목차 하루 10분 족집게 자료집 활용법 3 제 1 과목 외환관리실무 01 외국환거래 총론 4 02 외국환은행의 외국환매매와 대출 및 보증등 / 환전영업자의 외국환업무 5 03 지급과 영수 6 04 지급등의 방법 / 지급수단등의 수출입 7 05 자본거래 8 06 현지금융

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1 해커스패스 외환전문역 Ⅰ종 최종핵심정리문제집 하루 10분 족집게 자료집 목차 하루 10분 족집게 자료집 활용법 하루 10분 족집게 자료집 시험에 잘 나오는 내용만 엄선하여 수록

2 목차 하루 10분 족집게 자료집 활용법 3 제 1 과목 외환관리실무 01 외국환거래 총론 4 02 외국환은행의 외국환매매와 대출 및 보증등 / 환전영업자의 외국환업무 5 03 지급과 영수 6 04 지급등의 방법 / 지급수단등의 수출입 7 05 자본거래 8 06 현지금융 / 해외직접투자 보고 검사 및 사후관리 제재 / 외국인 국내 직접투자(외국인투자촉진법) 11 제 2 과목 외국환거래실무 01 은행 및 본지점 간 외환실무 대고객 외환실무 특수한 외환상품 외국환회계 외국환업무와 관련된 컴플라이언스 업무 / 각종 위규사례 17 제 3 과목 환리스크 관리 01 외환거래와 외환시장 환리스크 관리 선물환거래와 외환스왑 선 물 스 왑 옵 션 23 2

3 하루 10분 족집게 자료집 활용법 자신의 학습 성향에 맞는 방법을 선택하여 학습하시면 됩니다. 시험 직전 빠르게 핵심 내용 정리를 원하는 학습자 평소에 차근차근 핵심 내용 정리를 원하는 학습자 교재를 모두 학습한 후, 본 자료집을 활용하여 시험에 잘 나오는 내용을 복습합니다. 교재에서 하루 학습한 분량에 해당하는 내용을 본 자료집에서 찾아 그날 바로바로 복습합니다. 본 자료집을 시험 직전까지 항상 휴대하며 반복해서 학습하시면 시험장에서 큰 도움이 됩니다. 3

4 제 1 과목 01 외국환거래 총론 1. 외국환거래의 합리적 조정 또는 관리 는 외국환거래법의 목적에 해당한다. 1. X 외국환거래의 합리적 조정 또는 관리 는 외국환거래법의 목적이 아니다. 2. 법률행위가 외국환거래법을 위반하더라도 사법상 효력은 유효하며, 위반행위에 대한 벌칙적용만 있다. 2. O 3. 외국환거래법상 지급수단에는 정부지폐, 여행자카드, 금( 金 ) 등이 포함된다. 3. X 금( 金 )은 지급수단이 아니다. 4. 외국환업무취급기관의 등록 및 감독업무는 한국은행의 업무이다. 4. X 기획재정부의 업무이다. 5. 외국환은행은 기획재정부로부터 위탁받아 지급등의 신고업무, 환전영업자의 등록업무를 수행한다. 5. X 한국은행의 업무이다. 6. 외국환업무를 등록하기 위해서는 외국환업무에 2년 이상 종사한 경력이 있는 자 또는 기획재정부장관이 정하는 교육을 이수한 자를 영업소별로 2명 이상 확보하여야 한다. 6. O 7. 신용협동조합은 여행자수표를 매입할 수 있다. 7. O 8. 국내에서 영업활동에 종사하고 있는 외국인은 거주자이다. 8. O 9. 예금(신탁), 금전대차, 해외직접투자는 대외거래의 형태 중 자본거래에 해당한다. 9. O 10. 외국환거래 또는 행위의 신고는 당해 거래 또는 행위를 착수 또는 개시한 직후에 이루어져야 한다. 10. X 신고는 당해 행위 또는 거래를 착수 또는 개시하기 전에 이루어져야 한다. 11. 다음 중 외국환거래법령상 거주자에 해당하는 자는? 비거주자이다. 1 외국에 있는 국제기구에서 근무하고 있는 대한민국 국민 2 외국에서 영업활동에 종사하고 있는 대한민국 국민 3 국내 주둔 미합중국군대의 외국군인 및 그 동거가족 4 대한민국 재외공관에서 근무할 목적으로 외국에 파견되어 체재하고 있는 대한민국 국민 12. 다음 대외거래의 형태 중 경상거래가 아닌 것은? 임대차는 자본거래에 해당한다. 1 컨설팅용역 2 임대차 3 이전거래 4 임금 4

5 제 1 과목 02 외국환은행의 외국환매매와 대출 및 보증등 / 환전영업자의 외국환업무 1. 전신환매도율은 외국환은행이 고객의 원화를 대가로 외화현찰이 아닌 외화를 매도할 때 적용되는 환율을 말한다. 2. 외국환은행이 거주자로부터 타발송금된 미화 2만불 초과의 대외지급수단을 매입하는 경우, 영수확인서에 기재된 영수사유에 불구하고 단순이전거래로 간주하여 매입하여야 한다. 2. O 3. 영수확인서의 징구 대상자에는 외국인거주자 및 비거주자가 포함된다. 3. X 외국인거주자 및 비거주자는 제외된다. 4. 비거주자나 외국인거주자가 해외로부터 송금된 미화 2만불을 초과하는 자금을 매입요청하는 경우에는 처분사유를 확인하여야 하며, 처분목적 또는 사유를 알 수 없는 경우에는 단순이전거래로 간주하여 매입 할 수 있다. 4. X 단순이전거래 해외재산반입자금 5. 국민인거주자는 단순히 소지할 목적으로 여행자수표를 환전할 수 없다. 5. X 국민인거주자는 단순소지 목적으로 여행자수표를 환전할 수 있다. 6. 외국인거주자에 대하여는 일반 해외여행경비의 1만불까지 매각이 가능하다. 6. O 7. 외국환은행은 외국인거주자에 대해 최근 입국일 이후 당해 체류기간 중 매각한 실적 범위 내까지 매각할 수 있다. 7. X 외국인거주자 비거주자 8. 동일인 기준 300억원을 초과하는 원화대출을 받는 비거주자는 한국은행총재에게 신고하여야 한다. 8. O 9. 건당 미회수잔액이 50만불을 초과하는 채권을 보유하고 있는 거주자는 당해 채권의 만기일 또는 조건성 취일로부터 3년 이내에 국내로 회수하여야 한다. 9. O 10. 지정거래 외국환은행은 환전영업자로부터 외국통화 및 여행자수표를 제한 없이 매각할 수 있다. 10. X 매각 가능한 외국환은 외국통화에 한하며, 여행자수표의 매각은 불가하다. 11. 다음 중 영수확인서 징구제도에 대한 설명으로 옳지 않은 것은? 영업일 3영업일 1 외국환은행은 영수확인서를 5년간 보관하여야 한다. 2 외국으로부터 타발송금된 자금의 매입 및 외화예치업무에 적용된다. 3 동일자 1만불을 초과하여 매입하는 경우에는 모두 국세청에 통보된다. 4 영수자금 수취인의 소재불명 또는 연락두절로 인하여 송금된 날로부터 7영업일 이내에 영수사유를 알 수 없는 경우에는 징구를 생략하고 단순이전거래로 간주하여 매입처리한다. 12. 다음 중 비거주자에 대한 원화대출에서 신고예외 기준금액은? 동일인 기준 10억원 이하이다. 1 동일인 기준 2억원 미만 2 동일인 기준 2억원 이하 3 동일인 기준 10억원 미만 4 동일인 기준 10억원 이하 5

6 제 1 과목 03 지급과 영수 1. 거주자의 증빙서류미제출송금은 외국인을 제외한 거주자인 개인과 법인 및 단체를 대상으로 한다. 2. 건당 2만불 초과송금 시에는 관세청 및 금융감독원에 통보된다. 2. X 2만불 2천불 3. 해외여행경비, 해외이주비 및 재외동포의 국내재산 반출의 경우 사전지급제도를 적용할 수 없다. 3. O 4. 전년도 수출실적이 미화 5천만불 이상인 기업의 송금방식 수출대금 영수 시 증빙서류의 제출을 면제한다. 4. O 5. 외국인거주자와 비거주자는 모두 전체 매각실적 범위 내에서 재환전이 가능하다. 5. X 비거주자는 최근 입국 후 매각실적 범위 내에서 재환전이 가능하다. 6. 일반해외여행자는 신분증만 있으면 금액의 제한 없이 여행경비를 환전할 수 있다. 6. O 7. 단체해외여행경비는 지급한도에 제한이 없으며, 휴대반출은 가능하지만 송금은 불가하다. 7. X 송금도 가능하다. 8. 해외이주비 지급을 재외동포의 국내재산 반출과 중복하여 적용할 수 없다. 8. O 9. 부동산매각자금 이외의 예금등이 전체지급누계 10만불을 초과하는 경우 관할 세무서가 발행한 예금등 자 금출처확인서 를 제출하여야 한다. 9. O 10. 건당 2천불 초과 증빙서류미제출 송금의 경우는 관세청장 앞 통보대상이 아니다. 10. X 관세청장 앞 통보대상이다. 11. 다음 중 거주자(외국인 제외)의 증빙서류미제출송금 사유가 아닌 것은? 해외부동산 취득대금 지급 업무는 제외된다. 1 생활보조금 지급 2 해외부동산 취득대금 지급 3 경조사비 지급 4 회사 간의 소액경상대가 지급 12. 다음 중 국세청장 앞 통보대상이 아닌 것은? 1 건당 2천불 초과 증빙서류미제출 송금 시 2 해외체재비 지급금액 연간 10만불 초과 시 3 각종 용역대가 지급 및 영수 시 4 신용카드나 직불카드 사용금액이 연간 1만불 초과 시 각종 용역대가 지급 및 영수는 관세청장 앞 통보대상이다. 6

7 제 1 과목 04 지급등의 방법 / 지급수단등의 수출입 1. 연계무역, 중계무역에 의하여 수출대금과 관련 수입대금을 상계하고자 하는 경우는 신고를 요하지 않는다. 1. X 중계무역에 의한 상계는 신고를 요한다. 2. 상호계산은 외국환은행의 신고대상이다. 2. O 3. 건당 미화 2만불을 초과하는 수출대금을 물품의 선적 전에 영수한 자는 동 대금을 반환하거나 대응수출 을 이행해야 한다. 3. X 미화 2만불 미화 5만불 4. 해외부동산 취득 자금을 부동산 중개인에게 지급하는 경우에는 한국은행총재에게 신고하여야 한다. 4. X 신고예외사항이다. 5. 거래당사자인 거주자가 비거주자인 제3자에게 지급하는 경우 한국은행총재에게 신고하여야 한다. 5. O 6. 일반해외여행자가 1만불을 초과하는 대외지급수단을 휴대수출하여 지급하는 경우 지정거래 외국환은행 에 신고하여야 한다. 6. X 관할 세관의 장에게 신고하여야 한다. 7. 지급수단등의 수출입에 대한 규정에서 지급수단등의 채권은 제외된다. 7. O 8. 미화 1만불 이하의 원화당좌수표를 수입하는 경우는 신고를 요하지 않는다. 8. X 미화 1만불 이하의 원화당좌수표를 수입하는 경우는 신고예외거래에 해당하지 않는다. 9. 거주자가 미화 5만불 이내의 외국통화를 기념용 판매를 위하여 수출입하고자 하는 경우에는 신고를 요하 지 않는다. 9. O 10. 미화 1만불을 초과하는 일반해외여행경비의 휴대수출의 경우 외국환신고(확인)필증의 발행대상이다. 10. X 일반해외여행경비의 경우 발행대상이 아니다. 11. 다음 중 상계에 대한 설명으로 옳지 않은 것은? 한국은행총재에게 신고하여야 한다. 1 상계를 실시한 자는 관계증빙서류를 5년간 보관하여야 한다. 2 외국환거래에서 상계는 신고예외거래, 외국환은행 또는 한국은행 신고사항으로 구분하고 있다. 3 거주자 간에 외화표시 채권 또는 채무를 상계하고자 하는 경우에는 신고를 요하지 않는다. 4 다국적 기업의 상계센터를 통하여 상계하거나 다수의 당사자의 채권 또는 채무를 상계하고자 하는 경우 외국환은행의 장에게 신고하여야 한다. 12. 다음 중 지급수단등의 수출입규정의 신고예외대상이 아닌 것은? 미화 1만불을 초과하는 원화표시 자기앞수표의 수입이 신고대상이다. 1 미화 1만불 이하의 지급수단 수출 2 미화 10만불 상당의 환어음 수입 3 미화 5만불 상당의 원화표시 자기앞수표 수입 4 미화 1만불 이하의 원화표시 여행자수표 수입 7

8 제 1 과목 05 자본거래 1. 대외계정은 비거주자, 외국인거주자 및 재외공관직원이 개설하는 외화예금계정으로, 예치에 제한이 있고 처분 시에 제한이 없다. 2. 해외이주자계정에는 당좌예금, 보통예금, 통지예금, 정기예금, 정기적금이 있다. 2. X 정기적금은 제외된다. 3. 외국인거주자는 비거주자 자유원계정 및 비거주자 원화계정의 개설이 가능하다. 3. X 비거주자 원화계정은 개설할 수 없다. 4. 거주자계정은 입금재원에 불문하고 처분제한이 없으나, 대외지급 시에는 인정된 거래에 한해 처분이 가 능하다. 4. O 5. 비거주자 원화계정의 원금 및 발생이자에 대해서는 해외송금에 제한이 없다. 5. X 원금은 비거주자에 대한 매각한도 규정에 해당되는 경우에만 해외송금이 가능하다. 6. 거주자 중 기관투자가, 전년도 수출입 실적이 미화 5천만불 이상인자, 해외건설촉진법에 의한 해외건설업 자 등은 해외예금 예치한도에 제한이 없다. 6. X 5천만불 5백만불 7. 영리법인이 과거 1년간 누계 미화 3천만불 이하의 금액을 차입하는 경우 외국환은행에 신고하여야 한다. 7. O 8. 고도기술업체 중 외국인투자비율이 4분의 1 미만인 기업은 외국인투자금액의 75% 이내에서 단기차입이 가능하다. 8. X 4분의 1 미만 3분의 1 미만 9. 교포 등에 대한 여신의 대상자에는 국민인비거주자(영주권자, 해외유학생 등), 국민인거주자(일반여행자 포함), 국민인비거주자가 전액출자하여 현지에 설립한 법인 등이 있다. 9. X 일반여행자 포함 일반여행자 제외 10. 거주자와 비거주자 간 해외골프회원권의 매입거래를 하고자 하는 경우 외국환은행의 장에게 신고하여 야 한다. 10. O 1 1. 다음 중 계정의 구분에 대한 설명으로 옳지 않은 것은? 거주자계정은 취득보유가 인정된 외화자금이나 내국지급수단인 원화재원으로 자유롭게 예치할 수 있다. 2 대외계정은 예치에 제한이 있고, 처분에 제한이 없다. 3 비거주자 자유원계정은 대외계정과 달리 대외송금에는 제약이 있으나, 예치에 제한이 없다. 4 비거주자 원화계정은 투자전용계정을 제외하고 예치에 제한이 없으나 처분에 각종 제한이 있다. 비거주자 자유원계정은 대외송금이 자유로우나, 예치 시 제한이 있다. 12. 일반제조업체의 단기차입한도는 얼마인가? 외국인투자금액의 25% 이내 3 외국인투자금액의 75% 이내 2 외국인투자금액의 50% 이내 4 외국인투자금액의 100% 이내 일반제조업체는 외국인투자금액의 50% 이내에서 단기차입이 가능하다. 8

9 제 1 과목 05 자본거래 13. 거주자가 외국에서 원화증권을 발행하고자 하는 경우에는 지정거래 외국환은행의 장에게 신고하여야 한 다. 13. X 기획재정부장관에게 신고하여야 한다. 14. 거주자가 국내에서 원화증권을 발행하거나, 비거주자가 외국에서 외화증권을 발행하는 경우에는 외국환 거래법의 적용대상이 아니다. 14. O 15. 거주자가 국민인비거주자로부터 국내에서 원화증권을 내국통화로 취득하는 경우에는 신고를 요하지 않 는다. 15. O 16. 외국환업무취급기관의 외국환업무로서 행하는 경우를 제외하고, 기관투자자가 신용파생결합증권을 매매 하고자 하는 경우 기획재정부장관에게 신고하여야 한다. 16. X 한국은행총재에게 신고하여야 한다. 17. 외국인거주자가 상장유가증권에 투자하고자 하는 경우에는 금융감독원에 투자등록증 발급신청을 하여 투자자등록번호를 부여받아야 한다. 17. X 국민인비거주자(영주권자) 및 외국인거주자는 투자자등록이 필요 없다. 18. 조세체납자, 해외이주수속 중인 개인 또는 개인사업자는 해외부동산 취득의 신청자격이 없다. 18. O 19. 외국인비거주자가 증여에 의하여 국내에 있는 부동산을 취득하는 경우에는 신고를 요하지 않는다. 19. X 한국은행총재에게 신고하여야 한다. 20. 비거주자가 보험관련 업무를 영위하기 위하여 국내지사를 설치하고자 하는 경우에는 기획재정부장관에 게 신고하여야 한다. 20. O 21. 외국기업 국내지사는 비거주자가 국내에서 영업활동을 위한 사무소 또는 비영업적 기능만을 수행하는 지점 을 설치하는 업무를 수행한다. 21. X 사무소 지점 22. 거주자가 비거주자에게 부동산 이외의 물품을 무상으로 임대하는 경우에는 신고를 요하지 않는다. 22. X 한국은행총재에게 신고하여야 한다. 23. 다음 중 증권의 발행에 대한 설명으로 신고예외사항에 해당하는 것은? 기획재정부장관에게 신고하여야 한다. 2 지정거래 외국환은행장 또는 기획재정부장관에게 1 거주자가 외국에서 원화증권을 발행하고자 하는 경우 신고하여야 한다. 2 거주자가 외국에서 외화증권을 발행하고자 하는 경우 4 외국환거래법의 적용대상이 아니다. 3 거주자가 국내에서 외화증권을 발행하고자 하는 경우 4 거주자가 국내에서 원화증권을 발행하고자 하는 경우 24. 비거주자의 국내 부동산 취득 시 신고예외사항에 해당하는 것이 아닌 것은? 외국환은행에 신고하여야 한다. 1 비거주자가 주거용으로 국내 부동산을 임차하는 경우 2 외국인비거주자가 상속 또는 유증에 의하여 국내 부동산을 취득하는 경우 3 국민인비거주자가 국내에 있는 부동산을 취득하는 경우 4 비거주자가 거주자와의 인정된 거래에 따른 담보권을 취득하는 경우 9

10 제 1 과목 06 현지금융 / 해외직접투자 1. 개인인 거주자 또는 개인이 설치하거나 설립한 해외지점 및 현지법인인 경우에는 현지금융을 수혜받을 수 없다. 2. 거주자의 현지금융 시 다른 거주자가 보증등을 하는 경우에는 다른 거주자가 본사의 지정거래 외국환은 행에 신고해야 한다. 2. O 3. 현지금융의 내용변경신고대상에는 담보종류, 상환방법, 대출금리, 기한연장 등이 있다. 3. X 기한연장은 신규신고 대상이다. 4. 투자비율이 10% 미만인 경우로서 기술의 제공 또는 도입계약을 체결하는 경우는 해외직접투자의 대상 이다. 4. O 5. 해외직접투자의 경우 일반법인은 투자금액에 제한이 없으나, 개인은 1천만불로 제한된다. 5. X 개인의 경우에도 투자금액에 제한이 없다. 6. 해외직접투자 시 거래외국환은행의 지정은 투자사업별로 지정한다. 6. X 투자사업별 투자자별 7. 공동투자 시 1개의 지정거래은행에서 각각 신고하는 것이 원칙이다. 7. O 8. 해외직접투자의 투자지분감액 및 지분양도, 유효기간 연장, 현지법인의 자회사 또는 손자회사 설립 및 투 자금액의 변경 청산 시에는 내용변경신고를 하여야 한다. 8. O 9. 국내 기업 중 과거 1년간 외화획득 실적이 30만불 이상인자는 해외지점의 설치자격이 있다. 9. X 30만불 100만불 10. 해외지사의 경우 개인은 투자가 불가능하며, 비영리단체의 경우에도 사무소만 투자가 가능하다. 10. O 1 1. 다음 중 해외직접투자의 대상으로 옳지 않은 것은? 외국법인에 대한 주식의 투자비율이 15%인 경우 2 외국법인의 주식 1%를 취득하고 공동연구개발계약을 체결 3 외국법인의 주식 3%를 취득하고 6개월간 원자재를 공급하는 계약체결 4 외국법인의 주식 4%를 취득하고 해당 법인에 임원을 파견 투자비율이 10% 미만인 경우 계약기간이 1년 이상인 원자재 또는 제품의 매매계약을 체결하여야 한다. 12. 다음 해외직접투자의 사후관리보고서 보고기한의 연결이 잘못 짝지어진 것은? 투자 후 6월 회계 종료 후 5월 1 외화증권취득보고서 - 투자 후 6월 2 연간사업실적보고서 - 회계 종료 후 5월 3 현지법인투자현황표 - 투자 후 6월 4 투자사업청산보고서 - 즉시 10

11 제 1 과목 07 보고 검사 및 사후관리 제재 / 외국인 국내 직접투자(외국인투자촉진법) 1. 외국인이 대한민국 법인이 발행한 의결권 있는 주식총수 또는 출자총액의 10% 이상을 소유하는 경우에는 외국인투자에 해당된다. 2. 외국인의 주식 또는 지분투자비율이 10% 미만인 경우에도 1년 이상의 기간 동안 원자재 또는 제품을 납품 하거나 구매하는 계약을 체결하는 경우에는 외국인투자에 해당한다. 2. O 3. 비영리법인에 대한 출연이 외국인투자에 해당하기 위해서는 출연금액이 5천만원 이상으로서 학술, 예술, 의료 및 교육 진흥 등을 목적으로 설립된 비영리법인으로서 해당 분야의 전문인력 양성 및 국제 간 교류 확 대를 위한 사업을 지속적으로 하거나, 민간 또는 정부 간 국제협력사업을 수행하는 국제기구의 지역본부 인 경우로서, 외국인투자위원회가 외국인투자로 인정하는 것이어야 한다. 3. O 4. 외국인투자자에는 외국국적의 개인, 대한민국 국민 중 외국의 영주권을 취득한 자, 국내거소증소지자, 외 국의 법인 등이 해당된다. 4. X 국내거소증소지자는 제외된다. 5. 투자자금 도입, 투자배당금 지급은 수탁은행 본점의 업무이다. 5. X 영업점의 업무이다. 6. 외국인투자신고의 진행과정을 올바르게 나열한 것은? 6. 1 외국인투자신고는 투자상담 투자신고 투자자금 도입 법인설립등기 투자기업등록 순으로 진행된다. 1 투자상담 투자신고 투자자금 도입 법인설립등기 투자기업등록 2 투자상담 투자신고 투자기업등록 투자자금 도입 법인설립등기 3 투자신고 투자상담 투자자금 도입 투자기업등록 법인설립등기 4 투자상담 투자신고 투자자금 도입 투자기업등록 법인설립등기 11

12 제 2 과목 01 은행 및 본지점 간 외환실무 1. 외화자금은 일정 시점에서 은행의 모든 외화부채를 상환할 수 있는 재무상태를 유지하기 위한 안정성의 원 칙하에 관리되어야 한다. 2. 단기자금은 외화예금, Call Money, 코레스은행의 Credit Line을 활용한 단기자금 차입 등을 통해 조달 한다. 2. O 3. 중장기 영업자금을 지원하기 위한 한국은행 외화수탁금은 자금의 용도가 정해져 있으므로 일반 외화예금 과 구분하여 관리하여야 한다. 3. X 중장기 단기 4. 외화콜론은 만기가 90일을 초과하는 대여금을 말하며, 은행간 외화대여금은 초단기자금을 운용하는 방 식을 말한다. 4. X 외화콜론 은행간 외화대여금 5. 외화유동성비율은 잔존만기 3개월 이하의 외화부채에 대한 외화자산의 비율로서, 감독기관의 지도비율 은 100% 이상이다. 5. X 100% 85% 6. SWIFT는 보안성, 신속성 등의 장점이 있으나, TELEX를 통한 전문 송수신보다 비용이 비싸다는 단점이 있다. 6. X SWIFT는 TELEX를 통한 전문 송수신보다 비용이 저렴하다. 7. SWIFT 시스템은 24시간 365일 가동되며, 메시지 타입은 3자리수로 구성되어 있다. 7. O 8. They debited but we didn t credit 는 선방은행이 당방은행계좌에 수출대금, 타발송금대금 등을 이미 대기하였으나 당방은행이 차기를 하지 않은 상태를 말한다. 8. X They credited but we didn t debit 에 대한 설명이다. 9. 환포지션은 서로 다른 통화 간 매매에서만 나타난다. 9. O 10. 종합포지션에서 선물 매매분을 제외한 포지션을 Cash 포지션이라고 한다. 10. X Cash 포지션 Actual 포지션 Cash 포지션은 Actual 포지션 중에서 추심이 완료되지 않은 환포지션을 제외한 포지션을 말한다. 11. 다음 중 SWIFT의 장점이 아닌 것은? 업무의 개별화 업무의 표준화 1 보안성 2 신속성 3 저렴한 비용 4 업무의 개별화 12. 다음 중 환율이 하락할 때 가장 유리한 포지션은? Square Position 3 Over Sold Position 2 Short Position 4 Over Bought Position Over Sold Position의 경우 환율 상승 시 환차손, 환율 하락 시 환차익이 생긴다. 12

13 제 2 과목 02 대고객 외환실무 1. 외화예금은 다양한 통화로 예치가 가능하며, 예금금리는 통화의 종류에 따라 달리 적용된다. 2. 개인사업자인 외국인거주자가 개인사업자 자격으로 예금거래를 하고자 하는 경우에는 대외계정을 개설 하여야 한다. 2. X 대외계정 거주자계정 순수 개인자격인 경우에는 대외계정을 개설하여야 한다. 3. 영수확인서는 외국으로부터 송금된 미화 1만불을 초과하는 대외지급수단을 예수하는 경우로서 취득경위 를 입증하는 서류를 제출하지 않은 경우에 한해 받는다. 3. X 1만불 2만불 4. 거주자계정과 대외계정의 처분에는 제한이 없다. 4. X 대외계정의 경우 규정에서 정하는 인정된 지급에 한해 처분이 가능하다. 5. 대외계정으로 미화 2만불을 초과하는 외국통화 또는 외화표시 여행자수표를 예치하고자 하는 경우에는 외 국환신고(확인)필증을 받아야 한다. 5. O 6. 해외이주자계정에서 세대별 해외이주비 예수금액 합계가 미화 10만불 상당액을 초과하는 경우에는 초과 금액에 대하여 이주자의 관할 세무서장이 발급하는 자금출처확인서를 받아야 한다. 6. X 예수금액 전체에 대하여 관할 세무서장이 발급하는 자금출처확인서를 받아야 한다. 7. 외화예금을 원화로 입금하는 경우에는 입금 당시의 대고객 전신환매입률을 적용한다. 7. X 전신환매입률 전신환매도율 8. 수취인의 수취불능에 따른 퇴결 시 퇴결대금은 해외 중계은행으로부터 퇴결수수료가 공제되어 지급된다. 8. O 9. 미화 2천불 이하의 소액송금이나, 용역대가, 수입대금 송금 등은 거래은행 지정 없이 송금이 가능하다. 9. O 10. 외화표시 타발송금을 원화로 지급할 때에는 지급시점의 대고객 전신환매입률로 환산한 원화를 지급한다. 10. O 11. 다음 중 외화예금 거래의 특징에 대한 설명으로 옳지 않은 것은? 계정별로 예치 또는 처분사유가 지정되어 있다. 1 원화대가 거래 시 환율이 개입된다. 2 통화의 종류에 따라 금리가 달리 적용된다. 3 계정에 따른 예치 또는 처분사유가 동일하다. 4 환율변동에 따른 헤지 수단을 제공한다. 12. 주요 국가별 은행코드를 잘못 연결한 것은? 호주 - BSB NO. 1 미국 - ABA NO., ROUTING NO. 2 영국 - SORT CODE 3 캐나다 - TRANSIT NO. 4 호주 - 별도 명칭 없음 13

14 제 2 과목 02 대고객 외환실무 13. 외국통화의 매입 시 실명확인이 요구되나, 1백만원 이하의 외국통화를 매입하는 경우에는 실명확인이 생 략 가능하다. 13. O 14. 동일자 동일인 동일점포를 기준으로 미화 2만불 상당액을 초과하여 매입하는 경우에는 국세청장과 관 세청장에게 통보한다. 14. X 미화 2만불 미화 1만불 15. 위폐 발견 시 금융기관은 고객으로부터 해당 위폐를 회수한 다음, 위 변조 외국통화보관증을 고객에게 교 부하고 보관증 사본은 은행에 별도 보관한다. 15. O 16. 외국인거주자에게 100만원 이하에 상당하는 외국통화를 매각하는 경우 여권에 매각사실을 기재해야 한 다. 16. X 여권에 매각사실을 기재하는 것은 생략 가능하다. 17. 해외유학생 경비 목적으로 미화 1만불을 초과하여 외국통화나 여행자수표를 매도한 경우에는 외국환신고 (확인)필증을 발행 교부하여야 한다. 17. O 18. 환전영업자로 등록하기 위해서는 일정한 크기의 영업장을 소유한 국내 거주자인 개인이나 법인이어야 한다. 18. X 영업장의 크기에는 제한이 없다. 19. 환전영업자는 동일인 동일자 기준 미화 2천불 이하의 외국통화 등은 외국환매각신청서 및 외국환매입증 명서 없이 매입할 수 있다. 19. O 20. 원화를 대가로 여행자수표를 판매하는 경우에는 취급 당시의 대고객 여행자수표매도율을 적용한 원화 를 받는다. 20. O 21. 미 재무성 수표의 유효기간은 수표면에 별도의 표시가 없는 경우 통상 발행일로부터 6개월로 본다. 21. X 6개월 1년 22. 외화수표를 부도처리한 경우 매입외화계정으로 회계처리한다. 22. O 23. 다음 중 외국통화의 매입 시 확인사항에 대한 설명으로 옳지 않은 것은? 거주자로부터 동일자 동일인 동일점포 기준으로 미화 2만불을 초과하여 매입하는 경우에는 취득경위 입 증서류를 받아야 한다. 2 외국환업무 취급기관 및 환전영업자로부터 매입하는 경우에도 취득경위 입증서류를 받아야 한다. 3 외국인거주자를 제외한 거주자가 취득경위를 입증하는 서류를 제출하지 않고 동일자 동일인 동일점포 기준으로 미화 2만불 상당액을 초과하는 외국통화를 매각하고자 하는 경우에는 이전거래로 간주하여 매 입이 가능하다. 4 외국통화 매입대금을 원화로 지급하는 경우에는 취급 당시의 대고객 현찰매입률을 적용한다. 외국환업무 취급기관 및 환전영업자로부터 매입하는 경우에는 취득경위 입증서류의 제출이 생략 가능하다. 24. 수표발행 신청인이 수표금액에 해당하는 금액과 수수료를 은행 또는 발행회사에 지불하면 수표를 발행 하여 주는데, 이때 은행이 서명한 수표를 무엇이라 하는가? 머니 오더에 대한 설명이다. 1 은행수표 3 개인수표 2 머니 오더 4 여행자수표 14

15 제 2 과목 03 특수한 외환상품 1. 단기금융시장은 공개시장의 활성화를 통한 통화관리 기능을 촉진하여 금융정책의 효과를 극대화하는 기 능을 수행한다. 2. 단기금융시장은 차관단 대출시장과 국제채시장으로 나누어지며, 발행시장과 유통시장으로 구분되기도 한다. 2. X 단기금융시장 중장기 자본시장 3. 중장기 자본시장의 금융수단에는 재정증권, 콜자금, 양도성예금증서(CD), 기업어음(CP), 은행인수어음 (BA), 환매조건부채권(RP) 등이 있다. 3. X 중장기 자본시장 단기금융시장 4. ELS펀드의 워런트 유형에는 녹아웃형, 디지털형, 불스프레드형, 리버스컨버터블형이 있다. 4. O 5. 타겟 포워드 구성의 장점은 비용을 최소화하면서 보유자산에 대해 환율 하락 시 손실을 일정 부분 방어할 수 있다는 것이다. 5. X 타겟 포워드 레인지 포워드 6. 수익증권은 투자자를 대상으로 주식을 발행해서 유가증권의 투자를 목적으로 하는 증권투자회사이다. 6. X 수익증권 뮤추얼펀드 7. 뮤추얼펀드는 주주에 의한 자율규제가 이루어지고, 수익증권은 감독기관에 의한 엄격한 통제가 이루어 진다. 7. O 8. 주식형 펀드 중 미국 소형주 밸류 펀드는 실제 가치보다 낮은 가격으로 거래되는 가치주식을 찾아내어 투 자하는 펀드이다. 8. O 9. 해외펀드의 경우 환매수수료 없이 같은 상품 내 다른 종류의 펀드로 전환이 불가하다. 9. X 환매수수료 없이 같은 상품 내 다른 종류의 펀드로 전환이 가능하다. 10. 해외펀드 투자상담 시 원금손실 발생가능성 및 예상수익률을 제시하여야 한다. 10. X 원금손실 발생가능성은 설명하되, 예상수익률은 제시하지 않는다. 11. 다음 중 선도환에 옵션을 합성하여 선도환율을 업체에 유리하게 만든 통화옵션 합성상품은 무엇인가? 인핸스드 포워드에 대한 설명이다. 1 레인지 포워드(Range Forward) 2 타겟 포워드(Target Forward) 3 시걸 옵션(Seagull Option) 4 인핸스드 포워드(Enhanced Forward) 12. 다음 중 뮤추얼 펀드와 수익증권에 대한 비교 설명으로 틀린 것은? 뮤추얼펀드는 펀드 자체가 법인성격을 가지는 주식회사이나, 수익증권은 신탁계약에 의한 신탁관계이다. 2 뮤추얼펀드는 투자자는 주주의 지위를 갖으나, 수익증권의 투자자는 수익자의 지위를 갖는다. 3 뮤추얼펀드는 설립요건이 엄격하나, 수익증권은 계약형에 비해 설립이 용이하다. 4 뮤추얼펀드는 통장거래 등의 저축수단으로 인식되나, 수익증권은 주식의 직접거래 등 투자수단으로 인 식된다. 뮤추얼펀드는 계약형에 비해 설립이 용이하나, 수익증권은 설립요건이 엄격하다. 15

16 제 2 과목 04 외국환회계 1. 외국환회계처리 시 외국환거래에서 발생하는 손익은 발생 즉시 원화로 평가하여 원화로만 계산하여야 한다. 2. 외국환은행은 외국환거래의 결제가 이루어질 때까지 과도기적으로 처리할 수 있는 경과계정(Tunnel A/C)과 외국환거래가 최종적으로 귀착되는 결제계정이 존재한다. 2. O 3. 결제계정으로는 매입외환, 매도외환, 미결제외환, 미지급외환, 외화출자전환채권의 다섯 가지가 있다. 3. X 결제계정 경과계정 4. 주요 자산계정에는 외국통화, 외화예치금, 외화본지점 등이 있다. 4. O 5. 매도외환이란 송금도착일로부터 지급일까지의 잠정기간 동안의 대고객 미지급액을 처리하는 경과계정 을 말한다. 5. X 매도외환 미지급외환 6. 난외계정 중 확정외화지급보증에는 수입신용장발행, 외화표시내국신용장발행, 차관외화보증 등이 있다. 6. X 확정외화지급보증 미확정외화지급보증 7. 외국환거래 시 발생하는 수수료 중 취급수수료적 성격의 정액수수료에는 수출신용장 통지수수료, 수출신 용장 양도수수료, 수입화물선취보증서(L/G) 발급수수료 등이 있다. 7. O 8. 매도초과 포지션에서 환율 상승 시 환차익이 발생한다. 8. X 환차익 환차손 9. 외국환은행은 외국환을 매입, 매도하면서 포지션의 불균형이 자동적으로 조정되어 Square Position이 되 는데, 이를 환조정이라고 한다. 9. X 환조정 환매리 10. 외화자산 및 부채의 평가 결과 자산계정의 원화금액 증가와 부채계정의 원화금액 감소 시 평가손실이 발 생하게 된다. 10. X 자산계정의 원화금액 감소와 부채계정의 원화금액 증가 시 평가손실이 발생한다 외국환은행이 고객으로부터 외국환을 매입하여 추심 중에 있는 외화자금을 예치환거래은행에 개설되어 있는 당방계정이나 해외본지점계정에 입금될 때까지 일시적으로 처리하는 경과계정 과목은 무엇인가? 매입외환에 대한 설명이다. 1 미결제외환 3 매입외환 2 미지급외환 4 매도외환 12. 다음 부채계정에 해당하는 것은? 외화자산계정이다. 1 외화콜머니 2 매입외환 3 미결제외환 4 내국수입유산스 16

17 제 2 과목 05 외국환업무와 관련된 컴플라이언스 업무 / 각종 위규사례 1. 외국환업무를 업으로 영위하고자 하는 자는 외국환업무를 영위하는데 충분한 자본, 시설 및 전문인력을 갖 추어 미리 외국환은행의 장에게 등록하여야 한다. 1. X 외국환은행의 장 기획재정부장관 2. 내국신용장은 차수 제한 없이 발급이 가능하고, 구매확인서는 차수 제한 없이 순차적으로 발급된다. 2. O 3. 환어음 및 보험서류의 경우에는 매입은행의 배서가 필요하나, B/L 등은 매입은행의 배서가 불필요하다. 3. X 환어음은 매입은행의 배서가 필요하나, 보험서류 및 B/L 등은 매입은행의 배서가 불필요하다. 4. 신용장조건과 일치하지 않는 수출환어음은 추심 후 지급하되, 은행이 필요하다고 인정하는 경우에 한하여 추심 전 매입하여야 한다. 4. O 5. 해외직접투자 시 투자자가 신용불량자 또는 조세체납자인 경우에는 투자자로서 자격이 없다. 5. O 6. 해외직접투자 시 해외자원개발 및 건설업 등 특정사업에 대해서는 관계부서에 사전신고하여야 한다. 다음 중 사전신고해야 할 특정사업과 관계부서를 잘못 짝지은 것은? 6. 4 임산물 - 산림청장 1 광물 투자 - 산업통상자원부장관 2 농 축산물 - 농림축산식품부장관 3 수산물 - 농림축산식품부장관 4 임산물 - 농림축산식품부장관 17

18 제 3 과목 01 외환거래와 외환시장 1. 외환은 통화를 달리하는 국가 간의 결제수단이므로 통화 간 교환비율인 환율이 개입되며, 항상 환율변동 에 따른 환리스크가 존재한다. 2. 외환시장의 중요한 참가자 가운데 투기자들은 무역거래는 없지만 환율을 예측하여 외환매매 차익을 얻기 위한 투기적 목적으로 외환거래를 하며, 이는 외환시장에 풍부한 유동성을 제공한다. 2. O 3. 외환시장에서 대부분의 환율고시는 미국달러 1단위를 기준통화로 하고 이에 해당하는 외국통화의 단위 수 로 환율을 표시하는 미국식 표시법을 사용한다. 3. X 미국식 표시법 유럽식 표시법 4. 달러/원 환율은 은행이 원화를 대가로 달러를 사는 매입호가(Bid rate)와 은행이 원화를 대가로 달러를 파 는 매도호가(Offered rate)로 Two-way Quotation으로 고시된다. 4. O 5. 선물환 포지션은 선물환거래에 따른 외환매입액과 외환매도액의 차이로 현재의 외화자산 또는 부채에 변 화를 일으키지 않지만, 미래의 외화자산 또는 부채에 영향을 주기 때문에 환리스크를 관리해야 하는 대상 이 된다. 5. O 6. 은행이나 기업의 딜러가 여러 외환거래를 하고 난 뒤 외환매입액과 외환매도액이 정확히 일치하여 같 은 규모의 외화표시 자산과 외화표시 부채인 상태로, 환리스크에 노출되지 않은 상태를 종합 포지션이라 한다. 6. X 종합 포지션 스퀘어 포지션 7. 은행간 외환거래에서 원활한 결제를 위한 충분한 시간이 필요하기 때문에 대부분의 거래는 거래일로부터 3영업일인 날을 결제일로 한다. 7. X 3영업일 2영업일 8. 외환시장은 외환규제의 완화와 정보통신 기술의 발전으로 인하여 마치 전 세계가 하나의 시장처럼 형성 되는 범세계적 시장이다. 8. O 9. 한 나라의 환율이 강세 또는 약세를 보이면 그 나라의 모든 대외거래에 영향을 주기 때문에 국제수지가 변 동하게 되므로, 이를 안정적으로 유지하려는 정부를 대신하여 중앙은행이 직접 또는 간접적으로 외환시 장에 개입할 때가 있다. 9. O 10. 달러/원 환율의 주요 변동요인으로는 외국인의 국내 직접 간접투자 및 내국인의 해외투자, 외환당국의 외환정책 및 의지, 해외 외환시장 동향, NDF거래, 국제수지, 기업의 수급 및 거주자 외화예금 동향 등이 있다. 10. O 11. 다음 중 외환시장의 특징에 해당하지 않는 것은? 범세계적 시장 2 24시간 시장 장내시장 장외시장 이외에 제로섬시장 이라는 특징이 있다. 3 장내시장 4 달러 기준시장 12. 다음 중 거래기간을 기준으로 구분한 외환포지션에 해당하지 않는 것은? Cash Position 2 Spot Position Flat Position은 스퀘어 포지션과 동일한 의미를 가진 용어이다. 3 Forward Position 4 Flat Position 18

19 제 3 과목 02 환리스크 관리 1. 기업이 재무제표를 작성할 때 지난 결산시점 이후 환율의 변화에 따라 외화환산이익이나 외화환산손실로 발생할 수 있는데, 이러한 불확실성을 환산환리스크라 한다. 2. 기업의 안정적인 경영을 위협할 수 있는 환리스크의 크기는 외환익스포저의 규모, 환율변동성, 보유기간 에 의해 결정된다. 2. O 3. 환율변동성이 클수록 순자산 가치가 큰 폭으로 변동할 가능성이 높게 되어 기업이 부담하게 되는 환리스 크는 증가하게 된다. 3. O 4. 환리스크 매칭은 기업이 무역이나 외화자금거래 등의 결과로 이미 보유하고 있는 외환포지션에 반대되 는 포지션을 만들어 향후 환율변동으로 인한 순자산 가치의 변동효과를 상쇄하는 행위를 말한다. 4. X 매칭 헤지 5. 리딩과 래깅은 현실적으로 대부분의 기업이 외화의 수급시기를 무한정, 인위적으로 미루거나 당기는 데는 시간적으로 한계가 있다. 5. O 6. 환리스크 관리과정에서의 핵심 부분은 환리스크 측정이며, 이를 위해 VaR(Value at Risk)를 사용할 것을 금감원에서 가이드하고 있다. 6. O 7. VaR는 환율변동성, 신뢰구간, 환리스크 측정기간 및 환노출규모에 의해 결정되며, 대체로 결정변수들이 작을수록 VaR값도 커진다. 7. X 작을수록 커질수록 8. 가장 발전적인 조직은 절충식 관리조직으로 전문인력에 의해 불필요한 외부적 관리기법을 막을 수 있어 규모의 경제를 통한 대은행 교섭력 등에서 유리하다. 8. X 절충식 관리조직 집중식 관리조직 9. 외환거래 위험평가액을 기준으로 설정한 한도 이내에서 실행한 특정 외환거래의 포지션에 대한 시장가치 는 환율과 이자율 등의 변동에 따라 시시각각으로 변하며, 시장리스크가 존재한다. 9. O 10. 외환거래의 한도는 외환거래 위험평가액에 기준을 두고 개별기업의 운영리스크, 거래내용, 거래금액의 크기, 개별거래의 빈도 등을 고려하여 설정한다. 10. X 운영리스크 신용리스크 1 1. 다음 중 환리스크의 유형으로 볼 수 없는 것은? 환전환리스크 3 영업환리스크 2 환산환리스크 4 거래환리스크 12. 다음 중 환리스크의 내부적 관리기법으로 볼 수 없는 것은? 상 계 3 래 깅 2 리 딩 4 환변동보험 환변동보험은 환리스크의 외부적 관리기법에 해당한다. 19

20 제 3 과목 03 선물환거래와 외환스왑 1. 선물환거래는 거래 당일에 선물환계약이 이루어지지만, 실제 자금인수도는 미래 특정시점에 이루어지는 것이 현물환거래와 다른 점이다. 2. 만기에 결정되는 환율과 선물환율과의 차이를 주로 달러로 차액만을 결제하는 NDF거래는 역외시장에서 환리스크 헤지 뿐만 아니라 환투기 목적으로 많이 이용된다. 2. O 역외시장에서 역외시장과 역내시장에서도 3. 선물환율은 현재 외환시장의 현물환율과 두 통화의 이자율차이를 환율로 표시한 스왑포인트에 의해 결 정된다. 3. O 4. 고금리통화의 선물환율이 현물환율보다 불리해진 교환조건 또는 기준금리(FC)의 이자율이 가변금리(VC) 의 이자율보다 높은 경우를 프리미엄이라 한다. 4. X 프리미엄 디스카운트 5. 은행이 대고객 거래를 위한 선물환율을 산출하는 방법은 현물환시장과 자금시장을 통한 방법과 현물환시 장과 외환스왑시장을 통하는 방법 등이 있다. 5. O 6. 환리스크 관리를 위한 비표준일 선물환율은 거래하고자 하는 만기일의 양쪽에 있는 역월 스왑포인트를 알 아내고 기간을 감안한 정률법을 이용하면 된다. 6. X 정률법 보간법 7. 외환스왑은 두 개의 거래가 서로 반대로 일어나 전체 포지션은 스퀘어가 되므로 환리스크는 없으며, 외환 스왑 기간 동안 다른 통화의 자금을 창출하여 사용하는 일종의 자금거래이다. 7. O 8. 스왑포인트의 Offered rate는 Quoting party가 Near date에 기준통화를 매도하고, Far date에 기준 통화를 매입한다. 8. X Offered rate Bid rate 9. 은행간 거래에서 Near date는 통상 거래시점의 Spot rate의 중간율을 적용하고, Far date에는 Near date의 환율에서 스왑포인트를 가감한 환율을 적용한다. 9. O 10. 3개월 후에 수입결제를 해야하는 기업이 3개월 만기 선물환거래로 원화를 대가로 달러를 매입할 경우, 은행은 현물환거래에서 달러를 매입함과 동시에 USD buy & sell against KRW 외환스왑을 하여야 한다. 10. X USD buy & sell against KRW USD sell & buy against KRW 11. 기업이 3개월 만기로 엔화를 대가로 달러를 매도하는 거래를 하려고 하는 경우 스왑포인트의 Bid rate를 산출하기 위한 달러 및 엔화의 금리로 적절한 것은? 스왑포인트의 Bid rate를 산출하기 위해서는 기준금리(FC)의 offered rate와 가변금리(VC)의 bid rate가 있어야 한다. 따라서 달러(FC) 0.48, 엔화(VC) -0.05이 필요하다. 달러/엔 현물환율 : /36 달러 3개월 금리 : 0.32/2.48 엔화 3개월 금리 : -0.05/ 달러금리 : 0.48, 엔화금리 : 달러금리 : 0.48, 엔화금리 : 달러금리 : 0.32, 엔화금리 : 달러금리 : 0.32, 엔화금리 : 다음 중 외환스왑의 조건에 대한 설명으로 틀린 것은? 외환스왑거래에서는 반대방향으로 거래되는 기준통화의 금액은 서로 같다. 1 Near date에 기준통화 또는 가변통화를 매입 또는 매도한다. 2 Near date와 Far date에 각각 반대방향으로 거래되는 기준통화의 금액은 다르다. 3 Near date와 Fat date에는 거래상대방이 같다. 4 Near date와 Far date의 거래가 동시에 체결된다. 20

21 제 3 과목 04 선 물 1. 표준화된 선물거래를 이용함으로 인해 거래자들은 상대방을 찾기가 쉽고 거래비용을 줄일 수 있으며, 이를 통해 유연한 헤지거래나 투기거래를 할 수 있다. 2. 일반적으로 금융선물거래는 계약시점에서 합의된 가격과 인수도일 이전 특정시점에서의 시장가격의 차액 을 획득하기 위한 투기적 거래가 대부분을 차지한다. 2. O 3. 선물거래는 거래소 내에서 표준화된 상품을 대상으로 공개호가방식에 의해 거래가 이루어지며, 청산소라 는 공적기구에 의해 계약이행이 보증된다. 3. O 4. 선물거래는 신용도가 우수한 거래자가 참가하므로 거래상대방에 대한 신용위험이 없으며, 선도거래는 불 특정 다수가 참가하므로 거래상대방에 대한 신용위험이 있다. 4. X 선물거래는 불특정 다수, 선도거래는 신용도가 우수한 거래자가 참가한다. 5. 선물거래는 거래하는 선물상품의 규격 및 품질, 거래단위, 인수도 방법 및 시기, 호가단위 등 계약조건을 거 래소가 사전에 표준화하기 때문에 대량으로 거래하기 쉬우나, 융통성은 떨어진다. 5. O 6. 선물거래소가 증거금을 받고 난 뒤에 선물거래 참가자가 포지션을 가지고 있는 경우 매일 종가를 기준으 로 손익을 정산하는데, 이를 일일정산제도라 한다. 6. O 7. 증거금은 선물거래 참가자가 결제이행을 보증하기 위한 보증금으로 결제의무를 부담하는 주체에 따라 위 탁증거금과 거래증거금으로 구분된다. 7. O 8. 투자자의 예치총액이 유지증거금 수준보다 적은 경우 투자자에게 예치 재산이 추가증거금 수준이 되도록 부족한 자금을 추가 예치할 것을 통보하는데 이를 마진콜이라 한다. 8. X 추가증거금 주문증거금 9. 선물거래는 거래소가 정한 소액의 증거금만 예치하면 현물거래와 같은 계약금액을 거래할 수 있기 때문에 레버리지 효과를 누릴 수 있다. 9. O 10. 우리나라의 통화선물 중 미국달러선물은 거래단위가 US$100,000이며, 최소가격변동금액은 10,000원 이다. 10. X US$100,000 US$10,000 10,000원 1,000원 11. 다음 중 선물거래의 특징인 것은? 선물거래는 거래상대방을 알 수 없다. 2 거래방식은 공개호가방식 또는 전산거래방식으로 적용된다. 1 거래상대방이 누구인지 알 수 있다. 3 증거금을 납부하므로 상대방에 대한 신용위험이 없다. 2 거래방식은 거래당사자 간의 협상으로 결정할 수 있다. 3 거래 상대방에 대한 신용위험이 있다. 4 대부분 만기일 이전에 반대매매로 청산한다. 12. 우리나라에서 거래되는 통화선물인 미국달러선물, 엔선물, 유로선물의 계약조건 중 서로 다른 것은? 최소가격변동폭 2 결제방법 미국달러선물의 가격제한폭은 ±4.5%, 엔선물 및 유로선물의 가격제한폭은 ±5.25%이므로 각 통화선물마다 서로 다르며, 3 가격제한폭 4 거래시간 나머지 계약조건은 동일하다. 21

22 제 3 과목 05 스 왑 1. 스왑은 거래당사자가 약정한 현금흐름을 교환하는 계약으로서, 고정금리와 변동금리를 교환하는 이자율스 왑과 서로 다른 통화의 원금과 이자를 교환하는 통화스왑 등이 있다. 2. 스왑은 back-to-back loan에서 유래되었으며, 이는 통화스왑의 현금흐름과 비슷하다. 2. O 3. back-to-back loan은 두 개의 대출계약이기 때문에 상대방에 대한 신용위험을 부담하지만 통화스왑은 하나의 금융계약으로서 계약이행 여부에 따라 계약의 유효성이 결정되기 때문에 상계권 문제를 보다 잘 극복할 수 있는 장점이 있다. 3. O 4. 여러 목적으로 사용할 수 있는 스왑은 장외거래에 해당하지만 다른 거래와 달리 신용위험에 대한 안정성 이 확보되므로 신용도가 낮은 기업도 사용할 수 있다. 4. X 스왑도 장외거래이므로, 신용도가 높은 금융기관이나 기업만이 사용할 수 있다. 5. 스왑브로커는 상대방에 대한 신용위험과 시장위험을 적극적으로 감수하면서 스왑거래를 하려는 상대방이 있으면 먼저 거래한 뒤 시장위험을 관리하는 가격제시자로서의 역할을 한다. 5. X 스왑브로커 은행 6. 통화스왑은 서로 다른 통화의 원금뿐만 아니라 이자도 교환하는데, 이자를 교환하는 방법이 이자율스왑 보다 다양하다. 6. O 7. 통화스왑의 초기 원금교환은 선택사항이고 만기 원금교환은 필수사항이다. 7. O 8. 통화스왑의 이자교환 시 가장 많이 거래되는 조합은 변동금리 대 변동금리 통화스왑이다. 8. X 변동금리 대 변동금리 통화스왑 고정금리 대 변동금리 통화스왑 9. 통화스왑의 만기 원금교환은 스왑계약 시점의 선물환율로 일어난다. 9. X 선물환율 현물환율 10. 고정금리 대 변동금리 통화스왑의 가격은 베이시스 통화스왑 가격과 상대통화 이자율스왑 가격을 결합 하여 산출할 수 있다. 10. O 11. 다음 중 기업들이 달러/원 장기선물환을 매도하는 경우 은행이 이를 커버하기 위한 통화스왑의 조건으 로 가장 적절한 것은? 1 달러 고정금리 지급, 원화 고정금리 수취 2 달러 고정금리 지급, 원화 변동금리 수취 3 달러 변동금리 지급, 원화 변동금리 수취 4 달러 변동금리 지급, 원화 고정금리 수취 은행은 환리스크를 커버하기 위하여 현물환시장에서 달러를 매도하여야 한다. 그러나 현물환과 선물환의 현금흐름이 불일치하므로 이를 달러 변동금리 지급, 원화 고정금리 수취로 커버할 수 있다. 12. 다음 중 통화스왑과 외환스왑의 비교에 대한 설명으로 옳지 않은 것은? 통화스왑 외환스왑 1 외환스왑과 통화스왑은 경제적인 효과는 같지만 현금흐름은 서로 다르다. 2 통화스왑과 외환스왑을 사용하면 환리스크를 제거할 수 있다. 3 외환스왑은 Near date의 환율과 Far date의 환율이 다르지만 통화스왑은 초기와 만기의 원금교환 환율 은 거래 당시 현물환율로 동일하다. 4 통화스왑은 주로 만기가 1년 내외인 경우가 많으며, 외환스왑은 10년 이상 등과 같이 장기로도 거래할 수 있다. 22

23 제 3 과목 06 옵 션 1. 옵션은 옵션매입자가 옵션매도자와 사전에 정한 가격으로 기초자산을 매입 또는 매도할 수 있는 권리를 사 거나 파는 파생금융상품이다. 2. 권리와 의무가 동시에 존재하는 선도형 파생금융상품과 달리 옵션은 옵션매입자에게 의무만, 옵션매도자 에게 권리만 있다. 2. X 옵션매입자에는 권리만, 옵션매도자에게는 의무만 있다. 3. 콜옵션은 옵션매입자가 옵션매도자로부터 기초자산을 약정된 기일에 약정된 가격으로 매입할 수 있는 권 리를 가지는 상품이다. 3. O 4. 통화옵션에서는 옵션매입자가 한 나라의 통화를 매입 또는 매도할 수 있는 환율이 행사가격이며, 주로 현 물환율을 기준으로 정한다. 4. X 현물환율 같은 만기의 선물환율 5. 옵션계약일로부터 만기일까지의 영업일이라면 언제라도 권리행사가 가능한 옵션을 아메리칸 옵션이라 하 고, 만기일에만 권리행사가 가능한 옵션을 유로피안 옵션이라 한다. 5. O 6. 옵션프리미엄은 옵션매입자가 옵션매도자에게 옵션거래에 대한 대가로 지불하게 되는 비용을 의미하여, 옵션계약일에 지급된다. 6. X 옵션계약일에 옵션계약일로부터 2영업일 후에 7. 옵션은 옵션프리미엄만 지급하면 거래할 수 있는 원금을 크게 늘리는 레버리지 효과를 달성할 수 있으므 로 투기적인 목적으로 많이 사용한다. 7. O 8. 옵션이 만기일 이전일 경우에는 내재가치와 시간가치를 가지고 있으나, 만기일에는 시간가치만 가진다. 8. X 시간가치만 내재가치만 9. 옵션프리미엄은 변동성이 상승하면 할수록 높아지고, 만기가 많이 남아 있을수록 옵션의 시간가치를 높이 는 효과로 인하여 높아진다. 9. O 10. 콜옵션 매입은 만기일까지 환율변동성이 확대되고 환율이 상승할 것으로 예상할 때 적절한 투기목적의 전략이다. 10. O 1 1. 다음 중 만기일에 환율이 하락할 때 제한적으로 이익이 발생하도록 낮은 행사가격의 풋옵션을 매도하고 높은 행사가격의 풋옵션을 매입하는 전략을 무엇이라 하는가? 베어 콜 스프레드 전략 3 불 풋 스프레드 전략 2 베어 풋 스프레드 전략 4 버터플라이 스프레드 전략 12. 다음의 이색옵션 중 경로종속옵션에 해당하는 것은? 선택 옵션 3 바스켓 옵션 2 룩백 옵션 4 무지개 옵션 23