디엔티_2차_10_22

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기열 묵
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2 Contents Chapter 1. 디앤티의 사업과 산업 환경 Chapter 2. 디앤티 현황 Chapter 3. 디앤티의 성장동력 Chapter 4. 사업 계획 Investor Relations

3 Chapter 01. 디앤티의 사업과 산업 환경 01. Corporate Identity 02. 디앤티의 주요 사업 03. 시장 현황 Investor Relations

4 Chapter 01 디앤티의 사업과 산업 환경 01. Corporate Identity 특수모니터 생산 전문 기업에서 Total Imaging Solution 기업으로 도약 포시즌 특수모니터 사업 특수모니터 제조 사업 특수모니터 SI 사업 Synergy 반도체 유통 사업 반도체 유통 사업 반도체 개발 사업 D&T AP Investor Relations

5 Chapter 01 디앤티의 사업과 산업 환경 02. 디앤티의 주요 사업 특수모니터 다양한 분야의 특수모니터 생산으로 성공적인 틈새시장 진입 의료용 진단용 / 임상용 의료기기에 사용되는 특수모니터 매출비중 1위 서버용 대형 컴퓨터 및 다양한 시스템용 특수모니터 매출비중 2위 화상회의 / 교육용 화상회의 및 교육용 특수모니터 2007년부터 매출 발생 특수모니터 보안용 CCTV 카메라에 연결해 보안 시스템을 구성 방송용 게임용 방송 수신 모니터링에 사용 카지노 및 게임용 기기에 사용 Investor Relations

6 Chapter 01 디앤티의 사업과 산업 환경 02. 디앤티의 주요 사업 특수모니터의 특징 산업용 등의 특수 목적용으로 내구성 및 다양한 기기와의 호환성이 중요 구분 사용시간 요구성능 설계기간 생산방식 판매가격 연결기기 시장특성 발전방향 안전규격 계절성 경기변동성 특수 모니터 30,000시간 이상 비표준신호/규격 다수 Mix Project별 상이/1년 이상 소요 다품종 소량생산 고가 다양한 종류의 비표준기기 포함 소비자와 제조자 협력 시장 기능 및 신뢰성 중심 국가별, 업종별, 업체별 상이 변동 적음 둔감 일반 모니터 10,000시간 이상 표준규격 중심 통상 6개월 내외 대량생산 저가 PC대응 위주 소비자 위주 시장 디자인 강조 각국 규격 대응 위주 성수기와 비수기 뚜렷 민감 고객이 요구하는 다양한 성능의 모니터 제작 필요 다양한 특수목적 산업용 기기와의 호환성이 중요 기술 및 제품의 동향 변화에 따른 선도적 대응능력 필요 모니터 기술 외 시스템 인터페이스 및 메커니즘 등의 유관기술 필요 Investor Relations

7 Chapter 01 디앤티의 사업과 산업 환경 02. 디앤티의 주요 사업 반도체 유통 및 개발 오랜 반도체 유통사업을 통한 유관기술 축적으로 반도체 개발사업 추진 디스플레이용 비메모리 반도체 유통 반도체 개발 본격화 주요 매입처 주요 매출처 Up-Scaler 낮은 해상도의 소형 동영상장치의 출력을 향상시켜 대화면에 Display할 수 있도록 해상도 변환 3D Scaler 반도체 영역별로 신뢰도와 경쟁력을 확보한 제품으로 구성 장기간 반도체 기술동향 파악과 기술축적으로 개발능력 보유 완벽한 Customer 기술지원 능력 확보가 경쟁력의 핵심 기 술 축 적 3D Display 장치를 위한 전용 Scaler Smart T-Con TFT-LCD TV에 필요한 Timing Controller LDI (LCD Driver IC) LCD 패널 구동을 위한 구동신호 / 데이터 제공 및 인터페이스 Investor Relations

8 Chapter 01 디앤티의 사업과 산업 환경 03. 시장 현황 특수모니터 CRT 모니터의 LCD 교체 및 적용분야 확대로 높은 성장 기대 디스플레이 시장 변화 특수모니터 시장 성장 CRT CRT LCD PDP OLED LCD 비중확대 (단위 : 억달러) 12.0% 13.6% 14.7% 15.3% 고급 CRT 위주의 산업용 시장에서 LCD 교체수요 확대 9.1% 특수모니터 적용분야 확대 원격의료 등 의료기기 디스플레이 확대 산업 네트워크 부문 디스플레이 발전 e-learning 확대에 따른 디스플레이 확대 고령화 사회 도래에 따른 Visual 분야 확대 군용장비 현대화로 교체수요 증가 선박용, 항공용 교체수요 증가 (E) 2007(E) <자료 : 당사추정> Investor Relations

9 Chapter 01 디앤티의 사업과 산업 환경 03. 시장 현황 반도체 유통시장 디스플레이용 반도체 유통분야 고성장세 지속 반도체 유통업계 특성 철저한 신뢰성 요구 기술지원, 납기에 대한 요구수준 높음 낮은 경기변동 민감도 비메모리 반도체의 경우 신뢰도와 기술수준이 높은 비메모리 반도체 유통회사의 경쟁력 높음 당사관련 제품군 한국내 매출규모 (단위 : 억달러) 디지털신호처리기 (단위 : 억달러) 디지털로직 (단위 : 억달러) 아날로그 반도체 자료 : Gartner 2002년 추정자료 Investor Relations

10 Chapter 02. 디앤티 현황 01. 회사 개요 02. 사업 현황 03. 경영 현황 Investor Relations

11 Chapter 02 디앤티 현황 01. 회사 개요 Company Overview 회사명 VISION 대표이사 종업원수 자본금 이 양 규, 김 광 선 77명(2007년 8월말 기준) 23.9억원 ㄜ디앤티 주 소 설 립 일 홈페이지 본사 / 연구소 : 대전광역시 유성구 장동 60-1 사무소/연구소 : 서울시 금천구 가산동 년 8월 5일 History 상장 및 성장 가속화 (2006~) 본격 매출 성장 (2004~2005) 기은캐피탈 투자유치 본점 신사옥 준공식 설립 및 사업기반 구축 (1999~2003) ㄜ포씨즌 설립 미국 Pixelworks사와 판매/기술협력 제휴 국내최초 의료진단 PACS용 초고해상도 모니터개발 ㄜ디앤티 에이피 합병 및 ㄜ디앤티로 상호변경 IBM사 17 Smart Solution 제품승인/공급 INNO-BIZ업체 선정 의료용 모니터 공급 계약(ADVAN 社 ) KB창투사 투자유치 우리기술투자 투자유치 마젤란모니터 국내사업개시 1,000만불 수출의 탑 수상 고도성장 50대기업 우수상 수상 지역혁신 우수기업 산업자원부 장관상 수상 2,000만불 수출의 탑 수상 코스닥 상장 아시아/태평양 고도성장 500대기업선정 정통부 정책과제 수행기업 지정 (GIST 컨소시엄) 대전시 유망중소기업 지정 Investor Relations

12 Chapter 02 디앤티 현황 02. 사업 현황 사업장별 균형있는 사업 전개로 경영 시너지 효과 발휘 대전 본사 서울 사업부 이 양 규 대표이사 김 광 선 대표이사 특수모니터 생산부문 전문가 반도체 유통 및 개발 전문가 의료용 특수모니터 전문라인 증설 대형 특수모니터 양산라인 완비 요구사항 변경에 유연하게 대처할 수 있는 생산시스템 완비 우량 마케팅 파트너 및 거래선 확보 해외 마케팅 및 서비스 차별화 오랜 기술지원을 바탕으로 반도체 개발에 필요한 기술기반 확보 사업장별 전문성을 갖춘 2인의 대표이사가 각 사업 전담 특수모니터 생산을 통한 매출 기반을 바탕으로 반도체 개발에 필요한 재원 확보 각 사업별 기술 및 시장정보 공유로 경영 시너지 효과 발휘 Investor Relations

13 Chapter 02 디앤티 현황 03. 경영 현황 서버용/의료용 특수모니터가 가장 큰 매출비중 차지 특수모니터 주도의 매출 신장세 지속 매출 실적 영업이익(률) 제품별 매출 구성 (단위 : 억원) (단위 : 억원) (단위 : %) CAGR 28.9% % % % % 2007년 상반기 기준 반도체유통 13.5 기타 12.6 의료용 보드솔루션 5.2 화상회의용 9.2 서버용 H H Investor Relations

14 Chapter 03. 디앤티의 성장 동력 디앤티의 성장동력 01. 매출처 확대 02. 사업 수직계열화 실현 03. 수익구조강화 Investor Relations

15 Chapter 03 디앤티의 성장 동력 디앤티의 성장동력 디스플레이 관련 산업의 새로운 강자로 부상 매출처 확대 수익구조 강화 사업 수직계열화 특수모니터 및 반도체 사업 특수목적용 모니터 생산, 반도체 유통 및 개발 Investor Relations

16 Chapter 03 디앤티의 성장 동력 01. 매출처 확대 세계적인 특수모니터 공급업체와의 긴밀한 유대관계를 바탕으로 매출처 다양화 수출 현황 (단위 : 억원) 총매출 의료용 서버용 기타 산업용 수출 수출비중 89.9% 88.8% 87.6% % O 社 (일본) S 社 (캐나다) K 社 (독일) + T 社 (노르웨이) H Investor Relations

17 Chapter 03 디앤티의 성장 동력 02. 사업 수직계열화 실현 각 사업의 우수한 기술력을 바탕으로 사업 수직계열화 실현 특수모니터 관련 기술 Auto Gamma Correction Slim Design Camera image Processing Auto Brightness Panel Temperature Compensation 반도체 관련 기술 UP-SCALER 3D-SCALER Motion Compensation Video Compression SMART T-CON 특수모니터 생산 반도체 유통 및 개발 수직계열화 디스플레이 사업에 필요한 기술 및 시장 정보 공유 모니터 생산에 필요한 핵심부품 자체 조달 가능 상호 효율적인 개발환경 조성 시너지 효과에 의한 매출액 증대 Investor Relations

18 Chapter 03 디앤티의 성장 동력 03. 수익 구조 강화 판관비 감소 및 세제 감면으로 수익 구조 강화 주식보상충당금 08년 ¼분기 종료 판관비 감소 합병시 영업권 상각비 의료용 모니터 판매수수료 시장개척비 08년 현재의 1/2 수준 07년4월종료 07년 일회성 비용 08년 - 07년 대비 판관비 약 8억원 감소 내부회계관리제도 도입비 07년 일회성 비용 세제감면 & 정부지원 법인세 감면 예상 손실준비금 효과 정부과제 효과 07년부터 5년간 07~ 09년부터 5년간 07년부터 4년간 20억원 향후 5년간 수익구조 강화에 크게 공헌 Investor Relations

19 Chapter 04. 사업 계획 Business Roadmap 01. 특수모니터 사업 계획 02. 반도체 사업 계획 03. 정책 Project 참여 04. 중장기 사업 전략 05. 경영 계획-매출 계획 06. 경영 계획-손익 계획 07. 경영 계획(중 장기) 08. 투자포인트 Investor Relations

20 Chapter 04 사업 계획 Business Roadmap 특수모니터 사업 강화 기존사업 반도체 개발 및 판매 매출처 다변화 의료용 상품 매출 Up- Scaler 제품 다양화 부가가치 극대화 서버용 기타 산업용 커미션 매출 T-CON 3D Scaler LDI 특수모니터 생산 반도체 유통 2007년 이후 서버용 의료용 기타 산업용 상품 매출 커미션 매출 의료용 모니터를 매출기반으로 신규사업 전개 특수모니터 적용분야 확대 및 고부가가치화 반도체 개발 사업 가시화로 매출 임박 2006년 Investor Relations

21 Chapter 04 사업 계획 01. 특수모니터 사업 계획 제품 다양화 및 고부가가치 기반 확장을 통한 수익성 증대 의료용 모니터 매출비중 확대(1위)로 견고한 매출기반 강화 매출처 다변화로 안정적인 사업 정착 대형모니터 생산 확대로 부가가치 극대화 의료용 모니터 매출 확대 제품군 확대 대형 모니터 생산 확대 2007년부터 매출비중 1위 2007년 130억원 2008년 180억 매출처 확대로 매출 성장 기대 Stryker O 社, K 社 신규모델 출시 6개 제품 신규모델 출시 07년 10억원, 08년76억원매출계획 화상회의용 모니터 2007년 신규매출 발생 대형 모니터로 확대 차량용 모니터 2007년 Panasonic에 신규매출 발생 보안/방송용 Inter-M에 공급중이며 08년60억원이상매출기대 교육용, 화상회의용 모니터 42 제품 공급 중 52, 65 제품 추가 예정 DID용 대형모니터 (Digital Information Display) 70, 82 개발 예정 대형라인 증설 예정 Investor Relations

22 Chapter 04 사업 계획 02. 반도체 사업 계획 반도체 개발 사업 가시화로 08년부터 본격적인 매출 기대 반도체 개발 진행 현황 예상 매출액 항목 2006년 2007년 2008년 (단위 : 억원) Up Scaler 3D Scaler 알고리즘 개발 HDL code 변환 Working 샘플 Simulation Layout 반도체 제작 ASIC 샘플 65 Smart T-CON IP 개발 완료 HDL coding 및 검증 Customizing Simulation Approval 반도체 제작 ASIC 샘플 37 LDI DC2200 QCIF 개발완료 200K선적 완료(중국) 450K 선적 준비중 DC2300 QVGA 개발 Investor Relations

23 Chapter 04 사업 계획 3. 정책 Project 참여 디앤티의 우수한 기술력을 인정받아 국내 유수기업과 정책 Project 참여 과 제 명 기 간 예 산 참여기관 정책 Project 개요 실감 휴대단말용 프로젝션 입출력 광플랫폼 개발 2007년 3월 ~ 2011년 2월 145억원 (정부출연 108억원) 광주과학기술원, ㄜ디앤티 대구경북과학기술연구원, ㄜLG이노텍, ㄜ이미지랩 Project 관련 보유 기술 Digital TV 화질개선용 동영상 인식 알고리즘 기술 Frame 단위의 영상 DATA 처리 기술 모션 인식 알고리즘 기술 프로젝션 키보드 입력장치 개발 입력프로젝션/ 통합 모듈 사업화 출력프로젝션 구동 보드 기본구조 IR 방식을 통한 기본구조 및 알고리즘 개발 Step1 혁신구조 Step2 광원모듈 사업화 <주요 과제> 카메라 방식의 자판 크기 및 위치에 자유로운 인식 방식 개발 Investor Relations

24 Chapter 04 사업 계획 4. 중장기 사업 전략 통합 Imaging Solution 기업 주요 미래사업 원격의료 시스템 유비쿼터스 이미징 솔루션 바이오칩 개발사업 반도체 개발 확장 특수모니터 반도체 고부가 제품군 확장 선박용/군사용/항공용 등 상품 및 자체제품 매출 증대 Si사업 기반 구축 SI기업/미디어그룹/건설 등 디스플레이 유관 반도체 확장 개발 Investor Relations

25 Chapter 04 사업 계획 5. 경영 계획 - 매출 계획 의료용 모니터 매출 증가로 2008년부터 본격적인 매출 증대 2007년 서버용 모니터 매출 단가 인하로 인한 매출액 일시적 정체 의료용 및 대형 특수모니터 매출 증가에 따른 성장 증가세 유지 예상 매출계획 제품별 매출 계획 (단위 : 억원) 커미션매출 상품매출 (단위 : 억원) 기타산업용 서버용 의료용 년 07년(E) 08년(E) 06년 07년(E) 08년(E) Investor Relations

26 Chapter 04 사업 계획 6. 경영 계획 - 손익계획 판관비용의 감소로 2008년부터 이익률 증가 기대 판관비 증감 현황 영업이익(률) 계획 (단위 : 백만원) (단위 : 억원) 10% 항목 06년 07년 08년 7% 7% 40 주식보상충당금 영업권 상각비 의료용 판매 수수료 시장개척비 내부회계관리제도도입비 계 734 1, 년 07년(E) 08년(E) Investor Relations

27 Chapter 04 사업 계획 7. 경영 계획(중 장기) 연평균 25%대의 안정적인 매출 및 이익률 성장 지속할 계획 의료용 모니터 매출 50% 이상 유지 고부가가치 신규 모니터 제품 매출 증가로 이익률 증가에 기여 자체개발 반도체 제품 매출 확대로 부가가치 확대 매출 계획 영업이익(률)계획 (단위 : 억원) (단위 : 억원) 자체개발제품 상품 매출 SI사업 기타 산업용 고부가가치 모니터 의료용 CAGR 24.5% , , 년 10년 11년 12년 13년 09년 10년 11년 12년 13년 Investor Relations

28 Chapter 04 사업 계획 08. 투자포인트 모니터 매출 다변화 기업가치 분석 의료용 모니터 매출처 다변화 모니터 신규제품 확대 년 도 2007(E) 2008(E) 당기순이익 23억원 40억원 반도체 개발 주당순이익 480원 835원 매출상승 요인 LDI 개발완료 및 신규매출 발생 진행중인 반도체 개발 완료 및 08년 신규매출 예정 PER(5,070원 기준) KOSDAQ 평균 PER (인터넷 제외) 수익상승 요인 제조 판관비 감소 효과 예상 주가 물량 증가에 따른 제조원가 감소 9,760 08년 판관비 전년대비 큰 폭 감소 예정 (8억원 감소) 7,820 세제감면 효과 등 5,070 향후 5년간 법인세 감면 및 각종 세제혜택 효과 발생 현재` 07(E)` 08(E) <자료 : 당사 추정> Investor Relations

29 Appendix 01. 주식에 관한 사항 02. 요약 재무제표 03. 주요 재무지표 Investor Relations

30 Appendix 01. 주식에 관한 사항 지분 현황 주식매수선택권 현황 종류 최대주주 등 행사가격 행사기간 1 보통주 보통주 147,000주 147,000주 4,300원 4,300원 ~ ~ 4 합계 294,000주 자금 유치 계획 1 최대주주등 1,812,317주 (37.8%) 2 우리사주 227,701주 (4.7%) 자사주 매입 CB/BW 유상증자 3 기관 323,000주 (6.7%) 4 기타주주 2,425,447주 (50.7%) 합계 4,788,465주 (100.0%) 현재 보유 자사주, CB 없음 물류시설 확장을 위한 B/W 발행(30억원) 신규사업 확장에 따라 조달 검토 Investor Relations

31 Appendix 02. 요약 재무제표 요약 대차대조표 (단위 : 억원) 요약 손익계산서 (단위 : 억원) 구분 H 구분 H 유동자산 당좌자산 재고자산 고정자산 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 유동부채 고정부채 부채총계 자본금 자본잉여금 이익잉여금 기타포괄손익 자본조정 자본총계 (0.1) 52.0 매출액 매출원가 매출총이익 판관비 영업이익 영업외수익 영업외비용 경상이익 당기순이익 Investor Relations

32 Appendix 3. 주요 재무제표 안정성 지표 수익성 지표 활동성 지표 구 분 구 분 구 분 유동비율 % % 매출액영업이익률 6.91% 8.34% 매출액증가율 24.21% 33.68% 부채비율 42.86% 88.16% 매출액순이익률 7.12% 7.19% 영업이익증가율 2.95% 17.97% 총자산순이익률 11.70% 15.02% 당기순이익증가율 23.01% 64.75% 차입금의존도 15.98% 21.23% 자기자본순이익률 18.46% 27.59% 총자산증가율 54.02% 64.60% 이자보상배율 18.00배 35.66배 총자산대비현금흐름비율 7.06% 8.10% 자산회전율 1.64회% 2.09회% Investor Relations

33 대전 본사 / 연구소 : 대전광역시 유성구 장동 60-1번지 Tel : ~3 l FAX : 서울 사무소 연구소 : 서울특별시 금천구 가산동 번지 Tel : ~9 l FAX : Published by Seoul IR Consulting Ⅰ T : 02_783_7388 Ⅰ F : 02_783_7389 Ⅰ

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<C8ADC0E5C7B020C0AFC5EB20C7F6B4EBC8AD28C6F2B0A1B4DC292E687770> 총자산증가율 당기말총자산 전기말총자산 유형자산증가율 당기말유형자산 전기말유형자산 유동자산증가율 당기말유동자산 전기말유동자산 재고자산증가율 당기말재고자산 전기말재고자산 자기자본증가율 당기말자기자본 전기말자기자본 매출액증가율 당기매출액 전기매출액 총자산경상이익률 경상이익 총자산 총자산경상이익률 매출액경상이익률 총자산회전율 경상이익 총자산 경상이익 매출액 매출액