Spirits of 3 Apples Cosmax, Inc. 2014 년 2 분기
OUR SPIRIT 정직한기업 - 존중 - 성실 연구하는기업 - 창의, 혁신 - Professionalism 세상을아름답게하는기업 - 환경경영 - 나눔경영 (CSR) 2
1. 사업소개 1) VISION 2) 사업부문소개 ( 연결기준 ) 3) 생산능력및품목현황 4) 사업목표 5) 연결및개별상반기실적 6) BS & IS
1-1. VISION 성장동력 성장준비 2013 한국브랜드숍, 중국거대신규고객사 인도네시아공장가동및안정화 광저우공장가동및안정화 2014 광저우, 코스맥스바이오, 인도네시아 미국공장가동 2015 동남아및미국성장본격화 중국타지역확대 2017 < 세계 1 등뷰티 ODM 기업 > 2022 그룹사매출총계 1 조 4 천억원목표 4
1-2. 사업소개 화장품 ODM 사업건강기능식품사업 글로벌종합뷰티 ODM No1. 기업 한국화장품 ODM 사업 중국화장품 ODM 사업 인니화장품 ODM 사업 미국화장품 ODM 사업 5
1-3. 생산능력및품목현황 화장품 ODM 설비 : 국내 3 개공장및중국 2 개공장, 인니 1 개, 미국 1 개공장 <TOTAL CAPA > 5 억 2 천만개내외 COSMAX Korea Factory unit I 9,000 m² Skin COSMAX Korea Factory unit 3 4,800 m² Make-up Powder COSMAX China Shanghai COSMAX China Guangzhou COSMAX Korea Factory unit 2 5,200 m² Make-up 한국 1 억 9 천만개 24,000 m² Skin/Make-up / Hair care COSMAX Indonesia Jakarta 27,000 m2 Skin/Make-up 1 억 5 천만개 4 천만개 COSMAX USA Ohio, Solon Skin-Care Products Milk lotion, Toner, Cream, Eye Cream, Essence etc. Make-Up Products Lipstick, Mascara, Powder, Make-up Base, etc. Hair-Care Products 14,000 m2 Skin/Make-up 29,750 m2 Skin/Make-up 4 천만개 1 억개 Shampoo, Hair Gel, Hair Conditoner,etc. 상기수치는 2014 년기준이며화장품분야에한함 미국법인은 2014 년말확보예정임 6
1-4. 경영성과 ( 연결 K-IFRS) 2014 년매출연간 15~20% 성장목표 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 0 2010 2011 2012 2013 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2011 2012 2013 금액 성장률 금액 성장률 금액 성장률 매출 244,001 20% 312,552 28% 379,008 21% 영업이익 16,871 33% 26,317 55% 34,814 33% 경상이익 14,122 34% 25,138 78% 30,264 25% 순이익 11,478 14% 22,433 95% 24,346 9% 2010 년이전자료의경우 K-IFRS 로변환하지않았기에제외하였음. 7
1-5. 연결 K-IFRS 2014 년상반기실적 상반기누계매출 1,878 억원, 영업이익 195 억원 ( 단위 : 백만원 ) 2Q. 2014 2Q.2013 성장금액성장률 (%) 매출 영업이익 법인세차감전순이익 반기순이익 분기 102,588 92,384 10,204 11.0% 누계 187,846 167,334 20,512 12.3% 분기 11,216 11,221-5 0.0% 누계 19,490 17,817 1,673 9.4% 분기 9,319 10,360-1,041-10.0% 누계 17,357 16,063 1,294 8.1% 분기 7,137 7,823-686 -8.8% 누계 13,837 12,600 1,237 9.8% 상기자료는사업회사인코스맥스연결자료로 4월부터 6월까지의기간을기준으로분석한자료임 매출액의증가는중국법인의 35% 대성장이주요요인임 이익변화의주요요인은달러화등환율손실, 지급수수료 ( 브랜드로열티, 분할관련비용 ) 의증가, 인원증가로인한급여등의증가임 8
1-6. 연결대상개별기업 2014 년상반기실적 ( 단위 : 백만원 ) 구분코스맥스 ( 한국 ) 중국연결 ( 상해 + 광저우 ) 매출액 ( 누계 ) 순이익 ( 누계 ) 14년상반기 증감율 13년상반기 14년상반기 증감율 13년상반기 144,619 5.9% 136,561 10,509-2.6% 10,786 55,431 36.4% 40,635 4,915 53.7% 3,198 코스맥스인도네시아 354 - - -904-1,221 코스맥스유에스에이 - - - -939 - - 코스맥스향약원 - - - -249 - - 코스맥스 ( 한국 ) : 지주회사에대한지급수수료증가, 인원증가로인한인건비증가요인발생 코스맥스 ( 상해 + 광저우 ) : 온라인용제품, 마스크시트등신규매출발생. 한국보다높은영업이익율유지 코스맥스인도네시아 : 공장가동으로매출발생및손실폭감소 코스맥스유에스에이 : 기초및색조제품생산을위한설비보완공사개시 (10 월완료예정 ) 9
1-7. 요약연결재무제표 ( 연결 K-IFRS 기준 ) 요약대차대조표 요약손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 구 분 2014. 6월 2013 유동자산 160,061 - 현금및현금성자산 14,546 - 재고자산 45,817 - 기타 99,699 - 비유동자산 111,604 - 장기금융자산 3,256 - 유형자산 101,915 - 무형자산 2,319 - 기타 4,114 - 자산총계 271,666 - 유동부채 147,817 - 비유동부채 51,852 - 부채총계 199,669 - 자본금 4,499 - 자본잉여금 59,782 - 기타포괄손익누계액 (2,621) - 이익잉여금 10,559 - 비지배지분 10 - 자본총계 71,996 - 부채와자본총계 271,665 - 과목 2014. 6월 2013( 누계 ) 매출액 135,704 - 매출원가 110,003 - 매출총이익 25,700 - 판매관리비 10,515 - 영업이익 15,186 - 금융수익 59 - 기타수익 602 - 금융비용 1,481 - 기타비용 1,148 - 경상이익 13,218 - 법인세비용 2,919 - 반기순이익 10,299 - 코스맥스는 2014 년 3 월 1 일신설법인이므로 2013 년재무제표상실적은없음상기자료는 K-IFRS 기준을적용한것임. 10
2. 한국화장품 ODM 사업부문 1) 산업환경분석 2) 기업개요및경영진소개 3) 고객사소개 4) 핵심경쟁력 R&D POWER 최대생산능력보유글로벌고객사와폭넓은협력관계
2-1. 산업환경분석 (1) 생산과유통의분리 유통전문기업과전통기업의 외주생산일반화 아웃소싱의일반화 유통전문기업의 출현및성장 생산과유통의분리 IMF 로인한 전통기업들의몰락 화장품시장의구조조정 전통적인 화장품산업 생산과유통의일체화 12
2-1. 산업환경분석 (2) 낮은진입장벽, 높은성장장벽 ODM/OEM 시장 낮은진입장벽 국내약 2~300여개이상의 OEM/ODM 제조업체 시장규모는생산실적의 10% 이상인 8천억원내외로추정됨 (2012년기준 ) 높은성장장벽 매출 100억원이상규모가되는기업은 12개내외 전체시장의 50% 이상을당사등 2개업체가과점 R&D, 생산인프라등에서 심한격차존재 13
2-2. 코스맥스기업개요 설립연도 1992년 11월 각자대표이사 이경수, 송철헌 자본금 4,499,754,000 원 (8,999,508 주 ) 인원 500명 직급이름학력담당업무경력 대표이사회장이경수서울대그룹총괄 대웅제약마케팅전무이사現코스맥스대표이사회장 대표이사사장송철헌연세대 사장유희창고려대 사장최경계명대 코스맥스총괄생산부문장 R&I 총괄 R&I 부문장 중국사업총괄마케팅부문장 LG 생활건강화장품사업부장상무現코스맥스대표이사사장 엔프라니대표이사 現코스맥스차이나총경리 R&D 생산 마케팅등각부문별전문경영인체제확립 14
2-3. 고객사소개 해외고객사 국내고객사 15
2-4. 핵심경쟁력 (1) 최고수준의제품을개발하는최고의연구소 코스맥스 R&I 센터 생산제품중 95% 가 코스맥스 R&I 센터에서 자체개발한제품으로구성 95% 특허출원및등록 54 건 * Dec, 2012 기능성승인확보건수 : 2,532 건 다양한자체개발비고시원료보유 16
2-4. 핵심경쟁력 (2) 국내최대규모의생산능력보유 Area No. of Lines 월생산능력 * Unit : 1,000ea 연간생산능력 170,360 160,000 140,000 120,000 Pressed powder Mascara Lipcare Powder Available 35% of Total capacity Skin 22 7,800 Lip 21 2,900 Mascara 4 1,300 Powder 29 4,000 Total 76 16,000 93,600 34,800 15,600 48,000 192,000 100,000 80,000 60,000 40,000 Skin Care Current Production 65% of total capacity 20,000 2012. 12 일생산능력 연간생산능력 (1 달 25 일, 10.5 시간가동기준 ) 0 Capacity (192,000 pcs) Output (124,000 pcs) * Unit : 1,000ea 17
2-4. 핵심경쟁력 (3) 전세계글로벌브랜드사와제품공급을통한수출증가 Country Item Client Remarks World-Wide Make-Up L'Oreal (L 브랜드 ) Signed order in. 2011 World-Wide Make-Up L'Oreal (S 브랜드 ) Signed order in Jun. 2007 World-Wide Skin-Care Mary Kay Signed order in Aug. 2005 World-Wide Make-Up L'Oreal (M 브랜드 ) Signed order in Feb. 2004 World-Wide Skin-Care J&J Signed order in Oct. 2003 현재글로벌 A 사, C 사또다른 C 사와제품공급협의중 18
3. 해외화장품 ODM 사업부문 1) 해외진출현황 2) 중국사업현황 3) 인도네시아사업현황 4) 미국사업현황 5) 장기글로벌전략
3-1. 해외진출현황 K-BEAUTY ( 해외 75 개국수출 ) EUROPE 코스맥스차이나 (2004) ASIA CHINA KOREA 코스맥스 (1992) N. AMERICA 코스맥스 USA (2012) AFRICA 코스맥스광저우 (2011) 코스맥스인도네시아 (2011) OCEANIA S. AMERICA 20
3-2. 중국사업현황 (1) 코스맥스차이나 2004 년 11 월진출 상해시봉현구공업종합개발구내 코스맥스 100% 지분 지상 3 층, 지하 1 층건물규모 ( 건평 :11,000 m2대지 :11,000 m2 ) 기초, 색조제품등연간 1 억 5 천만개생산능력 광저우코스맥스 2011 년 11 월 광동성광저우시충화구내 코스맥스차이나 100% 지분 지상 2 층건물 ( 건평 : 11,000 m2, 대지 : 26,640 m2 ) 기초, 색조제품등연간 4 천만개생산능력 21
3-2. 중국사업현황 (2) 핵심경쟁력 총 50 명의 상해연구소자체운영 신제형, 원료실시간소개 중국화장품중심지진출 최대규모생산능력확보 로컬고객중심전략 (80%) 신제품로드쇼진행 3 년제품보증제 R&D 파워 상해, 광저우이원생산시스템 현지화성공서비스차별화 22
3-2. 중국사업현황 (3) 고객사 중국현지화성공 ( 전체매출의 80% 가중국현지기업 ) 방판, 홈쇼핑, 전문점, 할인점등각분야수위기업 80 개처와거래중 23
3-2. 중국사업현황 (4) ( 단위 : 억원 ) 822 100 150 250 400 580 2014 년현재 CAPA : 중국총생산능력 1 억 9 천만개 24
3-2. 중국사업현황 (5)- 장기비전 1 2 3 4 5 준비단계시작단계도약단계확장단계장기비전 2002~2004년중국전역중국시장조사입지조건분석 2004~2007년상해임대공장확보영업개시 2008~2011년상해신규공장확보생산능력확대 2012~2014년상해, 광저우광저우법인신설생산공정이원화 2015년 ~ 중국전역서부, 북부에생산설비확대 25
3-3. 인도네시아사업현황 기술, 제품우위고품질서비스 PT. 코스맥스인도네시아 2011 년 11 월진출 2014 년 1 월공장가동개시 인도네시아자카르타 지상 2 층건물 ( 건평 :11,000 m2, 대지 :13,870 m2 ) 로레알과의동반성장 중국이후성장성가장높음 아세안시장확대의전진기지 기초, 색조, 헤어제품등연간 4 천만개생산능력 < 코스맥스인도네시아 > 인니 1 위 아세안 1 위공략 26
3-4. 미국사업현황 처방및생산경쟁우위확보 코스맥스 USA 2013 년 12 월공장인수 2015 년 1 월공장가동예정 29,750 m2 (9,000 평 ) 로레알과동반성장 스킨케어, 메이크업, 헤어케어등총연간 1억개생산능력뉴저지사무소 560 Sylvan., Englewoods Cliffs, New Jersey 07632-3119 오하이오공장 30501 and 30601-30701 Carter Street, Solon, Cuyahoga County, Ohio 북, 남미신규로컬고객사확보 유럽시장진출의전진기지 2015 년도 200 억원, 목표 < 코스맥스 USA> 27
4. 코스맥스비티아이 1) 코스맥스비티아이구조 2) 코스맥스바이오 3) 뉴트리바이오테크
4-1. 코스맥스비티아이지배구조 코스맥스 BTI 코스맥스 (25%) 바이오 (62%) 뉴트리 (41%) 3AC (51%) 차이나 USA 인도네시아 29
4-2. 코스맥스바이오 코스맥스바이오 1984 년 12 월창립 2007 년인수 충북제천시왕암동 코스맥스비티아이지분 62% 197 251 260 420 560 580 오메가 -3, 글루코사민, 다이어트, 비타민, 홍삼등건강기능식품 ODM 생산 국내 ODM 기업중최다제형생산가능대기업위주의고객사확보 30
4-3. 뉴트리바이오텍 뉴트리바이오텍 2002 년 1 월창립 2014 년인수계약체결 경기도이천시마장면 코스맥스비티아이지분 41% 40 104 155 217 308 384 다이어트, 비타민, 홍삼등건강기능식품 ODM 생산 분말제형에장점해외진출을적극적으로추진중 31
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