슈로더이머징원자재증권자투자신탁 A( 주식 ) 보고서기준일 : 2015 년 04 월 07 일 보고대상운용기간 : 2015 년 01 월 08 일 - 2015 년 04 월 07 일 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 [ 주식형펀드 ] 로서, 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는종류형펀드입니다. 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [ 슈로더이머징원자재증권자투자신탁 A( 주식 ) ] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더이머징원자재증권자투자신탁 A( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더이머징원자재증권자투자신탁 A( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 한국씨티은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 한국씨티은행, 동부증권, 외환은행외 7 개 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 고객님이가입하신펀드의주요공시사항은당사홈페이지및금융투자협회전자공시에서확인가능합니다. 본상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 금융투자상품은운용결과에따라투자원금의손실이발생할수있으며그손실은투자자에게귀속됩니다. 가입전에투자대상, 환매방법, 보수및수수료에관하여투자설명서또는간이투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 외화자산은환율변동에따라자산가치가변동되거나원금손실이발생할수있습니다. 투자대상국가의시장, 정치및경제상황및과세제도변동등에따른위험으로자산가치의손실이발생할수있습니다. 과거의운용실적이나전망이미래의수익을보장하지않습니다. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. * 각종보고서확인 : 슈로더투자신탁운용 www.schroders.co.kr 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 슈로더투자신탁운용서울시중구세종대로 136, 26 층 ( 태평로 1 가, 서울파이낸스센터 ) ( 전화 :02-3783-0500, www.schroders.co.kr )
1. 펀드의개요 3 2. 운용경과및수익률현황 3 3. 자산현황 5 4. 투자운용전문인력현황 7 5. 비용현황 8 6. 투자자산매매내역 10 < 참고 - 펀드용어정리 > 10
1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 슈로더이머징원자재증권모투자신탁 ( 주식 ) 78533 이머징원자재증권자투자A( 주식 ) 78537 이머징원자재증권자A종A 81764 이머징원자재증권자A종C-e 81835 이머징원자재증권자A종F 89129 이머징원자재증권자A종S AP367 이머징원자재증권자A종C4 28737 이머징원자재증권자A종C5 28738 펀드의종류 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 운용기간 2015.01.08-2015.04.07 존속기간 최초설정일 2008.04.08 종료일이따로없습니다. ( 추가형 ) 자산운용회사 슈로더투자신탁운용 판매회사 한국씨티은행, 동부증권, 외환은행외 7개 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 한국씨티은행 일반사무관리회사 신한아이타스 상품의특징 전세계이머징마켓국가들의커머더티 ( 에너지, 금속, 및농산물등 ) 관련기업의주식등에자산의대부분을 투자하여운용하는모펀드에투자하여장기적인자본증식을추구합니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [http://dis.fundservice.net], 운용사홈페이지 [www.schroders.co.kr] 에서확인하실수있습니다. 재산현황 ( 단위 : 원, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 5,519,493,023 5,568,929,324 0.90 슈로더이머징원자재증권자투자신탁 부채총액 34,184,978 4,921,695-85.60 A( 주식 ) 순자산총액 5,485,308,045 5,564,007,629 1.43 기준가격 548.92 576.98 5.11 종류 (Class) 별기준가격현황 이머징원자재증권자A종A 기준가격 482.96 505.08 4.58 이머징원자재증권자A종C-e 기준가격 475.28 497.07 4.58 이머징원자재증권자A종F 기준가격 527.46 553.03 4.85 이머징원자재증권자A종S 기준가격 787.12 824.85 4.79 이머징원자재증권자A종C4 기준가격 504.60 527.59 4.56 이머징원자재증권자A종C5 기준가격 658.54 688.70 4.58 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 기준가격 ( 원 ) 분배금지급일분배금지급금액분배후수탁고비고분배금지급전분배금지급후 2015.04.08 0 9,643 576.98 576.98 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 글로벌증시는 1 월하락했습니다. 유럽중앙은행은시장의예상을넘어서는월 600 억불의국채매입을통한양적완화를결정하였습니다. 미국시장은내구재주문관련지표가약했고몇가지지표들이혼조된모습을보이면서하락했습니다. 스위스은행은유로와스위스프랑의페그제를더이상지속하지않겠다고밝히면서시장에충격을가져다주었습니다. 원자재시장은여전히하락압력을받았고, 원유는 9.4% 하락했습니다. 소재업종도철강업체들의과잉공급및중국의수요둔화, 그리고글로벌성장둔화등으로인해하락했습니다. 이머징시장은소폭상승하면서 MSCI 세계지수를상회하였습니다. 2 월글로벌증시는상승했습니다. 경제지표들이좋지않았음에도미국이강한모습을보였고옐런의장의의회증언은비둘기파적이었습니다. 유럽은그리스와러시아의상황이개선되면서상승했습니다. 에너지지수는 7 개월연속하락세를딛고 2 월반등에성공하였습니다. 줄어든공급에대한징후로인해 3.2% 원유가격이상승했습니다. 소재업종은비금속을비롯한상품들이상승세를
나타내면서강세마감했습니다. 3 월글로벌증시는하락했습니다. 미국에서는월초비농업부문고용지표가호조를보였지만, 이후에발표된지표들은실망스러웠습니다. 연준위는 FOMC 에서 인내심 문구를삭제함으로써금리인상의가능성을열어뒀습니다. 그러나중앙은행은기준금리기대치를낮추었고강달러에대한우려감을나타내기도했습니다. 에너지지수는 2 월에반등한후 3 월에는다시하락했습니다. 이란과의핵협상타결이현재의공급과잉문제를더욱악화시킬것이라는전망으로원유가격은한달동안 11.9% 하락했습니다. 소재업종역시 3 월에하락했습니다. 중국의경제지표가좋지않은모습을보임에따라수요전망이어두웠습니다. 투자환경및운용계획 1 분기미국의경제지표는실망스러웠습니다. 저물가와다소열기가식은것으로보이는미국의성장률지표로인해시장은미국의조기금리인상에대한시기를올해말로연기될것으로생각하게되었습니다. 당사의경제연구팀은 2016 년중반까지미국기준금리가 2% 로인상될것으로전망합니다. 반면에유럽과일본은지속되고있는완화책으로인해글로벌유동성을지지하는역할을하고있으며일부유럽지역에서는마이너스금리가적용되고있습니다. 풍부한글로벌유동성에도불구하고글로벌성장에대한실망감은장기침체시나리오에대한염려를키우고있습니다. 하지만당사는이러한염려가과장된측면이있다고생각합니다. 유럽의경제성장은독일주도로개선되고있고유럽은행들이다시대출을늘리면서성장을지지할것이라는신호도나오고있습니다. 한편그리스의유로존탈퇴에대한위험은아직해결되지않고있습니다. 원자재와에너지가격은계속해서약세국면을이어가고있습니다. 미국의성장은유럽회복의불안정성과중국의성장둔화에의해효과가반감되고있습니다. 또한지속되고있는강달러현상이계속부담으로작용하고있습니다. 수요약세보다도공급과잉이문제입니다. 에너지부문에서는, 미국의셰일가스에기인한바가큽니다. 소재업종에서는, 원자재슈퍼싸이클에대한시차를둔반응이호주의철광석공급증가에서나타나고있습니다. 생산비용이높아지고상품가격이낮은현상이지속되면결국생산자체가줄어들면서다시가격이반등할수있지만현재통화약세와낮은생산비용을감안한다면이러한과정은 2015 년말에나가서야현실화될것으로보입니다. 업종배분에있어서당사는밸류에이션측면에서여전히소재주보다는에너지주를선호합니다. 두업종모두에서공통적으로생산성향상이나비용절감을이루고있는기업들을찾고있습니다. 에너지내에서는저유가를감당해낼수있는중국, 헝가리, 태국의석유화학기업을선호합니다. 소재업종내에서는다양한금속및광산기업들에비중을높이고있습니다. 기간수익률 펀드명칭 슈로더이머징원자재증권자투자신탁 A( 주식 ) ( 단위 : %) 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년 15.01.08 ~ 14.10.08 ~ 14.07.08 ~ 14.04.08 ~ 13.04.08 ~ 12.04.08 ~ 10.04.08 ~ 15.04.07 15.04.07 15.04.07 15.04.07 15.04.07 15.04.07 15.04.07 5.11-15.32-21.60-17.17-19.23-26.62-31.89 ( 비교지수대비성과 ) (-2.02) (0.43) (1.39) (0.68) (4.40) (6.44) (5.24) 비교지수 7.13-15.75-22.99-17.85-23.63-33.06-37.13 종류 (Class) 별현황 이머징원자재A종A 4.58-16.24-22.89-18.95-22.61-31.13-38.71 ( 비교지수대비성과 ) (-2.55) (-0.49) (0.10) (-1.10) (1.02) (1.93) (-1.58) 비교지수 7.13-15.75-22.99-17.85-23.63-33.06-37.13 이머징원자재A종C-e 4.58-16.23-22.88-18.93-22.65-31.29-39.18 ( 비교지수대비성과 ) (-2.55) (-0.48) (0.11) (-1.08) (0.98) (1.77) (-2.05) 비교지수 7.13-15.75-22.99-17.85-23.63-33.06-37.13 이머징원자재A종F 4.85-15.78-22.24-18.06-20.93-28.90-35.36 ( 비교지수대비성과 ) (-2.28) (-0.03) (0.75) (-0.21) (2.70) (4.16) (1.77) 비교지수 7.13-15.75-22.99-17.85-23.63-33.06-37.13 이머징원자재A종S 4.79-15.84-22.34 - - - - ( 비교지수대비성과 ) (-2.34) (-0.09) (0.65) - - - - 비교지수 7.13-15.75-22.99 - - - - 이머징원자재A종C4 4.56-16.28-22.95-19.03-22.76-31.34 - ( 비교지수대비성과 ) (-2.57) (-0.53) (0.04) (-1.18) (0.87) (1.72) - 비교지수 7.13-15.75-22.99-17.85-23.63-33.06 - 이머징원자재A종C5 4.58-16.24-22.89-18.94-22.61 - - ( 비교지수대비성과 ) (-2.55) (-0.49) (0.10) (-1.09) (1.02) - - 비교지수 7.13-15.75-22.99-17.85-23.63 - - 비교지수 : Customized MSCI Emerging Markets Commodities index (USD) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다.
손익현황 구분 증권 주식채권어음집합투자증권 파생상품 부동산 특별자산 ( 단위 : 백만원 ) 전기 -1,121 - - - -42 99 - - - 2-73 -1,135 당기 277 - - - 15 71 - - - 1-58 307 명칭슈로더이머징원자재증권모투자신탁 ( 주식 ) 비중 ## 펀드구성 구분주식파생단기기타 6.12 구분주식파생단기기타단기대출및예금 7.01 비율 ## ## ## ## 비율 ## ## ## ## 장내 단기대출및예금 92 - - - 1-1 - - - 7 1 장외 ( 단위 : %) [ 자산구성현황 ] ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산통화별단기대출부동산구분주식채권어음집합투장내장외실물자산기타및예금자증권 기타 자산총액 KRW 519 - - - 84 - - - - 262 5 870 (9.32) - - - (1.51) - - - - (4.70) (0.09) (15.62) BRL 357 - - - - - - - - 0-357 실물자산 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 기타 기타 손익합계 슈로더이머징원자재증권자투자신탁 A( 주식 ) 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드자산현황 ( 취득한모펀드집합투자증권만가정 ) 을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권에얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 3. 자산현황 자산구성현황 기타 단기대출및예금 0.09 당기 파생상품 5,055 2.19 - - - 76-33 - 파생상품 - 0.77-387 35 5,519 주식 91.59 주식 0 20 40 60 80 100 348.11 (6.42) - - - - - - - - (0.00) - (6.42) CLP 22 - - - - - - - - - - 22 1.78 (0.39) - - - - - - - - - - (0.39) ZAR 297 - - - - - - - - 0-297 92.35 (5.33) - - - - - - - - (0.00) - (5.33) USD 1,662 - - - - 38 - - - 79-1,779 1,088.50 (29.85) - - - - (0.68) - - - (1.41) - (31.95) TWD 223 - - - - - - - - 0-223 35.12 (4.00) - - - - - - - - (0.01) - (4.01) TRY 119 - - - - - - - - - - 119 423.26 (2.13) - - - - - - - - - - (2.13) THB 303 - - - - - - - - - - 303 33.49 (5.45) - - - - - - - - - - (5.45) PLN 230 - - - - - - - - - - 230 291.97 (4.13) - - - - - - - - - - (4.13) INR 149 - - - - - - - - 0-149 17.46 (2.68) - - - - - - - - (0.00) - (2.68) IDR 62 - - - - - - - - - - 62 0.08 (1.11) - - - - - - - - - - (1.11) HUF 92 - - - - - - - - - - 92 3.98 (1.66) - - - - - - - - - - (1.66) HKD 1,066 - - - - - - - - - - 1,066 140.41 (19.14) - - - - - - - - - - (19.14) 합계 5,101 - - - 84 38 - - - 341 5 5,569 (91.59) - - - (1.51) (0.68) - - - (6.12) (0.09) (100.00) 100% 기타 슈로더이머징원자재증권모투자신탁 ( 주식 ) 0.64 전기 91.58 0 20 40 60 80 100
* ( ) : 구성비중 주 1) 본상품은모자형펀드구조로, 자펀드는모펀드의수익증권을편입하고있습니다. 주 2) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 주 3) 자산별비중은펀드총자산을자산별평가액으로나누어산출된수치입니다. 전기와당기는공히운용기간의최종일을기준으로작성되었습니다. 환헤지에관한사항 [ 환헤지비율, 환헤지비용 ] ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 이자투자신탁이보유하는슈로더이머징원자재모투자신탁내외화자산평가액의미달러화환산금액에대하여담당운용전문인력의재량으로 80%±20% 수준에서원 / 달러선물환등을통해헤지하되, 시장상황변동시에는집합투자업자의재량에따라수시조정이가능합니다. 기준일 (2015.04.07) 현재환헤지비율 (2015.01.08 ~ 2015.04.07) 환헤지비용 96.32 268,200 주 1) 환헤지란, 환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 따라서거래수수료등의추가비용이발생합니다. 주 2) 표기된환헤지비율은기준일현재본펀드 ( 자펀드 ) 가보유한모펀드내총외화자산평가액대비환헤지규모에대하여, 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을감안하여안분한비율로표시한것으로, 투자설명서상의목표환헤지비율산정방식과비교하여상이한결과가발생할수있습니다. 해당환헤지비율계산수식은금융투자협회를통해공시되는환헤지비율산정수식과동일합니다. 표기된환헤지비용은본보고서작성대상기간중발생된모펀드의환헤지비용 ( 환헤지비용산출이불가능한외환선도거래는제외 ) 산출이가능한통화선물환헤지비용에대하여, 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을감안하여안분한금액을표시한것입니다. 주 3) 환헤지방법에관한상세내용은이투자신탁의투자설명서를참조하시기바랍니다. [ 펀드수익률에미치는효과 ] 환헤지는일반적으로투자대상국가의통화가치하락에따른자산가치변동을방어하기위해이용되고있습니다. 이론적으로는환율이하락할경우환헤지에서는환차익이발생하여외화자산의하락을상쇄할수있으며, 환율이상승할경우환헤지에서환손실이발생하나외화자산의상승으로상쇄될수있어펀드수익률을환율변동으로부터보호할수있습니다. 하지만자산가치의변동, 환헤지시행시기의시차, 헤지비용등의이유로환율변동으로인한각각의환차손과환차익이완벽하게상쇄되기는불가능합니다. 따라서집합투자업자가환헤지를수행한다고하여이펀드수익률이환율변동위험에서완전히자유로운것은아니며, 자산가치변동과환율변동으로인해펀드수익률에반드시긍정적인효과를나타내는것은아닙니다. 또한환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이소요되어펀드수익률에부정적인영향을줄수도있습니다. 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 자산총액의 5% 를초과하는종목은비고란에그비중을기재하였습니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주식 - Long( 매수 ) ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가액 비중 비고 LUKOIL-SPON ADR(USD) 7,368 393 7.05 러시아 /Energy CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H(HKD) 407,172 356 6.39 중국 /Energy CNOOC LTD(HKD) 184,616 290 5.20 중국 /Energy 장내파생상품 ( 단위 : 계약수, 백만원, %) 종목명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 비고 2015-04 달러선물 매도 67 729 13.1 2015-05 달러선물 매도 40 436 7.83 장외파생상품 ( 단위 : 백만원, %) 종류 거래상대방 ( 또는발행자 ) 기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 통화선물환 SC BANK USD 매도 2015.06.24 0 532 540 9.69( 환헤지목적 ) 통화선물환 Hana Bank( 해외 ) USD 매도 2015.04.30 0 492 493 8.86( 환헤지목적 ) 통화선물환 Hana Bank( 해외 ) USD 매도 2015.06.17 0 336 345 6.19( 환헤지목적 ) 통화선물환 SC BANK USD 매도 2015.06.30 0 334 341 6.12( 환헤지목적 ) 통화선물환 SC BANK USD 매도 2015.04.20 0 338 338 6.06( 환헤지목적 )
업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 - Long( 매수 ) ( 단위 : 백만원, %) 업종명 평가액 보유비율 1 철강, 금속 261 50.37 2 화학 161 30.98 3 서비스업 97 18.65 합계 519 100.00 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명 평가액 보유비율 1 에너지 2,774 60.55 2 소재 1,305 28.48 3 산업재 503 10.97 합계 4,582 100.00 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 발행 ( 상장 ) 국가별투자비중 서비스업 화학 철강, 금속 18.65% 업종비율업종비율 30.98% # # 철강 # # # 화학 50.37% # # # 서비 # 0 20 40 60 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 주 ) 모펀드주식평가액기준. 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여총평가액을안분한결과입니다. 산업재소재에너지 업종비율업종비율 10.97% 28.48% # # 에너 # # # 60.55% 소재 # 0 20 40 # # 60 산업 # 80 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 주 ) 모펀드주식평가액기준. 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여총평가액을안분한결과입니다. * 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다. 주 ) 모펀드총자산기준. 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여총평가액을안분한결과입니다. 국가비중 (%) 중국국가비중 19.92% 중국 19.92 러시아칠레0 17.94% 러시아 17.94 한국 12.90% 인도0 한국 12.90 브라질 10.61% 멕시0 브라질 10.61 타이완 7.67% 미국0 인도타이완 7.67 7.17% 헝가0 태국 5.67% 인도 7.17 남아프리카공화국 5.54% 터키0 태국 5.67 폴란드 4.30% 폴란0 남아프리카공화국 5.54 터키 2.21% 남아0 폴란드 4.30 헝가리 1.72% 태국0 터키 2.21 미국 1.47% 인도0 멕시코 1.32% 헝가리 1.72 인도네시아 1.15% 타이0 미국 1.47 칠레 0.41% 브라0 멕시코 1.32 0% 5% 10% 15% 한국0 인도네시아 1.15 러시0 20% 25% 칠레 0.41 * 본그래프는그래프는편입자산의편입자산의 ( 상장상장 / 발행발행 ) 국가국가기준으로기준으로작성되었습니다작성되었습니다중국0. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 성명운용개시일직위 김영목 2014.05.22 차장 ( 책임 ) 운용중인다른펀드현황 펀드개수 성과보수있는펀드및일임계약운용규모 운용규모개수운용규모 7 918 - - 주요경력및운용내역 o SK증권외환결재, 채권영업 o 미래에셋자산운용해외펀드운용팀 협회등록번호 2112000695
주 1) 이투자신탁의운용은상기운용전문인력이담당하며, 이투자신탁의투자전략수립, 투자의사결정및운용결과에대한책임을부담합니다. 주 2) 상기 운용중인펀드수및운용규모 는 자산운용보고서작성및제공요령 (2012.7.20) 에따라이투자신탁의집합투자업자가운용중인전체투자신탁 ( 변액보험등일임계약제외 ) 을대상으로하여, 상기운용전문인력이책임및부책임운용전문인력으로있는투자신탁중에서당해투자신탁을제외하여산출하였습니다. 이투자신탁은 2014 년 5 월 22 일자로 ( 팀 ) 공동운용체제에서단독운용체제로변경됨에따라운용전문인력공시기준도책임 / 부책임병기에서해당운용인력 ( 기존책임운용인력 ) 만을공시하는것으로변경되었으며, 상기일자로기존의부책임운용전문인력은이투자신탁의운용인력에서말소처리되었습니다. 또한상기일자로이투자신탁의운용인력은다음과같이변경되었습니다. [ 변경전 : 책임 - 김영민, 부책임 - 장정주변경후 : 김영목 ] 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기 간 운용전문인력 2008.04.08-2014.04.17 김영신 2014.04.18-2014.05.21 김영민 2014.05.22 - 현재 김영목 기 간 부책임운용전문인력 2012.08.01 ( 주2) - 2014.04.17 김영민 2014.04.18-2014.05.21 장정주 ( 주 1) 2015.04 월기준최근 3 년간의운용전문인력변경내역입니다. ( 주 2) ( 팀 ) 공동운용되는투자신탁의운용전문인력공시기준변경 ( 기업공시서식개정 ) 일인 2012 년 8 월 1 일자로 ( 투자설명서변경일과다르게 ) 부책임운용인력운용개시일을기재하였습니다. ( 주 3) 이투자신탁은 2014 년 5 월 22 일자로 ( 팀 ) 공동운용체제에서단독운용체제로변경됨에따라동기준일이후부책임운용전문인력변동내역은기재하지않습니다. 해외투자운용전문인력 성명운용기간직위 앨런콘웨이 ~ 기준일현재펀드매니저 운용중인펀드현황운용규모 US$ 12.0 bn ('14.12.31 현재 ) 해외위탁집합투자업자의펀드매니저는예고없이교체될수있습니다. 해외위탁운용 주요경력및운용내역 - Head of Emerging Market Equities, Schroders Investment - BA in Economics, York University - SISF Emerging Markets fund(2004.11 ~ 현재 ) - SISF BRICs fund(2005.10 ~ 현재 ) - SISF Latin American fund(2004.11 ~ 현재 ) - SISF Middle East fund(2007.09 ~ 현재 ) - SISF Emerging Europe fund(2004.11 ~ 현재 ) - Schroder EM Commodities fund(2008.04 ~ 현재 ) 해외위탁운용사 소재국가 위탁업무의범위 Schroder Investment Management Limited 영국 외국통화표시자산에대한운용및운용지시위탁 본펀드가투자하는모펀드의투자자산중외국에서발행또는창설되거나유통되는외국통화표시자산에대해업무를위탁 하고있습니다. 5. 비용현황
보수및비용지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 펀드명칭 구 분 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 14.29 0.90 12.26 0.90 이머징원자재증권자A종A 10.01 1.10 8.25 1.10 이머징원자재증권자A종C-e 0.24 1.09 0.22 1.09 이머징원자재증권자A종F 0.21 0.05 0.19 0.05 판매회사이머징원자재증권자A종S 0.00 0.32 0.00 0.32 이머징원자재증권자A종C4 0.37 1.20 0.09 1.20 이머징원자재 이머징원자재증권자A종C5 2.28 1.10 2.25 1.10 증권자투자A( 주식 ) 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.95 0.06 0.82 0.06 일반사무관리회사 0.32 0.02 0.27 0.02 기타비용 ** 2.02 0.03 2.12 0.04 매매 단순매매 중개수수료 1.60 0.03 1.69 0.03 중개수수 조사분석업무등서비스수수료 0.06 0.00 0.08 0.00 료 *** 합계 1.67 0.03 1.77 0.03 증권거래세 0.32 0.01 - - * 펀드의순자산총액 ( 평잔 ) 대비비율. 단, 4대보수 ( 자산운용회사, 판매회사, 신탁업자, 일반사무관리회사 ) 는약관상연보수율. ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개 수수료는제외한것입니다. *** 금융투자업규정개정에따라시행일인 2013 년 10 월 23 일이후작성기준일이도래하는펀드부터매매 중개수수료중투자중개업자로부터제공받는조사분석업무등서비스수수료를구분하여자산운용보고서에기재하여야합니다. 이펀드의자산운용회사는 " 중개회사선정및조사분석서비스이용에관한기준 " 에따라국내주식에투자하는펀드의국내주식투자부분에한하여조사분석서비스수수료및단순매매 중개수수료간비중을안분하고이를일괄적용하고있습니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 총보수비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드상위펀드비용합산펀드명칭구분총보수 비용매매 중개수총보수 비용매매 중개수합계 (A+B) 합계 (A+B) 비율 (A) 수료비율 (B) 비율 (A) 수료비율 (B) 전기 0.12 0.09 0.22 0.12 0.09 0.22 슈로더이머징원자재모 ( 주 ) 당기 0.15 0.11 0.27 0.15 0.11 0.27 전기 0.00 0.01 0.02 0.12 0.11 0.23 이머징원자재A( 주 ) 당기 0.00 0.02 0.02 0.15 0.13 0.28 종류 (class) 별현황전기 2.09-2.09 2.21 0.11 2.31 이머징원자재증권자A종A 당기 2.09-2.09 2.24 0.13 2.37 전기 2.07-2.07 2.20 0.10 2.30 이머징원자재증권자A종C-e 당기 2.07-2.07 2.22 0.13 2.35 전기 1.03-1.03 1.16 0.11 1.26 이머징원자재증권자A종F 당기 1.04-1.04 1.19 0.13 1.32 전기 1.30-1.30 1.41 0.12 1.52 이머징원자재증권자A종S 당기 1.30-1.30 1.45 0.12 1.57 전기 2.18-2.18 2.31 0.11 2.41 이머징원자재증권자A종C4 당기 2.18-2.18 2.36 0.22 2.58 전기 2.08-2.08 2.21 0.11 2.31 이머징원자재증권자A종C5 당기 2.08-2.08 2.23 0.13 2.36 주1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다.
6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 117,425 635 213,980 833 16.27 66.00 주 1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 주 2) 다수의모펀드에투자하는경우, 자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하였습니다. 모펀드의세부구성은 < 펀드구성 > 을참고해주시기바랍니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 2014.04.08 ~ 2014.07.07 2014.07.08 ~ 2014.10.07 2014.10.08 ~ 2015.01.07 17.68 19.23 14.63 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 참 고 : 펀드용어정리 용어내용금융투자협회에서펀드에부여하는고유의코드이며, 이를이용하여펀드의각종정보에대한금융투자협회펀드코드조회가가능합니다. 증권집합투자기구 ( 펀드 ) 투자신탁재산의 50% 이상을증권 ( 주식, 채권, 집합투자기구등 ) 에투자하는펀드입니다. 추가형 ( 펀드 ) 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별 종류형 ( 펀드 ) 수익증권 보수 집합투자업자 ( 자산운용회사 ) 매매수수료비율 로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자 산운용및평가방법은동일합니다. 자본시장법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만 들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 펀드에 가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준댓가로 고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용, 판매, 수탁보수 등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자, 운용하는 회사를말합니다. 자산운용회사는펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은 회사입니다. 신탁업자 펀드의수탁자로서펀드재산의보관및관리를하는회사를말합니다. 일반사무관리회사 펀드일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매 하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관 련된주요법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료총액을펀드의순자 산총액으로나눈비율입니다.