Investor Relations 2018 KB 증권 Corporate Day, 2018. 6
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Investor Relations 2018 TABLE OF CONTENTS I Studio Dragon at a Glance II 2018 년 1 분기경영실적 III 성장전략 Appendix
I Studio Dragon at a Glance 1. Highlights 2. 종합드라마스튜디오 3. 스튜디오드래곤출범 4. 스튜디오중심산업변화 5. No.1 드라마스튜디오
I. 1 Highlights < 미생 > < 시그널 > < 푸른바다의전설 > < 도깨비 > < 비밀의숲 > < 화유기 > 매출 영업이익 당기순이익 2,868 억원 (CAGR (1) +40.7%) 330 억원 (CAGR +99.2%) 238 억원 (CAGR +160.8%) 주 (1) 2014~2017 년연평균성장률 5 Investor Relations 2018 I. Studio Dragon at a Glance
I. 2 종합드라마스튜디오 全프로세스총괄및 IP 소유로국내최초의스튜디오모델완성 6 Investor Relations 2018 I. Studio Dragon at a Glance
I. 3 스튜디오드래곤출범 대규모제작역량과시스템을구축한국내최초의드라마스튜디오 3,765 386 477 910 당사 A 사 B 사 C 사 2 4 주 (1) 각사감사보고서 ( 연결기준 ) 7 Investor Relations 2018 I. Studio Dragon at a Glance
I. 4 스튜디오중심산업변화 스튜디오중심의산업변화를주도하며적극적사업확대 8 Investor Relations 2018 I. Studio Dragon at a Glance
I. 5 No. 1 드라마스튜디오 1 제작역량 (1) 최고크리에이터보유, 높은드라마완성도로독보적인시장경쟁력보유 9 Investor Relations 2018 I. Studio Dragon at a Glance
I. 5 No. 1 드라마스튜디오 1 제작역량 (2) 재능있는스토리텔러발굴및크리에이터등단기회제공등공유가치창출 10 Investor Relations 2018 I. Studio Dragon at a Glance
I. 5 No. 1 드라마스튜디오 2 사업역량 경쟁우위와사업전문성에기반한시장및플랫폼다각화로확고한성장동력보유 11 Investor Relations 2018 I. Studio Dragon at a Glance
II. 5 No. 1 드라마스튜디오 3 안정적수익모델 압도적제작역량기반사업영역확대, 이익안정성확보 연도별제작현황 제작원가대비매출구성 매출액및매출원가율 단위 : 편 단위 : 십억원 자료각사별홈페이지등 12 Investor Relations 2018 I. Studio Dragon at a Glance
II 2018 년 1 분기경영실적 1. 2018년 1분기경영성과 2. 편성 3. 판매 4. 비용
II. 1 2018년 1분기경영성과 실적요약 1Q18 편성 (YoY +54.5%) 고성장불구판매 (YoY -12.0%) 감소로매출액 799 억원, 영업이익 107 억원기록 2Q18 다양한시청자타깃 장르의라인업 ( 총 6 편예정 ) 및해외사업확대 시장영향력강화 매출액 영업이익 당기순이익 75.3 12.5 62.0 11.6 77.5 72.0 12.4 7.2 23.3 25.8 단위 : 십억원 79.9 7.1 32.1 18.5% 14.3% 8.6% 단위 : 십억원 13.3% 4.8% 17.8% 4.5% 7.3% 2.8% 단위 : 십억원 9.8% 36.5 26.3 26.3 24.1 41.8 39.0 40.7 14.0 8.9 6.6 3.5 10.7 13.4 2.8 5.7 2.0 7.9 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 편성판매기타 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 영업이익 영업이익률 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 당기순이익 순이익률 14 Investor Relations 2018 II. 2018 년 1 분기경영실적
II. 2 편성 1Q18 제작편수확대로매출전년대비 +54.5% 성장 (Captive 매출고성장 (YoY +64.0%)) 2Q18 < 김비서가왜그럴까 >, < 무법변호사 > 등장르다양화및타깃확장 Hit Ratio 향상 편성매출제작현황주 (1) 단위 : 십억원 단위 : 편 100.0% 41.8 6.5 39.0 10.8 40.7 7.7 80.0% 88.9% 71.4% 87.5% 26.3 24.1 6.2 2.2 20.1 21.9 35.3 28.2 33.0 5 6 9 7 8 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Captive Non-captive 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 주 (1) 분기별진행중인작품포함 Captive 비중 15 Investor Relations 2018 II. 2018 년 1 분기경영실적
II. 3 판매 1Q18 < 화유기 > 등해외성과불구, 미투등외부요인에의한판매부진으로전년대비 12.0% 감소 2Q18 국내 VOD 영역다각화및해외사업 ( 판매 + 제작 ) 확대 수익성집중 판매매출 라이브러리판매 단위 : 십억원 단위 : 편 4.1 억 2.8 억 2.4 억 3.1 억 주 (1) 2.4 억 36.5 32.1 89 97 93 6 10 16 106 25 102 7 22.6 26.3 23.3 25.8 16.1 13.1 15.4 22.7 83 83 81 81 95 13.9 10.2 10.2 10.4 9.4 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 국내해외주 (1) 작품당평균판매매출 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 구작 신작 16 Investor Relations 2018 II. 2018 년 1 분기경영실적
II. 4 비용 1Q18 총비용 692 억원 (YoY +12.8%) : 매출원가 662 억원 (YoY +13.1%) + 판관비 30 억원 (YoY +7.3%) 2Q18 프로젝트별운영효율화집중 매출원가율안정화목표 매출원가율및판관비율 OPEX 단위 : % 단위 : 십억원 77.8 80.4 86.1 89.6 82.9 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 매출원가 58.6 49.9 66.8 64.4 66.2 인건비 1.2 2.1 2.0 2.4 1.5 유 무형자산상각 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 지급수수료 0.2 0.3 0.4 0.4 0.5 3.7 5.3 5.3 5.5 3.7 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 매출원가율 판관비율 광고선전비 0.2 0.1 0.6 0.5 0.2 기타 1.1 0.6 1.0 0.7 0.7 총비용 61.4 53.2 70.8 68.4 69.2 17 Investor Relations 2018 II. 2018 년 1 분기경영실적
III 성장전략 1. 국내전략 2. 해외전략
II. 1 국내전략 시장영향력강화 핵심크리에이터확대 드라마완성도제고및 Hit Ratio 확대 수익성강화로선순환 2018 년 1 분기드라마평균시청률 4.1%( 전년대비 +0.5%p), 드라마시장영향력확대 단위 : 십억원 5.4% 선순환 2.7% 3.4% 3.5% 4.1% 36.5 26.3 23.3 25.7 32.1 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 19 Investor Relations 2018 III. 성장전략
II. 1 국내전략 ( 계속 ) 드라마제작편수확대, 완성도및 Hit ratio 강화 시장내영향력강화집중 제작편수 + 플랫폼확대 유통확대 +11.7% 국내드라마시장 (1) 22 3 27+α 2+α 1 st. Window 2 nd. Window +26.3% 19 25 국내 OTT 시장 (2) 2017 년 2018 년 Captive Non-Captive 주 (1) 당사추정 (2) 방송통신위원회및당사추정 ( 17 년 6,167 억원 18 년 7,787 억원 ) 20 Investor Relations 2018 III. 성장전략
II. 2 해외전략 글로벌로드맵 글로벌사업 Step 2 진행중. 한국드라마유통극대화, 글로벌제작역량확보로도약준비 유통 해외 국내 해외 국내 해외 국내 21 Investor Relations 2018 III. 성장전략
II. 2 해외전략 ( 계속 ) 메이져플레이어와파트너쉽확대, 글로벌제작역량강화 글로벌제작사도약 파트너사 판매 + 제작 신규 22 Investor Relations 2018 III. 성장전략
Investor Relations 2018 APPENDIX 1 2 Vision 1. [ 국내 ] 미디어산업현황및중장기성장전략 2. [ 해외 ] 미디어산업현황및중장기성장전략 Business Model Canvas 3 요약재무제표 1. 재무상태표 2. 손익계산서 4 2Q 2018 Lineup
I. 1 Vision IPO 재원글로벌역량구축집중강화 글로벌메이저스튜디오도약 24 Investor Relations 2018 Appendix
I. 1 [ 국내 ] 미디어산업현황 미디어소비형태다양화로드라마산업성장확대 25 Investor Relations 2018 III. 성장전략
I. 1 [ 국내 ] 중장기성장전략 드라마완성도및시장영향력강화로독보적드라마스튜디오지위공고화 크리에이터확보 화앤담픽쳐스 문화창고 KPJ 수익성강화집중 26 Investor Relations 2018 Appendix
I. 1 [ 해외 ] 미디어산업현황 뉴미디어의드라마콘텐츠확보강화, OTT 시장 CAGR 27%( 16~ 20) 성장전망 자료언론사보도자료종합 자료 KCC(Korea Communication Commissions) 27 Investor Relations 2018 Appendix
I. 1 [ 해외 ] 중장기성장전략 글로벌확대최적기, 역량확보집중및경쟁력본격강화 공동제작확대 시너지강화 M&A 및 JV 28 Investor Relations 2018 Appendix
I. 2 Business Model Canvas 29 Investor Relations 2018 Appendix
3 요약재무제표 1. 재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 2016 2017 1Q18 % YoY 자산총계 242.0 459.5 456.3 (0.7) 유동자산 81.4 289.8 282.6 (2.5) 현금및현금성자산 11.5 191.6 182.4 (4.8) 기타의유동자산 69.9 98.2 100.1 1.9 비유동자산 160.6 169.6 173.8 2.5 유형자산 1.2 1.1 1.1 (0.3) 무형자산 123.9 127.5 127.6 0.1 기타의비유동자산 35.5 41.0 45.1 10.0 부채총계 105.9 91.0 79.9 (12.3) 유동부채 84.5 90.7 79.4 (12.5) 비유동부채 21.4 0.3 0.5 59.7 자본총계 136.1 368.4 376.5 2.2 납입자본 125.8 333.6 333.6 0.0 이익잉여금 8.3 32.1 40.0 24.5 기타자본항목 2.0 2.7 2.9 6.7 주요재무비율유동비율 (%) 96.4 319.6 356.1 36.5%p 순차입금 ( 순현금 ) 비율 (%) 12.1 (49.3) (48.5) 0.8%p 현금비율 (%) 13.6 211.3 229.9 18.6%p 주 (1) K-IFRS 연결기준주 (2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채, 순차입금비율 = 순차입금 ( 순현금 ) / 자본총계, 현금비율 = 총현금 / 유동부채 30 Investor Relations 2018 Appendix
3 요약재무제표 2. 손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 % QoQ % YoY 2016 2017 매출액 75.3 62.1 77.5 71.9 79.9 11.1 6.0 195.5 286.8 편성 26.3 24.1 41.8 39.0 40.7 4.4 54.5 87.8 131.2 판매 36.5 26.3 23.3 25.7 32.1 24.8 (12.0) 75.4 111.9 기타 12.5 11.6 12.4 7.2 7.1 (1.3) (43.4) 32.3 43.7 비용총계 61.4 53.2 70.8 68.4 69.2 1.2 12.8 174.3 253.8 매출원가 58.6 49.9 66.8 64.4 66.2 2.8 13.1 168.4 239.7 판매비와관리비 2.8 3.3 4.0 4.0 3.0 (25.0) 7.3 5.9 14.1 영업이익 14.0 8.9 6.6 3.5 10.7 207.1 (23.7) 21.2 33.0 영업이익률 (%) 18.5 14.3 8.6 4.8 13.3 8.5%p (5.2)%p 10.8 11.5 영업외손익 (0.7) 0.1 (0.3) (1.8) 0.2 TTB TTB (5.9) (2.7) 영업외수익 0.2 0.7 0.2 0.4 1.1 195.1 393.3 1.5 1.4 영업외비용 1.0 0.6 0.5 2.2 0.9 (57.2) (3.3) 7.3 4.1 법인세차감전순이익 13.2 9.0 6.4 1.7 10.8 541.2 (18.2) 15.3 30.3 법인세비용 (0.1) 6.2 0.7 (0.3) 3.0 n/a n/a 2.4 6.4 당기순이익 13.4 2.8 5.7 2.0 7.9 294.0 (41.3) 13.0 23.8 순이익률 (%) 17.8 4.5 7.3 2.8 9.8 7.1%p (7.9)%p 6.6 8.3 주 (1) K-IFRS 연결기준 (2) 2016 년은분할전 (2016.1.1~2016.4.30) CJ E&M 드라마제작사업부실적과당사의감사보고서상제 1 기 (2016.5.1~2016.12.31) 매출액의단순합산한연간기준 (3) TTR( 적자전환 ), TTB( 흑자전환 ), CR( 적자지속 ), n/a(not available) 31 Investor Relations 2018 Appendix
4 2Q 2018 Line up < 작은신의아이들 > 편성 : OCN 방영 : 2/24~4/22(16 부 ) 극본 : 한우리, 연출 : 강신효 주연 : 강지환, 김옥빈 < 라이브 > 편성 : tvn 방영 : 3/3~5/6(18 부 ) 극본 : 노희경, 연출 : 김규태 주연 : 정유미, 이광수 < 나의아저씨 > 편성 : tvn 방영 : 3/21~5/10(16 부 ) 극본 : 박해영, 연출 : 김원석 주연 : 이선균, 아이유 < 미스트리스 > 편성 : OCN 방영 : 4/28~6/10(12 부 ) 극본 : 고정운, 연출 : 한지승 주연 : 한가인, 최희서 < 무법변호사 > 편성 : tvn 방영 : 5/12~7/1(16 부 ) 극본 : 윤현호, 연출 : 김진민 주연 : 이준기, 서예지 < 멈추고싶은순간 : 어바웃타임 > 편성 : tvn 방영 : 5/21~7/10(16 부 ) 극본 : 추혜미, 연출 : 김형식 주연 : 이상윤, 이성경 < 김비서가왜그럴까 > 편성 : tvn 방영 : 6/6~7/26(16 부 ) 극본 : 정은영, 연출 : 박준화 주연 : 박서준, 박민영 <Life on Mars> 편성 : OCN 방영 : 6/16~8/5(16 부 ) 극본 : 이대일, 연출 : 이정효 주연 : 정경호, 박성웅 32 Investor Relations 2018 Appendix
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