현대자동차 07 년경영실적및 08 년사업계획 2008 년 1 월 24 일
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목 차 I 2007 년경영실적 II 2007 년해외공장경영실적 III 2008 년사업계획 IV 2008 년주요시장별판매목표 첨부 ) 2008 년경영목표및주요경제지표 3
I 2007 년경영실적 2007 년판매실적 요약재무제표 매출분석 매출원가및판매관리비 순영업외손익분석 4
2007 년판매실적 판매 2008( 계획 ) 지역별수출선적 증감 (%) ( 단위 : 천대 ) ( 단위 : 천대 ) 1,611 1,031 +5.5% 1,700 1,076 1,031 +4.4% 1,076 120 120 107 147 177 215 338 329 580 624 289 265 '06 년 '07 년 내수 수출 '06 년 '07 년 북미유럽아중동중남미기타 주 ) 선적기준, 매출기준 5
요약재무제표 - 손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) FY 2006 FY 2007 증감률증감률 (%) (%) 매출액 매출총이익 Margin (%) 판매비와관리비 매출비 (%) 영업이익 Margin (%) 경상이익 Margin (%) 당기순이익 Margin (%) 27,335 4,927 18.0 3,692 13.5 1,234 4.5 1,886 6.9 1,526 5.6 30,489 5,850 19.2 4,035 13.2 1,815 6.0 2,222 7.3 1,682 5.5 +11.5 +18.7 +9.3 +47.0 +17.8 +10.2 감가상각비무형자산상각비 EBITDA* 791 305 2,330 813 352 2,980 * EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비 6
첨부 ) 요약재무제표 - 손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) 매출액 매출총이익 Margin (%) 판매비와관리비 매출비 (%) 영업이익 Margin (%) 경상이익 Margin (%) 당기순이익 Margin (%) 2006 4Q 1Q 매출대수 440,791 387,463 453,259 379,598 479,977 +8.9% 내수 164,405 142,667 161,227 152,100 168,233 +2.3% 수출 276,386 244,796 292,032 227,498 311,744 +12.8% 7,584 1,284 16.9 977 12.9 307 4.0 547 7.2 487 6.4 6,684 1,198 17.9 907 13.6 291 4.4 364 5.5 307 4.6 2Q 8,027 1,576 19.6 1,003 12.5 573 7.1 855 10.7 612 7.6 FY 2007 4Q 4Q 06 06 3Q 7,042 1,266 18.0 951 13.5 314 4.5 491 7.0 426 6.0 4Q 8,736 1,810 20.7 1,174 13.4 637 7.3 512 5.9 338 3.9 vs. vs. 4Q 4Q 07 07 +15.2% +41.0% +20.1% +107.5% -6.4% -30.6% 7
요약재무제표 - 대차대조표 ( 단위 : 십억원 ) FY 2006 FY 2007 증감 자 산 유동자산 부 채 유동부채 현금및현금등가물 * 장단기차입금판매보증충당금 자 본 26,430 8,043 4,448 10,379 6,334 1,702 3,094 16,051 29,587 8,921 4,496 11,384 7,056 1,846 3,077 18,203 3,157 878 48 1,005 722 144 (17) 2,152 유동비율 (%) 차입금비율 (%) 127.0 10.6 126.4 10.1 순현금 EBITDA/ 이자비용 2,746 15.1x 2,651 18.8x (96) * 현금및현금등가물 = 현금과예금 + 단기금융상품 + 단기투자자산 8
요약재무제표 현금흐름표 ( 단위 : 십억원 ) 당기순이익 1,682 감가상각비 813 무형자산상각 352 판매보증충당금전입액 333 판매보증충당금감소액 매출채권의증가 재고자산증가 미지급금감소 350 717 389 매입채무증가 819 지분법평가이익 영업활동으로인한현금흐름 649 445 파생상품평가손실 197 무상주지급 116 기타 659 계 2,421 유동자산의감소 103 투자자산의증가 622 유형자산의증가 972 무형자산의증가기타 608 9 계 2,108 사채발행배당금지급외화차입금상환무상주취득기타차입금상환 계 기초의현금 현금의증감 투자활동으로인한현금흐름 재무활동으로인한현금흐름 300 275 114 118 43 250 1,383 63 9 기말의현금 1,446
매출분석 매출액 매출액증감효과 수출내수 ( 단위 : 십억원 ) 증가요인 27,335 30,489 +3,154 (+11.5%) 판매대수 : +5.5% (1,611,062 대 1,700,297 대 ) 제품믹스개선및 CKD 매출증가 15,496 17,562 유로강세 : +6.9% ( 전년동기 : 1,198.9원 당기 : 1,281,1원 ) 감소요인 11,839 12,927 달러약세 : -2.4% ( 전년동기 : 952.8 원 당기 : 929.8 원 ) 2006 2007 10
매출원가및판매관리비 총매출원가 판매관리비 ( 매출액대비 % ) ( 매출액대비 % ) 13.9% 13.5% 13.2% 81.0% 82.0% 80.8% 기타 2.6 2.3 2.1 1.6 1.1 1.3 판매보증 1.6 1.5 1.2 충당금전입액등 연구비 인건비 3.1 3.3 3.4 수출비 마케팅비 2.6 2.5 2.5 2.8 2.8 2.7 2005 2006 2007 2005 2006 2007 11
순영업외손익분석 2006 년 2007 년 ( 단위 : 십억원 ) 600 445 101 140 49-274 -197 이자수익 F/X 이익 -31 지분법평가이익 268 215 파생상품이익 -39-56 -54-109 수입수수료이익 유형자산처분손실 기타 2006 : +651 순영업외손익 2007 : +407 12
II 2007 년해외공장경영실적 인도공장 중국공장 터키공장 미국공장 13
인도공장 : HMI 판매대수 ( 단위 : 천대 ) ( 단위 : 십억원 ) 매출액 ( 단위 : 십억원 ) 지분법이익 300 113 +9.2% +15.5% 327 2,132 1,846 127 지분법이익 2006 년 2007 년 YoY(%) 118.1 115.4-2.3 지분율 100% 100% - * 주 ) 2007 년은감사전숫자임. 186 200 2006 2007 내수 수출 2006 2007 환율 (KRW/INR) : 2006 년 21.1 원 / 2007 년 22.6 월 14
중국공장 : BHMC 판매대수 ( 단위 : 천대 ) ( 단위 : 십억원 ) 매출액 ( 단위 : 십억원 ) 지분법이익 2006 년 2007 년 YoY(%) 290 42 28-20.1% 232 27 45 3,509-18.3% 2,868 지분법이익 64.3 50.9-20.8 지분율 50% 50% - * 주 ) 2007 년은감사전숫자임. 170 121 50 39 2006 2007 쏘나타 * 엘란트라 투싼 엑센트 * 주 ) NF 포함 2006 2007 환율 (KRW/RMB) : 2006 년 119.8 원 / 2007 년 122.2 원 15
터키공장 : HAOS 판매대수 ( 단위 : 천대 ) ( 단위 : 십억원 ) 매출액 ( 단위 : 십억원 ) 지분법이익 2006 년 2007 년 YoY(%) 87 +23.6% 108 948 26.4% 1,198 지분법이익 -70.8 0 N/A 지분율 70% 70% - * 주 ) 2007 년은감사전숫자임. 34 69 26 16 26 22 2006 2007 내수 CBU 수출 2006 2007 환율 (KRW/USD) : 2006 년 955.2 원 / 2007 년 929.2 원 16
미국공장 : HMMA 판매대수 ( 단위 : 천대 ) ( 단위 : 십억원 ) 매출액 ( 단위 : 십억원 ) 지분법이익 2006 년 2007 년 YoY(%) +6.3% 236 251 3,589 21 27 +6.7% 3,830 지분법이익 51.1 45.4-11.2 지분율 100% 100% - * 주 ) 2007 년은감사전숫자임. 215 224 2006 2007 내수 수출 2006 2007 환율 (KRW/USD) : 2006 년 955.2 원 / 2007 년 929.2 원 17
III 2008 년사업계획 2008 년글로벌사업계획 본사부문 해외공장부문 18
2008 년글로벌사업계획 ( 단위 : 천대, 십억원 ) 2007년 2008년합계본사해외공장본사해외공장 합계 증감 (%) 판매대수 1,700 901 2,601 1,800 1,310 3,110 +19.6 매출액 30,489 10,293 40,782 33,625 13,942 47,567 +16.6 19
본사 - 판매 판매 2008( 계획 ) 지역별수출선적 증감 (%) ( 단위 : 천대 ) ( 단위 : 천대 ) 1,700 1,076 +5.8% 1,800 1,130 1,076 120 147 216 +4.9% 1,130 128 143 195 329 333 624 670 265 331 '07 년 '08 년 P 내수 수출 '07 년 '08 년 P 북미유럽아중동중남미기타 20
본사 - 평균판매가격 & 환율추이 평균판매가격 환율추이 ( 백만원 ) ( 천 USD) 25 20 15 10 15.5 10.2 16.8 10.9 17.9 11.3 18.9 12.4 내수 ( 백만원 ) 19.4 13.6 수출 ( 천불 ) 20.7 14.0 20 15 10 (KRW/EURO) (KRW/USD) 1,500 1,363.0 1,192.2 1,000 10.2 1,419.8 1,139.7 10.6 1,023.2 952.8 9.1 1,262.3 1,198.9 8.2 1,281.1 929.8 7.8 (KRW/JPY) 1,170.0 900.0 8.0 30 20 10 5 '03 '04 '05 '06 '07 '08P 5 500 '03 '04 '05 '06 '07 '08P 0 내수 (LHS) 수출 (RHS) 원달러 (LHS) 원유로 (RHS) 원엔 자료 : 현대자동차 21
본사 - 목표 & 투자계획 2008 년목표 투자계획 ( 단위 : 십억원 ) 5.2% 매출액 ( 국내공장기준 ) 33.6 조 내수 : 14.8 조수출 : 18.8 조 4.9% 3,549 1,409 3,699 1,260 +4.2% 매출총이익 19.5% 이상 662 698 1,479 1,741 영업이익 6.5% 이상 '07 년 '08 년 P R&D 경상투자해외투자 * 매출액대비 R&D 비중 22 * 해외생산법인자체투자분포함
해외공장부문 - 판매 & 매출액 ( 단위 : 천대 ) 판매 +45.4% ( 단위 : 십억원 ) 매출액 901 1,310 100 300 +35.5% 13,942 91 10,293 251 530 327 232 380 '07 년 '08 년 P '07 년 '08 년 P 중국인도미국터키 23
IV 2008 년주요시장별판매목표 주요시장별판매계획 - 내수시장 - 미국시장 - EU 시장 - 기타주요신흥시장 주요공장별판매계획 - 인도공장 - 중국공장 - 터키공장 - 미국공장 24
내수시장 07 07년실적및 08 08년계획 08 08년산업수요및성장전략 ( 단위 : 천대 ) 1 산업수요전망 50.0% 580 31 123 100 51.3% 625 35 132 102 51.5% 670 36 130 98 +7.2% 07 년 : 122 만대 ( 전년대비 +4.8%) / 4 개신모델출시 08 년전망 : 130 만대 ( 전년대비 +6.6%) / 10 개신모델출시예정 2 신차출시계획 - 08 년 : BH( 제네시스 1 월 ), BK( 제네시스쿠페 3Q) 마케팅전략 신차출시계획및마케팅전략 - 시장全차급경쟁우위확보 - 생산성향상위한판매환경개선 217 220 255 3 - 판매중심의 A/S 및고객관리강화 - 고급브랜드이미지구축 수입차대응방안 110 138 151 '06 '07 '08P 소형및준중형 중대형 RV 소상 상용 M/S 08 년수입차판매전망 : 6 만 5 천대 ( 전년대비 + 21.7% ) BH / BK 출시로수입차증가율둔화예상 ( 07 년 32% 08 년 22%) 대응방안 - 상품우수성홍보강화및신기술조기적용 - 수입차이탈가능고객타켓판촉 자료 : 현대자동차 25
미국시장 07 07년실적및 08 08년사업계획 08 08년산업수요및성장전략 ( 단위 : 천대 ) 2.8% 2.9% 3.3% 515 +10.3% 1 산업수요전망 07 년 : 16.14 백만대 ( 전년대비 -2.5%) 08 년 : 15.77 백만대 ( 전년대비 -2.3%), SUV 소폭증가예상 456 467 2 신차출시계획및마케팅전략 128 164 177 신차출시계획 - 08 년 : 쏘나타 F/L (1Q), 제네시스 (2Q) 판매달성전략 176 168 170 - 고유가, 연비규제에대응소형차판매확대 - 신차의성공적출시를위한역량집중 : 광고, 판촉, 모터쇼등 151 136 169 3 딜러역량강화 딜러망확충 : 790 개 ( 07 년 ) 820 개 ( 08 년 ) '06 '07 '08P 소형 중-대형 SUV + VAN M/S 판매생산성개선 : 독점딜러비중확대 딜러역량강화프로그램에의한개선실행 자료 : 현대자동차 26
EU 시장 ( 단위 : 천대 ) 07 07년실적및 08 08년사업계획 08 08년산업수요및성장전략 2.3% 1 산업수요전망 2.1% 2.0% +17.4% 375 07 년 : 15,867 천대 ( 전년대비 +3.3%) / 소형승용및 SUV 수요증가 332 319 40 08 년 : 15,996 천대 ( 전년대비 +0.8%) / 경쟁사 SUV 급신모델확대 56 39 100 2 신차출시계획및기존모델상품성강화전략 120 110 신차출시계획 105 - 그랜드스타렉스 (1Q), i10(1q), i30 왜건 (1Q), 쏘나타 F/L (2Q) 31 59 상품성개선 - 라비타 F/L(4 월 ), Getz 및 Tucson MY 변경 (4 월 ) 125 112 130 3 브랜드및마케팅전략 '06 '07 '08P A+B 급 C 급 SUV 기타 M/S 딜러망강화 ( 통합, 대형화 ): 1,947 ( 07 년 ) 1,800 ( 08 년 ) 스포츠마케팅 : 유로 2008 스폰서쉽을활용한범유럽마케팅활동강화 주 ) 기타 = 미니밴 + 소상 + 기타승용 27
기타주요신흥시장 07 07년실적및 08 08년사업계획 08 08년산업수요및성장전략 ( 단위 : 천대 ) 1 동유럽 494 119 132 125 656 190 174 146 210 193 163 118 146 171 '06 '07 '08P 중동아프리카중남미동유럽 자료 : 현대자동차 +12.3% 737 28 고유가및산업생산호조로경제성장지속예상 ( 07 년 GDP +7.2%) 러시아 : 08 년산업수요 296 만대예상 ( 전년대비 +12%) 현대차전략 2 -SUV 및중대형판매확대및물류개선으로판매역량강화 중남미 최근 3 년 5% 대고속성장으로 08 년경제성장둔화예상 - 08 년경제성장률 4.0% 예상 자동차산업수요 - 08 년 540 만대전망 ( 전년대비 +3.8) 현대차전략 3 -SUV 및중대형고급차판매확대및성공적신차런칭 아중동 국제유가상승영향으로경제성장지속 ( 08 년 GDP +5%) 자동차산업수요 : 08 년 380 만대전망 ( 전년대비 +5.6%) 현대차전략 - 성공적신차런칭 : i10(1 월 ), 제네시스 (4 월 ), 뉴쿠페 (10 월 ) - 고급차수출확대로손익개선및딜러강화 : 494 개 ( 07 년 ) 550 개 ( 08 년 )
인도공장 07 07년실적및 08 08년사업계획 08 08년산업수요및성장전략 ( 단위 : 천대 ) 20.0% 1 산업수요전망 18.2% 17.0% 530 +62.1% 07년산업수요 : 118만대 ( 전년대비 +15%) 08년산업수요 : 132만대 ( 전년대비 +13%) / 경쟁사신차출시 : 6개 2 신차출시계획및마케팅전략 299 327 265 08년신차출시계획 -i20( 겟츠후속,4Q) 마케팅 : 113 127 - 상트로급신차 i10의집중적인마케팅을통한시장지배력강화 (Car of the Year 수상을통한인지도제고 ) - 소득향상에따라엑센트, 베르나판매증대추진 186 200 265 3 경쟁심화대응방안 '06 '07 '08P 내수 수출 29 브랜드파워강화 : 기업이미지광고확대및판매조직강화 - 딜러망확대 : 235 개 ( 07 년 ) 300 개 ( 08 년 ) 제품다양화 : 대체연료차량출시 (LPG, 디젤 ) 50 만대생산체재구축에따른적극적판매활동전개
중국공장 07 07년실적및 08 08년사업계획 08 08년산업수요및성장전략 6.9% ( 단위 : 천대 ) 1 산업수요 4.6% 6.1% +64.0% 07 년 : 5,079 천대 ( 전년대비 +21.9%) 08 년전망 : 6,190 천대 ( 전년대비 +21.9%) 380 50 2 신차출시및마케팅전략 290 42 28 170 232 27 45 121 60 195 중국전략형모델개발및출시 : HDC, NFC 4S 딜러확장 : 337 개 ( 07 년 ) 470 개 ( 08 년 ) 지역별사업부운영으로지역별특화된판매지원 3 브랜드전략및생산거점확대 50 39 75 브랜드이미지강화 : 자동차관련이벤트및사회공헌활동 '06 '07 '08P 쏘나타엘란트라투싼액센트 M/S 2 공장준공 : 08 년 5 월 (20 만대 ) 확대를통한브랜드이미지제고 30
터키공장 07 07년실적및 08 08년사업계획 08 08년산업수요및성장전략 8.7% ( 단위 : 천대 ) 1 산업수요전망 6.5% 7.2% 07 년 : 58 만 7 천대 ( 전년대비 -4.8% ) 08 년전망 : 65 만대 ( 전년대비 +10.7% ) +9.9% 2 신차출시계획 91 100 그랜드스타렉스, I10 61 35 69 79 FCT ( 라비타 ) F/L 3 마케팅전략 26 22 21 '06 '07 '08P 내수 수출 딜러육성프로그램강화 주요수출국가 A/S 지원강화 - 고성장대리점 ( 우크라이나, 루마니아등 ) 특별서비스지원강화 베르나및라비타원가절감및저가사양모델개발 * 시장점유율은 CBU( 완성차 ) 포함 31
미국공장 07 07년실적및 08 08년사업계획 08 08년공장운영전략 ( 단위 : 천대 ) 1 주요일정 +19.5% 300 쏘나타개조차양산 (1월) 엔진공장공사완료 (7월) 237 22 251 27 30 2 단위 : 천대 차종별생산목표 06년 07년 08 년 P 증감 215 224 270 쏘나타싼타페 175 62 134 117 170 130 27% 11% 합 계 237 251 300 20% 3 엔진공장 '06 '07 '08P 내수 수출 32 투자금액 : $185 백만 생산능력 : 20 만대 ( 쎄타 II) 공장면적 : 약 9.800 평 양산예정 : 08. 7. ( 공사기간 16 개월 )
첨부 ) 2008 년경영목표및주요경제지표 33
첨부 ) 2008 년경영목표 경영경영화두화두 미래를위한도전 경영경영목표목표 고객최우선경영 글로벌경영지속추진 미래대비능력확보 중점중점추진추진과제과제 시장선도 마케팅능력강화 새로운 시장개척 새로운 노사문화구축 34
첨부 ) 2008 년주요경제지표 구분 2006 2007 상반기 2008 하반기 비고 세계경제성장율 4.5 4.0 4.1 국내경제성장율 5.0 4.7 5.3 5.1 5.2 - 민간소비 4.2 4.1 4.4 4.3 - 설비투자 7.6 10.2 9.8 8.0 소비자물가상승율 2.3 2.4 2.8 2.6 회사채수익율 (3년) 5.2 5.5 6.0 6.3 실 업 율 3.5 3.3 3.1 3.2 유가 ( 두바이유기준 ) $61.7 $63.9 $70.8 $79.2 4.3 8.9 2.7 6.2 3.2 $75.0 35
감사합니다! 36