미래에셋인덱스로러시아 증권자투자신탁 ( 주식 ) 작성운용기간 : 2016 년 05 월 01 일 ~2016 년 07 월 30 일
펀드개요 이투자신탁은러시아기업이발행한증권예탁증서 (Depositary Receipt : DR) 등지분증권에주로투자하는모투자신탁을주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 시장동향및성과 < 시장동향 > 5 월러시아시장은 OPEC 총회, 미국기준금리결정, 브렉시트국민투표등 6 월예정된이벤트를앞두고하락마감했습니다. 월초우크라이나의페트로포로셴코대통령이러시아에지고있는 30 억달러의채무에대한지급유예를무기한연장하는조치를취했고이에러시아가영국법원에소송을제기했다는소식에증시는하락출발했습니다. 중앙은행의 2 분기경제성장률 1.5% 역성장전망과유럽의회의러시아 - 유럽간새가스관건설반대표명은투자심리를위축시켰고정부의재정적자를줄이기위한최대국영가스기업가즈프롬의해외자산매각소식과 2018 년이후소득세, 부가가치세등세금인상계획또한악재로작용했습니다. 운용계획 본펀드는인덱스펀드로비교지수인 DAX Global Russia 지수추종을목적으로하고있습니다. 비교지수인 DAX Global Russia 지수는러시아기업이발행한주식예탁증서 (DR) 30 종목의러시아대표기업으로구성되어있습니다. 본펀드는지수에포함된주식을대부분보유하면서지수추종을추구하고있으며, 펀드규모와매매의효율성을감안하여필요할경우 ETF 와선물을일부활용하고있습니다. 또한목표헤지비율에맞추어환헤지를수행하면서환율변화로인한위험을제거하고있습니다. 관련된시장상황등을모니터링하며시장에적절히대응하여운용수익률제고를위해최선을다하겠습니다. 6 월러시아시장은 OPEC 총회, 미국금리인상우려, 영국의 EU 탈퇴우려등대외적악재에등락을거듭하는모습을보였습니다. 증시는 OECD 가원자재가격약세와고인플레이션, 재정악화를이유로러시아경제가부진할것으로예상한가운데 2 일 OPEC 의정례회동에서산유량합의실패에유가가약세를보이며하락출발했으나미국의원유재고감소와나이지리아내반군의석유시설공격소식에유가가배럴당 50 달러를상회하며상승세로돌아섰습니다. 세계은행이올해러시아성장률을 -1.2% 로예측하면서 2017 년과 2018 년의성장률을각각 +1.4% 와 +1.8% 로전망해증시가저평가되었다는심리가확산되며투자심리가개선됐습니다. 중앙은행이기준금리를 11% 에서 10.5% 로 0.5%pt 인하했음에도불구하고기업실적악화우려와수출예상치하회등국내지표악화등의악재와옐런연준의장의금리인상연기시사발언에급등락을보인증시는영국의 EU 탈퇴투표통과에급락세를보였으나영국의 EU 탈퇴로인해미국금리인상이늦어질것이라는관측과 EU 국가중러시아제재를강력히주장하던영국이 EU 를탈퇴하면서러시아경제에긍정적영향을미칠것이란기대감이이어지며반등에성공하였고, RTS 지수는전월대비상승마감했습니다. 7 월러시아시장은공급량증가와브렉시트로인한경기둔화우려에국제원유가격이하락세로돌아섰고루블화가치가약세를보임에따라 RTS 지수는하락마감했습니다. 서방국경제제재에서풀린이란의대유럽원유수출량증가와러시아의상반기원유수출이전년동기대비 4.9% 상승한 555 만배럴을기록함에따라지난달배럴당 50 달러를상회했던 WTI 가격이월초 45 달러수준으로하락하며증시는소폭하락출발했습니다. 그러나대러시아추가경제제재를주장하던영국이브렉시트로 EU 를탈퇴한것과미국의금리인상시기지연전망에증시는반등세를보이며월중최고점을기록했습니다. IMF 가브렉시트로인한세계경제예상성장률을하향조정하면서이와대조적으로러시아의올해경제성장률을 -1.8% 에서 -1.2% 로상향조정한것도증시상승에일조했으나, 상승세를보이던증시는국제원유가격의하락과함께반락했습니다. 국제원유가격은달러강세와공급과잉에따른재고증가지표에 7 월한달간 13.9% 하락하며지난 1 년사이에가장큰낙폭을기록했습니다. 러시아가자국의영토를경유하는우크라이나수출품에대해전면제재에나서며지정학적우려감이커지며 RTS 지수는월중상승폭을반납하며전월대비하락하며장을마감했습니다. < 운용성과 > 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은하락하였지만, 비교지수를상회하는성과를기록하였습니다. 01 작성운용기간 : 2016 년 05 월 01 일 ~ 2016 년 07 월 30 일
기간수익률 ( 단위 : %, %p) 1. 펀드의개요 펀드 비교시점최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.04.30~ 2016.01.30~ 2015.10.30~ 2015.07.30~ 2014.07.30~ 2013.07.30~ 2011.07.30~ 2016.07.30 2016.07.30 2016.07.30 2016.07.30 2016.07.30 2016.07.30 2016.07.30 운용펀드 -0.90 25.20 8.76 5.14-21.34-26.21-43.38 ( 비교지수대비성과 ) (+2.34) (+0.30) (+1.34) (+0.21) (+4.10) (+5.96) (+9.29) 비교지수 ( 벤치마크 ) -3.24 24.90 7.41 4.93-25.44-32.17-52.67 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 자산구성현황 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드의종류 투자신탁 / 주식형 / 추가형 / 개방형 / 모자형 / 종류형 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사 일반사무관리회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 한국씨티은행 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 전기 상품의특징 이투자신탁은 " 닥스글로벌러시아인덱스 (DAXglobal Russia Index)" 의수익률추종을목적으로하는모투자신탁에투자신탁자산총액의 100% 이하를투자합니다. 펀드명 최초설정일 금융투자협회펀드코드 미래에셋인덱스로러시아증권자투자신탁 ( 주식 ) 2008.05.19 83427 미래에셋인덱스로러시아증권자투자신탁 ( 주식 ) 종류 C-e 2008.05.19 82470 미래에셋인덱스로러시아증권자투자신탁 ( 주식 ) 종류 A-U 2010.02.01 18974 당기 재산현황당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. ( 단위 : 백만원, 원, %) 펀드명칭항목전기말당기말증감률 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 업종별투자비중 미래에셋인덱스로러시아증권자투자신탁 ( 주식 ) 자산총액 6,484 5,536-14.61 부채총액 83 128 53.54 순자산총액 6,400 5,408-15.50 기준가격 307.59 304.84-0.89 종류 C-e 기준가격 298.04 295.10-0.99 종류 A-U 기준가격 539.16 533.77-1.00 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산총액 : 자산 - 부채로서순수한펀드자금의총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 위업종구분은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종구분을따릅니다. 위업종구분은주식총자산대비비중입니다. 국가별투자비중 펀드의구성이펀드가투자하는모펀드각각의투자비중입니다. 모펀드명칭 투자비중 미래에셋인덱스로러시아증권모투자신탁 ( 주식 ) 100% 투자비중은자펀드가보유한모펀드좌수의기준으로실제투자비중과다소차이가발생할수있습니다. 2. 수익률현황 기간수익률 각기간의펀드수익률입니다. 비교지수 : 닥스글로벌러시아인덱스 (DAXglobal RussiaIndex) 펀드의국가별비중은자산의발행국을기준으로합니다. 따라서실제자산이거래되는국가와의차이가발생할수있습니다. 투자종목의산정이불가한집합투자기구의경우국가별투자비중은미분류집합투자로표기합니다. <Deutsche Borse Group( 독일거래소그룹 ) 에서공표하는지수 > 위지수는러시아기업이발행한주식예탁증서 (DR) 로구성되어있습니다. 02 작성운용기간 : 2016 년 05 월 01 일 ~ 2016 년 07 월 30 일
펀드명 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.04.30~ 2016.07.30 ( 단위 : %, %p) 2016.01.30~ 2015.10.30~ 2015.07.30~ 2014.07.30~ 2013.07.30~ 2011.07.30~ 2016.07.30 2016.07.30 2016.07.30 2016.07.30 2016.07.30 2016.07.30 운용펀드 -0.90 25.20 8.76 5.14-21.34-26.21-43.38 ( 비교지수대비성과 ) (+2.34) (+0.30) (+1.34) (+0.21) (+4.10) (+5.96) (+9.29) 종류 C-e -0.99 24.98 8.45 4.75-21.94-27.06-44.45 종류 A-U -1.00 24.95 8.41 4.70-22.02-27.17-44.59 비교지수 ( 벤치마크 ) -3.24 24.90 7.41 4.93-25.44-32.17-52.67 추적오차 펀드명최근 3 개월최근 6 개월최근 1 년 미래에셋인덱스로러시아증권모투자신탁 ( 주식 ) 6.07 12.15 9.15 미래에셋인덱스로러시아증권자투자신탁 ( 주식 ) 6.07 12.14 9.15 추적오차란일정기간동안펀드가추종하는특정비교지수의변동을얼마나충실히따라갔는지를보여주는지표입 니다. 이는비교지수수익률대비해당펀드의일간수익률차이의표준편차로기재하며추적오차의수치가적을수록 해당기간동안펀드가비교지수와유사하게움직였음을의미합니다. 3. 자산현황 주요자산보유현황 펀드자산총액에서파생상품의거래는발생시모두기재되며, 전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 주식 ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명 / 업종명보유수량평가금액비중발행국가비고 LUKOIL PJSC-SPON ADR / 에너지 10,576 509 9.19 러시아자산 5% 초과 SBERBANK PJSC -SPONSORED ADR / 금융 49,783 476 8.60 러시아자산 5% 초과 ROSNEFT PJSC-REG S GDR / 에너지 83,669 465 8.40 러시아자산 5% 초과 NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S / 에너지 4,070 456 8.24 러시아자산 5% 초과 GAZPROM PAO -SPON ADR / 에너지 98,111 452 8.17 러시아자산 5% 초과 MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR / 소재산업 MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS / 소비재 ( 생필품 ) 25,185 411 7.43 러시아자산 5% 초과 7,502 326 5.88 러시아자산 5% 초과 SURGUTNEFTEGAS-SP ADR / 에너지 55,875 296 5.35 러시아자산 5% 초과 VTB BANK JSC -GDR-REG S / 금융 103,756 232 4.18 러시아 기타 구분종목명취득가액비중비고 기타자산미수입금 310 5.60 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 환헤지는환율변동으로외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. - 환율하락 ( 원화강세 ) : 펀드내기초자산은환율하락분만큼환평가손실이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지이익이발생합니다. - 환율상승 ( 원화약세 ) : 펀드내기초자산은환율상승분만큼환평가이익이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지손실이발생합니다. 미래에셋인덱스로러시아증권모투자신탁 ( 주식 ) - 이투자신탁은추종하고자하는지수의표시통투자설명서상의화인달러화 (USD) 에대해서만외화자산의 90% 이상헷지를목표로합니다. 다만, 환헷지비율은목표환헤지비율시장상황및환헷지비용등을고려하여유연하게변경될수있음에유의하시기바랍니다. 환헤지비용및환헤지로인한손익 환헤지비용은환헤지관련파생상품의계약환율에포함되어있어별도의산출이불가능하며환헤지로발생한손익사항역시환율변동에따른자산가치의상승 / 하락과상응하는환헤지손익을정확히산출하는것은불가능합니다. ( 단위 :%) 기준일현재환헤지비율 92.52 환헤지를위한파생상품보유현황및평가금액 종목 FX스왑 USD 160614-14 FX스왑 USD 160616-21 FX스왑 USD 160715-05 FX스왑 USD 160728-01 거래상대 기초자산 매수 ( 도 ) 구분 ( 단위 : 만, 만원 ) 만기일계약수평가금액 한국씨티은행통화매도 2016.09.08 471 527,685 한국씨티은행통화매수 2016.09.08 28 31,661 한국씨티은행통화매도 2016.09.08 14 15,830 한국씨티은행통화매수 2016.09.08 42 47,490 해당펀드는아래의통화에대하여환헤지를실행하고있습니다. - USD 4. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ' 책임운용전문인력 ' 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름김철민운용중인펀드의수 61 연령 41 운용중인펀드의규모 6,393 직위책임운용전문인력성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 2101004784 펀드및일임계약운용규모 : 0 기준일자 : 2016 년 06 월 30 일 책임매니저변경내역 최근 3 년동안의책임펀드매니저변경내용입니다. 기간 책임펀드매니저 2012.08.27~ 현재김철민 펀드매니저변경내용은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 : http://dis.kofia.or.kr) 5. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. ( 단위 : 연환산, %) 펀드구분총보수 / 비용비율 (A)* 매매 / 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 운용펀드 종류 C-e 전기 0.55 0.12 0.67 당기 0.54 0.23 0.77 전기 0.65 0.06 0.71 당기 0.65 0.11 0.76 03 작성운용기간 : 2016 년 05 월 01 일 ~ 2016 년 07 월 30 일
종류 A-U 펀드구분총보수 / 비용비율 (A)* 매매 / 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 전기 0.7 0.06 0.76 당기 0.7 0.11 0.81 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. ** 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수료의수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 구분 전기 ( 단위 : 백만원, %) 당기 금액비율 ** 금액비율 ** 자산운용사 3 0.05 3 0.05 판매회사 1 0.02 1 0.03 종류 C-e 1 0.02 1 0.02 종류 A-U 0 0.00 0 0.00 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 1 0.01 1 0.01 일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00 보수합계 5 0.09 6 0.09 기타비용 * 12 0.07 12 0.07 조사분석서비스비용 0 0.00 0 0.00 매매체결서비스비용 3 0.02 5 0.03 증권거래세 0 0.00 0 0.00 * 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. ** 비율 : 펀드의순자산총액대비비율 6. 투자자산매매내용 매매주식규모및회전율 해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. 매수매도매매회전율 * 수량매매금액수량매매금액해당분기연환산 42,262 435 88,042 1,507 26.35 105.69 * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 최근 3 분기의매매회전율추이입니다. 수량 매매회전율 2015.10.31 ~2016.01.30 7.38 2016.01.31 ~2016.04.30 4.35 2016.05.01 ~2016.07.30 26.35 8. 공지사항 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 미래에셋인덱스로러시아증권자투자신탁 ( 주식 ) 의자산운용회사인 [ 미래에셋자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인한국씨티은행의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹을통해조회할수있습니다. 펀드는모자형구조의펀드로서, 자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는가입한 미래에셋인덱스로러시아증권자투자신탁 ( 주식 ) 이투자하고있는비율에따라안분한결과를보여드리고있습니다. 1) 작성기준일로부터최근 3 개월간발생한펀드수시공시사항 - 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. - 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2) 소규모펀드 가입하신펀드는자본시장법령상소규모펀드에해당하여회사가 2014 년 08 월 28 일 ( 공시사유발생일 ) 기준, 2014 년 08 월 29 일관련수시공시 를한바있음을알려드립니다. 소규모펀드는자본시장법제 192 조 1 항단서에의거별도의통보나동의없이임의해지할수있으며, 분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란할수있음을유의하시기바랍니다. 9. 자산운용보고서확인방법안내 - 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. - 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. 단, 단기금융집합투자기구 (MMF) 를운용하는경우에는 1 개월마다집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시합니다. - E-mail 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. - 미래에셋자산운용고객센터 : 1577-1640 미래에셋자산운용홈페이지 : http://investments.miraeasset.com 금융투자협회전자공시서비스 : http://dis.kofia.or.kr 7. 자산운용사의고유재산투자에관한사항 - 해당사항없음 04 작성운용기간 : 2016 년 05 월 01 일 ~ 2016 년 07 월 30 일