신영플러스안정형증권투자회사 호 ( 채권혼합 ) 운용기간 : 26..6. ~ 27..5. 이자산운용보고서는 자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 ) 에정한바에따라신영자산운용 ( 주 ) 가작성했으며, 투자자가가입한펀드의지난 3 개월간의운용및변동사항에대한결과를요약한것입니다.
목 차 펀드의개요 기본정보 펀드구성 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 주식업종별투자비중 투자대상상위 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 투자운용인력변경내역 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수, 비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기주식매매회전율추이 < 공지사항 > < 참고 - 펀드용어정리 >
. 펀드의개요 기본정보 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 투자위험등급 신영플러스안정형증권투자회사 호 ( 채권혼합 ) 5543 5 등급 ( 낮은위험 ) 펀드의종류 혼합채권형, 추가형, 일반형 최초설정일 26. 3.2. 운용기간 26..6. 27..5. 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 KEB 하나은행 판매회사 신영증권 일반사무관리회사 하나펀드서비스 적용법률 상품의특징 재산현황 자본시장과금융투자업에관한법률 자산의 3% 이내에서저평가된우량가치주및공모주에투자하고나머지자산은안정적인채권및유동성자산에투자하여장기적으로자산가치의증식을추구하는채권혼합형펀드입니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 신영플러스안정형증권투자회사 호 ( 채권혼합 ) 항목 자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행수익증권총수 (D) 기준가격주 ) (E=C/D ) 전기말 당기말 5,637,689 433 66 5,24,623 5,234,69 998.4,.24 증감률 -25.25-84.76-23.55-23.8 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다..32 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 신영플러스안정형증권투자회사 호 ( 채권혼합 ) 펀드의최근 3 개월수익률은.32% 로, 비교지수.88% 대비.56%pt 하회하였습니다.( 비교지수 : KOSPI27% + KIS 국공채 년 ~2 년 63% + CALL %) [ 주식부문 ] 동펀드가비교지수대비하회한것은실적기대악화로부진한흐름을보인음식료및유통업의비중이높았던것이원인입니다. 지난 3 개월간 KOSPI 는대내외적변수에따른변동성을보여주었습니다. 삼성전자갤럭시노트 7 리콜사태로급락한증시는 OPEC 의원유감산결정, 미국대선방송으로인한정치적리스크완화, 삼성전자의양호한실적발표로인해 KOSPI 는전고점근처까지상승하였습니다. 그러나, 갤럭시노트 7 단종이결정된것과더불어, 트럼프의당선이확정되며증시는크게하락하였습니다. 이후, 대선의불확실성해소에따라낙폭을회복하였고, 증시는국제유가의등락과글로벌경제정책의방향성에대한기대에따라등락을반복하는지지부진한모습을보였습니다. 업종별로는한미약품기술수출계약파기로인해투자심리가악화된의약품, 한국전력의전기료인하우려로인해전기가스업종의수익률이부진하였으며, 향후금리인상의수혜를받을수있는은행및금융업종은상승하는모습을보였습니다. 동펀드에서는자회사의실적개선이기대되는지주사및시장점유율확대가기대되는보험주를매수하고, 상대적으로매력도가떨어지는다른보험주와방산업체종목을매도하였습니다. [ 공모주부문 ] 동기간에두산밥캣, 삼성바이오로직스등 25 개이상의기업이수요예측을실시하였으나, 동펀드에서는한종목도참여하지않았습니다. 공모주시장의유동성이풍부하여대체적으로밸류에이션매력이없는가격대로상장이진행되고있다고판단하여수요예측에보수적으로임하였습니다. [ 채권부문 ] 월연준의기준금리인상에대한우려와기대인플레이션의반등으로소폭상승하던금리는, 월들어트럼프당선에따른재정확대기대감으로다소큰폭으로상승하였습니다. 2 월이후에는연준의기준금리인상이단행되었으나금리는오히려전월에비해소폭하향안정화되는모습이었습니다. 연준의인상사이클이진행중이라는점과트럼프의당선이글로벌시장전반에약세요인으로작용하면서, 주요국들의금리역시장기물중심의상승세를보였습니다. 한편, 낮은수준을유지하던장단기금리스프레드는트럼프당선에따른장기물금리상승의여파로확대되는양상이었습니다. 당사는글로벌인플레이션기대감확대와트럼프당선여파로인한채권시장의조정국면에효과적으로대응하기위해포트폴리오의안정성확보에집중하였습니다. 이에, 보유이익의매력도가높고유동성이좋을것으로판단되는자산을포트폴리오에꾸준히편입하여안정적인수익률을추구하였습니다.
투자환경및운용계획 [ 주식부문 ] 미국의금리인상기조가확실해지고있지만, 과거와달리위험자산으로부터의자금이탈이감지되고있지않다는점은주목해야할점이라고판단합니다. 트럼프대통령당선자의재정지출확대를통한미국경기의회복이글로벌매크로의모멘텀이될것으로예상합니다. OPEC 의감산으로원자재가격역시강세흐름을보이며관련된투자가확대될것으로예상됩니다. 또한, 재닛옐런연준의장의고압경제발언은금리인상과정의신중함을보여주고있는것으로판단됩니다. 이러한환경아래서, 미국재정지출확대의수혜를얻을수있는종목, 원자재가격상승을판가에이전시킬수있는종목등이선택적으로좋은성과를낼수있을것으로예상합니다. 따라서동펀드는인프라투자확대의수혜를받을수있는중간재업종, 금리인상의수혜를받을수있는은행업종의비중을높이가져갈계획입니다. 또한면밀한리서치를통해, 그동안수급상의이슈로저평가받고있는중소형종목을발굴하는데노력하겠습니다. [ 공모주부문 ] 연초이후금리상승과경기개선에대한기대감이나타나면서, 자금이공모주시장으로쏠리는현상은완화될것으로보입니다. 당사는수급의쏠림현상이심한공모주시장에서도균형을잃지않고종목별옥석가리기를지속할계획입니다. [ 채권부문 ] 미국의기준금리인상과대내외정치적불확실성확대로금리는높은변동성을보일것으로예상합니다. 트럼프당선에따른재정확대가경기회복을가속화시킨다면미국의기준금리인상경로도변경될개연성이있으며, 주변국의통화완화정책도추가로단행될가능성은낮아글로벌통화정책기조는일정부분긴축적인방향으로진행될것으로보입니다. 다만, 트럼프당선인의공약이행여부에대한불확실성이크고, 대내적으로도정치적인리스크가경기하방리스크로까지연결될우려가점증하고있는만큼, 채권시장의변동성은한동안높은수준을유지할것으로판단됩니다. 당사는향후채권시장의변동성확대를전망하는만큼, 보유이익이높고유동성이좋은자산중심의포트폴리오를통해운용의안정성을확보하는동시에교체매매기회를탐색할계획입니다. 특히연준의추가인상에대한경계감이해소되거나정치적리스크가축소되는국면에서는약세압력이완화될가능성이높은만큼, 조정국면을활용해점진적인교체매매를진행하는전략적접근이유효할것으로판단됩니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 구분 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 최근 년 신영플러스안정형투자회사( 채권혼합 ).32 -.32 -.39.2 ( 비교지수대비성과 ) 비교지수주 ) -.56.88 -.44-3.9.2.7-3.96 4.8 주 ) 비교지수 : KOSPI 27.% + KIS 국공채 년 ~2 년 63.% + CALL.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 구분최근 2 년 최근 3 년 최근 5 년 신영플러스안정형투자회사 ( 채권혼합 ) 3.7 2.84 9.49 ( 비교지수대비성과 ) -.89 비교지수주 ) 4.6 주 ) 비교지수 : KOSPI 27.% + KIS국공채 년 ~2년 63.% + CALL.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 -4.37 7.2-4.32 3.8 ( 단위 : 백만원 ) 구분 증권파생상품특별자산단기대출및부동산주식채권어음집합투자장내장외실물자산기타예금 기타 손익합계 전기 -75 27 3-53 -99 당기 39 25 2-49 7 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별구분 주식 KRW 3,248 7,24 (.) (27.78) (6.63) (.) (.) 합계 * ( ) : 구성비중 3,248 채권 증권 7,24 어음 파생상품특별자산단기대출및부동산집합투자장내장외실물자산기타예금 기타 자산총액,78 59,689 (.) (.) (.) (.) (.) (.8) (.5) (.),78 59,689
전기자산별구성비중 당기자산별구성비중 25 # 주식 기타 2.68 기타.5 6 # 채권단기대출및예금.64 단기대출및예금.8 특별자산. 어음특별자산. 부동산. 부동산합투자. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자. 부동산어음. 어음. 채권 6.2 별자산채권 6.63 2 주식 24.66 # 대출및예금주식 27.78 2.7 2 4 6 8 기타 2 4 6 8 주식업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 업종명 비중 순위 업종명 비중 서비스업 8.93 6 운수장비 6.7 2 전기, 전자 8.24 7 음식료품 5.24 3 화학 5.8 8 금융업 3.76 4 KOSDAQ 9.98 9 통신업 2.78 5 유통업 8.58 기타 9.99 위업종구분은한국거래소의업종구분을따릅니다. 투자대상상위 종목 ( 단위 : %) 순위 구분 종목명 비중 순위 구분 종목명 채권 통안25-88-2 3.59 6 주식 삼성전자 비중 3.4 2 채권 통안 96-72-2 7.8 7 단기상품 보통예금 ( 하나은행 ).52 3 채권통안증권72-82-2 8.6 8 주식 삼영화학.87 4 단기상품 콜론 ( 우리은행 ) 8.56 9 주식 GS.79 5 채권 농업금융채권 ( 은행 )26-4 할 Y-B 4.26 주식 KT.77 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유종목내역 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 삼성전자 9 356 3.4 대한민국 KRW 전기, 전자 삼영화학 63,477 2.87 대한민국 KRW 화학 GS,74 93.79 대한민국 KRW 서비스업 KT 3,58 9.77 대한민국 KRW 통신업 투자대상상위 개종목및평가금액이자산총액의 5% 또는발행주식총수의 % 를초과하는종목을기재합니다. 채권 비고 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 액면가액 평가액 발행국가 통화 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 통안25-88-2 3,7 3,692 대한민국 KRW 26. 8. 2. 28. 8. 2. N/A 3.59 통안96-72-2 2, 2,9 대한민국 KRW 25. 2. 2. 27. 2. 2. N/A 7.8 통안72-82-2,,5 대한민국 KRW 26.2. 2. 28.2. 2. N/A 8.6 농업금융채권 ( 은행 )26-4할Y- 5 498 대한민국 KRW 26. 4.28. 27. 4.28. AAA 4.26 투자대상상위 개종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우를기재합니다. 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 예금 KEB하나은행 22. 4.. 78. 단기대출 우리은행 27..3.,.8 만기일... 27..6. 발행국가대한민국대한민국 통화 KRW KRW 투자대상상위 개종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우를기재합니다.
4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 펀드개수 운용중인펀드현황운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 허남권주 ) 본부장 55 95 7,44,8 6,45,953 293 심창훈본부장 43 6 232,348 2545 김대환 부문장 47 34,53,363 633,994 297 배혜려선임운용역 34 86,26 26483 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 구분 책임운용역부책임운용역부책임운용역부책임운용역부책임운용역부책임운용역 기간 28..4. ~ 현재 2. 9.. ~ 26... 23. 6.2. ~ 26. 8.3. 26... ~ 현재 26. 9. 9. ~ 현재 26. 9. 9. ~ 현재 투자운용인력 허남권김창섭김병남심창훈김대환배혜려 최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다. 5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 신영플러스안정형투자회사 ( 채권혼합 ) 주 ) 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을나타냅니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 구분 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 매매. 중개수수료 일반사무관리회사 보수합계 기타비용주 2) 단순매매. 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 4 증권거래세 7 전기 금액 비율주) 금액 4.9 3 36.23 33 52.34 48 3.2 3 주 2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다..2.5 5 8 당기 비율주 ).9.23.34.2.3.6 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 총보수 비용비율 (A) 주) 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 주2) 합계 (A+B) 전기.369.565.484 신영플러스안정형투자회사( 채권혼합 ) 당기.3646.786.4432 주) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다.
6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 57,46 2,93 72,982 2,73 7.3 282.87 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을나타냅니다. 최근 3 분기주식매매회전율추이 26. 4.6. ~ 26. 7.5. 26. 7.6. ~ 26..5. 6.4 54.89 26..6. ~ 27..5. 7.3 ( 단위 : %) 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영플러스안정형증권투자회사 호 ( 채권혼합 ) 의자산운용회사인신영자산운용이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 KEB 하나은행의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) http://www.syfund.co.kr / 2-67-75 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드주식형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권총수의 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 수익증권펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서주식회사의주권과유사한개념입니다. 원천징수 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.