디스플레이의새로운세상, LDT 의구동솔루션으로만들어갑니다. Investor Relations 2008
Contents Investor Relations 2008 Corporate Identity Chapter 1 Corporate Overview Chapter 2 Growth Engine Chapter 3 Market Trend Chapter 4 Business Strategy Appendix Investor Relations 2008 02
Corporate Identity Corporate Identity WHO IS LDT? Display 산업핵심요소, Display Driver IC 전문기업 Customers Needs OLED, LED, LCD Driver IC 솔루션제공 최고로빠르게 최고로작게 최고로정확하게 LDT 의주요기술적용 미세전류기술, Timing Contoller 설계기술, Graphic Memory 설계기술, Power Management 설계기술, Image Enhancement 기술등 Driver IC Investor Relations 2008 03
Corporate Identity Corporate Identity Display 모듈의심장 - Driver IC 화면에문자나영상이미지등이표시되도록구동신호및데이터를디스플레이패널에전기신호로제공하는 IC To Panel - Analog Output data - Scan signal 최종제품 OLED 모듈 Driver IC 주 ) OLED (Organic Light Emission Diode): 유기발광다이오드 PM OLED ( Passive Matrix OLED): 수동유기발광다이오드 AM OLED ( Active Matrix OLED): 능동유기발광다이오드 From CPU - Graphic data - Command Investor Relations 2008 04
Chapter 1 Investor Relations 2008 Corporate Overview 1. 회사개요 2. 주요경영진 3. 주요제품 4. 경영실적 Investor Relations 2008 05
Chapter 1_ Corporate Overview 1. 회사개요 세계 1 등, Display Driver IC Solution 기업 회사개요 회사명 주식회사엘디티 주 소 충북청원군오창읍양청리 818-4 대표이사 김철호 자본금 25 억원 주요제품 OLED, LED, LCD Driver IC 설립일 1997 년 11 월 13 일 종업원수 45 명 홈페이지 www.ldt.co.kr 성장기 Global 기업도약 2006.06 2006.07 벤처기업재지정 ( 고도기술수반사업 ) 기술혁신형중소기업 (INNO-BIZ) 지정 2006.08 ISO 9001, ISO 14001 취득 KOSDAQ 상장 기반구축기 2007.07 2007.11 2008.05 Technology Fast 50 2007 우수상수상 2천만불수출의탑수상 KOSDAQ 상장 ( 예정 ) 설립 1997.11 ( 주 ) 엘디티설립 2003.10 최대주주변경 ( 홍상표 ( 주 ) 티에스이 ) 2004.07 기업부설연구소설립지정 2004.10 벤처기업지정 ( 신기술기업 ) Investor Relations 2008 06
Chapter 1_ Corporate Overview 2. 주요경영진 Display Driver IC 선도기업 - LDT 대표이사 주요임원 성명직책주요경력 부사장 부사장 장정열 홍상표 81. 경북대학교전자공학과졸 83. 경북대학교대학원졸 83~04. 삼성전자근무 05~06. 동부전자기술기획실근무 84. 경북대학교전자공학과졸 86. 경북대학교대학원졸 86~97. 엘지반도체근무 97.11~03.10. ㄜ엘디티대표이사 대표이사김철호 전무이사 조동수 85. 서울대학교물리학과졸 85.~02. 엘지반도체근무 약력 86. 경북대학교전자공학과졸 02. 충북대학교산업대학원 86 ~ 91. 현대전자반도체근무 94.09 ~ 07. ㄜ티에스이부사장 03.10 ㄜ엘디티이사 06.11 ~ 현재ㄜ엘디티대표이사 상무이사 상무이사 상무이사 박용승 박상복 이영희 85. 경북대학교전자공학과졸 87. 경북대학교대학원졸 87.~99. 엘지반도체근무 83. 성균관대학교전자공학과졸 95. KAIST 정보통신공학석사졸 83.~90. 엘지전자근무 92.~02. 엘지반도체 /Hynix 근무 02.~05. 신코엠ㄜ근무 83. 경북대학교전자공학과졸 85.~90. 현대전자근무 90.~95. 어드반테스트코리아근무 95.~99. 슐럼버제코리아근무 Investor Relations 2008 07
Chapter 1_ Corporate Overview 3. 주요제품 다양한 Application 에적용되어있는 Driver IC OLED Driver IC LED Driver IC LCD Driver IC 특징 - 전류구동방식 - 주요 Applications : MP3, 핸드폰, PMP, DSC 등 특징 - 전류구동방식 - 주요 Applications : 전광판, LED 조명, DVD 등 특징 - 전압구동방식 - 주요 Applications : Car Audio, Car Dashboard 산업용기기등 Investor Relations 2008 08
Chapter 1_ Corporate Overview 4. 경영실적 시장의성장과안정적사업기반을바탕으로매출성장및수익확대 2007 년매출액 255.1 억원, 영업이익 33.2 억원달성 연평균 66.7% 매출실적기록 시장확대에따른안정적매출구조확립 매출액이익 ( 률 ) 매출구조 CAGR 66. 7% 201.6 255.1 ( 단위 : 억원 ) 영업이익 ( 률 ) 당기순이익 ( 률 ) 1.0% 16.0% 11.6% ( 단위 : 억원 ) 13.0% 10.8% LCD 0.47% LED 8.09% 연구용역 2.55% 로열티 0.02% 기타 2.55% 1.0% 32.3 33.2 2007 91.8 23.3 27.6 OLED 86.32% 2005 2006 2007 0.9 0.9 2005 2006 2007 OLED LED LCD 연구용역로열티기타 Investor Relations 2008 09
Chapter 2 Investor Relations 2008 Growth Engine 1. 안정적인시장지위확보 2. 경쟁력있는 R&D 인프라보유 3. LDT의기술력 4. 핵심기술을통한시장진입장벽구축 5. 모기업을통한시너지효과 Investor Relations 2008 10
Chapter 2_ Growth Engine 1. 안정적인시장지위확보 PM OLED Display Driver IC 시장점유율 1 위및점유율확대 국내외메이저업체의절대적시장점유율및안정적매출처의확보 연도별당사 PM OLED 시장점유율 ( 판매량대비 ) [ 삼성 SDI] 50.8% 65.1% 1 PM OLED 구동 IC 세계시장점유율 1 위 전세계 OLED 생산 1위, 2위의업체 M/S 1위 삼성 SDI : 65.1%, Pioneer : 75.3%(2007년기준 ) 6.8% 2005 2006 2007 안정적인매출처의확보 [Pioneer] 32.1% 75.3% [RiTdisplay] 0.8% 0.6% 2 삼성 SDI, Pioneer, 네오뷰코오롱, RiTdisplay 등 국내외메이저업체의안정적매출처확보 0.1% 2005 2006 2007 2005 2006 2007 당사추정자료 Investor Relations 2008 11
Chapter 2_ Growth Engine 2. 경쟁력있는 R&D 인프라보유 경쟁력있는신제품개발을위한우수한 R&D 환경보유 풍부한업계경험을가진경영진을포함한우수한 R&D 인력보유 인력의효율성을극대화하기위한체계적인 R&D 시스템및지속적투자확대 핵심기술개발및다수의지적재산권보유, 신규특허출원중 우수한 R&D 환경 핵심기술개발현황 [ 연구개발중심의인력구조 ] [ 매출액대비 R&D 투자비중 ] 5.97% R&D 28 명 (62%) 2007 관리부문 5명사업부문 12명 (11%) (27%) 6.82% 7.96% 2006 2007 2008(E) Pixel간화질편차최소화기술 Surge Current 회피설계기술 Memory 최적화기술 Noise immunity 설계기술 Hard Icon 설계기술고신뢰성설계기술 Low Leakage Current 설계기술 Cross-talk 제거기술 Power control 기술 Driver IC 핵심기술 자료 : 08.03.31 현재 Investor Relations 2008 12
Chapter 2_ Growth Engine 3. LDT 의기술력 시장환경변화를앞서가는 LDT PM OLED, AM OLED, LED, LCD Driver IC 기술선도 고객니즈 대한민국디스플레이구동 IC 의태동 LDT 설립 LED Driver IC 국내최초개발 PM OLED Driver IC 연구개발시작 LED Driver IC 연구개발시작 Area Color 제품개발완료 (LD50T0032) LD71D0016 개발 262K Color IC 개발최초의 OLED (LD50C6128) Main창적용모델 Car Audio용 IC 개발 65K 서브창 IC 개발 (LD50T5096C) 10bit PWM 내장 IC 개발 (LD71D1048) Car Audio Dot Matrix(LD3811) Car Audio Segment (LD3833) 65K Main 창 IC 개발 (LD50T5128) AM OLED Driver IC 연구개발시작 (LD7018) COG 용 IC 개발 (LD7016) 262K Color IC 연구개발시작 (LD60T6320Z) LED Driver IC LCD Driver IC PM OLED 단일제품천만개수출 AM OLED 양산출하 3D(WQVGA) 외 3종 16M Color IC 개발제품개발중 (LD9014) 14bit PWM 내장 IC 개발 (LD1071) LED 조명용 IC 개발 (LD1510) LED Seg.IC 개발 (LD1961) Car Dashboard Segment(LD3003) PM OLED Driver IC AM OLED Driver IC 1997 2002 2004 2006 2008~ Investor Relations 2008 13
Chapter 2_ Growth Engine 4. 핵심기술을통한시장진입장벽구축 지속적인기술개발및특허권확보로기술선점및진입장벽구축 시장진입장벽구축 기술적측면 가격경쟁력 양산성측면 업계최고양산기술보유 Display Driver IC 핵심기술보유 ( 특허등록및출원 8 종 ) 기술적측면 검증된 IP 확보 빠른개발기간 최적화된설계절차 양산성측면 공정기술 외주관리 양산을고려한설계 가격경쟁력측면 경쟁력있는칩사이즈 적절한공정선정 TAT 단축 Investor Relations 2008 14
Chapter 2_ Growth Engine 5. 모기업을통한시너지효과 연평균성장 28.6% 의안정적인성장기업을모기업으로 Interface Board Socket Probe Card LED Tester TSE 매출액추이 ( 주 ) 티에스이 TSE Co., Ltd. ( 단위 : 억원 ) 1200 1000 800 600 400 245 200 CAGR 28.6% ( 02 ~ 07) 274 393 502 874 864 1,200 회사설립 : 1994년 현재인원 : 400 명 (2008년 2월 ) 자본금 : 14억원 자 산 : 821억원 자기자본 : 644 억원 (2007년 12월 ) 사업영역 : 반도체검사장비, LED Tester/Handler 지분관계 : 41.16% 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008(E) Investor Relations 2008 15
Chapter 3 Investor Relations 2008 Market Trend 1. OLED 시장전망 2. LED 시장전망 3. LCD 시장전망 Investor Relations 2008 16
Chapter 3_ Market Trend 1. OLED 시장전망 신성장동력으로 Display 산업성장견인 OLED 시장은 LCD 대비우수한화질과패널두께, 소비전력의장점 차세대 Display 로각광 2006 년이후 5 년간연평균 54.1% 이상의증가추세전망 휴대폰, MP3 플레이어등소형가전에서카메라, 자동차, TV, 조명등으로영역확장중 OLED 디스플레이의시장전망 OLED 디스플레이의확장 PM OLED AM OLED CAGR 54.1% 조명 MP3 모바일 자동차패널 2006 2007 2008(E) 2009(E) 2010(E) ( 단위 : 천대 ) 2006 2007 2008(E) 2009(E) 2010(E) PM OLED 71,872 99,889 126,119 146,201 178,603 AM OLED 162 10,343 71,729 154,230 227,713 합계 72,034 110,232 197,848 300,432 406,316 네비게이션 Application 의확장 모바일디스플레이내, 외창 TV 출처 : DisplaySearch 2007 Investor Relations 2008 17
Chapter 3_ Market Trend 2. LED 시장전망 응용분야다변화, 높은성장속에전광판시장지속적성장전망 휴대폰디스플레이에서 LCD 패널백라이트, 자동차용조명, 일반조명, 디스플레이등응용분야다변화 LED 전광판시장 : 대체수요및신규영역확대로연평균 8.37% 점진적성장예상 - 전구및네온방식舊전광판교체및상해 EXPO, 엔터테인먼트산업등특수이벤트로수요급증 주요응용분야별 LED 세계시장전망 LED 디스플레이세계시장전망 조명 11% 휴대폰용 28% LED 전광판시장동영상용풀컬러 LED 스크린시장 ( 단위 : $) 디스플레이용 37% 2011(E) 기타 12% 자동차용 12% CAGR 8.37% 9.3억 CAGR 10.8% 13.9 억 10.2 억 기타 14% 조명 8% 2006 휴대폰용 48% 디스플레이용 14% 자동차용 15% 6.1 억 2003 2008(E) 출처 : 굿모닝신한증권 출처 : Stanford Resources Investor Relations 2008 18
Chapter 3_ Market Trend 3. LCD 시장전망 다양한 Application 성장과소형가전디스플레이시장의고급화 자동차용디스플레이및오디오시장의고급화에따른 LCD 시장지속성장전망 소형가전에서의 LCD 디스플레이시장확대전망 LCD 중소형디스플레이시장전망 LCD 디스플레이의확장 ( 단위 : Mil.pcs) 600 500 MP3 Automotive Car Navigation 디지털카메라 Car Audio Amusement 네비게이션 카오디오 400 300 자동차패널 200 Application 의확장 100 0 2004 2005 2006 2007 2008(E) 2009(E) 2010(E) 출처 : Display Bank 2005 3Q/Mobile phone 시장제외 Investor Relations 2008 19
Chapter 4 Investor Relations 2008 Business Strategy 1. Vision 2. 다양한 Application 시장진출 3. 꿈의디스플레이 AM OLED 시장진입 4. 매출및손익추정 Investor Relations 2008 20
Chapter 4_ Business Strategy 1. Vision 경쟁력강화를통한 Display Driver IC 전문기업완성 AM OLED 개발및양산 LED 제품확대 ( 조명, BLU) 해외시장본격공략 코스닥상장 한차원높은기업위상구축 Fabless Top5 Global Leading Company DDI 전문기업위상확립 자체기술력축적 ( 각종특허등취득 ) 설립및기반형성 제 2 의도약 LED/LCD 매출확대 PM OLED M/S 1 위유지 AM OLED M/S 확대 원가경쟁력확보 매출 1,000 억달성 성장성, 수익성, 안정성을겸비한기업 ~2007 2008 2009 2012 Investor Relations 2008 21
Chapter 4_ Business Strategy 2. 다양한 Application 시장진출 다양한 OLED/LED/LCD Application 시장진출 매출처다변화, 제품군다각화로매출안정성확보 TV, 모니터 전광판 조명 디지털카메라 MP3 Player 자동차 / 오디오 모바일 네비게이션 /PMP - OLED : 핸드폰, PMP, TV 등 - LED : 전광판, LED 조명, BLU - LCD : Car Applications, 산업용기기등 Investor Relations 2008 22
Chapter 4_ Business Strategy 3. 꿈의디스플레이 AM OLED 시장진입 AM OLED 시장의본격적인성장궤도진입 - PM OLED 시장의양산기술력과높은시장점유율을바탕으로신규 AM OLED 양산개시 AM OLED 양산 - LD9014 다양한 Application 등장으로높은성장잠재력보유 OLED 패널생산량 AM OLED 연도별매출계획 400,000 350,000 AM OLED PM OLED ( 단위 : K Pcs) ( 단위 : 억원 ) 250 매출액양산제품수 7 ( 단위 : 수량 ) 8 300,000 250,000 200 195 7 6 200,000 150,000 100,000 50,000 AM OLED 본격성장궤도진입 150 100 50 1 20 4 90 5 4 3 2 1 0 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008(E) 2009(E) 2010(E) 2008(E) 2009(E) 2010(E) 0 출처 : Display Search, 2006, 4Q Investor Relations 2008 23
Chapter 4_ Business Strategy 4. 매출및손익추정 2008 년매출액 330 억원, 영업이익 44.5 억원예상 주력제품의안정성과성장성을바탕으로연평균 35.9% 고성장달성 매출성장과고부가가치신규제품개발을극대화하여 13% 이상의높은수익성유지 매출액 영업이익 ( 률 ) 당기순이익 ( 률 ) ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) CAGR 35.9% 610 13.5% 14.0% 15.0% 10.9% 11.0% 12.0% 330 450 91.5 73.2 44.5 63.0 35.9 49.6 2008(E) 2009(E) 2010(E) 2008(E) 2009(E) 2010(E) 2008 2009 2010 주 ) 당사전망치로경영환경변화에따라변동될가능성이있습니다. Investor Relations 2008 24
Appendix Investor Relations 2008 1. 공모현황 2. 요약재무제표 3. 재무비율 Investor Relations 2008 25
Appendix 1. 공모현황 공모현황 공모후주식현황 공모전자본금 25 억원 공모후자본금액면가 31.3억원 500 원 D A A. 최대주주등 3,089,594주 (49.35%) B. 공모우리사주 62,767 주 (1.01%) C. 기존주주 1,915,064주 (30.59%) 공모주식수주당공모희망 Band 1,255,342주 3,700 ~ 4,300원 C B D. 공모신규주주 1,192,575주 (19.05%) 합계 6,260,000주 (100.00%) 수요예측일 04 월 15 일 ~ 04 월 16 일 청약예정일 04 월 23 일 ~ 04 월 24 일 보호예수물량 납입예정일 04 월 28 일 1 년간보호예수 최대주주등 3,089,594 주 (49.35%) 공모우리사주 62,767 주 (1.01%) 상장예정일 05 월 02 일 합계 3,152,361 주 (50.36%) Investor Relations 2008 26
Appendix 2. 요약재무제표 대차대조표 손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2005 2006 2007 유동자산당좌자산재고자산 7,070 4,003 3,067 10,830 6,993 3,837 12,557 9,934 2,623 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2005 2006 2007 매출액매출원가 9,182 8,371 20,161 16,157 25,506 21,136 비유동자산유형자산무형자산 1,135 1,019-1,589 981 446 1,939 887 889 매출총이익판매비와관리비 810 716 4,004 770 4,370 1,042 기타비유동자산자산총계유동부채 116 8,204 1,502 163 12,419 3,384 163 14,496 2,446 영업이익영업외수익 95 140 3,234 201 3,328 798 비유동부채 - - 250 영업외비용 139 722 866 부채총계자본금 1,502 2,093 3,384 2,093 2,696 2,502 법인세차감전순이익 96 2,714 3,261 자본잉여금 4,969 4,969 4,559 법인세비용 - 380 496 이익잉여금자본총계 (360) 6,702 1,973 9,035 4,738 11,800 당기순이익 96 2,334 2,765 Investor Relations 2008 27
Appendix 3. 재무비율 유사업체대비매력적인재무지표 성장성수익성안정성 매출액증가율 매출액순이익율 부채비율 ( 단위 : %) ( 단위 : %) ( 단위 : %) 56.1 119.6 11.6 7.6 10.8 37.5 26.5 22.8 6.3 엘디티업종평균엘디티 2006 2007 엘디티업종평균엘디티 2006 2007 엘디티업종평균엘디티 2006 2007 주 1) 업종평균은 2007 년 8 월한국은행발행기업경영분석의 소분류 : 반도체및기타부품제조업 (D321) 업종평균임 Investor Relations 2008 28
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