도이치글로벌전환사채증권투자신탁 ( 채권혼합 재간접형 ) [ 재간접형펀드 ] [ 자산운용보고서 ] ( 운용기간 : 2015 년 04 월 06 일 2015 년 07 월 05 일 ) o 이상품은 [ 재간접형펀드 ] 로서, [ 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는종류형펀드입니다.] o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 도이치자산운용 서울특별시종로구청계천로 41 서린동영풍빌딩 19층 ( 전화 :02) 7247400, www.deamkorea.com )
목 차 1. 펀드의개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 < 참고 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 3등급 ( 중간위험 ) 펀드명칭 종류 A 종류 C1 [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 재간접형 ), 추가형, 개방형, 종류형 금융투자협회펀드코드 도이치글로벌전환사채증권투자신탁 ( 채권혼합 재간접형 ) 29478 펀드의종류 종류 CI 종류 Ce 종류 S 최초설정일 29479 29480 29481 29482 AQ480 2010.10.06 운용기간 2015.04.06 20 존속기간 종료일이따로없습니다. 자산운용회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 상품의특징 국민은행 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ http://dis.fundservice.net ], 운용사홈페이지 [ www.deamkorea.com ] 에서확인하실수있습니다. 재산현황 펀드명칭 도이치자산운용 항목 자산총액 28,908,327,500 도이치글로벌전환사채 부채총액 253,301,677 증권투자신탁 ( 채권혼합재간접형 ) 순자산총액 28,655,025,823 기준가격 종류 (Class) 별기준가격현황 일반사무관리회사 전기말 판매회사 1,075.98 종류 A 기준가격 1,070.93 하나대투증권, 키움증권, 골든브릿지증권외 11 개 당기말 49,174,675,319 322,329,142 48,852,346,177 1,069.78 신한아이타스 ( 단위 : 원, %) 증감률 70.11 27.25 70.48 0.58 1,062.17 0.82 종류C1 기준가격 1,069.38 1,059.92 0.88 종류CI 기준가격 1,058.98 1,052.10 0.65 종류 Ce 기준가격 1,070.20 1,061.05 0.85 종류 S 기준가격 1,073.35 1,067.22 0.57 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 백만좌 )
2. 운용경과및수익률현황 운용경과 미연준의기준금리인상가능성과그리스디폴트우려로글로벌시장은높은변동성을보였음. 지역별로는미국과일본이유럽과중국대비상대적으로강세를보였으며, 섹터별로는텔레콤과헬스케어가강세를보였던반면, 유틸리티와 IT 섹터는상대적으로부진한성과를기록함. 동펀드의델타 ( 주식움직임에대한민감도 ) 는 6 월말기준으로 47.4% 이며, 지역별투자비중 ( 델타기준 ) 은미국과유럽의투자비중이각각 20.0% 와 18.9% 를차지하고있으며, 일본과아시아일본제외는각각 5.4% 와 3.1% 를차지하고있음. 섹터별로는 IT 와임의소비재, 금융의투자비중은높은반면, 텔레콤과필수소비재, 에너지의투자비중은상대적으로낮은수준을유지하여운용하였음. 동펀드는 119 개종목을보유하고있으며, 평균신용등급은 BBB 임. 투자환경및운용계획 2015 년 3 분기의경우미국및일본을중심으로한경기회복움직임은유효할것으로예상됨. 다만유로존의경우아직까지그리스이슈에대한명확한해결책이제시되지않은상황에서분기중반까지는시장에주요리스크요인으로작용할것으로예상됨. 또한 3 분기후반부터다시금가시화될것으로예상되는미국금리정상화움직임은글로벌증시움직임에리스크요인으로작용하며글로벌증시의변동성을확대시킬것으로예상됨. 이머징증시로부터의자금유출과미달러화강세지속및일본과유럽증시의상대적강세가예상됨. 기간수익률 ( 단위 : %) 최근 3 개월 최근 6 개월 최근9개월최근12개월최근2년최근3년 최근 5 년 펀드명칭 15.04.06 ~ 15.01.06 ~ 14.10.06 ~ 14.07.06 ~ 13.07.06 ~ 12.07.06 ~ 도이치글로벌전환사채증권투자신탁 ( 채권혼합 재간접형 ) 0.58 4.05 6.98 5.12 20.33 37.11 종류 (Class) 별현황 종류 A 0.82 3.55 6.22 4.11 18.07 33.26 종류 C1 0.88 3.41 5.99 3.81 17.50 32.23 종류 CI 0.65 3.90 6.75 4.81 종류 Ce 0.85 3.48 6.11 3.97 17.78 33.19 종류 S 0.57 3.93 6.72 4.74 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 추적오차 ( 단위 : %) 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 파생상품 장내 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 기타 손익합계 전기당기 369 292 213 517 417 321 4 11 632 404 1,510 616
3. 자산현황 자산구성현황 당기 ( 단위 : %) 기타 0.12 구분주식채권어음집합파생부동특별단기타 0.04 기타구분주식채권어음집합파생부동특별단기타단기대출및예금 4.06 단기대출및예금비율 # # 3.34 # # # 비율 # # # # # 특별자산 0.00 특별자산 0.00 부동산 0.00 부동산 0.00 26,223 1,360 118 파생상품 5.121,174 34 28,908 파생상품 1.80 # 5 0 집합투자증권 4 0 90.71 집합투자증권 94.83 어음 0.00 어음 0.00 채권 0.00 채권 0.00 주식 0.00 주식 0.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 전기 [ 자산구성현황 ] ( 단위 : 백만원, %) 통화증권파생상품특별자산부동별집합주식채권어음장내장외산실물자산기타구분투자 KRW 증권 1,085 USD 46,631 1,123.00 (94.83) (0.41) 합계 46,631 1,085 * ( ) : 구성비중 환헤지에관한사항 [ 환헤지비율, 환헤지비용 ] ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 기준일 (20) 현재환헤지비율 (2015.04.06 ~ 20) 환헤지비용 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한 것을말합니다. (2.21) (94.83) (2.21) (0.41) 447 22 204 1,193 204 1,640 22 90% 이상 97.97 5,404,000 주 2) 위의환헤지비율은투자자의이해를돕기위해모집합투자기구의헷지비율을산출한것입니다. 단기대출및예금 기타 자산총액 1,554 (0.91) (0.04) (3.16) 47,620 (2.43) (96.84) 49,175 (3.34) (0.04) (100.00) [ 펀드수익률에미치는효과 ] 도이치글로벌전환사채증권투자신탁 ( 채권혼합재간접형 ) 은외화표시자산에투자할수있으므로해당표시통화와원화간의환율변동위험에노출될수있습니다. 따라서외국통화의환율변동으로당해투자신탁재산의가치변동에영향을줄수있으므로환율변동위험을낮추기위하여자산운용사는환헤지를수행합니다. 달러화, 유로화, 엔화및파운드화표시자산에대해서환헤지를수행하며, 원칙적으로기타통화표시자산에대해서는환헤지를수행하지아니합니다. 단, 헤지방법, 헤지효과등을고려하여운용사가헤지전략을수행할수있습니다. 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다.
주식, 채권, 어음 집합투자증권 ( 단위 : 좌수, 백만원, %) 종목명종류자산운용회사설정원본순자산금액 Deutsche Invest I Convertibles 해외수익증권 DWS Investment SA 비중 비고 43,248 46,631 94.83 룩셈부르크 장내파생상품 ( 단위 : 주, 백만원, %) 장외파생상품 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류 종목명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 비고 201507 달러선물 매도 1,104 12,398 25.21 선물위탁증거금 1,085 거래상대방 ( 또는발행자 ) 기초자산매수 / 매도만기일 해외파생씨티은행 ( 해외 ) USD 매도 2015.08.28 31 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액금리만기일예금국민은행 447 1.15 현금 USD CALL(OVERSEAS) 1,193 0.00 계약금액취득가격평가금액비고 34,658 34,454 70.06 비고 부동산, 특별자산 기타자산 국내주식, 해외주식 국가별투자비중 발행 ( 상장 ) 국가별투자비중 * 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다. 국가 비중 (%) 미국 31.98 국가비중 아르 0 일본 9.69 독일 9.04 프랑스 4.44 아랍에미레이트홍콩 4.19 3.90 이탈리아 3.90 중국 3.25 벨기에 2.22 기타 27.29 영국0 남아0 스위0 중국0 멕시0 인도0 홍콩0 싱가0 이스0 노르0 태국0 룩셈0 케이0
투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 운용중인성과보수가있는펀드주요경력및성명운용개시일직위협회등록번호펀드다른펀드운용현황규모및개수일임계약운용운용규모운용내역이정원 2011.03.18 책임운용개수 15 1,605 1 450 도이치자산운용운용팀 2109000921 주 ) 성명이굵은글씨로표시된전문인력것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중 (2005.06 투자전략 ~ ) 수립및 투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 2011.03.18 현재 이정원 ( 주 1) 2015.07월기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 해외투자운용전문인력 해외위탁운용 5. 비용현황 보수및비용지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 펀드명칭 구 분 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 16.19 0.05 21.59 0.05 종류A 30.24 0.17 25.40 0.18 도이치글로벌전환사채증권투자신탁 ( 채권혼합 재간접형 ) 판매회사 매매 중개수수료 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 종류S 0.37 0.06 0.52 0.06 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 3.24 0.01 4.32 0.01 성과보수내역 종류 C1 7.18 0.25 7.57 0.25 종류 CI 0.77 0.01 1.74 0.01 종류 Ce 2.99 0.21 3.30 0.21 일반사무관리회사 1.62 0.01 2.16 0.01 보수합계 62.60 0.76 66.60 0.77 기타비용 ** 0.71 0.00 1.01 0.00 단순매매 중개수수료 2.59 0.01 2.70 0.01 조사분석업무등서비스수수료 2.59 0.01 2.70 0.01 합계 5.19 0.02 5.40 0.01 증권거래세 총보수비용비율 펀드명칭 도이치글로벌전환사채증권투자신탁 ( 채권혼합 재간접형 ) 구분 총보수 비용비율 (A) 해당펀드 매매 중개수수료비율 (B) T ( 단위 : 연환산, %) 상위펀드비용합산 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 당기 0.01 0.05 0.06 0.01 0.05 합계 (A+B) 전기 0.01 0.06 0.07 0.01 0.06 0.07 0.06
종류 (class) 별현황전기 0.96 0.96 0.97 0.07 1.03 종류A 당기 0.96 0.96 0.97 0.05 1.02 전기 1.26 1.26 1.27 0.06 1.33 종류C1 당기 1.26 1.26 1.27 0.05 1.32 전기 0.29 0.29 0.30 0.06 0.36 종류CI 당기 0.29 0.29 0.30 0.05 0.35 전기 1.11 1.11 1.12 0.06 1.18 종류Ce 당기 1.11 1.11 1.12 0.05 1.17 전기 0.51 0.51 0.52 0.06 0.58 종류S 당기 0.51 0.51 0.52 0.05 0.57 주1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근3분기매매회전율추이 7. 공지사항 * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 도이치글로벌전환사채증권투자신탁 ( 채권혼합 자산운용회사인 [ 도이치자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 국민은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 하나대투증권, 키움증권, 골든브릿지증권외 11개 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 도이치자산운용 www.deamkorea.com 금융투자협회 http://dis.fundservice.net
참 고 : 펀드용어정리 용어내용금융투자협회가투자자들이쉽게공시사항을조회. 활용할수있도록펀드에부여하는 5자리의금융투자협회펀드코드고유코드를말합니다. 증권집합투자기구집합투자재산의 50% 이상을주식, 채권등에투자하는펀드를말합니다추가형기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class별종류형기준가격은다르게산출되지만, 각 Class는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 개방형 : 환매가가능한펀드를말합니다. 개방형 / 폐쇄형폐쇄형 : 환매가가능하지않은펀드를말합니다증권거래법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들수익증권때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준댓가로보수고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용, 판매, 수탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 비교지수벤치마크로불리기도하며펀드성과의비교를위해정해놓은지수입니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의유가증권에투자, 운용하는회사는자산운용회사입니다. 자산운용회사는자산운용회사투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은회사를말합니다. 수탁회사란펀드의수탁자로서펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 현행수탁회사법은자산운용회사가투자자로부터위탁받은재산을운용회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자자금은수탁회사에안전하게보관, 관리되고있습니다. 일반사무관리회사펀드일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는판매회사은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료총액을펀드의순자산매매수수료비율총액으로나눈비율입니다.