키움퇴직연금 4 증권자투자신탁제 B-1 호 [ 채권혼합 ] 216.4.1 ~ 216.6.3 이자산운용보고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 ) 에서정한바에따라 키움투자자산운용 ( 주 ) 이작성했으며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다.
1. 투자설명서 ( 간이투자설명서포함 ) 변경 (216.5.31) 주요변경사항 : 모투자신탁의투자대상자산변경으로인한변경 2. 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 )" 의적용을받습니다. 3. 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서에서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [ 키움퇴직연금4 증권자투자신탁제B-1호 [ 채권혼합 ]] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 4. 이보고서는자본시장법에의해 [ 키움퇴직연금4 증권자투자신탁제B-1호 [ 채권혼합 ]] 의자산운용회사인 [ 키움투자자산운용 ] 이작성하여신탁업자인 [ 국민은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 우리은행대구은행경남은행등 (http://dis.kofia.or.kr 참조 )] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 펀드투자위험등급과관련된기업공시서식작성기준이 '16.1.26. 개정 (5 등급제 6 등급제기준 ) 되어 '16.7.1. 부 터시행되었습니다. 관련하여문의사항은키움투자자산운용및가입하신판매회사로문의하여주시기바랍니다. * 참고사이트 : 한국금융투자혐회 (www.kofia.or.kr). 금융위 ( 금감원 )(dart.fss.or.kr) 각종보고서확인 : 키움투자자산운용 http://www.kiwoomam.com, 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
1 펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 펀드명칭키움퇴직연금증권모투자신탁 [ 채권 ] 키움퇴직연금증권모투자신탁 [ 주식 ] 키움퇴직연금4 증권자투자신탁제B-1호 [ 채권혼합 ] 금융투자협회펀드코드 53661 53662 53659 펀드의종류 [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 혼합채권형 ), 추가형, 개 방형, 모자형 최초설정일 26-1-3 운용기간 216.4.1 ~ 216.6.3 자산운용회사 키움투자자산운용 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음. 판매회사 (http://dis.kofia.or.kr 참조 ) 우리은행대구은행경남은행등 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 국민은행일반사무관리회사우리펀드서비스위험등급 5등급 ( 낮은위험 ) 적용법률자본시장과금융투자업에관한법률상품의특징이투자신탁은국내주식에주로투자하는 ' 키움퇴직연금증권모투자신탁 [ 주식 ]' 에투자신탁자산총액의 2% 이상 4% 이하를투자하고, 국내채권에주로투자하는 ' 키움퇴직연금증권모투자신탁 [ 채권 ]' 에투자신탁자산총액의 6% 이상을투자하여수익을추구하는증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 입니다. 이투자신탁이투자하는모투자신탁중주식형모투자신탁은국내주식에투자신탁자산총액의 6% 이상을투자하며, 특히미래를선도할유망산업및경쟁력을보유한기업에주로투자합니다. 채권형모투자신탁은채권에투자신탁자산총액의 6% 이상을투자하며, 특히상대가치분석에따라저평가된채권섹터, 채권만기, 채권종목을확대하고고평가된부분은축소하며장기전망에따른채권편입비율및가중평균잔존만기 ( 듀레이션 ) 조절을통해안정적인투자수익을추구합니다. 그러나이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 투자원금의손실이발생할수도있습니다. 펀드의당기말과전기말의재산현황및기준가격을확인하실수있습니다. 항목 자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 기준가격 전기말 14,685,367,458 25,249,43 14,66,118,28 당기말 27,187,33 14,398,635,242 1,12.19 1,2.31 ( 단위 : 원, 좌, %) 증감률 14,425,822,275-1.77% 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 7.67% -1.78%.8% 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 34.72% 65.28% 키움퇴직연금증권모투자신탁 [ 채권 ] 키움퇴직연금증권모투자신탁 [ 주식 ] 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드자산현황을 1 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 키움퇴직연금 4 증권자투자신탁제 B-1 호 [ 채권혼합 ]
2 가입한펀드의운용경과를살펴보겠습니다. [ 주식부분 ] 지난 3개월간 KOSPI는 1,9~2,pt 횡보하는모습을보였습니다. 연초일본은행 (BOJ) 의사상첫마이너스금리도입, 3월유럽중앙은행 (ECB) 의통화정책, 중국의재정정책이순차적으로나오면서재개된위험자산선호현상은현재미국금리인상이슈와영국문제로주춤한상태입니다. 특히 6월 KOSPI 2,pt 돌파시점에서불거진영국의브렉시트 ( 유로존탈퇴 ) 국민투표결과는글로벌증시의불확실성을크게증가시켰습니다. 영란은행 (BOE) 를비롯한각국중앙은행들이적극적정책대응을검토하며증시는안정을되찾고있으나, 이번결과가향후어떤새로운문제로확대될지여부는아직불투명한상태입니다. 해당운용기간동안배당확대여력이있는종목과낙폭과대대형우량주중심으로포트폴리오를구축하였고, 그결과음식료, 생활용품, 지주및 IT업종이상대적강세를보이면서펀드는비교적양호한성과를기록하였습니다. [ 채권부분 ] 지난분기채권시장은국내통화정책에대한실망감및매파적 FOMC 등으로금리가소폭상승하기도하였지만, 분기말한국은행의기준금리인하및 Brexit로인해채권금리가급락세를보이며마감되었습니다. 분기초국내경제지표의부진이이어지고정치권의금리인하압박가능성이확대되는가운데, 채권시장은박스권에서등락하는모습일보였습니다. 이후 5월금통위에서기준금리가만장일치로동결되고, 미국 FOMC의사록이매파적으로해석되며금리가조정을보이기도하였습니다. 하지만분기말한국은행이예상보다빨리기준금리를인하하고, 영국의 EU탈퇴로인해안전자산선호심리가확대되며채권금리가크게하락하여마감되었습니다. 이에시장의금리인하기대감및금리의하락가능성을고려하여전반적으로펀드의듀레이션을시장대비긴수준으로유지하여대응하였습니다. 가입한펀드의향후투자환경전망과운용계획을살펴보겠습니다. [ 주식부분 ] 국내증시는향후변동성이확대되는구간으로진입할것같습니다. 먼저브렉시트문제로인해미국금리인상시기가지연되는점, 그리고글로벌정책공조가다시한번나타날수있다는점은 KOSPI에호재로작용할가능성이큽니다. 또브렉시트자체는정치적문제이기때문에과거금융위기와같이기업들간신용문제로확대될가능성도낮습니다. 그러나파운드화평가절하, 엔화평가절상과같은문제가어떤파장을가져올지현재로는예측하기어렵기때문에관련뉴스가나올때마다증시는일희일비할가능성이높습니다. 더욱이한반도사드배치문제로한-미-중간외교적마찰이나타나고있고, 북한의미사일발사로인해지정학적위험도커지고있고, 증시변동성이예상보다확대될수있습니다. 향후대외불확실성이커질수있는만큼경기민감주및최근시세상승을보인종목들은단계적으로차익실현에나설계획입니다. 그리고안정적배당여력을보유한기업, 향후배당성향이확대될수있는기업을선별하여주로투자하되, 하반기매출성장과실적개선이예상되는기업을추가적으로발굴하여투자비중을확대하여펀드성과를향상시킬수있도록노력하겠습니다. 다. [ 채권부분 ] 다음분기채권시장은추가금리인하에대한기대감을시장이반영하는가운데, 채권시장에우호적인대내외경제여건등으로금리하락세가이어질것으로예상됩니다. 영국의 EU탈퇴라는큰이벤트로인해, 그동안국내채권시장에리스크요인으로작용하였던미국의금리인상우려는당분간완화되며, 연내한차례정도추가금리인상이가능할것으로전망됩니다. 이러한가운데 Brexit의부정적파급효과를방지하기위한주요중앙은행의완화적통화정책은국내채권시장에강세요인으로작용할것으로예상됩니다. 우리나라의경우지난금통위에서선제적인금리인하가시행하였고구조조정진행과재정정책의효과를확인하기위하여연속인하가능성은낮은것으로판단되지만, 시장에서는금리인하에대한기대가지속되며채권시장의강세분위기가이어질것으로전망됩니다. 채권금리하락가능성을고려하여 Long 듀레이션전략을수행하는가운데, 국고3년물 1.15% 레벨에서는이익실현으로시장에대응할계획입니다. 가입한펀드의수익률을확인할수있습니다. 항목 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 최근 12 개월 최근 2 년 최근 3 년 ( 단위 : %) 최근 5 년 키움퇴직연금 4 증권자투자신탁제 B-1 호 [ 채권혼합 ].8% 2.3% 2.35% 1.14% 6.82% 11.62% 13.69% ( 비교지수대비성과 ) -.7% -.63% -.57% -1.89% -1.32% -2.15% -5.87% 비교지수.87% 2.66% 2.93% 3.3% 8.14% 13.77% 19.56% 비교지수 : [KOSPI지수 X 24.3%] + [KBP종합채권지수 X 7%] + [ 콜지수 X 5.7%] 키움퇴직연금 4 증권자투자신탁제 B-1 호 [ 채권혼합 ]
2 아래표를통해서자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 당기 전기 주식 31.7 주식 31.55 채권 56.1 채권 54.56 어음 / 전자단기사채 5.58 어음 / 전자단기사채. 집합투자증권 4.83 집합투자증권 6.88 파생상품.3 파생상품. 부동산. 부동산. 특별자산. 특별자산. 단기대출및예금 6.23 단기대출및예금 6.5 기타 -3.84 기타.51-2.. 2. 4. 6.. 15. 3. 45. 6. 통화별 구분 주식 채권 KRW 합계 *( ) : 구성비중 4,482 (31.7) 4,482 (31.7) 8,93 (56.1) 8,93 (56.1) 증권파생상품특별자산 어음 / 전자단기사채 85 (5.58) 85 (5.58) 집합투자증권 697 (4.83) 697 (4.83) 장내 4 (.3) 4 (.3) 장외 부동산실물자산기타단기매출및예금 899 (6.23) 899 (6.23) 기타 자산총액 -554 14,426 (-3.84) (1.) -554 14,426 (-3.84) (1.) 삼성전자 펀드자산총액에서상위 1 종목, 자산총액 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목 ( 해외주식은제외 ) 의보유내역을보여줍니다. 종목명보유수량평가액비중 (%) 비고 558 796 5.52% 5% 초과종목 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 비고 국고2-213(15-9) 1,239 1,286 216.3.1 221.3.1 RF 8.91% 5% 초과종목 통안17-178-2 921 928 215.8.2 217.8.2 RF 6.43% 5% 초과종목 국고2625-359(15-6) 732 867 215.9.1 235.9.1 RF 6.1% 5% 초과종목 기업은행 ( 신 )162할1A-12 861 854 216.2.12 217.2.12 AAA 5.92% 5% 초과종목 예보상환기금채214-1 81 823 214.7.8 217.7.8 정부 RF 5.7% 5% 초과종목 국고225-2512(15-8) 654 7 215.12.1 225.12.1 RF 4.85% 효성캐피탈제이십삼차유동화 689 689 216.6.2 216.7.2 AAA 4.78% 종류매수 / 매도계약수미결제약정금액비고 216-9 국채선물 (3년) 매도 23 2,59 5% 초과종목 키움퇴직연금 4 증권자투자신탁제 B-1 호 [ 채권혼합 ]
4 종류금융기관취득일자금액금리만기일비고예금 ( 은대 ) 국민은행 - 899.92% - 5% 초과종목 :6.23% 기준일현재펀드에편입되어있는국내주식의업종별투자비중을확인하실수있습니다. 구분업종명평가액보유비율 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 전기, 전자 화학 서비스업 기타 ( 미분류 ) 철강및금속 운수장비 전기가스업 보험 유통업 금융업 기타 931 632 51 289 272 227 215 164 16 151 931 합계 4,482 보유비율 = 평가액 / 총평가액 1 위업종구분은한국거래소의업종구분에따릅니다. 2.78% 14.1% 11.38% 6.46% 6.7% 5.7% 4.79% 3.66% 3.56% 3.37% 2.77% 1.% 전기, 전자화학서비스업기타 ( 미분류 ) 철강및금속운수장비전기가스업보험유통업금융업기타 2. 14.1 11.38 6.46 6.7 5.7 4.79 3.66 3.56 3.37 7. 12. 17. * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 2.78 2.77 22. 이펀드를운용하는운용전문인력의정보를확인하실수있습니다. 운영중인펀드현황성과보수가있는펀드및일임계약운용규모구분성명직위펀드개수운용규모펀드개수운용규모책임운용전문인력김상미부장 12 213,9 2 25,482 부책임운용전문인력박경식팀장 22 2,1,693 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 219819 21984 구분 책임운용전문인력 책임운용전문인력 최근자산운용보고서작성일기준최근 3 년간의운용전문인력변경내역입니다. 기간 212.7.4 ~ 213.9.16 213.9.17 ~ 214.4.2 운용전문인력 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이동근 정순호 이펀드에서부담하는보수및기타비용, 매매ㆍ중개수수료와비율을확인할수있습니다. 구분 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 1.918.3% 1.883.3% 판매회사 14.558.4% 14.51.4% 키움퇴직연금 4 증권자투자신탁제 B-1 호 [ 채권혼합 ]
5 매매 중개수수료 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).728.2%.726.2% 일반사무관리회사..%..% 보수합계 26.24.72% 26.119.72% 기타비용 **.91.2%.89 단순매매ㆍ중개수수료 2.241.62% 2.961 조사분석업무등서비스수수료.218.6%.247 합계 2.458.68% 3.28 증권거래세 2.94.81% 3.617.2%.82%.7%.88%.1% * 펀드의순자산총액기간평잔대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적ㆍ반복적으로지출된비용으로서매매ㆍ중개수수료는제외한것입니다. *** 모자형의매매ㆍ중개수수료는모펀드에서발생한매매ㆍ중개수수료를자펀드가차지하는비율대로안분한수치입니다. 성과보수내역 : 해당사항없음. 이펀드에서부담하는보수및기타비용, 매매ㆍ중개수수료와비율을확인할수있습니다. 펀드명칭 키움퇴직연금증권모투자신탁 [ 채권 ] 키움퇴직연금증권모투자신탁 [ 주식 ] 키움퇴직연금 4 증권자투자신탁제 B-1 호 [ 채권혼합 ] 구분 전기 당기 전기 당기 전기 당기 총보수ㆍ비용비율 (A).6%.7%.%.%.722%.722% 해당펀드매매ㆍ중개수수료비율 (B).13%.21%.42%.522%.148%.188% 합계 (A+B).19%.28%.42%.522%.871%.911% 합성총보수ㆍ비용비율 (C).6%.7%.%.%.726%.727% 상위펀드비용합산 매매ㆍ중개수수료비율 (D).13%.21%.42%.522%.148%.188% ( 단위 : 연환산, %) 합계 (C+D) 총보수ㆍ비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수ㆍ비용수준을나타냅니다. 매매ㆍ중개수수료비율이란매매ㆍ중개수수료 ( 거래세포함 ) 를순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매ㆍ중개수수료의수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다..19%.28%.42%.522%.875%.915% 해당기간동안의펀드의매매량과금액, 매매회전율을확인할수있습니다. ( 단위 : 주, 백만원, %) 매수 매도 매매회전율 ( 주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 19,137 1,142 31,296 1,26 22.5% 9.25% 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을의미합니다. 해당기간이전의최근 3 분기매매회전율을확인할수있습니다. 215.12.31 ~ 216.3.3 215.1.1 ~ 215.12.3 215.7.1 ~ 215.9.3 17.62% 3.57% 34.67% 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. ( 단위 : %) 키움퇴직연금 4 증권자투자신탁제 B-1 호 [ 채권혼합 ]
6 키움퇴직연금 4 증권자투자신탁제 B-1 호 [ 채권혼합 ]