( 운용기간 : 2012.09.24 ~ 2012.12.23) 삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 내펀드의수익률은? 지난운용기간동안 '-0.95% 수익률 ' 기록 운용계획은? 낙관과비관을넘어기업의경쟁력에근거한투자 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용사가작성하며, 투자자가가입한펀드의지난 3 개월동안의자산운용에결과를요약하여제공하는보고서입니다.
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 내펀드수익률은? 내펀드어떻게투자하고있나? 시장전망과운용계획은? Ⅱ. 내펀드의상세운용현황 1. 펀드개요 2. 운용현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 1. 고객님이가입하신펀드는자본시장과금융투자업에관한법률의적용을받습니다. 2. 주요공시사항은금융투자협회전자공시및당사홈페이지에서확인가능합니다. - 삼성자산운용주식회사 www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해삼성투모로우증권제1호 [ 주식 ] 의자산운용사인삼성자산운용이작성하여판매사를통해고객님들께제공됩니다. 4. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의홈트레이딩시스템 (HTS) 이나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다.
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요삼성투모로우증권제 1호 [ 주식 ] 각기간별수익률을확인해보세요 내펀드의지난분기성적표입니다. ( 기준일 : 2012.12.23) ( 단위 :%) 구분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정이후 Class A 0.72-0.95 6.64 - - 3.16 비교지수 ( 벤치마크 ) 3.44-1.00 6.95 - - -0.86 초과수익률 -2.72 +0.05-0.31 0.00 0.00 +4.02 Class A 기준 비교지수 : KOSPI*95% +CD3개월 *5% 펀드의운용기간전체수익률을그래프로확인해보세요 ( 수익률,%) 지난 3 개월간운용경과 3 개월간수익률은기준수익률을상회하는성과 동펀드는지난 3개월간 (2012.9.24~2012.12.23) A Class기준 -0.95% 의수익률을나타내며비교지수수익률인 -1.00% 를 0.05% 포인트상회하는성과를보였습니다. 음식료업종을비롯한내수주의강세는긍정적인기여를하였습니다만비중이상대적으로높은자동차업종과전기전자업종의수익률기여도가마이너스를기록하였습니다. 위의기간동안에미국의추가적인양적완화발표가있었음에도, 경기민감업종은시장대비결과적으로하회하는성과를보였습니다. 대형주전체적으로중소형주에비하여성과가부진하였습니다. 저희펀드에서는소재업종이나산업재업종을비롯한경기민감업종에대하여비중을낮게가져가고있는데, 이러한부분이성과에긍정적으로기여하였습니다. - 1 -
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요삼성투모로우증권제 1호 [ 주식 ] 어떤자산에얼마만큼투자하나요? 내펀드가어떻게투자되고있는지살펴보겠습니다. ( 기준일 : 2012.12.23) 가장많이투자하고있는 10종목 종목명 업종 비중 삼성전자 IT 19.5 한국전력 유틸리티 5.6 현대차 경기소비재 5.0 GS리테일 4.6 현대위아 경기소비재 4.1 어떤업종에많이투자하나요? ( 단위 :%) 종목명 업종 비중 현대글로비스 산업재 2.9 현대해상 금융 2.8 LG유플러스 통신서비스 2.1 하이트진로 필수소비재 1.9 SK브로드밴드 통신서비스 1.8 업종별투자비중 ( 주식 ) 본그래프는기준일현재편입되어있는주식의업종별비중을나타냅니다. 어떤종목을많이사고팔았나요? 비중이가장많이늘어난종목 5 개 ( 지난 3 개월 ) ( 단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 한국전력 - 5.60 5.6 LG유플러스 - 2.07 2.1 하이트진로 - 1.93 1.9 SK브로드밴드 - 1.83 1.8 스카이라이프 - 1.49 1.5 비중이가장많이줄어든종목 5 개 ( 지난 3 개월 ) ( 단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 기아차 4.49 0.64-3.9 제일모직 3.52 1.05-2.5 한국가스공사 2.95 0.54-2.4 동부화재 3.33 1.42-1.9 아이마켓코리아 2.49 0.81-1.7-2 -
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요삼성투모로우증권제 1호 [ 주식 ] 시장은여전히등락을 거듭 시장동향 내펀드의시장전망과운용계획을살펴보겠습니다. ( 기준일 : 2012.12.23) 9 월의회복세와는반대로 10 월부터 11 월중순까지는미국의재정절벽 에대한우려감등이반영되어월중순까지조정을이어갔습니다. 11 월 후반이되어서야미국의휴일동안소비호조등을반영하며반등세를 보였습니다. 특히미국의 IT제품소비가늘어나며, 스마트폰시장에서시장지배력을높여가고있는삼성전자및관계사들의주가상승이돋보였습니다. 반면에은행과보험등금융관련주식들은약세를보였습니다. 주식시장은기업들의실적발표결과나향후전망에대해서도종목별로높은변동성을보이며매우민감하게반응하였습니다. 불확실성이높아진만큼확실한이익성장에대해서시장은더욱갈구하고있는듯한느낌입니다. 향후시장전망 쏠림에대한경계 그동안주식시장에서는대형주와중소형개별주식간의괴리도가크게벌어졌습니다. 저희는시장의 쏠림 현상에대해서언제나경계하고있다고말씀드려왔습니다. 항상주식시장은호재와악재그자체보다도, 그러한것들이가격에얼마나반영되어있는지가더중요했던것같습니다. 따라서이미경기에대한비관론이팽배한지금상황에서 2013년에대한지나친낙관이나비관을모두경계하고있습니다. 중국에대한시장의기대감이많이사그라든점도오히려긍정적이라고보입니다. 다만, 미국의재정절벽을포함한몇가지주요사안들이해결되기전까지는시장은여전히제한된구간내에서높은변동성을보일가능성이높다고예상됩니다. - 3 -
Ⅰ.주요운용보고 Ⅱ. 상세 운용현황- 꼭! 읽어보세요 삼성투모로우증권 제1호[주식] 제1호[주식] 운용계획 낙관과 비관을 넘어 기업의 경쟁력에 근거한 투자 저희는 2013년을 바라보며 새로운 관점에서 구조적으로 이익이 성장하는 기업을 찾도록 노력하고 있습니 다. 경기 전망이 불투명한 가운데서도 경쟁력을 키워가고 있는 기업은 반드시 있다고 믿기 때문입니다. 펀 드에서는 이러한 기업을 지속적으로 발굴하여 투자할 계획입니다. 저희는 항상 이러한 관점에서 포트폴리 오를 구성했기 때문에 현재 포트폴리오도 크게 변동할 계획은 없습니다. 다만, 시장이 단기적으로 과열되 어 움직인다고 판단되는 부분에 대해서는 균형을 잡기 위해 노력을 병행할 계획입니다. 이미 종목별 차별화 현상이 상당부분 진행되었기 때문에 변동성에 대한 대응도 필요하다고 판단하기 때문입니다. 물론 언제나 말씀 드려왔듯이 시장의 변화 가 아닌 세상의 변화 에 중심을 두고 운용해 나가겠습니다. 펀드매니저 - 4 - 김경훈 배상
Ⅱ. 상세운용현황삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 내펀드의상세운용현황 기본정보 펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 운용기간 2012.09.24 ~ 2012.12.23 최초설정일 2003.09.24 자산운용회사삼성자산운용위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 펀드재산보관회사하나은행일반사무관리회사삼성자산운용 펀드종류투자신탁, 증권 ( 주식형 ), 개방형, 추가형, 종류형존속기간별도의종료일없음 금융투자협회 ( 펀드코드 ) 판매회사 운용펀드 (38615),A(A8630),C1(87950),C2(87951),C3(87952),C4(87953),C5(87954), Cw(A8632) 판매사확인은아래홈페이지에서확인가능합니다. 삼성자산운용주식회사 http://www.samsungfund.com / 080-377-4777 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 재산현황 펀드의당기와전기재산현황및기준가격을비교할수있습니다. ( 단위 : 억원, 억좌 ) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 99.04 96.83-2.2 부채총액 (B) 11.97 2.30-80.8 순자산총액 (C=A-B) 87.07 94.53 8.6 발행수익증권총수 (D) 87.07 95.07 9.2 기준가격 (E=C/D*1000) 1,000.00원 994.31원 -0.6 종류 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 ( 단위 :: 원 ) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) Class A 1,000.00 990.51-0.9 Class C1 1,000.00 988.67-1.1 Class C3 1,000.00 989.39-1.1 Class C4 1,000.00 989.58-1.0 Class C5 1,000.00 989.89-1.0 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. - 5 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 운용펀드 ( 비교지수 *) ( 기준일 : 2012.12.23) 상세기간수익률 각기간별펀드의수익률을확인할수있습니다. 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 -0.57 (-1.00) 7.44 (6.95) 2.44 (-2.01) 8.63 (5.99) 10.59 (-2.13) 38.63 (19.03) 29.69 (6.94) 비교지수대비성과 +0.43 +0.49 +4.45 +2.64 +12.72 +19.60 +22.75 종류 (Class) 별현황 Class A -0.95 6.64 1.27 - - - - Class C -1.01 6.51 1.07 6.72 6.62 33.03 24.45 * 비교지수 : KOSPI*95% +CD3 개월 *5% ( 단위 : %) C 클래스 (C1, C2, C3, C4, C5) 의수익률은각클래스별순자산을가중평균하여산출합니다. 따라서본보고서에표기된수익률은고객님의 수익률과다를수있습니다. 고객님의정확한수익률은가입하신판매사를통해확인하시기바랍니다. 연도별수익률 과거 3 년의연간수익률을확인할수있습니다. 운용펀드 ( 비교지수 *) 2009 년 2010 년 2011 년 58.71 (47.09) 24.64 (20.91) -0.41 (-10.17) 비교지수대비성과 +11.62 +3.73 +9.77 * 비교지수 : KOSPI*95% +CD3 개월 *5% ( 단위 : %) ( 기준일 : 2012.12.23) 자산구성현황 아래표를통하여자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. ( 단위 : 억원, %) 통화별구분 ( 기준환율 ) 증권 주식채권어음 집합투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물기타 단기대출및예금 기타자산총액 KRW (1.0) ( ) : 구성비중 % 78.20 (80.8) - - - - - - - - 17.44 (18.0) 1.18 (1.2) 96.83 (100.0) - 6 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 투자대상상위 10 종목 해당자산은총자산대비상위 10 개종목입니다. ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 자산종목명비중수량평가금액국가업종비고 자산종목명수량평가금액국가비고 주식 삼성전자 19.5 1,312 1,891.9 한국 IT 주식 한국전력 5.6 18,161 542.1 한국 유틸리티 AAA 주식 현대차 5.0 2,175 483.9 한국 경기소비 AA+ 주식 GS리테일 4.6 15,135 445.0 한국 주식 현대위아 4.1 2,275 397.0 한국 경기소비 주식 현대글로비스 2.9 1,290 284.4 한국 산업재 주식 현대해상 2.8 8,061 268.8 한국 금융 주식 LG유플러스 2.1 26,367 200.7 한국 통신서비 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산종목명수량평가금액국가비고 단기대출및예금 콜론 11.4 1,098 1,098.6 한국 단기대출및예금 예금 6.7 645 645.5 한국 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서에서참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력 ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 김경훈책임펀드매니저 * 12 3,580.3 - - 2109000936 책임펀드매니저주요운용경력 2005 년 06 월 ~ 2006 년 06 월우리투자신탁운용주식운용 1 팀주식운용 2006 년 07 월 ~ 2007 년 05 월삼성자산운용리서치팀 2007 년 06 월 ~ 現삼성자산운용 Core 주식운용팀 * ' 책임펀드매니저 ' 란펀드매니저중투자전략수립및의사결정에주도적이고핵심적인역할을수행하는인력 펀드매니저변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 2007-09-12 ~ 2012-02-12 민수아 - 7 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] ( 전기 : 2012.06.24 ~ 2012.09.23 / 당기 : 2012.09.24 ~ 2012.12.23 ) 총보수비용비율 ( 연환산 ) 총보수비용비율 (A)* 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 전기당기전기당기전기당기 운용펀드 1.79 1.79 0.12 0.22 1.92 2.01 종류 (Class) 별현황 ( 단위 : %) Class A 1.54 1.54 0.12 0.22 1.66 1.76 Class C1 2.29 2.29 0.12 0.22 2.41 2.51 Class C3 2.00 2.00 0.12 0.22 2.12 2.22 Class C4 1.92 1.92 0.12 0.22 2.04 2.14 Class C5 1.79 1.79 0.12 0.22 1.92 2.01 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. ** 매매 중계수수료비율이란매매 중계수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로해당운용기간중투자자가부담한매매 중계수수료의수준을나타냅니다. 보수및비용지급현황 ( 분기별 ) 구분 ( 단위 : 백만원, %) 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 운용펀드 판매회사 자산운용회사 18.18 0.19 17.85 0.19 클래스 A 0.32 0.19 0.47 0.19 클래스 C1 0.18 0.38 0.24 0.37 클래스 C3 0.00 0.31 0.00 0.31 클래스 C4 0.67 0.29 0.44 0.28 클래스 C5 23.10 0.25 22.63 0.25 펀드재산보관회사 0.97 0.01 0.95 0.01 일반사무관리회사 - - - - 보수합계 43.42 0.45 42.59 0.45 기타비용 0.06 0.00 0.06 0.00 증권거래비용 2.99 0.03 5.19 0.05 증권거래세 4.60 0.05 9.35 0.10 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서보수및증권거래비용은제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음 - 8 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 매매주식규모및회전율 (2012.09.24 ~ 2012.12.23) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 매수매도매매회전율 수량금액수량금액해당기간연환산 122,199 20.65 76,420 31.18 39.0 156.1 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 ( 단위 : 주, 억원, % ) 주 ) 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : % ) 펀드명 '12.03.24 ~ '12.06.23 '12.06.24 ~ '12.09.23 '12.09.24 ~ '12.12.23 삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 23.5 18.5 39.0-9 -