< 간이투자설명서 > ( 작성기준일 : 2017.4.28) 키움쿼터백글로벌로보어드바이저증권투자신탁 [ 채권혼합-재간접형 ] [ 펀드코드 : BC604] 투자위험등급 :4등급 [ 보통위험 ] 이간이투자설명서는 키움쿼터백글로벌로보어드바이저증권투자신탁 [ 채권혼합-재간접형 ] 의투자설명서의내 1 2 3 4 5 6 용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. 매우다소매우키움투자자산운용 ( 주 ) 는이투자신탁의투자대상자산의높은보통낮은높은높은낮은종류및위험도등을감안하여 4등급으로분류하였습니다. 위험위험위험위험위험위험이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매 회사의분류등급과는상이할수있습니다. 투자자유의사항 집합투자기구특징 Ⅰ. 집합투자기구의개요 집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 추가적인투자자유의사항은투자설명서 투자결정시유의사항안내 참조 쿼터백투자자문 의자문을받아빅데이터분석을이용하여글로벌주식및채권뿐만아니라, 원자재, 통화, 리츠 ( 부동산 ) 및다양한대안투자자산군의상장지수집합투자증권 (ETF) 에분산투자합니다. 투자신탁, 증권 ( 재간접형 ), 개방형, 추가형, 종류형 분류집합투자업자키움투자자산운용주식회사 ( 02-789-0300) 모집 [ 판매 ] 기간추가형으로계속모집가능모집 [ 매출 ] 총액 10조좌 효력발생일 2017년 5월 25일존속기간별도로정해진신탁계약기간없음판매회사집합투자업자 (www.kiwoomam.com)/ 한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 홈페이지참조 종류 [Class] A1 A-e C1 C-e S 판매회사의판매회사의온라인가입제한없음전자매체전자매체 ( 온라인 ) 판매시스템에가입자격 ( 선취판매수수료가입제한없음 ( 온라인 ) 를통하여를이용하여회원으로가입한부과 ) 가입가입한자투자자 판매수수료 ( 선취 ) 납입금액의 0.7% 이내 ( 선취 ) 납입금액의 0.35% 이내 - - ( 후취 ) 3 년미만 : 환매금액의 0.15% 이내 환매수수료 해당사항없음 판매 0.50 0.25 0.70 0.35 0.20 운용등집합투자업자보수 : 0.70, 신탁업자보수 : 0.035, 일반사무관리회사보수 :0.025 보수 ( 연, 기타비용 0.1281 0.1271 0.1281 0.1278 0.1273 총보수비용 1.3881 1.1371 1.5881 1.2378 1.0873 %) 합성 1.3920 1.1714 1.5881 1.3437 1.0873 총보수비용 집합투자업자는 당해 투자신탁의 효율적 투자포트폴리오 구성을 위하여 투자자문회사로 쿼터백투자자문을선정하였습니다. 자문에대한보수는집합투자업자의보수로부터지급하며 0.35% 의 수준으로집합투자업자가지급합니다. 주1) 생략된 종류 (Class C-F, C-W, C-P, C-P2( 퇴직연금 ), S-P, AG, CG) 와 관련한 세부사항은 투자설명서참조 주2) 선취판매수수료는매입시, 후취판매수수료및환매수수료는환매시, 전환수수료는전환시부과되며, 보수는최초설정일로부터매3개월후급으로지급됩니다. 주석사항 주3) 기타비용은 이 투자신탁에서 경상적, 반복적으로 지출되는 비용 ( 증권거래비용 및 금융비용 제외 ) 등에 해당하는 것으로 사유발생시 지급합니다. 회계기간이 경과한 경우에는 직전 회계연도의 기타비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용을 연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. [ 직전회계연도 : 2016.04.18 ~ 2017.04.17] 주4) 수익자는증권거래비용, 기타관리비용등총보수 비용이외에추가비용을부담할수있습니다. 주5) 합성 총보수ㆍ비용 비율은 이 투자신탁에서 지출되는 보수와 기타비용에 이 투자신탁의 피투자투자신탁인 상장지수집합투자증권 ( 이하 ETF ) 등의 집합투자기구에 투자한 비율을 안분한
매입방법 기준가 ETF( 피투자투자신탁 ) 의보수와기타비용을합한총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감후기준 ) 으로나누어산출합니다. 자세한사항은 제 2 부. 13. 보수및수수료에관한사항 을참고하시기바랍니다. 17시이전 : 제3영업일기준가격적용 17시경과후 : 제4영업일기준가격적용 환매방법 17시이전 : 제4영업일기준가 / 제8영업일지급 17시경과후 : 제5영업일기준가 / 제9영업일지급 산정방법 : 당일공고기준가격 = 직전일순자산총액 / 직전일수익증권총좌수 1,000좌 단위로원미만셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리까지계산 공시장소 : 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.kiwoomam.com) ㆍ판매회사ㆍ 한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 인터넷홈페이지 Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 (1) 투자전략 1. 투자목적 - 이투자신탁은국내외증권시장에상장된증권및상장지수집합투자기구 ( 이하 ETF ) 를법시행령제 94 조제 2 항제 4 호에서규정하는주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. - 특히채권형 ETF 에 50% 이상을투자하고, 시장상황에따라주식형 ETF 및대안상품 ( 원자재, 통화, 부동산등 ) 에투자하는상장지수집합투자기구에분산투자합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 2. 투자전략 1 이투자신탁은국내외 ETF 등의집합투자증권에주로투자하고, 채권및채권관련 ETF 등의집합투자증권에투자신탁자산총액의 50% 이상으로투자합니다. 2 전통적자산인글로벌주식및채권뿐만아니라, 원자재, 통화, 리츠 ( 부동산 ) 및다양한대안투자자산군의 ETF 등의집합투자증권에분산투자합니다. 3 이투자신탁은 쿼터백투자자문 의자문을받아경제, 자산시장, 정치및정책등투자시장에영향을줄것이라판단되는정보를포함한빅데이터분석을이용하여고유의자산배분모델을활용하여포트폴리오를구성합니다. 4 주로미국시장에상장된 ETF 를활용할예정이나, 일정수준이상의거래량, Tracking error 허용범위, 보수한도, 시장환율변화등의 ETF 선택기준에부합하는종목이미국외시장에있는경우, 유럽, 홍콩, 싱가폴, 한국등다양한지역의거래소에상장된 ETF 를선정투자할수있습니다. 5 비교지수 : 해당사항없음 로보어드바이저의투자구조 키움투자자산운용 쿼터백투자자문 포트폴리오보완 / 선정 글로벌시장및자산별 Monitoring 시장국면판단 / 리밸런싱 리스크및성과관리 최적화된글로벌 ETF 자산배분투자 (10 개내외 ETF 투자 ) 해외 / 국내상장 ETF 빅데이터활용 알고리즘설계 리스크관리 RoBo 시스템 머신러닝 * (Machine Learning) 최적화된글로벌 ETF 자산배분포트폴리오도출 투자안 도출 2
[ 예시 ] 주식, 채권, 대체투자상품 (AI) 등각자산군별자산배분에따라투자 ETF* 비중조절 주식 리츠미국, 5% 유럽 부동산 한국 대체투자상품 귀금속원유, 일본 물가연동채 ( 신흥국 ) 귀금속 통화 물가연동채 ( 선진국 ) 현금 기타 선진국국채 신흥국국채 하이일드채권 채권 (50% 이상 * ) 주식 - 선진국주식 - 신흥국주식 채권 (50% 이상 *) - 선진국국채 - 신흥국국채 - 하이일드채권등 * 채권혼합형으로채권 ETF 50% 이상투자 대체투자상품 - 부동산 - 금, 원유등 기타 - 통화 - 현금등 주 ) 머신러닝 (Machine Learning): 방대한분량의축적된데이터 ( 주식, 채권, 부동산, 경제지표, 통화, 거래량등 ) 를분석해미래를예측하는기술로학습이가능한컴퓨터소프트웨어로과거데이터에서숨겨진특성, 패턴등을컴퓨터가스스로찾아내고, 새로운분류체계를만들어학습한후, 미래를예측하는기술 로보어드바이저는자체알고리즘을통해 6개자산군과 77개지역의시장과국가데이터를분석하여투자대상을선별하고자산배분을실시합니다. 투자환경변화에따라시장관련정보를포함한빅데이터분석을활용하여매니저의직관및개인역량에의존하기보다는객관적분석을통하여투자합니다. 키움투자자산의투자모델의검증을통해최종포트폴리오를구성합니다. 3. 수익구조 - 투자신탁의투자대상자산인채권, 주식및대체투자상품관련 ETF 자산의가격변동에따라이익또는손실이결정됩니다. 4. 운용전문인력 (2017.04.28 현재 ) 구분성명생년직위 운용중인다른집합투자기구수 운용현황 다른운용자산규모 책임운용전문인력박제우 1975 팀장 28 개 ( 팀공동 ) 5,667 억원 ( 팀공동 ) 주 1) 이투자신탁의운용은 ETF 운용팀이담당합니다. 책임운용전문인력 은이투자신탁의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는전문인력을말합니다. 주 2) 운용전문인력의주요운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모및수익률 ) 및이력은한국금융투자협회홈페이지 (www.kofia.or.kr) 를통하여확인할수있습니다. 5. 투자실적추이 ( 연도별수익률 ) ( 단위 : %) 최근 1년차 최근 2년차 최근 3년차 최근 4년차 최근 5년차 종류 설정일 20160428-20170428 20150428-20160428 20140428-20150428 20130426-20140428 20120427-20130426 A1 2016.04.18-0.14 비교지수주 1) 비교지수 : 해당사항없음주 2) 연도별수익률은해당되는각 1 년간의단순누적수익률로투자기간동안이투자신탁수익률의변동성을나타내는수치입니다. 주 3) 본수익률은과세전기준이며, 작성기준일로산정한수익률로실제투자시점의수익률은크게다를수있으므로별도로확인하셔야합니다. 주 4) 종류 A1( 선취판매수수료징구 ) 의수익률만대표로기재하였습니다. 다른종류수익증권의수익률은투자설명서를참고하시기바랍니다. (2) 주요투자위험및위험관리 1. 주요투자위험 - 아래위험들은일부주요투자위험만을요약설명한것으로자세한사항은투자설명서를참조하시기바랍니다. 3
구분 투자대상의가격변동위험 계량모델위험 유동성위험 집합투자증권가격변동위험 환율변동에따른위험 파생상품투자위험 투자위험의주요내용 신탁재산을 주식, 채권 원자재, 통화, 특별자산 등의 지수에 연동하는 ETF 및 리츠 ( 부동산 ) ETF 등에투자함으로써개별 ETF 가 추종하는 지수의 가격변동 위험에 노출되며, 기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 이펀드자산의가치는 증권및파생상품등의발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라서도 급격히변동될수있습니다. 따라서, 이투자신탁이투자하는 ETF 및기타증권등의 가격변동에 의해 원금손실을 입게 될 수 있습니다. 또한, 이 투자신탁은 국내외의 지정학적위험및투자증권의가치에부정적으로작용하는관련해당국의증권시장법령, 세제및제도의급격한변화에노출될수있습니다. 이 투자신탁은 데이터 분석 및 투자대상 종목 선별 등 투자신탁의 운용과정에서 로보어드바이저 알고리즘을통한계량모델을활용합니다. 그러나, 시장상황등에따라 이러한계량모델을활용한전략을수행하지못할수있습니다. 또한, 계량모델의경우 과거의수치를사용하므로계량모델에따른전략을수행할경우실제시장상황과괴리가 발생할수있으며, 기타요인들로인하여계량모델을활용하는전략들이시장상황과 괴리를 발생시킬 수 있습니다. 이러한 계량 모델과 관련한 다양한 요인들로 인하여 투자신탁의 수익이 기대에 미치지 못하거나 손실이 예측한 규모 이상으로 커질 수 있습니다. 증권시장규모등을감안할때거래량이풍부하지못한종목에투자할경우투자대상종목의 유동성부족에따른환금성의결여가투자신탁재산가치의하락을초래할위험이발생할 수있습니다. 이 투자신탁은 해외 집합투자증권에 주로 투자하기 때문에 이 투자신탁이 투자하는 집합투자증권의가격변동으로인한손실위험에노출됩니다. 해외투자자산은필연적으로국내통화와투자대상국통화와의환율변동에따르는위험을 지게 됩니다. 따라서 환율변동에 따른 신탁재산의 가치변동이 발생할 수 있습니다. 그러므로이와같은환율변동위험을완화하기위하여선물환등파생상품에투자합니다. 그러나이투자신탁은추가형, 개방형투자신탁으로서수시로입출금이이루어지는등 환헤지를위하여파생상품에투자하더라도환율변동위험을완전히제거할수는없습니다. 특히현재환헤지대상통화이외의통화로표시된자산에대해서는환헤지가되지않을 수있습니다. 파생상품 ( 선물, 옵션에의 투자 ) 은 작은 증거금으로 거액의 결제가 가능한 지렛대 효과 ( 레버리지 효과 ) 로 인하여 기초자산에 직접 투자하는 경우에 비하여 높은 위험에 노출되어있습니다. 2. 투자위험등급분류 - 6 등급중 4 등급에해당되는수준 ( 보통위험수준 ) 상기의투자위험등급은투자대상자산의종류및위험도에따른집합투자업자의분류기준에의한등급으로, 판매회사에서제시하는위험등급과는상이할수있습니다. 따라서, 이투자신탁을가입하시기전에해당판매회사의투자위험등급을확인하시기바랍니다. 추후설정기간이 3 년을경과하는경우 최직근결산일기준과거 3 년간수익률변동성 을기준으로투자위험등급을재산정할예정이며, 이경우투자위험등급은변경될수있습니다. 3. 위험관리 1 이투자신탁의경우대부분의자산을미국의증권시장에상장된증권및상장지수집합투자기구에투자함에따라환율변동위험을최소화하기위하여주로미국달러화대비원화환율변동위험에대해거래비용과유동성을고려하여파생상품을이용한부분환헤지를실행합니다. 2 환율변동위험을최소화하기위하여집합투자업자는필요한경우에통화관련장내및장외파생상품을매매할수있습니다. 집합투자업자는투자대상외화표시자산가격의변동성, 헤지수단및헤지비용등을고려하여환헤지가가능하다고판단되는외화자산의경우환헤지를실행할예정입니다. 환헤지란, 선물환계약등을이용하여펀드의매수시점과매도시점의환율의변동으로인한손실위험을없애는것을뜻합니다. 즉, 외화표시자산에투자하기때문에도중에원화의가치가상승하면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있으며, 이러한추가적손실을방지하기위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나반대로원화의가치가떨어지면환차익 ( 환율변동에따른이익 ) 이발생할수있으며, 이와같은경우환헤지를실시하면오히려추가적이익기회가상실되기도합니다. 또한, 환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이소요됩니다. 3 이투자신탁이투자하는외화자산의환위험에대한 100% 헤지는불가능하기때문에환헤지가가능하다고판단되는외화자산의경우, 주요통화 [ 국제거래상주요결제수단중에서국내선물환시장에서거래되는통화 ] 로투자되는부분에대해순자산평가액 70~100% 의목표환헤지 4
수준을유지하는환헤지전략을실행할계획이며, 주요통화이외의기타통화로투자되는부분에대해서는필요하다고판단될경우환헤지전략의실행가능합니다. 집합투자업자는필요한경우통화관련장내및장외파생상품 ( 선물, 스왑, 옵션등 ) 을매매할수있습니다. 그러나급격한금융시장의변동등으로상기목표환헤지수준의유지가기술적으로어렵거나또는투자자의이익을해칠수있는경우는목표환헤지수준을벗어나서운용될수있습니다. 따라서, 투자신탁의설정 / 해지, 주가변동, 환율변동및외환시장등의상황에따라실제헤지비율은목표헤지비율과상이할수있습니다. 환헤지는환율변동으로인한위험회피가목적이며, 그외의목적으로파생상품을통한레버리지효과를유발하지않을예정입니다 4 투자신탁의원본액이정상적인운용이어려울정도로현저히낮은경우는투자신탁이해지될수도있습니다. Ⅲ. 집합투자기구의기타정보 (1) 과세 - 투자자는투자대상으로부터발생한이자, 배당및양도차익 ( 해외주식매매차익포함 ) 에대하여소득세등 ( 개인, 법인 15.4%) 을부담합니다. - 개인의연간금융소득 ( 이자및배당소득 ) 합계액이 2천만원을초과하는경우, 다른종합소득과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. - 연금저축계좌의세제 (Class C-P 가입자, Class S-P 가입자에한함 ): 소득세법시행령제40조의2에따른연금저축계좌를통해동투자신탁에가입한가입자의경우동투자신탁의수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 연금저축계좌에서자금인출시연금소득 ( 연금수령시 ), 기타소득또는퇴직소득 ( 연금외수령시 ) 에대해별도의과세규정에따라세금을부담하여일반투자신탁투자시와는상이한세율이적용됩니다. 세부사항은 연금저축계좌설정약관 을참고하시기바라며관련세제는소득세법등관련법령의개정등에따라변경될수있으니유의하여주시기바랍니다. - 퇴직연금제도의세제 (Class C-P2( 퇴직연금 ) 가입자에한함 ): 퇴직급여보장법에의한퇴직연금사업자를대상으로투자신탁에서발생한이익에대하여원천징수하지않으며, 종합소득이있는거주자가해당연도의연금계좌에납입한금액 ( 퇴직연금계좌에납입한금액 + 연금저축계좌에납입한금액중 400만원이내의금액 ) 과연 700만원중적은금액의 13.2% 에해당하는금액을해당과세기간의종합소득산출세액에서공제합니다. - 다만, 종합소득금액이 4천만원이하이거나 1억원초과 ( 근로소득만있는경우에는총급여액 5천 500만원이하이거나 1억 2천만원초과 ) 인거주자에대해서는세액공제율및연금저축계좌납입한도가차등적용되오니, 관련내용은투자설명서, 소득세법및관련법령을참고하여주시기바랍니다. 위세율은지방소득세 ( 원천징수세액의 10%) 를포함한세율입니다 - 투자신탁재산의매매및평가이익은결산시분배되지않고보유기간동안의손익을합산하여환매할때해당환매분에대하여과세됨에따라환매연도에과세된연간금융소득이금융소득종합과세기준금액을초과할경우과세부담이증가할수있습니다. (2) 전환절차및방법 - 해당사항없음 (3) 집합투자기구의요약재무정보 - 투자설명서 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 참조하시기바랍니다. 상기내용과관련된자세한사항은투자설명서를참조하시기바랍니다. [ 집합투자기구공시정보안내 ] 증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) 투자설명서 : 금융감독원 전자공시시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 (www.kiwoomam.com) 및판매회사홈페이지 정기보고서 ( 영업보고서, 결산서류 ): 금융감독원 홈페이지 (www.fss.or.kr) 및 한국금융투자협회 전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 자산운용보고서 : 한국금융투자협회 전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및 집합투자업자 홈페이지 (www.kiwoomam.com) 수시공시 : 한국금융투자협회 전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및 집합투자업자 홈페이지 (www.kiwoomam.com) 5
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