주 자산운용보고서 유리스몰뷰티증권투자신탁 [ ] ) 운용기간 : 11 년 11 월 16 일 ~ 1 년 월 15 일 ( 자산운용보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률 '( 자본시장법 ) 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 유리자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 3- 부국증권빌딩 9 층 ( 전화 -168-79, www.yurieasset.co.kr)
목 차 1 공지사항 3 5 6 펀드의개요 기본정보 재산현황 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1종목 각자산별보유종목내역 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 투자자산매매내역 매매규모및회전율 최근 3분기매매회전율추이
1. 공지사항 1. 고객님이가입하신펀드는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률 '( 현행법률 ) 의적용을받습니다.. 이보고서는자본시장법에의해유리스몰뷰티증권투자신탁 [ ] 의자산운용회사인 ' 유리자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 하나은행 ' 의확인을받아판매회사인 'HMC 투자증권,IBK 투자증권,KB 투자증권,LIG 투자증권,SK 증권, 골든브릿지증권, 교보생명보험, 교보증권, 국민은행, 금호종합금융, 농협중앙회, 대신증권, 대우증권, 대한생명보험, 동부증권, 동양증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 부국증권, 부산은행, 신영증권, 신한금융투자, 애플투자증권, 외환은행, 우리투자증권, 유진투자증권, 이트레이드증권, 키움증권, 하나대투증권, 하나은행, 하이투자증권, 한국투자증권, 한양증권, 한화증권, 한화투자증권, 현대증권, 현대해상화재보험, 흥국증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 3. 고객님의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹등을조회할수있습니다. 각종보고서확인 : 유리자산운용 ( 주 ) www.yurieasset.co.kr / -168-79 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr. 펀드의개요 기본정보 펀드의종류운용기간자산운용회사판매회사 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드명칭 유리스몰뷰티증권투자신탁 [ ]_ 운용, 유리스몰뷰티증권투자신탁 [ ]A, 유리스몰뷰티증권투자신탁 [ ]C, 유리스몰뷰티증권투자신탁 [ ]C-e, 유리스몰뷰티증권투자신탁 [ ]I 형, 추가형, 종류형 투자위험등급 1 등급 최초설정일 11.11.16 1..15 존속기간 유리자산운용 ( 주 ) HMC 투자증권,IBK 투자증권,KB 투자증권,LIG 투자증권, SK 증권, 골든브릿지증권, 교보생명보험, 교보증권, 국민은행, 금호종합금융, 농협중앙회, 대신증권, 대우증권, 대한생명보험, 동부증권, 동양증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 부국증권, 부산은행, 신영증권, 신한금융투자, 애플투자증권, 외환은행, 우리투자증권, 유진투자증권, 이트레이드증권, 키움증권, 하나대투증권, 하나은행, 하이투자증권, 한국투자증권, 한양증권, 한화증권, 한화투자증권, 현대증권, 현대해상화재보험, 흥국증권 펀드재산보관회사 일반사무관리회사 금융투자협회펀드코드 553, 68879, 6879, 93, 7786.8.16 추가형으로별도의존속기간이없음 하나은행 외환펀드서비스 상품의특징 1. 투자대상국내시장중소형주평균대비우월한성과를실현하는것을목표로펀드재산의대부분을중소형에투자합니다. 그러나이펀드의성과가목적한바대로달성된다는보장은없으며, 자산운용회사, 판매회사, 신탁업자등이펀드와관련된어떠한당사자도수익자에대한투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 이펀드는기업의내재가치대비저평가된종목중잠재적인성장가능성이높은중소형주위주로투자하여장기적으로국내시장중소형주의평균성과대비초과성과를추구합니다. 내재가치및성장가능성은계량적요소외에비계량적요소까지고려하여운용자의주관및재량에의해판단하므로이펀드가투자할수있는대상의범위가객관적기준에의해특정되지는않는다는점에유의하시기바랍니다.. 투자전략 [ 포트폴리오구성전략 ] 일정한계량지표를기준으로투자가능종목군을구성하고이러한투자가능종목군에포함된종목중가치분석, 성장성예측등의분석을통해선별된중소형주위주로포트폴리오를구성합니다. 기업의인수, 합병, 실적모멘텀등이벤트를활용한종목별대응으로수익을추구할수있습니다. 이펀드의비교지수는코스닥시장의성과를반영하지않지만이펀드는코스닥시장상장종목에도투자할수있다는점에유의하시기바랍니다. [ 현금성자산운용전략 ] 이펀드는환매대금확보등을위하여채권과어음, 자산유동화증권등에의투자와유가증권대여, 3 일미만의단기대출, 금융기관에의예치 ( 만기 1 년이내 ) 등의방법으로운용합니다. [ ] 이펀드는에대한투자의조절을통한수익의추구를최소화할예정이나운용자의판단등에따라일정범위내에서투자조절전략을구사할수있습니다. 이펀드는상기에제시된운용목표의달성및운용전략의실행을위해적극적인매매전략을구사할수있으며이러한적극적인매매는높은거래비용을유발합니다. 적극적인매매가의도한목적을달성한다는보장은없으며매매의결과로인한손익이매매비용을상쇄하지못하거나매매의의도와다른방향으로자산의시장가격이변동할경우펀드의투자성과에크고작은불리한영향을미치게됩니다. 상기에제시된운용목표및전략은시장상황및운용여건에따라변경될수있습니다. 상품의특징 3. 위험관리운용역개인의독단의의한의사결정을지양하기위하여중요한의사결정사항은자산운용전략위원회, 리스크관리위원회등에서결정하며, 일상적인업무처리는당사내부의운용업실무에정해진표준업무처리절차를따르도록함으로써불필요한리스크발생을줄일수있도록합니다. 리스크관리본부에서각종법령및규정, 지침, 내규가지켜지는지를모니터링하고독립적으로펀드의실적평가및분석업무를수행합니다. 투자대상종목군선정단계에서계량분석기법등을활용하여부도위험이높다고예상되는종목은사전적으로제외하는것을원칙으로합니다.( 당사는이를위하여별도의퀀트팀을두어채권스코어모형, 부도예측모형, 재무분석모형등을개발, 활용하고있습니다 )
재산현황 유리스몰뷰티증권 [ ]_ 운용 유리스몰뷰티증권 [ ]A 운용경과 펀드는지난분기.% 수익률을기록하며 5.66% 상승한벤치마크대비부진한성과를보였습니다. 반도체장비및스마트폰관련주의투자에있어서는일정한성과를거두었으나, 보유이높은자동차부품, 원자재관련주, 화학주의하락폭이상대적으로컸기때문입니다. 투자환경및운용계획. 수익구조이펀드는신탁재산의 6% 이상을에투자하는형펀드로서내재가치대비저평가된종목중잠재적인성장가능성이높은중소형주위주로투자하는특성상중소형주시세의등락및배당으로부터절대적인영향을받습니다. 그밖에에투자하고남은자산에서발생하는이자수입및평가손익등이이펀드의성과에영향을미치게됩니다. 중소형주의시세는해당발행기업의경영성과및에대한시장의수급등의요인에의해결정되며이러한요인은경제, 정치, 자연, 사회, 문화등다양한변수의영향을받습니다. 투자대상발행기업의경영성과가우수할수록, 투자대상에대한수요가공급보다클수록의시세는상승하는경향을나타내어펀드의가치가상승하는것이, 반대의경우에는펀드의가치가하락하는것이일반적입니다. 이펀드고유의운용전략으로인한성과가유효하게목표를달성하여초과수익이발생할경우이펀드의성과는중소형주의평균적인성과를고려하여산출되는비교지수의성과를상회하게되며그렇지않을경우비교지수의성과에미달하게됩니다. 운용자의재량에따라적극적인초과수익전략을구사하는특성상이펀드의성과가비교지수성과에일정한제한없이미달할가능성이있다는점에유의하시기바랍니다. 이펀드의성과는자본이득, 배당수입, 이자수입으로할수있으며일반적으로자본이득이성과에미치는영향이절대적인을차지합니다. 재산현황표를통해당기말과말간의자산총액, 부채총액, 순자산총액및기준가격의추이를비교할수있습니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 말 당기말 증감률 자산총액 (A) 91,668 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행수익증권총수 (D) 기준가격주 ) (E=C/D 1) 기준가격 8 91,19 88,958 1,7.67 종류 (Class) 별기준가격현황 1,3.83 13,763 1,9 95,65 1,73.1 1,65.16 유리스몰뷰티증권 [ ]C 기준가격 1,3.5 1,63.55 3.96 유리스몰뷰티증권 [ ]I 기준가격 98.9 1,6.3.1 유리스몰뷰티증권 [ ]C-e 기준가격 1,3.3 1,6.36. 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 3. 운용경과및수익률현황 1,53 13. 518. 11.8 7.9.. 분기시장은유럽의 차장기대출프로그램 (LTRO) 시행, 영국, 일본등을비롯한주요선진국들의양적완화정책등유동성공급이지속적으로이루어질것이며주요국의매크로지표개선세도지속될것으로판단됩니다. 그러나단기적으로는위험자산의가격상승폭이크다는점, 차익실현욕구가강할수있는높은주가지수수준, 유가급등에따른경계심리가작용하고있다는점에서시장은기간조정과에너지비축기간을거칠것으로보입니다. 월그리스총선과프랑스대선을앞두고복잡한정치적인이해관계에따라그동안진행되어왔던그리스의재정긴축강도및이행에대한불확실성이재차확산될수있다는점과그리스의국채교환과정이원활히이루어지지않을경우, 포르투갈국채금리또한재급등할가능성이있다는점에따라, 유럽재정위기는 분기에도여전히시장의주요변동성확대요인으로작용할것으로판단됩니다. 중국의경우, 경기둔화우려가지속됨에도불구하고부동산가격이여전히높은수준에머물러있어적극적인금융완화정책시행에는한계가있을것으로보입니다. 중국모멘텀은중국소비관련주등에제한적인모멘텀으로작용할것으로전망입니다. 연초이후시장의강한상승세와외국인의대량순매수를배경으로시장의중심축을형성하였던대형주의상승탄력은다소약화될것으로예상하고있습니다. 대신최근에소외되었던우량중소형주의수익률회복과정이진행될것으로판단됩니다. 포트폴리오는단기상승폭이큰종목에대한차익실현과전략적투자종목에대한확대를병행해나갈것입니다. 당사에서는중장기적인전략적투자종목으로는아몰레드, 스마트폰, 비메모리, 중국소비관련주, 내수우량주, 컨텐츠관련주로보고있습니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 기간 ( 누적 ) 수익률표를통해자산운용보고서작성기준일 ( 당기말 ) 현재펀드의기간별누적수익률을확인할수있으며, 비교지수 ( 벤치마크 ) 성과와펀드의성과를비교하여볼수있습니다. 최근 3개월최근 6개월최근 9개월 비교지수 ( 벤치마크 ). 종류 (Class) 별현황 6.5 유리스몰뷰티증권 [ ]I.1 6.87 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : 제로인 (NPC-MS) 중소형지수 9.%, CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. (-1.) -1.9.1 최근 1개월 유리스몰뷰티증권 [ ]_ 운용. 7.31 -.8 1.1 ( 비교지수대비성과 ) (-1.) (.75) 유리스몰뷰티증권 [ ]A 유리스몰뷰티증권 [ ]C 3.96 6.35 -.17 8. 5.66.56 (6.95) 8.35.63.63 유리스몰뷰티증권 [ ]C-e. 6. -. 8.19 3.6
최근 1년 최근 년 최근 3년 최근 5년 유리스몰뷰티증권 [ ]_ 운용 1.1.1 77.88 71.35 ( 비교지수대비성과 ) (6.95) (15.) (37.88) (51.9) 종류 (Class) 별현황 유리스몰뷰티증권 [ ]A 8.35 36.1 69.9 - 유리스몰뷰티증권 [ ]C 8. 35.1 68.15 55.75 유리스몰뷰티증권 [ ]I.63 5.69 58.1 - 유리스몰뷰티증권 [ ]C-e 8.19 35.61 - - 비교지수 ( 벤치마크 ) 3.6 5.17.6 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : 제로인 (NPC-MS) 중소형지수 9.%, CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 당기,57,698 채권 증권 파생상품 어음 집합투자 장내 장외 -19 8 부동산 특별자산실물자산 단기대출및예금 17 6 손익합계,59,89. 자산현황 자산구성현황 자산구성현황표를통해자산운용보고서작성기준일 ( 당기말 ) 현재펀드가보유하고있는자산의내역을각자산군및통화별로확인할수있습니다. 또한그래프를통해당기말과말간의자산별구성을비교할수있습니다. 통화별증권파생상품특별자산단기대출및부동산채권어음집합투자장내장외실물자산예금 KRW 99,1 1,39 1,6 () (95.5) () () (1.3) () () () () () (1.1) 합계 99,1 1,39 1,6 * ( ) : 구성 당기.89.11 # # 단기대출및예금 1.69 단기대출및예금 1.1 채권 특별자산 특별자산어음 부동산 1 1 합투자부동산 파생상품 파생상품 집합투자 1. 부동산집합투자 1.3 어음 별자산어음 채권 1대출및예금채권 3 93.99 업종별투자 6 8 1 1 화학 9.9 6 섬유, 의복 제조 13.63 7, 전자 3 운수장비 1.81 8 비상장 IT H/W 11.77 9 기계 5 철강및금속 6.99 1 주 ) 종목의업종은, 국내은한국거래소의업종분류기준, 해외은 GICS( 국제산업분류기준 ) 차분류를따릅니다. ( 단위 : 백만원,%) 업종별투자표를통해자산운용보고서작성기준일 ( 당기말 ) 현재펀드가투자하고있는자산의업종별구성현황을확인할수있습니다. 각은펀드가보유한자산내에서의을나타냅니다.,187 (.11),187 자산총액 13,763 (1) 13,763 95.5 6 8 1 3.85 3.73.18.18 1.9 화학 제조 운수장비 IT H/W 철강및금속 섬유, 의복, 전자 비상장 기계 7 1 업종별투자 1 13 13 5 1 15 5 3 35 3
투자대상상위 1 종목 투자대상상위 1 종목표를통해전체자산군을대상으로펀드자산총액에서차지하는상위 1 개보유종목을확인할수있습니다. 각은펀드의자산총액에서해당종목이차지하는을나타냅니다. 3 한섬 에스엘 1 에스엠. 6 SKC 5 국도화학 3.93 3.68 3.8 3.5 7 9 1 풍산 대한유화 에이블씨엔씨 이수페타시스 동양기전 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 8 3.15 3.1 3.7.73.67 각자산별보유종목내역 각자산별보유종목내역을통해투자대상상위 1 종목및펀드자산총액의 5% 이상을차지하는종목, 또는발행총수의 1% 를초과한종목 ( 해외은제외 ) 을각자산군별로하여확인할수있습니다. ( 단위 : 주, 백만원, %) 보유수량 평가 발행국가 통화 업종 비고 에스엠 73,553,19. 대한민국 KRW 제조 SKC 79,85,8 3.93 대한민국 KRW 화학 한섬 113,8 3,817 3.68 대한민국 KRW 섬유, 의복 에스엘 168,15 3,66 3.8 대한민국 KRW 운수장비 국도화학 59, 3,37 3.5 대한민국 KRW 화학 풍산 96, 3,73 3.15 대한민국 KRW 철강및금속 대한유화 7,115 3, 3.1 대한민국 KRW 화학 에이블씨엔씨 96,919 3,183 3.7 대한민국 KRW 화학 이수페타시스 55,81,836.73 대한민국 KRW, 전자 동양기전 19,7,768.67 대한민국 KRW 운수장비 코스맥스 137,,185.11 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (1.1) 디아이씨 5,385 1,86 1.7 대한민국 KRW 운수장비 1% 초과 (1.17) 에스텍파마 151,13 1,63 1. 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.53) 종근당바이오 63,51 933.9 대한민국 KRW 의약품 1% 초과 (1.1) 삼화콘덴서 115,6 86.83 대한민국 KRW, 전자 1% 초과 (1.11) 주 ) 투자대상상위 1종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재또는발행총수의 1% 초과종목 5. 비용현황 업자별보수지급현황 업자별보수지급현황표를통해펀드가펀드의운용과관련된관계회사 ( 자산운용사, 판매회사, 신탁업자, 일반사무관리회사등 ) 에지급한보수와비용 ( 비용, 매매중계수수료 ) 을확인할수있습니다. 또한당기와의보수및비용발생현황을비교할수있습니다. 유리스몰뷰티증권 [ ]_ 운용 유리스몰뷰티증권 [ ]A 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 **.55 매매ㆍ중개수수료 5.68 ( 단위 : 백만원, %) 당기 비율 비율.59.6 53.61.6 자산운용사 61.5.19 6.9.19 판매회사 6.55.19 61.95.19 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 )..1.8.1 일반사무관리회사 1.1 1. 보수합계 15.71.39 18.6.39 비용 **.1.1 매매ㆍ중개수수료
자산운용사 85.53.19 83.6.19 판매회사 1.1.7 117..7 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 3.37.1 3.9.1 유리스몰뷰티증권 [ ]C 일반사무관리회사 1.68 1.65 보수합계 1.67.7 5.9.7 비용 **.9.7 매매ㆍ중개수수료 자산운용사 18..19 31.3.19 판매회사 1.18.1..1 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).71.1 1..1 유리스몰뷰티증권 [ ]I 일반사무관리회사.35.61 보수합계.. 3.9. 비용 **.6.11 매매ㆍ중개수수료 자산운용사 3.8.19 3.53.19 판매회사 3.6.3.17.3 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1.1.1 유리스몰뷰티증권 [ ]C-e 일반사무관리회사.6.7 보수합계 6.91.3 7.91.3 비용 **.1.1 매매ㆍ중개수수료 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음. 총보수, 비용비율 총보수, 비용비율표를통해투자자가펀드를통해부담한보수와비용의수준을펀드순자산연평잔액에대한비율로확인할수있습니다. 유리스몰뷰티증권 [ ]_ 운용 유리스몰뷰티증권 [ ]A 유리스몰뷰티증권 [ ]C 유리스몰뷰티증권 [ ]I 유리스몰뷰티증권 [ ]C-e 총보수 비용비율 (A) 6 당기 5.75.3 종류 (Class) 별현황 1.561 당기 1.56 매매ㆍ중개수수료비율 (B).7 1.789 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다.. ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 주 ) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다..1.7 1.85 1.8985.399.138 당기 1.8896.55.1151.8619.96 1.1115 당기.86.3 1.15 1.7116.393 1.959 당기 1.7117.3 1.917 6. 투자자산매매내역매매규모및회전율표와최근 3 분기매매회전율추이표를통해당기및최근 3 분기동안에대해펀드가수행한거래의빈도를확인할수있습니다. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드의비용이증가합니다. 매매규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 수량 수량 1,33,95 3,9 1,197,7 1,918 주 ) 해당운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중보유한의평균가액으로나눈비율 해당기간.7 매매회전율주 ) 연환산 96.9 최근 3 분기매매회전율추이 11 년 5 월 16 일 ~11 년 8 월 15 일 11 년 8 월 16 일 ~11 년 11 월 15 일 11 년 11 월 16 일 ~1 년 월 15 일 3.77 3.38.7