목 정정신고 ( 보고 )...1 투자설명서...32 대표이사등의확인...39 본문...40 요약정보...40 1. 핵심투자위험...40 2. 모집또는매출에관한일반사항...48 제 1 부모집또는매출에관한사항...50 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항...50 1. 공모개요...50 2. 공모방법...52 3. 공모가격결정방법...59 4. 모집또는매출절차등에관한사항...80 5. 인수등에관한사항...94 Ⅱ. 증권의주요권리내용...100 Ⅲ. 투자위험요소...101 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 )...161 Ⅴ. 자금의사용목적...197 Ⅵ. 그밖에투자자보호를위해필요한사항...201 제 2 부발행인에관한사항...202 Ⅰ. 회사의개요...202 1. 회사의개요...202 2. 회사의연혁...204 3. 자본금변동사항...206 4. 주식의총수등...207 5. 의결권현황...208 6. 배당에관한사항...208 Ⅱ. 사업의내용...211 Ⅲ. 재무에관한사항...236 1. 요약재무정보...236 2. 연결재무제표...239 3. 연결재무제표주석...241 4. 재무제표...304 5. 재무제표주석...306 6. 기타재무에관한사항...373 Ⅳ. 감사인의감사의견등...374 Ⅴ. 이사회등회사의기관에관한사항...376 1. 이사회에관한사항...376 2. 감사제도에관한사항...379 3. 주주의의결권행사에관한사항...382 Ⅵ. 주주에관한사항...384 Ⅶ. 임원및직원등에관한사항...388 1. 임원및직원의현황...388 2. 임원의보수등...391 Ⅷ. 계열회사등에관한사항...393 차
Ⅸ. 이해관계자와의거래내용...394 X. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항...398 전문가의확인...401 1. 전문가의확인...401 2. 전문가와의이해관계...401
정정신고 ( 보고 ) 2018 년 06 월 25 일 1. 정정대상공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상공시서류의최초제출일 : 2018 년 6 월 22 일 3. 정정사유 : 발행조건및공모가액확정에따른기재사항정정 4. 정정사항 금번정정에따른변동사항은투자자의편의를위해굵은 ' 적색 ' 으로표시하였습니다. 항목 정정전 정정후 모집 ( 매출 ) 가액 : 5,600원 ~6,300원모집 ( 매출 ) 총액 ( 예정 ) : 모집 ( 매출 ) 가액 : 7,000원모집 ( 매출 ) 총액 : 공통 21,840,000,000원 ~ 24,570,000,000원 27,300,000,000원 정정사항 희망공모가액 : 5,600원 ~6,300원 확정공모가액 : 7,000원 서울시영등포구여의나루로 27, 11층 ( 여의도동, 사학연금회관 ) 서울시영등포구국제금융로 10, 3 IFC 46층 요약정보의모든정정사항은아래본문의정정사항을동일하게반영하였으므로, 요약정보 본정정표에별도로기재하지않습니다. 요약정보의정정사항은아래본문정정내용을참고하시기바랍니다. 제1부모집또는매출에관한사항 I. 모집또는매출에관한일반사항 1. 공모개요 < 주1> < 주1> 2. 공모방법 < 주2> < 주2> 3. 공모가격결정방법 < 주3> < 주3> - < 주4> 4. 모집또는매출절차등에관한사항 < 주5> < 주5> 5. 인수등에관한사항 < 주6> < 주6> IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 4. 공모가격에대한의견 < 주7> < 주7> < 주8> < 주8> V. 자금의사용목적 1. 모집에의한자금조달내역 < 주9> < 주9> 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
2. 자금의사용목적 < 주 10> < 주 10> 3. 자금의세부사용계획 < 주 11> < 주 11> < 주 1> 정정전 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 3,900,000 500 5,600 21,840,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋대우 기명식보통주 3,900,000 21,840,000,000 1,124,760,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2018.06.27 ~ 2018.06.28 2018.07.02 2018.06.27 2018.06.29 - 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 주6) 주7) 주8) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 희망공모가액 " 이라한다 ) 의산정근거는 제1부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 공모가격에대한의견 부분을참고하시기바랍니다. 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는대표주관회사와발행회사가협의하여제시한희망공모가액인 5,600원 ~ 6,300원중최저가액기준입니다. 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일전에실시하는수요예측결과를감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여 1주당확정공모가액을최종결정할예정이며, 모집 ( 매출 ) 가액의확정시정정신고서를제출할예정입니다. 증권의발행및공시등에관한규정 제2-3조제2항제1호에근거하여정정신고서상의공모주식수는금번제출하는증권신고서상의공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 기관투자자, 일반청약자청약일 : 2018년 06월 27일 ~ 28일 (2일간) 기관투자자청약과일반청약자청약은동일한날에실시됨에유의하시기바라며, 상기청약일및납입일등일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황등에따라변경될수있습니다. 한편, 금번공모의경우일반청약자이중청약이불가하오니, 이점유의하시기바랍니다. 기관투자자, 일반청약자의청약후미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자의경우납입이전추가로청약을할수있습니다. 본주식은코스닥시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로상장예비심사청구서를제출 (2018년 03월 22일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2018년 05월 24일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 코스닥시장상장규정제6조제1항제3호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면코스닥시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 총인수대가는희망공모가액 5,600원 ~ 6,300원중최저가액인 5,600원기준으로산정한총발행금액 ( 공모금액및상장주선인의의무인수금액포함기준 ) 의 5.0% 에해당하는금액으로합니다. 다만, 향후결정되는확정공모가액에따라인수수수료는변경될수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
금번공모시코스닥시장상장규정제26조제6항에의해상장주선인인미래에셋대우 는공모물량의 3%( 취득금액이 10억원을초과하는경우에는 10억원에해당하는수량 ) 를당해모집 ( 매출 ) 하는가액과동일한가격으로취득하여보유하여야합니다. 그세부내역은다음과같습니다. 취득자증권의종류취득수량취득금액비고 주9) 주10) 주11) 주12) 미래에셋대우 기명식보통 117,000 655,200,00 주 주 0원 코스닥시장상장규정에따른상장주선인의의무인수분 (*) 상기취득분은모집ㆍ매출주식과는별도로신주가발행되어상장주선인이취득하게됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는물량의청약이미달될경우에는주식수가변동될수있습니다. 관련된내용은 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 5. 인수등에관한사항 부분을참조하시기바랍니다. 상장주선인의의무인수분은코스닥시장상장규정상모집ㆍ매출하는가격과동일한가격으로취득하여야하며, 대표주관회사인미래에셋대우 와발행회사인에스브이인베스트먼트 가협의하여제시한희망공모가액 5,600원 ~ 6,300원중최저가액인 5,600원기준입니다. 금번공모에서청약미달이발생하여상장주선인이자기의계산으로잔여주식을인수하는경우상장주선인의의무취득분 (117,000주) 에서잔여주식인수수량만큼을차감한수량의주식을취득하게됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는물량중청약미달이 100분의 3( 취득금액이 10억원을초과하는경우에는 10억원에해당하는수량 ) 이상발생하여상장주선인이이를인수할경우상장주선인이추가로취득하여야하는의무취득분이없을수있습니다. 금번공모에서는증권인수업무등에관한규정의일반청약자에게공모주식을인수회사에매도할수있는권리 ( 환매청구권 ) 가부여되지않습니다. < 주 1> 정정후 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 3,900,000 500 7,000 27,300,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋대우 기명식보통주 3,900,000 27,300,000,000 1,405,950,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2018.06.27 ~ 2018.06.28 2018.07.02 2018.06.27 2018.06.29 - 주 1) 주 2) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 의산정근거는 제1부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 공모가격에대한의견 부분을참고하시기바랍니다. 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는대표주관회사와발행회사가협의하여제시한확정공모가액인 7,000원기준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
주3) 주4) 주5) 주6) 주7) 주8) 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일전에실시하는수요예측결과를감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여 1주당확정공모가액을7,000원으로결정하였습니다. 증권의발행및공시등에관한규정 제2-3조제2항제1호에근거하여정정신고서상의공모주식수는금번제출하는증권신고서상의공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 기관투자자, 일반청약자청약일 : 2018년 06월 27일 ~ 28일 (2일간) 기관투자자청약과일반청약자청약은동일한날에실시됨에유의하시기바라며, 상기청약일및납입일등일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황등에따라변경될수있습니다. 한편, 금번공모의경우일반청약자이중청약이불가하오니, 이점유의하시기바랍니다. 기관투자자, 일반청약자의청약후미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자의경우납입이전추가로청약을할수있습니다. 본주식은코스닥시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로상장예비심사청구서를제출 (2018년 03월 22일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2018년 05월 24일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 코스닥시장상장규정제6조제1항제3호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면코스닥시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 총인수대가는확정공모가액 7,000원기준으로산정한총발행금액 ( 공모금액및상장주선인의의무인수금액포함기준 ) 의 5.0% 에해당하는금액으로합니다. 금번공모시코스닥시장상장규정제26조제6항에의해상장주선인인미래에셋대우 는공모물량의 3%( 취득금액이 10억원을초과하는경우에는 10억원에해당하는수량 ) 를당해모집 ( 매출 ) 하는가액과동일한가격으로취득하여보유하여야합니다. 그세부내역은다음과같습니다. 취득자증권의종류취득수량취득금액비고 주9) 주10) 주11) 주12) 코스닥시장상장규정미래에셋대우기명식보통 117,000 819,000,00 에따른 주주 0원상장주선인의의무인수분 (*) 상기취득분은모집ㆍ매출주식과는별도로신주가발행되어상장주선인이취득하게됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는물량의청약이미달될경우에는주식수가변동될수있습니다. 관련된내용은 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 5. 인수등에관한사항 부분을참조하시기바랍니다. 상장주선인의의무인수분은코스닥시장상장규정상모집ㆍ매출하는가격과동일한가격으로취득하여야하며, 대표주관회사인미래에셋대우 와발행회사인에스브이인베스트먼트 가협의하여결정한확정공모가액 7,000원기준입니다. 금번공모에서청약미달이발생하여상장주선인이자기의계산으로잔여주식을인수하는경우상장주선인의의무취득분 (117,000주) 에서잔여주식인수수량만큼을차감한수량의주식을취득하게됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는물량중청약미달이 100분의 3( 취득금액이 10억원을초과하는경우에는 10억원에해당하는수량 ) 이상발생하여상장주선인이이를인수할경우상장주선인이추가로취득하여야하는의무취득분이없을수있습니다. 금번공모에서는증권인수업무등에관한규정의일반청약자에게공모주식을인수회사에매도할수있는권리 ( 환매청구권 ) 가부여되지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
< 주2> 정정전나. 모집의방법등 (1) 모집의방법 모집방법 : 일반공모 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 일반공모 3,900,000주 100.0% 고위험고수익투자신탁및벤처기업투자신탁배정수량포함 합계 3,900,000주 100.0% - 모집의세부내역 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반청약자 780,000주 20.0% 4,368,000,000원 - 기관투자자 3,120,000주 80.0% 5,600원 17,472,000,000원 고위험고수익투자신탁및벤처기업투자신탁배정수량포함 합계 3,900,000주 100.0% 21,840,000,000원 - 주 1) 모집대상주식에대한인수비율구분 주식수 비율 주당모집가액 금액 대표주관회사 미래에셋대우 3,900,000 주 100.0% 5,600원 21,840,000,000 원 주 2) 금번모집에서우리사주조합에우선배정하지않습니다. 주 3) 주 4) 금번모집에서일반투자자에게배정된모집물량은아래와같이대표주관회사인미래에셋대우 를통하여청약이실시됩니다. 구분주식수비율주당모집가액금액대표주관회미래에셋대우 780,000 100.0 5,600원 4,368,000,000원사주 % 금번모집에서기관투자자에게배정된주식은대표주관회사를통하여청약이실시됩니다. 금번공모시 증권인수업무등에관한규정 제5조제1항제2호의단서조항은적용하지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
주 5) 기관투자자는 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에의한다음각목의어느하나에해당하는자를말합니다. 가. 법시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터제13호까지의전문투자자나. 법제182조에따라금융위원회에등록되거나제249조의6에따라금융위원회에보고된집합투자기구다. 국민연금법에의하여설립된국민연금관리공단라. 우정사업본부직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제6항의금융투자업자 ( 이하 " 투자일임회사 " 라한다 ) 바. 상기가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 법제8조제7항의금융투자업자중아목이외의자 ( 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측등에참여하는경우에한한다 ) 아. 금융투자업규정제3-4조제1항의부동산신탁업자 ( 이하 " 부동산신탁회사 " 라한다 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
1. 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에따라 " 대통령령으로정하는채권 " 또는 " 대통령령으로정하는주권 " 을일정비율이상편입하는 " 대통령령으로정하는투자신탁등 " 을말합니다. 조세특례제한법 제91조의15 제1항에서 " 대통령령으로정하는채권 " 이란법제335조의3에따라신용평가업인가를받은자 ( 이하이조에서 " 신용평가업자 " 라한다 ) 2명이상이평가한신용등급중낮은신용등급이 BBB+ 이하 ( 전자단기사채등의발행및유통에관한법률 제2조제1호에따른전자단기사채의경우 A3+ 이하 ) 인사채권 ( 이하 " 비우량채권 " 이라한다 ) 을말합니다. 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에서 " 대통령령으로정하는주권 " 이란법시행령제 11 조제 2 항에따른코 넥스시장에상장된주권 ( 이하 " 코넥스상장주식 " 이라한다 ) 을말합니다. 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에서 " 대통령령으로정하는투자신탁등 " 이란법에따른집합투자기구, 투 자일임재산또는특정금전신탁 ( 이하 " 투자신탁등 " 이라한다 ) 으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 주 6) 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율 ( 이하 " 일일보유비율 " 이라한다 ) 을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따라, 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터수요예측참여일까지의기간이 6개월미만일경우에는 조세특례제한법 시행령제93조제3항제1호및같은조제 7항에도불구하고배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100분의 45 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100분의 60 이상이어야합니다. 2. 코넥스고위험고수익투자신탁이란설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다코넥스상장주식의평균보유비율 ( 코넥스상장주식의평가액이고위험고수익투자신탁의평가액에서차지하는매일의비율을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율을말한다 ) 이 100분의 2 이상인고위험고수익투자신탁을말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터수요예측참여일까지의기간이 6개월미만이고, 수요예측참여일직전영업일의코넥스상장주식의보유비율이자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당투자신탁등의만기일까지의잔존기간이 3개월미만인경우에는본문의평균보유비율을적용하지아니합니다. 대표주관회사는본수요예측에고위험고수익투자신탁으로참여하는투자신탁등에대하여 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁임을확약하는 " 확약서 " 및신탁자산구성내역등을기재한 " 수요예측참여총괄집계표 " 를징구할수있으며, 이를요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제 16 조제 1 항제 2 호의벤처기업투자신탁으로서 ( 대통령령제 28636 호 조세특례제한법시행령일부개정령시행이후설정된벤처기업투자신탁에한한다 ) 다음각호의요건을갖춘신탁 을말합니다. 주 7) 1. 자본시장과금융투자업에관한법률 에의한투자신탁 ( 같은법제251조에따른보험회사의특별계정을제외한다. 이하 " 투자신탁 " 이라한다 ) 으로서계약기간이 3년이상일것 2. 통장에의하여거래되는것일것 3. 투자신탁의설정일부터 6개월이내에투자신탁재산총액에서다음각목에따른비율의합계가 100분의 50 이상일것. 이경우투자신탁재산총액에서가목1) 에따른투자를하는재산의평가액이차지하는비율은 100분의 15 이상이어야한다. 가. 벤처기업에다음의투자를하는재산의평가액의합계액이차지하는비율 1) 벤처기업육성에관한특별조치법 제2조제2항에따른투자 2) 타인소유의주식또는출자지분을매입에의하여취득하는방법으로하는투자나. 벤처기업이었던기업이벤처기업에해당하지아니하게된이후 7년이지나지아니한기업으로서 자본시장과금융투자업에관한법률 에따른코스닥시장에상장한중소기업또는제10조제1항에따른중견기업에가목1) 및 2) 에따른투자를하는재산의평가액의합계액이차지하는비율 4. 제3호의요건을갖춘날부터매 6개월마다같은호각목외의부분전단및후단에따른비율을매일 6개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율이각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일것. 다만, 투자신탁의해지일전 6개월에대해서는적용하지아니한다. 다만, 증권인수업무등에관한규정 제2조제20호에의거해당벤처기업투자신탁의최초설정일로부터수요예측참여일까지의기간이 1년미만인경우에는같은법시행령제14조제1항제3호에도불구하고수요예측참여일직전영업일의벤처기업투자신탁재산총액에서같은호각목에따른비율의합계가 100분의 35 이상이어야합니다. 대표주관회사는기관투자자가본수요예측에벤처기업투자신탁으로참여하는경우증권인수업무등에관한 규정제 2 조 20 호에따른벤처기업투자신탁임을확약하는확약서및신탁자산구성내역을기재한수요예측참여명 세서를징구하며, 요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 집합투자업자가벤처기업투자신탁으로공모주식을배정받고자하는경우, 다음각호의사항에관한확약서를대표주관회사에제출하여야합니다. 1. 집합투자업자가 증권인수업무등에관한규정 제9조제4항각호의어느하나에해당하지아니할것 2. 벤처기업투자신탁이 증권인수업무등에관한규정 제2조제20호의요건을충족할것 3. 벤처기업투자신탁이사모의방법으로설정된경우, 설정일로부터 1년 6개월이상의기간동안환매를금지하고있을것 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
주 8) 증권인수업무등에관한규정 제5조의2 제1항에따라투자일임회사는투자일임계약을체결한투자자가다음각호의요건을모두충족하는경우에한하여투자일임재산으로기업공개를위한수요예측에참여할수있습니다. ( 다만, 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁의경우에는제1호및제4호를적용하지아니한다 ) 1. 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에따른기관투자자일것 2. 증권인수업무등에관한규정 제9조제4항각호의어느하나에해당하지아니할것 3. 증권인수업무등에관한규정 제17조의2 제4항제1호에따라불성실수요예측참여자로지정되어기업공개를위한수요예측참여및공모주식배정이금지된자가아닐것 4. 투자일임계약체결일로부터 3개월이경과하고, 수요예측참여일전 3개월간의일평균투자일임재산의평가액이 5억원이상일것 증권인수업무등에관한규정 제 5 조의 2 제 2 항에따라투자일임회사는투자일임재산으로수요예측에참여하 는경우같은조제 1 항의조건이모두충족됨을확인하여야하며, 이에대한확약서를대표주관회사인미래에셋대 우 에제출하여야합니다. 주9) 주10) 주11) 주12) 주13) 대표주관회사는본수요예측에투자일임재산으로참여하는투자일임회사에대하여 증권인수업무등에관한규정 제5조의2 제1항에따른투자일임회사임을확약하는 " 확약서 " 및 " 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별참여현황 " 등을기재한 " 수요예측참여총괄집계표 " 를징구할수있으며, 이를요청받은투자일임회사가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 증권인수업무등에관한규정 제5조의2 제3항에따라부동산신탁회사는고유재산으로만기업공개를위한수요예측에참여할수있습니다. 배정주식수 ( 비율 ) 1 청약자유형군에따른배정비율은기관투자자에대한수요예측결과에따라청약일전에변경될수있습니다. 2 한편청약자유형군에따른배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정할수있습니다. ( 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약결과배정에관한사항 부분참조 ) 3 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 인수회사가자기계산으로인수하거나추첨을통하여재배정합니다. 4 증권인수업무등에관한규정 제9조제1항제4호에의거기관투자자중고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정하며, 코넥스고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을배정합니다. 5 증권인수업무등에관한규정 제9조제1항제5호에의거기관투자자중벤처기업투자신탁에공모주식의 30% 이상을배정합니다. 6 고위험고수익투자신탁또는벤처기업투자신탁의유효한수요예측참여수량이부족하여고위험고수익투자신탁또는벤처기업투자신탁에배정한공모주식수량이규정에서정한의무배정수량에미달하는경우에는의무배정수량을배정한것으로봅니다. 이경우유효한수요예측참여수량이라함은 증권인수업무등에관한규정 제 9조4항제4호에해당하지아니하는자 ( 고위험고수익투자신탁또는벤처기업투자신탁을운용하는기관투자자에한한다 ) 가수요예측에참여하여제출한물량중매입희망가격이공모가격이상으로제출된수량을말합니다. 주당모집가액및모집총액은대표주관회사와발행회사가협의하여제시한희망공모가액5,600원 ~ 6,300원중최저가액기준으로, 청약일전에대표주관회사인미래에셋대우 가수요예측을실시하며, 동수요예측결과를감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여주당확정공모가액을최종결정할예정입니다. 증권의발행및공시등에관한규정 제2-3조제2항제1호에근거하여정정신고서상의공모주식수는금번제출하는증권신고서상의공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 금번공모는 증권인수업무등에관한규정 제10조의3 제1항에해당하지않으므로일반청약자에대한환매청구권을부여하지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
< 주 2> 정정후 나. 모집의방법등 (1) 모집의방법 모집방법 : 일반공모 공모대상배정주식수배정비율비고 일반공모 3,900,000 주 100.0% 고위험고수익투자신탁및 벤처기업투자신탁 배정수량포함 합계 3,900,000 주 100.0% - 모집의세부내역 모집대상배정주식수배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 일반청약자 780,000 주 20.0% 5,460,000,000 원 - 기관투자자 3,120,000주 80.0% 7,000원 21,840,000,000원 고위험고수익투자신탁및 벤처기업투자신탁 배정수량포함 합계 3,900,000 주 100.0% 27,300,000,000 원 - 모집대상주식에대한인수비율 주 1) 구분주식수비율주당모집가액금액 대표주관회사미래에셋대우 3,900,000 주 100.0% 7,000 원 27,300,000,000 원 주 2) 금번모집에서우리사주조합에우선배정하지않습니다. 금번모집에서일반투자자에게배정된모집물량은아래와같이대표주관회사인미래에셋대우 를통하여청약이 주 3) 실시됩니다. 구분주식수비율주당모집가액금액 대표주관회사미래에셋대우 780,000 주 100.0% 7,000 원 5,460,000,000 원 주 4) 금번모집에서기관투자자에게배정된주식은대표주관회사를통하여청약이실시됩니다. 금번공모시 증권인 수업무등에관한규정 제 5 조제 1 항제 2 호의단서조항은적용하지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10
주 5) 기관투자자는 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에의한다음각목의어느하나에해당하는자를말합니다. 가. 법시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터제13호까지의전문투자자나. 법제182조에따라금융위원회에등록되거나제249조의6에따라금융위원회에보고된집합투자기구다. 국민연금법에의하여설립된국민연금관리공단라. 우정사업본부직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제6항의금융투자업자 ( 이하 " 투자일임회사 " 라한다 ) 바. 상기가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 법제8조제7항의금융투자업자중아목이외의자 ( 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측등에참여하는경우에한한다 ) 아. 금융투자업규정제3-4조제1항의부동산신탁업자 ( 이하 " 부동산신탁회사 " 라한다 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11
1. 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에따라 " 대통령령으로정하는채권 " 또는 " 대통령령으로정하는주권 " 을일정비율이상편입하는 " 대통령령으로정하는투자신탁등 " 을말합니다. 조세특례제한법 제91조의15 제1항에서 " 대통령령으로정하는채권 " 이란법제335조의3에따라신용평가업인가를받은자 ( 이하이조에서 " 신용평가업자 " 라한다 ) 2명이상이평가한신용등급중낮은신용등급이 BBB+ 이하 ( 전자단기사채등의발행및유통에관한법률 제2조제1호에따른전자단기사채의경우 A3+ 이하 ) 인사채권 ( 이하 " 비우량채권 " 이라한다 ) 을말합니다. 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에서 " 대통령령으로정하는주권 " 이란법시행령제 11 조제 2 항에따른코 넥스시장에상장된주권 ( 이하 " 코넥스상장주식 " 이라한다 ) 을말합니다. 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에서 " 대통령령으로정하는투자신탁등 " 이란법에따른집합투자기구, 투 자일임재산또는특정금전신탁 ( 이하 " 투자신탁등 " 이라한다 ) 으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 주 6) 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율 ( 이하 " 일일보유비율 " 이라한다 ) 을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따라, 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터수요예측참여일까지의기간이 6개월미만일경우에는 조세특례제한법 시행령제93조제3항제1호및같은조제 7항에도불구하고배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100분의 45 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100분의 60 이상이어야합니다. 2. 코넥스고위험고수익투자신탁이란설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다코넥스상장주식의평균보유비율 ( 코넥스상장주식의평가액이고위험고수익투자신탁의평가액에서차지하는매일의비율을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율을말한다 ) 이 100분의 2 이상인고위험고수익투자신탁을말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터수요예측참여일까지의기간이 6개월미만이고, 수요예측참여일직전영업일의코넥스상장주식의보유비율이자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당투자신탁등의만기일까지의잔존기간이 3개월미만인경우에는본문의평균보유비율을적용하지아니합니다. 대표주관회사는본수요예측에고위험고수익투자신탁으로참여하는투자신탁등에대하여 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁임을확약하는 " 확약서 " 및신탁자산구성내역등을기재한 " 수요예측참여총괄집계표 " 를징구할수있으며, 이를요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12
벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제 16 조제 1 항제 2 호의벤처기업투자신탁으로서 ( 대통령령제 28636 호 조세특례제한법시행령일부개정령시행이후설정된벤처기업투자신탁에한한다 ) 다음각호의요건을갖춘신탁 을말합니다. 주 7) 1. 자본시장과금융투자업에관한법률 에의한투자신탁 ( 같은법제251조에따른보험회사의특별계정을제외한다. 이하 " 투자신탁 " 이라한다 ) 으로서계약기간이 3년이상일것 2. 통장에의하여거래되는것일것 3. 투자신탁의설정일부터 6개월이내에투자신탁재산총액에서다음각목에따른비율의합계가 100분의 50 이상일것. 이경우투자신탁재산총액에서가목1) 에따른투자를하는재산의평가액이차지하는비율은 100분의 15 이상이어야한다. 가. 벤처기업에다음의투자를하는재산의평가액의합계액이차지하는비율 1) 벤처기업육성에관한특별조치법 제2조제2항에따른투자 2) 타인소유의주식또는출자지분을매입에의하여취득하는방법으로하는투자나. 벤처기업이었던기업이벤처기업에해당하지아니하게된이후 7년이지나지아니한기업으로서 자본시장과금융투자업에관한법률 에따른코스닥시장에상장한중소기업또는제10조제1항에따른중견기업에가목1) 및 2) 에따른투자를하는재산의평가액의합계액이차지하는비율 4. 제3호의요건을갖춘날부터매 6개월마다같은호각목외의부분전단및후단에따른비율을매일 6개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율이각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일것. 다만, 투자신탁의해지일전 6개월에대해서는적용하지아니한다. 다만, 증권인수업무등에관한규정 제2조제20호에의거해당벤처기업투자신탁의최초설정일로부터수요예측참여일까지의기간이 1년미만인경우에는같은법시행령제14조제1항제3호에도불구하고수요예측참여일직전영업일의벤처기업투자신탁재산총액에서같은호각목에따른비율의합계가 100분의 35 이상이어야합니다. 대표주관회사는기관투자자가본수요예측에벤처기업투자신탁으로참여하는경우증권인수업무등에관한 규정제 2 조 20 호에따른벤처기업투자신탁임을확약하는확약서및신탁자산구성내역을기재한수요예측참여명 세서를징구하며, 요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 집합투자업자가벤처기업투자신탁으로공모주식을배정받고자하는경우, 다음각호의사항에관한확약서를대표주관회사에제출하여야합니다. 1. 집합투자업자가 증권인수업무등에관한규정 제9조제4항각호의어느하나에해당하지아니할것 2. 벤처기업투자신탁이 증권인수업무등에관한규정 제2조제20호의요건을충족할것 3. 벤처기업투자신탁이사모의방법으로설정된경우, 설정일로부터 1년 6개월이상의기간동안환매를금지하고있을것 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13
주 8) 증권인수업무등에관한규정 제5조의2 제1항에따라투자일임회사는투자일임계약을체결한투자자가다음각호의요건을모두충족하는경우에한하여투자일임재산으로기업공개를위한수요예측에참여할수있습니다. ( 다만, 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁의경우에는제1호및제4호를적용하지아니한다 ) 1. 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에따른기관투자자일것 2. 증권인수업무등에관한규정 제9조제4항각호의어느하나에해당하지아니할것 3. 증권인수업무등에관한규정 제17조의2 제4항제1호에따라불성실수요예측참여자로지정되어기업공개를위한수요예측참여및공모주식배정이금지된자가아닐것 4. 투자일임계약체결일로부터 3개월이경과하고, 수요예측참여일전 3개월간의일평균투자일임재산의평가액이 5억원이상일것 증권인수업무등에관한규정 제 5 조의 2 제 2 항에따라투자일임회사는투자일임재산으로수요예측에참여하 는경우같은조제 1 항의조건이모두충족됨을확인하여야하며, 이에대한확약서를대표주관회사인미래에셋대 우 에제출하여야합니다. 주9) 주10) 주11) 주12) 주13) 대표주관회사는본수요예측에투자일임재산으로참여하는투자일임회사에대하여 증권인수업무등에관한규정 제5조의2 제1항에따른투자일임회사임을확약하는 " 확약서 " 및 " 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별참여현황 " 등을기재한 " 수요예측참여총괄집계표 " 를징구할수있으며, 이를요청받은투자일임회사가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 증권인수업무등에관한규정 제5조의2 제3항에따라부동산신탁회사는고유재산으로만기업공개를위한수요예측에참여할수있습니다. 배정주식수 ( 비율 ) 1 청약자유형군에따른배정비율은기관투자자에대한수요예측결과에따라청약일전에변경될수있습니다. 2 한편청약자유형군에따른배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정할수있습니다. ( 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약결과배정에관한사항 부분참조 ) 3 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 인수회사가자기계산으로인수하거나추첨을통하여재배정합니다. 4 증권인수업무등에관한규정 제9조제1항제4호에의거기관투자자중고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정하며, 코넥스고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을배정합니다. 5 증권인수업무등에관한규정 제9조제1항제5호에의거기관투자자중벤처기업투자신탁에공모주식의 30% 이상을배정합니다. 6 고위험고수익투자신탁또는벤처기업투자신탁의유효한수요예측참여수량이부족하여고위험고수익투자신탁또는벤처기업투자신탁에배정한공모주식수량이규정에서정한의무배정수량에미달하는경우에는의무배정수량을배정한것으로봅니다. 이경우유효한수요예측참여수량이라함은 증권인수업무등에관한규정 제 9조4항제4호에해당하지아니하는자 ( 고위험고수익투자신탁또는벤처기업투자신탁을운용하는기관투자자에한한다 ) 가수요예측에참여하여제출한물량중매입희망가격이공모가격이상으로제출된수량을말합니다. 주당모집가액및모집총액은청약일전에대표주관회사인미래에셋대우 가실시한수요예측결과를감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여결정한확정공모가액 7,000원기준입니다. 증권의발행및공시등에관한규정 제2-3조제2항제1호에근거하여정정신고서상의공모주식수는금번제출하는증권신고서상의공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 금번공모는 증권인수업무등에관한규정 제10조의3 제1항에해당하지않으므로일반청약자에대한환매청구권을부여하지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14
< 주 3> 정정전 나. 공모가격산정개요 대표주관회사인미래에셋대우 와발행회사인에스브이인베스트먼트 는발행회사의코스닥시장상장공모와관련하여희망공모가액을다음과같이제시합니다. 구분주당희망공모가액확정공모가액결정방법 내용 5,600원 ~ 6,300원수요예측결과와주식시장상황등을감안하여대표주관회사및발행회사가협의하여확정공모가액을결정할예정입니다. 주 1) 주 2) 주 3) 상기주당희망공모가액의범위는에스브이인베스트먼트 의실질적인가치를의미하는절대적평가액이아닙니다. 또한향후발생할수있는경기변동에따른위험, 영업및재무에대한위험, 산업에대한위험, 주식시장상황의변동가능성등이반영되지않았음을투자자께서는유의하시기바랍니다. 대표주관회사인미래에셋대우 는상기희망공모가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시할예정이며, 확정공모가액은동수요예측결과및주식시장상황등을고려하여대표주관회사및발행회사가협의하여최종확정할예정입니다. 희망공모가액산정과관련한구체적인내용은 제1부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 공모가격에대한의견 부분을참고하시기바랍니다. < 주 3> 정정후 나. 공모가격산정개요 대표주관회사인미래에셋대우 와발행회사인에스브이인베스트먼트 는발행회사의코스닥시장상장공모와관련하여희망공모가액을다음과같이제시합니다. 구분주당희망공모가액확정공모가액결정방법 내용 5,600원 ~ 6,300원수요예측결과와주식시장상황등을감안하여대표주관회사및발행회사가협의하여확정공모가액을7,000원으로결정하였습니다. 주 1) 상기주당희망공모가액의범위는에스브이인베스트먼트 의실질적인가치를의미하는 절대적평가액이아닙니다. 또한향후발생할수있는경기변동에따른위험, 영업및재무 에대한위험, 산업에대한위험, 주식시장상황의변동가능성등이반영되지않았음을투 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15
자자께서는유의하시기바랍니다. 주 2) 주 3) 대표주관회사인미래에셋대우 는상기희망공모가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시하였으며, 확정공모가액은동수요예측결과및주식시장상황등을고려하여대표주관회사및발행회사가협의하여 7,000원으로결정하였습니다. 희망공모가액산정과관련한구체적인내용은 제1부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 공모가격에대한의견 부분을참고하시기바랍니다. < 주 4> 정정전 ( 기재사항없음 ) < 주 4> 정정후 (13) 수요예측결과 ( 가 ) 수요예측참여내역 국내기관투자자 외국기관투자자 구분 운용사 ( 집합 ) 투자매매ㆍ 중개업자 연기금, 운용사 ( 고유 ) 은행, 보험 기타거래실적유 * 거래실적무 합계 건수 124 23 86 426 36 229 924 수량 332,237,000 61,982,000 236,677,000 1,139,425,000 97,202,227 587,074,000 2,454,597,227 경쟁률 106.49 19.87 75.86 365.20 31.15 188.16 786.73 * 인수인 ( 해외현지법인및해외지점을포함한다 ) 과거래관계가있거나인수인이실재성을인지하고있는외국기관투자자 ( 나 ) 수요예측신청가격분포 국내기관투자자 외국기관투자자 구분 운용사 ( 집합 ) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사 기타거래실적유 * 거래실적무 합계 ( 고유 ), 은행, 보험 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 91 262,283,000 19 53,382,000 73 205,444,000 372 1,043,580,000 9 28,080,000 130 337,560,000 694 1,930,329,000 밴드상위75% 초과 ~100% 이하 21 55,322,000 2 4,680,000 5 9,376,000 23 42,768,000 - - 17 5,014,000 68 117,160,000 밴드상위50% 초과 ~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드상위25% 초과 ~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드중간값초과 ~ 상위 25% 이하 1 48,000 1 48,000 밴드중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드중간값미만 ~ 하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하위 25% 미만 ~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16
밴드하위 50% 미만 75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하위 75% 미만 ~100% 이상 7 3,807,000 - - 2 3,137,000 5 6,278,000 - - - - 14 13,222,000 밴드하단미만 - - - - - - 1 2,000 - - - - 1 2,000 미제시 4 10,777,000 2 3,920,000 6 18,720,000 25 46,797,000 27 69,122,227 82 244,500,000 146 393,836,227 합계 124 332,237,000 23 61,982,000 86 236,677,000 426 1,139,425,000 36 97,202,227 229 587,074,000 924 2,454,597,227 * 인수인 ( 해외현지법인및해외지점을포함한다 ) 과거래관계가있거나인수인이실재성을인지하고있는외국기관투자자 ( 다 ) 의무보유확약기관수및신청수량 구분 참여건수 ( 건 ) 신청수량 ( 주 ) 6개월확약 1 3,120,000 3개월확약 19 52,649,000 1개월확약 4 6,393,000 15일확약 23 52,320,000 합계 47 114,482,000 총수량대비비율 (%) 5.1% 4.7% 주 ) 상기의확약신청수량은수요예측참여결과를기재하였으며, 실제배정내역은이와는상이합니 다. ( 라 ) 주당확정공모가액의결정 상기의수요예측결과및시장상황등을고려하여발행회사인에스브이인베스트먼트 와대표주관회사인미래에셋대우 가협의하여 1 주당확정공모가액을 7,000 원으로결정하였습니다. ( 마 ) 물량배정대상자가격범위 1 주당확정공모가액인 7,000 원이상가격제시자및가격미제시자 < 주 5> 정정전 가. 모집또는매출조건 항목모집또는매출주식의수주당모집가액또는매출가액모집총액또는매출총액 내용 기명식보통주 3,900,000주 예정가액 5,600원 ( 주1) 확정가액 - 예정가액 21,840,000,000원 확정가액 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17
청약단위 ( 주 2) 청약기일 ( 주 3) 개시일 종료일 2018 년 06 월 27 일 2018 년 06 월 28 일 청약 증거금 ( 주 4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납입기일 2018 년 07 월 02 일 주 1) 주 2) 주 3) 주당모집가액 ( 또는매출가액 ) 대표주관회사인미래에셋대우 와발행회사인에스브이인베스트먼트 가협의하여제시한희망공모가액중최저가액입니다. 청약일전대표주관회사인미래에셋대우 이수요예측을실시하며, 동수요예측결과를감안하여대표주관회사인미래에셋대우 와에스브이인베스트먼트 가협의한후주당확정공모가액을최종결정할예정입니다. 청약단위 1 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁포함 ) 의청약단위는 1주로합니다. 2 일반청약자는미래에셋대우 에서청약이가능합니다. 청약단위는아래 " 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의청약단위 " 를참조해주시기바라며, 기타사항은투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 3 기관투자자의청약은수요예측에참여하여물량을배정받은수량단위로하며, 청약미달을고려하여추가청약을하고자하는기관투자자는 " 각기관별로법령등에의한투자한도잔액을확정공모가액으로나눈주식수 " 와수요예측최고참여한도중작은주식수로하여 1주단위로추가청약할수있습니다. 세부적인내용은 제1부모집또는매출에관한사항- Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 - (10) 대표주관회사미래에셋대우 의수요예측기준, 절차및배정방법 부분을참고하시기바랍니다. 4 일반청약자의청약자격및배정기준은 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약방법 및 라. 청약결과배정방법 부분참고하시기바랍니다. 청약기일기관투자자, 일반청약자의청약후최종미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의경우납입이전추가로청약을할수있습니다. 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18
주 4) 주 5) 주 6) 청약증거금 1 일반청약자의청약증거금은청약금액의 50% 로합니다. 2 기관투자자의청약증거금은없습니다. 3 일반청약자의청약증거금은주금납입기일 (2018년 07월 02일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하는경우청약처를통하여추가납입을하여야하며, 주금납입기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은대표주관회사가발행회사와체결한총액인수계약서에서정한인수비율에따라자기계산으로인수합니다. 초과청약금이있는경우에는이를주금납입기일에반환하며, 이경우청약증거금은무이자로합니다. 4 기관투자자는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약 ( 우선청약및추가청약 ) 하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2018년 07월 02일 08:00 ~ 13:00 사이에당해청약을접수한대표주관회사에납입하여야합니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는대표주관회사, 인수회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라자기계산으로인수합니다. 청약취급처 1 기관투자자 : 미래에셋대우 본ㆍ지점 2 일반청약자 : 미래에셋대우 본ㆍ지점 3 일반청약자는대표주관회사, 인수회사를통해청약하여야하고, 한청약취급처내에서의이중청약은불가능합니다. 분산요건미충족시청약증거금이납입주금에초과하였으나 코스닥시장상장규정 제 6조제1항제3호에의한 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시대표주관회사는발행회사와협의를통하여주식분산요건을충족하기위한추가신주공모여부를결정합니다. 또한청약증거금이납입주금에미달하고 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시대표주관회사는발행회사와협의를통하여재공모및신규상장취소여부를결정합니다. 청약이후분산요건미충족으로신규상장을못할경우, 청약증거금과경과이자는청약자에게반환하나, 상기의사유로추가적인신주공모의가능성과신규상장취소의가능성은존재함을유의하시기바랍니다. < 주 5> 정정후 가. 모집또는매출조건 항목모집또는매출주식의수주당모집가액또는매출가액 내용기명식보통주 3,900,000주예정가액 5,600원확정가액 7,000원 ( 주1) 모집총액또는매출총액 예정가액 확정가액 21,840,000,000 원 27,300,000,000 원 청약단위 ( 주 2) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19
청약기일 ( 주 3) 개시일 종료일 2018 년 06 월 27 일 2018 년 06 월 28 일 청약 증거금 ( 주 4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납입기일 2018 년 07 월 02 일 주 1) 주 2) 주 3) 주당모집가액 ( 또는매출가액 ) 대표주관회사인미래에셋대우 가청약일전수요예측을실시하였으며, 동수요예측결과를감안하여대표주관회사인미래에셋대우 와에스브이인베스트먼트 가협의하여주당확정공모가액을 7,000원으로결정하였습니다. 청약단위 1 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁포함 ) 의청약단위는 1주로합니다. 2 일반청약자는미래에셋대우 에서청약이가능합니다. 청약단위는아래 " 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의청약단위 " 를참조해주시기바라며, 기타사항은투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 3 기관투자자의청약은수요예측에참여하여물량을배정받은수량단위로하며, 청약미달을고려하여추가청약을하고자하는기관투자자는 " 각기관별로법령등에의한투자한도잔액을확정공모가액으로나눈주식수 " 와수요예측최고참여한도중작은주식수로하여 1주단위로추가청약할수있습니다. 세부적인내용은 제1부모집또는매출에관한사항- Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 - (10) 대표주관회사미래에셋대우 의수요예측기준, 절차및배정방법 부분을참고하시기바랍니다. 4 일반청약자의청약자격및배정기준은 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약방법 및 라. 청약결과배정방법 부분참고하시기바랍니다. 청약기일기관투자자, 일반청약자의청약후최종미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의경우납입이전추가로청약을할수있습니다. 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20
주 4) 주 5) 주 6) 청약증거금 1 일반청약자의청약증거금은청약금액의 50% 로합니다. 2 기관투자자의청약증거금은없습니다. 3 일반청약자의청약증거금은주금납입기일 (2018년 07월 02일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하는경우청약처를통하여추가납입을하여야하며, 주금납입기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은대표주관회사가발행회사와체결한총액인수계약서에서정한인수비율에따라자기계산으로인수합니다. 초과청약금이있는경우에는이를주금납입기일에반환하며, 이경우청약증거금은무이자로합니다. 4 기관투자자는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약 ( 우선청약및추가청약 ) 하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2018년 07월 02일 08:00 ~ 13:00 사이에당해청약을접수한대표주관회사에납입하여야합니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는대표주관회사, 인수회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라자기계산으로인수합니다. 청약취급처 1 기관투자자 : 미래에셋대우 본ㆍ지점 2 일반청약자 : 미래에셋대우 본ㆍ지점 3 일반청약자는대표주관회사, 인수회사를통해청약하여야하고, 한청약취급처내에서의이중청약은불가능합니다. 분산요건미충족시청약증거금이납입주금에초과하였으나 코스닥시장상장규정 제 6조제1항제3호에의한 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시대표주관회사는발행회사와협의를통하여주식분산요건을충족하기위한추가신주공모여부를결정합니다. 또한청약증거금이납입주금에미달하고 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시대표주관회사는발행회사와협의를통하여재공모및신규상장취소여부를결정합니다. 청약이후분산요건미충족으로신규상장을못할경우, 청약증거금과경과이자는청약자에게반환하나, 상기의사유로추가적인신주공모의가능성과신규상장취소의가능성은존재함을유의하시기바랍니다. < 주 6> 정정전 나. 인수대가에관한사항 ( 단위 : 원 ) 구분인수인금액비고 인수수수료 미래에셋대우 합계 1,124,760,000 원 1,124,760,000 원 - 주 ) 총인수대가는총취득금액 ( 의무인수분포함 ) 의 5.0% 에해당하는금액입니다. 상기인수대가는 발행회사와대표주관회사가협의하여제시한공모희망가액범위의최저가액기준이며, 향후수요예 측이후결정되는확정가액에따라변동될수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21
다. 상장주선인의무인수에관한사항 금번공모시 코스닥시장상장규정 제 26 조제 6 항제 2 호에의해상장주선인이상장을위해모집ㆍ매출하는주식의 100 분의 3 에해당하는수량 ( 취득금액이 10 억원을초과하는경우에는 10 억원에해당하는수량 ) 을모집ㆍ매출하는가격과같은가격으로취득하여보유하여야합니다. 금번공모의대표주관회사인미래에셋대우 가에스브이인베스트먼트 의상장주선인으로서의무인수하는주식의세부내역은아래와같습니다. 취득자증권의종류취득수량취득금액비고 미래에셋대우 기명식보통주 117,000 주 655,200,000 원 코스닥시장상장규정에따른 상장주선인의의무인수분 주 1) 주 2) 주 3) 상장주선인의의무인수분은사모의방법으로발행한주식을취득하여야하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지해당주권을취득하여야합니다. 또한, 상장주선인은해당취득주식을상장일로부터 3개월간계속보유하여야합니다. 상기취득금액은코스닥시장상장규정상모집ㆍ매출하는가격과동일한가격으로취득하여야하며, 대표주관회사인미래에셋대우 와발행회사인에스브이인베스트먼트 가협의하여제시한희망공모가액 5,600원 ~ 6,300원중최저가액인 5,600원기준입니다. 금번공모에서청약미달이발생하여상장주선인이자기의계산으로잔여주식을인수하는경우상장주선인의의무취득분 (117,000주) 에서잔여주식인수수량만큼을차감한수량의주식을취득하게됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는물량중청약미달이 100분의 3( 취득금액이 10억원을초과하는경우에는 10억원에해당하는수량 ) 이상발생하여상장주선인이이를인수할경우상장주선인이추가로취득하여야하는의무취득분이없을수있습니다. < 주 6> 정정후 나. 인수대가에관한사항 ( 단위 : 원 ) 구분인수인금액비고 인수수수료 미래에셋대우 합계 1,405,950,000 원 1,405,950,000 원 - 주 ) 총인수대가는총취득금액 ( 의무인수분포함 ) 의 5.0% 에해당하는금액입니다. 상기인수대가는 발행회사와대표주관회사가협의하여결정한확정공모가액 7,000 원기준입니다. 다. 상장주선인의무인수에관한사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22
금번공모시 코스닥시장상장규정 제 26 조제 6 항제 2 호에의해상장주선인이상장을위해모집ㆍ매출하는주식의 100 분의 3 에해당하는수량 ( 취득금액이 10 억원을초과하는경우에는 10 억원에해당하는수량 ) 을모집ㆍ매출하는가격과같은가격으로취득하여보유하여야합니다. 금번공모의대표주관회사인미래에셋대우 가에스브이인베스트먼트 의상장주선인으로서의무인수하는주식의세부내역은아래와같습니다. 취득자증권의종류취득수량취득금액비고 미래에셋대우 기명식보통주 117,000 주 819,000,000 원 코스닥시장상장규정에따른 상장주선인의의무인수분 주 1) 주 2) 주 3) 상장주선인의의무인수분은사모의방법으로발행한주식을취득하여야하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지해당주권을취득하여야합니다. 또한, 상장주선인은해당취득주식을상장일로부터 3개월간계속보유하여야합니다. 상기취득금액은코스닥시장상장규정상모집ㆍ매출하는가격과동일한가격으로취득하여야하며, 대표주관회사인미래에셋대우 와발행회사인에스브이인베스트먼트 가협의하여결정한확정공모가액 7,000원기준입니다. 금번공모에서청약미달이발생하여상장주선인이자기의계산으로잔여주식을인수하는경우상장주선인의의무취득분 (117,000주) 에서잔여주식인수수량만큼을차감한수량의주식을취득하게됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는물량중청약미달이 100분의 3( 취득금액이 10억원을초과하는경우에는 10억원에해당하는수량 ) 이상발생하여상장주선인이이를인수할경우상장주선인이추가로취득하여야하는의무취득분이없을수있습니다. < 주 7> 정정전 가. 평가결과 대표주관회사인미래에셋대우 는에스브이인베스트먼트 의코스닥시장상장을위한공모와관련하여희망공모가액을다음과같이제시하고자합니다. 구분주당희망공모가액확정공모가액결정방법 내용 5,600원 ~ 6,300원수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여확정공모가액을결정할예정입니다 상기표에서제시한희망공모가액의범위는에스브이인베스트먼트 의절대적가치가아니며, 향후국내외경기, 주식시장상황, 산업성장성및영업환경변화등다양한제반요인의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23
영향으로예측, 평가정보는변동할수있음을유의하여주시기바랍니다. 금번에스브이인베스트먼트 의코스닥시장상장공모를위한확정공모가액은대표주관회사인미래에셋대우 가상기와같이제시된희망공모가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시할예정이며, 향후수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여확정공모가액을결정할예정입니다. < 주 7> 정정후 가. 평가결과 대표주관회사인미래에셋대우 는에스브이인베스트먼트 의코스닥시장상장을위한공모와관련하여희망공모가액을다음과같이제시하고자합니다. 구분주당희망공모가액확정공모가액결정방법 내용 5,600원 ~ 6,300원수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여확정공모가액을7,000원으로결정하였습니다. 상기표에서제시한희망공모가액의범위는에스브이인베스트먼트 의절대적가치가아니며, 향후국내외경기, 주식시장상황, 산업성장성및영업환경변화등다양한제반요인의영향으로예측, 평가정보는변동할수있음을유의하여주시기바랍니다. 금번에스브이인베스트먼트 의코스닥시장상장공모를위한확정공모가액은대표주관회사인미래에셋대우 가상기와같이제시된희망공모가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시하였으며, 수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여확정공모가액을 7,000 원으로결정하였습니다. < 주 8> 정정전 ( 나 ) 희망공모가액의결정 상기 PER 상대가치산출결과를적용한에스브이인베스트먼트 의희망공모가액은아래와같습니다. 에스브이인베스트먼트 희망공모가액산출내역 구분 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24
상대가치주당평가가액 7,435 원 평가액대비할인율 24.7% ~ 15.3% 공모희망가액밴드 5,600 원 ~ 6,300 원 확정공모가액 ( 주 1) - 주 1) 확정공모가액은수요예측결과를반영하여최종확정될예정입니다. < 주 8> 정정후 ( 나 ) 희망공모가액의결정 상기 PER 상대가치산출결과를적용한에스브이인베스트먼트 의희망공모가액은아래와같습니다. 에스브이인베스트먼트 희망공모가액산출내역 구분 상대가치주당평가가액 내용 7,435 원 평가액대비할인율 24.7% ~ 15.3% 공모희망가액밴드 확정공모가액 ( 주 1) 5,600 원 ~ 6,300 원 7,000 원 주 1) 확정공모가액은수요예측결과를반영하여결정되었습니다. < 주 9> 정정전 가. 자금조달금액 ( 단위 : 천원 ) 구분 금액 모집및매출총액 (1) 21,840,000 상장주선인의무인수금액 (2) 655,200 구주매출대금 (3) - 발행제비용 (4) 1,225,001 순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ] 21,270,199 주 1) 모집및매출총액, 발행제비용등은희망공모가액인 5,600 원 ~ 6,300 원중최저가액기준 이며, 추후확정공모가액에따라변동될수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25
주 2) 발행제비용은당사가부담하는비용만을포함하였습니다. 나. 발행제비용의내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 금액 계산근거 인수수수료 1,124,760 총발행금액의 5.0% 상장심사수수료 5,000 자기자본 1천억원이하 상장수수료 10,600 820만원 +1,000억원초과금액의 10억원당 5만원 등록세 8,034 증자자본금의 4/1000 교육세 1,607 등록세의 20% 기타비용 75,000 IR 수수료등 합 계 1,225,001 - 주 1) 인수수수료등상기발행제비용은희망공모가액인 5,600 원 ~ 6,300 원중최저가액기준이 며, 추후확정공모가액에따라변동될수있습니다. 주 2) 상기발행제비용은당사가부담하는비용만을포함하였습니다. < 주 9> 정정후 가. 자금조달금액 ( 단위 : 천원 ) 구분 금액 모집및매출총액 (1) 27,300,000 상장주선인의무인수금액 (2) 819,000 구주매출대금 (3) - 발행제비용 (4) 1,508,141 순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ] 26,610,859 주1) 모집및매출총액, 발행제비용등은확정공모가액인 7,000원기준입니다. 주2) 발행제비용은당사가부담하는비용만을포함하였습니다. 나. 발행제비용의내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 금액 계산근거 인수수수료 1,405,950 총발행금액의 5.0% 상장심사수수료 5,000 자기자본 1천억원이하 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26
상장수수료 12,550 820만원 +1,000억원초과금액의 10억원당 5만원 등록세 8,034 증자자본금의 4/1000 교육세 1,607 등록세의 20% 기타비용 75,000 IR 수수료등 합 계 1,508,141 - 주1) 인수수수료등상기발행제비용은확정공모가액인 7,000원기준입니다. 주2) 상기발행제비용은당사가부담하는비용만을포함하였습니다. < 주 10> 정정전 ( 단위 : 천원 ) 구분 투자조합출자 운영비용 합계 금액 21,090,000 180,199 21,270,199 주1) 당사는자금이실제로집행될때까지은행등금융기관에동금액을예치할예정입니다. 주 2) 금번공모로조달된자금은상기우선순위에따라집행될계획이며, 계획한자금조달시기 지연및조달자금부족의경우자체보유현금통하여집행할계획입니다. < 주 10> 정정후 ( 단위 : 천원 ) 구분 투자조합출자 운영비용 합계 금액 26,090,000 520,859 26,610,859 주1) 당사는자금이실제로집행될때까지은행등금융기관에동금액을예치할예정입니다. 주 2) 금번공모로조달된자금은상기우선순위에따라집행될계획이며, 계획한자금조달시기 지연및조달자금부족의경우자체보유현금통하여집행할계획입니다. < 주 11> 정정전 (1) 투자조합출자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27
당사는해외글로벌전략추진의일환으로이미모태펀드의출자확약을받은미국 CO-GP 펀드를연내 1 억불규모로결성완료예정입니다. 또한 2020 년까지중국 VC 펀드를포함하여당사의주력투자분야인바이오, 문화컨텐츠, Gap Coverage 분야의투자를위해총 6,150 억원규모의국내외 VC 펀드를결성할예정이며, 2019 년까지총 2,000 억원의신규 PEF 결성을준비하고있습니다. 이러한펀드결성목표달성을위해상장후공모자금을신규펀드출자금으로사용할계획입니다. [ 기존결성조합및 PEF 출자 ] ( 단위 : 백만원 ) 조합명 제13기 제14기 합계 SV 한 중문화-ICT융합펀드 400 400 800 SV Gap-Coverage 펀드 2호 672-672 SV 글로벌바이오 헬스케어펀드2호 1,096 822 1,918 합계 2,168 1,222 3,390 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28
[ 신규결성예정조합및 PEF] ( 단위 : 백만원 ) 조합명 신규 VC펀드 신규 PEF 합계 결성예정금액 615,000 200,000 815,000 결성일정 2018~2020 2018~2019 - 주요출자자 미정 미정 - 당사출자금액 23,700 4,000 27,700 출자일정제13기 4,250 2,000 6,250 제14기 5,450 1,000 6,450 제15기 4,000 1,000 5,000 합계 13,700 4,000 17,700 (2) 운영자금 ( 단위 : 백만원 ) 과목 사용예정금액 사용시기 비고 운영비 ( 급여등판관비 ) 180 2019년 ~2020년 - 소계 180 - - < 주 11> 정정후 (1) 투자조합출자 당사는해외글로벌전략추진의일환으로이미모태펀드의출자확약을받은미국 CO-GP 펀드를연내 1 억불규모로결성완료예정입니다. 또한 2020 년까지중국 VC 펀드를포함하여당사의주력투자분야인바이오, 문화컨텐츠, Gap Coverage 분야의투자를위해총 6,150 억원규모의국내외 VC 펀드를결성할예정이며, 2019 년까지총 2,000 억원의신규 PEF 결성을준비하고있습니다. 이러한펀드결성목표달성을위해상장후공모자금을신규펀드출자금으로사용할계획입니다. [ 기존결성조합및 PEF 출자 ] ( 단위 : 백만원 ) 조합명 제13기 제14기 합계 SV 한 중문화-ICT융합펀드 400 400 800 SV Gap-Coverage 펀드 2호 672-672 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29
SV 글로벌바이오 헬스케어펀드 2 호 1,096 822 1,918 합계 2,168 1,222 3,390 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30
[ 신규결성예정조합및 PEF] ( 단위 : 백만원 ) 조합명 신규 VC펀드 신규 PEF 합계 결성예정금액 615,000 200,000 815,000 결성일정 2018~2020 2018~2019 - 주요출자자 미정 미정 - 당사출자금액 26,700 6,000 32,700 출자일정제13기 5,250 2,000 7,250 제14기 6,450 2,000 8,450 제15기 5,000 2,000 7,000 합계 16,700 6,000 22,700 (2) 운영자금 ( 단위 : 백만원 ) 과목 사용예정금액 사용시기 비고 운영비 ( 급여등판관비 ) 521 2019년 ~2021년 - 소계 521 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31
투자설명서 2018 년 6 월 22 일 ( 발 행 회 사 명 ) 에스브이인베스트먼트주식회사 ( 증권의종목과발행증권수 ) 기명식보통주 3,900,000주 ( 모집또는매출총액 ) 27,300,000,000원 1. 증권신고의효력발생일 : 2018년 6월 22일 2. 모집가액 : 7,000원 3. 청약기간 : 2018년 06월 27일 ~ 2018년 06월 28일 4. 납입기일 : 2018년 07월 02일 5. 증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 증권신고서 : 나. 일괄신고추가서류 : 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 해당사항없음전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시영등포구여의나루로 76 2) 에스브이인베스트먼트 : 서울시영등포구국제금융로 10, 3 IFC 46층 3) 미래에셋대우 : 서울시중구을지로5길 26 6. 안정조작또는시장조성에관한사항해당사항없음 이투자설명서에대한증권신고의효력발생은정부가증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나이증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 이투자설명서의기재사항은청약일전에정정될수있음을유의하시기바랍니다. ( 대표주관회사명 ) 미래에셋대우주식회사 투자자유의사항 투자자의본건공모주식에대한투자결정에있어당사는오직본증권신고서에기재된내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32
에대해서만 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 " 자본시장법 ") 상의책임을부담합니다. 당사는본증권신고서의기재내용과다른내용의정보를투자자에게제공할권한을누구에게도부여한사실이없으며, 본증권신고서에기재된이외의내용에대하여당사는어떠한책임도부담하지않습니다. 투자자는본건공모주식에대한투자여부를판단함에있어공모주식, 당사에관한내용및본건공모의조건과관련한위험등에대하여독자적으로조사하고, 자기책임하에투자가이루어져야합니다. 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서를작성ㆍ교부하였다고해서당사가투자자에게본건공모주식에의투자여부에관한자문을제공하는것이아니며, 투자자의투자에따른결과에대해책임을부담하는것으로해석되는것이아닙니다. 투자자는본건공모주식에의투자여부를결정함에있어서필요한경우스스로별도의독립된자문을받아야하며, 이에따른투자의결과에대하여는투자자가책임을부담합니다. 본증권신고서에기재되어있는시장또는산업에관한정보중제 3 자의간행물또는일반적으로공개된자료를인용한부분의경우그정확성과완전함의여부에대하여는당사가독립적으로조사, 확인하지는않았습니다. 본증권신고서에기재된정보는본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서가투자자에게제공되는날또는투자자가당사의공모주식을취득하는날에상관없이표지에기재된본증권신고서작성일을기준으로만유효한것입니다. 본증권신고서에기재된당사의영업성과, 재무상황등은본증권신고서작성일이후에기재내용과는다르게변경될가능성이있다는점에유의해야합니다. 본증권신고서는금융감독원에서심사하는과정에서정정요구등조치를취할수있으며, 만약정정요구등이발생할경우에는동신고서에기재된일정이변경될수있습니다. 본신고서의효력발생은증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나, 정부가본건공모주식의가치를보증또는승인한것이아니므로본건공모주식에대한투자및그책임은전적으로주주및투자자에게귀속됩니다. 구체적인공모절차에관해서는 " 제 1 부 I. 4. 모집또는매출절차등에관한사항 " 부분을참고하시기바랍니다. 예측정보에관한유의사항 자본시장법에의하면, 증권신고서에는매출규모, 이익규모등발행인의영업실적과기타경영성과에대한예측또는전망에관한사항, 자본금규모, 자금흐름등발행인의재무상태에대한예측또는전망에관한사항, 특정한사실의발생또는특정한계획의수립으로인한발행인의경영성과또는재무상태의변동및일정시점에서의목표수준에관한사항, 기타발행인의미래에대한예측또는전망에관한사항을기재할수있도록되어있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33
본증권신고서에서 " 전망 ", " 전망입니다 ", " 예상 ", " 예상입니다 ", " 추정 ", " 추정됩니다 ", "E(estimate)", " 기대 ", " 기대됩니다 ", " 계획 ", " 계획입니다 ", " 목표 ", " 목표입니다 ", " 예정 ", " 예정입니다 " 와같은단어나문장으로표현되거나, 기타발행인의미래의재무상태나영업실적등에관한내용을기재한부분이예측정보에관한부분입니다. 예측정보는본증권신고서작성일을기준으로당사의미래재무상태또는영업실적에관한당사또는대표주관회사인미래에셋대우 의합리적가정및예상에기초한것일뿐이므로, 예측정보에대한실제결과는본증권신고서 " 제 1 부 III. 투자위험요소 " 에열거된사항및기타여러가지요소들의영향에따라애초에예측했던것과는중요한점에서상이할수있습니다. 예측정보에관한내용은오직본증권신고서작성일을기준으로만유효하므로, 당사는본증권신고서제출이후예측정보의기초가된정보의변경에대해이를다시투자자에게알려줄의무를부담하지않습니다. 따라서예측정보가오직현재를기준으로당사의전망에대한이해를돕고자기재된것일뿐이므로, 투자자는투자결정을함에있어서예측정보에만의존하여판단하여서는안된다는점에유의하여야합니다. " 당사 ", " 동사, " 회사 ", " 에스브이인베스트먼트주식회사 ", " 에스브이인베스트먼트 ( 주 )", " 에스브이인베스트먼트 ", "SV 인베스트먼트 ", 또는 " 발행회사 " 라함은본건공모에있어서의발행회사인에스브이인베스트먼트 ( 주 ) 를말합니다. " 대표주관회사 " 라함은금번공모의대표주관회사업무를맡고있는미래에셋대우주식회사를말하며 " 미래에셋대우 ( 주 )" 또는 " 미래에셋대우 " 는미래에셋대우주식회사를말합니다. 미래에셋대우 본ㆍ지점망 기타공지사항 본사 서울특별시중구을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩 콜센터 1588-3322 홈페이지 https://www.miraeassetdaewoo.com/ 지점명 도로명주소 IWC1 경기도성남시분당구판교역로192번길 12 ( 삼평동, 판교미래에셋센터 5층 ) IWC2 서울특별시영등포구국제금융로 56, 1 2 8층 ( 여의도동, 미래에셋대우빌딩 ) IWC3 서울특별시강남구테헤란로 624, 1층 ( 대치동, 오로라월드빌딩 ) IWC광주 광주광역시동구금남로 168, 1층 ( 금남로5가, 미래에셋대우빌딩 ) IWC대구 대구광역시중구달구벌대로 2126, 1 2층 ( 봉산동, 대성빌딩 ) IWC대전 대전광역시서구대덕대로 197, 1 2층 ( 둔산동, 영남빌딩 ) IWC부산 부산광역시동래구충렬대로 225, 2 3층 ( 수안동, 미래에셋대우빌딩 ) IWC전주 전라북도전주시완산구온고을로 13, 1 2층 ( 서신동, 국민연금전북회관 ) WM강남파이낸스센터 서울특별시강남구테헤란로 152, 1층 ( 역삼동, 강남파이낸스센터 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34
강남센터WM 서울특별시서초구강남대로 373, 3 4층 ( 서초동, 홍우빌딩 ) 관악WM 서울특별시관악구관악로 217, 3층 ( 봉천동, 동진빌딩 ) 교대역WM 서울특별시서초구서초중앙로 142, 2 3층 ( 서초동, 삼하빌딩 ) 금천WM 서울특별시금천구시흥대로 415, 3층 ( 독산동, DDS빌딩 ) 디지털구로WM 서울특별시구로구디지털로33길 12, 2층 ( 구로동, 우림e-Biz센터2차 ) 반포WM 서울특별시서초구고무래로 26, 4층 ( 반포동, 쌍동빌딩 ) 방배WM 서울특별시서초구방배로 95, 1층 ( 방배동, 서경빌딩 ) 방배중앙WM 서울특별시서초구방배로 208, 3층 ( 방배동, 범양빌딩 ) 보라매WM 서울특별시동작구보라매로5가길 16, 3층 ( 신대방동, 보라매아카데미타워 ) 서초남WM 서울특별시서초구효령로 285, 2층 ( 서초동, 일복빌딩 ) 신반포WM 서울특별시서초구반포대로 275, 4층 ( 반포동, 래미안퍼스티지아파트중심상가 ) 역삼역WM 서울특별시강남구테헤란로 201, 3층 ( 역삼동, 아주빌딩 ) 가락WM 서울특별시송파구중대로 80, 3층 ( 문정동, 문정플라자 ) 강남구청WM 서울특별시강남구학동로 429, 3층 ( 청담동, 설비건설회관 ) 갤러리아WM 서울특별시강남구압구정로 416, 4 5층 ( 청담동, 더트리니티플레이스 ) 대치WM 서울특별시강남구남부순환로 2947, 3층 ( 대치동, 대원빌딩 ) 도곡WM 서울특별시강남구언주로30길 39, 3층 ( 도곡동, 삼성SEI타워 ) 방이역WM 서울특별시송파구마천로5길 10, 3층 ( 오금동, 삼아빌딩 ) 송파WM 서울특별시송파구백제고분로 364, 3층 ( 석촌동, 대준빌딩 ) 압구정WM 서울특별시강남구압구정로 210, 2층 ( 신사동, 융기빌딩 ) 압구정중앙WM 서울특별시강남구논현로176길 14, 4층 ( 신사동, 압구정증권빌딩 ) 잠실새내역WM 서울특별시송파구올림픽로 119, 3층 ( 잠실동, 잠실파인애플상가 ) 한티역WM 서울특별시강남구도곡로 408, 2층 ( 대치동, 디마크빌딩 ) 훼미리WM 서울특별시송파구중대로 80, 3층 ( 문정동, 문정프라자 ) 강릉WM 강원도강릉시경강로 2109, 6층 ( 임당동, 문선빌딩 ) 건대역WM 서울특별시광진구능동로 90, 3층 ( 자양동, 스타시티더클래식500) 광나루WM 서울특별시광진구아차산로 563, 5층 ( 광장동, 대한제지빌딩 ) 구리WM 경기도구리시검배로 5, 1층 ( 수택동, 우진빌딩 ) 동해WM 강원도동해시천곡로 56, 2층 ( 천곡동, 동해빌딩 ) 명일동WM 서울특별시강동구고덕로 254, 4층 ( 명일동, 이화빌딩 ) 성동WM 서울특별시성동구고산자로 234, 3층 ( 행당동, 나래타워 ) 속초WM 강원도속초시중앙로 3, 2층 ( 교동, 보광빌딩 ) 올림픽WM 서울특별시송파구양재대로 1178, 2층 ( 방이동, 올림픽선수촌APT상가 C동 ) 원주WM 강원도원주시능라동길 59, 6층 ( 무실동, 정한프라자 ) 잠실WM 서울특별시송파구송파대로 570, 2층 ( 신천동, 타워730) 장한평WM 서울특별시성동구천호대로 432, 1층 ( 용답동, 금풍빌딩 ) 청량리WM 서울특별시동대문구홍릉로 28, 1층 ( 청량리동, 성일빌딩 ) 춘천WM 강원도춘천시중앙로 54, 2층 ( 중앙로2가, 우리은행빌딩 ) 테헤란밸리WM 서울특별시강남구테헤란로 504, 1 2층 ( 대치동, 해성빌딩 ) WM센터원 서울특별시중구을지로5길 26, 35층 ( 수하동, 미래에셋센터원빌딩 ) 광화문WM 서울특별시종로구새문안로5길 19, 2층 ( 당주동, 로얄빌딩 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35
노원WM 서울특별시노원구노해로 467, 4층 ( 상계동, 교보빌딩 ) 돈암동WM 서울특별시성북구동소문로 92, 2층 ( 동소문동5가, 강윤빌딩 ) 마포WM 서울특별시마포구백범로 192, 2층 ( 공덕동, S-oil빌딩 ) 명동WM 서울특별시중구명동3길 6, 6층 ( 명동1가, 개양빌딩 ) 상계WM 서울특별시노원구노해로 457, 1 2층 ( 상계동, 은성빌딩 ) 상암WM 서울특별시마포구월드컵북로54길 11, 6층 ( 상암동, 전자회관빌딩 ) 서울역WM 서울특별시중구한강대로 416, 2층 ( 남대문로5가, 서울스퀘어빌딩 ) 센터원영업부 서울특별시중구을지로5길 26, B1층 ( 수하동, 미래에셋센터원빌딩 ) 수유WM 서울특별시강북구도봉로 325, 3층 ( 수유동, 수성타워 ) 신촌WM 서울특별시서대문구신촌로 67, 2층 ( 창천동, 거촌빌딩 ) 용산WM 서울특별시용산구한강대로 92, 3층 ( 한강로2가, LS용산타워 ) 용산타워WM 서울특별시용산구한강대로 92, 3층 ( 한강로2가, LS용산타워 ) 의정부WM 경기도의정부시신흥로 251, 2층 ( 의정부동, 구성타워 ) 일산WM 경기도고양시일산서구중앙로 1406, 3층 ( 주엽동, 한솔코아 ) 일산중앙WM 경기도고양시일산서구중앙로 1437, 2층 ( 주엽동, 화성프라자 ) 중앙우체국WM 서울특별시중구소공로 70, B2층 ( 충무로1가, 포스트타워서울중앙우체국 ) 홍제동WM 서울특별시서대문구통일로 464, 2층 ( 홍제동, 홍제빌딩 ) 화정WM 경기도고양시덕양구화중로 72, 2층 ( 화정동, 케이탑리츠빌딩 ) 강서WM 서울특별시강서구화곡로 347, 3층 ( 화곡동, 그랜드아이파크 ) 강서중앙WM 서울특별시강서구화곡로 301, 2층 ( 화곡동, 원풍빌딩 ) 개봉동WM 서울특별시구로구경인로 323, 2층 ( 개봉동, 도루코빌딩 ) 남인천WM 인천광역시남동구인하로 497-8, 3층 ( 구월동, 오아시스빌딩 ) 목동WM 서울특별시양천구목동동로 401, 2층 ( 목동, 부영그린2차타워 ) 목동광장WM 서울특별시양천구목동서로 49, 3층 ( 목동, 광장종합상가 ) 목동중앙WM 서울특별시양천구오목로 299, 3층 ( 목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴 ) 부천WM 경기도부천시길주로 195, 3층 ( 중동, 금영프라자2차 ) 부평WM 인천광역시부평구부평대로 21, 5층 ( 부평동, 금남빌딩 ) 송도WM 인천광역시연수구센트럴로 160, 2층 ( 송도동, 송도센트럴파크푸르지오 ) 223-227호 신제주WM 제주특별자치도제주시 1100로 3351, 2층 ( 노형동, 세기빌딩 ) 여의도영업부 서울특별시영등포구국제금융로6길 38, 2층 ( 여의도동, 한국화재보험협회 ) 연수WM 인천광역시연수구먼우금로 189, 2층 ( 청학동, 소망빌딩 ) 영등포WM 서울특별시영등포구영등포로 208, 3층 ( 영등포동4가, 뉴포트빌딩 ) 인천WM 인천광역시중구제물량로 172, 1 2층 ( 신생동, [ 舊 ] 미래에셋대우빌딩 ) 제주WM 제주특별자치도제주시관덕로 44, 2층 ( 일도1동, 미래에셋대우빌딩 ) 주안WM 인천광역시남구경인로 407, 3층 ( 주안동, 미래에셋대우빌딩 ) 중동WM 경기도부천시원미구신흥로 187, 5층 ( 중동, 부천농협빌딩 ) 동탄WM 경기도화성시동탄원천로 163, 4층 ( 반송동, 위너스타 ) 미금역WM 경기도성남시분당구돌마로 67, 3층 ( 금곡동, 금산젬월드 ) 분당WM 경기도성남시분당구황새울로312번길 26, 1 2층 ( 서현동, 센트럴타워 ) 분당우체국WM 경기도성남시분당구황새울로 347, 1층 ( 서현동, 성남분당우체국 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36
분당중앙WM 경기도성남시분당구성남대로331번길 8, 2층 ( 정자동, 인텔리지I킨스타워 ) 산본WM 경기도군포시산본로323번길 16-26, 3층 ( 산본동, 국민은행빌딩 ) 수원WM 경기도수원시팔달구권광로 197, 2층 ( 인계동, 남현프라자 ) 수원광교WM 경기도수원시영통구센트럴타운로 107, 2층 ( 이의동, 광교푸르지오월드마크 ) 수원중앙WM 경기도수원시팔달구권광로 178, 2층 ( 인계동, 한국교직원공제회경기회관 ) 수지WM 경기도용인시수지구수지로112번길 11, 4층 ( 성복동, 성복프라자 ) 안산WM 경기도안산시단원구당곡로 11, 2층 ( 고잔동, 거풍스카이팰리스 ) 안산중앙WM 경기도안산시단원구광덕대로 181, 3층 ( 고잔동, BYC빌딩 ) 영통WM 경기도수원시영통구봉영로 1590, 2층 ( 영통동, 밀레니엄프라자 ) 정자동WM 경기도성남시분당구정자일로 234, 2층 ( 정자동, 태남프라자 ) 평촌WM 경기도안양시동안구동안로 120, 3층 ( 호계동, 평촌스포츠센터 ) 평촌중앙WM 경기도안양시동안구시민대로 230, 3층 ( 관양동, 평촌아크로타워 A동 ) 평택WM 경기도평택시평택로32번길 25, 2층 ( 평택동 ) 경산WM 경상북도경산시경안로 233, 2층 ( 중방동, 도륜빌딩 ) 경주WM 경상북도경주시화랑로 125, 1층 ( 성동동, KT경주지사 ) 구미WM 경상북도구미시송정대로 107, 2층 ( 송정동, KDB산업은행 ) 대구WM 대구광역시수성구달구벌대로 2435, 2층 ( 범어동, 두산위브더제니스상가 ) 범어동WM 대구광역시수성구달구벌대로 2421, 3층 ( 범어동, 참타워빌딩 ) 상인WM 대구광역시달서구월곡로 260, 2층 ( 상인동, 상인프라자 ) 서대구WM 대구광역시달서구달구벌대로 1542, 3층 ( 감삼동, 죽전메디빌 ) 서울산WM 울산광역시남구대학로 152, 1층 ( 무거동, 대로빌딩 ) 성서WM 대구광역시달서구성서로 419, 4층 ( 이곡동, 국민연금관리공단빌딩 ) 안동WM 경상북도안동시영가로 25, 1층 ( 동부동, 미래에셋대우빌딩 ) 울산WM 울산광역시남구삼산로 274, 2층 ( 삼산동, 더블유센터 ) 울산남WM 울산광역시남구삼산로 251, 3층 ( 달동, 미래에셋대우빌딩 ) 울산중앙WM 울산광역시중구번영로 487, 2층 ( 약사동, 대호빌딩 ) 칠곡WM 대구광역시북구칠곡중앙대로 411, 2층 ( 태전동, 스카이빌딩 ) 포항WM 경상북도포항시북구중흥로 271, 1층 ( 죽도동, 미래에셋대우빌딩 ) 포항남WM 경상북도포항시남구포스코대로 338, 1층 ( 대도동, 태영빌딩 ) 거제WM 경상남도거제시옥포대첩로 54, 2 3층 ( 옥포동, 아주비즈니스텔 ) 거제고현WM 경상남도거제시거제중앙로 1925, 2층 ( 고현동, GJ빌딩 ) 김해WM 경상남도김해시내외중앙로 74, 2층 ( 내동, 밝은메디칼센터 ) 남천동WM 부산광역시수영구광남로 33, 1층 ( 남천동, 한진빌딩 ) 마산WM 경상남도창원시마산회원구 3 15대로 628, 2층 ( 석전동, 무학빌딩 ) 범일WM 부산광역시동구자성로 129, 1층 ( 범일동, 미래에셋대우빌딩 ) 부산WM 부산광역시부산진구서면문화로 14, 1층 ( 부전동, 부전이빌딩 ) 북부산WM 부산광역시북구만덕대로 9, 2층 ( 덕천동, 구포빌딩 ) 사상WM 부산광역시사상구사상로 200, 4층 ( 괘법동, M-City빌딩 ) 사하WM 부산광역시사하구낙동남로 1414, 2층 ( 하단동, 삼영빌딩 ) 서면WM 부산광역시부산진구서면로 74, 7층 ( 부전동, 아이온시티빌딩 ) 센텀시티WM 부산광역시해운대구센텀동로 9, 2층 ( 우동, 트럼프월드센텀1차상가 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37
중앙동WM 부산광역시중구대청로 136, 5층 ( 중앙동2가, KDB산업은행빌딩 ) 진주WM 경상남도진주시진주대로 1036, 3층 ( 동성동, 미래에셋대우빌딩 ) 진주중앙WM 경상남도진주시진주대로 1038, 2층 ( 동성동, 동성아트홀 ) 창원WM 경상남도창원시성산구용지로 106, 2층 ( 중앙동, 미래에셋대우빌딩 ) 창원시티WM 경상남도창원시의창구원이대로 320, 2층 ( 대원동, 더시티세븐교육문화센터 ) 창원중앙WM 경상남도창원시성산구중앙대로61번길 4, 1층 ( 중앙동, 캔버라호텔 ) 통영WM 경상남도통영시무전대로 33, 2층 ( 무전동, 동인빌딩 ) 하단WM 부산광역시사하구낙동남로 1427, 3층 ( 하단동, 삼성전자빌딩 ) 해운대WM 부산광역시해운대구해운대해변로 154, 7층 ( 우동, 마리나센터 ) 군산WM 전라북도군산시하나운로 70, 2층 ( 나운동, 유앤미프라자 ) 대전WM 대전광역시중구중앙로 149, 2층 ( 은행동, 한솔빌딩 ) 동대전WM 대전광역시대덕구송촌북로36번길 36, 5층 ( 송촌동, 대덕메디칼빌딩 ) 두암동WM 광주광역시북구동문대로 152, 5층 ( 두암동, 동강빌딩 ) 둔산WM 대전광역시서구둔산중로 50, 2층 ( 둔산동, 파이낸스타워 ) 목포WM 전라남도목포시백년대로 360, 3층 ( 상동, 썬시티 ) 상무WM 광주광역시서구상무중앙로 64, 3층 ( 치평동, 아주청연빌딩 ) 서전주WM 전라북도전주시완산구홍산로 276, 3층 ( 효자동3가, 전주상공회의소 ) 세종WM 세종특별자치시절재로 194, 205호 ( 어진동, 중앙타운 ) 수완WM 광주광역시광산구장신로 140, 2층 ( 수완동, 동원빌딩 ) 순천WM 전라남도순천시이수로 319, 5층 ( 조례동, 세븐빌딩 ) 여수WM 전라남도여수시시청로 30, 1 2층 ( 학동, KDB산업은행 ) 온양WM 충청남도아산시충무로 22, 5층 ( 온천동, 유엘시티 ) 익산WM 전라북도익산시하나로 426, 4층 ( 어양동, 엘드타운 ) 전주WM 전라북도전주시완산구온고을로 13, 1 2층 ( 서신동, 국민연금전북회관 ) 제천WM 충청북도제천시의림대로 123, 2층 ( 중앙로2가, 대명빌딩 ) 천안WM 충청남도천안시서북구불당대로 260, 2층 ( 쌍용동, 하이렉스타운 ) 천안아산역WM 충청남도아산시배방읍고속철대로 147, 3층 ( 우성메디피아 ) 청주WM 충청북도청주시상당구상당로81번길 4, 2층 ( 북문로1가, 미래에셋대우빌딩 ) 청주중앙WM 충청북도청주시상당구상당로 36, 1층 ( 서운동 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38
대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39
본문 요약정보 1. 핵심투자위험 구분 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40
가. 경기변동에따른위험 당사가영위하는벤처캐피탈사업은출자자로부터투자재원을조달하여성장성이높은중소벤처기업또는창업자등을발굴, 평가하여투자한후기업의중요한경영활동을적극적으로지원함으로써기업가치를증대시키고투자금액을회수하여수익을실현하면이를출자자에게분배하는순환적주기의과정에서국내외실물경제뿐만아니라금융시장의움직임으로부터직간접적인영향을받고있습니다. 만약선진국의경기회복력저하또는예상보다빠른금리인상속도, 미국등국가의자국중심적보호주의정책기조심화, 북한등지역의지정학적리스크발발, 중국의리밸런싱과기업부채리스크등요인에따라국내외경기둔화또는침체가발생할경우이로인하여당사의재무상태및영업실적에일부부정적인영향이있을수있습니다. 나. 성장잠재력중심모험자본투자에따른위험 사업위험 벤처캐피탈은대출중심의금융기관과는달리벤처기업의현재재무안정성보다미래성장잠재력에근거하여투자하기때문에투자이후벤처기업이성장및발전을이어갈경우높은투자수익이발생하기도하지만반대의경우투자원금손실이발생할수있는위험또한존재합니다. 하지만만약성장잠재력높은벤처기업의출현감소, 피투자기업들의더딘성장, 사업화실패로인해벤처펀드포트폴리오기업의펀더멘털에부정적이슈가발생하거나벤처펀드의투자회수시기에거시경제성장둔화또는자본시장냉각등으로인해벤처펀드포트폴리오기업의시장가치변동성이고조되는경우이로인하여당사의재무상태및영업실적에일부부정적인영향이있을수있습니다. 다. 정부정책변화에따른위험 현재한국정부에서는우수인력이창업에적극뛰어들고벤처투자를통해성장하는 " 혁신창업국가 " 를실현하기위하여혁신창업생태계조성에힘쓰고있습니다. 현정부에서추진하고있는 " 중소기업중심의경제구조개선 " 및 " 혁신창업국가 " 를실현하기위해서는혁신창업기업에적극투자하고, 투자의성장과실이 투자 회수 재투자 형태로원활하게공유될수있도록벤처캐피탈의역할이더욱더증대될것으로전망됩니다. 하지만만약현정부에서추진중인 " 혁신창업국가 " 의 3대추진방향 (1 혁신창업친화적환경조성, 2 벤처투자자금의획기적증대도모, 3 창업ㆍ투자선순환체계구축 ) 을구현하기위한세부과제추진에오랜기간이소요되거나관련법규제ㆍ개정단계에서난항이발생하는등벤처캐피탈산업에우호적인정책의기대효과가감소되는경우이로인하여당사의재무상태및영업실적에일부부정적인영향이있을수있습니다. 라. 경쟁심화에따른위험 2017 년말현재중소벤처기업부에등록된창업투자회사는 120 개사입니다 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41
. 이가운데 2017년말기준 114개창업투자회사 (12월결산법인 ) 중흑자를기록한곳은 68개사이며, 이중 50억원초과당기순이익을시현한곳은 11개사에불과합니다. 또한, 창업투자회사자산규모 500억원초과인회사는 17개사, 운용조합규모 2천억원초과인회사는 29개사에불과한것으로미루어볼때창업투자회사의자산규모, 운용조합규모, 이익규모측면에서상대적인편차가크게나타나고있습니다. 당사는 2017년말벤처펀드운용자산기준약 120개창업투자회사중 10위에올라있으며 2014년 4월부터 2018년 3월까지당사의자산규모, 운용조합규모및이익규모는매년꾸준히성장을계속하고있기때문에향후벤처캐피탈시장내경쟁사의숫자가증가하고경쟁강도가높아지더라도당사의경쟁력은굳건히지속될것으로판단됩니다. 하지만만약벤처투자시장의성장이둔화되거나침체되는가운데경쟁기업의경쟁력이급속도로향상되거나경쟁기업수의급격한증가로기업간경쟁이심화될경우이로인하여당사의재무상태및영업실적에일부부정적인영향이있을수있습니다. 마. 핵심인력확보관련위험 당사가영위하고있는벤처캐피탈사업은일반적으로소수의전문화된인력에의하여투자재원의확보, 투자대상의발굴, 집행및회수가이루어지고있습니다. 특히성장세가높은분야에성공적인투자를집행하기위해서는해당분야에전문성을갖춘전문인력을확보하는것이중요하며, 각분야별전문인력의확보여부가곧벤처캐피탈회사의경쟁력으로직결됩니다. 벤처캐피탈의신규설립및운용조합규모의꾸준한증가로인해산업에대한이해도가높고투자경험이풍부한투자심사인력에대한수요는계속적으로증가하고있는상황입니다. 이에따라당사를포함한벤처캐피탈업계에서는핵심인력의유지및확보를위하여능력에따른연봉제, 펀드운영실적에따른수익배분등합리적인보상구조를수립하여시행하고있습니다. 하지만이와같은벤처캐피탈업계의노력에도불구하고핵심인력이유출되거나신규인력의유입이저조할경우벤처캐피탈산업의지속적인성장에부정적인영향으로작용할수있으며이로인하여벤처캐피탈업계의전반적인발전뿐만아니라당사의재무상태및영업실적에일부부정적인영향이있을수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42
가. 영업수익변동관련위험 2014년부터 2017년까지당사의신규투자조합결성추이및현재추진중인신규펀드결성계획, 신규투자조합의약정규모, 투자회수실적및투자포트폴리오를근거로판단하였을때당사의영업수익은관리보수, 성과보수및지분법이익이각각의변동성을상쇄하면서지속적인성장이가능할것으로판단됩니다. 하지만만약향후당사의신규투자조합결성에어려움이발생하거나운용중인투자조합의규모가감소함으로인해관리보수수익이감소하거나투자집행또는회수실적이과거성과에비해상대적으로미진함으로인해성과보수및지분법이익이감소할경우당사의영업수익은감소할가능성이존재하며이로인하여당사의재무상태및영업실적에부정적인영향이있을수있습니다. 나. 투자재원조달관련위험 회사위험 당사의최근신규결성조합추이를살펴보면, 2011년이래매년평균 1개이상의조합을신규결성하고있으며, 연간평균신규조합결성금액은약 803억원, 그리고조합당평균결성금액은약 562억원입니다. 특히 2014년이래최근 4년동안연간평균신규조합결성금액은 1,000억원을상회하면서조합결성금액이견고하게증가하는모습을보여주고있습니다. 하지만만약현정부에서벤처투자시장육성정책의변화, 정책기관또는민간기관의출자사업축소등으로인해출자자의수및금액이감소하는경우당사에서는출자자모집및신규조합결성에어려움이발생할가능성이존재하며이로인하여당사의재무상태및영업실적에부정적인영향이있을수있습니다. 다. 우선손실충당관련위험 증권신고서제출일현재당사는업무집행조합원 ( 또는사원 ) 으로서총 11개의투자조합과 1개의 PEF를운용하고있으며우선손실충당최대손실한도합계는 4,305백만원입니다. 증권신고서제출일현재당사에서운용중인 12개의조합 ( 또는 PEF) 중 5개조합 ( 또는 PEF) 의규약상우선손실충당조건이없다는점, 나머지 7개조합중 3개조합에서는이미출자자에대한누적분배금이출자원금을초과하여당사의부담의무가없다는점, 당사에서결성및청산한모든조합 ( 또는 PEF) 이성공적으로청산되어우선손실충당사례가없다는점, 그리고 최근모태펀드는 GP에게우선손실충당금을요구하지않고있으며, 몇몇초기펀드의경우모태펀드가자신의출자금을후순위로지정하여우선손실충당하는등펀드결성에도움을주는사례등을미루어볼때향후우선손실충당의발생가능성혹은발생시당사의재무제표에미치는영향은제한적일것으로판단됩니다. 그럼에도불구하고만약당사의투자집행또는회수실적이과거성과에비해저조함으로인해손실금이발생하는경우당사는업무집행조합원으로서우선손실충당을실시하여야할가능성이존재하며이로인하여당사의재무상태및영업실적에부정적인영향이있을수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43
라. 재무안정성관련위험 당사의순차입금은 2016년 3월말 54.2억원에서 2017년 3월말 43.6억원으로감소하였고 2018년 3월말 70.6억원의순현금상태로전환하였는데, 이는주로동기간동안당사의관리보수, 성과보수등영업수익의증가에힘입어당기순이익이매년큰폭의성장을거듭하였기때문입니다. 당사는 2015년 3월말이래 2018년 3월말까지당기순이익의꾸준한증가와함께이익잉여금또한매년크게증가하면서부채비율이계속적으로하락하는등안정적인재무구조를보유하고있습니다. 이에따라당사의순차입금또한순현금상태로전환하였으며본 IPO 공모자금이유입되는것을가정할경우현금성자산이총차입금을크게상회할것으로예상됩니다. 그럼에도불구하고향후만약영업현금흐름순감소등이발생할경우이로인하여당사의재무안정성에부정적인영향이있을수있습니다. 마. 외환관련위험 2018년 3월말현재당사의외화자산이자산총계에서차지하는비중은 1.6% 에불과하며미국달러 / 원환율 10% 변동분이세후이익에미치는영향은동기간순이익의 0.9% 에불과하기때문에증권신고서제출일현재외환관련위험이크지않는것으로판단됩니다. 그럼에도불구하고만약당사의외화자산또는부채가크게증가하고동시에환율이급등락하는경우환율변동위험에대한노출로인하여당사의재무상태및손익의변동성이고조될수있습니다. 바. 투자 / 운용인력확보관련위험 당사가영위하고있는벤처캐피탈사업은일반적으로소수의전문화된인력에의하여투자재원의확보, 투자대상의발굴, 집행및회수가이루어지고있습니다. 특히성장세가높은분야및지역에성공적인투자및회수활동을실시하기위해서는해당분야및지역에전문성을갖춘인력을확보하는것이중요하며, 각분야 ( 지역 ) 별전문인력의확보여부가곧벤처캐피탈회사의경쟁력으로직결됩니다. 증권신고서제출일현재당사 ( 본사기준 ) 의총임직원 28명 ( 상근기준 ) 중대표이사를포함한 22명이투자및운용업무를담당하고있습니다. 당사는신규펀드의결성및운용조합규모의꾸준한증가로인해투자대상분야및지역에대한이해도가높고경험이풍부한투자 / 운용인력에대한수요가계속적으로증가하고있습니다. 당사는이와같은투자 / 운용인력의확보및충원을위하여능력에따른연봉제, 펀드운영실적에따른수익배분등합리적인보상구조를수립하여시행하고있습니다. 하지만이와같은당사의노력에도불구하고투자 / 운용인력이일시에대거유출되거나신규투자 / 운용인력의확보가저조할경우당사의사업활동에부정적인영향을미칠수있으며이로인하여당사의재무상태및영업실적에부정적인영향이있을수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44
가. 투자설명서교부관련사항 2009 년 2 월 4 일부로시행된 자본시장법 에의거일반청약자들은투 자설명서를미리교부받아야청약이가능합니다. 나. 공모주식수변경위험 증권의발행및공시등에관한규정 제2-3조 ( 효력발생시기의특례등 ) 제2항제1호에따라수요예측실시후, 증권신고서효력발생일에영향을미치지아니하고신고서제출일현재증권신고서에기재된모집또는매출할증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는증권수로공모가변경될수있으니투자시유의하여주시기바랍니다. 다. 상장이후유통물량출회에따른위험 공모주식을포함하여상장후당사발행주식총수의 52.3% 에해당하는 13,911,510주에대하여의무예치또는계속보유의무가없으며, 이러한매도가능물량으로인해당사의주가에부정적인영향을미칠수있으니투자에유의하시기바랍니다. 한편, 당사의최대주주등의증권신고서제출일현재지분율은 53.0% 이나, 증권신고서제출일현재예정된공모후지분율은 45.0% 로감소할수있습니다. 기타투자위험 라. 청약자유형별배정비율변동가능성존재 기관투자자에게배정할주식은수요예측을통해배정하며, 동수요예측결 과에따라청약일전에청약자유형군별배정비율이변경될수있습니다. 마. 수요예측참여가능한기관투자자의범위 금번공모를위한수요예측시 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 8 호에따른기관투자자만참여가가능하므로투자자께서는이점유의하여 주시기바랍니다. 바. 상장요건일부미충족시거래제약에따른위험 금번공모는 코스닥시장상장규정 제6조제1항제3호에서규정하고있는주식의분산요건을충족할목적으로 자본시장과금융투자업에관한법률 에따라공모의방법으로실시됩니다. 금번공모후당사가신규상장신청제출일까지필요한요건을모두충족하면본주식은코스닥시장에상장되며매매를개시하게됩니다. 그러나, 일부요건이라도충족하지못하거나상장재심사사유에해당되어재심사승인을받지못할경우코스닥시장에서거래할수없어, 당사의주식을취득하는투자자는주식의환금성에큰제약을받을수도있습니다. 사. 상장주선인주식취득관련사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45
상장시공모주식 3,900,000주이외에코스닥시장상장규정에의해상장주선인이별도로 117,000주를취득하게됩니다. 이에따라공모이외의주식수증가로인해주식가치가희석될수있습니다. 그리고금번공모시청약미달이발생하여이를상장주선인이인수하게될경우상장주선인이추가로취득하는주식의수는감소할수있습니다. 아. 주당평가가액변동위험 금번공모를위한당사의주당가치를평가함에있어유사회사의평균 PER를적용한상대가치평가방법을사용하였습니다. 그러므로당사의손익, 유사회사의손익및주가변동에따라당사의주당평가액도변동될수있음을유의하시기바랍니다. 대표주관회사인미래에셋대우 는제시한공모희망가액을근거로수요예측을실시한후시장상황등을고려하여발행회사인에스브이베스트먼트 와협의를통하여공모가격을결정할예정입니다. 자. 투자원금손실관련위험 코스닥시장상장후주식시장상황등에따라주가는최초공모가액을하 회할수도있으며, 이경우공모가에금번공모주식을취득한투자자는투 자원금손실을입을수있습니다. 차. 증권신고서효력발생의미 본증권신고서 ( 투자설명서 ) 의효력발생은정부또는금융위원회가본증권신고서 ( 투자설명서 ) 의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나본지분증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 또한본증권신고서 ( 투자설명서 ) 의기재사항은청약일전에정정될수있음을유의하시기바랍니다. 카. 환매청구권미부여 ' 증권인수업무에관한규칙 ' 개정으로일반투자자에게 " 공모가격의 90% 이상에인수회사에매도할수있는권리 (Put-Back Option)" 가부여되지않습니다. 또한, 금번공모의경우 증권인수업무등에관한규정 제10조의3 제1항에해당하지않기때문에동규정에따른환매청구권이부여되지않습니다. 투자자께서는이점유념하시기바랍니다. 타. 공모가격결정방식 금번공모를위한가격결정은 증권인수업무등에관한규정 제5조제 1항제2호에따라기관투자자를대상으로수요예측을실시하고그결과를감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여정하는방법으로가격결정이이루어질예정입니다. 단, 금번공모시동규정제5조제1항제2호의단서조항은적용하지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46
파. 증권신고서정정위험 본증권신고서 ( 예비투자설명서 ) 의효력발생은정부또는금융위원회가본증권신고서 ( 투자설명서 ) 의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나본증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 본증권신고서 ( 예비투자설명서 ) 의기재사항은청약일전에정정될수있습니다. 또한, 본증권신고서 ( 예비투자설명서 ) 상의발행일정은확정된것이아니며, 금융감독원공시심사과정에서정정사유발생시변경될수있습니다. 하. 공모가산정방식의한계에따른위험 당사의희망공모가액은유사회사의 PER을적용하여산출되었지만, 희망공모가액범위가당사의절대적인가치를의미하는것은아닙니다. 또한향후국내외경기, 주식시장현황, 산업성장성, 영업환경변화등다양한요인의영향으로예측, 평가정보는변동될수있으며, 유사회사선정및 PER 평가방식의한계가있으니투자시유의하여주시기바랍니다. 거. IFRS9 도입에따른영향 당사는 2018년 4월 1일이후시작되는회계연도부터기업회계기준서제 1109호 ' 금융상품 ' 을적용할예정입니다. 새로운기업회계기준서제 1109호는소급적용함이원칙이나, 금융상품의분류 측정, 손상의경우비교정보재작성을면제하는등일부예외조항을두고있고, 위험회피회계의경우옵션의시간가치회계처리등일부예외조항을제외하고는전진적으로적용합니다. 기업회계기준서제1109호에서금융자산을상각후원가또는기타포괄손익 -공정가치측정대상으로분류하기위한요건이현행기업회계기준서제 1039호의요건보다엄격하므로, 기업회계기준서제1109호도입시당기손익-공정가치측정대상금융자산의비중이증가하여당기손익의변동성이확대될수있습니다. 회사는 2018년 3월31일현재대여금및수취채권 17,260백만원, 매도가능금융자산 400백만원을보유하고있습니다. 투자자께서는이점유념하시기바랍니다. 너. 관리종목지정유의및상장폐지위험 매출규모 30억원미만으로하락시코스닥시장상장규정제28조 ( 관리종목 ) 에따라관리종목으로지정될수있고, 관리종목지정이후에도지속적인매출부진과이로인한대규모손실및자본잠식이발생할경우코스닥시장상장규정제38조에따라상장폐지사유에해당될수있으니투자자께서는이점유의하시기바랍니다. 더. 집단소송으로인한소송위험 증권관련집단소송을허용하는국내법규로인해당사는추가적인소송위 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47
험에노출될수있습니다. 러. 재무제표작성기준일이후변동미반영 본증권신고서상의재무제표에관한사항및감사인의의견에관한사항은 2018년 3월제12기온기사업연도재무제표작성기준일이후의변동을반영하지않았으니투자에유의하시기바랍니다. 다만본증권신고서에기재된재무제표의작성기준일이후본증권신고서제출일사이에발생한것으로증권신고서에기재된사항이외에자산, 부채, 현금흐름또는손익사항에중대한변동을가져오거나중요한영향을미치는사항은없습니다. 머. 소수주주권행사에따른추가적인소송위험 소수주주의소수주주권행사로당사는추가적인소송위험에노출될수있 습니다. 버. 미래예측진술의포함 본증권신고서및투자설명서는당사경영진의현재분석을토대로한미래예측자료를포함하고있으며, 해당예측과는상당히다른상황을초래할수있는일부요인및불확실성에따라실제결과는달라질수있습니다. 2. 모집또는매출에관한일반사항 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 3,900,000 500 7,000 27,300,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋대우 기명식보통주 3,900,000 27,300,000,000 1,405,950,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2018.06.27 ~ 2018.06.28 2018.07.02 2018.06.27 2018.06.29 - 구분 금액 모집및매출총액 (1) 27,300,000 상장주선인의무인수금액 (2) 819,000 구주매출대금 (3) - 발행제비용 (4) 1,508,141 순조달금액 [ (5) = (1)+(2)-(3)-(4) ] 26,610,859 신주인수권에관한사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48
- - - 매출인에관한사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 - - - - - 일반청약자환매청구권 부여사유행사가능투자자부여수량행사기간행사가격 - - - - - 주요사항보고서 - 기타 - 주 ) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는대표주관회사와발행회사가협의하여제시한공모가액인 7,000 원기준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49
제 1 부모집또는매출에관한사항 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 1. 공모개요 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 3,900,000 500 7,000 27,300,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋대우 기명식보통주 3,900,000 27,300,000,000 1,405,950,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2018.06.27 ~ 2018.06.28 2018.07.02 2018.06.27 2018.06.29 - 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 주6) 주7) 주8) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 의산정근거는 제1부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 공모가격에대한의견 부분을참고하시기바랍니다. 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는대표주관회사와발행회사가협의하여제시한확정공모가액인 7,000원기준입니다. 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일전에실시하는수요예측결과를감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여 1주당확정공모가액을7,000원으로결정하였습니다. 증권의발행및공시등에관한규정 제2-3조제2항제1호에근거하여정정신고서상의공모주식수는금번제출하는증권신고서상의공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 기관투자자, 일반청약자청약일 : 2018년 06월 27일 ~ 28일 (2일간) 기관투자자청약과일반청약자청약은동일한날에실시됨에유의하시기바라며, 상기청약일및납입일등일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황등에따라변경될수있습니다. 한편, 금번공모의경우일반청약자이중청약이불가하오니, 이점유의하시기바랍니다. 기관투자자, 일반청약자의청약후미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자의경우납입이전추가로청약을할수있습니다. 본주식은코스닥시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로상장예비심사청구서를제출 (2018년 03월 22일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2018년 05월 24일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 코스닥시장상장규정제6조제1항제3호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면코스닥시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 총인수대가는확정공모가액 7,000원기준으로산정한총발행금액 ( 공모금액및상장주선인의의무인수금액포함기준 ) 의 5.0% 에해당하는금액으로합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50