자산운용보고서 운용기간 : 2017.01.01 ~ 2017.03.31 삼성퇴직연금코리아대표 40 증권子펀드 1 호 [ 채권혼합 ] 상기펀드는 2017.1.1 부로펀드의주식형부문운용에있어삼성액티브자산운용에위탁되어운용됩니다. 펀드수익률 3 개월수익률 2.45% ( 기준일 : 2017.03.31 1 년수익률 2.78% / 설정일 : 2006.01.02 ) 설정이후수익률 88.03% 펀드매니저의한마디 중장기적으로경기회복및주식시장강세전망
Ⅰ. 주요운용보고 삼성퇴직연금코리아대표 40 증권자제 1 호 [ 채권혼합 ] 펀드수익률 ( 기준일 : 2017.03.31) [ 초과수익률 ] -0.36% 기간수익률 ( 단위 :%) 구분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정이후 운용펀드 1.35 2.45 2.72 2.78 6.91 88.03 비교지수 ( 벤치마크 ) 1.34 2.81 2.02 3.92 9.03 64.95 초과수익률 +0.01-0.36 +0.70-1.14-2.12 +23.08 운용펀드기준 비교지수 : KOSPI*40% +KOBI120( 국공채 )*40% +KIS국공채시장지수 *20% 전체수익률 ( 수익률,%) 운용경과 ( 기준일 : 2017.03.31) 지난 3 개월비교지수수준의성과시현 지난 3개월간본펀드는비교지수대비조금못미치는 +2.45% 의성과를시현하였습니다. 유가반등에따른기대물가상승률은 `17.2 월을피크로둔화되지만완화적통화정책에따라우호적유동성환경이지속되고글로벌재정정책집행에따라경기가회복될것으로전망하였습니다. 이러한전망하에은행 /IT/ 화학등경기민감업종에대한비중을유지하고산업재의비중을확대하였습니다. 은행과정유등경기민감주에대한투자성과가양호하였고테크업종에대한비중확대도성과에도움이되었습니다. 이익대비주가수준이비싼제약바이오 / 필수소비재의비중을낮게유지하고사드영향으로인해실적악화가우려되는화장품 / 레저업종에대해보수적으로대응한점도성과에긍정적이었다고생각됩니다. 02 자산운용보고서
Ⅰ. 주요운용보고 삼성퇴직연금코리아대표 40 증권자제 1 호 [ 채권혼합 ] 운용계획 ( 기준일 : 2017.03.31) 중장기적으로경기회복및주식시장강세전망 4월프랑스대선과미국환율보고서, 그리고국내대선등매크로불확실성이확대된상황이나중장기적으로는경기개선세에힘입은주식시장강세를전망합니다. 국제유가에기반한인플레이션환경은지속되겠으나상승률은둔화될전망인바경기개선을통해물량및매출증가가가능한산업및기업들이차별적수혜를받을것으로예상합니다. 이에경기민감산업인정유 / 화학등소재비중을조절하여건설 / 기계등산업재에대한투자비중을확대할계획입니다. 또한대선이후내수부양정책예상되는바유통 / 패션등내수업종에대한투자비중도확대할계획입니다. `16년주가하락폭이컸던코스닥및중소형주에대해서도면밀한분석을통해저평가되어있는종목을선별하여투자하도록하겠습니다. 펀드매니저곽강현배상 03 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성퇴직연금코리아대표 40 증권자제 1 호 [ 채권혼합 ] 1 펀드개요 2 운용현황 ( 기준일 : 2017.03.31) 기본정보펀드의기본정보를확인하실수있습니다 운용기간 2017.01.01 ~ 2017.03.31 자산운용회사 삼성자산운용 펀드재산보관회사 KEB하나은행 펀드종류 투자신탁, 증권 ( 혼합채권형 ), 개방형, 추가형, 모자형 최초설정일 2006.01.02 위험등급 3등급 ( 중간위험 ) 상세기간수익률 - 각기간별펀드의수익률을확인할수있습니다. ( 단위 : %) 최근 3개월최근 6개월최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 운용펀드 ( 비교지수 *) 2.45 (2.81) 2.72 (2.02) 3.20 (3.80) 2.78 (3.92) 2.28 (4.63) 6.91 (9.03) 11.37 (13.59) 비교지수대비성과 -0.36 +0.70-0.60-1.14-2.35-2.12-2.22 C클래스 (C1, C2, C3, C4, C5) 의수익률은각클래스별순자산을가중평균하여산출합니다. 따라서본보고서에 표기된수익률은고객님의수익률과다를수있습니다. 고객님의정확한수익률은가입하신판매사를통해확인 하시기바랍니다. 일반사무관리회사 삼성자산운용 존속기간 금융투자협회 ( 펀드코드 ) 별도의종료일없음 모펀드 (53406), 모펀드 (99627), 모펀드 (53397), 자펀드 (53378) 판매회사 판매사확인은아래홈페이지에서확인가능합니다. 삼성자산운용주식회사 http://www.samsungfund.com / 080-377-4777 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 연도별수익률 - 과거 3년의연간수익률을확인할수있습니다. ( 단위 : %) 2014년 2015년 2016년 운용펀드 ( 비교지수 *) 0.87 (0.77) 1.43 (2.85) 1.89 (2.36) 비교지수대비성과 +0.10-1.43-0.47 * 비교지수 : KOSPI*40% +KOBI120( 국공채 )*40% +KIS국공채시장지수 *20% 재산현황 - 펀드의당기와전기재산현황및기준가격을비교할수있습니다. ( 단위 : 억원, 억좌 ) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 2,894.40 2,973.89 2.7 부채총액 (B) 42.24 24.63-41.7 순자산총액 (C=A-B) 2,852.16 2,949.26 3.4 발행수익증권총수 (D) 2,830.62 2,856.89 0.9 기준가격 (E=C/D*1000) 1,007.61원 1,032.33원 2.5 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되 는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 04 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성퇴직연금코리아대표 40 증권자제 1 호 [ 채권혼합 ] 3 자산현황 ( 기준일 : 2017.03.31) 책임펀드매니저주요운용경력 2013 년 02 월성균관대학교경영학학사 2013 년 01 월 ~ 現삼성자산운용 FI 운용 1 팀 자산구성현황 - 통화별구분 ( 기준환율 ) KRW (1.0) ( ) : 구성비중 % 증권 주식채권어음 1,713.4 1,095.60 9 (36.8) (57.6) 아래표를통하여자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실 수있습니다. - 파생상품 특별자산 부동산집합투자증권장내장외실물기타 50.89 (1.7) - - - - - 단기대출및예금 84.62 (2.9) ( 단위 : 억원, %) 기타 29.30 (1.0) 자산총액 2,973.89 (100.0) * ' 책임펀드매니저 ' 란펀드매니저중투자전략수립및의사결정에주도적이고핵심적인역할을수행하는인력 펀드매니저변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 2014-03-07 ~ 2017-01-01 고진석 5 비용현황 ( 전기 : 2016.10.01 ~ 2016.12.31 / 당기 : 2017.01.01 ~ 2017.03.31 ) 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액 ( 파생상품의경위위험평가액 ) 의 5% 를초과하는종목이거나발행주식총수의 1% 를초과하는종목 ( 해외주식제외 ) 을나타냅니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서에서참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주식 채권 종목명비중수량평가금액국가업종비고 삼성전자 8.3 11,960 24,637.4 한국 IT ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 총보수비용비율 ( 연환산 ) Class ALL 구 분 해당집합투자기구 총보수비용비율 중개수수료비율 상위펀드비용합산 합성총보수, 비용비율 ( 단위 : %) 중개수수료비율 전 0.80-0.81 0.07 당 0.80-0.81 0.10 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. ** 매매 중계수수료비율이란매매 중계수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로해당운용기간중투자자가부담한매매 중계수수료의수준을나타냅니다. 종목명비중액면가액평가금액 발행일 ( 상환일 ) 국고 01250-1912(16-7) 2.9 8,764 8,700.8 16.12.10 (19.12.10) ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 보증기관 신용등급 보수및비용지급현황 ( 분기별 ) 구분 ( 단위 : 백만원, %) 전기 당기 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 인천도시공사 84 2.4 7,115 7,203.3 14.10.28 (17.10.28) 자산운용회사 166.04 0.06 166.96 0.06 인천도시공사 103 2.4 7,115 7,202.7 15.04.23 (18.04.23) 판매회사 397.06 0.14 399.24 0.14 펀드재산보관회 14.44 0.01 14.52 0.00 인천도시공사 78 2.4 7,115 7,196.6 14.08.19 (17.08.19) 일반사무관리회 - - - - 보수합계 577.54 0.20 580.72 0.20 인천도시공사 98 2.4 7,115 7,191.7 15.03.09 (18.03.09) 기타비용 ** 2.28 0.00 2.26 0.00 한국지역난방공사 15 2.4 7,115 7,189.7 12.08.17 (17.08.17) 국민은행 3208 이표일 (03)05-22 국민은행 3510 이표일 (03)02-15 2.4 7,115 7,189.6 12.08.22 (17.08.22) 2.4 7,115 7,148.2 15.10.15 (17.10.15) Class ALL 증권거래비용 단순매매중계수수료조사분석업무등서비스수수료 49.35 0.02 74.01 0.03 0.00 0.00 0.00 0.00 기업은행 ( 신 )1512 이 2A-15 2.4 7,115 7,136.7 15.12.15 (17.12.15) 합계 49.35 0.02 74.01 0.03 증권거래세 74.85 0.03 100.46 0.03 4 투자운용전문인력현황 운용전문인력 ( 단위 : 개, 억원 ) * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서보수및증권거래비용은제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음 6 투자자산매매내역 성명 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 곽강현책임펀드매니저 * 96 12,322.7 - - 2114000173 매매주식규모및회전율 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도 0.3%) 발생으 로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 05 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성퇴직연금코리아대표 40 증권자제 1 호 [ 채권혼합 ] ( 단위 : 주, 억원, % ) 펀드명 삼성퇴직연금액티브증권 모 [ 주식 ] 매수매도매매회전율 수량금액수량금액해당기연환산 682,062 417.14 500,536 350.67 32.1 127.4 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3분기매매회전율추이 '16.07.01 ~ 펀드명 '16.09.30 '16.10.01 ~ '16.12.31 ( 단위 : % ) '17.01.01 ~ '17.03.31 삼성퇴직연금액티브증권모 [ 주식 ] 36.6 25.6 32.1 공지사항 1. 고객님이가입하신펀드는자본시장과금융투자업에관한법률의적용을받습니다. 2. 주요공시사항은금융투자협회전자공시및당사홈페이지에서확인가능합니다. - 삼성자산운용 http://www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해삼성마이베스트증권제1호 [ 주식 ] 의자산운용사인삼성자산운용이작성하여판매사를통해고객님들께제공됩니다. 4. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의홈트레이딩시스템 (HTS) 이나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. 06 자산운용보고서