KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 )( 운용 ) [ 단기금융 (MMF) 펀드 ] [ 자산운용보고서 ] ( 운용기간 : 2015 년 10 월 29 일 2015 년 11 월 28 일 ) o 이상품은 [ 단기금융 (MMF) 펀드 ] 로서, [ 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는종류형펀드입니다.] o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (1 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. KB 자산운용 ( 주 ) 150712 서울시영등포구여의도동 232 신한금융투자빌딩 ( 전화 :0221678200, http://www.kbam.co.kr/ )
목 차 1. 펀드의개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 < 참고 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 5등급 ( 매우낮은위험 ) 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 KB 법인용 MMF I2호 ( 국공채 )( 운용 ) 48292 KB 법인용 MMF I2호 ( 국공채 ) C 클래스 AR663 KB 법인용 MMF I2호 ( 국공채 ) CI 클래스 AR669 펀드의종류 [ 투자신탁 ],[ 단기금융펀드 ], 추가형, 개방형, 종류형 최초설정일 20050329 운용기간 2015.10.29 20 존속기간종료일이따로없습니다. 자산운용회사 KB 자산운용 판매회사 KB 투자증권, 국민은행, 삼성증권, 미래에셋증권, 대우증권, 하이투자증권, 부국증권, 교보증권, 한양증권, 신한금융투자, 동부증권,LIG 투자증권, 한국투자증권, 유화증권,BNK 투자증권, 한화투자증권, 리딩투자증권, 대신증권,SK 증권, 토러스투자증권,IBK 투자증권,KEB 하나은행, 광주은행, 바로투자증권, 코리아에셋투자증권, 현대증권, 키움증권, 수협중앙회, 신영증권,HMC 투자증권,NH 투자증권, 교보생명보험 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 상품의특징 주요특성 : 이자소득추구형 신한은행 투자전략 : 국공채및유동상자산에안정적이고효율적으로투자수익창출 투자권유대상 : 단기안정적고수익창출을원하는고객 일반사무관리회사 KB 펀드서비스부 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ http://dis.fundservice.net ], 운용사홈페이지 [ http://www.kbam.co.kr/ ] 에서확인하실수있습니다. 재산현황 펀드명칭 KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 )( 운용 ) KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 ) C 클래스 항목 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 전기말 3,161,945,631,637 20,063,103,932 3,141,882,527,705 종류 (Class) 별기준가격현황 1,010.25 당기말 2,828,049,068,027 23,909,641 2,828,025,158,386 1,011.60 KB 법인용 MMF I2호 ( 국공채 ) CI 기준가격 1,009.66 1,010.92 클래스주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. ( 단위 : 원, %) 증감률 10.56 99.88 9.99 0.13 기준가격 1,009.54 1,010.79 0.12 0.12
분배금내역 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과와투자환경및운용계획. 11 월국내채권시장은월초미국고용지표호조에따른연내기준금리인상기대증가와외국인의대규모선물매도세등으로금리급등. 금융통화위원회에서는한계기업구조조정에대한언급을강화하며연내통화정책완화에대한기대를차단하는모습. 월중반이후외국인의선물매도세가주춤하고파리테러등에따른안전자산선호현상으로단기급등했던금리가일정부분반락하였음. 그러나, 월후반단기자금시장에서은행채의대량발행에따른수급불안등으로단기금리가상승하면서장기금리하락을제한하며월간기준으로전만기영역에서금리상승마감. 상반월에는전월초장기물의강세에대한조정등의영향으로수익률곡선이스팁되었으며, 하반월에는단기금리상승이채권시장을주도하며커브는플랫되었음.. 통안채 1 년과 2 년은전월대비각각 14.3bp, 14.1bp 상승한 1.707%, 1.768% 를기록하였으며, 국고채 3 년, 5 년, 10 년은각각 13.3bp, 16.7bp, 13.5bp 상승하여 1.785%, 1.962%, 2.247% 로마감. 수익률곡선중 5 년구간의금리상승이가장컸으며, 3/10 년스프레드는월초스팁, 월말플랫되어월간기준으로는큰변화없이전월말 (46bp) 과유사한 46.2bp 기록.. 크레딧스프레드는월중순까지는제한적인범위에서움직였으나월중순이후은행채대량발행의영향등으로단기자금시장수급불안이나타나며그동안비교적안정적이었던초우량등급인특수채와은행채신용스프레드까지확대. 한계기업구조조정에대한불확실성과투자심리위축에따라신용채권의거래량이감소하며월중반이후크레딧스프레드가비교적크게확대되는모습. 1 년만기 AAA 은행채스프레드가 14.2bp 로, 전월대비 6.6bp 확대되어 2012 년초이후최대치기록. 3 년만기 AA, A+ 회사채스프레드는각각 8.6bp 확대된 54.5bp 와 94.9bp 를기록하였으며, 3 년만기 AA, A+ 등급여전채의스프레드는각각 12.3bp 와 12.6bp 확대된 67.7bp, 118.7bp 로마감. 기간수익률 ( 단위 : %) 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 최근 12 개월 최근 2 년 최근 3 년 최근 5 년 펀드명칭 15.08.29 ~ 15.05.29 ~ 15.03.01 ~ 14.11.29 ~ 13.11.29 ~ 12.11.29 ~ 10.11.29 ~ KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 )( 운용 ) 0.40 0.84 1.32 1.87 4.47 7.20 14.21 ( 비교지수대비성과 ) (0.02) (0.08) (0.12) (0.16) (0.32) (0.27) (0.45) 비교지수 0.38 0.76 1.20 1.71 4.15 6.93 13.76 종류 (Class) 별현황 KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 ) C 클래스 0.37 0.78 1.23 1.75 4.27 6.99 13.99 ( 비교지수대비성과 ) (0.01) (0.02) (0.03) (0.04) (0.12) (0.06) (0.23) 비교지수 0.38 0.76 1.20 1.71 4.15 6.93 13.76 KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 ) CI 클래스 0.38 0.79 1.24 1.77 ( 비교지수대비성과 ) (0.00) (0.03) (0.04) (0.06) 비교지수 0.38 0.76 1.20 1.71 비교지수 : KBAM유동지수 ( 콜론 ) 100% ㆍKBAM유동지수 ( 콜론 ): 채권평가사에서콜론운용자금의동향을종합하여생성한시장지수데이터를제공받아 KB자산운용에서자체생성한콜론을지수화한것 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다.
추적오차 ( 단위 : %) 손익현황 구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 파생상품 장내 장외 전기 2,501 1 당기 2,488 3 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 1,347 기타 27 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 3,822 1,539 26 4,004
3. 자산현황 자산구성현황 당기 전기 ( 단위 : %) 구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타기타 1.85 구분주식채권어음집합파생부동특별단기타 9.10 기타비율 ## ## ## 18.38 ## ## ## 비율 ## ## ## ## ## ## 단기대출및예금 특별자산 0.00 특별자산 0.00 부동산 0.00 파생상품 1,843,831 0.00 538,102 부동산 0.00 파생상품 0.00 492,401 58 17 16 9 집합투자증권 0.00 단기대출및예금 집합투자증권 287,611 3,161,946 어음 16.20 어음 17.02 채권 63.56 채권 58.31 주식 0.00 주식 0.00 0.00 15.57 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 [ 자산구성현황 ] ( 단위 : 백만원, %) 통화별증권파생상품부동특별자산구분집합주식채권어음장내장외산실물자산기타투자 KRW 1,797,589 458,235 합계 * ( ) : 구성비중 (63.56) (16.20) 1,797,589 458,235 (63.56) (16.20) 환헤지에관한사항 환헤지를위한파생상품 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실 수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준 일이상이할수있습니다. 자산총액 519,789 52,437 2,828,049 (18.38) (1.85) (100.00) 단기대출및예금 519,789 (18.38) 기타 52,437 (1.85) 2,828,049 (100.00) 주식 Long( 매수 ) 주식 Short( 매도 )
채권 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 비고 통안0290151202 117,400 118,235 2013.12.02 2015.12.02 RF 4.18 통안027816020200 90,000 90,372 2014.02.02 2016.02.02 RF 3.20 통안0201160101 80,000 80,256 2015.01.09 2016.01.09 RF 2.84 통안DC1602160910 50,000 49,831 2015.11.17 2016.02.16 RF 1.76 통안DC1512010910 40,000 39,997 2015.09.01 2015.12.01 RF 1.41 한국가스공사 2 40,000 39,973 2015.11.12 2015.12.15 AAA 1.41 통안DC1601051820 40,000 39,937 2015.07.07 2016.01.05 RF 1.41 예보기금특별계정채 30,000 30,432 2012.03.28 2016.03.28 AAA 1.08 예보상환기금채2012 30,000 30,410 2012.04.05 2016.04.05 RF 1.08 예보기금특별계정채 30,000 30,393 2013.01.08 2016.01.08 AAA 1.07 어음 집합투자증권 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 자금대여 / 차입 특별자산 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 기타자산
4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 운용중인다른펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 성명 직위 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 협회등록번호 강진원 책임전문인력 26 9,597,628 2109000737 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는 정보의작성기준일이상이할수있습니다. 책임운용전문인력변경내역 ( 주 1) 2015.11 월기준최근 3 년간의운용전문인력변경내역입니다. 5. 비용현황 KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 )( 운용 ) * 펀드의순자산총액 ( 평잔 ) 대비비율. 단, 4 대보수 ( 자산운용회사, 판매회사, 신탁업자, 일반사무관리회사 ) 는약관상연보수율. ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 기간책임운용전문인력 2012.01.012013.11.21 한철진 보수및비용지급현황 2013.11.22 현재강진원 펀드명칭구분 KB 법인용 MMF I2호 ( 국공채 ) C 클래스 21.294 0.005 22.557 0.005 판매회사 KB 법인용 MMF I2호 ( 국공채 ) CI 클래스 95.666 0.003 97.009 0.003 매매 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 전기 금액비율 (%)* 자산운용회사 109.862 0.003 단순매매 중개수수료 합계 12.107 9.822 증권거래세 당기 금액비율 (%)* 112.047 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 27.466 0.001 28.012 일반사무관리회사 27.466 0.001 28.012 0.003 0.001 0.001 보수합계 281.752 0.013 287.638 0.013 기타비용 ** 11.748 0.000 12.136 0.000 12.107 0.000 9.822 0.000 성과보수내역 : 해당사항없음
총보수비용비율 T ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 펀드명칭 구분 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 )( 운용 ) KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 ) C 클래스 KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 ) CI 클래스 전기 0.004 0.004 당기 0.004 0.004 전기 0.120 0.120 0.124 0.004 0.128 당기 0.120 0.120 0.124 0.003 0.127 전기 0.100 종류 (class) 별현황 0.008 0.004 0.004 0.008 0.008 0.004 0.004 0.008 0.100 0.104 0.004 0.108 당기 0.100 0.100 0.104 0.004 0.108 주1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) KB 법인용 MMF I2호 ( 국공채 )( 운용 ) 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근3분기매매회전율추이 2015.07.29 ~ 2015.08.28 2015.08.29 ~ 2015.09.28 ( 단위 : %) 2015.09.29 ~ 2015.10.28 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게 되는펀드비용이증가합니다. 7. 공지사항 * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 )( 운용 )] 의 자산운용회사인 [KB 자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 신한은행 ] 의 확인을받아판매회사인 [KB 투자증권, 국민은행, 삼성증권, 미래에셋증권, 대우증권, 하이투자증권, 부국증권, 교보증권, 한양증권, 신한금융투자, 동부증권,LIG 투자증권, 한국투자증권, 유화증권,BNK 투자증권, 한화투자증권, 리딩투자증권, 대신증권,SK 증권, 토러스투자증권,IBK 투자증권,KEB 하나은행, 광주은행, 바로투자증권, 코리아에셋투자증권, 현대증권, 키움증권, 수협중앙회, 신영증권,HMC 투자증권,NH 투자증권, 교보생명보험 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : KB 자산운용 http://www.kbam.co.kr/ 금융투자협회 http://dis.fundservice.net
참 고 : 펀드용어정리 용어내용 채권형 ( 증권집합투자기구 ) 혼합채권형 ( 증권집합투자기구 ) 혼합주식형 ( 증권집합투자기구 ) 주식형 ( 증권집합투자기구 ) 증권집합투자기구로서집합투자규약상운용대상에주식이편입되지아니하고자산총액의 100 분의 60 이상 ( 또는연평균 60% 이상 ) 을채권 (EB, BW, CB 제외 ) 으로운용하는상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상채권형과주식형에해당하지아니하고자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이하인상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상채권형과주식형에해당되지아니하고, 자산총액중주식 ( 주식관련사채 (EB, BW, CB) 포함 ) 에투자할수있는최고편입한도가 50% 이상인 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상자산총액의 100 분의 60 이상 ( 또는연평균 60% 이상 ) 을주식으로 ( 주식관련사채 (EB, BW, CB) 포함 ) 으로운용하는상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권파생형증권을기초자산으로한파생상품에투자하는상품입니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 투자신탁종류형 ( 집합투자기구 ) 모자형집합투자기구보수집합투자업자신탁회사일반사무관리회사투자중개업자중개수수료비율 MMF 집합투자업자인위탁자가신탁업자에게신탁한재산을신탁업자로하여금그집합투자업자의지시에따라투자, 운용하게하는신탁형태의집합투자기구를말합니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 다른집합투자기구 ( 모집합투자기구 ) 가발행하는집합투자증권을취득하는구조의집합투자기구 ( 자집합투자기구 ) 를말합니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 보수에는운용, 판매, 신탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 집합투자업자는투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은회사를말합니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의투자중개회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의증권에투자, 운용하는회사는집합투자업자입니다. 신탁회사란펀드의신탁자로서펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 현행법은집합투자업자가투자자로부터위탁받은재산을집합투자회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자자금은신탁회사에안전하게보관, 관리되고있습니다. 일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 투자중개업자란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 투자중개업자는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및표준투자권유준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는증권및파생상품등의중개수수료총액을펀드의순자산총액으로나눈비율입니다. Money Market Fund 시장금리연동형펀드로단기금융상품에집중투자해여기서얻은수익을되돌려주는실적배당형상품입니다