이스트스프링자산운용보고서 이스트스프링유러피언리더스 20 증권자투자신탁 (H)[ 채권혼합 ] 이보고서는자본시장법에의해이스트스프링유러피언리더스 20 증권자투자신탁 (H)[ 채권혼합 ] 의집합투자업자인이스트스프링자산운용코리아 ( 주 ) 이작성하여신탁업자인국민은행의확인을받아판매회사또는한국예탁결제원을통해 ( 아래참조 ) 투자자에게제공됩니다. 판매회사 클래스 A : 우리은행 클래스 A-E : 우리은행 클래스 C : 우리은행 클래스 C-P2( 연금저축 ) : 우리은행
이스트스프링인베스트먼트 이스트스프링인베스트먼트 (Eastspring Investments) 는 170 년의전통을이어온영국 PCA 그룹 * 이아시아지역자산운용사업을확대하기위해선택한새로운이름입니다. 아시아 11 개국가에서 202 조원 ** 의자산을관리하는이스트스프링인베스트먼트 (Eastspring Investments) 는아시아의대표자산운용사가운데하나로성장해왔습니다. * 영국프루덴셜주식회사는미국의푸르덴셜 (Prudential Financial Inc.) 과는아무런제휴관계가없습니다. ** 이스트스프링인베스트먼트전체운용자산규모 (2018 년 9 월말기준 ) 아시아의가치와잠재력을꿰뚫는통찰력과혜안아시아의밝은미래에투자합니다. Contents 02 이스트스프링자산운용소개 03 CEO 인사말 04 펀드브리핑 06 펀드용어해설 07 1. 펀드의개요 2. 수익률현황 08 3. 자산현황 09 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 10 6. 투자자산매매내역 각종보고서확인 ( ) : http://www.eastspringinvestments.co.kr : http://dis.kofia.or.kr 이스트스프링자산운용보고서 _ 2
CEO 인사말 고객여러분안녕하십니까? 항상저희이스트스프링자산운용에보내주시는관심과후원에깊이감사드립니다. 이스트스프링자산운용코리아는 170여년전통의영국프루덴셜금융그룹의일원으로서아시아자산운용사인 Eastspring Investments 내에서핵심적인역할을하고있습니다. Eastspring Investments 는아시아지역의 11개나라에서약 202조원에달하는고객자산을운용하고있습니다. 이스트스프링의운용기술과경험이모회사인영국프루덴셜금융그룹의리스크관리노하우와결합하여, 투자가들이신뢰할수있는최고의상품과서비스를제공하기위해노력하고있습니다. 최근국내외자산운용업에는몇가지명백한추세가형성되었습니다. 첫째, 상장지수펀드 (ETF) 를비롯한패시브 (Passive) 상품의증가세, 둘째부동산, 헤지펀드등대체투자자산의빠른성장세, 셋째연기금자산의증가세등을대표적인추세로들수있습니다. 이스트스프링자산운용은저희가가지고있는고유의경쟁력을살리면서이러한변화를반영하기위한다각적인노력을기울여왔습니다. 두개의계량 (Quantitative) 운용팀에서인덱스 (Index) 및인핸스드인덱스 (Enhanced Index) 는물론상장지수펀드 (ETF) 를활용한자산배분펀드들을개발하였습니다. 대체투자자산을통한수익률제고를위하여영국계열사인 M&G Investments 가운용하는다양한부동산및인프라관련상품과미국및유럽의뱅크론펀드를도입하였고연내에국내에서주식형헤지펀드도출시할계획입니다. 또한연기금시장에맞는제품을제공하기위해기존의국내외주식및채권형펀드에더해글로벌자산배분형상품과글로벌스마트베타상품을추가하였습니다. 이는한국베이비부머들의은퇴후자산관리를돕겠다는저희의사명감을반영한것으로앞으로도다양한투자지역, 투자통화및투자자산을결합하여연기금투자에적합한상품들을출시할예정입니다. 신재생에너지와사물인터넷 (IoT), 인공지능및빅데이터를기반으로하는 4차산업혁명이본격적으로진행되고있습니다. 최근의기술혁신속도와산업지평의변화를분석해보면현재의혁신들은연속성이있는점진적변화보다는단절적이고파괴적인변화들을가져올수있음을예고합니다. 운용업자로서저희는두가지에주목합니다. 첫째, 더많은파괴적혁신 (Disruptive Innovation) 하에서기업의경쟁력을분석하는데새로운잣대가필요하다는것, 둘째, 파괴적혁신이운용업에서도큰변화를일으킬것이라는점입니다. 인공지능과빅데이터를활용한투자기법이펀더멘털리서치 (Fundamental Research) 나알고리즘투자에점차대중화될것으로생각합니다. 이스트스프링자산운용은변화를피하거나따라가기보다적극적으로그속으로들어가그변화들을주도하고자합니다. 한국에서이미글로벌AI토탈리턴펀드등빅데이터와기계학습을활용한펀드들을출시하였고딥러닝을헤지펀드투자기법에도입하기위해 KAIST 대학교인공지능팀과협업을진행하고있습니다. 저희는향후한국의더많은운용업자들이인공지능투자의생태계를만들것이라생각하고그렇게되기를희망합니다. 그생태계에서저희는여전히혁신의리더가되기위해, 또한고객자산의선량하고유능한관리자가되기위해최선의노력을다할것입니다. 더나은미래를위한효과적자산구성을하실때여러분의든든한조력자로서투자전문가집단인이스트스프링자산운용이있다는것을항상기억해주시기바랍니다. 감사합니다. 이스트스프링자산운용대표이사사장 * 이스트스프링자산운용코리아는영국프루덴셜주식회사의계열사로, 미국의푸르덴셜과는아무런제휴관계가없습니다. 이스트스프링자산운용보고서 _ 03
내가가입한펀드브리핑 이스트스프링유러피언리더스 20 증권자투자신탁 (H)[ 채권혼합 ] 내펀드의운용경과를살펴보겠습니다. 주식모펀드운용역 comment 입니다. 펀드매니저방대진한희진 최근 3개월동안유럽시장은하락하였습니다. 자동차관세문제로미국과무역분쟁우려가높아졌으나 EU가미국산콩수입을확대하고 LNG 수입을늘리기로하면서미국의유럽산자동차관세부과조치가유예될것으로예상되어무역분쟁이슈가완화되는모습을보였습니다. 무역갈등우려완화에도불구하고미국의터키제재로인한리라화가치하락으로인하여터키국채를보유한유로존은행이타격을받았고이탈리아예산안, 영국브렉시트등이유럽증시에부정적인영향을주었습니다. 유럽중앙은행 (EBC) 는 10월통화정책회의에서기존정책기조를유지하며, 기준금리를동결하였습니다. 유럽중앙은행은자산매입규모를축소하고연말에양적완화정책을종료하겠다는방침을재확인하였습니다. 3분기경제성장률은전분기대비 0.2% 상승하면서예상치를하회하였습니다. 채권모펀드운용역 comment 입니다. 평가기간중채권시장은 8월중미중무역분쟁확대와미국의터키제재로인한리라화급락, 달러강세로인한신흥국리스크확대및미국증시급락등안전자산선호로대외적인금리하락압력이지속되었고, 7월국내신규취업자수가 5,000 명에그치는등악화된국내고용지표와물가에대한우려와 10월한은의성장전망하향조정등으로금리가급락하면서전반적으로강세장을보였습니다. 평가기간중반국무총리의금리인상고민발언과금통위의사록에서다수금통위원의가계부채증가에따른금융불안정성확대언급등으로금리인상기대감이고조되며일시적인반등세를보이기도하였으나결국국고3년금리는전기대비 8.5 bp 하락한 2.00%, 10년금리는 26.8 bp 하락한 2.2.302% 로마감하였습니다. 미중무역분쟁확대와아르헨티나, 터키등신흥국위기부각, 국무총리의금리인상고민발언및금통위의사록에서의금융불안정성언급등으로연내금리인상기대감이확대되며일드커브는강세플래트닝되어 10/3 년스프레드는 30.2bp 로전기대비 18.3bp 축소되었습니다. 크레딧스프레드는우량크레딧물과단기 A급등에대한캐리수요지속과발행물량감소로인한수급이슈등으로축소세를보였습니다. 3년 AA- 회사채스프레드는전기대비 0.8bp 축소된 44.7bp 였습니다. 채권모펀드듀레이션은평가기간중 BM대비 97% ~ 105% 수준에서탄력적으로운용하였으며, 전반적인듀레이션효과는펀드성과에긍정적으로작용하였습니다. 수익률곡선에서는 BM대비상대성과가부진했던 1년이하구간에대한비중축소와 BM대비상대성과가양호했던 2~3년, 10년이상구간에대한비중확대등으로펀드의커브효과도양호하게나타났습니다. 크레딧스프레드가축소되었으며특히 A급스프레드축소폭이크게나타나면서펀드가비중확대하고있는 A급여전채및회사채섹터효과도성과에긍정적으로나타나채권모펀드는종합적으로 BM 성과를 5.8bp 상회하였습니다. 이스트스프링자산운용보고서 _ 04
내펀드의최근 3 개월, 1 년, 5 년수익률은? ( 단위 : %) 3 1 5 20 (H)[] -0.79 0.28 2016.04.25 ( ) (-0.17) (-0.30) () -0.62 0.59 * : MSCI Europe Index 17% +BP( ) 52% + BP(A- 2~3 ) 26% + Call 5% 상기투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 상기펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은보고서본문을참조하시기바랍니다. 내펀드의투자환경및운용계획을살펴보겠습니다. 주식모펀드운용역 comment 입니다. 경기회복세가미약하고대외적으로도증시에비우호적인환경이지속되고있습니다. 영국브렉시트, 이탈리아와 EU간의재정, 난민문제로인한갈등등불확실성이투자심리에영향을미칠수있는요인이될것입니다. 유럽중앙은행 (ECB) 이 12월채권매입프로그램을중단할경우유로화가치하락가능성이증대되고. 내년도이탈리아은행의자본확충과재정위기이슈로경기모멘텀의둔화가우려되고있습니다. 펀드에서는매력적인가격에탄탄한펀더멘탈을지니고있는기업들에장기간투자하고자하며, 심층적인리서치에기반한상향식투자접근법을사용하여종목을선택하고자합니다. 빠른실적, 판매증가가아닌, 희소가치를보유하거나시장내경쟁기업들대비더높은경쟁력과안정된수익을창출할수있는기업의가치성장에초점을둘예정입니다. 채권모펀드운용역 comment 입니다. 평가기준일현재채권모펀드듀레이션은 3.72 년으로 BM보다약간긴수준 (102%) 을유지하고있습니다. 8월고용쇼크및고용둔화로인한내수부진및반도체호황고점인식등국내펀더멘탈만고려시기준금리인상은어려우나, 부동산가격급등, 금융불안정성누증및정책여력확보등의이유로 11월기준금리인상이예상됩니다. 이미시장금리는연내금리인상을반영한상황으로추가적인상승은제한적일전망입니다. 미중무역전쟁, 유로존정치불확실성으로인한안전자산선호와함께부진한국내펀더멘탈등으로강세요인이우세합니다. 국고3년 1.90~2.10%, 국고10 년 2.15~2.50% 등락전망되며채권모펀드듀레이션은중립이상에서탄력적으로운용할계획입니다. 연내금리 1회인상및대내외불확실성증대로커브는박스권에서등락전망됩니다. 국고10/3 년스프레드레인지는 25~40bp 전망됩니다. 4분기는역사적으로신용스프레드가확대되는시기입니다. 가격부담감에따른차익실현욕구, 기관자금집행여력악화등으로크레딧스프레드는확대전망됩니다. 11월금통위에서금리인상시, 캐리매수세유입으로강세반전도가능합니다. 캐리메리트남아있는우량크레딧물에대한견조한수요지속예상되어 A급크레딧비중은현수준이상으로유지할계획입니다. 이스트스프링자산운용보고서 _ 05
펀드용어해설 펀드용어해설 집합투자기구 ( 펀드 ) 집합투자기구란대중으로부터자금을모아그금액을주식이나채권등에투자하여얻은수익실적에따라배당하는금융상품을말합니다. 집합투자증권 집합투자증권은집합투자기구 ( 펀드 ) 의수익권을말하며, 펀드 ( 집합투자기구 ) 에투자했다고하는것은이집합투자증권을보유하게된것을말합니다. 금융투자협회코드 모든집합투자기구에는금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 집합투자기구의명칭뿐아니라이코드를이용하여해당집합투자기구의정보에대한조회가가능합니다. 추가형 투자자가원하는경우언제든지추가로자금납부가가능한집합투자기구입니다. 개방형 투자자가원하는경우언제든지환매청구가가능한집합투자기구입니다. 단위형 추가로매입신청 ( 자금납부 ) 가불가능한집합투자기구입니다. 폐쇄형 펀드만기일전까지별도의환매청구가불가능한집합투자기구입니다. 종류형 클래스형이라고도불립니다. 클래스펀드란하나의펀드내에서클래스 (Class) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만, 각클래스는하나의펀드로간주되어통합운용되므로자산운용및평가방법은동일하게적용됩니다. 모자형 모집합투자기구가발행하는집합투자증권을자집합투자기구가취득하는구조를말합니다. 기준가격 집합투자기구의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의집합투자재산순자산총액을전일의집합투자기구의잔존집합투자증권수량으로나누어 1,000 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 보수 보수란집합투자재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 집합투자업자보수, 판매업자보수, 신탁업자보수, 사무수탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 비교지수 벤치마크로불리기도하며, 펀드성과비교를위해정해놓은지수입니다. 일반적으로액티브펀드의경우비교지수대비초과수익을목표로운용되며, 인덱스펀드는비교지수의추종을목적으로합니다. 환헤지 해외자산에투자하는집합투자기구는대부분외국통화로자산을사들이게되며, 운용기간중에환율이하락 ( 원화강세 ) 하면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외자산에투자하는집합투자기구의경우선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율변동에따른손실위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. 장내파생상품과장외파생상품 파생상품이란기초자산상품으로부터파생된자산상품을말합니다. 파생상품중선물, 장내옵션이장내파생상품이며장외옵션, 스왑, 선도거래를장외파생상품이라합니다. 장외거래는보통유연성이있고, 맞춤형거래가가능하다는특징이있습니다. 변동성 주식, 채권등의투자대상이일정기간가격이변동하는정도를말하며변동성이높을수록가격이변동할확률이높다는것을나타냅니다. 롱전략 일반적으로알고있는자산의매매기법으로, 자산을사서오를때까지기다렸다가오른가격에파는것을추구하는전략을말합니다. 숏전략 매도전략을뜻하는말로, 주식의경우가격하락이예상되는종목을미리빌려서팔고나중에가격이떨어졌을때같은종목을사서싸게되갚는매매기법을말합니다. 주식외의다른자산에서도구사가가능하며, 일반적으로가격하락을예상하며구사하는매매전략을말합니다. 이스트스프링자산운용보고서 _ 06
이스트스프링유러피언리더스 20 증권자투자신탁 (H)[ 채권혼합 ] 공지사항, 20 (H)[]( ) 펀드의구성 82.77 17.23 1 펀드의개요 기본정보 [ 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 재산현황 펀드재산현황 20 (H)[] 20160425 아래표를통하여당기말과전기말간의자산총액, 부채총액, 순자산총액및기준가격의추이를비교하실수있습니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 1 [] [-] 20 (H)[] 분배금내역해당사항없음 112,060 107,464-4.10 0 0 1.28 112,060 107,464-4.10 ) 1,015.24 1,028.74 1.33 4,563 3,464-24.08 0 0-10 4,563 3,464-24.08 ) 1,299.37 1,178.40-9.31 17 7-58.35 0 0-59.78 17 7-58.34 ) 1,045.47 1,037.22-0.79 (Class) (BC922),A(BC923),A-E(BC924), C(BC926),C-E(BC927),C-P2(BC936), -,,, 2018.07.25 ~ 2018.10.24 () ( ) ( ) 0 HSBC A 1,047.80-10 A-E 989.77 C 1,038.93 1,030.16-0.84 C-E 4 등급 ( 보통위험 ) 1 2 3 4 5 6 20%, 70%.,,,. C-P2() 1,042.63 1,034.40-0.79 ) (), () ( ). ( ) 2 0% 50% 100% 1 [] [-] * 위의그림및도표는현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 수익률현황 수익률현황 [ 기준일자 : 2018 년 10 월 24 일 ] 펀드명칭 1 [] 펀드명칭 20 (H)[] 3 6 9 1 2-0.79 0.31-0.41 0.28 1.94 ( ) (-0.17) (+0.53) (+0.38) (-0.30) (-1.71) A ( ) A-E ( ) C -0.84 0.20-0.56 0.08 1.41 ( ) (-0.23) (+0.43) (+0.23) (-0.50) (-2.24) C-E ( ) 3 6 9 1 C-P2() -0.79 0.31-0.41 0.28 1.81 ( ) (-0.17) (+0.53) (+0.38) (-0.31) (-1.84) () -0.62-0.22-0.79 0.59 3.65 2 3 5 3 * : MSCI Europe Index 17% +BP( ) 52% + BP(A- 2~3 ) 26% + Call 5% ( 단위 : %) 5 1.33 2.53 2.97 3.10 2.57 6.07 19.37 ( ) 0.06 0.03 0.04 0.06 0.08 0.21 0.20 () 1.27 2.50 2.93 3.05 2.49 5.86 19.17 * : [BP( ) 60% + BP(A- 2~3 ) 30% + Call 10%] 펀드명칭 [-] 3 6 9 1 2 3 5-9.31-6.95-11.75-7.79 15.73 14.45 23.29 ( ) 0.60 1.69 1.41 3.32 7.24 15.50 25.83 () -9.91-8.64-13.16-11.10 8.48-1.05-2.54 * : MSCI Europe USD in KRW (T-1) 100% 2016.04.25 2016.04.25 2016.04.28 2016.04.25 2016.04.28 2016.04.28 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. * 상기클래스 A 은 2018 년 10 월 18 일자로 ( 전액환매신청에따른기준가확정일 ) 상기클래스 A-E 은 2018 년 07 월 12 일자로 ( 전액환매신청에따른기준가확정일 ) 상기클래스 C-E 은 2017 년 11 월 17 일자로 ( 전액환매신청에따른기준가확정일 ) 중도상환되어수익률을기재하지아니하였으며, 자세한사항은판매사에문의하여주시기바랍니다. * 설정후 3 개월이안되었을경우 ( 전액환매후재설정포함 ) 수익율이표시되지않습니다. 이스트스프링자산운용보고서 _ 07
이스트스프링유러피언리더스 20 증권자투자신탁 (H)[ 채권혼합 ] 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 3 자산구성현황 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트 (http://dis.kofia.or.kr) 의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. ( 단위 : 백만원,%) 0 0 0 1 0 0 0 0 1 (1132.30) (0.0) (0.0) (0.0) (16.22) (0.0) (0.23) (0.29) (0.0) (16.74) 0 5 0 0 0 0 1 0 6 (1.00) (0.0) (72.25) (2.84) (0.0) (0.0) (0.0) (7.67) (0.5) (83.26) 자산현황 0 5 0 1 0 0 1 0 7 (0.0) (72.25) (2.84) (16.22) (0.0) (0.23) (7.96) (0.5) (100.0) * ( ) :, * / / / 자산별구성비중 전기 0.57 4.77-0.21 4.13 16.36 74.37-100 -80-60 -40-20 0 20 40 60 80 100% 당기 0.50 0.23 7.96 2.84 16.22 72.25-100 -80-60 -40-20 0 20 40 60 80 100% 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 기타 에는운용펀드가보유하는매수유가증권미지급금 ( 펀드가유가증권을매수하여그대로지급하여야할금액으로부채의성격 ) 등이포함되는데, 매수유가증권미지급금규모가큰경우에는기타항목에마이너스 (-) 금액이나타날수있습니다. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 국가별투자비중 0.29 16.22 83.49 0 20 40 60 80 100% * 본그래프는모펀드편입자산의발행국가를자펀드비중으로작성되었습니다. * 국가별투자비중의상위 10 개국가를보여줍니다. 환헤지에관한사항 [ 환헤지여부, 환헤지비용및효과등 ] 환헷지비율은기준일현재환헷지비율이며개별통화간상관계수를고려하여산출한수치로투자설명서에명시된바대로투자신탁의설정해지, 해외자산의가격변동, 외국통화와원화간의환율변동및외환시장의상황등에따라목표환헤지비율과상이할수있습니다. ( 단위 : 백만원, %) (2018.10.24) 투자대상상위 10 종목 3) (2018.07.25 ~ 2018.10.24) 4) (2018.07.25 ~ 2018.10.24) 90±10 92.40 N/A 0 주 1) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 주 2) 펀드수익률에미치는효과 : 해외투자펀드는, 편입외화자산으로인해환율하락 ( 원화강세 ) 시환차손이, 환율상승 ( 원화약세 ) 시환차익이발생합니다. 따라서, 환헤지형펀드는선물환계약 ( 정해진환율을만기에적용 ) 등을이용, 환율관련손익위험을제거하는환헤지전략을구사하며, 외환시장수급, 헤지통화와원화의금리차이등에따라비용이추가될수있습니다. 주 3) 선물환계약으로환헤지를수행하는경우, 외환시장수급, 거래상대방의신용등급, 환율수준, 통화별금리등이감안되어계약환율이결정됩니다. 따라서비용을정의하거나, 비용만을별도분리하여산출하는것이거의불가능하므로, 환헤지비용은별도로집계되지않았습니다. 주 4) 환헷지로인한손익은, 해당펀드의원화로환산한가치를일정하게유지 ( 헷지 ) 하기위한, 선물 ( 환 ) 계약에서불가피하게발생하는손익으로, 달러강세 ( 원화약세 ) 시선물 ( 환 ) 손실이, 달러약세 ( 원화강세 ) 시에선물 ( 환 ) 수익이발생하나, 펀드전체 ( 선물환계약포함 ) 의원화로환산한가치는환율변동의효과가거의상쇄되어관리되고있습니다. [ 환헤지를위한파생상품보유현황 ] ( 단위 : 백만원 ) KRW/USD FWD 1109(1129.9) Daegu Bank 20181109 0 0 0 KRW/USD FWD 1109(1139.15) Daegu Bank 20181109 3 3 3 USD/KRW FWD 1109(1132.6) Daegu Bank 20181109 2 2 2 1 Eastspring Investments - Pan European Fund Class A 16.22 2 03750-3312(13-8) 8.10 3 01750-2012(17-6) 7.50 4 1924-3 7.46 5 131 7.41 6 03000-2409(14-5) 5.49 7 3.93 8 352-2 3.84 9 24-2 3.79 10 GS 20 3.75 ( 단위 : %) * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 이스트스프링자산운용보고서 _ 08
이스트스프링유러피언리더스 20 증권자투자신탁 (H)[ 채권혼합 ] 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 채권 집합투자증권 Eastspring Investments - Pan European Fund Class A 장내파생상품 Eastspring Inv. (Singapore) () ( 단위 : 좌, 백만원, %) ( ) 67 1 16.22 ( 단위 : 계약수, 백만원 ) / 18-12 0 0 ( 단위 : 백만원, %) 03750-3312(13-8) 0 1 20131210 20331210 8.10 01750-2012(17-6) 1 1 20171210 20201210 7.50 1924-3 1 1 20170406 20220406 AA+ 7.46 131 1 1 20160714 20210714 AA+ 7.41 03000-2409(14-5) 0 0 20140910 20240910 5.49 352-2 0 0 20180508 20210507 A 3.84 24-2 0 0 20180810 20210810 A 3.79 GS 20 0 0 20180917 20210917 A 3.75 주 ) 채권 -ETF 의경우수량의단위는일좌입니다. 장외파생상품 ( 단위 : 백만원 ) / Daegu Bank 20181109 2 2 2 Daegu Bank 20181109 3 3 3 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 0 1.15 * 환헷지관련사항을제외한 3. 자산현황 은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 운용전문인력변경내역 5 20180913 - () 20160425-20180912 () 비용현황 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 펀드 20 (H)[ ] A A-E C C-E C-P2 () 구분 총보수 비용비율 (A) 해당펀드 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 합성총보수 비용비율 (C) 상위펀드비용합산 중개수수료비율 (D) 합계 (C+D) 0 0 0 0.035 0.019 0.054 0 0 0 0.064 0.080 0.144 종류 (Class) 별현황 0.893 0 0.893 0.928 0.019 0.947 0.809 0 0.809 0.875 0.083 0.958 0.663 0 0.663 0.705 0.021 0.727 0.579 0 0.579 0.630 0.066 0.696 1.273 0 1.273 1.308 0.019 1.327 1.189 0 1.189 1.255 0.083 1.338 0.853 0 0.853 0.853 0 0.853 0.769 0 0.769 0.769 0 0.769 1.083 0 1.083 1.118 0.019 1.137 0.999 0 0.999 1.060 0.077 1.137 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 4 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 방대진 74 46 809,190 0 0 2109000940 한희진 68 6 486,428 1 395,072 2109000405 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다 보수및비용지급현황 20 (H) [] ( 단위 : 백만원, %) 0 0 0 0 0 0 0 0 () 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.035 0 0.064. 0 0.011 0 0.048 0 7 0 0.032. 0 0.019 0 0.080 0 0 0 0 이스트스프링자산운용보고서 _ 09
이스트스프링유러피언리더스 20 증권자투자신탁 (H)[ 채권혼합 ] A A-E C C-P2 () 0 0.400 0 0.365 0 0.460 0 0.460 () 0 0.020 0 0.020 0 0.012 0 0.012 0 0.892 0 0.858 0 0.035 0 0.067. 0 0.011 0 0.050 0 7 0 0.033. 0 0.019 0 0.083 0 0 0 0 0 0.393 0 0.342 0 0.226 0 0.227 () 0 0.015 0 0.014 0 7 0 0.010 0 0.641 0 0.593 0 0.043 0 0.051. 0 0.013 0 0.040 0 9 0 0.026. 0 0.021 0 0.066 0 0 0 0 0 0.400 0 0.365 0 0.840 0 0.840 () 0 0.020 0 0.020 0 0.012 0 0.012 0 1.272 0 1.237 0 0.035 0 0.066. 0 0.011 0 0.050 0 7 0 0.033. 0 0.019 0 0.083 0 0 0 0 0 0.400 0 0.362 0 0.650 0 0.650 () 0 0.020 0 0.020 0 0.012 0 0.012 0 1.082 0 1.044 0 0.035 0 0.061. 0 0.011 0 0.046 0 7 0 0.031. 0 0.019 0 0.077 0 0 0 0 * 펀드의순자산총액대비비율 * 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적, 반복적으로지출된비용으로서매매, 중개수수료는제외한것입니다. * 금액은운용기간에발생한보수금액이며, 비율은순자산총액 ( 보수차감전 ) 평잔대비발생한보수금액을연율화한비율임 * 해외증권거래세의경우동세목만의구체내역을취득하는것이용이하지아니하여, 위증권거래세는대한민국에서부과하는국내증권거래세에한정하여기재합니다. * 운용집합투자기구의총보수비용비율은해당집합투자기구에서발생한기타비용을반영한것이며, 각종류 ( 클래스 ) 별총보수비용비율을평균한값이아닙니다. 성과보수내역 : 없음 6 투자자산매매내역수시공시사항 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 이스트스프링유러피언리더스증권모투자신탁 [ 주식 - 재간접형 ] 2018. 9.13 [] ( : [-]) 20 (H) [] 1) ( ) ( -),, 2) 3) 4) 5) 6) ( ) 7) 1) ( ) ( ) ( -) 2) ( ) 3) 4) 5) 6) ( 단위 : 백만원, 주, %) ) 0 0 179,244 4,240 109.69 435.17 * 매매회전율은해당운용기간동안주식매매가얼마나자주일어났는지를확인할수있는항목입니다. * 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. * 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 * 주식, 주식예탁증서 (DR), ETF 거래가포함되었습니다. * 모자형의경우해당자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하여기재됩니다. 최근 3 분기매매회전율추이 이스트스프링유러피언리더스증권모투자신탁 [ 주식 - 재간접형 ] 주 ) 최근 3 분기매매회전율을기재 7) ( ) ( 단위 : %) 2018.07.25 ~ 2018.10.24 2018.04.25 ~ 2018.07.24 2018.01.25 ~ 2018.04.24 109.687 28.589 12.740 이스트스프링자산운용보고서 _ 10