IR PRESENTATION 2017 년 3 분기 Investor Relations ㅣ 2017. 11
Contents Disclaimer 본자료는당사의과거및현재, 향후사업전망에대한내용을담고있으며, 사업환경변화에따라그내용이바뀔수있습니다. 따라서, 당사는본자료를근간으로한주식투자에책임을지지않음을알려드립니다. Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅴ 기업소개비즈니스업데이트중장기성장전략투자하이라이트별첨
Ⅰ. 기업소개 : 현대홈쇼핑개요 현대홈쇼핑은재계기업순위자산기준 23 위 (13.4 조 ), 당기순이익 16 위 (5,990 억 ), 부채비율 3 위 (36%) 의 현대백화점그룹주력계열사로다양한플랫폼을통해고품질의상품을선보이고있음 회사프로필 현대홈쇼핑지배구조 설립일 상장일 사업영역 2001 년 3 월 29 일 2010 년 9 월 13 일 홈쇼핑 (TV, 인터넷, 모바일, 카탈로그, 데이터방송 ) 현대백화점 ( 백화점 15 개아울렛 4 개 ) Listed 15.80% 현대홈쇼핑 15.50% 현대그린푸드 Listed 자본금 상장주식수 600 억원 1,200 만주 직원수 597 명 ( 17 년 10 월 ) 주주구성 ( 17 년 10 월말 ) 구분주식수비중 현대백화점 1,896,500 15.80% 현대그린푸드 1,859,900 15.50% 특수관계인등 1,145,490 9.55% 계 4,901,890 40.85% 외국인비중 : 23.7% 한섬 ( 12 년 2 월인수 ) Listed 현대렌탈케어 ( 15 년 4 월설립 ) 34.6 30.00% 100.00% 36.98% 11.5 6.06% 현대 HCN 49.00% 50.00% 중국 ( 11 년 7 월송출 ) 태국 ( 16 년 1 월송출 ) 베트남 ( 16 년 2 월송출 ) Listed 2016 년 12 월 HCN 지분 (17.30%) 추가인수, 기존 19.68% 36.98% 확대 3
Ⅰ. 기업소개 : 재무성과 현대홈쇼핑은차별화된상품력과고객서비스를기반으로 2008년금융위기이후에도높은성장세를보이며 2016년취급고 3.5조규모의국내대표온라인쇼핑사업자로성장하였음 현대홈쇼핑사업개시후취급고추이 [2016년 Key Financial] ( 단위 : 억원 ) 총자산 17,298 억 부채비율 31.6% 취급고 영업이익 시가총액 ( 17 년 10 월말 ) 별도기준 34,980 억 1,323 억 1.46 조 19,268 23,254 24,661 27,405 28,867 31,842 34,980 15,047 4,075 5,831 6,738 8,789 10,002 10,521 11,848 201 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Credit Card crisis Global Financial crisis Economic recession 4
Ⅰ. 기업소개 : 신규사업성과 현대홈쇼핑은상장이후중국, 태국, 베트남홈쇼핑시장진출, 국내여성의류 1 위기업한섬인수, 렌탈ㆍ케어시장진출등적극적인해외진출과신규사업확대로기업가치를제고하고있음 2012 2011 2014 2011.07 중국상해홈쇼핑방송개시 ( 자본금 180 억, 당사지분율 30%) 2012.02 국내여성의류 1 위기업 한섬인수 ( 인수금액 4,200 억, 당사지분율 34.6) 2014.05 베트남홈쇼핑합작계약체결 ( 16 년 2 월방송개시 ) ( 자본금 240 억, 당사지분율 50%) 2015.04 태국홈쇼핑합작계약체결 ( 16 년 1 월방송개시 ) ( 자본금 165 억, 당사지분율 49%) 2015 2015.04 현대렌탈케어설립을통한렌탈ㆍ케어시장진출 ( 자본금 1,000 억, 당사지분율 100%) 5
Ⅱ. 비즈니스업데이트 : 2017 년 3 분기 Q3 FY2017 ( 단위 : 억원, 별도기준 ) 3 분기실적주요내용 1) 취급고 (3 분기 : 1.9%, 3 분기누계 : 3.7%, YoY) 순매출 취급고 영업이익 경상이익 8,511 8,671 314 279 345 TV : 미용, 건강식품, 보험상품중심매출확대및 T- 커머스고신장 234 ( TV : T- 커머스매출포함, 인터넷 : 모바일매출포함 ) 2,271 2,471 구분 합계 TV T-커머스 인터넷 모바일 카탈로그 년 3분기 8,511 4,795 274 3,479 1,945 127 '17 년 3 분기 8,671 4,870 440 3,564 2,173 85 Q3 Q3 '17 Q3 Q3 '17 Q3 Q3 '17 YoY 1.9% 1.6% 60.8% 2.5% 11.7% -33.6% Q3 Acc. FY2017 순매출 25,690 취급고 26,648 영업이익 1,145 경상이익 1,315 Hmall : 저수익부문 (e 가전 ) 축소및고마진방송상품 (etv) 매출확대등수익중심운영 985 1,145 2) 영업이익 : (3 분기 : 34., 3 분기누계 : 16.2%, YoY) 6,951 7,562 고수익성방송상품 ( 미용, 건강식품, 보험등 ) 매출호조및 Hmall 수익성개선, SO 송출료인하계약등영향으로 전년比 34. 신장한 314 억기록 Q3 Acc. Q3 Acc. '17 Q3 Acc. Q3 Acc. '17 Q3 Acc. Q3 Acc. '17 6
Ⅲ. 중장기성장전략 향후에도현대홈쇼핑은기존사업경쟁력을지속강화하고, 풍부한현금창출능력을지속유지하여 적극적인해외진출과핵심역량기반신규사업확대를통해기업가치를지속제고하겠음 현대홈쇼핑미래성장전략 기존사업경쟁력강화 핵심역량기반신규사업진출 적극적인해외사업확장 자산화브랜드확대 - 2020년 50% 매출비중목표 모바일경쟁력강화지속 마케팅역량확충을통한고객로열티강화 그룹시너지강화지속 - 백화점, 한섬, 리바트, 그린푸드 당사핵심역량을활용가능한연관신규사업중심진출 M&A 및 JV형태진출고려 - 브랜드 / 제조사인수 (PB 강화 ) - 렌탈ㆍ케어사업강화등 ( 15년 4월현대렌탈케어설립 ) 지속적인소비여력이있는국가대상, 안정적송출구조를확보가능한파트너와의합작 2020년까지 5개국진출목표 해외진출확대시글로벌벤더사업진출고려 - 국내상품수출및해외상품소싱 7
Ⅲ. 중장기성장전략 : 1 기존사업경쟁력강화 현대홈쇼핑에서만구매가능한차별화상품인자산화브랜드 (PB, 독점브랜드등 ) 를집중육성하고성장성높은모바일경쟁력강화, 고객로열티강화등을통해기존사업의안정적성장을지속추진하겠음기존사업경쟁력강화방안 1. 자산화브랜드육성 2. 모바일경쟁력강화 3. 그룹시너지확대 4. 마케팅역량강화 5. 채널경쟁력강화 현대홈쇼핑에서만구매가능한자산화브랜드 (PB, 독점브랜드등 ) 집중육성 - 매출비중 : 2015년 33.5% 2016년 35.9% 2017년상반기 36.0% (2020년 50% 확대목표 ) 앱편의성개선, 앱다운로드확대, 상품력강화로 2018년취급고 1조돌파목표 앱다운로드확대 : 13년 122만 17년상반기 1,269만 [ 당사연도별모바일매출및앱다운로드현황 ] 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 17년 3분기누계취급고 1,035억 2,922억 6,112억 7,446억 6,408억앱다운로드 122만 330만 810만 1,090만 1,269만 현대백화점 : Hmall 백화점상품확대, 오프라인매장오픈 ( 동대문, 송도, 가든파이브 ) 한섬 : 2015년 9월첫현대홈쇼핑전용브랜드 모덴 런칭및남성라인확대 그린푸드 : 1인가구증가에대응한간편식 (HMR), 일반식품판매확대 리바트 : 홈쇼핑특화상품 ( 부엌가구등 ) 런칭등지속확대예정 그룹통합멤버십 (H. Point) 오픈 : 17.8.10 Grand Open 마케팅기법고도화 : 마케팅조직및인력강화, 외부전문가컨설팅등 빅데이터활용시스템구축 : 큐레이션커머스강화등고객맞춤형마케팅 TV홈쇼핑채널개선 : KT IPTV 460만 B급 S급채널개선 ( 16.4.27 부 ) 데이터방송플랫폼확장 : LG IPTV 320만 ( 16.7.22 부 ), HCN 80만 ( 16.7.19 부 ) 딜라이브 ( 舊씨앤앰 ) 160만 ( 16.8.1 부 ), 티브로드 170만 ( 17.9.26 부 ) 8
Hmall 경쟁력강화 당사인터넷쇼핑몰인 Hmall 은 2014 년흑자전환이후고성장세를지속하고있으며, 고마진방송상품판매확대및비용구조효율화, 오픈마켓과전략적제휴확대를통해수익성도지속개선중 1. 고마진 TV 상품 판매확대 (ETV 강화 ) 고마진 TV 상품의적극적인 Hmall Web, 모바일판매확대로 Hmall 수익성지속강화 구분 2013 년 2014 년 2015 년 2016 년 17 년 3 분기누계 ETV 취급고 1,116 억 1,972 억 3,053 억 3,861 억 3,616 억 신뢰도높은현대백화점상품강화를통해높은외형성장을지속하고, 명품쇼핑몰로확장중 2. 현대백화점상품 시너지강화 구분 2013 년 2014 년 2015 년 2016 년 17 년 3 분기누계 백화점관취급고 2,638 억 2,781 억 3,103 억 3,318 억 2,280 억 입점점포수 7 개 7 개 11 개 13 개 13 개 차별화된방송상품과신뢰도높은현대백화점상품경쟁력을기반으로국내 3 대오픈마켓과상품연동을통해추가적인성장동력확보 3. 오픈마켓과 전략적제휴강화 오픈마켓 Traffic & Volume Win-Win 현대 Hmall Trust & Premium 9
Ⅲ. 중장기성장전략 : 2 핵심역량기반신규사업진출 당사는보유현금 7,808 억을바탕으로적극적인 M&A 및신규사업을추진할예정임 당사의핵심역량 ( 온라인유통, 방송, 고객 DB) 을적극활용할수있는연관사업분야를우선진출예정 주요신규사업검토방향 구분주요내용추진방식 1. 브랜드 / 제조사 인수 홈쇼핑은방송을통해단기간에기업을성장시킬수있는역량보유 우선진출분야 : 홈쇼핑에적합한주방용품, 화장품, 레포츠등 인수한브랜드 / 제조사를활용한상품차별화및자본이득실현 M&A 혹은 JV 2. 렌탈ㆍ케어사업 소유 에서 사용 으로의고객소비형태변화로렌탈수요증가 당사및그룹유통망을통한사업확대가능 현대렌탈케어설립 ( 15 년 4 월 ) 3. 카테고리킬러 화장품, 유아동등카테고리킬러사업을통해인터넷쇼핑몰상품 차별화와옴니채널 ( 온 / 오프라인통합 ) 운영가능 JV 혹은직접진출 - 미국등진출도고려 4. 미래유망산업 레저, 실버, 헬스케어등미래유망사업도적극검토 M&A 혹은 JV 10
렌탈ㆍ케어사업진출 ( 현대렌탈케어 ) 당사는렌탈ㆍ케어사업진출을위해 100% 자회사인 현대렌탈케어 설립 ( 총출자금 1,000억 ) 향후홈쇼핑및그룹유통망을적극활용하여 2020년연매출 1,000억이상달성목표 현대렌탈케어설립개요대표이사 김화응설립일자 2015년 4월총출자금 1,000억 (100% 지분 ) 영업개시 2015년 6월부 ( 홈쇼핑 + 온라인몰 + 방문판매 + 그룹유통망 ) 진출목적 렌탈ㆍ케어사업진출을통한신규성장동력확보 홈쇼핑및그룹유통망을활용한시너지효과도모 상품라인업 정수기공기청정기비데 실적현황 구분 2015년 2016년 2017 1분기 2분기 3분기 4분기누계 1분기 2분기 3분기누계 매출액 64억 25억 22억 25억 28억 100억 36억 49억 64억 149억 영업이익 -62억 -32억 -72억 -51억 -55억 -210억 -49억 -86억 -66억 -201억 신규계정수 1.2만 1.0만 1.0만 1.2만 1.3만 4.5만 1.6만 2.4만 2.6만 6.7만 ( 누적계정수 ) (1.2만) (2.2만) (3.2만) (4.4만) (5.7만) (5.7만) (7.3만) (9.7만) (12.4만) (12.4만) 내부거래포함기준 11
Ⅲ. 중장기성장전략 : 3 적극적인해외사업확장 지속적인소비시장성장이예상되는국가를대상으로안정적송출구조를확보하여진출예정 태국, 베트남을포함해 2020 년내 5 개국이상진출을목표하고있음 단계별해외사업진출전략 북미 / 유럽 3단계 : 2020년 ~ 북미, 유럽등선진시장진출검토ㆍ소비시장규모가크고소득수준이높은선진시장진출검토 2 단계 : 2018 년 ~2019 년 K- 컨텐츠기반의인포머셜시장진출 ㆍ대만, 동남아등한류문화확산지역중심검토 글로벌벤더사업개시ㆍ해외상품소싱및한국상품수출 중국진출 ( 11 년 ) 1단계 : ~2017년 태국 ( 15년 4월계약 ) 16년 1월송출개시 베트남 ( 14년 5월계약 ) 16년 2월송출개시 선진시장진출타당성검토 ( 대만, 호주등 ) 태국진출 ( 16 년 ) 대만 ( 검토중 ) 베트남진출 ( 16 년 ) 오세아니아 ( 검토중 ) 12
해외홈쇼핑진출현황 현대홈쇼핑은 2011 년 7 월중국상해홈쇼핑방송을시작하여, 2014 년손익분기점 (BEP) 달성 2016 년 1 월태국, 2016 년 2 월베트남홈쇼핑방송송출을시작하였음 구분중국 ( 상해 ) 태국베트남 자본금 180 억 165 억 240 억 지분구조 현대홈쇼핑 30%, 현대그린푸드 5% 가유홈쇼핑 65% 현대홈쇼핑 49% Intouch Media 51% 현대홈쇼핑 50% VTVcab 25% VTVB 25% 설립일자 2011 년 6 월 2015 년 4 월 2014 년 5 월 송출일자 2011 년 7 월 2016 년 1 월 2016 년 2 월 송출가구 500 만 ( 상해 ) 1,500 만 ( 전국 ) 600 만 ( 호치민, 하노이 ) ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 15 년 16 년 17 년 3 분기누계 구분 15 년 16 년 17 년 3 분기누계 구분 16 년 17 년 3 분기누계 손익현황 취급고 556 161 - 취급고 - 119 160 취급고 51 63 순이익 28-47 -26 순이익 -16-59 -26 순이익 -49-27 지분법손익 8-14 -8 지분법손익 -8-29 -13 지분법손익 -25-13 향후계획 현재중국송출중단중 태국홈쇼핑시장내 매출 1 위달성목표 베트남홈쇼핑시장내 매출 1 위달성목표 13
Ⅳ. 투자하이라이트 당사의동업계대비차별화된재무성과및신규사업성과, 향후미래성장전략고려시 현재밸류에이션 ( 주가 ) 은투자에상당히매력적인수준이라고판단됨 1 지속적으로성장하는온라인쇼핑시장지배력강화 모바일쇼핑편의성개선등온라인투자확대를통한고성장추진 한섬, 현대그린푸드, 리바트등그룹시너지를통한상품컨텐츠강화 2 핵심역량에기반한지속적인매출성장및업계최고의수익성확보 업계최고수준의성장성유지 (2008 년 ~2016 년취급고연평균성장률 14.5%) 업계최고수준의영업이익창출 Investment Highlights 3 제 2 의도약을위한차별화된미래성장전략보유 신규사업진출 : ( 주 ) 현대렌탈케어설립을통한렌탈 케어시장진출 ( 15 년 4 월 ) 해외진출가속화 : 베트남, 태국등신흥시장진출 4 풍부한현금보유및건실한재무구조확보한우량한기업 미래성장을위한풍부한현금성자산보유및우량한재무건전성확보 보유순현금 7,808 억, 부채비율 28.5% 5 당사의동업계대비재무성과및경쟁력고려시, 현밸류에이션 ( 주가 ) 은매력적임 14
Ⅴ. 별첨 1 소매유통시장동향및전망 2 재무제표 ( 연결, 별도 ) 3 주요경제지표 4 현대홈쇼핑 PB 상품소개 5 Product Mix 15
Ⅴ. 별첨 : 소매유통시장동향및전망 ㆍ 2017 년국내소매시장성장률예상 : 4.5% ( 신한금융투자 ) ㆍ 2017 년홈쇼핑시장성장률예상 : 약 8% ( 현대홈쇼핑 ) 국내소매유통채널별매출 국내소매유통채널별성장률 4. ( 단위 : 조원 ) 4.5% 330 6.2% 323 (M/S) 3.6% 309 20 (6.) 1.8% 296 19 (6.0%) 279 17 (5.8%) 26 (7.9%) 280 264 269 22 16 (5.7%) 20 홈쇼핑 14 (5.) 15 (5.6%) 17 39 (12.2%) 12 13 39 38 230 35 36 37 53 (16.) 42 (14.) 48 (15.5%) 인터넷쇼핑 25 (9.) 31 (11.6%) 37 (13.) 180 30 29 30 31 31 (9.7%) 29 130 80 30 (20) 46 47 49 53 54 55 (17.0%) 103 98 95 96 97 99 (30.6%) 2013 2014 2015 2016 2017F 2018F 기타대형마트백화점인터넷슈퍼편의점홈쇼핑 ( 인터넷포함 ) 승용차및연료소매점매출제외기준 기타 : 재래시장및전문소매점등 출처 : 신한금융투자, 현대홈쇼핑 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 29.7% 25.0% 18.9% 18.0% 15.2% 14.1% 13.0% 13.7% 10. 8.7% 8.9% 8.1% 9. 8.2% 5.7% 7.6% 3. 3.2% 3. 2. 2.0% 2. 2. 2. 2.5% 2.0% 1.5% 1.9% 2014 2015 2016 2017F 2018F 홈쇼핑 편의점 슈퍼 인터넷 백화점 대형마트 16
Ⅴ. 별첨 : 연결재무제표 ( 연간 ) 손익계산서 대차대조표 ( 단위 : 억원 ) 구분 2014 년 2015 년 2016 년 '17 년 3 분기누계 YoY 구분 2014 년 2015 년 2016 년 '17 년 3 분기말 1. 취급고 28,867 31,894 35,061 26,787 4.0% 1 T V 17,670 18,294 19,779 14,860 1.5% T-커머스 - 208 1,013 1,273 95.8% 2 인터넷 9,751 12,361 14,285 11,112 7. 모바일 2,922 6,112 7,446 6,408 23.1% 3 카탈로그 976 738 464 267-27. 4 기타 470 449 452 409 25. 5 현대렌탈케어 - 52 81 139 142.8% 순매출 8,679 8,960 9,694 7,702 9.9% 2. 매출총이익 8,189 8,203 8,773 6,854 6.5% (%) (28.) (25.7%) (25.0%) (25.6%) 3. 판매관리비 6,738 7,157 7,660 5,910 5.5% (%) (23.) (22.) (21.8%) (22.1%) 4. 영업이익 1,451 1,046 1,113 944 13.7% (%) (5.0%) (3.) (3.2%) (3.5%) 5. 경상이익 1,902 1,462 1,741 1,334 17.8% (%) (6.6%) (4.6%) (5.0%) (5.0%) * 지분법손익 289 257 485 253 6. 당기순이익 1,478 1,111 1,295 993 18.7% (%) (5.1%) (3.5%) (3.7%) (3.7%) 자산총계 15,503 16,664 19,030 19,518 유동자산 7,916 8,641 9,722 8,934 비유동자산 7,586 8,023 9,308 10,584 부채총계 2,847 3,095 4,477 4,302 유동부채 2,603 2,863 4,188 3,998 비유동부채 244 232 289 303 자본총계 12,655 13,569 14,553 15,216 자본금 600 600 600 600 자본잉여금 2,535 2,535 2,535 2,535 자본조정 -211-211 -267-386 기타포괄손익누계 158 127 56 23 이익잉여금 9,574 10,518 11,629 12,444 부채와자본총계 15,503 16,664 19,030 19,518 * 2015 년백수오환불비용 88 억반영 * 현대렌탈케어 : 내부거래제외기준 17
Ⅴ. 별첨 : 연결재무제표 ( 분기 ) 손익계산서 ( 분기 ) ( 단위 : 억원 ) 2016년 2017년구분 1분기 2분기 3분기 4분기연간 1분기 2분기 3분기 4분기연간 1. 취급고 8,811 8,406 8,530 9,314 35,061 9,117 8,941 8,729 26,787 1 T V 4,959 4,880 4,795 5,144 19,779 5,022 4,967 4,870 14,860 T-커머스 176 201 274 363 1,013 413 420 440 1,273 2 인터넷 3,609 3,273 3,479 3,924 14,285 3,845 3,702 3,564 11,112 모바일 1,727 1,533 1,945 2,241 7,446 2,099 2,136 2,173 6,408 3 카탈로그 119 122 127 96 464 94 89 85 267 4 기타 102 115 110 126 452 120 137 152 409 5 현대렌탈케어 22 17 19 24 81 35 46 58 139 순매출 2,349 2,369 2,290 2,686 9,694 2,610 2,563 2,529 7,702 2. 매출총이익 2,167 2,199 2,069 2,339 8,773 2,368 2,326 2,160 6,854 (%) (24.6%) (26.2%) (24.) (25.1%) (25.0%) (26.0%) (26.0%) (24.7%) (25.6%) 3. 판매관리비 1,786 1,933 1,886 2,056 7,660 1,945 2,053 1,912 5,910 (%) (20.) (23.0%) (22.1%) (22.1%) (21.8%) (21.) (23.0%) (21.9%) (22.1%) 4. 영업이익 382 266 183 283 1,113 423 273 248 944 (%) (4.) (3.2%) (2.1%) (3.0%) (3.2%) (4.6%) (3.1%) (2.8%) (3.5%) 5. 경상이익 520 340 272 608 1,741 610 385 339 1,334 (%) (5.9%) (4.0%) (3.2%) (6.5%) (5.0%) (6.7%) (4.) (3.9%) (5.0%) * 지분법손익 81 46 43 314 485 127 67 59 253 6. 당기순이익 399 240 197 458 1,295 466 279 248 993 (%) (4.5%) (2.9%) (2.) (4.9%) (3.7%) (5.1%) (3.1%) (2.8%) (3.7%) 2016 년 4 분기지분법손익 : 16 년 12 월 HCN 지분 17.30% ( 매입금 784 억 ) 추가취득염가매수차익 251 억반영 2017 년지분법손익개선 : 한섬의 SK 네트웍스패션부문인수효과 & HCN 지분확대효과外 18
Ⅴ. 별첨 : 별도재무제표 ( 연간 ) 손익계산서 대차대조표 ( 단위 : 억원 ) 구분 2014 년 2015 년 2016 년 '17 년 3 분기누계 YoY 구분 2014 년 2015 년 2016 년 '17 년 3 분기말 1. 취급고 28,867 31,842 34,980 26,648 3.7% 1 T V 17,670 18,294 19,779 14,860 1.5% T-커머스 - 208 1,013 1,273 95.8% 2 인터넷 9,751 12,361 14,285 11,112 7. 모바일 2,922 6,112 7,446 6,408 23.1% 3 카탈로그 976 738 464 267-27. 4 기타 470 449 452 409 25. 순매출 8,679 8,908 9,613 7,562 8.8% 2. 매출총이익 8,189 8,205 8,743 6,769 5.5% (%) (28.) (25.7%) (25.0%) (25.) 3. 판매관리비 6,738 7,097 7,420 5,624 3.5% (%) (23.) (22.) (21.8%) (21.1%) 4. 영업이익 1,451 1,107 1,323 1,145 16.2% (%) (5.0%) (3.) (3.2%) (4.) 5. 경상이익 1,647 1,294 1,401 1,315 14.8% (%) (6.6%) (4.6%) (5.0%) (4.9%) 6. 당기순이익 1,255 974 1,034 1,004 14.7% (%) (5.1%) (3.5%) (3.7%) (3.8%) 자산총계 14,325 15,277 17,298 17,765 유동자산 7,916 8,110 9,544 8,665 비유동자산 6,409 7,167 7,754 9,100 부채총계 2,687 2,862 4,153 3,942 유동부채 2,603 2,822 4,136 3,891 비유동부채 84 39 16 50 자본총계 11,638 12,415 13,145 13,823 자본금 600 600 600 600 자본잉여금 2,535 2,535 2,535 2,535 자본조정 -211-211 -267-386 기타포괄손익누계 269 238 173 139 이익잉여금 8,446 9,254 10,104 10,935 부채와자본총계 14,325 15,277 17,298 17,765 19
Ⅴ. 별첨 : 별도재무제표 ( 분기 ) 손익계산서 ( 분기 ) ( 단위 : 억원 ) 2016년 2017년구분 1분기 2분기 3분기 4분기연간 1분기 2분기 3분기 4분기연간 1. 취급고 8,789 8,390 8,511 9,290 34,980 9,082 8,896 8,671 26,648 1 T V 4,959 4,880 4,795 5,144 19,779 5,022 4,967 4,870 14,860 T-커머스 176 201 274 363 1,013 413 420 440 1,273 2 인터넷 3,609 3,273 3,479 3,924 14,285 3,845 3,702 3,564 11,112 모바일 1,727 1,533 1,945 2,241 7,446 2,099 2,136 2,173 6,408 3 카탈로그 119 122 127 96 464 94 89 85 267 4 기타 102 115 110 126 452 120 137 152 409 순매출 2,327 2,353 2,271 2,663 9,613 2,575 2,517 2,471 7,562 2. 매출총이익 2,162 2,193 2,062 2,326 8,743 2,346 2,298 2,125 6,769 (%) (24.6%) (26.1%) (24.2%) (25.0%) (25.0%) (25.8%) (25.8%) (24.5%) (25.) 3. 판매관리비 1,749 1,855 1,828 1,988 7,420 1,874 1,939 1,811 5,624 (%) (19.9%) (22.1%) (21.5%) (21.) (21.2%) (20.6%) (21.8%) (20.9%) (21.1%) 4. 영업이익 413 338 234 338 1,323 472 359 314 1,145 (%) (4.7%) (4.0%) (2.7%) (3.6%) (3.8%) (5.2%) (4.0%) (3.6%) (4.) 5. 경상이익 502 365 279 256 1,401 568 403 345 1,315 (%) (5.7%) (4.) (3.) (2.8%) (4.0%) (6.) (4.5%) (4.0%) (4.9%) 6. 당기순이익 389 273 212 159 1,034 436 306 262 1,004 (%) (4.) (3.) (2.5%) (1.7%) (3.0%) (4.8%) (3.) (3.0%) (3.8%) * 2016 년 4 분기현대렌탈케어손상차손 101 억 20
Ⅴ. 별첨 : 주요경제지표 GDP 성장률추이 소비자동향지수 (CSI) KOSPI 지수추이 3.6% 3.0% 3.2% 2.9% 3. 2.6% 2.9% 2.7% 102 104 107 110 1,978.2 1,942.5 2,031.5 2,386.8 2,106.5 2,314.9 2. 99 100 102 97 1,906.6 1,970.3 2,006.0 95 Q3 '15 Q4 '15 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 '17 Q2 '17 Q3 '17 Q3 '15 Q4 '15 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 '17 Q2 '17 Q3 '17 Q3 '15 Q4 '15 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 '17 Q2 '17 Q3 '17 출처 : 한국은행 출처 : 통계청 출처 : KOFIA 21
Ⅴ. 별첨 : 현대홈쇼핑 PB 상품소개 1. 오로타무빙 ( 無氷 ) 에어쿨러 구분 내용 1 론칭일 2 브랜드소개 3 주요특장점 2017 년 6 월 22 일 생활속작은혁신을통해고객의삶을개선해주는생활전문브랜드 정수기 반도체냉각방식 을적용하여얼음팩없이시원한바람을느낄수있는신개념제품 2. 라씨엔토 (Laciento) 구분 내용 1 론칭일 2 브랜드소개 3 주요상품카테고리 2017 년 9 월 16 일 품질, 스타일이완벽한 100% 를만들겠다는신념에서출발한프리미엄패션전문브랜드 이태리캐시미어 100% 핸드메이드코트 & 케이블니트, 리버시블무스탕코트, 폭스퍼니트코트등 22
Ⅴ. 별첨 : Product mix 추이 Food Kitchen Applicances Houseware Furniture Home Applicanes Apparel Outdoor Apparel Outdoor goods Kids wear Underwear Cosmetics Accessories Rental Insurance Others 6% 10% 9% 8% 6% 10% 9% 8% 10% 7% 5% 7% 2% 6% 7% 7% 11% 6% 7% 7% 6% 5% 5% 6% 7% 9% 12% 12% 6% 12% 11% 9% 1 11% 11% 7% 1 1 10% 11% 15% 7% 9% 9% 9% 5% 6% 5% 6% 2% 5% 5% 6% 2% 6% 5% 9% 12% 10% 9% 10% 9% 11% 10% 9% 9% 8% 9% 9% 8% 8% 9% 10% 11% 16% 1 1 17% 16% 16% 16% 8% 8% 1% 2% 1% 2% 1% 2% 1% 1% 1% Q3'15 Q4'15 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1'17 Q2'17 Q3'17 11% 9% 8% 9% 11% 5% 1 10% 10% 8% 9% 5% 1 11% 5% 10% 10% 7% 8% 6% 6% 6% 6% 11% 11% 11% 9% 10% 9% 5% 10% 8% 15% 17% 1% 1% 1% 1% 2014 2015 2016 2017 23