주 자산운용보고서 KTB 공모주하이일드분리과세증권투자신탁 [ 혼합 ] ( 운용기간 : 4 년 9 월 7 일 ~ 4 년 월 6 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. KTB 자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구여의대로 66 KTB 빌딩 3 층 ( 전화 78884, http://www.iktb.com/)
목 차 펀드의개요 기본정보 재산현황 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 투자운용인력변경내역 5 비용현황 보수및비용지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이
공지사항. 이보고서는자본시장법에의해 'KTB 공모주하이일드분리과세증권투자신탁 [ 혼합 ]' 의자산운용회사인 'KTB 자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 하나은행 ' 의확인을받아판매회사또는한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다.. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. 각종보고서확인 : KTB 자산운용 ( 주 ) 한국금융투자협회 http://www.iktb.com/ http://dis.kofia.or.kr. 펀드의개요 기본정보 자본시장과금융투자업에관한법률 위험등급 : 등급 펀드명칭 KTB공모주하이일드분리과세증권투자신탁 [ 혼합 ] 펀드의종류혼합형, 단위형, 일반형 금융투자협회펀드코드 AS999 최초설정일 4.6.7 운용기간 4.9.7 4..6 존속기간 최초설정일로부터 년 3 개월 자산운용회사 판매회사 상품의특징 KTB 자산운용 ( 주 ) HMC 투자증권,IBK 투자증권,KB 투자증권,LIG 투자증권, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 동양증권, 아이엠투자증권, 우리투자증권, 유진투자증권, 케이티비투자증권, 하나대투증권, 하이투자증권, 한국투자증권 펀드재산보관회사 일반사무관리회사 하나은행 외환펀드서비스 이투자신탁은자산총액의 7% 이상을국내에주로투자하고, 그밖에등에투자하여발생하는자본소득및이자소득을획득하여수익자에게금융투자상품등에의투자를통한자본증식의수단을제공함을그목적으로합니다. 또한, 이투자신탁은고위험고수익투자신탁으로서조세특례제한법제 9 조의 5 및동법시행령제 93 조등관련법령등에서정하는바에따라세제혜택을받을수있습니다. 그러나당사는운용목적을달성하기위하여최선을다할것이나투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지않습니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 공모주하이일드분리과세 [ 혼합 ] 항목 자산총액 (A) 순자산총액 (C=AB) 발행수익증권총수 (D) 말 43,6,7.89 말 46,836 46,54 4,36 증감률 부채총액 (B) 44 33 4.64 기준가격주 ) (E=C/D ) 주 ) 기준가격이란투자자가증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 43,8 4,8,4.3 7.37 7.7.54 9.38. 운용경과및수익률현황 운용경과 [ ] 4 년 9 월 ~4 년 월에는제일모직, 삼성에스디에스를비롯한 4 개공모주에투자하였습니다. 글로벌경기침체우려및유가급락등대외여건악화로인해국내증시는하락세를보였습니다. 반면공모주투자는삼성그룹의지배구조관련하여제일모직, 삼성에스디에스의투자성과가매우우수하여펀드수익률제고에크게기여하였습니다. [ ] 운운용기간중중국의기준금리인하및유럽 ECB 의추가완화정책발표에따른글로벌자산강세현상으로대외금리가하락하였고국내의경우기준금리 5bp 추가인하되며국고채 년금리는 3bp 하락하여.5% 로마감하였고국고채 3 년금리는 44bp 하락하면서.8% 로마감. 운용기간중기준금리인하와우호적인대외뉴스등으로커브가전반적으로플래트닝되었으며양호한크레딧수급지속으로신용스프레드가축소세가이어지다가월말차익실현으로소폭확대되며마감하였음. 하이일드펀드편입종목신용분석 ( 이랜드리테일, 이랜드월드, 웅진씽크빅, 동아원, 대성산업가스 )
투자환경및운용계획 [ ] 4 년 9 월 ~ 월글로벌경기침체우려, 유가를비롯한상품가격하락등글로벌매크로환경악화로인해국내증시는하락추세를보였습니다. 대외불안요인이지속되고있어, 국내증시의추세적반등가능성은기대하기쉽지않으나, 주가하락으로인한밸류에이션매력증가로추가하락가능성은높지않을것으로기대하고있습니다. 연초는전통적으로공모주상장이많지않아, 당분간공모주투자기회는많지않을것으로판단되나, 증권거래소의적극적상장유치계획에따라 5 년도도공모주투자기회는지속적으로증가할것으로기대하고있습니다. 향후공모종목들에대해서종합적인분석이후수요예측을통해수익률을제고하도록하겠습니다. [ ] 대외적으로는미국이견조한경기회복세를이어가고있는반면유럽을중심으로한주요국은여전히경기불확실성이상간지속될것으로예상되어시장에우호적인재료로작용할전망. 국내의경우경기회복지연에따른거시적확장정책과기저효과를감안한다면연초정책믹스효과를기대해볼수도있을상황이나지표의추가둔화가관찰될경우기준금리인하기대감은잔존할것으로예상됨. 국내시장의호재와악재가상존하고있는가운데시장금리는현재레벨에서박스권움직임을지속할가능성이높다고판단됨. 경기와통화정책경로에대한상반된기대감으로현재금리레벨을기준으로 BM 소폭 O/W 내지중립수준을유지하는관점. 시장변동성확대에따른박스권대응에주력. 편입및예상하이일드종목신용분석실시 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 개월 공모주하이일드분리과세 [ 혼합 9.38.43 ( 비교지수대비성과 ) (8.5) (.6) 비교지수 ( 벤치마크 ).88.7 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : 국고채Y_ 가상 5.%, 회사채BBB+Y_ 가상 5.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 년 최근 년 최근 3년 최근 5년 공모주하이일드분리과세 [ 혼합 ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : 국고채Y_ 가상 5.%, 회사채BBB+Y_ 가상 5.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 869 3,86 증권 어음 35 93 장내 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 6 기타 54 손익합계,7 73 4,38 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 (.) * ( ) : 구성 증권 어음 8,65 36,58 (8.47) (78.) (.) (.) 장외 부동산 합계 8,65 36,58 장내 (.) (.) (.) 특별자산실물자산기타 (.) (.) 단기대출및예금 65 기타 (.9) (.3) (.) 65 997 46,836 997 자산총액 46,836 자산별구성 3 기타 9.34 # 기타 단기대출및예금 #.8 단기대출및예금 #.9 특별자산. 어음특별자산. 부동산. 합투자부동산.. 생상품.. 부동산. 어음. 어음. 별자산 77. 78..84 대출및예금 8.47 # 4 6 8 기타 4 6 8.3 자산별구성
업종별투자 ( 단위 : %) 3 4 5 섬유, 의복 서비스업 제조 IT S/W & SVC 3.7 기계.47 6.6 6 철강및금속.47 5.97 3.87 7 8 오락 문화.7 9 IT H/W.49 사업서비스.4 업종별투자 서비스업, 5.97 섬유, 의복, 6.6 제조, 3.87 IT S/W & SVC, 3.7 기계,.47 철강및금속,.47 IT H/W,.49 오락 문화,.7 사업서비스,.4 투자대상상위 종목 3 4 5 각자산별보유종목내역 주 ) 투자대상상위 종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재또는발행총수의 % 초과종목 주 ) 투자대상상위 종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 성명 김정희 이주호 통안 6953 액면가액, 통안 6656 6,4 이랜드리테일 7 상무 4, 이랜드월드 73 4, 국고 7(46) 펀드개수 5 평가액,5 6,44 4,6 대성산업가스 5 4, 4,8 동아원 5 직위 부부장 9 4,3 통안6953.4 이랜드리테일 7 8.67 제일모직 보유수량 평가 발행국가 운용중인펀드형황 운용규모 3,97 3,538 통화 발행일 상환일 보증기관 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 ( 단위 : 백만원, %) 신용등급 439 539 N/A.4 ( 단위 : 개, 억원 ) 975 9 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함 469 569 467 567 4 54 495 635 웅진씽크빅 5 3, 3,5 7 57 3, 39,686 7 8 9,989 4 7 펀드개수 발행국가 통화 동아원 5 5,377.48 섬유, 의복 4.8 삼성에스디에스 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 삼성에스디에스 통안 6656 제일모직 대성산업가스 5 3.7.48 8.6 7,94,46 6 운용규모 서비스업 N/A 3.7,,6 9 59 BBB 4.8 이랜드월드 73 BBB+ BBB+ BBB+ 8.59 웅진씽크빅 5 6.46 국고 7(46) 6.38 4.8 4.8 ( 단위 : 주, 백만원, %) 업종비고 8.67 8.6 8.59 BBB+ 6.46 N/A 6.38 협회등록번호
투자운용인력변경내역 성명 김정희 이주호 변경유형 신규 변경일자 신규 467 467 운용기간 4.6.7 ~ 현재 4.6.7 ~ 현재 기구의운용전문인력변경내역등은한국금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다 ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr). 단, 한국금융투자협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의기준일이상이할수있습니다. 5. 비용현황 보수및비용지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 매매. 중개수수료 자산운용사 판매회사 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 단순매매. 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 54.3 8 비율 5. 5.. 6. 55...5 비율..... 9..5..... 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 공모주하이일드분리과세 [ 혼합 ] 총보수 비용비율 (A). 매매ㆍ중개수수료비율 (B).. 합계 (A+B)..3 주 ) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 ) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다.. 6. 투자자산매매내역 매매규모및회전율 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 수량 해간 연환산 3,666 738 4. 97.4 주 ) 해당운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중보유한의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 4년6월7일 ~4년9월6일 4년9월7일 ~4년월6일.. 4.