( 운용기간 : 2013.05.20 ~ 2013.08.19) 삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 내펀드의수익률은? 지난운용기간동안 '13.58% 수익률 ' 기록 운용계획은? 원유시장의움직임을반영할수있도록운용
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 내펀드수익률은? 시장전망과운용계획은? Ⅱ. 내펀드의상세운용현황 1. 펀드개요 2. 운용현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 1. 고객님이가입하신펀드는자본시장과금융투자업에관한법률의적용을받습니다. 2. 주요공시사항은금융투자협회전자공시및당사홈페이지에서확인가능합니다. - 삼성자산운용주식회사 www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해삼성WTI원유특별자산제1호 [WTI원유- 파생형 ] 의자산운용사인삼성자산운용이작성하여판매사를통해고객님들께제공됩니다. 4. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의홈트레이딩시스템 (HTS) 이나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다.
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI원유 - 파생형 ] 각기간별수익률을확인해보세요 내펀드의지난분기성적표입니다. ( 기준일 : 2013.08.19) ( 단위 :%) 구분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정이후 Class A 0.34 13.58 10.33 8.91 13.87 39.26 비교지수 ( 벤치마크 ) 0.46 14.20 10.76 7.89 14.26 51.63 초과수익률 -0.12-0.62-0.43 +1.02-0.39-12.37 Class A 기준 비교지수 : DJUBS Crude Oil*100% 펀드의운용기간전체수익률을그래프로확인해보세요 ( 수익률,%) 지난 3 개월간운용경과 비교지수대비다소하회하는성과시현 미국의유동성흡수에대한우려가시장을지배하면서상품시장역시강한하락압력을받았음에도불구하고미국의원유시장은시리아사태로대변되는지정학적위험이불거지면서큰폭의상승을가져왔습니다. 특히신흥국시장의자산가격에유동성흡수가큰영향을미쳐신흥국의소비가큰상품품목들이급락을면치못하는과정에서도미국의원유수요는건실한미국경제에힘입어지속적으로증가할것으로예상되면서다른자산들과는다르게큰폭의상승을보여주었습니다. 이러한강한상승세로인해펀드역시지난 3개월간 (2013.05.19.~2013.08.19.) 본펀드 A Class 기준으로 13.58% 의수익을거둘수있었습니다. 펀드는비교지수보다는다소낮은성과를기록하였으나여전히 1년구간에서는초과성과를보여주고있습니다. - 3 -
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI원유 - 파생형 ] 시장동향 지정학적위험에따른수급불안이 원유가격상승 내펀드의시장전망과운용계획을살펴보겠습니다. ( 기준일 : 2013.08.19) 운용기간동안시장을지배했던가장큰요인은지정학적위험이었습니 다. 시리아내전으로대변되는지정학적위험으로인해원유의수급불 균형에대한우려는원유가격이지속적으로상승하는데일조하였습니 다. 게다가이집트등의정국불안요인역시원유가격의상승을지지하였습니다. 미국의유동성흡수및중국의경제성장불안등은전반적인자산가격의급락을가져왔으며상품시장역시이러한영향에서자유롭지못하였습니다. 그러나미국의원유가격은상대적으로안정적인미국의경기상황을바탕으로수요의지속적인증가가예상되는가운데지정학적위험요인들이겹치면서급등하는모습을보여주었습니다. 특히이러한불안요인이쉽게해소되기힘든것으로예상되면서원유가격의상승세는쉽게꺾이지않고있습니다. 향후시장전망 향후외부적인요인에의해급등락을보일듯 지정학적위험이일차적인원유가격의강세를이끌었기때문에향후시리아내전및이집트의정국불안등의요소가원유가격의향후흐름을대변할것으로예상하고있습니다. 게다가미국의경기가안정적으로상승하고있는것으로판단하고있기때문에원유에대한수요역시안정적으로증가할것으로예상되는측면역시원유가격의상승을예상할수있게하는요소입니다. 그러나미국의유동성흡수정책이본격적으로시작되고시리아등중동사태가해결의실마리를보여주기시작하면최근의급등했던원유가격이과거수준으로급격히회귀할수있을가능성도충분히있는것으로보입니다. 따라서외부적인충격에의해원유가격은급등락을보여줄수있을것으로예상되며단기간에는변동성이크게늘어날것으로보입니다. - 4 -
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI원유 - 파생형 ] 운용계획 원유시장의움직임을반영할수있도록운용 펀드는기본적으로비교지수의움직임을충실히따라가기위해노력을하는한편시장의움직임에유연하게대처하면서펀드에이익이생길기회가발생할경우에는통제가능한위험하에서초과수익을추구할예정입니다. 비교지수의움직임을충실히따라가기위해해당원유선물의편입비및만기월물교체를시장상황과기존에계획된일정에따라적절히수행할예정입니다. 그리고환헤지를위한달러선물운용을통해환율의성과가펀드에미치는영향을최소화할수있도록운용할예정입니다. 상품가격의방향성에대한판단은항상쉽지않지만단기적인방향성에대한예측과투자보다는상대적으로긴안목에서장기투자를하시는것이투자의성공확률을높이는데도움을줄것으로생각합니다. 투자자분들께좋은투자성과를돌려드리기위해최선의노력을다하겠습니다. 펀드매니저박문기배상 - 5 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 내펀드의상세운용현황 기본정보 펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 운용기간 2013.05.20 ~ 2013.08.19 최초설정일 2009.02.20 자산운용회사삼성자산운용위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 펀드재산보관회사국민은행일반사무관리회사삼성자산운용 펀드종류투자신탁, 특별자산파생, 개방형, 추가형, 종류형존속기간별도의종료일없음 금융투자협회 ( 펀드코드 ) 판매회사 운용펀드 (90454),A(92429),C1(92430),Ce(92431),Cf(92432),Cw(92433) 판매사확인은아래홈페이지에서확인가능합니다. 삼성자산운용주식회사 http://www.samsungfund.com / 080-377-4777 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 재산현황 펀드의당기와전기재산현황및기준가격을비교할수있습니다. ( 단위 : 억원, 억좌 ) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 94.22 86.33-8.4 부채총액 (B) 0.05 0.02-58.0 순자산총액 (C=A-B) 94.16 86.31-8.3 발행수익증권총수 (D) 105.93 85.31-19.5 기준가격 (E=C/D*1000) 888.90원 1,011.68원 13.8 종류 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 ( 단위 :: 원 ) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) Class A 879.30 998.73 13.6 Class C1 874.78 992.64 13.5 Class Ce 875.66 993.82 13.5 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. - 6 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 상세기간수익률 각기간별펀드의수익률을확인할수있습니다. 운용펀드 ( 비교지수 *) 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 13.81 (14.20) 10.78 (10.76) 21.68 (20.50) 9.84 (7.89) 23.88 (20.29) 16.88 (14.26) 비교지수대비성과 -0.39 +0.02 +1.18 +1.95 +3.59 +2.62 - 종류 (Class) 별현황 Class A 13.58 10.33 20.92 8.91 21.80 13.87 - Class C1 13.47 10.12 20.57 8.48 20.83 12.47 - Class Ce 13.49 10.16 20.64 8.56 21.01 12.74 - * 비교지수 : DJUBS Crude Oil*100% ( 기준일 : 2013.08.19) 연도별수익률 과거 3 년의연간수익률을확인할수있습니다. 운용펀드 ( 비교지수 *) 2010 년 2011 년 2012 년 0.95 (1.94) -1.56 (-1.27) -11.01 (-13.49) 비교지수대비성과 -0.99-0.29 +2.48 * 비교지수 : DJUBS Crude Oil*100% ( 단위 : %) - ( 단위 : %) ( 기준일 : 2013.08.19) 자산구성현황 아래표를통하여자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. ( 단위 : 억원, %) 통화별구분 ( 기준환율 ) 증권 주식채권어음 집합투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물기타 단기대출및예금 기타자산총액 KRW (1.0) USD (1,115.6) 합계 ( ) : 구성비중 % - 49.88 (57.8) - 5.50 (6.4) - - - - - - - - - - - - - - 49.88 (57.8) 5.50 (6.4) 2.73 (3.2) 7.81 (9.1) 10.54 (12.2) 1.22 (1.4) 19.19 (22.2) 20.41 (23.6) 59.32 (68.7) 27.00 (31.3) 86.32 (100.0) 장내파생상품계약현황 종목명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 비고 Crude Oil NOV13 매수 53 6,314 Crude Oil JAN14 매수 14 1,646 2013 달러선물 9월 매도 210 2,346 ( 단위 : 백만원 ) - 7 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 장내파생상품계약현황 종목명매수 / 매도계약수미결제약정금액비고 국내위탁증거금 ( 원화 ) 122 백만원, 해외위탁증거금 ( 달러 ) 1,919 백만원입니다. 환헷지에관한사항 투자설명서상의목표환헤지비율 기준일 (13 년 08 월 19 일 ) 현재환헤지비율 ( 단위 : %) 선물증거금만헤지 86.8 주 1) 환헷지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헷지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헷지규모를비율로표시한것을말합니다. 주 2) 증거금부분에대해서만환헤지를하는것으로환율변동위험헤지효과가발생합니다. 투자대상상위 10 종목 해당자산은총자산대비상위 10 개종목입니다. 자산종목명비중액면가액평가금액 발행일 ( 상환일 ) ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 보증기관 자산종목명액면가액평가금액발행일신용등급 채권통안 DC13-0924-0910 57.8 5,000 4,987.8 13.06.25 (13.09.24) 자산종목명비중수량평가금액국가업종비고 자산종목명수량평가금액국가비고 집합투자증권 TIGER 원유선물 (H) 6.4 50,000 549.8 한국 자산종목명비중수량평가금액국가업종비고 자산종목명수량평가금액국가비고 장내 Crude Oil JAN14 0.0 14 0.0 미국통화선물 장내 Crude Oil NOV13 0.0 53 0.0 미국통화선물 자산종목명비중수량평가금액국가업종비고 자산종목명수량평가금액국가비고 단기대출및예금외화예금 ( 달러 ) 9.1 781 781.3 미국예금 단기대출및예금콜론 1.7 145 145.3 한국 단기대출및예금예금 1.5 128 127.7 한국 자산 종목명 비중 수량 ( 취득가 ) 평가금액 국가 업종 비고 자산 종목명 수량 ( 취득가 ) 평가금액 국가 비고 선물증거금 NYMEX 증거금 22.2 1,930 1,919.1 미국 기타 선물증거금한국증권선물거래소증거금 1.4 122 122.0 한국 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서에서참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 신용등급 - 8 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 운용전문인력 ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 박문기책임펀드매니저 * 8 473.3 - - 2109001117 도원탁펀드매니저 20 16,893.2 - - 2109000665 책임펀드매니저주요운용경력 2003 년 08 월 ~ 2005 년 03 월 KB 자산운용 2005 년 04 월 ~ 2008 년 03 월우리투자신탁운용 2008 년 04 월 ~ 現삼성자산운용퀀트운용팀 * ' 책임펀드매니저 ' 란펀드매니저중투자전략수립및의사결정에주도적이고핵심적인역할을수행하는인력 펀드매니저변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 2009-02-20 ~ 2011-03-10 김유선 ( 전기 : 2013.02.20 ~ 2013.05.19 / 당기 : 2013.05.20 ~ 2013.08.19 ) 총보수비용비율 ( 연환산 ) 총보수비용비율 (A)* 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 전기당기전기당기전기당기 운용펀드 1.00 1.00 1.00 1.00 종류 (Class) 별현황 ( 단위 : %) Class A 0.86 0.86 0.86 0.86 Class C1 1.27 1.27 1.27 1.27 Class Ce 1.19 1.19 1.19 1.19 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. ** 매매 중계수수료비율이란매매 중계수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로해당운용기간중투자자가부담한매매 중계수수료의수준을나타냅니다. - 9 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 보수및비용지급현황 ( 분기별 ) 구분 ( 단위 : 백만원, %) 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 운용펀드 판매회사 자산운용회사 9.99 0.10 9.45 0.10 클래스 A 6.24 0.10 5.98 0.11 클래스 C1 2.85 0.20 2.90 0.21 클래스 Ce 4.56 0.18 3.99 0.19 펀드재산보관회사 0.73 0.01 0.69 0.01 일반사무관리회사 - - - - 보수합계 24.37 0.24 23.02 0.25 기타비용 0.07 0.02 증권거래비용 0.02 0.03 증권거래세 - - - - * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서보수및증권거래비용은제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음 - 10 -