블랙록월드골드증권자투자신탁 (H) 자산운용보고서 운용기간 : 2016.09.18. ~ 2016.12.17. 공지사항 : 이보고서는자본시장법에의해블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 )(H) 의집합투자업자인블랙록자산운용 ( 주 ) 이작성하여신탁업자인 HSBC 은행의확인을받아판매회사또는한국예탁결제원을통해 ( 아래참조 ) 투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 블랙록자산운용 ( 주 ) http://blackrock.com/kr 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr 판매회사 : HMC 투자증권, HSBC 은행 ( 판매 ), IBK 투자증권, KB 투자증권 ( 구한누리 ), KEB 하나은행 ( 구하나은행 )( 판매 ), NH 투자증권, SC 은행 ( 판매 ), 경남은행 ( 판매 ), 대구은행 ( 판매 ), 대신증권, 동부증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 수협중앙회, 신한금융투자, 우리은행 ( 판매 ), 유안타증권 ( 구동양증권 ), 유진증권, 이베스트투자증권, 키움증권, 펀드온라인코리아, 하나금융투자 ( 구하나대투증권 ), 한국씨티은행 ( 판매 ), 한국투자증권 ( 구동원 ), 한화투자증권, 현대증권 1
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 분배금내역 펀드의구성 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 수익률현황 추적오차 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 국가별 업종별투자비중 환헤지에관한사항 투자대상상위 10 종목 주요자산보유현황 4 투자운용인력현황 투자운용인력 투자운용인력변경내역 운용수탁회사의주요정보와위탁업무의범위 해외투자운용인력 5 비용현황 총보수비용비율 보수및비용지급현황 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 2
공지사항 : 모자형의경우자산구성현황, 보유종목현황은고객님이가입한블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H) 이 ( 가 ) 투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다 1. 펀드의개요 기본정보 [ 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 펀드명칭위험등급금융투자협회펀드코드 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 )(H) 1등급 ( 매우높은위험 ) (86582) 상위 ( 운용 ) 펀드 (87683),A(86583) Ae(AP630),CRp(B4472) Cp(B4469),C1(86584) C2(98431),C3(98443) C4(98444),Ce(86585) S(AO848),Sp(B4470) 펀드의종류 투자신탁, 증권집합재간접형, 추가형, 개방형, 모자형, 종류형 최초설정일 2008.09.18. 운용기간 2016.09.18 ~ 2016.12.17 존속기간 추가형 ( 별도의존속기간이없음 ) 자산운용회사 블랙록자산운용 ( 주 ) 판매회사 한국씨티은행 ( 판매 ) 외 25개 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) HSBC은행 일반사무관리회사 HSBC 펀드서비스 1. 구조및투자목적 이펀드는모자형펀드구조의자펀드로써금광업관련국내외주식에주로투자하는모펀드에투자하여장기적인수익을추구하는해외주식형펀드입니다. 모펀드는자산총액의 50% 이상을블랙록글로벌펀드 (BlackRock Global Funds) 에속한하위펀드인 BGF 월드골드펀드에투자하는재간접형펀드입니다. 상품의특징 2. 투자전략 모펀드의피투자펀드는전세계금광업분야를주된경제활동으로하는기업의주식에투자할뿐만아니라기타귀금속, 광물및기초금속분야의기업에도투자가가능한투자의유연성이높은펀드입니다. 포트폴리오구성시향후성장이예상되는종목또한금관련업종이이미성숙단계임을고려하여선정하며, 금가격에대한민감도, 변동성대비건실하고유동성이풍부한글로벌기업에초점을맞추고있습니다. 3. 위험관리전략 이펀드의표시통화는원화이며, 이펀드가주로투자하는모펀드및모펀드의피투자펀드의표시통화는달러화입니다. 이펀드는원달러화의환율변동으로인한투자신탁재산의위험을방지하기위하여장내외파생상품에투자하여환율변동위험을조절하는환헤지를실시합니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 34,288 39,037 13.85 ( 주식재간접형 )(H) 부채총액 510 728 42.69 순자산총액 33,778 38,309 13.41 기준가격주 ) 655.66 479.40 26.88 종류 (Class) 별기준가격현황 ( 주식재간접형 )(H)(A) 기준가격 559.56 409.04 26.90 ( 주식재간접형 )(H)(Ae) 기준가격 1,195.96 876.13 26.74 ( 주식재간접형 )(H)(CRp) 기준가격 1,311.67 959.96 26.81 ( 주식재간접형 )(H)(Cp) 기준가격 1,754.46 1,283.66 26.83 ( 주식재간접형 )(H)(C1) 기준가격 566.43 413.33 27.03 ( 주식재간접형 )(H)(C2) 기준가격 547.93 399.91 27.01 ( 주식재간접형 )(H)(C3) 기준가격 551.63 402.79 26.98 ( 주식재간접형 )(H)(C4) 기준가격 645.27 471.33 26.96 ( 주식재간접형 )(H)(Ce) 기준가격 560.72 409.68 26.94 ( 주식재간접형 )(H)(S) 기준가격 1,204.30 882.12 26.75 ( 주식재간접형 )(H)(Sp) 기준가격 1,740.17 1,274.77 26.74 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산 총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 해당사항없음 3
펀드의구성 월드골드모 ( 주식 재간접형 ) 100.00 < 자펀드가투자하고있는모펀드비중 > * 위의그림및도표는현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. ** 자펀드자산현황을 100으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 2. 운용경과및수익률현황 투자환경및운용성과 운용기간중금가격은크게하락하였습니다. 금가격에영향을준것은미국금리인상에대한시장의경계감, 그리고 11월미국대선결과이후나타난미국장기채국채금리의급등및달러화강세였습니다. 현물금을보유할시별도의이자수익이발생하지않으므로, 금리인상은금보유에대한기회비용을증가시키면서금가격에부정적으로작용합니다. 또한, 통상적으로금가격은달러화가치와반대로움직이는경향이있습니다. 따라서미국금리의인상과달러화강세는금가격의급락을이끈주요원인으로작용하였습니다. 기간별로보면, 9월중금가격은소폭반등하였습니다. 8월에이어 9월에도여러미국연준위원들이금리인상을지지하는매파적인발언을쏟아냈고, 이에 9월중순미국연방공개시장위원회 (FOMC) 를앞두고미국금리인상에대한경계감에따라금가격은조정을받았습니다. 하지만실제 FOMC에서금리를동결하면서금가격은다시ㅇ반등하였습니다. 10월에는금가격이조정을받았습니다. 10월중발표된견조한미국경제지표들이미국의 12월금리인상을뒷받침해주는요소운로작용하면서달러화강세및미국국채금리의상승을견인하였습니다. 또한유럽중앙은행 (ECB) 이현재의양적완화프로그램을종료 ( 테이퍼링 ) 할용수있다는루머역시국채금리상승의원인이되었습니다. 이러한달러화강세및국채금리의상승이금가격에부정적으로작용하였습니다. 금가경격의조정은 11월에도이어졌습니다. 11월미국대선결과, 시장의예상과달리트럼프가차기대통령으로당선되었습니다. 트럼프가당선되면증과시가크게조정을받고안전자산인채권금리가하락할것이라는애초시장의예상과달리, 미국증시는오히려상승하였고미국장기물국채금리및는급등하였습니다. 이는트럼프의주요공약인재정확대가미국경제에긍정적일것이라는기대감이증시상승을견인했기때문입니다. 반면재정실확대를위한재원이대규모국채발행이될것이며, 동시에이러한정책이인플레이션을자극할것이라는예상이장기물국채금리의상승과달러적 화강세로이어졌습니다. 미국증시및달러화의강세, 그리고미국금리의급격한상승으로인해금가격은크게하락하였습니다. 12월들어서도 금가격은계속해서조정을이어나갔습니다. 12월중순미국 FOMC에서일년만에기준금리를인상함과동시에 2017년도의금리인상이시장의예상보다더욱가파르게진행될것을시사하였습니다. 이는미국국채금리와달러화가치의추가상승을견인함과동시에금가격의하락을이끌었습니다. 운용기간중금가격이약 13% 가량조정을받았는데, 금광업종의주가는이보다훨씬큰폭으로하락하였습니다. 이는통상적으로금가격에대한금광업종의주가민감도가높기때문이며, 이에금가격상승기에는더큰폭으로주가가상승하고반대로이번과같은금가격하락기에는더큰폭으로주가가하락하는모습을보입니다. 대표적인또하나의귀금속인은가격역시금가격과비슷한수준으로조정을받았습니다. 동펀드는운용기간중 26.88% 의수익률을기록하였습니다. 운용경과및운용계획 ㅇ동펀드는우량주를선호하고있는데이러한투자전략은운용기간중펀드의상대성과에긍정적으로작용하였습니다. 이는동기간중금광업종이포크게조정을받는동안, 우량주들의성과가상대적으로방어적이었기때문입니다. 개별종목으로보면, 캐나다광산기업인 Eldorado Gold에대해비트교지수대비높은투자비중을유지한것은 9월중에는펀드의상대성과에긍정적으로, 10월중에는부정적으로작용하였습니다. 이는동사의주가폴가 9월중에는 22% 상승하였지만, 10월중 3분기실적발표를앞두고급락했기때문입니다. 기간별로보면, 9월중에는펀드가비교지수대비남아리프리카공화국금광업체인 Sibanye에대해낮은투자비중을유지하고있는점이펀드의상대성과에긍정적인영향을끼쳤습니다. 동사의비용이오남아프리카공화국현지통화인랜드화로결정되는데, 9월중해당통화가강세를보이면서동사의비용부담이커졌고이에주가가크게하락하였변습니다. 9월동안펀드는 8월금가격조정시주가가크게하락하여매력적인수준이된일부중형주에대한투자를확대하였습니다. 10월중에는화펀드가글로벌대형광산주인 Barrick Gold에대해비교지수대비낮은투자비중을유지한것이펀드의상대성과에부정적이었습니다. 금광업종이 7% 가량하락한가운데동사의주가는 0.4% 하락에그치는방어적인모습을보였기때문입니다. 11월에는펀드가비교지수에는포함되지않은캐 나다금광업체인 Franco Nevada에투자한것은펀드의상대성과에긍정적으로작용하였습니다. 동사의주가는타금광업체대비금가격의하락 에덜민감한모습을보이면서방어적인수익률을기록하였습니다. 또한, 3분기견고한실적을발표한다이아몬드광산업체 Petra Diamonds에대 해비교지수대비높은투자비중을유지한것또한수익률방어에도움을주었습니다. 운용팀은 11월급락장을긍정적인투자견해를보유하고있ㅇ는일부종목에대한저가매수의기회로활용하였습니다. 금가격이최근조정을받으면서연초이후의상승폭을일부되돌리고있지만, 운용팀은향여전히금에대한긍정적인견해를유지하고있습니다. 내년유럽지역의여러정치적인이벤트들이예정되어있고, 이에따른정치적불확실성이후안전자산으로서의금에대한선호를견인할것으로판단합니다. 또한, 트럼프정부하의재정확대정책은인플레이션상승및실질금리하락을견전인할것이며, 이는금가격에긍정적인요소로작용할것입니다. 중장기적으로금생산량의감소가예상되는점역시금가격의상승에기여할것입망니다. 운용팀은중장기적으로우량주의성과가전반적인금광업종대비우월할것으로예상하며, 이에앞으로도업계평균보다보유자산의질이우및수한기업들, 업계대비비용절감효과가큰기업, 그리고상대적으로견조한재무제표를보유한기업의주식을우선으로포트폴리오에편입할계계획입니다. 획 4
수익률현황 ( 단위 : %) 20160918 최근3개월 20160618 최근6개월 20160318 최근9개월 20151218 최근1년 20141218 최근2년 20131218 최근3년 20111218 최근5년 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H) 26.88 26.00 2.13 28.65 6.08 0.82 49.32 ( 비교지수대비성과 ) 1.17 1.70 4.12 7.35 13.67 1.18 7.91 비교지수 25.71 24.30 6.25 36.01 19.75 2.00 57.23 * 비교지수 : (FTSE Gold Mines Index(T1) x 90%) + (Call x 10%) 종류 (Class) 별현황 20160918 20160618 20160318 20151218 20141218 20131218 20111218 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근1년 최근2년 최근3년 최근5년 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H)(A) 26.90 26.09 2.32 28.39 5.87 1.01 49.37 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H)(Ae) 26.74 25.80 1.74 29.36 7.50 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H)(CRp) 26.81 25.98 2.11 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H)(Cp) 26.83 26.02 2.18 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H)(C1) 27.03 25.74 1.24 29.67 6.31 0.94 48.86 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H)(C2) 27.01 26.36 2.77 27.70 4.82 2.39 50.45 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H)(C3) 26.98 26.30 2.67 27.86 5.10 1.99 50.11 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H)(C4) 26.96 26.25 2.57 28.03 5.39 1.59 49.77 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H)(Ce) 26.94 25.85 1.84 29.19 6.48 0.45 49.25 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H)(S) 26.75 25.83 1.78 29.30 7.45 블랙록월드골드증권자투자신탁 ( 주식재간접형 )(H)(Sp) 26.74 25.85 1.85 29.21 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 증권파생상품특별자산단기대출부동산주식채권어음집합투자장내장외실물자산기타및예금 기타 손익합계 전기 0.00 0.00 0.00 1,965.84 0.00 1,227.42 0.00 0.00 0.00 11.69 10.02 736.76 당기 0.00 0.00 0.00 9,569.16 0.00 1,976.21 0.00 0.00 0.00 0.63 4,488.19 7,056.55 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원, %) 통화별증권파생상품특별자산단기대출및부동산구분주식채권어음집합투자장내장외실물자산기타예금 기타 자산총액 한국원 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,112.35 1,024.03 88.32 (1.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (2.85) (2.62) (0.23) 미국달러 0.00 0.00 0.00 37,116.38 0.00 122.48 0.00 0.00 0.00 1,954.69 0.00 38,948.59 (1183.90) (0.00) (0.00) (0.00) (95.08) (0.00) (0.31) (0.00) (0.00) (0.00) (5.01) (0.00) (99.77) 0.00 0.00 0.00 37,116.38 0.00 122.48 0.00 0.00 0.00 3,067.05 1,024.03 39,036.91 합계 (0.00) (0.00) (0.00) (95.08) (0.00) (0.31) (0.00) (0.00) (0.00) (7.86) (2.62) (100.00) * ( ) : 구성비중 ** 차입주식 / 채권을보유하는경우일반주식 / 채권과함께주식 / 채권구분에평가액으로보여주나기타구분에서차감해줌으로써자산총액에는반 영되지않습니다. 전기 당기 자산별구성비중자산별구성비중 기타 2.36 기타 2.62 단기대출및예금 4.29 단기대출및예금 7.86 특별자산 0.00 특별자산 0.00 부동산 0.00 부동산 0.00 파생상품 0.51 파생상품 0.31 집합투자증권 92.83 집합투자증권 95.08 어음 0.00 어음 0.00 채권 0.00 채권 0.00 주식 0.00 주식 0.00 0 20 40 60 80 100 20 0 20 40 60 80 100 5
주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. " 기타 " 에는운용펀드가보유하는매수유가증권미지급금 ( 펀드가유가증권을매수하여그대로지급하여야할금액으로부채의성격 ) 등이포함되는데, 매수유가증권미지급금규모가큰경우에는기타항목에마이너스 () 금액이나타날수있습니다. 국가별 업종별투자비중 국가별투자비중 캐나다 49.41% 미국 23.07% 호주 12.71% 영국 11.21% 멕시코 1.20% 러시아 0.77% 현금 0.60% 남아공 0.49% 홍콩 0.36% 페루 0.18% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% * 본그래프는편입자산의발행국가기준으로작성되었습니다. ** 출처 : 블랙록, 2016년 10월말기준 해당자료는펀드가투자하고있는피투자펀드인 BGF 월드골드펀드의자료입니다. 업종별투자비중 금 82.49% 은 15.50% 다이아몬드 0.98% 현금 0.60% 구리 0.43% 0% 20% 40% 60% 80% 100% * 출처 : 블랙록, 2016 년 10 월말기준 해당자료는펀드가투자하고있는피투자펀드인 BGF 월드골드펀드의자료입니다. 환헤지에관한사항 환헤지란? 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 펀드수익률에미치는효과 환헤지란선물환계약등을이용하여펀드의매수시점과매도시점의환율변동으로인한손실위험을없애는것을말합니다. 즉, 해외펀드는대부분외국통화로증권등을매입하므로도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있으며이러한추가적손실을방지하기위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나반대로환율이올라가는경우에는투자자들이환차익을얻을수있으며, 이와같은경우에는환헤지를실시할경우에오히려추가적이익기회가상실되기도합니다. 또한환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이발생합니다. [ 환헤지여부, 환헤지비용등 ] 이투자신탁은주로통화관련장외파생상품을활용하여환헤지전략을수행합니다. 환헤지에따른비용을산출함에있어장외파생상품의경우계약환율자체에이미비용이반영되어있어비용만을별도로분리하여산출하는것이불가능합니다. 따라서환헤지에따른비용을별도로기재하지않습니다. ( 단위 : 백만원, %) 투자설명서상의기준일 (2016.12.17) 현재 환헤지비용 환헤지로인한손익 목표환헤지비율환헤지비율 (2016.09.18 ~ 2016.12.17) (2016.09.18 ~ 2016.12.17) 최대 100% 수준 104.61 해당사항없음 1,976 동펀드는목표환헤지비율을최대 100% 수준으로하고있으나, 이번경우와같이투자대상자산가격의변동으로인하여환헤지비율이일시적으로 100% 를초과하는경우가발생할수있습니다. 이러한경우익일조정거래를통해환헤지비율을 100% 이하로유지하고있습니다. 6
[ 환헤지를위한파생상품보유현황 ] ( 단위 : 백만원 ) 종목 종류 거래상대방 매수매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 KRW/USD FWD 1229(1181.7) 해외선물환 SC Bank 매도 20161229 412 408 409 USD/KRW FWD 1229(1181.8) 해외선물환 SC Bank 매수 20161229 1,536 1,533 1,536 KRW/USD FWD 1229(1160.48) 해외선물환 SC Bank 매도 20161229 696 701 715 KRW/USD FWD 1229(1167.23) 해외선물환 SC Bank 매도 20161229 431 431 437 KRW/USD FWD 1229(1167.45) 해외선물환 SC Bank 매도 20161229 699 699 709 KRW/USD FWD 1229(1170.75) 해외선물환 SC Bank 매도 20161229 459 458 463 KRW/USD FWD 1229(1170.98) 해외선물환 SC Bank 매도 20161229 644 644 651 KRW/USD FWD 1229(1172.31) 해외선물환 SC Bank 매도 20161229 410 408 412 KRW/USD FWD 1229(1182.01) 해외선물환 SC Bank 매도 20161229 34,783 34,818 34,871 KRW/USD FWD 1229(1167.3) 해외선물환 SC Bank 매도 20161229 447 448 455 투자대상상위 10 종목 ( 단위 : %) 순서 구분종목명비중순서구분종목명 1 주식 NEWCREST MINING LTD 9.95 6 주식 FRANCO NEVADA CORP 4.54 2 주식 RANDGOLD RESOURCES LIMITED 6.03 7 주식 BARRICK GOLD CORPORATION 4.34 3 주식 NEWMONT MINING CORP 5.84 8 주식 ANGLOGOLD ASHANTI LTD 4.21 4 주식 AGNICO EAGLE MINES LTD 5.67 9 주식 DETOUR GOLD CORP 4.14 5 주식 SILVER WHEATON CORP 5.40 10 주식 FRESNILLO PLC 3.85 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. * 출처 : 블랙록, 2016 년 10 월말기준 해당자료는펀드가투자하고있는피투자펀드인 BGF 월드골드펀드의자료입니다. 비중 주요자산보유현황 집합투자증권 ( 단위 : 백만원, %) 설정원본순자산금액증권명종류자산운용사비중 ( 수량 ) ( 평가액 ) BGF World Gold Fund A2 USD 해외뮤추얼펀드블랙록 1,236,236 37,116 95.08 장외파생상품 ( 단위 : 백만원 ) 종류 거래상대방 기초자산 매수 / 매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 176 178 179 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 258 259 261 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매수 20161229 1,536 1,533 1,536 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 345 347 351 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 447 448 455 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 431 431 437 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 340 338 340 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 459 458 463 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 258 257 259 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 202 203 206 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 644 644 651 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 696 701 715 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 230 228 231 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 410 408 412 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 699 699 709 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 412 408 409 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 284 283 283 헤지목적 해외선물환 SC Bank 통화 매도 20161229 34,783 34,818 34,871 헤지목적 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 해외보통예금 1,955 0.00 국내보통예금 HSBC은행 1,112 0.92 7
4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 성과보수가있는펀드및일임계약운용중인펀드현황협회등록운용규모번호개수운용규모개수운용규모 조동혁 본부장 63년생 22 873,395 0 0 2109000133 김세희 차장 84년생 22 873,395 0 0 2109001509 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어 주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 20160229 현재 김세희 ( 부책임운용전문인력 ) 20100601 20150217 이경원 ( 부책임운용전문인력 ) 운용수탁회사의주요정보와위탁업무의범위 해외투자운용전문인력 해당사항없음 5. 비용현황 총보수, 비용비율 ( 주식재간접형 )(H) ( 주식재간접형 )(H)(A) ( 주식재간접형 )(H)(C1) ( 주식재간접형 )(H)(Ce) ( 주식재간접형 )(H)(C2) ( 주식재간접형 )(H)(C3) ( 주식재간접형 )(H)(C4) ( 주식재간접형 )(H)(S) ( 주식재간접형 )(H)(Ae) ( 주식재간접형 )(H)(Cp) ( 주식재간접형 )(H)(Sp) ( 주식재간접형 )(H)(CRp) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수중개수수료합성총보수중개수수료구분합계합계 비용비율비율 비용비율비율 (A+B) (C+D) (A) (B) (C) (D) 전기 0.038 0.000 0.038 0.038 0.000 0.038 당기 0.021 0.000 0.021 0.021 0.000 0.021 종류 (Class) 별현황 전기 1.565 0.000 1.565 1.603 0.000 1.603 당기 1.565 0.000 1.565 1.586 0.000 1.586 전기 2.065 0.000 2.065 2.103 0.000 2.103 당기 2.065 0.000 2.065 2.086 0.000 2.086 전기 1.665 0.000 1.665 1.703 0.000 1.703 당기 1.665 0.000 1.665 1.686 0.000 1.686 전기 1.935 0.000 1.935 1.973 0.000 1.973 당기 1.935 0.000 1.935 1.955 0.000 1.955 전기 1.795 0.000 1.795 1.832 0.000 1.832 당기 1.795 0.000 1.795 1.816 0.000 1.816 전기 1.665 0.000 1.665 1.702 0.000 1.702 당기 1.665 0.000 1.665 1.686 0.000 1.686 전기 0.815 0.000 0.815 0.854 0.000 0.854 당기 0.815 0.000 0.815 0.836 0.000 0.836 전기 0.815 0.000 0.815 0.853 0.000 0.853 당기 0.815 0.000 0.815 0.836 0.000 0.836 전기 1.165 0.000 1.165 1.204 0.000 1.204 당기 1.165 0.000 1.165 1.186 0.000 1.186 전기 0.745 0.000 0.745 0.784 0.000 0.784 당기 0.745 0.000 0.745 0.766 0.000 0.766 전기 1.065 0.000 1.065 1.105 0.000 1.105 당기 1.065 0.000 1.065 1.086 0.000 1.086 8
주1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 보수및비용지급현황 ( 주식재간접형 )(H) ( 주식재간접형 )(H)(A) ( 주식재간접형 )(H)(Ae) ( 주식재간접형 )(H)(CRp) ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기당기금액비율금액비율 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 3 0.038 2 0.021 합계 증권거래세 자산운용사 22 0.500 25 0.500 판매회사 43 1.000 50 1.000 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 2 0.040 2 0.040 일반사무관리회사 1 0.025 1 0.025 보수합계 68 1.565 79 1.565 기타비용 ** 2 0.038 1 0.021 합계 증권거래세 자산운용사 3 0.500 3 0.500 판매회사 1 0.250 1 0.250 보수합계 5 0.815 4 0.815 기타비용 ** 0 0.038 0 0.021 합계 증권거래세 자산운용사 1 0.500 2 0.500 판매회사 1 0.500 2 0.500 보수합계 3 1.065 5 1.065 기타비용 ** 0 0.040 0 0.021 합계 증권거래세 9
( 주식재간접형 )(H)(Cp) ( 주식재간접형 )(H)(C1) ( 주식재간접형 )(H)(C2) ( 주식재간접형 )(H)(C3) ( 주식재간접형 )(H)(C4) 자산운용사 2 0.500 3 0.500 판매회사 2 0.600 3 0.600 보수합계 4 1.165 6 1.165 기타비용 ** 0 0.039 0 0.021 합계 증권거래세 자산운용사 2 0.500 2 0.500 판매회사 5 1.500 6 1.500 보수합계 7 2.065 8 2.065 기타비용 ** 0 0.038 0 0.021 합계 증권거래세 자산운용사 0 0.500 0 0.500 판매회사 0 1.370 0 1.370 보수합계 0 1.935 0 1.935 기타비용 ** 0 0.038 0 0.020 합계 증권거래세 자산운용사 0 0.500 0 0.500 판매회사 1 1.230 0 1.230 보수합계 1 1.795 1 1.795 기타비용 ** 0 0.037 0 0.021 합계 증권거래세 자산운용사 1 0.500 1 0.500 판매회사 2 1.100 1 1.100 보수합계 3 1.665 2 1.665 기타비용 ** 0 0.037 0 0.021 합계 증권거래세 10
자산운용사 6 0.500 6 0.500 판매회사 13 1.100 13 1.100 보수합계 20 1.665 19 1.665 기타비용 ** 0 0.038 0 0.021 ( 주식재간접형 )(H)(Ce) 합계 증권거래세 자산운용사 3 0.500 3 0.500 판매회사 1 0.250 1 0.250 보수합계 5 0.815 5 0.815 기타비용 ** 0 0.039 0 0.021 ( 주식재간접형 )(H)(S) 합계 증권거래세 자산운용사 1 0.500 0 0.500 판매회사 0 0.180 0 0.180 보수합계 1 0.745 1 0.745 기타비용 ** 0 0.039 0 0.021 ( 주식재간접형 )(H)(Sp) 합계 증권거래세 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적, 반복적으로지출된비용으로서매매, 중개수수료는제외한것입니다. *** 금액은운용기간에발생한보수금액이며, 비율은순자산총액 ( 보수차감전 ) 평잔대비발생한보수금액을연율화한비율임 **** 해외증권거래세의경우동세목만의구체내역을취득하는것이용이하지아니하여, 위증권거래세는대한민국에서부과하는국내증권거래세 에한정하여기재합니다. 성과보수내역 : 없음 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 해당사항없음 * 매매회전율은해당운용기간동안주식매매가얼마나자주일어났는지를확인할수있는항목입니다. ** 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. *** 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 **** 주식. 주식예탁증서 (DR). ETF거래가포함되어있습니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 :%) 해당사항없음 11