슈로더코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 ) 보고서기준일 : 2013 년 07 월 01 일 보고대상운용기간 : 2013 년 04 월 02 일 - 2013 년 07 월 01 일 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 [ 주식형펀드 ] 로서, 추가입금이가능한추가형펀드입니다. 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 ) ] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 한국씨티은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 기업은행, 스탠다드차타드은행 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 고객님이가입하신펀드의주요공시사항은당사홈페이지및금융투자협회전자공시에서확인가능합니다. 이금융투자상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 금융투자상품은운용결과에따라투자원금의손실이발생할수있으며그손실은투자자에게귀속됩니다. 가입전에투자대상, 환매방법, 보수및수수료등에관하여투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 과거의운용실적이나전망이미래의수익을보장하지않습니다. 기업공시서식개정 (2012 년 8 월 1 일 ) 으로인해, 공동운용되는투자신탁의부책임운용인력에대해서도공시가의무화됨에따라 2012 년 8 월 1 일작성기준일이후의자산운용보고서부터책임운용인력과부책임운용인력을병기하게됨을알려드립니다. * 각종보고서확인 : 슈로더투자신탁운용 www.schroders.co.kr 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 슈로더투자신탁운용서울시중구태평로 1 가 84 서울파이낸스센터 26 층 ( 전화 :02-3783-0500, www.schroders.co.kr )
1. 펀드의개요 3 2. 운용경과및수익률현황 3 3. 자산현황 4 4. 투자운용전문인력현황 5 5. 비용현황 6 6. 투자자산매매내역 6 < 참고 - 펀드용어정리 > 7
1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 펀드의종류 운용기간 2013.04.02-2013.07.01 존속기간 종료일이따로없습니다. ( 추가형 ) 자산운용회사 슈로더투자신탁운용 판매회사 기업은행, 스탠다드차타드은행 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 한국씨티은행 일반사무관리회사 신한아이타스 상품의특징 본펀드는신탁재산의대부분을저평가되었거나성장잠재력이높은한국주식에주로투자하여장기자본증식을추구하는것을목적으로합니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ http://dis.fundservice.net ], 운용사홈페이지 [ www.schroders.co.kr ] 에서확인하실수있습니다. 재산현황 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 52607 코리아알파증권자투자신탁E( 주식 ) 34157 ( 단위 : 원, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 347,465,598 325,061,013-6.45 슈로더코리아알파증권자투자신탁E 부채총액 1,753,333 1,617,821-7.73 ( 주식 ) 순자산총액 345,712,265 323,443,192-6.44 기준가격 892.21 837.74-6.11 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로 펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과운용기간동안주식시장은 7.03% 하락하여 1855.73p 로마감하였습니다. 운용기간내내뱅가드의벤치마크지수변경에따라외국인의수급불균형이지속된가운데엔화약세에따른수출경쟁력우려역시주식시장에지속적인부담으로작용하였습니다. 특히 6 월초미국연방준비이사회 (FOMC) 에서양적완화정책에대한출구전략가능성을시사함에따라글로벌유동성축소에대한우려가작용하였으며, 이에더해중국의신용위험이제기되면서코스피지수는한때 1800p 선을하회하기도하였습니다. 이후미국의 GDP 증가율등경기데이터가예상치를하회함에따라출구전략실행에대한우려가축소되었으며, 낙폭과대에대한인식이확산됨에따라주식시장은하락폭을일부만회하였습니다. 수급측면에서외국인은 7 조원이상을순매도하며지수하락을이끌었습니다. 반면투신권과연기금, 개인은각각 1.7 조원, 2.1 조원및 1.9 조원이상을순매수하였습니다. 업종별로는통신, 보험, 운수장비, 섬유의복업종등이시장수익률을상회한반면건설, 기계, 유틸리티, 은행, 음식료, 소재업종등은시장수익률을하회하였습니다. 운용기간동안코리아알파펀드는코스피지수를상회하는성과를나타내었습니다. 시장대비업종성과가부진했던소재, 음식료, 유틸리티, 은행업종등의비중이낮았기때문입니다. 투자환경및운용계획 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 모자형 최초설정일 2002.04.02 향후주식시장은 6 월의급락을일부만회할것으로예상되나상승범위는제한적일것으로판단됩니다. 6 월주식시장급락의주요요인이었던미국의양적완화출구전략에대한우려가완화됨에따라주식시장은안정을되찾을것으로판단됩니다. 상반기내내영향을미쳤던뱅가드의벤치마크지수변경에따른매도가 6 월말을기점으로종료되었으며, 아베노믹스에따른엔화약세현상이일단락되었다는점역시국내주식시장에우호적으로작용할전망입니다. 한편, 7 월하반월부터기업들의 2 분기실적발표가시작될예정입니다. 6 월말기준국내기업들의 2 분기실적전망치는연초대비 6.8%, 전월대비 0.5% 감소해있으며, 삼성전자추정치를제외할경우연초대비 15% 이상낮아져있어기업들의실적개선을체감하기는다소이른것으로판단됩니다. 다만, 실적추정치가이미상당부분낮아져있다는점에서실적발표가지수에미치는영향은제한적일것으로판단됩니다. 한국증시를둘러싼우려완화가지속되고있어코스피의글로벌증시대비매력도가높아지고있습니다. 이에따라주가가상대적으로부진했던대형주를중심으로비중확대를고려하겠습니다. 한편, 미국의출구전략에대한우려로주식시장이하락해있는가운데 2 분기실적발표를앞두고있습니다. 따라서낙폭과대종목중실적모멘텀
이있는종목을중심으로편입을고려하겠습니다. 업종별로는, 자동차업종은시장기대치를상회하는실적을나타낼것으로예상되며지난해기저효과로인한하반기실적모멘텀역시기대됨에따라비중확대를유지할예정입니다. 한편, 주요실적변수들이최악의상황을지나고있는유틸리티업종과금융업종의비중확대를신중히고려하겠습니다. 철강업종은종목교체를검토중이며화학업종은 PE 제품마진확대에따라비중확대를검토하겠습니다. 테크업종은메모리를중심으로한실적개선세는뚜렷해지는반면, 모바일의경쟁심화에따른우려도확대되고있습니다. 이에따라메모리관련업체로의투자에집중하도록하겠습니다. 인터넷 / 게임업종은국내출시일정확대및중국중심의해외진출등긍정적인모멘텀이많은상황이어서비중을확대하도록하겠습니다. 기간수익률 ( 비교지수대비성과 ) (0.92) (1.47) (1.13) (-1.33) (-1.39) (1.27) (4.02) 비교지수 -7.03-7.08-7.04 0.09-12.70 10.05 11.36 비교지수 : KOSPI 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 구분 펀드명칭 슈로더코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 ) ( 단위 : 백만원 ) 전기 3 - - - - - - - - 0 0 4 당기 -20 - - - - - - - - 0 0-20 명칭슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 비중 ## 펀드구성 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 13.04.02 ~ 13.01.02 ~ 12.10.02 ~ 12.07.02 ~ 13.07.01 13.07.01 13.07.01 13.07.01 증권 주식채권어음집합투자증권 -6.11-5.61-5.91-1.24-14.09 파생상품 장내 장외 부동산 실물자산 특별자산 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 ( 단위 : %) 최근2년 최근3년 최근5년 11.07.02 ~ 10.07.02 ~ 08.07.02 ~ 13.07.01 13.07.01 13.07.01 단기대출및예금 11.32 15.38 손익합계 100% 슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 슈로더코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 ) 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권에얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 3. 자산현황 자산구성현황 당기 구분주식단기 0.83 구분주식단기 0.23 비율단기대출및예금 ## ## ## 2.08 단기대출및예금비율 ## ## 5.21 ## 329 주식 - - - - 97.09-95 0-20 -40 60-80 -100-120 - - - 5 0 전기 ( 단위 : %) - - 주식 - 18 1 347 94.56 0 20 40 60 80 100 통화별구분 증권 주식채권어음집합투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물자산 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 자산총액 KRW 316 - - - - - - - - 7 3 325 (97.09) - - - - - - - - (2.08) (0.83) (100.00) 합계 316 - - - - - - - - 7 3 325 (97.09) - - - - - - - - (2.08) (0.83) (100.00) * ( ) : 구성비중 주 1) 본상품은모자형펀드구조로, 자펀드는모펀드의수익증권을편입하고있습니다. 주 2) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 주 3) 자산별비중은펀드총자산을자산별평가액으로나누어산출된수치입니다. 전기와당기는공히운용기간의최종일을기준으로작성되었습니다.
주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 자산총액의 5% 를초과하는종목은비고란에그비중을기재하였습니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명보유수량평가액비중비고 삼성전자 50 66 20.20 - 현대차 117 26 8.01 - SK하이닉스 637 20 6.18 - LG 182 11 3.51 - LG전자 154 11 3.47 - 제일모직 113 10 3.11 - 현대모비스 37 10 3.04 - 현대건설 170 10 2.95 - LIG손해보험 406 9 2.91 - NHN 30 9 2.65 - 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명 평가액 보유비율 업종비율 1 전기, 전자 99 31.25 10.63% 전기 # 2 운수장비 51 16.15 유통업 2.65% 운수 # 3 화학 31 9.82 철강, 금속 2.84% 화학 # 통신업 3.11% 4 서비스업 27 8.64 금융업 4.02% 서비 # 5 건설업 17 5.53 보험 5.36% 건설 # 6 보험 17 5.36 건설업 5.53% 보험 # 7 금융업 13 4.02 서비스업 8.64% 금융 # 화학 9.82% 8 통신업 10 3.11 운수장비 16.15% 통신 # 9 철강, 금속 9 2.84 전기, 전자 철강 31.25% # 10 유통업 8 2.65 0 10 20 30유통 # 40 11 34 10.63 # * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 합계 316 100.00 주 1) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100, 업종기준은코스콤기준주 2) 모펀드주식평가액기준. 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여총평가액을안분한결과입니다. 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 성명운용개시일직위 운용중인다른펀드현황 펀드개수 성과보수있는펀드및일임계약운용규모 운용규모개수운용규모 주요경력및운용내역 협회등록번호 김상철 2010.07.21 상무 ( 책임 ) 5 241 - - o 삼성자산운용주식운용 (02.5~10.7) o 슈로더투신 (10.7 ~) o 서울대경영대학원석사 2109000409 도호찬 2012.08.01 부장 ( 부책임 ) 5 241 - - o 삼성생명주식운용 ('00.7~'02.5) o 삼성자산운용주식운용 ('02.5~'10.8) o 슈로더투신 ('10.9~) o 고려대학교경영학석사 2109000934
주 1) 이투자신탁의운용은운용본부에서담당하며, 책임운용전문인력은이투자신탁의투자전략수립, 투자의사결정및운용결과에대한책임을부담하는운용전문인력을말하며, 부책임운용전문인력은책임운용전문인력이아닌자로서집합투자기구의투자목적및운용전략등에중대한영향을미칠수있는자산에대한운용권한을가진운용전문인력을말합니다. 주 2) 상기 운용중인펀드수및운용규모 는 자산운용보고서작성및제공요령 (2012.7.20) 에따라이투자신탁의집합투자업자가운용중인전체투자신탁 ( 변액보험등일임계약제외 ) 을대상으로하여, 상기운용인력이책임운용인력 ( 부책임운용인력 ) 으로있는투자신탁중에서당해투자신탁을제외하여산출하였습니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기 간 운용전문인력 2010.04.13-2010.07.20 김영신 2010.07.21-2013.07.01 김상철 ( 주 1) 2013.07월기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 5. 비용현황 보수및비용지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 펀드명칭 구 분 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 0.68 0.81 0.68 0.81 판매회사 1.02 1.22 0.90 1.00 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.03 0.04 0.03 0.04 코리아알파증권일반사무관리회사 0.02 0.02 0.02 0.02 자투자신탁E( 주식 ) 비용 ** - - 0.01 0.00 매매 중개수수료 0.24 0.07 0.17 0.05 증권거래세 0.39 0.11 0.29 0.09 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 펀드명칭 슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 ) 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 주, 백만원, %) 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 44,231 1,880 46,100 2,358 29.50 118.33 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 구분총보수 비용매매 중개수총보수 비용매매 중개수합계 (A+B) 비율 (A) 수료비율 (B) 비율 (A) 수료비율 (B) 합계 (A+B) 전기 - 0.29 0.29-0.29 0.29 당기 0.01 0.21 0.22 0.01 0.21 0.22 전기 2.09 0.00 2.09 2.09 0.29 2.38 당기 1.87 0.00 1.87 1.88 0.21 2.09 ( 단위 : %) 2012.07.02 ~ 2012.10.01 2012.10.02 ~ 2013.01.01 2013.01.02 ~ 2013.04.01 18.92 27.63 41.22 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.
참 고 : 펀드용어정리 용어내용금융투자협회에서펀드에부여하는고유의코드이며, 이를이용하여펀드의각종정보에대한금융투자협회펀드코드조회가가능합니다. 증권집합투자기구 ( 펀드 ) 투자신탁재산의 50% 이상을증권 ( 주식, 채권, 집합투자기구등 ) 에투자하는펀드입니다. 추가형 ( 펀드 ) 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별 종류형 ( 펀드 ) 수익증권 보수 집합투자업자 ( 자산운용회사 ) 신탁업자 펀드의수탁자로서펀드재산의보관및관리를하는회사를말합니다. 일반사무관리회사 펀드일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사 매매수수료비율 로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자 산운용및평가방법은동일합니다. 자본시장법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만 들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 펀드에 가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준댓가로 고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용, 판매, 수탁보수 등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자, 운용하는 회사를말합니다. 자산운용회사는펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은 회사입니다. 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매 하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관 련된주요법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료총액을펀드의순자 산총액으로나눈비율입니다.