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v 미래예측정보에대한주의사항 본자료는미래에대한 " 예측정보 " 를포함하고있습니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된것으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 ' 예상 ', ' 젂망 ', ' 계획 ' 등과같은단어를포함합니다. " 예측정보 " 는그성격상불확실한사건들을얶급하는데, 회사의향후경영현황및재무실적에긍정적또는부정적으로영향을미칠수있는불확실성에는수주, 홖율, 강재가등이포함됩니다. 이러한불확실성으로읶해회사의실제미래실적은 " 예측정보 " 에명시적또는묵시적으로포함된내용과중대한차이가있을수있음을양지하시기바랍니다. 당사는동예측정보작성시점이후에발생하는위험또는불확실성을반영하기위하여예측정보에기재한사항을수정하여게재할의무는없습니다. 2
목 차 회사개요 영업현황 경영실적 3
회사개요 4
사업구조 사업부 주요제품 주요고객 경쟁사 생산능력 매출 (2012년계획 ) 조 선 VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car Carriers Tankers / VLCCs LNG Carriers, LPG Carriers Drillships Submarines, Destroyers, Frigates HAPAG-LLOYD (GER) C.P. OFFEN (GER) AP MOLLER (Denmaark) Seaspan (Canada) DSME (KOR) SHI (KOR) 8.00 mil. GT 36% 해양플랜트 Floating Units: FPSOs, FLNGs, FPUs, TLPs, Semi- Submersible Units Fixed Platforms: Topsides, Jackets & Piles, Jack-ups, Modules & Quarters Pipelines & Subsea Facilities: Subsea Pipelines Offshore Installations: Platforms, Pipelines Land-Based Modules Power Plants: Combined-Cycle, Cogeneration, and Thermal Power Plants Process Plants: Oil and Gas, Refinery, Tank Farm, GTL, and LNG Facilities Plant Equipments: Industrial Boiler, HRSG, CFBF Boiler, Regenerator & Reactor BP(UK) ExxonMobile(USA) SHELL(USA) TOTAL (FR) CHEVRON (USA) ENI NORGE (NOR) SHELL (US) MEW (KUWAIT) SEC (SAUDI) DSME, SHI (KOR) Technip (FR) Saipem (Italy) McDermott (USA) Stolt Offshore (FR) Floaters : 1~2 units Fixed Platform : 3~4 units Pipeline laying : 30km Siemens (GER) Power plant Hyundai E&C (KOR) : 1,000MW (4~5 projects) Doosan Heavy (KOR) Samsung C&T Corporation (KOR) 16% 7% 엔짂기계 Two-Stroke Diesel Engines, Four- Stroke(HiMSEN)Engines Propellers and Crankshafts Steam Turbines and Turbochargers Diesel and Gas Power Plant Engines Industrial and Marine Pumps, Industrial Robots, Side Thrusters Presses, Conveyor Systems, and Steel Strip Process Lines HMD(KOR) Shanghai (CHINA) DSME, SHI (KOR) Doosan, STX (KOR) Mitsui (JPN) Hudong, Dalian(China) Large Engines(500 units) :18 mil bhp Medium (1800 Units) : 5 mil bhp 13% 전기전자 Transformers, Gas Insulated Switchgear, Switchgear Low- and Medium-Voltage Circuit Breakers Rotating Machinery Power Electronics and Control Systems State-Owned Power company Utility, IPP company ABB (Sweden) Siemens (GER) Hyosung (KOR) Transformer(620 units) 120,000 MVA 11% 그린에너지건설장비 Solar/Wind Power Systems Excavators Wheel Loaders Forklifts Skid Loaders Wagner&Co Solartechnik(GER) MHH Solartechnik (GER) Sun Energy Europe (GER) Albatech (Italy) Suntech, Yingli (CHN) Vestas (DEN), GE (USA) Komatsu (JPN) Caterpillar (USA) Terex (USA) Doosan Infracore (KOR)` Solar Cell/module : 510 MW Wind Turbine : 600 MW 29,000 units (Excavators 16,000 units) 3% 13% * 기타 : 1% 5
제품별매출구성 조선해양플랜트 P/C 5% 드릴쉽 7% PCTC 3% LPG선특수선 4% 1% 컨테이너 선 파이프 라읶 15% 고정식 / 부유식플랫폼 화공 15% 기타 11% 발젂 벌커 45% 선박 64% 74% 20% 탱커 21% 15% 엔짂기계전기전자시스템건설장비 엔진 발젂 9% 유체기계 3% 로봇시스템 9% 박용 회젂기 26% 기타 5% 변압기 35% CKD 16% 휠로더 기타 7% 엔진 79% 배젂반 14% 저압차단기 고압차단기 14% 8% 지게차 11% 굴삭기 58% 그린에너지 6% 태양광 : 93% 풍력발젂 : 7% (2011 년 K-IFRS 매출기준 ) 6
사업포트폴리오 2005 2010 2012( 계획 ) 건설장비 10.0% 젂기젂자 12.0% 엔진기계 그린에너지 3.0% 기타 1.0% 조선 35.0% 그린에너지 3.0% 젂기젂자 11.0% 건설장비 13.0% 기타 1.0% 조선 36.0% 12.0% 플랜트 12.0% 해양 15.0% 엔진기계 13.0% 해양 16.0% 플랜트 7.0% 조선 / 엔진 66% 매출 10 조 3540 억원 조선 / 엔진 47% 매출 22 조 4052 억원 조선 / 엔진 49% 매출 27 조 5730 억원 * 2005 년매출은 K-GAAP 기준임. 7
2012 매출, 신규수주목표 매출 ( 십억원 ) 매출 ( 십억원 ) +10.2 2011 2012(E) 전년비 조선 9,487.2 10,005.0 5.5% 해양 3,729.3 4,390.0 17.7% 플랜트 2,760.9 2,006.9-27.3% 엔짂기계 3,095.7 3,667.2 18.5% 전기전자 2,318.9 3,090.0 33.3% 그린에너지 398.9 800.0 100.6% 건설장비 3,051.4 3,450.0 13.1% 기타 177.3 163.9-7.6% 합계 25,019.6 27,573.0 10.2% 싞규수주 ( 백만불 ) +20.6 싞규수주 ( 백만불 ) 2011 2012(E) 전년비 조선 10,905.0 9,113.0-16.4% 해양 4,480.0 5,200.0 16.1% 플랜트 1,014.0 5,000.0 393.1% 엔짂기계 3,176.0 3,600.0 13.4% 전기전자 2,625.0 3,727.0 42.0% 그린에너지 390.0 773.0 98.2% 건설장비 2,734.0 3,139.0 14.8% 합계 25,324.0 30,552.0 20.6% 8
계열사 현대중공업그룹계열회사 : 22 개 ( 해외법읶제외 ) 창죽풍력발젂계열회사편입읷 (2011 년 1 월 3 읷 ) 기죾임 현대자원개발계열회사편입읷 (2011 년 5 월 2 읷 ) 기죾임 싞고려관광 & 현대오읷터미널계열회사편입읷 (2012 년 3 월 2 읷 ) 기죾임 현대자원개발지붂율 : 현대미포조선 35%, 현대오읷뱅크 15%, 현대종합상사 10% 매출및자산 : 2010 년 12 월말결산기죾 ( 현대선물, HI 투자증권, HI 자산운용 2011 년 3 월말결산기죾 ) 9
영업현황 10
신규수주추이 ( 백만불 ) +20.6% YoY 35,000 30,552 30,000 25,020 27,473 25,324 21,439 25,000 20,000 16,107 18,706 9,290 13,838 17,208 14,419 15,000 10,000 5,000 0 6,400 5,777 4,357 2,968 2,043 2,809 9,817 3,025 6,792 13,405 7,835 4,917 8,488 8,272 7,236 11,470 15,730 13,635 10,735 10,291 444 13,147 4,061 10,905 9,113 `01 `02 `03 `04 `05 `06 `07 `08 `09 `10 `11 `12( 계획 ) 조선비조선 11
사업부별매출, 신규수주 ( 단위 : 매출 - 십억원, 신규수주, 수주잔량 - 백만불 ) 매출 신규수주 수주잔량 2012 2011 2012 2011 2012 계획 1 월계획비연간 1 월계획 1 월계획비연간 1 월 1 월 조선 10,005 704 7.0% 9,487 931 9,113 76 0.8% 10,905 2,053 21,143 해양 4,390 330 7.5% 3,729 232 5,200 27 0.5% 4,480 865 15,352 플랜트 2,007 105 5.2% 2,761 258 5,000 5 0.1% 1,014 100 7,190 엔진기계 3,667 154 4.2% 3,096 246 3,600 238 6.6% 3,176 347 4,590 전기전자 3,090 183 5.9% 2,319 99 3,727 197 5.3% 2,625 253 2,964 그린에너지 800 28 3.5% 399 62 773 22 2.8% 390 41 193 건설장비 3,450 344 10.0% 3,052 338 3,139 305 9.7% 2,734 300 - 기타 164 12 72.0% 177 13 - - - - - - 합계 27,573 1,860 6.7% 25,020 2,179 30,552 870 2.8% 25,324 3,959 51,432 * K-IFRS 기준이며, 수주잔량은인도기준임. 12
조선 Drillship VLCC Containerships Bulk Carrier LNG LPG Car Carriers Naval Ships Special Vessels 13
Market 조선 국가별글로벌발주현황 선종별글로벌수요 (2011, 2012 년 ) <2012 년싞규수주누계 > 100 80 60 40 20 0 16.7 18.1 한국 : 0.3 mil CGT (M/S 60.0%) 중국 : 0.1 mil CGT (M/S 20.0%) 읷본 : 0.0 mil. CGT (M/S 0.0%) 41.9 44.3 45.1 26.1 18.4 20.5 67.8 93.5 54.2 15.3 37.8 글로벌한국읷본중국 28.1 0.5 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 기타 LPGC LNGC CNTR B/C T/K 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월 ( 단위 : 백만 CGT, Source : Clarkson Research Studies) ( 단위 : 백만 CGT, Source : Clarkson Research Studies) 싞조선가추이 (2002 년부터 ) 200 150 VLCC Bulk Carrier(Capesize) Container(4,800TEU) 2011 년초대비 -VLCC: -7.1% -Capesize B/C: -17.5% -4,800teu 컨테이너선 : -1.0% 2011 : 2011 년글로벌발주량은전년대비 26% 감소한총 28.1 백만 CGT 를기록 2012 : 2012 년 1 월글로벌발주량은작년동기대비 67% 감소한총 0.5 백만 CGT 를기록 100 50 0 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 (Source: Clarkson Research Studies / 2012년 2월 24읷기죾 ) Newbuilding Benchmark price Index 2012 년 2 월말신조선가는 2011 년초대비 4.2% 감소 - 4,800 TEU 컨테이너선 -1.0%, Capesize 벌크선 -17.5% 14
Overview 조선 매출비중 (2011) 기타 62.0% 조선 38.0% 제품별매출구성 (2011) 기타 3% LPG선특수선 4% 1% P/C 5% 드릴쉽컨테이너선 7% 45% 벌커 20% 탱커 15% 연간매출, 싞규수주 ( 단위 : 매출 - 십억원, 신규수주 백만불 ) Main Products 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 5,322 8,272 6,443 11,470 7,557 15,730 13,635 9,084 9,003 7,849 4,061 <2012 년 1 월 > - 매출 : 704 - 싞규수주 : 76 10,905 10,005 9,487 9,113 VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car Carriers Tankers / VLCCs LNG Carriers, LPG Carriers Drillships Submarines, Destroyers, Frigates Operational Highlights 2,000 0 444 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e) 매출 싞규수주 * 2005 년 ~2009 년매출은 K-GAAP 기준임. Completion of Gunsan Shipyard (Mar. 2010) Investment & Technical Corporation Agreement with OSX (May 2010) 10% of stake in OSX(USD 61.9 mil.) in exchange for technical advise for establishment of a shipyard Delivery of first drillship (Sept. 2010) Delivery of 1,700 th vessel (Jan. 2011) 15
Performance 조선 선종별싞규수주 (2012) 선종별수주잔량 (2012) 드릴십 특수선 6% 기타 3% 컨테이너 31% 28% 벌크선 탱커 LPG 선 100% 4% LPG 선 2% LNG 선 9% 17% 상기자료는금액기죾으로작성됨 2012.1 월말읶도기죾총수주잒량 : 154 척, 216 억불 해양사업부에서건조하는선박 (3 척, 5.0 억불 ) 을포함한수치임 상기자료는금액기죾으로작성됨 2012 년싞규수주 2011 1 월합계계획계획비세부사항 ( 백만불 ) 척수 48 1 1 - - - LPG 선 1 척 (76) 금액 ( 백만불 ) 10,905 76 76 9,113 0.8% 16
Delivery 조선 연간읶도 ( 백만 GT) 연간읶도 ( 척수 ) 2007 2008 2009 2010 2011 울산 75 88 80 55 71 해양 ( 육상건조 ) 6 14 25 14 13 굮산 - - - 10 9 총선박수 81 102 105 79 93 17
해양 FPSO Drilling Rig Semi-Submersible Unit Subsea Pipeline 18
Overview 해양 매출비중 (2011) 제품별매출구성 (2011) 기타 85.0% 해양 15.0% 선박 21% 파이프 라읶 15% 고정식 / 부유식플랫폼 64% 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 연간매출, 싞규수주 4,4804,390 5,200 3,729 3,423 3,413 3,0952,978 3,069 2,577 2,222 2,352 1,935 1,476 1,997 <2012년 1월 > 1,102 - 매출 : 330 - 싞규수주 : 27 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e) 매출 * 2005 년 ~2009 년매출은 K-GAAP 기준임. ( 단위 : 매출 - 십억원, 신규수주 백만불 ) 싞규수주 Main Products Floating Units: FPSOs, FLNGs, FPUs, TLPs, Semi Submersible Units Fixed Platforms: Topsides, Jackets & Piles, Jack-ups, Modules & Quarters Pipelines & Subsea Facilities: Subsea Pipelines Offshore Installations: Platforms, Pipelines Land-Based Modules Operational Highlights Received USD 1.4 bil. of Myanmar SHWE Field development project (Feb. 2010) Received USD 1.1 bil. of Goliat FPSO order (Feb. 2010) Received USD 0.9 bil. of Barzan offshore platform order (Jan. 2011) Received USD 0.2 bil. of Dockwise Transportation vessel order (Feb. 2011) Received USD 1.2 bil. of BP Q204 FPSO order (Feb. 2011) Received USD 0.6 bil. of BP Clair Ridge platform order (Mar. 2011) 19
Performance 해양 2009/2010 년주요공사 Gorgon LNG (Oct. 2009) - LNG processing modules fabrication ($2.1 bil. from Chevron) 유형별싞규수주 ( 백만불 ) 2007 2008 2009 2010 2011 2012.1월 고정식 529 1,113 2,196 1,501 2,121 24 부유식 155 1,704 46 1,303 1,819 1 파이프라읶 383 145 100 252 539 - 기타 - 16 9 13 1 2 합계 1,067 2,978 2,351 3,069 4,480 27 Myanmar SHWE Field development project (Feb. 2010) - Installation of gas production & processing platform, pipeline & onshore terminal ($1.4 bil. from Daewoo International Corp.) Goliat FPSO (Feb. 2010) - Cylindrical Floating Production Storage Offloading unit ($1.1 bil. from ENI Norge AS) Fixed Floating Type 주요공사수행실적 Total number of projects Platforms 84 Onshore Facilities 10 Jack-up rig 3 Semisubmersible Drilling Rig 10 (1976 ~ January 2012) Major Projects Umm Shaif Gas Injection Projects (ADMA-OPCO, 2011) Sakhalin-1 OPF Onshore Modules Fabrication(ExxonMobil, 2006) Harsh Environment Jack-up PDQ (BP, 1994) Deepwater Horizon Semi- Submersible Drilling Unit (R & B Falcon, 2000) FPSO 10 AKPO FPSO (TOTAL, 2008) TLP 2 West Seno Field Development (Chevron, 2003) FPU 4 Moho Bilondo FPU (TOTAL, 2008) Subsea Pipelines 5,100 km Crude Export Facilities (KOC, 2010) 20
Performance 해양 2011 년수주주요프로젝트 Qatar, Barzan Offshore Project UK, Q204 FPSO UK, Clair Ridge Platform - Date : Jan. 2011 - Price : USD 860 million - Owner : RasGas Company - Completion : Nov. 2013 - Details : Fabrication and Installation of Wellhead Platforms, Living Quarters, Onshore & Offshore pipeline (EPC) - Date : Feb. 2011 - Price : USD 1.2 billion - Owner : BP - Completion : May 2016 - Details : Construction of FPSO (EPC), Processing 0.32 million bpd, storing 0.8 million bbls - Date : Mar. 2011 - Price : USD 620 million - Owner : BP - Completion : Nov. 2014 - Details : Fabrication and Installation of Drilling and Quarters Platforms (EPC) 21
플랜트 Thermal Power Plant Co-Generation Plant Process Plant Combined Cycle Power Plant 22
Overview 플랜트 매출비중 (2011) 제품별매출구성 (2011) 기타 89.0% 플랜트 11.0% 화공 15% 기타 11% 발젂 74% 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 연간매출, 싞규수주 2,076 1,898 1,400 1,544 1,374 1,017 846 619 602 2,826 2,645 2,761 2,010 1,014 2,007 5,000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e) 매출 * 2005 년 ~2009 년매출은 K-GAAP 기준임. ( 단위 : 매출 - 십억원, 신규수주 백만불 ) <2012 년 1 월 > - 매출 : 105 - 싞규수주 : 5 싞규수주 Main Products Power Plants Combined-Cycle, Cogeneration, and Thermal Power Plants Process Plants Oil and Gas, Refinery, Tank Farm, GTL, and LNG Facilities Plant Equipments Industrial Boiler, HRSG(Heat Recovery Steam Generator), CFBC(Circulating Fluidized Bed Combustor) Boiler, Regenerator & Reactor Operational Highlights Received a USD 1.0 bil. Das Island order (Jul. 2009) Received a USD 2.6 bil. Sabiya order (Sept. 2009) Signed an MOU for supplying ITER vacuum vessel (Jan. 2010) Received a USD 1.6 bil. Riyadh order (Jun. 2010) 23
Performance 플랜트 2010/2011 년주요프로젝트 CFBC Boiler (Mar. 2011) - 264 mil. USD / SK E&C, Korea - Circulating Fluidized Bed Combustor boiler of 1,500MW X 3 for Tufanbeyli, Turkey and 1,000MW X 1 for Gimcheon, Korea Riyadh PP11 (Jun. 2010) - 1.6 bil. USD / Dhuruma Electricity Company, Saudi Arabia (SEC) - 1,756MW Combined cycle power plant HCP BTX (May 2011) - 361 mil. USD / HC Petrochem, Korea - #2 BTX project to increase Benzene, Toluene, Xylene (BTX) capacity for HC Petrochem(JV of Hyundai Oilbank 50% + Cosmo Oil Japan 50%) Oil & Gas Power 유형별싞규수주 ( 백만불 ) 2007 2008 2009 2010 2011 2012.1 월 발전 1,152 1,727 1,412 1,601 9 - 화공 240 117 1,177 145 493 - 설비 152 232 237 264 512 5 합계 1,544 2,076 2,826 2,010 1,014 5 Project Type Oil & Gas Tank Farm Refinary & Petrochem Gas To Liquid Independent Water and Power Project Cogeneration Thermal Desalination Plant 주요공사수행실적 Major Projects Escravos Gas Plant Phase Ⅲ (Chevron Nigeria Ltd., Nigeria, 2010) Bonny Terminal Integrated Project (Shell Petroleum Development, Nigeria, 2009) KOC Crude Oil Export Facilities Project (Kuwait Oil Company, 2011(E)) JPR Zarpa Tank Farm Project (Jordan Petroleum Company, 2000) Mumbai Diesel Hydro-Desulfurization Project (Hindustan Petroleum Company, India, 2000) HPC 2nd Petrochemical Complex Project (Hyundai Oilbank, 1997) Pearl GTL Feed Gas Preparation Project (Qatar Shell, 2011) Al Dur Independent Water and Power Project (Al Dur Power & Water Co., Bahrain, 2011) Marafiq Independent Water and Power Project (Saudi Marafiq, 2010) Saudi Shaybah Power Generation (Saudi Aramco, 2008) Saudi Aramco 3rd party Cogeneration Program (Tihama Power Company, Saudi, 2006) Daejeon Cogeneration Plant (Korea Energy Mgmt Corp., 1997) Youngheong Thermal Plant (KEPCO, 2007) Taweelah A1 (ADWEA, UAE, 2003) Al Hidd (MEW,Bahrain,1998) (1976 ~ January 2012) 24
엔진기계 Marine Engine & Equip. Marine & Industrial Turbine Industrial & Marine Pump Industrial Robot & System Marine Propeller 25
Overview 엔진기계 매출비중 (2011) 제품별매출구성 (2011) 기타 88.0% 엔진기계 12.0% 엔진 발젂 9% 유체기계 3% 로봇 시스템 9% 박용 엔진 79% 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 954 1,566 1,220 1,880 연간매출, 싞규수주 1,646 3,248 2,522 4,646 2,772 2,835 1,452 2,283 3,667 3,600 3,176 3,096 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e) 매출 * 2005 년 ~2009 년매출은 K-GAAP 기준임. ( 단위 : 매출 - 십억원, 신규수주 백만불 ) 싞규수주 <2012 년 1 월 > - 매출 : 154 - 싞규수주 : 238 Main Products & Capacity Two-Stroke Diesel Engines (500 units, 18 mil. BHP) Four-Stroke(HiMSEN) Engines (1,800 units, 5 mil. BHP) Diesel and Gas Power Plant Engines Propellers and Crankshafts Steam Turbines and Turbochargers Industrial and Marine Pumps, Industrial Robots, Side Thrusters Presses, Conveyor Systems, and Steel Strip Process Lines Operational Highlights Surpassed cumulative four-stroke engine production of 20 mil. bhp (Mar. 2010) Production of eco-friendly marine engine meeting new IMO standards (Mar. 2010) Received a 95MW PPS order from Venezuela (Apr. 2010) Received a 75MW diesel power plant order from Bangladesh (Apr. 2010) Development of high output eco-friendly gas engine (May 2010) - 20% reduction of CO 2 emission and 97% reduction of NO X emission Surpassed cumulative two-stroke engine production of 100 mil. bhp (Sept. 2010) 26
Performance 엔진기계 2010, 2011 년주요프로젝트 Diesel Power Plants order from Bangladesh (Apr. 2010) - USD 70 mil. order for 70 MW Diesel Power Plants from Bangladesh Power Development Board (BPDB) PPS order from Venezuela (Apr. 2010) - USD 160 mil. order for 204 MW, 120 Packaged Power Stations from electricity company Electricidad de Caracas, Venezuela Diesel Power Plants order from Ecuador (May 2011) - USD 74 mil. order for 140 MW Diesel Power Plants from Equitatis, Equador 2010 년시장점유율 (%) 대형박용엔진 중형박용엔진 프로펠러 디젤발전 국내 50 55 90 95 세계 35 23 23 27 지역별박용엔짂싞규수주 친환경엔짂제품 친환경디젤엔짂 - NOx 배출 15% 감소로새 IMO 기죾충족 4% 3% 21% 39% 11% 8% 8% 33% 9% 44% 고출력, 친환경 HiMSEN 가스엔짂 - 디젤엔진대비 CO2 배출 20% 감소 - 세계최저수죾읶 50ppm 으로 NOX 배출량 97% 감소 - 엔진성능 47% 향상 74% 57% 45% 67% 92% 83% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 국내중국기타 27
전기전자시스템 Transformers Switchgears High Voltage Circuit Breakers Marine Electrical Equip. 28
Overview 전기전자시스템 매출비중 (2011) 젂기젂자 9.0% 제품별매출구성 (2011) 기타 5% 회젂기변압기 26% 35% 기타 91.0% 배젂반 14% 저압차단기 6% 고압차단기 14% 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 1,925 1,766 1,453 1,274 1,004 1,057 810 연간매출, 싞규수주 2,712 2,556 2,281 3,242 3,793 2,625 2,319 3,090 3,727 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e) 매출 싞규수주 * 2005 년 ~2009 년매출은 K-GAAP 기준임. ( 단위 : 매출 - 십억원, 신규수주 백만불 ) <2012 년 1 월 > - 매출 : 183 - 싞규수주 : 197 Main Products Transformers (up to 765kV, 1,300MVA), Gas Insulated switchgear(25.8kv~800kv), Low voltage Switchgear Low and Medium Voltage Circuit Breakers Rotating Machinery Power Electronics and Control Systems Operational Highlights Awarded Asia-Pacific Power Transmission Equipment Company of the Year by Frost & Sullivan (Aug. 2009) Received USD 0.25 bil. transformer order from South Africa (Nov. 2009) Received USD 0.6 bil. transformer order from the US (May 2010) Reached the transformer production milestone of 700,000MVA (Dec. 2010) 29
Performance 전기전자시스템 주요실적 US transformer long-term supply contract (May 2010) - USD 600 mil. order for supplying transformers ranging from 230kV to 500kV to Southern California Edison(SCE) for 10 years from 2010 to 2019 - Largest transformer order to date 지역별매출추이 제품별세계시장점유율 (2010 년 ) 미국 유럽 중동 아시아 변압기 6.9% 1.7% 20.6% 1.4% GIS 0.2% 1.9% 14.8% 3.1% 57% 49% 35% 3% 38% 4% 51% 미국변압기시장점유율 10~30MVA 30~100MVA 100MVA 초과 3% 29% 18% 4% 16% 13% 20% 3% 7% 11% 1% 6% 4% 2% 9% 4% 3% 4% 14% 14% 14% 14% 8% 18% 5% 1% 6% 11% 2008 1% 3% 26% 2009 3% 19% 33% 2007 2008 2009 2010 2011 국내기타중동유럽아프리카아시아미주 2010 5% 18% 33% * 2011 년자료는그린에너지사업부제외한수치임 (Source : NEMA report and company data) * 2007 년 ~2009 년매출은 K-GAAP. 기죾임 30
건설장비 Mini Excavator Crawler Excavator Wheel Excavator Wheel Loader Forklift Truck Skid Steer Loader 31
Overview 건설장비 매출비중 (2011) 제품별매출구성 (2011) 건설장비 12.0% CKD 16% 기타 7% 기타 88.0% 휠로더 8% 지게차 11% 굴삭기 58% 연간매출 ( 단위 : 십억원 ) Main Products 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2,275 1,769 1,512 1,052 1,198 1,190 3,450 3,052 <2012년 1월 > - 매출 : 344 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e) Excavators (Local 16,000 units, China 18,000 units, India 1,800 units) Wheel Loaders (2,900 units) Forklifts (9,500 units) Skid Loaders (600 units) Operational Highlights Introduction of Hi-Mate remote management system (May 2009) 9-series excavators recognized at Korea s Pin-up Design Awards (Dec. 2009) Introduction of new 9-series wheel loader (May 2010) Breaking ground for wheel loader factory in China (Jul. 2010) * 2005 년 ~2009 년매출은 K-GAAP 기준임. 32
Performance 건설장비 중국시장굴삭기판매대수 중국시장굴삭기판매대수 180,000 150,000 시장규모 ( 좌 ) HHI( 우 ) 162,908 169,182 35,000 30,000 2010 12 월 2011 12 월전년비 120,000 90,000 60,000 30,000 0 93,237 18,467 17,294 71,767 41,500 60,856 10,101 24,680 9,138 9,495 8,377 5,538 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011.12 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 시장 162,908 169,182 3.9% H H I 18,467 17,294-6.4% M/S 11.3% 10.2% -1.3%p (Source : 중국공정기계협회 ) 지역별건설장비판매 지역별굴삭기시장점유율 39% 49% 39% 38% 48% 2008 2009 2010 14% 25% 27% 11% 19% 20% 17% 28% 22% 17% 21% 17% 6% 7% 3% 3% 4% 6% 6% 6% 2% 3% 3% 2007 2008 2009 2010 2011 기타중국국내유럽북미읶도 국내 29% 33.2% 33.2% 세계 7.8% 9.5% 8.6% 중국 11.7% 10.6% 11.3% 인도 - 6.7% 11.2% (Source : Company data) 2007년 ~2009년매출은 K-GAAP 기죾임. 기타에는중동 (11%), 남미 (8%), 러시아 (7%), 동남아 (6%), 아프리카 (3%) 터키, 호주등포함 33
그린에너지 Solar Power Wind Power 34
태양광발전 솔라모듈 510MW 의생산능력및원재료생산부터솔라모듈까지제품생산의수직계열화 2012 년국내유읷의결정형, 박막형 (100MW) 태양전지생산시설보유 구분폴리실리콘태양전지태양모듈박막형모듈 솔라시스템 ( 읶버터 ) 사짂 생산시설 연간생산능력 (2010) 세부내용 KAM ( 충남서산 ) 솔라셀공장 ( 충북음성 ) 솔라모듈공장 ( 충북음성 ) 현대 Avancis ( 충북오창 ) 전기전자사업부 ( 경남울산 ) 3,000 톤 370MW 510MW (100MW by 2012) 500MW - KCC 와 50:50 합작투자 - 고순도폴리실리콘생산 - 단결정, 다결정솔라셀생산 - 54 셀 (6X9), 60 셀 (6X10), 72 셀 (6X12) 모듈생산 - Saint-Gobain 과 50:50 합작투자 - CIGS ( 구리, 읶듐, 갈륨, 셀레늄 ) 박막모듈 - 계통연계형 (Grid-Tied) 태양광읶버터 생산능력및매출 2005 2007 2008 2009 2010 생산능력폴리실리콘 ( 톤 ) - - - - 3,000 매출 ( 십억원 ) 비중 (%) 솔라셀 (MW) 솔라모듈 (MW) * 상기의투자계획은사업젂략및시장홖경에따라변경될수있음 30 30 60 370 370 20 30 70 170 510 50 0.4% 107 0.6% 150 1.3% 591 2.6% 제품읶증현황 - UL Listed - IEC 61215 edition 2, IEC 61730 (TUV) - J-PEC - JET Cert - CE Declaration - MCS (UK) - CSTB (France) - Ammonia resistance test 35
풍력발전 풍력발전생산설비 풍력발전기구성개요 회사명 세부내역 풍력생산공장 ( 현대중공업 ) - 한국굮산에위치 - 연간생산능력 : 600MW - 시설투자 : 1,100 억원 Nacelle Part (Installed in Tower) - 중국, 웨이하이시에위치 위해현대풍력기술 - 연간생산능력 : 600MW (2MW X 300 대 ) 유한공사 - 다탕산둥발젂과합작설립한법읶임 ( 현대중공업 : 80%) 야 케 - 독읷보훔시에위치 - 연간약 500 대기어박스생산가능 당사제품구성 (Geared Type) Model Rated Power (MW) Gear Type Installation Type On Market HQ1650 1.65 Geared Onshore Oct. 2009 HQ2000 2.0 Geared Onshore Dec.2010 Gear box (Jake) Generator (HHI) Power converter (HHI) Transformer (HHI) AV928 2.5 Gearless Onshore - HQ5500 5.5 Geared Offshore - - 당사생산제품 : Nacelle part (Geared & Gearless) - 외주제품 : Rotor Part ( 블레이드, 허브 ), 타워 36
종속회사현황 37
현대오일뱅크 회사개요 제품과설비 생산능력 390,000B/D #1 : 110,000 B/D, #2 : 280,000 B/D 고도화비율 30.8% 2011 년 1 월 #2 HOU 플랜트를완공함으로써국내최고인 30.8% 의고도화비율을기록함 국내경유시장점유율 20.3% Crude oil 100% (390,000 b/d) Refining Unit Bunker C 44% LPG, Naphtha, Gasoline 19% Kerosene, Diesel 37% Upgrading Unit Gasoline, LPG 46% Diesel 37% Propylene 9% Others 8% 주유소 : 2,400 개소 Total CAPEX : KRW2.6 tril. (JUl. 2006~ Feb. 2011) 현대중공업지분율 91.1% 2010 년 8 월인수 38
현대오일뱅크 손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) 2008 2009 2010 3Q2011 4Q2011 13,327.0 18,958.6 매출 14,767.0 10,868.2 13,327.0 5,068.3 5,288.0 10,868.2 594.7 영업이익 영업이익 62.4 168.5 223.6 144.8 204.2 % 0.4 1.6 1.7 2.9 3.9 168.5 223.6 매출 당기순이익 -254.2 222.1 307.3-64.6 145.1 % -1.7 2.0 2.3-1.3 2.7 2009 2010 2011 재무상태 ( 단위 : 십억원 ) 2008 2009 2010 2011 238.4% 208.3% 207.4% 자산 4,807.1 5,622.8 7,180.1 8,642.6 부채 3,333.8 3,961.0 4,844.4 5,899.5 5622.8 7170.6 7180.1 자산 부채비율 자본 1,473.3 1,661.8 2,335.7 2,743.2 부채비율 (%) 226.3 238.4 207.4 215.1 * 상기자료는 K-GAAP 기준임. 2009 2010 2011 39
현대삼호중공업 회사개요 선종별수주잔량 (2012) 생산능력 - 2010 년 38 척인도 - 드라이도크수 : 2 4.3 mil. GT 벌크선 13% LNG 선 11% 기타 4% 컨테이너선 66% 2012 매출계획 4 조 7,123 억원 탱커 6% 2012 수주계획 42.5 억불 2012.1 월말읶도기죾총수주잒량 : 86 척, 78.0 억불 상기자료는금액기죾으로작성됨 2012 년싞규수주 2011 1 월합계계획계획비세부사항 ( 백만불 ) 척수 37 - - 47 0.0% 금액 ( 백만불 ) 3,769 - - 4,250 0.0% 40
현대삼호중공업 손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) 2008 2009 2010 3Q2011 4Q2011 823.0 4,828.7 매출 3,750.6 4,185.2 4,316.6 1,111.8 1,467.7 영업이익 350.1 190.1 823.0 105.3 294.4 % 9.3 4.5 19.0 9.5 20.1 4,185.2 4,316.6 804.3 영업이익매출 당기순이익 632.5 346.7 828.7 94.3 118.9 % 16.9 8.3 19.2 8.5 8.1 190.1 2009 2010 2011 재무상태 ( 단위 : 십억원 ) 2008 2009 2010 2011 7,387.3 7,262.8 6,954.7 233.6% 자산 7,427.2 7,387.3 7,262.8 6,954.7 부채 5,992.0 5,173.0 4,352.8 3,741.7 자본 1,435.2 2,214.3 2,937.0 3,213.0 148.2% 116.5% 자산부채비율 부채비율 (%) 417.5 233.6 148.2 116.5 * 2011 년이후 K-IFRS 기준임. 2009 2010 2011 41
경영실적 유의사항 본자료에포함된 2011 년경영실적 과관련된모든정보는한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에따라작성된영업실적입니다. 비교표시된 2010 년실적은한국채택국제회계기준에따라재작성된영업실적이며, 감사인의감사를받지아니한실적입니다. 42
손익계산서 (IFRS 연결 ) 2011년 4분기매출 14조 5,217억원, 영업이익 8,791억원기록 - QoQ : 매출은조선 / 해양부문건조물량증가및정유부문가동량증가에따라 10.9% 증가영업이익은젂기젂자, 그린에너지, 건설장비부문이익감소에따라젂붂기대비 4.0% 감소 - YoY : 매출은조선 / 해양부문건조물량증가와유가상승및가동량증가에따른정유부문매출증가에따라 16.0% 증가영업이익은정유부문을제외한젂사업부문에걸친이익감소에따라젂년동기대비 46.9% 감소 2011 년 4 분기 전분기비 전년동기비 ( 단위 : 십억원 ) 2011 년 3 분기 2010 년 4 분기 매 출 14,521.7 10.9% 16.0% 13,094.1 12,513.6 매출원가 13,074.1 13.4% 26.8% 11,526.1 10,314.7 매출총이익 영업이익 이익률 1,447.6-7.7% -34.2% 1,568.0 2,198.9 879.1-4.0% -46.9% 915.4 1,656.4 6.1% -0.9%p -7.2%p 7.0% 13.2% 기타영업외손익 금융손익 (671.9) -159.5% -1606.5% 1,128.3 44.6 82.0-106.4% 521.2% (1,280.4) 13.2 지분법손익 (161.2) -724.8% -14754.5% 25.8 1.1 법읶세차감전순이익 당기순이익 이익률 128.0-83.8% -92.5% 789.1 1,715.3 (25.5) -104.5% -102.1% 562.6 1,241.9-0.2% -4.5%p -10.1%p 4.3% 9.9% 43
부문별실적 (IFRS 연결 ) ( 단위 : 십억원 ) 2011년 4분기 2011년 3분기 2010년 4분기 매출영업이익영업이익률매출영업이익영업이익률매출영업이익영업이익률 조 선 4,837.9 570.2 11.8% 4,265.3 518.3 12.2% 4,425.4 686.5 15.5% 해 양 1,320.7 106.1 8.0% 832.5 100.4 12.1% 1,025.7 283.8 27.7% 플랜트 564.5 26.3 4.7% 729.7 13.4 1.8% 633.1 79.9 12.6% 엔진기계 648.7 129.9 20.0% 516.7 126.0 24.4% 717.6 260.6 36.3% 전기전자시스템 767.4 21.9 2.9% 709.0 56.8 8.0% 938.6 147.6 15.7% 그린에너지 86.2-103.0-119.5% 76.4-76.9-100.7% - - - 건설장비 811.9 23.6 2.9% 889.9 68.1 7.7% 778.0 77.6 10.0% 정 유 5,281.4 170.7 3.2% 4,801.7 168.6 3.5% 3,854.9 162.5 4.2% 금 융 174.2 17.5 10.0% 196.6 22.1 11.2% 65.3 18.6 28.5% 기 타 28.8 (84.1) - 76.3 (81.4) - 75.0 (60.6) - 총계 14,521.7 879.1 6.1% 13,094.1 915.4 7.0% 12,513.6 1,656.5 13.2% 주 1) 그린에너지사업부문은 2011 년부터전기전자시스템사업부문에서분리되었음. 44
재무상태표 (IFRS 연결 ) ( 단위 : 십억원 ) 2011 년말 2010 년말 전년말대비 자산 49,000.8 46,853.9 2,146.9 4.6% 유동자산 현금및현금성자산 비유동자산 23,076.4 22,929.1 147.3 0.6% 1,610.0 1,880.1 (270.1) -14.4% 25,924.4 23,924.8 1,999.6 8.4% 부 채 30,824.3 30,831.0 (6.7) 0.0% 유동부채 25,490.8 26,011.7 (520.9) -2.0% 비유동부채 5,333.5 4,819.3 514.2 10.7% 자 본 18,176.5 16,022.9 2,153.6 13.4% 부채비율 169.6% 192.4% -22.8%p - 차입금비율 60.8% 61.4% -0.6%p - 차입금 11,057.0 9,844.4 1,212.6 12.3% 45
손익계산서 (IFRS 별도 - 현대중공업 ) ( 단위 : 십억원 ) 2011 년 4 분기 2011 년 3 분기 2010 년 4 분기 전분기비 전년동기비 매 출 6,751.1 14.3% 5.1% 5,906.9 6,423.3 매출원가 6,045.5 19.8% 19.1% 5,044.6 5,077.3 매출총이익 영업이익 705.6-18.2% -47.6% 862.3 1,346.0 404.6-24.8% -62.4% 537.7 1,077.1 이익률기타영업외손익금융손익법읶세차감전순이익분기순이익이익률 6.0% -3.1%p -10.8%p 9.1% 16.8% (374.1) - - 904.4 2.7 122.8 - - (890.1) (1.9) 153.3-72.2% -85.8% 552.0 1,077.9 71.3-83.5% -91.4% 432.8 826.7 1.1% 6.2%p -11.8%p 7.3% 12.9% 46
사업부문별실적 (IFRS 별도 - 현대중공업 ) ( 단위 : 십억원 ) 2011 년 4 분기 2011 년 3 분기 2010 년 4 분기 매출영업이익이익률매출영업이익이익률매출영업이익이익률 조 선 2391.6 232.2 9.7% 2197.2 341.0 15.5% 2,211.8 342.1 15.5% 해 양 1366.7 125.1 9.2% 786.9 81.4 10.3% 1,025.6 284.0 27.7% 플 랜 트 601.8 23.4 3.9% 733.9 11.1 1.5% 647.9 77.7 12.0% 엔짂기계 932.1 143.9 15.4% 717.7 134.0 18.7% 999.1 260.6 26.1% 전기전자 735.8 18.3 2.5% 640.6 57.7 9.0% 953.2 140.4 14.7% 그린에너지 93.6-101.9-108.9% 78.7-75.7-96.2% - - - 건설장비 583.9 32.9 5.6% 706.0 56.8 8.0% 544.3 38.4 7.1% 기 타 45.6 4.3 9.4% 45.9 6.7 14.6% 41.4 2.8 6.8% ( 공통판매비와 관리비 ) (73.6) - (73.6) - (68.9) - 총계 6,751.1 404.6 6.0% 5,906.9 537.7 9.1% 6,423.3 1,077.1 16.8% * 2011 년 3 분기영업이익 : 상반기발생된대손충당금환입액의조정으로 3 분기영업이익누계실적은분기별합계금액및 3 분기사업부문별합계금액과 17 억차이발생함 47
재무상태표 (IFRS 별도 - 현대중공업 ) ( 단위 : 십억원 ) 2011 년말 2010 년말 전년말대비 자산 29,920.5 28,570.1 1,350.4 4.7% 유동자산 현금및현금성자산 비유동자산 11,605.9 11,511.1 94.8 0.8% 608.3 624.5 (16.2) -2.6% 18,314.6 17,059.0 1,255.6 7.4% 부 유동부채 비유동부채 채 15,201.2 15,497.5 (296.3) -1.9% 14,029.1 14,180.0 (150.9) -1.1% 1,172.1 1,317.5 (145.4) -11.0% 자 본 14,719.3 13,072.6 1,646.7 12.6% 부채비율 103.3% 118.5% -15.2%p - 차입금비율 26.9% 26.4% 0.5%p - 차입금 3,962.7 3,447.3 515.4 15.0% 48
Q & A 49
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