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1 현대중공업 IR Presentation 1

2 미래예측정보에대한주의사항 본자료는미래에대한 " 예측정보 " 를포함하고있습니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된것으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 ' 예상 ', ' 전망 ', ' 계획 ' 등과같은단어를포함합니다. " 예측정보 " 는그성격상불확실한사건들을언급하는데, 회사의향후경영현황및재무실적에긍정적또는부정적으로영향을미칠수있는불확실성에는수주, 환율, 강재가등이포함됩니다. 이러한불확실성으로인해회사의실제미래실적은 " 예측정보 " 에명시적또는묵시적으로포함된내용과중대한차이가있을수있음을양지하시기바랍니다. 당사는동예측정보작성시점이후에발생하는위험또는불확실성을반영하기위하여예측정보에기재한사항을수정하여게재할의무는없습니다. 2

3 목차 I. II. III. IV. 3

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5 요약 설립일 : 1973 년 12 월 28 일 상장일 : 1999 년 8 월 24 일 발행주식총수 : 7,600 만주 자본금 : 3,800 억원 시가총액 : 110,580 억원 (2016 년 12 월 31 일기준 ) 신용등급 : 회사채 A, 기업어음 A2 재계순위 : 9 위 ( 공기업제외자산총액기준 ) 총고용인원수 : 23,538 명 (2016 년 12 월 31 일기준 ) 도크수 : 10 개 ( 조선 ), 1 개 ( 해양 ) 사업부문 : 조선, 해양, 플랜트, 엔진기계, 전기전자, 건설장비, 그린에너지, 정유, 금융 5

6 주요연혁 월현대조선중공업주식회사설립 월현대미포조선설립 월세계최대해양철구조물건조 (Exxon, 4 만톤 ) 월국내최초 LNG 선 (125K) 인도 월계열분리완료 ( 현대중공업등 6 개사및아산사회복지재단 ) 월현대삼호중공업인수 월세계최초육상건조선박진수 (10.5 만톤급원유운반선 ) 월해양, 100 만톤급 FPSO 전문 H 도크 완공 월세계최초 바다위 LNG 기지 LNG-FSRU 건조성공 월세계최대컨테이너선인도 (19,000 TEU) 월 32 년연속 세계우수선박 선정 월세계최대원통형 Goliat FPSO 완공 1973 ~ 2001 년 2002 ~ ~ 월유가증권시장상장 월차기잠수함국내주계약업체최종선정 월세계최대심해 FPSO 완공 (34.3 만톤급 ) 월건설장비중국시장판매 1 위 월국내최초변압기최대생산누계달성 (60 만 MVA) 월현대오일뱅크인수 ( 지분 70% 및경영권 ) 월대형엔진세계최대생산누계달성 (1 억만마력 ) 월세계최대사우디 MARAFIQ 발전소준공 ( 발전 2,750 MW + 담수 176 MIGD) 월세계최초선박 2,000 척인도 월세계최초 Tier-III 친환경엔진제작 월힘센엔진누적생산 10,000 대돌파 월 10 년만에모스형 LNG 선인도 6 6

7 주주현황 정몽준 10.2 * 2016 년 12 월 31 일기준 현대미포조선 7.98 KCC 7.01 기타 ( 외국인 : 14.8%) 국민연금 8.1 현대자동차 2.9 아산재단 2.5 POSCO 1.9 아산나눔재단 0.6 자사주

8 사업구조 사업부 조선해양플랜트엔진기계전기전자건설장비그린에너지정유금융 VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car and Truck Carriers LPG Carriers, LNG Carriers Drill Ships, Semi-Submersible Rigs Submarines, Destroyers, Frigates Floating Units : FPSO, FLNG, FPU, TLP, Semi Submersible Unit Fixed Platform : Topsides Jacket & Pile, Jack-up, : Modules & Quarters Pipelines & Subsea Facilities, Land-based Modules Offshore Installations Power Plants t : Combined-Cycle, Thermal Power Plants Process Units t : Oil and Gas Refinery, Tank Farm, GTL and LNG Facilities Plant Equipment : Industrial Boiler, HRSG, CFBF, Boiler, Regenerator and Reactor Marine Engines : 2-Stroke and 4-Stroke(HiMSEN) Engines, Components, Marine Propulsion & Equipment Industrial Machinery Robot & Automation : Processor, Conveyor System, Robot Transformers, Gas Insulated Switchgear, Switchgear Low- and Medium-Voltage Circuit Breakers Rotating Machinery Power Electronics and Control Systems, Wind Power Systems Excavator Wheel Loader, Skid Loader Forklift Solar Power Systems 주요제품 Petroleum : LPG, Gasoline, Kerosene, Jet Fuel Petrochemicals : Propylene, Alkylate, BTX, Naphtha Securities Brokerage Asset Management, Leasing Futures Corporate Finance 주요고객 Hapag-Lloyd (DEU) C.P. Offen (DEU) CMA CGM (FRA) A.P. Moller (DEN) Seaspan (CAN) Enesel S.A. (GRC) BP (GBR) Exxon Mobil (USA) Shell (USA) Chevron (USA) Total (FRA) ENI Norge (NOR) Shell (USA) MEW (KWT) SEC (SAU) HMD (KOR) DSME (KOR) SHI (KOR) Shanghai (CHN) Aramco (SAU) KEOCI (KOR) DSME (KOR) Daelim (KOR) 경쟁사 DSME (KOR) SHI (KOR) DSME (KOR) SHI (KOR) Technip (FRA) Saipem (ITA) Mc Dermott (USA) Siemens (DEU) Power Plant : 1,000MW Hyundai E&C (KOR) (4~5 PJTs) Doosan Heavy (KOR) Samsung C&T Corp. (KOR) Doosan (KOR) STX (KOR) Mitsui (JPN) Hudong Dalian (CHN) ABB (SWE) Siemens (DEU) Hyosung (KOR) Komatsu (JPN) Caterpillar (USA) Doosan Infracore (KOR) LG, Hanwha (KOR) SolarWorld (GER) SK Innovation (KOR) GS-Caltex (KOR) S-Oil (KOR) 생산능력 10 mil. GT Floaters : 1~2 units Fixed Platform: 3~4 units Pipeline Laying: 30km Large Engines (500 units) : 18 mil. BHP Medium (1,800 units) : 5 mil. BHP Transformer (620 units) : 121,400 MVA Wind Turbine : 600MW 42,900 units (Excavator 26,200 units) Solar Cell/Module : 600MW 390,000 B/D 8

9 매출구성 조선 (16 조 6,726 억원 ) 36.1% 기타 (1,962 억원 ) 0.4% 금융 (1 조 394 억원 ) * 월말결산기준 2.2% 해양 (4 조 4,660 억원 ) 9.7% 27.8% 정유 (12 조 8,318 억원 ) 플랜트 (4 조 1,864 억원 ) 9.1% 0.7% 그린에너지 (3,303 억원 ) 엔진기계 3.8% (1 조 7,766 억원 ) 전기전자 (2 조 5,073 억원 ) 5.4% 4.8% 건설장비 (2 조 2,251 억원 ) 9 9

10 계열사현황 현대중공업그룹계열회사 : 25 개 ( 현대중공업포함, 해외법인제외 ) * 월 21 일기준 10

11 Global Network 15 개의해외지사와 28 개의해외법인을합하여총 43 개의해외네트워크를구축하고있음 * 해외지사, 법인현황 : 월말기준 [ 유럽 ] 오슬로런던 네덜란드 독일야케 모스크바프랑스 벨지움 VGF 헝가리기술센터 불가리아 아테네 나이지리아 쿠웨이트중동 알코바리야드 두바이, 제벨알리인도 [ 중동 / 아프리카 ] M-Agro, K-Agro 북경 동경태안, 연대, 위해 오사카강소, 상주, 양중 지주사, 리스사 연구소 [ 아시아 ] 싱가포르 자카르타 구분지사법인합계 범례 구분 계 지 사 15 생산 / 판매 14 판 매 4 공사수행 4 영농법인 2 기술개발 2 경영지원 2 뉴저지아이디얼 알라바마휴스턴 아틀란타 [ 미주 ] 루완다 유럽 미주 아시아 중동 / 아프리카 합계 브라질 11

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13 ( 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) 매 출 영업이익 60, , % 55, , , , , , , , ,231.7 '11 '12 '13 '14 '15 4,000 2, ,000-4, % 3.6% 1.5% 4, ,006-3,250-1,540 '11 '12 '13 '14 '15-3.3% -6.2% 영업이익 ( 좌 ) 영업이익률 ( 우 ) 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% 부채비율 차입금비율 40,000 30,000 20,000 10, % 162.9% 30,824 30, % 220.8% 220.9% 34,175 36,746 34, % 200.0% 150.0% 100.0% 50.0% 20,000 15,000 10,000 5, % 11, % 108.7% 79.1% 83.3% 14,827 15,843 16,543 16, % 100.0% 50.0% 0 '11 '12 '13 '14 '15 0.0% 0 '11 '12 '13 '14 '15 0.0% 부채 ( 좌 ) 부채비율 ( 우 ) 차입금 ( 좌 ) 차입금비율 ( 우 ) 13

14 분기별매출액및영업이익률추이 2014 년조선사업부의세미리그, 플랜트사업부의문제공사 2 건과기타해양일부프로젝트에서 1 조 6 천억원의충당금을반영하며, 3 조 2 천억원의손실을기록함 2015 년조선사업부의세미리그 2 기계약해지로인한손실 3,962 억원과해양사업부프로젝트충당금설정 1 조 3 천억원의반영으로, 1 조 5 천억원의손실을기록함 16,000 ( 단위 : 십억원, %) 20.00% 13.5% 12,000 8, % 6.1% 7.1% 4.5% 7.0% 2.6% 2.9% 0.4% 2.2% 1.7% -0.6% -1.4% -0.2% -1.4% 5.7% 3.2% 3.6% -2.5% 10.00% 0.00% -8.6% -1.6% 4, % % % % 14

15 ( 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) Q 누계 매출 영업이익 54, % 54, % 52, % 46, % 28, % 2, % % (3,249.5) -6.2% (1,540.1) -3.3% 1, % 조선 1, % % (1,895.9) -11.5% (648.3) -3.9% % 해양 % % (230.3) -4.9% (1,294.5) -29.0% % 플랜트 % % (1,130.8) -46.9% (76.3) -1.8% (226.4) -11.9% 엔진기계 % % (10.9) -0.7% % % 전기전자 (74.3) -2.6% % % % % 건설장비 % % (33.4) -1.2% (116.2) -5.2% % 그린에너지 (106.3) -31.5% (103.2) -32.8% (16.5) -5.3% % (0.3) -0.1% 정유 % % % % % 금융 % % % % % 기타 (314.6) - (293.2) - (282.7) - (313.4) - (311.2) - 당기순손익 1, % % (2,206.1) -4.2% (1,363.2) -2.9% % 15

16 ( 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) 월말 자산총액 49, , , , ,628.1 유동자산 25, , , , ,196.3 현금및현금성자산 1, , , , ,217.1 비유동자산 23, , , , ,431.8 부채총액 30, , , , ,516.0 유동부채 22, , , , ,567.5 비유동부채 8, , , , ,948.5 자본총액 부채비율 차입금비율 18, , , , , % 179.6% 220.8% 220.9% 168.5% 79.1% 83.3% 99.4% 108.7% 87.5% 차입금 14, , , , ,853.7 주요연결대상회사차입금내역 ( 단위 : 십억원 ) 2016 년 9 월말 : 현대중공업 7,284(40.2%) / 현대미포조선 1,026 (43.5%) / 현대삼호중공업 1,377 (33.4%) 16

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18 신규수주추이 ( 별도기준 ) Shipbuilding Non-shipbuilding ( 단위 : 백만불 ) 27,473 27,363 25,020 25,324 6,400 5,777 4,357 2,968 2,043 2,809 9,817 3,025 6,792 16,107 13,405 7,835 4,917 8,488 8,272 18,706 7,236 11,470 9,290 13,838 15,730 13,635 10,735 10, ,208 13,147 4,061 14,419 10,905 19,567 13,424 6,143 17,851 9,512 19, % 14,538 13,642 8,554 8,751 4,874 6,192 5,984 3,877 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 18

19 2016 사업부문별신규수주및수주잔량 ( 별도기준 ) 2015 년저유가지속으로해양과플랜트사업부문의신규수주가예상보다더디게진행되면서목표달성률이저조하였음 ( 단위 : 백만불 ) 신규수주 수주잔량 목표 * 12월 달성률 목표 연간 12월 12월 조 선 3,389 3, % 8,350 5,984 5,984 13,136 해 양 % 5,300 1,572 1,572 9,696 플 랜 트 % 1,650 1,258 1,258 9,780 엔진기계 1, % 2,571 1,860 1,860 1,728 전기전자 1,864 1, % 2,445 1,873 1,873 1,812 건설장비 1,685 1, % 2,298 1,692 1,692 - 그린에너지 % 합 계 9,495 9, % 22,950 14,538 14,538 36,183 (* 2016 년수주목표조정 ( 백만불 ) : 19,495 9,495) (* 위수주잔량은인도기준임 ) 19

20 조선 VLCC Containership Bulk Carrier LNGC LPGC PCTC Naval Vessels Drill ship Rig 20

21 조선시장점유율 <2016 년생산량 > 순위 조선사 ( 척 ) ( 천 CGT) 1 현대중공업 ( 한국 ) 58 2, % 2 대우조선해양 ( 한국 ) 40 2, % 3 현대삼호중공업 ( 한국 ) 43 1, % 4 삼성중공업 ( 한국 ) 24 1, % 5 현대미포조선 ( 한국 ) 66 1, % 6 Imabari Shipbuilding( 일본 ) 51 1, % 7 Japanes Marine United Corportation ( 일본 ) % 8 Sungdong Shipbuilding( 한국 ) % 9 Dalian shipbuilding Industry ( 중국 ) % 10 Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding ( 중국 ) % 기 합 타 계 2016 년생산량 시장점유율 (%) 1,232 20, % 1,633 34, % 현대중공업그룹 167 5, % (Source : Clarkson) 21

22 글로벌수요 글로벌수요 ( 단위 : 백만 GT) 선종별신규수주 ( 단위 : 백만 GT) '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 Bulkers Tankers Containers LNGC's LPGC's Others Bulkers Tankers Containers LNGC's LPGC's Others 2015 년 12 월 2016 년 12 월 < 글로벌수요 > ( 단위 : 백만 GT) '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 YoY '15.12 '16.12 YoY Total % % Bulkers % % Tankers % % Containers % % LNGC % % LPGC % % Others % % * Others : Offshore, Cruise vessels, Ro-Ro ferries, MPP, Reefers, PCC (Source : Clarkson) 22

23 한중일경쟁현황 41% 32% 31% 30% 44% 24% 37% 36% 글로벌시장점유율 47% 44% 41% 19% 13% 22% 17% 21% 17% 29% 한국중국일본 한중일선종별잔량비율 월기준수주잔량 ( 단위 : 백만 GT) Container LNG&LPG Bulker Tanker 50.3 백만 GT 95.9 백만 GT 59.2 백만 GT 17% 16% 15% 2% 6% 18% 3% 52% 52% 57% 26% 27% Tanker Bulk Container Gas Offshore Others Total 한국 중국 일본 한국중국일본 * Source : Clarkson 23

24 신조선가추이 200 ( 단위 : 백만불 ) 300 벌크선 180K dwt (Left) 탱커 320K dwt (Left) 컨테이너선 13,000 teu(left) LPG 선 78-84K m3 (Left) 0 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 0 LNG 선 160K m3 (Right) < 신조선가추이 > ( 단위 : 백만불 ) '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 YoY '16.12 '16 년초대비 Clarkson Index % % 벌크선 (180K) % % 탱커 (320K) % % 컨테이너선 (13,000TEU) % % LPG 선 (82K m3 ) % % LNG 선 (160K m3 ) % % * Index=100 in year 1988 (Source: Clarkson) 24

25 조선사업부개요 매출비중 (2015) 제품별매출구성 (2015) 조선 36% LNG 19% LPG 25% 반잠수식 Rig 5% 벌커 3% 특수선 8% 드릴십 4% 탱커 14% 컨테이너 19% 기타 4% 6,443 11,470 7,557 15,730 13,635 9,084 9,003 연간매출, 신규수주 444 7,849 4,061 별도기준, 2005 년 ~2009 년매출은 K-GAAP 기준임. * 별도기준 ( 단위 : 매출 - 십억원, 신규수주 백만불 ) 10,905 9,487 9,766 10,159 9,349 9,512 6,143 8,736 6,192 5, 매출 신규수주 Main Products VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car and Truck Carriers LNG Carriers, LPG Carriers Drillships, Semi-Submersible Rigs Submarines, Destroyers, Frigates Operational Highlights * 별도기준 Completion of Gunsan Shipyard (Mar. 2010) Investment & Technical Corporation Agreement with OSX (May 2010) 10% of stake in OSX(USD 61.9 mil.) in exchange for technical advise for establishment of a shipyard Delivery of first drillship (Sept. 2010) Delivery of 1,700 th vessel (Jan. 2011) Recorded delivery of 100 million GT in ships (Mar. 2011) Delivery of the World s first LNG-FSRU (Feb. 2014) 25

26 신규수주및수주잔량 (2015) 선종별신규수주 (2015) 선종별수주잔량 (2015) 기타 53.9% 기타, 10.1% 탱커 18.4% 시추선 3.7% 벌크선 0.7% 기타 17.5% 탱커 23.7% 컨테이너선 15.1% 가스선 27.7% 가스선 36.2% 금액기준 2015 년 12 월말인도기준총수주잔량 : 141 척, 억불 금액기준 2015 년신규수주 ( 백만불 ) 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월합계목표달성률 척수 금액 6, , , ,984 8, % 26

27 신규수주및수주잔량 (2016) 선종별신규수주 (2016) 선종별수주잔량 (2016) 탱커 9% 컨테이너선 12% 기타 22% 탱커 24% 기타 63% 가스선 16% 가스선 37% 컨테이너선 17% 금액기준 2016 년 12 월말인도기준총수주잔량 : 103 척, 억불 금액기준 2016 년신규수주 ( 백만불 ) 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월합계목표달성률 척수 금액 5, ,739 3,878 3, % 27

28 인도현황 연간인도 ( 백만 GT) 연간인도 ( 척수 ) 울산 해양 ( 육상건조 ) 군산 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 울산해양 ( 육상건조 ) 군산 총선박수

29 해양 FPSO 고정식플랫폼 모듈제작 설치 해저파이프라인 29

30 해양사업부개요 매출비중 (2015) 제품별매출구성 (2015) 해양 18% 설치 11% 고정식 / 부유식플랫폼 93% * 별도기준 * 별도기준 연간매출, 신규수주 ( 단위 : 매출 - 십억원, 신규수주 백만불 ) 4,753 4,653 4,373 4,467 3,729 3,423 3,413 3,095 6,503 2,222 6,005 1,935 4,480 2,978 3,069 1,997 2,352 2,072 1,102 1, 매출신규수주 별도기준, 2005 년 ~2009 년매출은 K-GAAP 기준임. Main Products Floating Units: FPSOs, FLNGs, FPUs, TLPs, Semi Submersible Units Fixed Platforms: Topsides, Jackets & Piles, Jack-ups, Modules & Quarters Pipelines & Subsea Facilities: Subsea Pipelines Offshore Installations: Platforms, Pipelines Land-Based Modules Operational Highlights Received USD 1.1 bil. of Goliat FPSO order (Feb. 2010) Received USD 0.9 bil. of Barzan offshore platform order (Jan. 2011) Received USD 1.2 bil. of BP Q204 FPSO order (Feb. 2011) Received USD 0.6 bil. of BP Clair Ridge platform order (Mar. 2011) Received USD 1.1 bil. of Aasta Hansteen Topside order (Jan. 2013) Received USD 1.9 bil. of Moho Nord TLP & FPU order (Mar. 2013) Received USD 1.9 bil. of Rosebank FPSO order (Apr. 2013) 30

31 수주년도별주요공사 Goliat FPSO - Cylindrical Floating Production Storage Offloading unit - &1.1bil. (ENI) Q204 FPSO - Construction of FPSO (EPC), Processing 0.32 million bpd, storing 0.8 million bbls - $1.2 bil. (BP) A/H Spar Topside - Fabrication and Installation of Spar Topside(EPC) - $1.1 bil. (Statoil) Bergading Project - Central Processing Platform, Wellhead Platform, Bridge(EPCIC) - $700 mil. (Hess E&P) Gorgon LNG - LNG Processing - modules fabrication - $2.1 bil. (Chevron) Clair Ridge Platform - Fabrication and Installation of drilling and Quarters Platforms (EPC) - $620 mil. (BP) Barzan Offshore Project - Fabrication and Installation of Wellhead Platforms, Living Quarters, Onshore & Offshore Pipeline (EPC) - $860 mil. (RasGas) MHN TLP - Fabrication and Installation of Tension Leg Platform and Floating Production Unit(EPC) - $1.9 bil. (Total) NASR Package 2 - Offshore Super Complex Platforms & Power Distribution Platform(EPCI) - $1.9 bil. (Abu Dhabi Marine) Umm Lulu Nasr Field 31

32 해양프로젝트신규수주및잔량 유형별신규수주 연도별수주잔량 ( 백만불 ) '16.12 (2016 년 12 월말기준, 단위 : 백만불 ) 고정식 2,188 1,501 2,121 1, , 부유식 47 1,303 1, ,735 1, 파이프라인 기타 인도예정년도 주요프로젝트 ( 발주처 ) Gorgon (Chevron) 수주잔량인도기준매출기준 진행률 합계 2,352 3,06 9 4,480 2,072 6,503 6,005 1, Type 주요공사수행실적 (1976~ 현재 ) # of projects Ma jor Projects 2015 ~ 2016 (9 프로젝트 ) Quad 204 (BP) Goliat (ENI) Clair Ridge (BP) Moho Nord FPU (Total) 10,042 ( 인도완료 ) Pla tforms 88 SHWE Platform (Daewoo Intl., 2013) Clair Ridge Platform (BP, 2016) Moho Nord TLP (Total) Fixed Onshore Fa cilities & Others 16 Gorgon LNG Plant Modules (Chevron, 2016) Jack-up Rig 2 MSC Jack-up Rig (A. P. Moller 2004) FPSO 12 Goliat FPSO (Eni Norge AS, 2015) Quad 204 FPSO (BP, 2016) 2017 (10 프로젝트 ) Otoptu Stage 2 (Exxon) DSO (Chevron) BCP (Caligali Hess) Bergading (E&P) 7,835 1,364 83% Floa ting FPU 5 Moho Bilondo FPU (Total E&P Congo, 2008) TLP 1 West Seno TLP (Unocal, 2003) 2018~ (1 프로젝트 ) Baronia (Petro. Caligali) NASR 2 (ADMA-OPCO) 1,861 1,681 10% S emi- S ubmersible Drilling R ig S ubsea Pipelines 3 Deepwa ter Horizon (R&B Falcon, 2000) 35 Offshore Gas Spur Line (PTT PCL, 2011) 기타 0 51 합계 (11 프로젝트 ) 9,696 3,096 32

33 플랜트 Combined Cycle Power Plant Co-generation Power Plant Thermal Power Plant Oil & Gas Process Plant RFCC Plant Equipment 33

34 플랜트사업부개요 매출비중 (2015) 제품별매출구성 (2015) 플랜트 17% 화공 8% 설비 6% * 별도기준 발전 86% * 별도기준 연간매출, 신규수주 ( 단위 : 매출 - 십억원, 신규수주 백만불 ) 4,396 4,077 4,174 2,826 2,645 2,761 2,429 2,076 2,010 1,898 1,544 1,374 1,480 1,259 1,256 1,258 1,017 1, 매출신규수주 별도기준, 2005년 ~2009년매출은 K-GAAP 기준임. Main Products Power Plants Combined-Cycle, Cogeneration, and Thermal Power Plants Process Plants Oil and Gas, Refinery, Tank Farm, GTL, and LNG Facilities Plant Equipments Industrial Boiler, HRSG(Heat Recovery Steam Generator), CFBC(Circulating Fluidized Bed Combustor) Boiler, Regenerator & Reactor Operational Highlights Received a USD 1.0 bil. Das Island order (Jul. 2009) Received a USD 2.6 bil. Sabiya order (Sept. 2009) Signed an MOU for supplying ITER vacuum vessel (Jan. 2010) Received a USD 1.6 bil. Riyadh order (Jun. 2010) Received a USD 3.2 bil. Jeddah South order (Oct. 2012) Received a USD 3.3 bil. Shuqaiq order (Aug. 2013) Received a USD 1.1 bil. NRP order (Oct. 2015) 34

35 실적 유형별신규수주 주요공사수행실적 (1976~Present) ( 백만불 ) 발전 1,412 1, ,510 4, 화공 / 설비 1, , ,250 1, 합계 2,826 2,010 1,014 4,077 4,39 6 1,256 1, /2013/2014 년주요프로젝트 Jeddah South (Oct. 2012) bil. USD / Saudi Electricity Company, Saudi Arabia - 2,400MW Oil fired Conventional Power Plant Shuqaiq Power Plant (Aug. 2013) bil. USD / Saudi Electricity Company, Saudi Arabia - 2,640MW Oil fired Conventional Power Plant Clean Fuel Project (Apr. 2014) bil. USD / Kuwait National Petroleum Company, Kuwait - Upgrade and expansion of Refinery Zor Refinery Project (Oct. 2015) bil. USD / Kuwait National Petroleum Company, Kuwait - Refinery power plant Package 2(Ancillary process), package 3(Utilities & Offsite facilities) Oil & Gas Power Plant Project Type Oil & Gas Tank Farm Refinery & Petrochemical Major Projects Integrated Gas Development (IGD) Project (ADGAS, UAE, 2013) Escravos Gas Plant Phase Ⅲ (Chevron Nigeria Ltd., Nigeria, 2010) Bonny Terminal Integrated Project (Shell Petroleum Development, Nigeria, 2008) KOC Crude Oil Export Facilities Project (Kuwait Oil Company, 2008) JPR Zarpa Tank Farm Project (Jordan Petroleum Company, 2000) Clean Fuel Project (Kuwait National Petroleum Company, 2018(E)) Jazan Refinery and Terminal Project, Package 2 (Saudi Aramco, 2016(E)) HCP No.2 BTX Project Daesan (HC Petrochem, Korea, 2013) Mumbai Diesel Hydro-Desulfurization Project (Hindustan Petroleum Company, India, 2000) HPC 2nd Petrochemical Complex Project (Hyundai Oilbank, 1997) Gas to Liquid Pearl GTL Feed Gas Preparation Project (Qatar Shell, 2011) Riyadh PP 11 Independent Power Project (Dhuruma Electricity Company, Saudi Arabia, 2013) Sabiya Combined Cycle Gas Turbine Project Combined (Ministry of Electricity and Water, Kuwait, 2013) Cycle/ Al Dur Independent Water and Power Project Simple Cycle (Al Dur Power & Water Co., Bahrain, 2012) Power Plant Marafiq Independent Water and Power Project (Jubail Water and Power Company, Saudi Arabia, 2010) Shaybah Power Generation Project (Saudi Aramco, Saudi Arabia, 2008) Cogeneration Power Plant Thermal Power Plant Desalination Plant Tihama Cogeneration Expansion Project Stage II (Tihama Power Company, Saudi Arabia, 2015(E)) Saudi Aramco 3rd party Cogeneration Program (Tihama Power Company, Saudi Arabia, 2006) Jeddah South Power Plant (Saudi Electricity Company, Saudi Arabia, 2017(E)) Shuqaiq Power Plant (Saudi Electricity Company, Saudi Arabia, 2018(E)) Namjeju #3&4 Thermal Power Plant (KEPCO, Korea, 2007) Makkah-Taif Thermal Power Plant (Saline Water Conversion Corporation, Saudi Arabia, 1989) Taweelah A1 (ADWEA, UAE, 2002) Taweelah B (ADWEA, UAE, 1995) Umm Al Nar West (ADWEA, UAE, 1982) Al Khobar Phase 2 (SWCC, Saudi Arabia,1981) 35

36 플랜트프로젝트수주잔량 손실공사인사우디프로젝트 (Jeddah, Shuqaiq) 가공사완료단계임. 프로젝트명발주처계약일인도예정 (2016년 12월말기준, 단위 : 백만불 ) 수주잔량 인도기준매출기준 진행률 Jeddah South Thermal Power Plant SEC (Saudi) Shuqaiq Steam Power Plant SEC (Saudi) (PAC*) 2017 (PAC*) 6, % Jazan Refinery & Thermal Project** Aramco (Saudi) Clean Fuel Project KNPC (Kuwait) ,511 1,569 38% ZOR Refinery Project KNPC (Kuwait) 기 타 합계 (5 프로젝트 ) 9,780 2,770 * PAC: Preliminary Acceptance Certificate ** Jazan Refinery & Thermal Proejct : 법인수주분포함 36

37 엔진기계 박용엔진 박용프로펠러 엔진발전 산업기계 로봇시스템 37

38 엔진기계사업부개요 매출비중 (2015) 제품별매출구성 (2015) 엔진기계 10% 로봇시스템 9% 유체기계 8% 박용엔진 79% * 별도기준 엔진발전 4% * 별도기준 연간매출, 신규수주 ( 단위 : 매출-십억원, 신규수주 백만불 ) 2,522 2,772 2,835 3,096 2,967 2,313 2,414 2,110 4,646 1,646 1,220 3,248 3,176 2,283 1,880 1,858 2,425 1,996 1,860 1, 매출신규수주 별도기준, 2005년 ~2009년매출은 K-GAAP 기준임. Main Products & Capacity Two-Stroke Diesel Engines (500 units, 18 mil. BHP) Four-Stroke(HiMSEN) Engines (1,800 units, 5 mil. BHP) Diesel and Gas Power Plant Engines Propellers and Crankshafts / Steam Turbines and Turbochargers Industrial and Marine Pumps, Industrial Robots, Side Thrusters Presses, Conveyor Systems, and Steel Strip Process Lines Operational Highlights Surpassed cumulative four-stroke engine production of 20 mil. bhp (Mar. 2010) Production of eco-friendly marine engine meeting new IMO standards (Mar. 2010) Received a 95MW PPS order from Venezuela (Apr. 2010) Received a 75MW diesel power plant order from Bangladesh (Apr. 2010) Development of high output eco-friendly gas engine (May 2010) - 20% reduction of CO 2 emission and 97% reduction of NO X emission Surpassed cumulative two-stroke engine production of 100 mil. bhp (Sept. 2010) Production of 1,000 th Packaged Power Station (Jul. 2012) 38

39 주요프로젝트 주요프로젝트 Diesel Power Plants order from Bangladesh (Apr. 2010) - USD 70 mil. order for 70 MW Diesel Power Plants from Bangladesh Power Development Board (BPDB) PPS order from Venezuela (Apr. 2010) - USD 160 mil. order for 204 MW, 120 Packaged Power Stations from electricity company Electricidad de Caracas, Venezuela Diesel Power Plants order from Ecuador (May 2011) - USD 74 mil. order for 140 MW Diesel Power Plants from Equitatis, Equador PPS order from JINRO, Panama (Jun. 2015) - USD 32 mil., order for 57MW, 34 Packaged Power Station from JINRO, Panama 친환경엔진제품 친환경디젤엔진 - NOx 배출 15% 감소로새 IMO 기준충족 고출력, 친환경 HiMSEN 가스엔진 - 디젤엔진대비 CO2 배출 20% 감소 - 세계최저수준인 50ppm 으로 NOX 배출량 97% 감소 - 엔진성능 47% 향상 2015 년시장점유율 (%) 대형박용엔진중형박용엔진디젤발전 국내시장 세계시장 지역별신규수주 55.9% 51.2% 55.4% 10.9% 13.1% 7.9% 33.2% 35.7% 36.8% 28.0% 15.3% 56.7% '12 '13 '14 '15 국내중국기타해외 39

40 전기전자시스템 변압기 차단기 배전반 회전기 40

41 전기전자사업부개요 매출비중 (2015) 제품별매출구성 (2015) 전기전자 10% 회전기 20% 기타 10% 변압기 29% * 별도기준 배전반 17% 저압차단기 6% 고압차단기 18% * 별도기준 연간매출, 신규수주 ( 단위 : 매출-십억원, 신규수주 백만불 ) 3,793 2,281 2,556 2,625 2,318 1,766 1,820 2,006 1,873 1,274 2,712 3,242 2,319 2,843 2,609 2,241 2,354 1,925 1,453 1, 매출신규수주 별도기준, 2005 년 ~2009 년매출은 K-GAAP 기준임. Main Products Transformers (up to 765kV, 1,300MVA), Gas Insulated switchgear(25.8kv~800kv), Low voltage Switchgear Low and Medium Voltage Circuit Breakers Rotating Machinery Power Electronics and Control Systems Operational Highlights Awarded Asia-Pacific Power Transmission Equipment Company of the Year by Frost & Sullivan (Aug. 2009) Received USD 0.25 bil. transformer order from South Africa (Nov. 2009) Received USD 0.6 bil. transformer order from the US (May 2010) Reached the transformer production milestone of 700,000MVA (Dec. 2010) Received 1,000 GIS order from Russia (Jun. 2011) 41

42 주요프로젝트및실적 주요실적 US transformer long-term supply contract (May 2010) - USD 600 mil. order for supplying transformers ranging from 230kV to 500kV to Southern California Edison(SCE) for 10 years from 2010 to Largest transformer order to date 프로젝트유형 Gener ator Installation West Gener ating Pr oject (USA) Power Tr ansmission & Mutation Installation 주요프로젝트 주요프로젝트 British Columbia Hydro & Power Authority (Canada) 지역별매출추이 (%) Iron Manufacture Installation Nueva Ventanas 240MW Coal Fir ed Power Pr oject (Chile) 국내미주아시아유럽중동기타 Water Tr eatment, Cement & Petr ochemical Installation KODECO IKC Project (Indonesia) Automotive Goods Seoul Metr o (South Korea) Mar ine Goods Royal Nedlloyd Gr oup (Netherlands) Ocean Installation Marine Steam Turbine Al- Jubail Saline Water Conver sion (Saudi Arabia) Hyundai Mer chant Mar ine LNGC 22,000MW Marine Steam Turbine (South Korea) '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 Know-how Export Gas Insulated Switchgear : Tatung Company (Taiwan) 09 년매출은 K-GAAP 기준임. 11 년부터그린에너지사업본부와분리됨 15 년부터풍력에너지매출포함 Fr esh Water Installation Shuweihat S2 IWPP Pr oject (UAE) 42

43 건설장비 소형굴삭기 중형굴삭기 전기굴삭기 지게차 휠로더 스키드로더 롤러 43

44 건설장비사업부개요 매출비중 (2015) 제품별매출구성 (2015) 건설장비 8% CKD 6% 기타중장비 10% 스키드로더 1% 휠로더 10% 지게차 21% 굴삭기 52% 연간매출 * 별도기준 * 별도기준 ( 단위 : 십억원 ) 3,052 3,120 2,723 2,275 2,215 1,769 1,844 1,512 1,198 1, 별도기준, 2005년 ~2009년매출은 K-GAAP 기준임. Main Products Excavators (Local 16,000 units, China 17,000 units, India 3,000 units) Wheel Loaders (2,900 units) Forklifts (9,500 units) Skid Loaders (600 units) Operational Highlights Introduction of Hi-Mate remote management system (May 2009) 9-series excavators recognized at Korea s Pin-up Design Awards (Dec. 2009) Introduction of new 9-series wheel loader (May 2010) Breaking ground for wheel loader factory in China (Jul. 2010) Introduction of 120-ton excavator (Apr. 2011) Production of 350,000 th construction equipment (Oct. 2011) 44

45 실적 중국시장굴삭기판매대수 중국시장굴삭기판매대수 시장규모 ( 좌 ) 현대중공업 ( 우 ) 200, , ,000 80,000 40, , , ,908 71,767 93, ,908 84,573 53,014 62,993 18,467 17,294 3,743 8,377 10,101 8,540 1,889 1,956 7,532 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, 월 월 전년비 시장 53,014 62, % H H I 1,889 1, % M/S 3.6% 3.1% -0.5%p (Source: 중국공정기계협회 ) 지역별건설장비판매 지역별굴삭기시장점유율 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 08년 ~ 09년매출은 K-GAAP 기준임 기타국내중남미중동아프리카중국법인유럽법인북미법인 국내 27.5% 27.9% 25.1% 21.2% 세계 ( 일본제외 ) 9.0% 7.8% 6.2% 5.8% 중국 8.1% 7.2% 4.4% 3.8% 인도 17.7% 19.7% 20.4% 18.1% (Source: Company data) 45

46 그린에너지 태양광발전 풍력발전 46

47 태양광발전 - 솔라셀 솔라모듈 600MW 생산능력보유및시스템을포함한통합솔루션제공 년솔라셀 솔라모듈생산시설보유 구분솔라셀솔라모듈 사진 생산시설솔라셀공장 ( 충북음성 ) 솔라모듈공장 ( 충북음성 ) 연간생산능력 (2016) 600MW 600MW 세부내용단결정, 다결정솔라셀생산 54 셀 (6X9), 60 셀 (6X10), 72 셀 (6X12) 모듈생산 생산능력 솔라셀 (MW) 솔라모듈 (MW) 매출 ( 십억원 ) 전사대비비중 (%) 생산능력및매출 % % % % % % % % % 제품인증현황 - UL (UL 1703/USA, Canada) - VDE (IEC 61215, IEC / /International) - CE Declaration (International) - J-PEC (Japan) - JET (IEC 61215, IEC / /Japan) - JIS Q 8901:2012 (Japan) - KS Q 8003 (Korea) - MCS (IEC 61215, IEC / /UK) - CSTB (France) - INMETRO (IEC 61215/Brazil) - OPGE (IEC 61215/Puerto Rico) - Ammonia resistance (IEC 62716) - Salt mist (IEC 61701) - Sand & Dust (IEC 60068) - PID(IEC TS ) - Fire test (UN9177/Italy) 47

48 종속회사현황 현대오일뱅크 현대삼호중공업 48

49 현대오일뱅크 제품과설비 생산능력 390,000B/D #1 : 110,000 B/D, #2 : 280,000 B/D 고도화비율 39.1% Crude oil 100% (390,000 b/d) Refining Unit LPG, Naphtha, Gasoline 19% Kerosene, Diesel 37% 2011 년 1 월 #2 HOU 플랜트를완공함으로써국내최고인 39.1% 의고도화비율을기록함 국내경질유시장점유율 22.2% 경쟁사 : SK Innovation, GS Caltex, S-Oil Bunker C 44% Upgrading Unit Gasoline, LPG 46% Diesel 37% Propylene 9% Others 8% 현대중공업지분율 91.1% Total CAPEX : KRW 2.6 tril. (Jul. 2006~ Feb. 2011) 2010 년 8 월인수 49

50 현대오일뱅크 ( 별도기준 ) 손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) Q 누계 매출 18, , , , , ,781.9 영업이익 영업이익률 (%) 3.1% 1.4% 2.0% 1.1% 4.8% 7.1% 당기순이익 당기순이익률 (%) 1.9% 0.7% 0.8% 0.2% 3.6% 5.8% 재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 월말 자산총계 8, , , , , ,739.0 부채총계 5, , , , , ,678.1 자본총계 2, , , , , ,060.9 부채비율 (%) 215.1% 194.6% 181.6% 151.0% 90.8% 90.6% 50

51 현대삼호중공업 선종별수주잔량 (2016) 생산능력 년 43 척인도 - 드라이도크수 : mil. GT FPU 5% PCTC 12% 기타 16% 탱커 43% 2017 매출계획 2 조 7,250 억원 가스선컨테이너선 15% 9% 월말인도기준총수주잔량 : 63 척, 억불 상기자료는금액기준으로작성됨 2016 년신규수주 ( 백만불 ) 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월합계목표달성률 척수 금액 3, ,124 1, % 51

52 현대삼호중공업 ( 별도기준 ) 손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) Q 누계 매출 4, , , , , ,010.7 영업이익 영업이익률 (%) 16.7% 6.0% -1.0% -12.0% -7.8% 4.7% 당기순이익 당기순이익률 (%) 11.4% -0.3% -1.5% -5.2% -6.1% 2.3% 재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 월말 자산총계 6, , , , , ,801.9 부채총계 3, , , , , ,861.9 자본총계 3, , , , , ,940.0 부채비율 (%) 116.5% 109.1% 102.2% 136.3% 169.3% 97.3% 52

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54 사업재편계획 사업재편을통해현대중공업 ( 존속 ) 을포함한 6 개법인형성 < 분할전 > 현대중공업 현대미포조선현대삼호중공업현대오일뱅크 인적분할 : - 독립경영체계구축을위해전기전자, 건설장비, 로봇 ( 투자 ) 은인적분할하여상장회사로재편 < 분할후 > - 분할기일 : 2017 년 4 월 1 일 현대중공업 ( 존속 ) 현대일렉트릭 & 에너지시스템 현대건설기계 현대로보틱스 현물출자 : - 그린에너지와글로벌서비스는현물출자형태로 별도법인으로분사 삼호중공업 그린에너지 미포조선 산업차량 글로벌서비스 - 출자설립일 : ( 현대글로벌서비스 ) 터보기계 해외법인 해외법인 오일뱅크 ( 현대중공업그린에너지 ) MOS 현대힘스 기타 미포조선 : 현대중공업, 전기전자, 건설장비, 로봇주식각 8% 보유 로봇 : 현대중공업, 전기전자, 건설장비주식및자사주 13.4% 보유 54

55 반잠수식시추선진행현황 저유가장기화로자원개발투자지연또는취소 3 기의반잠수식시추선중 2 기는 2015 년취소통보및취소손실 3,962 억원반영 Diamond 사의반잠수식시추선 1 척은 2016 년 7 월인도완료 현대중공업 현대삼호중공업 Diamond(U.S.) Fred Olsen Energy(NOR) Seadrill Mira(NOR) 계약일 계약가 6.29 억불 6.21 억불 5.68 억불 선수금 1.89 억불 (30%) 1.86 억불 (30%) 1.70 억불 (30%) 취소통보일 취소손실 - 2,192 억원 1,770 억원 진행현황 인도완료 합의완료 ( 선수금 1.76 억불반환 ) 중재중 55

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