Investor Relations 2015 VIDEO TECHNOLOGY LEADER Chips & Media

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Investor Relations 2015 Contents Prologue Chapter01 Company Overview Chapter02 Market Analysis Chapter03 Competitive Edge Chapter04 Growth Strategy Epilogue Appendiex

Investor Relations 2015 Prologue 01. Corporate Identity 02. Value Chain

Prologue 01 Corporate Identity Create Premier Multimedia Solution 국내 유일 특히 반도체 IP 중 ➊ 반도체 설계자산 (Silicon Intellectual Property) 전문업체 ➋ 비디오 IP 전문업체 Samsung Galaxy Tab 주력 사업 반도체 설계자산 비디오 IP (Video Intellectual Property) (Silicon Intellectual Property) CPU GPS Video Engine Image processor TV Out Power Mgmt HDMI WiFi System Peripheral LCD Controller Keypad Memory I/F Camera I/F MobileTV USB Connectivity 2D/3D MODEM PMIC Audio Codec LCD 실물 영상 정보를 처리하는 기술 실물 녹화 콘텐츠 재생 Encoder Decoder Encoder, Decoder 동시 구현 Codec MEM 프로세서와 비디오, 오디오, 멀티미디어 반도체 칩에 삽입되어 그래픽, 메모리, 인터페이스 등 동영상 녹화 / 재생 기능을 반도체에 내장되는 다양한 기능의 설계자산 담당하는 기술 (출처 : www.isuppli.com) 05

Prologue 02 Value Chain 다양한 디지털 기기에 적용되는 반도체 칩 제조회사에 반도체 IP 제공 반도체 IP 반도체칩회사 디지털 기기 제조사 (Intellectual Property) (System on Chip) (Phone, DTV ) Video IP Chips 라이선스 로열티 06

Investor Relations 2015 01 CHAPTER Company Overview 01. 회사 개요 02. 비디오 IP 적용 영역 03. 경영 성과 04. 손익 실적

Chapter01 Company Overview 01 회사 개요 회사 현황 회사명 칩스앤미디어 설립일 2003년 03월 06일 대표이사 김상현 자본금 15.08 억 원 임직원수 59명 (2015년 6월) 주요제품 반도체 설계 자산 (비디오 IP) 주소 홈페이지 서울특별시 강남구 삼성로 85길 26, 11~13층 (대치동, V&S 타워) www.chipsnmedia.com 대표이사 약력 주요 경영진 현황 성명 대표이사 김상현 주요 경력 담당 업무 이호 ㆍ서울대 경제학과 재무 총괄 상무 ㆍ삼성물산 재경팀 CFO 전민용 ㆍ경북대 전자공학과 연구개발총괄 Vaughn College 항공전자학과 텔슨전자 칩스앤미디어 이사 이사 ㆍ 아이에이 CTO 現, 칩스앤미디어 대표이사 김동규 이사 ㆍ서울대학교 전기공학부 석사 ㆍ 대우일렉트로닉스 부설연구소 이사 08

Chapter01 Company Overview 02 비디오 IP 적용 영역 모바일 기기 및 영상가전, 자동차 등 광범위한 Application Mobile / Portable Samsung Samsung HP SHARP Smartphone Tablet Huawei Tablet E-Book Sony Smartphone Smart glass Motorola ASUS Smartphone Hanvon E-Book Tablet VIA Netbook Home Entertainment Samsung LGE Industrial AXIS Smartphone Digital TV Surveillance Yulong Samsung Fujitsu Smartphone Philips Digital TV Huawei PC FLIR Ford Police Intercepter BMW Dashboard BMW Portable media player Media phones ZTE Lenovo STB 3D Projector Car DVR Iriver Fujifilm Advantech FineDrive Tablet Electronic dictionary DSC Infrared camera Automotive Infotainment ASTRI Medical PC ADAS System Inavi Navigation 09

Chapter01 Company Overview 03 경영 성과 라이선스 및 로열티 수익의 균형 있는 성장을 통한 꾸준한 매출 증가 매출구성 Breakdown 매출추이 4Q 매출 포트폴리오 단위 : 백만원 3Q 로열티 라이센스 2Q 1Q 10,808 10,015 8,875 3,470 2,694 3,970 4,925 5,449 5,265 5,084 ʼ12 ʼ13 ʼ14 4,464 적용 Applications 4,443 2,862 Mobile / Portable 2,174 Home Entertainment 14% Industrial 2,446 Automotive Infotainment 2,088 21% 2,374 1,463 523 ʼ12 1,309 ʼ13 2,082 ʼ14 ʼ14년 40% 2,364 25% ʼ15.1Q 010

Chapter01 Company Overview 04 손익 실적 로열티 수익 증가로 수익성 확대 영업이익 및 영업이익률 영업이익률 당기순이익 및 당기순이익률 단위 : 백만원 영업이익 당기순이익률 단위 : 백만원 당기순이익 18.8% 23.3% 12.7% 9.9% 5.5% 7.2% 2,518 2,030 276 1,273 204 177 877 126 724 490 ʼ12 ʼ13 ʼ14 ʼ14.1Q ʼ15.1Q ʼ12 ʼ13 ʼ14 ʼ14.1Q ʼ15.1Q 011

Investor Relations 2015 02 CHAPTER Market Analysis 01. 성장 중인 반도체 IP 시장 02. 비디오 IP Outsourcing 증가 03. 경쟁사 현황

Chapter02 Market Analysis 01 성장 중인 반도체 IP 시장 전방시장인 반도체 전체 시장 성장률 대비 높은 성장률을 보이는 반도체 IP 시장 세계 반도체 IP 시장 추이 세계 반도체 시장 추이 단위 : Billions/USD 단위 : Millions/USD 4,315 467 13~ 18 13~ 18 432 CAGR 6% 411 3,836 CAGR 12% 406 3,441 378 3,119 353 317 323 313 325 2,683 2,461 262 2,203 237 1,926 1,669 1,464 ʼ08 ʼ09 (출처 : IC Insights, 2015) ʼ10 ʼ11 ʼ12 ʼ13 ʼ14 ʼ15(E) ʼ16(E) ʼ17(E) ʼ18(E) ʼ19(E) ʼ08 1,351 ʼ09 ʼ10 ʼ11 ʼ12 ʼ13 ʼ14(E) ʼ15(E) ʼ16(E) ʼ17(E) ʼ18(E) (출처 : Gartner, 2014) 013

Chapter02 Market Analysis 02 비디오 IP Outsourcing 증가 영상기술 고도화 따른 IP Outsourcing 요구 증가 반도체 칩 회사의 Time To Market 및 원가 절감 노력 기술 고도화로 난이도 증가, 자체 개발에 많은 노력ㆍ자원 요구 시장에서 검증된 IP 사용 Needs 증가 IP Outsourcing 증가 고성능ㆍ고화질 비디오 IP 수요 증가 Full HD급 / Ultra HD급 비디오 콘텐츠 확산 효율적 압축을 위한 고성능 코덱 필요성 다양한 비디오 표준을 처리할 수 있는 통합 코덱 요구 014

Chapter02 Market Analysis 03 경쟁사 현황 국내 경쟁사 無, 는 세계 시장 주요 Leader로 비디오 IP 산업 선도 세계 반도체 IP 업체 순위 순위 회사명 1 ARM 2 단위 : Millions/USD 13 매출액 14 매출액 성장률 1,060.6 1,234.4 16.4 % Synopsys 342.1 371.1 8.5 % 3 Imagination 221.0 237.1 7.3 % 5 Silicon Image 49.1 59.9 22.0 % 6 CEVA 48.9 50.8 3.9 % 16 Verisilicon 15.0 15.5 3.3 % 19 Chips&Media 9.3 10.3 10.8 % 20 Dolphin Technology 9.6 10.2 6.3 % 705.3 693.9-1.6 % 2,460.9 2,683.2 9.0 % Others Total 비디오 IP 경쟁사 현황 영국 Imagination 미국 VeriSilicon 그래픽 IP에 강점, Audio DSP IP, Google의 비디오 IP 번들 제공 영업 비디오 IP를 Reselling 영업 소수 회사 과점 형태로 기술 제공 중 (출처 : Gartner, 2015) 015

Investor Relations 2015 03 CHAPTER Competitive Edge 01. 로열티 수익 확대 02. 강력한 고객 Reference 03. 다변화된 안정적 매출처 04. 매출 성장 Cycle 구조 05. 우수한 인적 인프라 & R&D 능력

Chapter03 Competitive Edge 01 로열티 수익 확대 비디오 IP 적용 칩 증가로 로열티 매출 증가 누적 출하 수량 연간 로열티 수익 추이 단위 : 백만개 누적 로열티 수익 단위 : 백만원 로열티 지급 고객 수 245 20 2.4억개 이상 C&M 비디오 IP 적용 칩 16 4,925 14 153 21 3,970 8 5 103 1,983 69 50 47 22 25 2,694 2,587 92 34 920 22 11 ʼ09 ʼ10 ʼ11 ʼ12 ʼ13 ʼ14 ʼ09 ʼ10 ʼ11 ʼ12 ʼ13 ʼ14 017

Chapter03 Competitive Edge 02 강력한 고객 Reference 글로벌 Top-Tier 고객을 포함한 70社 이상의 다양한 고객 확보 EU & US Taiwan Japan China 주요 매출처 매출처 설명 LG전자 대한민국 종합가전 2위 회사 삼성전자 세계 반도체 2위 대한민국 회사 Toshiba 세계 반도체 8위 일본 회사 Freescale 세계 반도체 18위 미국 회사 Marvell 세계 반도체 22위 미국 회사 Hisilicon 세계 반도체 23위 중국 회사 Fujitsu 세계 반도체 26위 일본 회사 Panasonic 세계 반도체 35위 일본 회사 Spreadtrum 세계 반도체 49위 중국 회사 VIA 세계 펩리스 50위 대만 회사 Korea (출처: IC Insights, 2015) 018

Chapter03 Competitive Edge 03 다변화된 안정적 매출처 전세계 고른 매출 분포로 안정성 확보 주요 지역에 현지인 중심 거점 구축 완료 본사 현지법인 지역별 특성에 맞는 영업 및 기술 지원 영업사무소 USA Office Head Quarter Silicon Valley Seoul 국가별 Breakdown Taiwan 6% 내수 Japan Office Japan 19% 14년 수출비중 America 36% Tokyo China 35% China R&D Shanghai Taiwan Office 수출 단위 : 억원 100 108 78% 74% 73% ʼ12 ʼ13 ʼ14 89 Hsinchu 019

Chapter03 Competitive Edge 04 매출 성장 Cycle 구조 라이선스 매출 이후 로열티 매출로 연계, 안정적 성장 수익 평균 2~3년 사이 라이선스 로열티 전환 라이선스 로열티 고객사에게 비디오 IP 제공하는 시점 수취 고객사가 당사 비디오 IP를 적용한 반도체 칩 판매마다 1개당 받는 수수료 Item C 로열티 Item C 라이선스 Item B 로열티 Item B 라이선스 Item A 라이선스 Item A 로열티 기간 020

Chapter03 Competitive Edge 05 우수한 인적 인프라 & R&D 능력 지속적인 R&D 투자를 통한 핵심 기술력 보유 R&D 인력 현황 독보적 핵심 기술 보유 절충형 Hybrids 구조로 H/W, S/W 장점 극대화 비 연구인력 (19%, 11명) 연구인력 (81%, 48명) Hardware 고성능 / 고화질 現 R&D 인력 전력 효율성 향상 Software 유연성 극대화 다양한 OS 지원 모든 비디오 표준의 처리가 가능한 멀티 코덱 석 박사 (65%, 31명) 메모리 대역폭 감소 기술로 소비전력 / 비용 절감 現 R&D 학력 철저한 IP QC 실시로 안정성 확보 학사 (35%, 17명) Scalable / Configurable 구조로 맞춤형 IP 제공 국내 특허 등록 9 국내 특허 출원 10 해외 특허 출원 8 해외 특허 등록 3 021

Investor Relations 2015 04 CHAPTER Growth Strategy 01. 신규 시장 선점 02. Two Track Strategy 03. 제품 Line-up 확대 04. 신규 모멘텀 창출 05. 고객 Pool 확대

Chapter04 Growth Strategy 01 신규 시장 선점 H.265 시장 초기 진입 성공, 신규 성장 모멘텀 확보 2 2008 2009 2010 2013 2015? Next 차세대 비디오 표준 출현 MPEG-2 95 고성능 고화질 비디오 요구 99 03 Ultra-HD급 콘텐츠 녹화 재생 필요 13 사업화 성공, 매출 발생 MPEG-4 H.265 적용 제품 확대 H.264 75% H.265 라이선스, 로열티 증가 기존 표준보다 Bitrate 대폭 감소 초기 진입, 시장 선점 최소 10년 이상 이끌어갈 신규 성장 모멘텀 확보 023

Chapter04 Growth Strategy 02 Two Track Strategy 끊임없는 R&D로 최첨단 기술 확보, 맞춤형 제품으로 시장 공략 High-End Target Low-End Target Multi-format Codec IP Multi-format Decoder IP Scalable Multi-core IP 4 Series J10 / J12 7 Series 9 Series Scalable Multi-core for 4K/8K MJPEG codec Cost-effective HD Multi-codec High-performance Dual HD Codec 024

Chapter04 Growth Strategy 03 제품 Line-up 확대 Data 압축을 통한 Bandwidth 감소 / 저전력 구현 CFrame IP Ultra-HD 시장 출현 CFrame으로 매출기반 확대 기존 8K (4320p) 7680x4320 4K (2160p) 3840x2160 Data 압축 FHD (1080p) 1920x1080 HD (720p) 1280x720 Full HD X 4 Full HD X 16 칩셋 크기 감소 Ultra-HD 4K.8K 시대 도래 ~160Mbps Bitrates 필요 - Data량 대폭 증가 - Bandwidth, Power 증가 - 4K/8K 30p/60p 대비 전력 절감 효과 Memory 용량 / 대역폭 감소 Bandwidth 50% 이상 절감 025

Chapter04 Growth Strategy 04 신규 모멘텀 창출 비디오 IP 시장에서의 확고한 Positioning 바탕으로 Post Processing IP 확보 다양한 기능 보유 Post Processing IP Picture in Picture Output image masking Alpha Blending Image Adjustment Image Processing IP Image Cropping/ Digital Zoom Image rotation/ Mirroring Color Space Conversion De-interlacing 026

Chapter04 Growth Strategy 05 고객 Pool 확대 글로벌 Top-Tier 신규 고객 확보, Partnership을 통한 공동 마케팅 진행 Target 고객 세계 1위 IP 업체 기존 고객 (주요 Global 반도체 회사) 세계 반도체 Top 50 회사 세계 Fabless Top 50 회사 한국 및 일본 ARM TechCon 행사 참여 세계 3위 GPU IP 업체 고객 정보 공유 & 공동 개발 협력 세계 1위 Foundry 업체 최신 반도체 공정 IP 테스트 참여 TSMC Symposium 참여 글로벌 Top-Tier 고객 확보 공동 마케팅 027

Investor Relations 2015 Epilogue 01. Investment Summary 02. Vision

Epilogue 01 Investment Summary 높은 영업이익률, 당기순이익률 : 18.8%, 23.3% (14년) 수익성 라이선스와 로열티 선순환구조 형성 로열티 수익의 꾸준한 증가 전방 시장 및 비디오 IP 시장의 꾸준한 성장 (CAGR 11.93%) 성장성 급변하는 시장 속 IP Outsourcing 증가 신 시장 출현, 새로운 모멘텀 창출 우수한 R&D 능력 및 기술 보유 안정성 강력한 고객 Reference 광범위한 Application 적용 다양한 국가 매출처 확대 029

Epilogue 02 Vision 최고의 IP로 강한 시장 지배력을 가진 회사! 시장을 선도하는 멀티미디어 IP 회사! Market Share 10% 인당영업이익 평균 5,000만원 Product 비디오 코덱 기술 경쟁력 강화 Optimization, Customization 선행 기술 연구 Vision 2020 Position Segment별 마케팅 및 시장 공략 우수 고객, 전략적 파트너십 확대 연간 수행과제별 핵심 특허 1건 이상 확보 표준특허 1건 이상 확보 Person 조직 구조 체계화 우수 인재 확보 / 육성 혁신 / 창조 조직 문화 구축 030

Investor Relations 2015 Appendix 01. 공모 사항 02. 회사 연혁 03. 요약 재무제표

Appendix 01 공모 사항 공모 후 주주 현황 공모에 관한 사항 액면가 A 500 원 B 공모 주식수 C 650,000 주 D E 주주명 주식수 A. 최대주주 등 42.82 % B. 1% 이상 주주 970,229 주 28.56 % C. 소액 주주 303,013 주 8.92 % D. 공모주주 650,000 주 19.13 % 19,500 주 0.57 % 3,397,702 주 100.00 % 합계 구분 보 호 예 수 합계 주식수 지분율 공모 예정금액 60.45 ~ 68.25 억 원 예상 시가총액 315.99 ~ 356.76 억 원 수요예측일 2015년 07월 20일 ~ 21일 청약예정일 2015년 07월 27일 ~ 28일 납입예정일 2015년 07월 30일 매매개시일 2015년 08월 05일 주관 증권사 한국투자증권 기간 1,454,960 주 42.82 % 상장 후 6개월 우리사주조합 40,000 주 1.18 % 상장 후 1년 주관사 의무인수분 19,500 주 0.57 % 상장 후 3개월 1,514,460 주 44.57% - 최대주주 등 9,300 ~ 10,500 원 지분율 1,454,960 주 E. 주관사 의무인수분 공모 희망가액 032

Appendix 02 회사 연혁 2011- 도약기 비디오 IP 시장 Leader 2003-2005 설립기 회사설립 / 반도체 IP 제공 03.03 회사 설립 03.05 기업부설연구소 인증 04.09 국내 첫 비디오 IP 라이선스 04.10 벤처캐피탈 투자 50억원 유치 05.07 해외 첫 비디오 IP 라이선스 11.01 중국 상하이 대표처 법인 전환 11.04 대만 신죽 영업사무소 개소 12.05 일본 도쿄 영업사무소 개소 12.06 미국 산호세 영업사무소 개소 2006-2010 12.12 지식경제부 주관 세계일류상품 선정 성장기 13.10 한국거래소 코넥스 시장 상장 HD급 / Full HD급 비디오 IP 개발 14.04 UHD급 H.265 비디오 디코더 IP 출시 14.06 로열티 발생 칩 누계 2억개 돌파 14.12 UHD급 H.265 비디오 코덱 IP 출시 06.07 최초 로열티 수익 발생 07.02 기술혁신중소기업(INNO-BIZ)인증 07.12 Full HD급 멀티 표준 비디오 디코더 IP 출시 08.05 칩스앤미디어와 씨앤엠마이크로 인적 분할 대표이사 김상현 취임 09.02 중국 상하이 대표처 (연락사무소) 개소 09.04 최대주주 변경 (텔레칩스) 033

Appendix 03 요약 재무제표 요약 연결 재무상태표 구분 (단위 : 백만원) 2012 2013 2014 15.1Q 요약 연결 손익계산서 구분 (단위 : 백만원) 2012 2013 2014 15.1Q 12,803 13,868 14,659 12,229 영업수익 8,875 10,015 10,808 2,364 4,206 3,905 4,768 5,265 영업비용 7,998 8,742 8,778 2,187 자산총계 17,009 17,773 19,427 17,494 영업이익 877 1,273 2,030 177 유동부채 1,140 4,210 3,406 1,059 기타영업외수익 89 170 215 56 비유동부채 3,598 406 372 496 기타영업외비용 391 231 114 11 부채총계 4,738 4,616 3,778 1,555 금융수익 289 233 176 66 자본금 1,508 1,508 1,508 1,508 금융비용 206 143 116 19 자본잉여금 9,283 9,283 9,283 9,283 법인세차감전순이익 658 1,302 2,191 269 기타자본구성요소 (1,258) (1,270) (1,260) (1,260) 법인세비용 168 578 (327) (7) 기타포괄손익누계 13 7 7 21 당기순이익 490 724 2,518 276 2,725 3,629 6,111 6,387 (104) 76 (36) 14 12,271 13,157 15,649 15,939 386 800 2,482 290 유동자산 비유동자산 이익잉여금 자본총계 기타포괄손익 총포괄이익 034