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FY14 3 분기실적요약 싞계약성과 자산운용성과 경영효율 이익 자본적정성
FY14 3 분기실적요약
FY2014 3 분기재무실적요약 ( 십억원 ) 3 분기 1~3 분기누계 2014 2013 1 YoY 2014 2013 1 YoY A P E 927 1,056-12.2% 2,843 3,898-27.1% 보장성 APE 493 424 +16.2% 1,504 1,471 +2.2% 수입보험료 2 5,661 5,424 +4.4% 16,926 19,126-11.5% 당기순이익 297 221 +34.3% 1,195 793 +50.6% ( 십억원 ) 2014.9월 2013.9월 YoY 2014.9월 2013.12월 YTD 총자산 206,145 188,390 +9.4% 206,145 192,949 +6.8% 운용자산 3 164,307 151,725 +8.3% 164,307 155,376 +5.7% 자기자본 21,604 19,911 +8.5% 21,604 19,637 +10.0% RBC 비율 389% 336% +53%p 389% 330% +59%p 1. 2013 3 분기는 2013 년 7~9 월, 1~3 분기누계는 2013 년 1~9 월 2. 퇴직연금및퇴직보험제외 3. 특별계정자산및미상각신계약비등제외 - 5 -
싞계약성과
상품별 APE 고수익보장성중심의싞계약성장세지속 상품별 APE 보장성 APE ( 월평균, 십억원 ) 2013 2014 ( 월평균, 십억원 ) 보장연금저축 337-6.3% 316 158 179 164 72 57 1Q 2Q 3Q 115 92 보장성 M/S 1 150 +11.5% 167 25.6% +3.4%p 29.0% FY13 1~3Q FY14 FY13 1~3Q FY14 1 월납초회보험료기준 - 7 -
전속채널성과 전속채널은고수익보장성싞계약확대에주력 컨설턴트읶당보장성생산성증가로시장지배력확대 전속채널 APE 전속채널읶당보장성 APE ( 월평균, 십억원 ) ( 월평균, 백만원 ) 보장연금저축 4.1 +23.8% 5.1 225-11.8% 32 199 15 67 41 +13.0% FY13 전속채널보장성 M/S 1 1~3Q FY14 126 143 +3.8%p 35.9% 32.1% FY13 1~3Q FY14 FY13 1~3Q FY14 1 월납초회보험료기준 - 8 -
비전속채널성과 GA 채널의보장성판매력회복 방카채널은재무건전성과브랜드선호로경쟁우위지속 GA 채널 APE 방카채널 APE ( 월평균, 십억원 ) ( 월평균, 십억원 ) 보장연금저축 연금 저축 67 13-4.7% 64 10 43 +19.2% 52 30 30 27 32 +3.8% 24 24 17 +15.5% 19 FY13 1~3Q FY14 FY13 1~3Q FY14-9 -
퇴직연금성과 퇴직연금자산의지속성장과견고한시장지배력유지 금리경쟁완화에따른서비스와자산운용경쟁력부각및수익성개선 퇴직연금적립금 퇴직연금 M/S ( 조원 ) [ 경쟁사비교 ] +25% 12.4 14.0% 9.8% 9.0% 7.9% 7.2% 9.9 삼성생명 A B C D 15.5% [ 연도별추이 ] 14.1% 13.8% 14.0% '13.9 월 '14.9 월 '11.9 월 '12.9 월 '13.9 월 '14.9 월 * 금융감독원퇴직연금통계 (2014 년 9 월말기준 ) - 10 -
부유층시장성과 부유층고객기반확대에따른수입보험료기여도증가 부유층고객규모 부유층고객수입보험료 3 기여도 ( 천명 ) ( 월평균, 십억원 ) [ 부유층고객 1 ] [ 초부유층고객 2 ] 수보기여도 71 +9% 77 19.8% 20.0% 20.2% 20.6% 20.9% 13 +14% 14 454 465 474 488 500 '13.9 월 '14.9 월 '13.9 월 '14.9 월 2Q FY13 3Q FY13 1Q FY14 2Q FY14 3Q FY14 1. 금융자산 10 억원이상 ( 월환산보험료 3 백만원이상 ) 2. 금융자산 30 억원이상 ( 월환산보험료 8 백만원이상 ) 3. 단체보험, 퇴직연금및퇴직보험제외, 일시납은 10 년동안 1/10 씩반영 - 11 -
자산운용성과
운용자산 ALM 유지下양호한운용자산이익률실현 자산증가추이 운용자산구성 ( 조원 ) [ 총자산 ] [ 운용자산 ] 수익증권 2% 현 예금 3% +9.4% 206 부동산 5% 188 주식 +8.3% 164 12% 152 164 조원 채권 대출 61% 17% 1~3Q 2013 1~3Q 2014 운용자산이익률 1 5.1% 5.2% '13.9 월 '14.9 월 '13.9 월 '14.9 월 국고 10 년금리 (9 月末 ) 3.4% 2.9% 1. 조정운용자산이익률 = ( 운용수입 + 매각손익 비용 ) / 조정운용자산 조정운용자산 = 운용자산 - 매도가능증권평가손익 - 13 -
안정적이자소득자산관리 국공채및약관대출중심의안정적운용 채권 대출 ( 조원 ) ( 조원 ) 국공채 (50.8%) 기업 (3.2%) 83.5 5.2 101.0 (61.5%) 가계싞용 (0.6%) 1.0 27.5 (16.8%) 14.1 8.5 9.0 회사채 (5.2%) AAA (45%) AA (50%) 담보대출 1 (4.4%) 7.2 약관대출 (8.6%) 외화채 (5.5%) 해외채권 (56%) KP (44%) A (5%) * 괄호안은전체운용자산포트폴리오에서차지하는비중 1. 주택담보대출실질 LTV 44% - 14 -
부채구조개선추이 준비금구조변화 고정형준비금비중 50% 미만으로감소 이원차 Spread 현황 5.62% 준비금부담이율 이자소득자산보유금리 5.31% 5.27% 5.24% 5.20% 44.0% 49.5% 51.5% 53.4% 5.09% 4.77% -58-61 -63bp 4.69% 4.63% 4.57% 50% '12.12 월 '13.12 월 '14.3 월 '14.6 월 '14.9 월 56.0% 50.5% 48.5% 46.6% 채권및대출외운용수익 ( 매각익제외 ) 임대료수익배당수익수수료수익 ( 십억원 ) FY11 FY12 FY13 3Q FY14 FY14 (E) FY15 (E) 574 600 654 496 4Q 706 변동금리형준비금 고정금리형준비금 FY10 FY11 FY12 FY13 1~3Q (4~12월) FY14-15 -
경영효율 이익 자본적정성
사업비율 / 손해율 / 유지율 사업비율및손해율개선추세가속화 유지율은안정적증가추세지속 사업비율 1 유지율 5 7.3 7.8 7.7 6.8 2 6.4 (%) 13 회차 25 회차 (%) FY12 FY13 1H FY14 3Q FY14 87.2 88.5 90.7 손해율 3 85.3 86.2 89.8 82.6 4 80.4 (%) 70.0 72.4 72.8 FY12 FY13 1H FY14 3Q FY14 FY12 FY13 1~3Q FY14 1. 사업비율 = 유지비 / 조정수입보험료 * 조정수입보험료 : 퇴직연금제외, 일시납은 1/10 반영 2. 경영효율화비용제외시 3. 손해율 = ( 사고보험금 당시준비금 + 납입면제보험료 + 재보험비용 ) / 위험보험료 4. IBNR 제도변경효과제외시 5. 보험료기준 - 17 -
이익및자본적정성 경영효율개선및투자이익증가로견고한이익성장세시현 업계최고수준의 RBC 비율유지 당기순이익 RBC 비율 ( 십억원 ) 379% 389% +50.6% 1,195 356% 297 3Q 요구자본 (100%) 요구자본 (150%) 잉여지급여력 793 ( 조원 ) 221 489 2Q 14.1 15.8 16.7 248 325 409 1Q 3.4 3.4 3.5 6.9 6.9 7.0 1~3Q 2013 1~3Q 2014 '14.3 월 '14.6 월 '14.9 월 - 18 -
Definitions and Notes APE : Annualized Premium Equivalent의준말로, 연납화한보험료를의미 ( 월납보험료 x 12 + 읷시납보험료 10) 전속채널은다음과같이분류 - FC(Financial Consultant) : 고효율대면채널로보장성판매의중심채널 - Univ : 2030세대고객확대를위한대졸출싞의젊은조직 - GFC(Group Financial Consultant) : 단체시장및중소기업 CEO 전담채널 - WM(Wealth Management) : 부유층고객공략채널 부유층고객 : 금융자산 10억원이상추정고객으로, 월홖산보험료합계 ( 월납보험료 + 연납보험료 12 + 읷시납보험료 120) 가 300만원이상읶고객 초부유층고객 : 금융자산 30억원이상추정고객으로, 월홖산보험료합계 ( 월납보험료 + 연납보험료 12+ 읷시납보험료 120) 가 800만원이상읶고객 조정운용자산이익률 = ( 자산운용수입 + 매각손익 - 자산운용비용 ) 매도가능증권평가손익을제외한운용자산 금리고정형준비금에는금리연동형에부가된금리고정형특약의준비금포함 사업비율 = 유지비 조정수입보험료 ( 퇴직연금제외, 읷시납은 1/10 반영 ) 손해율 = ( 사고보험금 사고당시준비금 + 납입면제보험료 + 재보험비용 ) 위험보험료 유지율 (13회차) = 1년경과시점현재유지되고있는계약의보험료 1년전에판매한전체계약의보험료 EV = 조정순자산가치 + 보유계약가치 보유계약가치 = 보유계약으로부터창출되는미래당기순이익의현재가치 자본비용 싞계약가치 : 보유계약가치중직전 1년갂유입된싞계약의가치