하나금융투자인터넷 / 게임 / 미디어 Weekly I 12.21 Internet/Game/Media Weekly Letter I I. 주간동향 Analyst 황승택 (02-3771-7519) I RA 금가람 (8547) 주가흐름및주요수급 주간주가 : 인터넷게임업종은시장대비 2.2% 하회, 미디어업종은 2.1% 상회했음. 커버리지기준으로는각각 3.1% 하회, 3.4% 상회했음. Top Picks 인엔씨소프트, 카카오, CJE&M 의상대수익률은각각 -3.9%, -2.7%, -3.1% 를기록 기관매수 : NAVER(103,253 주 ), 게임빌 (68,421 주 ), CJ 헬로비전 (434,761 주 ) 기관매도 : 네오위즈게임즈 (75,572 주 ), (138,606 주 ) 외인매수 : NHN 엔터테인먼트 (91,056 주 ), 네오위즈게임즈 (113,723 주 ), (59,404 주 ), CJ CGV(125,342 주 ) 외인매도 : CJ 헬로비전 (66,599 주 ) 인터넷게임기업들의주가는대체로부진했으며이는단기적으로주가를견인할만한뉴스플로우부재때문인것으로판단. 플랫폼기업 들에대한전반적인기대는긍정적인수준으로유지되는것으로판단되나, 게임기업들의경우약화된투자심리를고려할때눈에보이는흥행성과가필요할것으로판단. 미디어기업들은 CJ 헬로비전의주가상승이산업주가흐름을견인, SKT 피인수효과에대한긍정적인관점을고려할때추가적인상승가능할것으로판단. CGV 는연말라인업 ( 히말라야, 스타워즈등 ) 에대한기대가주가에반영되고있는것으로판단. 주간특징주및이슈 엔씨소프트 : " 리니지 1" 의다양한이벤트흥행중. 대규모업데이트와더불어신규서버증설및기존서버에서의유저혜택확대를골자로 이벤트진행중이며, 상당한호응을받고있음. 특시신규서버의경우동시접속자 15,000~18,000 수준흥행기록중. 직접적인 Cash- Driven 이벤트는적지만매출측면에서도기대이상의성과는거둘수있을것으로판단됨. 네이버 : 일본 ' 라인라이브 ' 서비스초기성과고무적, 출시 5 일누적시청자수 1,000 만달성. VoD, 국내 V 앱과유사한셀럽들의동영상 뿐만아니라 2016 년부터개인들의방송서비스도시작할예정. TV 캐스트, V 앱, 플레이리그, 라인라이브로이어지는네이버의동영상전략 이트래픽확보라는측면에서긍정적인성과를거두고있는것으로판단. 장기적 (2017 년이후 ) 인광고플랫폼으로써의역할도기대할수있을것으로보임. 카카오 : 맞고게임류좀더주목해야할시점. 현재매출순위기준으로 40 위권 ( 애니팡맞고 41 위 ) 밖에있지만, 보드게임의특성상초기 트래픽확보국면이 RPG 류대비상대적으로오래지속된다는점에서좀더지켜봐야할것으로판단. 12 월 ~1 월은유저들의충성도제고 를위한무료게임머니지급혜택이확대된상태임. 느리지만매출순위도올라오고있다는점에서꾸준한업데이트가필요할것으로판단됨. 컴투스 : " 서머너즈워 " ' 이계의틈 ' 업데이트효과나타나고있음. 매출순위기준한국과미국 Google Play 에서소폭상승. 4 분기실적에대한기대치는개선되고있는모습. 2016 년 1 분기신규게임들의정식서비스성과가관전포인트가될것 위메이드 : " 열혈전기 " 흥행식지않고있어긍정적. 12 월 20 일중국 ios 기준매출순위 3 위로상승. 서버수도 12 월 24 일기준 600 대를상 회 (602) 할것으로예정. 11 월 22 일기준서버수 544 대였음. 신규게임효과를제외하더라도 4 분기 " 열혈전기 " 로열티에따른영업이익확대여전히유효. 이에반해주가는자산가치에근접한수준. 기회가있을것으로판단. 1
II. Top Picks 및주가추이 Top Picks: 엔씨소프트 (TP 30 만원 )/ 카카오 (TP 21 만원 )/ (TP 11 만원 ) Top Picks 엔씨소프트 카카오 실적개선에대한 Conviction + α 2016 년 15 개내외의신규게임라인업이펀더멘털개선을담보할것 4 분기 길드워 2 중국로열티반영시작, Legacy 게임들의성과도개선될것 4 분기 ~2016 년상반기편안한주가흐름예상 신규비즈니스에대한기대 4 분기반영 4 분기 카카오고급택시 를시작으로다양한 O2O 서비스출시예정 보드게임출시성과는좀더지켜볼필요가있을것으로판단. 실적도 2015 년 3 분기를저점으로지속개선될것 전방위적인펀더멘털개선지속 방송, 영화, 음악 / 공연, 자회사게임부분의펀더멘털개선지속 양질의컨텐츠에기반한디지털전략이유통채널퐉대로까지이어짐 채널경쟁력강화지속, 중국비즈니스에대한기대역시유효 금주주요인터넷 / 게임사 KOSPI 대비상대수익률 금주주요미디어사 KOSPI 대비상대수익률 (%) 0.0 (%) 14.0 11.9 (4.0) (8.0) (1.4) 네이버 (2.7) 카카오 (3.9) 엔씨소프트 (4.6) NHN 엔터테인먼트 (0.7) 컴투스 (4.3) 게임빌 (3.0) 위메이드 (4.4) 네오위즈게임즈 10.0 6.0 2.0 (2.0) (6.0) (10.0) 3.7 CJ CGV (3.1) 0.9 KT 스 카이라이프 CJ 헬로비전 (0.9) 제일기획 (4.2) 이노션 인터넷 / 게임커버리지주가추이 (2015.12.20=100) 미디어커버리지주가추이 (2014.12.20=100) 180 160 140 네이버엔씨소프트컴투스위메이드 다음카카오 NHN엔터게임빌네오위즈게임즈 290 240 CJ CGV 케이티스카이라이프 CJ 헬로비전 120 190 100 140 80 60 90 40 14.12 15.2 15.4 15.6 15.8 15.10 15. 40 14.12 15.2 15.4 15.6 15.8 15.10 15. 2
금주인터넷 / 게임순매수수량 금주미디어순매수수량 200,000 150,000 100,000 50,000 순매수수량 ( 기관 ) 순매수수량 ( 외국인 ) 600,000 400,000 200,000 순매수수량 ( 기관 ) 순매수수량 ( 외국인 ) 0 0 (50,000) (200,000) (100,000) NAVER 카카오 엔씨소프트 NHN 엔터테인먼트 위메이드 네오위즈게임즈 게임빌 컴투스 더블유게임즈 (400,000) CJ CGV CJ 헬로비전 스카이라이프 골프존유원홀딩스 골프존 금주인터넷 / 게임순매수수량 NAVER 카카오 엔씨소프트 NHN 엔터 위메이드네오위즈게임즈 게임빌 컴투스 더블유게임즈 순매수수량 ( 기관 ) 103,253 (21,803) 12,412 (32,128) (15,382) (75,572) 68,421 18,572 (49,384) 순매수수량 ( 외국인 ) (38,935) 22,680 11,759 91,056 29,543 113,723 (42,647) 46,264 37,995 금주미디어순매수수량 CJ CGV CJ헬로비전 스카이라이프 골프존유원홀딩스 골프존 순매수수량 ( 기관 ) (138,606) 8,765 434,761 2,096 (350,495) (10,347) 순매수수량 ( 외국인 ) 59,404 125,342 (66,599) 17,727 94,006 5,342 3
Weekly Update PC 게임순위 (12/19, Gametrics) 국내모바일게임구글플레이매출순위중국모바일게임 ios 매출순위 일본모바일게임구글플레이매출순위일본모바일게임 ios 매출순위미국모바일게임구글플레이매출순위미국모바일게임 ios 매출순위 자료 : Appannie.com, 12 월 20 일기준 4
종목코드 절대주가수익률 (%) 시장대비상대주가수익률 (%) 1 주일 1 개월 2 개월 3 개월 6 개월 1 년 1 주일 1 개월 2 개월 3 개월 6 개월 1 년 KOSPI 1.4 (0.7) (3.1) (1.0) (5.1) 2.3 KOSDAQ 2.1 (2.6) (3.4) (3.3) (9.8) 24.6 S&P 500 (0.3) (4.0) (1.2) 2.4 (5.6) (3.1) Hang Seng 1.4 (4.4) (5.4) (0.8) (20.4) (5.9) Nikkei 225 (1.3) (4.5) 4.3 5.1 (8.8) 7.7 * 네이버 035420 0.0 2.1 10.7 25.7 0.0 (13.5) (1.4) 2.8 13.9 26.8 5.1 (15.9) * 카카오 035720 (0.5) (2.9) (3.4) (10.7) 4.8 (14.0) (2.7) (0.4) 0.1 (7.4) 14.5 (38.6) * 엔씨소프트 036570 (2.5) (1.1) 11.7 11.9 7.2 15.9 (3.9) (0.4) 14.8 13.0 12.3 13.5 *NHN 엔터테인먼트 181710 (2.4) 3.9 (1.9) (12.6) (3.8) (34.8) (4.6) 6.5 1.5 (9.3) 6.0 (59.5) * 컴투스 078340 1.4 8.1 3.2 4.0 (4.4) (5.7) (0.7) 10.7 6.6 7.3 5.3 (30.3) * 게임빌 063080 (2.2) (2.1) 5.5 7.6 (17.4) (41.2) (4.3) 0.5 8.9 10.9 (7.7) (65.8) * 위메이드 112040 (0.9) (7.0) (26.3) (25.9) (10.7) (15.3) (3.0) (4.4) (22.9) (22.6) (0.9) (39.9) * 네오위즈게임즈 095660 (2.3) (10.9) (14.4) (20.8) (24.8) (38.3) (4.4) (8.3) (10.9) (17.5) (15.0) (63.0) 인터넷 / 게임커버리지평균 (1.2) (1.2) (1.9) (2.6) (6.1) (18.4) (3.1) 0.9 1.5 0.1 2.5 (37.4) 웹젠 069080 0.7 (2.6) (29.3) (27.0) (36.3) (43.7) (1.5) (0.0) (25.8) (23.8) (26.6) (68.3) 선데이토즈 123420 (1.7) (3.0) (18.0) (29.2) (33.3) (36.1) (3.9) (0.4) (14.5) (25.9) (23.6) (60.8) 넥슨지티 138250 4.9 (9.7) (10.3) (2.5) (21.2) (11.7) 2.8 (7.1) (6.9) 0.8 (11.4) (36.3) 파티게임즈 194510 1.6 (16.1) (46.7) (54.6) (59.9) 1.2 (0.5) (13.5) (43.2) (51.3) (50.1) (23.4) 액토즈소프트 052790 (1.0) (3.9) (26.3) (26.1) (6.2) (20.3) (3.1) (1.4) (22.8) (22.8) 3.6 (44.9) 조이시티 067000 4.2 (1.2) 7.8 27.4 0.2 31.9 2.1 1.4 11.2 30.7 10.0 7.3 드래곤플라이 030350 (2.8) (13.2) (33.2) (29.3) (51.6) (30.6) (5.0) (10.6) (29.8) (26.0) (41.8) (55.2) 데브시스터즈 194480 2.7 5.4 (10.3) (1.7) (13.4) (32.5) 0.6 8.0 (6.9) 1.6 (3.6) (57.2) 와이디온라인 052770 (1.3) (3.9) (24.0) 2.6 (30.5) 48.0 (3.5) (1.3) (20.5) 5.9 (20.7) 23.4 인터넷 / 게임업종평균 (0.2) (3.3) (11.5) (9.1) (17.1) (14.2) (2.2) (0.9) (8.1) (6.1) (7.9) (35.7) *CJ CGV 079160 5.1 14.3 18.1 8.8 5.5 128.4 3.7 15.0 21.2 9.8 10.6 126.0 * 130960 (0.9) 5.9 (1.8) (7.0) 14.0 143.3 (3.1) 8.5 1.7 (3.7) 23.8 118.7 *KT 스카이라이프 053210 2.3 (5.5) (8.2) (6.5) (3.2) (8.6) 0.9 (4.8) (5.0) (5.5) 1.9 (11.0) *CJ 헬로비전 037560 13.3 13.3 16.5 11.3 (8.5) 21.7 11.9 14.0 19.6 12.3 (3.4) 19.3 미디어커버리지평균 4.9 7.0 6.2 1.6 2.0 71.2 3.4 8.2 9.4 3.2 8.2 63.3 제일기획 030000 0.5 3.9 20.7 14.9 22.5 19.7 (0.9) 4.6 23.9 15.9 27.6 17.4 이노션 214320 (2.9) 6.4 20.2 18.2 (4.2) 7.1 23.3 19.2 나스미디어 089600 7.0 11.6 4.9 (20.8) (5.2) 109.0 4.9 14.2 8.4 (17.5) 4.6 84.4 미디어업종평균 3.7 7.1 8.1 0.3 3.9 69.2 2.1 8.4 9.7 0.8 10.4 48.7 KG 이니시스 016100 2.2 3.9 (7.5) (24.5) (35.2) (5.6) 0.1 6.5 (4.1) (21.2) (25.4) (30.2) KG 모빌리언스 069110 3.7 6.9 (9.2) (11.8) (34.2) 6.9 1.6 9.5 (5.7) (8.5) (24.4) (17.7) 한국사이버결제 123330 7.7 (4.1) (16.7) (26.3) (21.0) (1.0) 5.6 (1.5) (13.3) (23.0) (11.3) (25.7) 나이스정보통신 016100 (5.9) (14.8) (29.0) (28.3) (9.0) 36.6 (8.0) (12.2) (25.6) (25.0) 0.8 12.0 한국정보통신 069110 2.3 (7.3) (21.6) (39.2) 0.8 78.4 0.2 (4.7) (18.2) (35.9) 10.5 53.8 Google, Inc GOOG US 0.1 (2.3) 13.7 17.5 36.8 43.6 0.4 0.3 17.1 20.8 46.6 18.9 Facebook, Inc FB US 1.9 (3.1) 7.3 10.2 18.4 30.2 2.2 (0.5) 10.7 13.5 28.2 5.6 Yahoo! Inc YHOO US 0.1 (0.5) 0.4 7.2 (18.9) (35.2) 0.5 2.1 3.8 10.5 (9.2) (59.9) Yahoo Japan Corp 4689 JP (1.6) (1.9) 2.6 6.6 (2.7) 16.7 (0.3) 0.6 6.1 9.8 7.1 (8.0) Twitter, Inc TWTR US (7.4) (12.5) (25.6) (17.8) (35.0) (38.0) (7.1) (9.9) (22.2) (14.5) (25.2) (62.6) Linkedin Corp LNKD US (2.1) (10.7) 14.3 11.2 3.9 (3.8) (1.7) (8.1) 17.7 14.5 13.7 (28.4) Tencent Holdings 700 HK 2.5 (2.5) 3.0 11.8 (4.3) 30.8 1.1 0.1 6.4 15.1 5.5 6.1 Alibaba BABA US 3.6 3.4 15.1 25.7 (2.9) (25.3) 4.0 6.0 18.6 29.0 6.9 (49.9) Baidu Inc BIDU US (0.9) (7.1) 25.3 34.6 (9.5) (18.1) (0.6) (4.6) 28.7 37.9 0.3 (42.7) Netease Inc NTES US 5.4 11.1 30.6 58.1 20.9 78.4 5.7 13.7 34.0 61.4 30.7 53.7 Electronic Arts Inc EA US 2.7 (4.8) (4.6) (1.6) 3.6 45.4 3.0 (2.2) (1.2) 1.7 13.4 20.7 Zynga Inc ZNGA US 7.3 3.9 10.9 4.8 (10.8) (2.0) 7.7 6.5 14.4 8.1 (1.0) (26.7) King KING US 0.6 1.1 21.7 28.6 27.8 9.3 1.0 3.7 25.1 31.9 37.6 (15.3) Activision Blizzard Inc ATVI US 3.4 2.6 13.7 23.7 51.3 90.0 3.7 5.1 17.2 27.0 61.1 65.3 Gungho Online 3765 JP (3.8) (12.0) (5.1) (6.1) (28.5) (23.1) (2.6) (9.4) (1.7) (2.8) (18.7) (47.8) Nexon Co Ltd 3659 JP 0.9 2.5 22.7 23.7 11.1 73.4 2.2 5.0 26.2 27.0 20.9 48.8 주 : * 표시는커버리지종목 5
III. 탐방 & Update 금주탐방일정 회사 시가총액 탐방일 탐방시간 회사위치 동행가능여부 엔씨소프트 4조 7,257억 12월 22일화요일 10:00 분당구삼평동 N KG모빌리언스 2,868억 12월 22일화요일 13:30 분당구삼평동 N KG이니시스 4,252억 12월 22일화요일 15:00 분당구삼평동 N 더블유게임즈 8,339억 12월 23일수요일 14:30 강남구역삼동 N IV. 국내커버리지 Valuation table ( 원, 십억원, 배, 배 ) 네이버 카카오 CJ CGV CJ헬로비전 스카이라이프 투자의견 BUY BUY BUY BUY BUY BUY 목표주가 760,000 210,000 110,000 150,000 17,000 31,000 종가 (12/18) 640,000 112,100 83,700 124,000 12,350 18,000 시가총액 21,096 6,737 3,242 2,624 956 861 PER 2014 51.6 20.2 6.6 34.3 29.3 15.8 2015F 38.3 79.8 22.7 33.3 11.7 12.3 20 16F 25.8 63.6 38.8 31.8 10.1 1 3.0 PBR 2014 8.7 2.9 1.0 2.4 0.8 2.0 2015F 6.4 2.8 2.0 4.6 0.9 1.8 20 16F 5.1 2.7 1.9 4.0 0.8 1.6 ( 원, 십억원, 배, 배 ) 엔씨소프트 컴투스 NHN엔터 더블유게임즈 위메이드 게임빌 네오위즈게임즈 투자의견 BUY BUY Reduce BUY BUY Reduce Neutral 목표주가 300,000 190,000 100,000 81,000 20,000 종가 (12/18) 215,500 114,400 56,100 48,800 34,700 75,300 15,200 시가총액 4,726 1,472 1,098 834 583 491 333 PER 2014 17.4 17.3 26.1 N/A 3.0 33.9 N/A 2015F 26.7 10.5 N/A 28.4 143.8 20.4 15.4 20 16F 13.3 9.0 N/A 14.3 8.7 1 6.4 5.7 PBR 2014 2.7 6.4 1.3 N/A 1.6 4.0 1.7 2015F 2.7 2.8 0.9 35.9 1.4 2.3 1.1 20 16F 2.3 2.1 0.9 10.2 1.2 2.1 0.9 6
V. 글로벌 peer valuation table (Bloomberg 기준 ) 인터넷 / 게임 Google Yahoo Facebook Twitter Tencent Baidu Alibaba Zynga Gungho King EA 시가총액 ( 백만 $) 513,998 31,117 294,225 15,701 183,506 66,333 204,634 2,463 3,067 5,655 21,440 종가 ($) 739.3 33.0 104.0 23.0 19.5 191.9 82.7 2.6 2.9 17.9 69.0 EPS($) 2014 25.7 1.6 1.7 0.1 0.4 6.5 NA (0.0) 0.4 2.2 2.4 2015F 29.0 0.6 2.2 0.4 0.5 5.5 2.6 (0.0) 0.4 1.9 3.1 2016F 34.3 0.5 2.9 0.6 0.7 7.0 3.4 0.0 0.3 1.7 3.6 EPS 성장률 (%) 2015F 12.8 (62.3) 28.2 270.5 24.4 (15.6) NA 44.4 (17.6) (12.2) 29.8 2016F 18.3 (7.7) 32.4 56.8 29.1 27.3 29.6 (400.0) (8.7) (12.6) 15.0 영업이익률 (%) 2014 21.3 17.1 6.8 6.9 26.4 27.8 NA (14.2) 54.1 40.0 23.9 2015F 40.8 7.9 54.4 12.3 38.3 15.2 29.8 (4.0) 48.7 37.6 28.0 2016F 41.6 6.4 53.7 15.0 37.9 17.4 31.8 3.7 47.7 36.3 30.5 ROE(%) 2014 16.8 5.1 18.8 (6.7) 33.9 29.7 NA (0.5) 55.9 91.4 32.0 2015F 16.5 1.7 12.0 (2.6) 31.1 19.7 30.9 (1.6) 41.3 55.4 25.8 2016F 16.6 31.6 14.3 (1.6) 30.4 21.1 19.3 2.9 35.4 36.2 27.8 PER(x) 2014 28.8 20.9 61.6 NA 49.4 30.6 NA NA 6.7 8.1 28.9 2015F 25.5 55.5 48.0 65.3 38.5 35.1 31.8 NA 7.9 9.2 22.3 2016F 21.6 60.1 36.3 41.6 29.8 27.6 24.5 67.7 8.6 10.6 19.4 PBR(x) 2014 5.0 0.8 10.9 4.4 14.6 8.2 NA 1.2 3.2 6.5 8.2 2015F 4.0 1.1 6.9 3.7 10.7 6.8 6.0 1.3 3.3 5.1 6.1 2016F 3.4 1.1 5.8 3.6 8.1 5.5 4.9 1.3 2.7 3.7 4.8 미디어 WANDA CINEMA WALT DISNEY TIME WARNER CBS NEFLIX CINEPLEX CINEMARK REGIS KINEPOLIS CARMIKE TRIBUNE 시가총액 ( 백만 $) 22,557 178,080 50,775 21,755 50,440 2,198 3,760 728 1,203 552 3,378 종가 ($) 20.1 107.7 63.5 45.7 118.0 34.7 32.4 15.2 44.1 22.5 35.9 EPS($) 2014 0.1 5.1 4.1 3.0 0.7 0.9 NA (0.3) 1.6 (0.0) 2.1 2015F 0.2 5.6 4.7 3.3 0.4 1.2 1.9 (0.0) 1.5 0.4 1.2 2016F 0.3 6.2 5.3 4.0 0.5 1.5 2.1 0.2 1.7 0.8 2.2 EPS 성장률 (%) 2015F 26.7 10.8 13.8 12.7 (44.2) 34.7 NA (93.2) (6.8) (2,133.3) (42.3) 2016F 50.9 10.2 12.7 19.5 29.5 30.7 9.1 (1,065.0) 17.2 89.5 77.6 영업이익률 (%) 2014 21.3 17.1 6.8 21.2 26.4 8.9 NA 0.5 21.2 6.7 16.2 2015F 19.6 26.9 24.8 20.7 4.3 11.2 15.4 1.0 20.9 7.2 10.0 2016F 20.5 27.2 25.6 21.8 4.1 12.8 15.7 1.5 22.6 8.5 14.6 ROE(%) 2014 27.8 18.8 12.9 21.8 13.1 12.4 NA NA 33.3 0.1 NA 2015F 27.2 20.6 15.8 25.4 5.7 15.7 20.0 NA 29.6 0.9 2.7 2016F 27.4 31.6 18.2 31.8 7.2 21.0 19.2 NA 29.3 6.7 5.5 PER(x) 2014 155.4 21.2 15.5 NA 181.6 45.0 NA NA 29.0 NA 16.8 2015F 119.7 19.1 13.6 13.7 328.7 31.5 16.7 NA 29.8 52.6 29.2 2016F 79.2 17.4 12.1 11.4 256.0 24.1 15.1 78.5 25.4 27.8 16.4 PBR(x) 2014 43.5 3.9 1.9 3.0 28.7 4.2 NA NA 9.8 1.8 NA 2015F 27.7 3.9 1.9 3.8 23.9 4.2 3.3 NA 8.7 1.9 0.8 2016F 20.0 3.7 1.9 3.8 21.9 4.1 2.9 NA 7.4 1.8 0.7 7
VI. News Clipping 옐로모바일, 560 억원투자유치 (12/15) http://goo.gl/n73m1i 옐로모바일은포메이션 8 등의기존투자자와일부신규투자자로진행된 4,720 만달러 ( 한화 560 억원 ) 의투자를유치 이번투자유치는전환사채 (CB) 형태로진행. 전환사채의전환조건은기업가치기준 40 억달러 ( 한화 4 조 7,000 억원 ) 수준으로결정 네이버, 빅데이터기반 ' 선물추천검색 ' 선봬 (12/16) http://goo.gl/7qxlje 네이버는생생한정보를제공하려는 ' 라이브검색 ' 의일환으로선물추천의도를가진검색어입력시성별, 연령별로구매할만한상품정보들을자동으로추천해주는선물추천검색출시 선물추천검색은이용자들의방대한쇼핑및구매패턴등에대한데이터를정교하게분석해선물추천검색의도에맞는맞춤형상품검색결과를제공 네이버, 12월중 360VR 동영상서비스제공 (12/16) http://goo.gl/vwuum2 네이버가액션캠, 드론라이브부터 360VR 까지동영상라이브기술을고도화할예정 네이버는향후동영상서비스에기술경쟁력을통해서비스사용성을높여나간다는전략으로 12월중에는 360도가상현실서비스인 360VR 서비스가제공예정 CGV 4DX, 아프리카첫진출 남아공누메트로시네마와파트너십체결 (12/16) http://goo.gl/3ut54k CGV 4DX 가아프리카대륙에첫깃발을꽂음. 4DX 는이로써전세계 6 개대륙중오세아니아를제외한 5 개대륙에모두진출 누메트로시네마는설립된지 40 년이넘은아프리카리딩시네마업체로현재 19 개멀티플렉스를운영하며남아공내 2 위극장기업 카카오택시, 누적호출수 5000 만건돌파 (12/16) http://goo.gl/uikyw9 카카오는카카오택시누적호출수가 13 일기준 5000 만건을돌파했다고 16 일밝힘 야후재팬, 숙박여행사이트 9600 억원에인수 (12/16) http://goo.gl/jvkh44 일본최대포털야후재팬이숙박 음식점예약사이트를 1000 억엔 ( 약 9650 억원 ) 에인수 야후재팬창사이래최대규모의인수합병 (M&A) 로, 소프트뱅크가야후재팬의최대주주 카카오, 카카오페이지운영사 ' 포도트리 ' 자회사편입 콘텐츠비즈니스 (12/17) http://goo.gl/pzde4i 카카오 ( 대표임지훈 ) 는콘텐츠비즈니스전문회사포도트리의지분 49.7% 를확보해자회사로편입한다고밝힘 카카오는포도트리와공통의비전및전략하에긴밀히협조하면서카카오페이지의성장을도모하고, 나아가이를기반으로모바일콘텐츠사업을강화하고자포도트리의자회사편입을추진했다고설명 " 구글자율주행차부문내년분사 무인택시겸업 " (12/17) http://goo.gl/1g8pta 구글이자율주행차부문을내년에지주회사알파벳산하의별도회사로분리계획. 구글자율주행차부문이수익모델을갖추고자자율주행차를 활용한무인택시사업도함께하게될것이라고밝힘 컴투스기대작 원더택틱스, 국내사전예약시작 (12/17) http://goo.gl/1cpqt7 17일모바일게임기업컴투스는자사가개발하고서비스하는신작 RPG( 역할수행게임 ) 원더택틱스 (Wonder Tactics) 의신규홍보영상을공개하고사전예약을시작 250여종의다양한영웅육성의재미, 3X3 방식의자리배치를통한전략적인플레이와직관적인조작시스템등이특징이며, 방대한전투콘텐츠를통한다양한재미요소를제공해전략적이고화려한플레이와다양한영웅수집및육성의재미를제공, 국산애니동남아진출돕는다 (12/17) http://goo.gl/rfgv5p 이중소제작사들과새로운상생비즈니스모델구축. 동남아 TV채널에국내 20여개인기애니메이션으로구성된편성블록을매일노출한다는계획밝힘 8
라이엇게임즈, 마지막보유지분 7% 전량텐센트에매각 (12/18) http://goo.gl/5m4nv1 텐센트는지난 2011 년라이엇게임즈의지분을일부구입한이후서서히지분율을높여나가 93% 의지분을소유하고있었음. 17일외신은라이엇게임즈가보유한모든지분을텐센트에매각. 7% 의지분판매에대한정확한금액은공개되지않음 네이버, 모바일검색강화 ' 라이브- 웹캠 ' 검색한번으로끝 (12/18) http://goo.gl/ngval7 네이버가모바일검색을통해이용자들에게보다생생한정보를전달하고자, 공개된광장형공간에대한전경을실시간및타임랩스 ( 용어설명 ) 형태로살펴볼수있는라이브- 웹캠검색을제공 예를들어, 네이버이용자가모바일검색창에 용평리조트 를입력하면실시간으로 용평리조트 스키장의초단위전경을한눈에조망하거나, 1시간, 6시간, 12시간전부터의전경을 1분으로압축한타임랩스형태로도볼수있음 카카오페이지 기다리면무료, 콘텐츠결제문화이끈다 (12/20) http://goo.gl/ebsbpb 20일카카오에따르면콘텐츠결제모델 기다리면무료 를통한결제가증가하면서올해카카오페이지하루매출은 2억원을돌파 기다리면무료 는지난해 10월선보인카카오페이지의콘텐츠결제시스템으로유료작품의일부회차를무료로제공하고, 유료회차는일정기간이지나면무료로전환되는방식 케이큐브벤처스, 341억규모 카카오디지털콘텐츠펀드 결성 (12/18) http://goo.gl/srhnyv 모바일, 인터넷, 기술기반전문투자사케이큐브벤처스 ( 대표유승운 ) 는제 3호투자조합 카카오디지털콘텐츠펀드 의결성을완료 카카오디지털콘텐츠펀드 는총 341억규모의민관공동펀드로한국벤처투자가운용하는모태펀드와산업은행이출자한정부출자금 90억원과민간자본 241억원으로구성 민간자본에는카카오를포함해상장기업, 일반기업, 재단및 IT 분야의핵심기업인들이유한출자자 (LP) 로참여 페이스북, 택시호출서비스시작 韓카카오 네이버택시본떴나? (12/18) http://goo.gl/qrkkzp 페이스북은 16일 ( 현지시각 ) 자사홈페이지를통해차량공유앱우버와제휴를맺고자사에서내놓은페이스북메신저애플리케이션 ( 앱 ) 최신버전 (52.0) 을통해이서비스를미국일부지역에시범적용한다고밝힘 페이스북메신저의 이동수단요청 기능은아직시험중이어서현재는우버가영업하고있는미국내지역의일부사용자들에게만적용되지만, 제휴사와서비스국가가곧늘어날것이라고페이스북은설명 애플 삼성, 中모바일결제서비스시장서격돌 (12/18) http://goo.gl/ztiu9d 애플은 18일중국최대신용카드사유니온페이 (UnionPay) 와협약을맺고모바일결제서비스 ' 애플페이 ' 의중국시장진출을공식선언 애플은유니온페이외에도중국농업은행, 중국은행, 상하이은행, 건설은행, 민생은행, 공상은행등총 15개주요은행카드소지자들도앞으로애플페이사용가능. 삼성전자도이날유니온페이와협력해자사의모바일결제서비스삼성페이를내년초중국시장에출시 낚시의신, 길드시스템업데이트 전세계유저들과 월척 을 (12/18) http://goo.gl/gl7sgn 컴투스 ( 대표송병준 ) 는자사가개발하고서비스중인 낚시의신 이 길드시스템 을추가하는업데이트를실시 새롭게업데이트된길드시스템을통해전세계유저들과길드를결성하고길드성장과함께길드원들과더많은혜택을공유가능 옐로모바일, 여행전문 ' 옐로트래블랩스 ' 법인설립 (12/19) http://goo.gl/bzcfxy 종합모바일서비스기업옐로모바일의여행부문자회사옐로트래블소속기업인에시즈글로벌이 옐로트래블랩스 ( 대표오현석 ) 로사명을변경하고신설법인을설립 이번법인설립으로옐로트래블랩스는우리펜션, 한인텔, 플레이윙즈, 자리등총 4개자회사를편입하고, 회사간기술및 DB 공유등을통해다채롭고혁신적인서비스를여행객들에게제공할계획 9
투자의견변동내역및목표주가추이 엔씨소프트 ( 원 ) 350,000 300,000 250,000 엔씨소프트 목표주가 날짜투자의견목표주가날짜투자의견목표주가 15.8.3 BUY 300,000 15.5.14 BUY 260,000 15.2.11 BUY 230,000 14.11.13 BUY 200,000 14.1.9 BUY 280,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 13.12 14.2 14.4 14.6 14.8 14.1014.12 15.2 15.4 15.6 15.8 15.1015.1 카카오 ( 원 ) 250,000 200,000 카카오 목표주가 날짜투자의견목표주가날짜투자의견목표주가 15.8.17 BUY 210,000 15.4.2 BUY 160,000 14.11.9 BUY 190,000 14.7.29 BUY 147,000 14.1.16 BUY 102,000 150,000 100,000 50,000 0 13.12 14.2 14.4 14.6 14.8 14.1014.12 15.2 15.4 15.6 15.8 15.1015.1 ( 원 ) 120,000 100,000 80,000 60,000 목표주가 날짜투자의견목표주가날짜투자의견목표주가 15.8.12 BUY 110,000 15.5.12 BUY 90,000 15.4.15 BUY 75,000 14.11.16 BUY 51,000 14.5.14 BUY 62,000 14.4.3 Analyst Change 56,000 14.1.2 BUY 49,000 40,000 20,000 0 13.12 14.2 14.4 14.6 14.8 14.1014.12 15.2 15.4 15.6 15.8 15.1015.1 10
투자등급관련사항및투자의견비율공시 투자의견의유효기간은추천일이후 12 개월을기준으로적용 기업의분류 BUY( 매수 )_ 목표주가가현주가대비 15% 이상상승여력 Neutral( 중립 )_ 목표주가가현주가대비 -15%~15% 등락 Reduce( 비중축소 )_ 목표주가가현주가대비 15% 이상하락가능 산업의분류 Overweight( 비중확대 )_ 업종지수가현재지수대비 15% 이상상승여력 Neutral( 중립 )_ 업종지수가현재지수대비 -15%~15% 등락 Underweight( 비중축소 )_ 업종지수가현재지수대비 -15%~15% 등락 투자등급 BUY( 매수 ) Neutral( 중립 ) Reduce( 비중축소 ) 합계 금융투자상품의비율 83.6% 13.5% 3.0% 100.1% * 기준일 : 2015 년 12 월 12 일 Compliance Notice 본자료를작성한애널리스트 ( 황승택 ) 는자료의작성과관련하여외부의압력이나부당한간섭을받지않았으며, 본인의의견을정확하게반영하여신의성실하게작성하였습니다 본자료는기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 당사는 2015 년 12 월 21 일현재해당회사의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다 본자료를작성한애널리스트 ( 황승택 ) 는 2015 년 12 월 21 일현재해당회사의유가증권을보유하고있지않습니다. 하나금융투자는 2015 년 12 월 10 일부터 2016 년 3 월 9 일까지진행되는엔씨소프트의자사주매입위탁중개업자로선정되었습니다. 본조사자료는고객의투자에정보를제공할목적으로작성되었으며, 어떠한경우에도무단복제및배포될수없습니다. 또한본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로얻어진것이나, 그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 11