주식형투자신탁 자산운용보고서 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 운용기간 : ~ 2012 년 10 월 01 일 2012 년 12 월 31 일 공지사항 1) 작성기준일로터최근 3 개월간발생한펀드수시공시사항 아래소규모펀드내역참조 2) 모자형펀드로서자펀드의자산구성현황, 보유종목현황등 3) 소규모펀드 고객님이가입하신펀드는아래공시사유발생일기준으로자본시장법령상소규모펀드에해당하여, 수시공시를하였음을알려드립니다.( 아래표참조 ). 소규모펀드는자본시장법에따라투자자에대한별도의통보나동의없이가임의해지할수있음을알려드립니다. 기준일 공시일 2012.9.30 2012.10.2 2012.10.31 2012.11.1 2012.11.30 2012.12.3 4) 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 의인얼라이언스번스틴자산운용 ( 주 ) 이작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 HSBC 은행의확인을받아를통해 ( 아래참조 ) 투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 얼라이언스번스틴자산운용 ( 주 ) http://www.alliancebernstein.co.kr 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr : 종류 A : 외환은행 ( 판매 ), 키움증권, 하나은행 ( 판매 ) 종류 C1 : 하나은행 ( 판매 ) 종류 Ce : 한국씨티은행
목 차 1 집합투자기구의개요 기본정보 재산현황 분배금내역 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간수익률 3 자산현황 자산구성현황 국가별 환헤지에관한사항 주요자산보유현황 국가별 업종별투자비중 4 투자운용전문인력현황 운용전문인력 운용전문인력변경내역 해외투자운용전문인력 5 비용현황 보수및비용지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율
1. 펀드의개요 기본정보 [ 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 아래표를통하여펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 펀드명칭위험등급금융투자협회펀드코드 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 1 등급 ( 매우높은위험 ) 상위 ( 운용 ) 펀드 (A1526) A(A1527),Ce(A1533) C1(A1528),C2(A1529) 펀드의종류투자신탁, 증권 ( 재간접형 ), 추가형, 개방형, 종류형최초설정일 2011 년 4 월 01 일 운용기간 2012.10.01 ~ 2012.12.31 존속기간추가형 ( 별도의존속기간이없음 ) 자산운용회사얼라이언스번스틴자산운용 ( 주 ) 하나은행 ( 판매 ) 외 3 개 HSBC 은행 HSBC 펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은기술혁신을통해이익을얻게되는다수업종의글로벌한회사군의주식에주로투자하는해외집합투자기구인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오를주된투자대상으로하여투자함으로써장기적인자본증식을추구합니다 재산현황 2011 년 4 월 30 일전의피투자펀드의명칭은얼라이언스번스틴글로벌테마주리서치포트폴리오임 아래표를통하여말과말간의자산총액, 부채총액및기준가격의추이를비교하실수있습니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 말 말 증감률 자산총액 1,664 1,512 9.15 부채총액 6 5 13.61 순자산총액 1,659 1,507 9.13 기준가격주 ) 823.78 830.57 0.82 종류 (Class) 별기준가격현황 종류A 기준가격 825.95 832.97 0.85 종류 Ce 기준가격 872.19 879.41 0.83 종류 C1 기준가격 종류 C2 기준가격 950.16 957.41 0.76 주1) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산 총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 주2) 종류형 C1은 2012.5.11일전량전환되었습니다 분배금내역 아래표를통하여직전결산일부터결산일까지의분배금내역을알수있습니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 아래운용경과는시장상황, 운용성과의분석등을기재하고있습니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 4분기들어세계증시는글로벌경제가직면하고있는지속적인난관에도불구하고투자자들의신뢰가높아지면서반등하였습니다. 금융시장의관심은지속적으로미국에집중되었으며, 오랜기간계속된 재정절벽 협상은미국정치지도자들이 1월 1일로발효되는예정된정부지출감축과이와동시적으로이루어지는세금인상을막기위한협상의타결을이끌어내지못할것이라는투자자들의불안을점차증가시켰습니다. 투자자들은예정된변화가글로벌성장에부담이될수있는미국의총수요에갑작스런충격을줄가능성에대해우려하였습니다. 그러나세계다른지역의긍정적상황으로인해시장심리는호전되었습니다. 유럽에서는정책당국자들이위기에처한유로지역을안정화시킬은행연합의창설을위한첫번째조치를내놓았습니다. 이들은유로화를사용하는대형은행들의단일감독기관으로유럽중앙은행 (ECB) 을지정하고, 필요한경우바람직하지않은관행을바꾸도록요구할수있는권한을포함하여, 이들금융기관의대출및자본준비금을감시할수있는권한을유럽중앙은행 (ECB) 에부여하기로합의하였습니다. 중국의경우, 월중발표된자료에따르면 12월제조업경기가 19개월만의최고치로확장되었으며, 11월산업이익이 2개월연속으로크게증가한것으로나타났습니다. 이들자료는세계두번째경제권인중국의경제가모멘텀을얻고있음을뒷받침하였습니다. 이러한전반적인글로벌경제의불확실성이낮아짐에따라본펀드도수혜를입었습니다피투자펀드인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오기준으로작성 투자환경및운용계획 아래투자환경및운용계획은투자대상자산이거래되는시장의추세등투자환경및시장전망을위주로기재하고있습니다. 매우심각했던위협이올해들어잠잠해지면서글로벌경제전망은 2012년에비해크게개선되었습니다. 실제로, 위기에처한유로지역의안정화, 중국성장둔화의뚜렷한종료및미국경기회복의지속적인모멘텀은시장의신뢰를되살리는데큰역할을하였습니다. 2013년의경우, 얼라이언스번스틴은유로지역근본구조상의결함을바로잡기위한유럽정치지도자들의새로운의지, 지속적인중앙은행의완화정책및기업이익의개선이거시및시장전망의방향성을긍정적인쪽으로이동시킬것으로전망하고있습니다. 그러나하락위험은여전히존재합니다. 얼라이언스번스틴은특히 2월에이탈리아, 그리고 9월에독일에서총선이실시될것이라는점을감안할때, 변화를보이지않고있는유럽의경기약세와오랜기간계속되어온정부채위기에따른지속적인위험이다시고개를들것으로보고있습니다. 또한얼라이언스번스틴은특히글로벌금융시스템의유동성증가로커머더티가격인플레이션및자산가격버블의위험에두드러지게취약해진개발도상국들을중심으로세계주요중앙은행들의공격적인통화완화정책이예상치못한장기적결과를낳을가능성이존재한다고보고있습니다. 이를바탕으로얼라이언스번스틴은투자하고있는혁신적테마들이지속적인모멘텀을얻게될것으로보고있으며, 추가적인리서치는이들각각에대한얼라이언스번스틴의신뢰에힘을실어주고있습니다. 높은이익의장기성장기회에초점을두는전략은과거성공적으로프리미엄성과를달성한바있습니다. 얼라이언스번스틴은향후에도이러한일관된투자원칙을지켜나갈것입니다. 피투자펀드인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오기준으로작성
기간수익률 아래표를통하여작성기준일로부터최근 3,6,9,12 개월및 2,3,5 년의기간 ( 누적 ) 수익율을비교하실수있습니다. 또한비교지수가있는경우해당비교지수대비성과도함께비교하실수있습니다. * 비교지수 : MSCI All country World Index (KRWHedged) ( 단위 : %) 20121001 최근 3 개월 20120701 최근 6 개월 20120401 최근 9 개월 20120101 최근 1 년 20110101 최근 2 년 20100101 최근 3 년 20080101 최근 5 년 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 5.27 16.65 0.15 16.05 3.10 (5.26) (4.74) (0.61) 2.18 11.39 4.89 16.66 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 A AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 Ce AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C1 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C2 종류 (Class) 별현황 20121001 최근 3 개월 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 0.85 20120701 최근 6 개월 0.76 11.59 20120401 최근 9 개월 11.78 4.01 20120101 최근 1 년 11.28 0.83 11.73 4.07 11.19 20110101 최근 2 년 20100101 최근 3 년 20080101 최근 5 년 3. 자산현황 자산구성현황 아래표를통하여자산의종류및투자비중을확인하실수있으며말자산구성비중을말과비교하실수있습니다. 통화별구분 미국달러 0 0 0 1,472 0 0 0 0 (1070.60) () () () (97.33) () () () () () () () (97.33) 한국원 0 0 0 0 0 12 0 0 0 28 0 (1.00) () () () () () (0.79) () () () (1.88) () (2.67) 합계 기타단기대출및예금특별자산부동산파생상품집합투자증권어음채권주식 주식 1.63 1.64 증권 채권어음집합투자장내 0 0 0 1,472 0 12 0 0 자산별구성비중 96.73 0 20 40 60 80 100 120 기타단기대출및예금특별자산부동산파생상품집합투자증권어음채권주식 1.88 0.79 0 0 0 자산별구성비중 0 1,512 () () () (97.33) () (0.79) () () () (1.88) () (10) * ( ) : 구성비중 ** 차입주식 / 채권을보유하는경우일반주식 / 채권과함께주식 / 채권구분에평가액으로보여주나기타구분에서차감해줌으로써자산총액에는반영되지않습니다 파생상품 장외 부동산 특별자산 실물자산 기타 단기대출및예금 0 28 기타 자산총액 97.33 1,472 0 20 40 60 80 100 120 40
국가별 업종별투자비중 아래표를통하여국가별, 업종별투자비중을한눈에보실수있습니다. 국가별투자비중 업종별투자비중 미국 59.88% 중국 8.17% 홍콩 5.67% 인도 2.85% 캐나다2.42% 영국 2.23% 이스라엘2.05% 인도네시아1.94% 벨기에1.77% 기타 13.02% 정보기술35.52% 금융13.91% 임의소비재12.83% 헬스케어10.98% 에너지9.54% 원자재 7.34% 인더스트리얼7.01% 필수소비재1.51% 통신서비스1.36% * 본그래프는피투자펀드인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오기준으로작성 (2012 년 12 월 31 일기준 ) 환헤지에관한사항 아래표를통하여환헤지비율을확인하실수있습니다. [ 환헤지여부, 환헤지비용및효과등 ] 투자설명서상의목표환헤지비율 이투자신탁은거래비용등과같은실무적사항들을감안하면서투자신탁의기준통화인원화와피투자해외집합투자기구의기준통화인미달러화와의환율변동을축소시켜해외집합투자기구의미달러기준통화수익과밀접히연관된수익을투자자들에게제공하는것을목표로합니다일반적인경우, 이투자에서편입하는해외집합투자증권의미달러화가치에대한목표헤지비율은 80%~100% 수준입니다. 기준일 (2012 년 12 월 31 일 ) 현재환헤지비율 95.66 ( 단위 : %) 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 주요자산보유현황 아래표를통하여펀드자산총액에서차지하는상위 10 종목등펀드의주요자산현황을파악할수있습니다. 주식 구분 종목명 비중 구분종목명비중 1 헬스케어 IIIumina 3.03% 6 원자재 FreeportMcMoRan 2.07% 2 정보기술 NVIDIA 2.77% 7 정보기술 Mellanox Technologies 2.05% 3 정보기술 Red Hat 2.50% 8 정보기술 Silicon Graphics 2.05% 4 금융 CITIC Securities 2.49% 9 임의소비재 Zhongsheng Group Holdings 2.03% 5 정보기술 Fusionio 2.19% 10 정보기술 Facebook 1.99% * 상기내용은피투자펀드인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오기준으로작성 (2012년12월31일기준 ) 차입주식 채권 차입채권
어음 집합투자증권 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 채권재간접형 ) 증권명 종류 AllianceBernsteinThematic Research PortfolioS1 해외뮤추얼펀드 AllianceBernstein L.P 장내파생상품 장외파생상품 환헤지를위한선물환거래이외주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 설정원본 ( 수량 ) 0.088 ( 단위 : 백만원, %) 순자산금액 ( 평가액 ) 비중 1,472 97.33 특별자산 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자 금액 금리 만기일 국내보통예금 HSBC 은행 기타 28 2.30 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 아래표를통하여운용을담당하는펀드매니저정보를확인하실수있습니다. ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 생년 성과보수가있는펀드및일임계약운용중인펀드현황협회등록운용규모번호개수운용규모개수운용규모 박경림 전무 66년생 5 1,690,743 0 0 2109000274 유재흥 상무 70년생 7 1,787,093 0 0 2109000588 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어 주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 운용전문인력변경내역 해외투자운용전문인력 5. 비용현황 총보수, 비용비율 아래표를통하여펀드에서부담하는총보수및비용의비율을연환산된수치로확인하실수있습니다. 종류 A 종류 Ce 종류 C1 종류 C2 구분총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 9 0 9 9 0 9 종류 (Class) 별현황 1.177 0 1.177 1.177 0 1.177 1.267 1.768 0 1.768 1.768 0 1.768 1.527 0 1.267 1.267 0 1.267 0 1.527 1.527 0 1.527
보수및비용지급현황 아래표를통하여, 펀드에서부담하는보수및비용의지급현황을말과말기준으로비교하실수있습니다. ( 단위 : 백만원, %) 종류 A 종류 Ce 종류 C1 종류 C2 * 펀드의순자산총액대비비율 구분 기타비용 ** 증권거래세 금액비율금액비율 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.035 9 0.034 9 0 0 0 0 증권거래세 0 0 0 0 기타비용 ** 0.582 0.200 0.528 0.200 2.620 0.900 2.378 0.900 0.116 0.040 0.106 0.040 0.082 0.028 0.074 0.028 3.400 1.168 3.086 1.168 0.026 9 0.024 9 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0.200 1 0.200 4 0.990 3 0.990 기타비용 ** 증권거래세 0 0.040 0 0.040 0 0.028 0 0.028 5 1.258 4 1.258 0 9 0 9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 기타비용 ** 0 0 0 0 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적, 반복적으로지출된비용으로서는제외한것입니다. *** 금액은운용기간에발생한보수금액이며, 비율은순자산총액 ( 보수차감전 ) 평잔대비발생한보수금액을연율화한비율임 성과보수내역 : 없음 증권거래세 기타비용 ** 증권거래세 0 0 0 0 0 0 0 0 0.217 0.200 1.354 1.250 0.226 0.200 1.644 1.518 1.718 1.518 0.010 9 0.010 9 0 0 0 0 0 0 0 0 " 상기자료에는동펀드에서투자하는피투자펀드인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오운용보수 ( 연 0.70%) 및비용등은포함되지않음." 1.414 1.250 0.043 0.040 0.045 0.040 0.030 0.028 0.032 0.028
6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액, 매매회전율및연환산매매회전율은아래와같습니다 최근 3 분기매매회전율추이 최근 3분기의매매회전율추이는아래와같습니다.