주 자산운용보고서 베어링고배당 4 플러스증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 운용기간 : 219 년 1 월 1 일 ~ 219 년 12 월 31 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거집합투자업자가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 베어링자산운용 ( 주 ) 서울시중구을지로 29 부영을지빌딩 7 층 ( 전화 2-3788-5, http://www.barings.com )
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이
1. 펀드의개요 기본정보 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드명칭 투자위험등급 금융투자협회펀드코드 베어링고배당 4 플러스증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 베어링국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 베어링배당증권모투자신탁 ( 주식 ) 베어링고배당 4 플러스증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) Class A 베어링고배당 4 플러스증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) Class Ae 베어링고배당 4 플러스증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) Class C 베어링고배당 4 플러스증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) Class Ce 베어링고배당 4 플러스증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) Class C-P 베어링고배당 4 플러스증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) Class S 베어링고배당 4 플러스증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) Class C-W 베어링고배당 4 플러스증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) Class S-P 5 등급 B777 6665 6685 B778 B779 B78 B781 B784 B785 B783 B786 펀드의종류 혼합채권형, 추가형, 종류형, 모자형 최초설정일 215.3.26 운용기간 219.1.1 ~ 219.12.31 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 베어링자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 우리은행 판매회사 우리은행, 키움증권, 한국포스증권, 현대차투자증권 일반사무관리회사 하나펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은회사채에주로투자하는채권형모투자신탁과국공채에투자하는채권형모투자신탁을주된투자대상자산으로합니다. 또한, 배당주에주로투자하는주식형모투자신탁에신탁재산의 4% 이하로투자하여장기적으로안정적인자본이득, 배당수익및이자수익획득을목적으로합니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 고배당 4 플러스증권자 ( 채혼 ) 항목 전기말 당기말 자산총액 (A) 2,116 2,14 부채총액 (B) 5 순자산총액 (C=A-B) 2,116 2,99 발행수익증권총수 (D) 1,881 1,822 기준가격주 ) (E=C/D 1) 1,124.73 1,151.81 종류 (Class) 별기준가격현황 증감률 -.58. -.82-3.15 2.41 고배당 4 플러스자 C-A( 채혼 ) 기준가격 1,94.11 1,117.71 2.16 고배당4플러스자C-Ae( 채혼 ) 기준가격 1,86.1 1,11.23 2.22 고배당 4 플러스자 C-C( 채혼 ) 기준가격 1,75.98 1,98.1 2.6 고배당4플러스자C-Ce( 채혼 ) 기준가격 1,78.58 1,11.99 2.17 고배당 4 플러스자 C-P( 채혼 ) 기준가격 1,49.96 1,71.81 2.8 고배당4플러스자C-S( 채혼 ) 기준가격 1,16.49 1,131.21 2.23 고배당 4 플러스자 C-W( 채혼 ) 기준가격 1,2.83 1,44.19 2.29 고배당 4 플러스자 S-P( 채혼 ) 기준가격 1,89.72 1,114.17 2.24 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 기준가격 ( 원 ) 분배금지급일 분배금지급금액 분배후수탁고 분배금지급전 분배금지급후 비고 고배당4플러스증권자 ( 채혼 ) 2212 58 1,874 1,151.81 1,119.9
고배당 4 플러스자 C-A( 채혼 ) 2212 1,15 1,117.71 1,117.71 고배당 4 플러스자 C-Ae( 채혼 ) 2212 1 5 1,11.23 1,98.98 고배당 4 플러스자 C-C( 채혼 ) 2212 317 1,98.1 1,98.1 고배당 4 플러스자 C-Ce( 채혼 ) 2212 8 1,11.99 1,98.84 고배당 4 플러스자 C-W( 채혼 ) 2212 3 1,44.19 1,19.8 고배당 4 플러스자 C-P( 채혼 ) 2212 287 1,71.81 1,71.81 고배당 4 플러스자 C-S( 채혼 ) 2212 43 1,131.21 1,119.55 고배당 4 플러스자 S-P( 채혼 ) 2212 2 14 1,114.17 1,95.62 주 ) 분배후수탁고는재투자 55 백만좌포함입니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 < 주식부문 > 해당기간동안국내증시는코스피 6.5%, 코스닥은 7.7% 각각상승하였습니다. 미 - 중 1 단계무역합의서명, 연준의완화적인통화정책기조로위험자산선호심리가개선되며, 7 개월만에 2,2pt 선을돌파하기도하였습니다. 업종별로는유동성장세에힘입어의약품, 전기전자가큰폭상승하며시장을이끌었고, 은행, 건설업, 기계업종은큰폭의하락세를보였습니다. 해당기간동안거래소시장에서외국인은 3.1 조원을순매도, 개인은 4.5 조원의순매도를보였으나기관은금융투자중심으로 6. 조원을순매수하였습니다. 해당기간동안펀드성과는벤치마크와비슷한성과를보였습니다. 업종별로는코스닥, 금융업, 철강금속업종이긍정적이었고의약품 UW, 전기전자 UW 은부정적이었습니다. < 채권부문 > 4 분기채권시장은한차례의기준금리인하에도미 - 중간무역협상불확실성완화, 채권발행증가우려등약세요인이우세했습니다. 분기초채권시장은 1 월금통위의기준금리인하에도대외불확실성완화와채권발행의증가우려, 외국인의대규모선물매도로금리상승출발. 11 월들어채권시장은미 - 중무역협상에대한기대와우려가오가며금통위의기준금리인하소수의견출회에도불구하고, 1 년이하구간이약세였으며, 그외구간은강세로차별화되었습니다. 분기말시장금리는낙관적인미 - 중 1 단계협상뉴스에상승출발했으나 11 월금통위가실질적으로 2 인의금리인하소수의견을확인하면서기준금리인하기대감이유지되었습니다. 이에, 단기물이강세를이어간반면내년국고채장기물발행확대로장기물금리는약세를보였습니다. 투자환경및운용계획 < 주식부문 > 코스피의 12 개월미래주가수익비율 (12M Fwd PER) 이 11.4 배로연중고점인 11 배를상회함에따라단기적으로는횡보장세가예상되나, 무역협상에대한기대감과기업들의이익전망치개선가능성이예상되는만큼하락리스크는제한적일것으로전망합니다. 이후, 달러화강세추세반전, 반도체등 IT 업황개선기대감으로재차상승을시도할것으로예상합니다. 기말배당락효과로주가가하락하여배당관점에서매력적인종목의추가매집, 배당정책이개선되는종목의지속적인발굴, 토털리턴관점에서매력도가하락한종목의점진적매도를통하여펀드의배당수익률을지속적으로높게유지해나가겠습니다. < 채권부문 > 1 분기채권시장은기준금리인하가능성이열려있는가운데, 정부의확장적재정정책등으로박스권움직임을예상합니다. 한차례의국내기준금리인하가능성이열려있지만시장금리는과거와같이기준금리를하회하며금리인하기대를선반영하지는않을것입니다. 금리인하결정후, 시장금리의상승이예상되지만경기에대한우려가존재하는만큼, 금리상승압력은제한적일전망입니다. 기저효과로경기지표는미약한개선이예상되나잠재수준을하회하는성장률과부진한물가지지를위한저금리필요성은유효합니다. 통화정책한계론에도경기안전판을위한정책금리인하기대감을유지하고있습니다. 1 분기도대외불확실성은지속될전망이며, 1 월 1 단계합의서명을앞두고미 - 중불확실성은완화되겠으나남아있는향후협상과정에난항이예상됩니다. 중동발긴장또한단기적으로안전자산선호가심리자극요인입니다. 정부의재정정책확장과 4 월총선을앞둔민심달래기로경기둔화우려는완화될것입니다. 또한, 한은은정책여력을아끼며정부의경기부양효과를점검할것입니다. 다만, 폴리시믹스 (policy mix) 차원에서의기준금리인하가능성은유효합니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 12개월 고배당4플러스증권자 ( 채혼 ) 2.41 2.23 3.33 6.28 ( 비교지수대비성과 ) (-.33) (.3) (.99) (1.42) 종류 (Class) 별현황 고배당4플러스자C-A( 채혼 ) 2.16 1.72 2.57 5.24 ( 비교지수대비성과 ) (-.58) (-.21) (.23) (.38)
고배당 4 플러스자 C-Ae( 채혼 ) 2.22 1.85 2.77 5.51 ( 비교지수대비성과 ) (-.52) (-.8) (.43) (.65) 고배당 4 플러스자 C-C( 채혼 ) 2.6 1.52 2.27 4.83 ( 비교지수대비성과 ) (-.68) (-.41) (-.7) (-.3) 고배당 4 플러스자 C-Ce( 채혼 ) 2.17 1.75 2.61 5.3 ( 비교지수대비성과 ) (-.57) (-.18) (.27) (.44) 고배당 4 플러스자 C-P( 채혼 ) 2.8 1.57 2.34 4.93 ( 비교지수대비성과 ) (-.66) (-.36) - (.7) 고배당 4 플러스자 C-S( 채혼 ) 2.23 1.88 2.8 5.56 ( 비교지수대비성과 ) (-.51) (-.5) (.46) (.7) 고배당 4 플러스자 C-W( 채혼 ) 2.29 1.99 2.97 5.79 ( 비교지수대비성과 ) (-.45) (.6) (.63) (.93) 고배당 4 플러스자 S-P( 채혼 ) 2.24 1.9 2.84 5.6 ( 비교지수대비성과 ) (-.5) (-.3) (.5) (.74) CDSC 통합수익률 2.8 1.57 2.34 4.93 ( 비교지수대비성과 ) (-.66) (-.36) - (.7) 비교지수 ( 벤치마크 ) 2.74 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : 국고채 2~3 년 X 6% + KOSPI X 4% CDSC 적용펀드통합수익률 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 1.93 2.34 4.86 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 고배당4플러스증권자 ( 채혼 ) 6.28 1.74 9.18 - ( 비교지수대비성과 ) (1.42) (2.46) (1.15) - 종류 (Class) 별현황 고배당4플러스자C-A( 채혼 ) 5.24.29 7.62 - ( 비교지수대비성과 ) (.38) (1.1) (-.41) - 고배당4플러스자C-Ae( 채혼 ) 5.51.8 8.43 - ( 비교지수대비성과 ) (.65) (1.52) (.4) - 고배당4플러스자C-C( 채혼 ) 4.83 -.5 6.34 - ( 비교지수대비성과 ) (-.3) (.22) (-1.69) - 고배당4플러스자C-Ce( 채혼 ) 5.3.4 7.79 - ( 비교지수대비성과 ) (.44) (1.12) (-.24) - 고배당4플러스자C-P( 채혼 ) 4.93 -.3 6.66 - ( 비교지수대비성과 ) (.7) (.42) (-1.37) - 고배당4플러스자C-S( 채혼 ) 5.56.9 8.59 - ( 비교지수대비성과 ) (.7) (1.62) (.56) - 고배당4플러스자C-W( 채혼 ) 5.79 1.33 - - ( 비교지수대비성과 ) (.93) (2.5) - - 고배당4플러스자S-P( 채혼 ) 5.6.98 8.72 - ( 비교지수대비성과 ) (.74) (1.7) (.69) - CDSC 적용펀드통합수익률 CDSC통합수익률 4.93 -.28 6.66 - ( 비교지수대비성과 ) (.7) (.44) (-1.37) - 비교지수 ( 벤치마크 ) 4.86 -.72 8.3 -
주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : 국고채 2~3 년 X 6% + KOSPI X 4% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 증권 주식 채권 어음 집합투자 전기 -15 1 당기 46 2 파생상품장내장외 특별자산 부동산 실물자산 기타 단기대출및예금 기타 손익합계 -5 49 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원, %) 통화별 주식 KRW 741 1,225 (1.) (35.2) (58.23) 합계 741 * ( ) : 구성비중 채권 1,225 증권 전기 어음 집합투자 장내 파생상품 장외 부동산 특별자산 기타 124 14 (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (5.9) 실물자산 단기대출및예금 당기 기타 (.66) 124 14 자산총액 2,14 (1.) 2,14 자산별구성비중 # 기타 -.1 # 주식기타 # 단기대출및예금 5.43 # 채권단기대출및예금 특별자산. 특별자산어음.66 5.9. 자산별구성비중 부동산. 합투자부동산. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자 부동산. 어음. 어음. 별자산채권 59.77 채권 58.23 5 주식 34.81 6대출및예금주식 35.2 # -2 2 4 6 8 1 1 기타 2 4 6 8 1 주식업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 1 2 3 4 5 업종명 비중 전기전자 27.63 화학 12.26 금융업 7.98 운수장비 7.45 철강및금속 5.26 순위 업종명 비중 6 서비스업 5.24 7 보험 4.18 8 IT H/W 4.1 9 통신업 3.77 1 기타 22.13 주식업종별투자비중 전기전자 화학 금융업 운수장비 철강및금속 서비스업 보험 IT H/W 통신업 기타 7.98 7.45 5.26 5.24 4.18 4.1 3.77 12.26 22.13 27.63. 5. 1. 15. 2. 25. 3. 주 ) 위업종은한국거래소의업종을따릅니다.
투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 1 2 3 채권 채권 주 ) 환율, 금리등의위험관리를목적으로보유중인파생상품종목은제외하였습니다. 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유종목내역 종목명 산금 ( 정금 )13 신이 1-718-1 채권한국철도공사 98 인천도시공사 169 4 채권국고 125-2212(19-7) 5 주식삼성전자 비중 15.8 14.66 13.96 종목명 6 주식삼성전자우 2.82 단기상품 단기상품 REPO 매수 (2191231) 주식 REPO 매수 (2191231) 14.2 8 단기상품은대 5.14 7 9 1 POSCO 비중 2.66 1.71 1.54 1.32 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 삼성전자 1,937 18 5.14 대한민국 KRW 전기전자 삼성전자우 1,34 59 2.82 대한민국 KRW 전기전자 POSCO 117 28 1.32 대한민국 KRW 철강및금속 주 ) 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재또는발행주식총수의 1% 초과종목 비고 채권 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 산금 ( 정금 )13 신이 1-718-1 액면가액 평가액 발행국가 294 317 대한민국 KRW 213-7-18 223-7-18 한국철도공사 98 294 38 대한민국 KRW 212-1-9 222-1-9 인천도시공사 169 294 299 대한민국 KRW 218-6-8 221-6-8 국고 125-2212(19-7) 294 294 대한민국 KRW 219-12-1 222-12-1 주 ) 투자대상상위 1 종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 통화 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 AAA 15.8 AAA 14.66 AA+ 14.2 N/A 13.96 단기대출및예금 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류 REPO 매수 금융기관 신한금융투자 ( 헤지펀드운용 ) 취득일자 예금우리은행 215-3-26 36.92 대한민국 KRW REPO 매수삼성증권 219-12-31 32 1.4 주 ) 투자대상상위 1 종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 금액 금리 만기일 발행국가 219-12-31 56 1.4 대한민국 대한민국 통화 KRW KRW 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 최상현 김지영 김범석 박장호 직위 Head of Equity 주식펀드매니저 Head of Fixed Income 채권펀드매니저 나이 주 1) 이투자신탁의운용은팀운용입니다. 펀드개수 운용중인펀드현황 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 7 년생 18 1,669,72 2 5,364,123 협회등록번호 219571 77 년생 8 1,38,747 1 1,257,317 2191176 63 년생 1 1,237,547 5 1,388,868 219151 68 년생 1 1,954 1 112,126 219387 주 2) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함.
주3) 상기 ' 운용중인펀드현황 ' 펀드수및운용규모는 ' 자산운용보고서작성및제공요령 (212.7.2)' 에따라이투자신탁의집합투자업자가운용중인전체투자신탁 ( 변액보험등일임계약제외 ) 을대상으로합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 218.7.2~ 현재 216.4.21~218.7.1 213.11.29~ 현재 213.11.29~ 현재 27.3.8~ 현재 213.3.7~213.11.28 21.1.14~213.3.6 28.8.15~213.11.28 27.3.8~215.11.9 운용전문인력 박장호 ( 채권부책임운용전문인력 ) 최유주 ( 채권부책임운용전문인력 ) 최상현 ( 주식책임운용전문인력 ) 김지영 ( 주식부책임운용전문인력 ) 김범석 ( 채권책임운용전문인력 ) 최상현 ( 주식부책임운용전문인력 ) 서덕식 ( 주식부책임운용전문인력 ) 김재동 ( 주식책임운용전문인력 ) 조용익 ( 채권부책임운용전문인력 ) 5. 비용현황 업자별보수지급현황 고배당4플러스증권자 ( 채혼 ) 고배당4플러스자C-A( 채혼 ) 고배당4플러스자C-Ae( 채혼 ) 고배당4플러스자C-C( 채혼 ) 기타비용 **.. 합계.1. 증권거래세.1.1 자산운용사.11.11 판매회사.6 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).. 일반사무관리회사.. 보수합계.18.18 기타비용 **.. 단순매매.. 금액 자산운용사.. 판매회사 전기.. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).. 일반사무관리회사.. 보수합계.. 기타비용 **.. 단순매매.. 합계.1. 증권거래세.1.1 자산운용사 1.11 1.11 판매회사 1.13 1 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 3.25 3.25 단순매매.. 합계.1. 증권거래세.1.1 자산운용사.11.11 판매회사 1.23 1 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1....13....6....23 일반사무관리회사.. 비율 금액 ( 단위 : 백만원, %) 당기 보수합계 1.35 1.35 기타비용 **.. 비율
고배당4플러스자C-Ce( 채혼 ) 고배당4플러스자C-P( 채혼 ) 고배당4플러스자C-S( 채혼 ) 고배당4플러스자C-W( 채혼 ) 고배당4플러스자S-P( 채혼 ) 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 단순매매.. 자산운용사.11.11 판매회사.11 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).. 기타비용 **.. 단순매매.. 자산운용사.11.11 판매회사 1.2 1 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 1.32 1.32 기타비용 **.. 단순매매.. 합계.1. 증권거래세.1.1 자산운용사.11.11 판매회사.5 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).. 일반사무관리회사.. 보수합계.17.17 기타비용 **.. 단순매매.. 합계.1. 증권거래세.1.1 자산운용사.11.11 판매회사. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).. 일반사무관리회사.. 보수합계.12.12 기타비용 **.. 단순매매.. 합계.1. 증권거래세.1.1 자산운용사.11.11 판매회사.4 일반사무관리회사.. 보수합계.16.16 기타비용 **.. 단순매매..... 합계.1. 증권거래세.1.1.11 일반사무관리회사.. 보수합계.24.24... 합계.1. 증권거래세.1.1.2....5........4... 합계.1. 증권거래세.1.1
* 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 는제외한것입니다. 성과보수내역 : 발행분담금내역 : 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 고배당 4 플러스증권자 ( 채혼 ) 고배당 4 플러스자 C-A( 채혼 ) 고배당 4 플러스자 C-Ae( 채혼 ) 고배당 4 플러스자 C-C( 채혼 ) 고배당 4 플러스자 C-Ce( 채혼 ) 고배당 4 플러스자 C-P( 채혼 ) 고배당 4 플러스자 C-S( 채혼 ) 고배당 4 플러스자 C-W( 채혼 ) 고배당 4 플러스자 S-P( 채혼 ) 총보수 비용비율 (A) 전기 당기.19.224 종류 (Class) 별현황 전기.9861 매매ㆍ비율 (B) 합계 (A+B).199 1.94 당기.986.191 1.86 전기.7337.216.7588 당기.7338.21.7582 전기 1.3858.2 1.492 당기 1.3859.191 1.484 전기.9332.199.9565 당기.9332.19.9556 전기 1.2858.199 1.391 당기 1.2855.191 1.381 전기.6828.2.763 당기.6827.191.752 전기.466.2.4894 당기.4688.191.4913 전기.6433.198.6665 당기.6433.191.6659 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 비율이란매매 를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 의수준을나타냅니다..199.233 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 수량 금액 수량 금액 411,147 13,639 666,82 21,354 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 해당기간 6.69 매매회전율주 ) 연환산 26.55 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 219 년 4 월 1 일 ~ 219 년 6 월 3 일 219 년 7 월 1 일 ~ 219 년 9 월 3 일 8.43 7.59 219 년 1 월 1 일 ~ 219 년 12 월 31 일 6.69 공지사항 이보고서는자본시장법에의해베어링고배당 4 플러스증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 의자산운용회사인베어링자산운용이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인우리은행의확인을받아판매회사인우리은행, 키움증권, 한국포스증권, 현대차투자증권을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 베어링자산운용 ( 주 ) http://www.barings.com 2-3788-5 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr