07년 3분기 경영실적 IR Presentation
목 차 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 그룹소개 / 두산 Overview 2007 3분기 경영실적 BG별 경영실적 Appendix. 1. 관계사 지분구조 2. 요약 F/S( 99 ~ 06) 3. 주요계열사 3개년 경영실적/ 07 예상실적 1
두산그룹 Overview Group company 두산 두산중공업 두산인프라코어 두산건설 두산그룹 사업현황 Main business 동박적층판(CCL) 소주, 청주, 와인, 위스키 유리병, CAN, PET POLO, ESPRIT 두산동아, 인쇄 원자력 화력 발전소 담수설비, 주단조, 건설 건설 공작 기계 엔진소재, 산업차량, 방산 건축, 토목, 플랜트 Other companies 삼화왕관(Cap) 오리콤(광고) SRS(KFC, Burgerking) 매출구성 두산건설 15% 지분구조 1.7 오리콤 기타 18% 두산인프라코어 25% 두산 인프라코어 두산 두산중공업 두산 15% 두산중공업 27% 57.9 41.3 44.2 9.7 38.9 39.9 삼화왕관 두산건설 4.0( 우선주) 5.4 2
Corporate Data 회사 소개 주주현황 CEO James B. Bemowski 기타 12.7% 자본금 1,500억원 자사주 26.4% 최대주주 등 37.1% 발행주식총수 30,011,918주 (보통주 24,242,104주) 시가총액 5조 4,982억 (2007.11/20) 외국인 8.8% 미래에셋 15.0% 종업원 수 4,195명(2007.9) * 2007년 10월말, 보통주 기준 3
연도별 차입금 및 부채비율 차입금 감축현황 부채비율 439% CAGR -5.8% 21,737 CAGR -6.7% 16,512 18,868 18,467 16,792 16,354 358% 322% 311% 294% 14,009 13,153 11,937 11,644 221% 228% 267% 311% 249% '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07.9 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07.9 4
사업분야 BG별 매출비중 30% 25% - 전자 CCL제조 20% 17% - 주류 소주, 청주, 와인 17% - 테크팩 유리병, 캔, PET 10% 11% - 의류 POLO, ESPRIT 0% '02 '03 '04 '05 '06 11% - 출판 학습물, 단행본, 인쇄 5
지배구조개선 로드맵 진행현황 Road Map에 따라 충실히 이행 중이며 향후에도 계획대로 진행될 것임 1 2 3 4 5 6 06.1 06.8 06.11 06.12 07.2 07.5 7 07.10 지주회사 전환 2006년 2007년 2008년 1 1월 지배구조 개선 Road Map 발표 5 2월 두산건설 보유 보통주 지분 171만주(7.2%) 3년내 지주회사 체제로의 완전한 전환 선언 대주주 매입 2 8월 두산건설 보유 보통주 지분 100만주(4.2%) 6 5월 두산인프라코어 보유 보통주 지분 50만주(2.1%) 대주주 매입 두산엔진 보유 보통주 지분 150만주(6.3%) 전량 3 11월 James B. Bemowski 두산 부회장 취임, 대주주 매입 순환 출자구조 해소 종가집 사업 양도(1,050억) 7 10월 타워/사료 사업부문 분할 결정 4 12월 부채비율 05년말 311% 06년말 294% 매거진 사업부문 오리콤에 양도 결정 차입금 05년말 13,153억 06년말 11,937억 6
지분법평가주식 지분법 손익 변동 지분법 주식 시가 추이 (단위: 억원) 두산중공업 삼화왕관 오리콤 * 네오플럭스 * 기타 1,454 지분법 평가주식 현황 회사명 두산중공업 삼화왕관 오리콤 지분율 41.4% 44.7% 58.6% 장부가액 ( 07.9월말) 7,126 422 152 시가평가액 ** ( 07.9월말) 41,781 578 189 (단위: 억원) 시가평가액 ** ( 07.11/20) 60,058 462 185 838 841 37-61 04년 -242 (-29%) 596 747 21 13 24-209 05년 -74 (-14%) 522 533 35 5 38-89 +932 (+179%) * 오리콤, 네오플럭스는 지분법손익이 (-)인 04년도의 경우 기타로 분류함 1,454 네오플럭스 SRS Korea 기타 합계 66.6% 100.0% 279 70 79 8,128 279 70 79 42,976 * *상장주식(두산중공업, 상화왕관, 오리콤)은 시가적용, 나머지 비상장주식은 장부가액 적용 장부가액 및 시가평가액 변동추이 279 70 79 61,133 (단위: 억원) 시가평가 06년 장부가액 07년(E) 60,000 45,000 30,000 15,000 0 7,754 6,428 16,404 6,738 19,818 6,840 42,976 8,128 61,133 8,128 '04 '05 '06 '07.9 '07.11 7
재무구조 개선을 위한 효율화 가능 자산 효율화 가능 자산 (단위: 억원) ABS 부동산 내역 및 선순위 금액 구분 자산명 유동화금액 시가 선순위채(잔액) 1차ABS 2차ABS 3차ABS 4차ABS 이매동부지 열병합발전소 안면목장 광주공장 미금직매장 기 타 기술원 논현빌딩 독산빌딩 기 타 가산물류 42 77 482 46 93 29 619 76 75 4 218 100 100 2,000 50 150 30 860 100 90 11 235 2,330 1,061 합계 1,761 3,726 1,145 2,581-645 500 Implication 현재, ABS 잔여자산의 시가총액은 3,726억 억으로 선순위채권 상환 후 2,500억 이상의 자금확보를 통하여 재무구조 개선이 가능 하며, 기타 활용 가능한 보유자산을 고려할 경우 획기적인 재무구조 개선이 가능함 기타 활용 가능한 보유 자산 - 두산타워 빌딩( 07.12월 타워사업부문분할예정) 총면적 122,650m²(오피스 상가 70,000m², 토지 9,410m²) 장부가 4,000억, 시가 6,000억 이상추정 8
07 Guidance (단위: 억원) - 624 매출 19,280 18,656 매출은 전년비 3.2% 감소한 수준이나, 중단사업(종가 집김치, GUESS 등) 제외 시 소주 M/S 증대 및 전자/ 출판신사업매출실현등을통해전년비4.7% 성장 2006 2007(E) 영업이익 +642 1,072 영업이익은 주류 소주매출 확대, 전자 Product Mix 개선 및 원가절감, 출판 교과서 매출확대 등을 통해 430 전년비 642억 증가한 1,072억 달성 2006 2007(E) +433 경상이익 932 1,365 경상이익은 중공업 등 자회사의 지분법 이익 증가 등으로 전년대비 433억 증가 2006 2007(E) 9
목 차 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 그룹소개 / 두산 Overview 2007 3분기 경영실적 BG별 경영실적 Appendix. 1. 관계사 지분구조 2. 요약 F/S( 99 ~ 06) 3. 주요계열사 3개년 경영실적/ 07 예상실적 10
요약대차대조표 - 재무구조 요약 B/S 재무구조 분석 (단위: 억원) 07년 차입금293억 감소 부채비율 45% 감소 지속적인 재무구조 개선 노력으로 98년 이후약1조원 자산 FY 2006 25,035 07. 3Q 25,968 증감 +933 이상 차입금 감축 07년 영업현금흐름 개선 차입금 293억 감축 부채비율 06년말 294% 대비 45% 감소한 249% 달성 - 유동자산 - 비유동자산 지분법 주식 부채 6,592 18,443 6,840 18,682 6,573 19,395 8,129 18,535-19 +952 +1,289-147 고금리 회사채 Buy-back 및 재무구조 개선에 따른 이자비용의 감소로 향후 수익성 개선 예상 향후 영업현금흐름 개선, 비 영업용 자산의 적극적 매각을 통해 차입금 감축 / 재무구조 건전성 강화 예정 - 유동부채 9,760 10,285 +525 - 비유동부채 8,922 8,250-672 차입금 변동추이 자본 - 자본금 6,353 1,482 7,433 1,500 +1,080 +18 21,737 16,792 16,354 9,800억 (단위: 억원) 293억 부채비율 294% 249% -45% 14,009 13,153 11,937 11,644 차입금 11,937 11,644-293 '98 '02 '03 '04 '05 '06 '07. 9 11
요약손익계산서 전년 대비 요약 P/L 07 상반기실적요약 (단위: 억원) 매출: 중단 사업(종가집, GUESS) 감안시 3.6% 증가 06. 3Q 07. 3Q 증감 주류 부문 소주(+170억), 와인(+59억) 매출 증가 테크팩 부문 PET(+30억) 매출 증가 매출액 매출총이익 Margin(%) 14,384 4,610 32.0% 13,803 4,507 32.6% -581-103 +0.6%P 의류 부문 POLO 매출 증가 영업이익 : 전년 대비 207억 증가한 722억 시현 판매비와 관리비 매출비(%) 4,095 28.5% 3,785 27.4% -310-1.1%P 처음처럼 시장 정착에 따른 수익성 개선 POLO 이월 상품 판매 증가로 인한 매출 증가 영업이익 Margin(%) 515 3.6% 722 5.2% +207 +1.6%P 茶 음료시장활황에따른PET 매출 증가 당기순이익 : 전년 대비 544억 증가한 604억 시현 경상이익 - 지분법손익 당기순이익 Margin(%) 619 387 60 0.4% 859 877 604 4.4% +240 +490 +544 +4.0%P 지속적인 차입금 감축 및 차입구조 개선에 따른 이자비용 감소( 06년 730억 07년 561억) 중공업(+751억), 네오플럭스(+62억) 실적 호전에 따른 지분법 이익 증가 12
사업부문 요약 손익 - 분기별 사업부문 분기별 실적 (단위: 억원) 1분기 2분기 3분기 3분기(누계) 매 출 영업이익 매 출 영업이익 매 출 영업이익 매 출 영업이익 전 자 1,104 39 1,260 59 1,415 88 3,779 186 주 류 842 37 794 55 891 97 2,527 189 의 류 496 36 503 67 508 88 1,507 191 테크팩 711 42 807 53 717 57 2,235 152 출 판 579-21 476 29 399-56 1,454-48 기 타 684-4 807 33 810 23 2,301 52 합 계 4,416 129 4,647 296 4,740 297 13,803 722 13
3분기 실적 Review 515 60 영업이익 + 207 + 544 (단위: 억원) 722 06 3Q 07 3Q 당기순이익 (단위: 억원) 604 06 3Q 07 3Q 07년 대비207억 증가한 722억 시현 주류 부문 소주 처음처럼 및 와인 매출 증가와 청주 수익성 호조에 따른 이익 증가 테크팩 부문 茶 음료 시장 활황에 따른 PET 매출 증가로 수익 증가 출판 부문 학습물/학원 사업 부진 및 전자사전 생산차질 등으로 수익성 악화 의류 부문 GUESS 사업 종료에도 불구 POLO부문 이월 매출 증가 등으로 수익성 개선 전자 부문 구매단가 상승 및 가격 경쟁력 심화에도 불구 FCCL, Prism 매출 증대로 수익성 소폭 개선 주류, 의류 부문 전년 동기 대비 대폭 개선된 실적을 달성 하였으며, 전자, 테크팩 부문 역시 소폭 개선된 영업 실적 시현하였으나, 출판 부문은 전년 대비 부진한 실적 보임 06년 대비544억 증가한 604억 시현 고금리 회사채 Buy-back으로 인한 사채상환손실(36억) 차입구조 개선을 통한 이자비용 감소(169억) 중공업 등 실적 호전에 따른 지분법 순익 증가(490억) 법인세 비용 감소(305억) 14
3분기 BG별 실적 단위: 억원 매출액 영업이익 전년비 이익률 전년비 전자 3,779 +6% 186 4.9% +33 주류 2,527 +7% 189 7.5% +96 테크팩 2,235-5% 152 6.8% +42 의류 1,507-9% 191 12.7% +72 출판 1,454 - -48 - -29 총계 13,803-4.0% 722 5.2% +207 15
목 차 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 그룹소개 / 두산 Overview 2007 3분기 경영실적 BG별 경영실적 Appendix. 1. 관계사 지분구조 2. 요약 F/S( 99 ~ 06) 3. 주요계열사 3개년 경영실적/ 07 예상실적 16
전자BG 개황 매출비율 26% ㆍ사업내용 및 업황 - 동박, 유리섬유, 종이, 페놀 및 에폭시수지 등을 원료로 인쇄회로용 CCL 제조 - 전자산업의 경기 변동과 밀접한 관련 - 전자산업 지속 성장에 따라 PCB시장 향후 4년간 5% 이상 성장 예상(Prismark 자료) ㆍ주요제품 - 페놀: 동박, 페놀수지, 종이를 원재료로 하며 CRT TV, 모니터 등 가전제품에 적용 - 에폭시: 동박, 에폭시수지, Glass Fabric을 원재료로 하며 휴대폰, LCD 등첨단 디지털 전자제품에 적용 - 매스램: 에폭시 소재를 원재료로 하며 전자제품의 경박단소화로 수요 증가 - 신규사업: HCCL, FCCL, Prism Film, OLED 등 주요공장 및 고객 ㆍ주요공장 - 익산(페놀), 증평(에폭시,매스램), 안산(매스램), 김천(HCCL), 익산(FCCL) 등 ㆍ주요고객 - 국내: 대덕GDS, 대덕전자, 삼성전기, LG전자, 코스모텍, 이수페타시스, 코리아써키트 등 - 해외: 미국, 유럽, 일본, 인도, 터키, 홍콩, 싱가폴 말레이시아, 대만, 필리핀 등 주요제품 M/S 67% 69% 69% 33% 31% 두산전자 31% 수입 및 기타 58% Paper Phenolic Glass Epoxy Rigid Composite Thin Core 42% 17
전자BG 3분기 실적 제품별 실적 실적 및 전망 (단위: 억원) 기타 Glass Epoxy Paper Phenolic 3,577 3,779 3% 4% 74% 76% 3분기 실적 - 국내 페놀시장 23% 감소하는 등 국내 CCL시장 -7% 역성장 - 동박, Glass 등 원자재 단가 상승 지속 - FCCL 신일철화학의 가격인하, OLED 사업 시장 형성 지연 - Epoxy CCL 및 Prism 매출 증가로 소폭 개선된 실적 달성 매출 : 06년 3분기 대비 202억 증가 영업이익 : 06년 3분기 대비 33억 증가 23% 20% '06 1H '07 1H 영업이익 153 186 영업이익률 4.3% 4.9% 연간전망 - 구매단가 상승 지속이나 원가혁신, 판매단가 인상 등으로 Catch-up 계획 - 휴대폰, 모듈 시장 회복으로 인한 매스램 매출 확대 - Prism Film 사업 본격화 판매모델 확대, 생산성 향상(수율 개선) 18
주류BG 개황 매출비율 18% ㆍ사업내용 및 업황 - 소주, 청주, 매실주 제조 및 와인 수입 유통 - 소주 저도화 추세 지속, 와인 시장 두드러진 성장세, 저도주 시장 규모 축소 ㆍ주요제품 - 소주: 처음처럼, 경월그린(수출), Ku소주 (수출) - 청주: 청하, 백화수복, 설화, 다미사케 - 와인: 카스텔로 반피, 벨라지오(이탈리아), 프레시넷, 보데가스 란(스페인) 산타리타, 카르멘(칠레), 조셉 드루앵(프랑스), 하디(호주) 등 - 기타: 피어스 클럽, 설중매, 리믹스 등 주요공장 및 판매경로 ㆍ주요공장 -강릉(소주), 군산(청주), 경산(매실주) ㆍ판매경로 - 제조장 도매상 유흥(51%) 가정(18%) 할인점(19%) 군납(12%) 주요제품 M/S 13.6% 두산 49.1% 주요경쟁제품(참이슬, 경주법주, 백세주, 금양) 83.2% 7.9% 15.5% 22.3% 28.6% 소주 청주 저도주 와인 16.2% 19
주류BG 3분기 실적 제품별 실적 실적 및 전망 기타 와인 청주 소주 2,354 16% 10% 24% 50% 2,527 13% 12% 21% 54% '06 3Q '07 3Q 영업이익 93 189 영업이익률 4.0% 7.5% (단위: 억원) 3분기 실적 - 소주 가격 인상으로 소주 매출액 14% 증가, 경쟁사의 공격적인 판촉 등으로 M/S 정체 5/18출고가격 인상 : 770원 819.4원(6.4%) 소주 M/S 06년 9월 11.4% 07년 9월 11.3%(내수/전국) - 소득증대, 웰빙 트랜드 확산으로 와인 시장 두드러진 성장세 - 매출 : 06년 3분기 대비 소주 170억, 와인 59억 증가 - 영업이익 : 06년 3분기 대비 96억 증가 연간전망 - 소주 부문 경쟁 심화 속에 연말 M/S 증대 노력 지속 7/24 19.5도 처음처럼 리뉴얼 출시 - 청주, 저도주 시장 Volume-up 추진 신세대 User 겨냥 마케팅 강화 신세품 다미사케 통한 일본 청주 대응 - 핵심 브랜드 확보 및 육성으로 수입와인시장에서의 우위 선점 20
주류BG 처음처럼 M/S 추이 자료출처: 주류공업협회 지역별 M/S 두산 vs. 진로 26.9% 24.4% 26.9% 21.6% 21.3% 24.4% 20.9% 25.3% 20.6% 18.7% 22.1% 21.6% 21.3% 17.7% 20.9% 25.3% 17.5% 16.9% 19.7% 15.7% 20.6% 18.7% 18.4% 22.1% 18.6% 13.9% 17.7% 14.5% 17.5% 16.9% 17.2% 19.7% 15.7% 17.7% 15.0% 18.4% 18.6% 15.9% 14.5% 13.9% 14.5% 13.7% 17.2% 13.7% 17.7% 7.7% 11.7% 15.0% 15.9% 11.4% 14.5% 11.4% 10.8% 13.7% 9.4% 9.2% 9.9% 11.3% 11.3% 13.7% 6.4% 7.7% 8.0% 11.7% 11.4% 8.2% 11.4% 10.8% 9.4% 5.2% 9.2% 9.9% 11.3% 11.3% 6.4% 8.0% 8.2% 55.1% 54.0% 49.5% 49.9% 51.0% 51.1% 13.7% 11.4% 9.4% 9.2% 8.0% 49.5% 47.7% 11.4% 10.8% 51.2% 51.9% 50.5% 49.4% 45.3% 14.5% 11.3% 9.9% 11.3% 8.2% 5.2% 5.2% Jan Mar Jun Sep Dec Jan Mar Apr May Jun Jul Aug Sep 1월 3월 6월Seoul 9월 12월Metropolitan 1월 3월 4월 National 5월 6월 7월 8월 9월 서울 수도권 전국 1월 3월 6월 9월 12월 1월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 두산 진로 06.12. 28 출고가격 인상(730원 770원, 5.5%) : 2개월(12월~1월) 평균 M/S 11.5% 07. 5. 18 출고가격 인상(770원 819원, 6.4%) : 2개월(5월~6월) 평균 M/S 11.4% 21
의류BG 개황 매출비율 11% ㆍ사업내용 및 업황 - POLO: 남성, 여성, 아동, 진 및 컬렉션 제품 판매, 3개의 직매장 포함 전국 유명 고급 백화점에 170여 개매장운영 - ESPRIT: 홍콩 대표브랜드로 여성캐쥬얼 ESPRIT 과 영트랜디캐주얼 EDC by ESPRIT 라인으로 구성. 06년 8월 서울3개 매장런칭이후 부산, 수원, 여주 등 9개 매장운영 - 소비 심리 위축, 소비의 고급화 양극화 현상 속에 패션시장 저성장 추세 - 백화점, 대리점 중심에서 할인점, 아울렛, 홈쇼핑 등으로 유통시장 세분화 진전 추세 매장현황 POLO Brand 전략 ㆍ전체 운영 매장수: 177개 - 직매장: 3개(서울) - 백화점 매장: 165개(롯데, 현대, 갤러리아 등) - 대리점: 9개 - Collection & Purple : 매장 특성을 반영한 Product Mix - 남성 : 브랜드 로열티 및 브랜드 이미지 강화 - 여성 : 브랜드 포지션 재정립을 통한 M/S 증대 - PJC : 매출 증대를 통한 진브랜드 이미지 강화 - 아동 : 상품 Quality와 fit 개선으로 제품에 대한 소비자 신뢰 회복 22
의류BG 3분기 실적 제품별 실적 실적 및 전망 (단위: 억원) 기타 POLO 1,656 16% 84% 1,507 3% 97% '06 3Q '07 3Q 영업이익 119 191 영업이익률 7.2% 12.7% 3분기 실적 - GUESS 사업 종료로 인한 매출 감소에도 불구하고 POLO Season-off 매출 호조 등으로 전년대비 소폭 증가 - 매출 : 06년 3분기 대비 149억 감소 매출증감: POLO +68억, ESPRIT +14억 - 영업이익 : 06년 3분기 대비 72억 증가 연간전망 - 중고가 Mass Brand군에서 Bean Pole과 경쟁관계 유지 - POLO 브랜드 이미지 향상, 지속 성장체제 구축 매장 대형화, 정상 판매율 제고 - ESPRIT 매출확대 및 브랜드 인지도 제고를 위해 매장 추가 오픈하여 현재 9개 매장운영중 23
테크팩BG 개황 17% 매출비율 ㆍ사업내용 및 업황 - 유리병, CAN, PET 등 포장용기 및 파카 크리스탈 - 포장용기 산업은 주류 및 식음료 등 전방 산업의 경기와 밀접한 관계 - 유리병, PET 제조업체는 주류 및 식음료 등의 제조업체와 수직계열화 되어 있어 소수의 회사들이 독점적이고 안정적인 공급구조 형성 - 사용의 편리성 및 레저생활의 확산 등으로 PET산업 성장세 지속 - 유리병은 8개사, CAN은 4개사, PET는 5개사가 국내시장의 90% 점유 주요공장 및 고객 주요제품 M/S ㆍ주요공장 -군산(병), 군포(병, 생활용품), 이천 하남(CAN) 음성(PET) 38% 두산테크팩 22% 주요경쟁사(삼광유리,한일제관,효성TNC) 37% 27% 27% 20% ㆍ주요고객 -OB, 카스, 웅진식품, 광동제약, 코카콜라, 남양 유업, 동서식품 등 유리병 CAN PET 24
테크팩BG 3분기 실적 제품별 실적 실적 및 전망 (단위: 억원) 2,355 11% 12% 2,235 7% 14% 3분기 실적 - 맥주 및 소주 시장 수요증가에도 불구, 茶 음료정체및일반 음료의 부진으로 음료시장 전체는 역성장 - 유리병 매출 감소, 茶 음료시장확대로인한PET병 수요증대 생활용품 PET CAN 병 32% 32% 로 PET 매출 증가 - 매출 : 06년 3분기 대비 PET 30억 증가 - 영업이익 : 06년 3분기 대비 42억 증가 45% 47% '06 3Q '07 3Q 영업이익 110 152 영업이익률 4.7% 6.8% 연간전망 - 유리병 사업 수익성 개선 구매비용 감축(파유리 구매단가 인하 등) -PET 매출 증가 지속 차음료매출증가및신규거래선확보 - 생산 효율 증대로 CAN 수익성 제고 추진 25
출판BG 개황 매출비율 12% ㆍ사업내용 - 교육출판: 학습서(동아전과, 박정 正 토익 등), 교과서, 사전(동아새국어사전, 프라임 영한사전 등) - 도서출판: 유아/아동 전집(두산동아 테마위인 등) 및 단행본 - 학원사업: 동아스쿨(수학), 브레이니(영어), 킨더동아, 넷동아, 동아에듀 등 - 디지털지식사업: 전자사전(모델명:에이원프로) 및 두산 세계백과 엔싸이버 - 온라인교육서비스: 초 중등 전문 온라인 교육 서비스인 두산 에듀클럽 및 e-learning사업 - 인쇄사업: 상업인쇄물 및 포장용 박스케이스, 라벨등패키지제품 사업별 매출 비율 학습물 M/S ㆍ매출비율 - 학습물(동아전과 등) 30% - 학원사업(브레이니, 동아스쿨 등): 15% - 어학(박정 正 토익 등): 12% - 교과서: 3% - 신규사업: 4% - 인쇄: 34% - 기타: 2% 19.6% 두산동아 천재교육 대한교과서 교학사 19.6% 17.4% 12.2% 학습 출판사 26
출판BG 3분기 실적 제품별 실적 실적 및 전망 (단위: 억원) 1,453 1,454 3분기 실적 - 기존 학습물 학원 사업 신제품 판매 부진, 전자사전생산차질 인쇄 출판 44% 45% - 시장 규모의 축소, 사업분야의 경쟁 심화로 인한 매출 감소 - 매출 : 06년 3분기와 유사한 실적 시현 - 영업이익 : 06년 3분기 대비 29억 악화 56% 55% 연간전망 '06 3Q '07 3Q 영업이익 -19-48 영업이익률 - - - 초등 Market Leadership 확보 및 신제품 Brand 활성화 계획 - 할인마트, 온라인서점, 홈쇼핑 등 신유통 활성화 추진 - 국정교과서 발행권 획득으로 매출 확대 및 수익성 확보 - 신규거래처확대통한사전Contents 사용료 수입 증대 27
목 차 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 그룹소개 / 두산 Overview 2007 3분기 경영실적 BG별 경영실적 Appendix. 1. 관계사 지분구조 2. 요약 F/S( 99 ~ 06) 3. 주요계열사 3개년 경영실적/ 07 예상실적 28
Appendix 1. 관계사 지분구조 Family ( 07. 10월말 기준 / 단위: %) 31.7 두산 4.0(우선주) 90 57.9 44.2 41.3 100 66.6 19.5 두산베어스 오리콤 삼화왕관 두산중공업 SRS 네오플럭스 엔셰이퍼 10 1.7 9.7 80.5 51 5.4 39.9 100 38.9 두산엔진 두산건설 메카텍 두산 인프라코어 6.0 6.0 20.0 두산캐피탈 20.0 상장 비상장 29
30 Appendix 2. 요약 F/S( 99 ~ 06) 23.2 8.0-41.4 9.4-251.8-22.2 11.8 127.3 당기순이익 93.2 17.8-42.0 35.8-262.9 10.3 19.8 64.6 경상이익 2.2% 5.6% 3.1% 6.9% 1.9% -5.2% 10.8% 11.9% 영업이익률 43.0 104.7 63.6 131.4 38.9-92.3 182.0 203.1 영업이익 1,928.0 1,864.5 2,037.9 1,916.0 2,033.4 1,783.6 1,681.5 1,710.9 매출 1,193.7 1,315.3 1,400.8 1,635.4 1,679.0 1,845.5 1,886.8 1,651.2 차입금 294.1% 307.9% 309.4% 361.5% 329.2% 266.9% 228.3% 221.1% 부채비율 148.2 147.4 139.6 135.1 134.4 133.8 108.8 105.4 자본금 635.3 639.2 659.2 626.1 690.6 912.5 1,022.1 996.2 자본 892.2 1,008.2 1,056.7 1,029.7 1,215.4 1,283.0 841.3 1,046.4 비유동부채 976.0 959.6 983.1 1,233.4 1,058.2 1,152.4 1,492.6 1,156.6 유동부채 1,868.2 1,967.8 2,039.8 2,263.1 2,273.6 2,435.4 2,333.9 2,203.1 부채 1,844.3 2,008.8 2,145.1 2,339.9 2,434.1 2,464.4 2,367.5 2,279.0 비유동자산 659.2 598.2 553.9 549.3 530.1 883.6 988.5 920.3 유동자산 2,503.5 2,607.0 2,699.0 2,889.1 2,964.2 3,348.0 3,356.0 3,199.3 자산 06 05 04 03 02 01 00 99 단위: 십억원 단위: 십억원
Appendix 3. 주요 계열사 경영현황 및 07년 계획 04 05 06 07 3Q 07(E) 단위: 억원 중공업 매출액 영업이익 당기순이익 자산총계 부채총계 자본총계 부채비율 24,555 2,076 1,642 36,493 17,538 18,955 92.5% 33,035 2,212 1,611 49,027 29,234 19,793 147.7% 35,087 2,084 742 51,623 31,603 20,020 157.8% 26,386 1,648 1,885 56,506 34,055 22,451 151.7% 41,017 2,805 인프라코어 매출액 영업이익 당기순이익 자산총계 부채총계 자본총계 부채비율 28,606 2,101 1,230 26,293 15,858 10,435 151.9% 28,153 1,745 1,356 24,652 13,668 10,984 124.4% 32,828 2,439 1,357 24,700 14,086 10,614 132.7% 27,834 2,324 1,936 26,828 15,385 11,443 134.5% 44,581 3,855 건 설 매출액 영업이익 당기순이익 자산총계 부채총계 자본총계 부채비율 14,230 922 297 17,220 14,919 2,301 648.3% 17,124 1,168 90 18,413 14,560 3,853 377.8% 19,103 1,236 157 15,751 10,978 4,773 230.0% 11,654 918 743 17,063 11,315 5,748 196.8% 18,500 1,609 1,082 210.6% 31