투자위험등급 : 1 등급 [ 매우 높은 위험 ] 산은자산운용(주)는 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등을 감안하여 1 등급(매우 높은 위험)에서 5 등급(매우 낮은 위 험)까지 투자위험등급을 5 단계로 분류하고 있습니다. 따 라서, 이러한 분류기준에 따른 투자신탁의 위험등급에 대 해 충분히 검토하신 후 합리적인 투자판단을 하시기 바랍 니다. 투자설명서 이 투자설명서는 산은 S&P 글로벌 인프라 증권 자투자신탁[주식]에 대한 자세한 사항을 담고 있습니다. 따라서 산은 S&P 글로벌 인프라 증권 자투자신탁[주식] 수익증권을 매입하기 전에 반드시 이 투자설명서를 읽어보시기 바랍니다. 1. 집합투자기구 명칭: 산은 S&P 글로벌 인프라 증권 자투자신탁[주식] 2. 집합투자업자 명칭: 산은자산운용주식회사 3. 투자매매업자 투자중개업자: 각 투자매매업자 투자중개업자 본 지점 (투자매매업자 투자중개업자에 대한 자세한 내용은 협회(www.kofia.or.kr) 및 집합투자업자(www.kdbasset.co.kr)의 인터넷 홈페이지를 참고하시기 바랍니다. 4. 작 성 기 준 일: 2015.5.31 5. 증권신고서 효력발생일: 2016.1.20 6. 모집(매출) 증권의 종류 및 수 : 투자신탁의 수익증권(10 조좌) (모집 또는 매출 총액) 7. 모집(매출) 기간(판매기간): 일괄신고서를 제출하는 개방형 집합투자기구로 모집기간을 정하지 아니하고 계속 모집할 수 있습니다. 8. 집합투자증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 집합투자증권신고서 전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서: 금융위(금감원) 홈페이지 dart.fss.or.kr 한국금융투자협회홈페이지 www.kofia.or.kr 집합투자업자 및 투자매매업자 투자중개업자 홈페이지 서면문서: 집합투자업자 / 각 투자매매업자 투자중개업자 이 투자설명서는 개방형 집합투자증권인 경우 효력발생일 이후에도 변경될 수 있습니다. 금융위원회가 투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 집합투자증권은 예금자보호법 에 의한 보호를 받지 않는 실적배당상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.
목차 투자결정시 유의사항 대표이사 등의 확인ㆍ서명 제 3 부. 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관 한 사항 제 1 부. 모집 또는 매출에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 2. 집합투자기구의 종류 및 형태 3. 모집예정금액 4. 모집의 내용 및 절차 5. 인수에 관한 사항 6. 상장 및 매매에 관한 사항 제 2 부. 집합투자기구에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 2. 집합투자기구의 연혁 3. 집합투자기구의 신탁계약기간 4. 집합투자업자 5. 운용전문인력에 관한 사항 6. 집합투자기구의 구조 7. 집합투자기구의 투자목적 8. 집합투자기구의 투자대상 9. 집합투자기구의 투자전략 및 수익구조 10. 집합투자기구의 투자위험 11. 매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적용기준 12. 기준가격 산정기준 및 집합투자재산의 평가 13. 보수 및 수수료에 관한 사항 14. 이익 배분 및 과세에 관한 사항 1. 재무정보 2. 연도별 설정 및 환매현황 3. 집합투자기구의 운용실적(세전 기준) 제 4 부. 집합투자기구의 관련회사에 관한 사항 1. 집합투자업자에 관한 사항 2. 운용관련 업무 수탁회사 등에 관한 사항 3. 집합투자재산 관리회사에 관한 사항(신탁업자) 4. 일반사무관리회사에 관한 사항 5. 집합투자기구 평가회사에 관한 사항 6. 채권평가회사에 관한 사항 제 5 부. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 투자자의 권리에 관한 사항 2. 집합투자기구의 해지에 관한 사항 3. 집합투자기구의 공시에 관한 사항 4. 이해관계인 등과의 거래에 관한 사항 5. 외국 집합투자기구에 관한 추가 기재사항 제6부 첨부서류에 관한 사항 [참고] 펀드용어의 정리 2
투자결정시 유의사항 1. 투자판단시 증권신고서와 투자설명서 또는 간이투자설명서를 반드시 참고하시기 바랍니다. 2. 이 집합투자기구의 투자위험등급 및 적합한 투자자유형에 대한 기재사항 을 참고하고, 귀하의 투자경력이나 투자성향에 적합한 상품인지 신중 한 투자결정을 하시기 바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상 기재된 투자전략에 따른 투자목적 또는 성 과목표는 반드시 실현된다는 보장이 없다는 사실을 유의하시기 바랍니다. 4. 과거의 투자실적이 미래에도 실현된다는 보장이 없으므로 과거의 투자 실적은 참고자료로만 이용하시기 바랍니다. 5. 투자매매업자 투자중개업자는 투자실적과 무관하며, 특히 은행, 증권, 보험 등의 투자매매업자 투자중개업자는 단순히 집합투자증권의 판매업무(환매 등 판매행위 와 관련된 부가적인 업무포함)만 수행할 뿐 투자매매업자 투자중개업자가 동 집 합투자증권의 가치결정에 아무런 영향을 미치지 않습니다. 6. 집합투자증권은 집합투자기구의 운용실적에 따라 손익이 결정되는 실 적배당상품으로 예금자보호법의 적용을 받지 아니하며, 특히 예금자보호 법의 적용을 받는 은행 등에서 집합투자증권을 매입하는 경우에도 은행예금과 달 리 예금자 보호를 받지 못합니다. 7. 투자자가 부담하는 선취수수료 등을 감안하면 투자자의 입금금액중 실제 집합투 자증권을 매입하는 금액은 작아질 수 있으니 실제 투자되는 금액을 다시 한번 확인하시기 바랍니다. 8. 투자자의 국적 또는 세법상 거주지국이 대한민국 이외의 국가인 경우 국제조세조 정에 관한 법률 및 관련 조세조약에 따라 투자자의 금융 정보가 국세청 및 해당 국가(투자자의 국적상 국가 또는 세법상 거주지국)의 권한 있는 당국에 보고될 수 있으며, 판매회사는 투자자의 국적 또는 세법상 거주지국 확인을 위하여 계좌 개설 시 수집된 정보 이외의 추가자료를 요구할 수 있습니다. 9. 집합투자기구가 설정 후 1년이 경과하였음에도 설정액이 50억원 미만(소규모펀 드)인 경우 분산투자가 어려워 효율적인 자산운용이 곤란하거나 임의해지 될 수 있으니, 투자 시 소규모펀드 여부를 확인해야 하고 소규모펀드 해당여부는 금융 투자협회, 판매회사, 자산운용사 홈페이지에서 확인할 수 있습니다. 3
제 1 부. 모집 또는 매출에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 명 칭 산은 S&P 글로벌 인프라 증권 자투자신탁[주식] (67432) 종류 종류 종류 (종류) 클래스 종류 A 종류 C1 종류 C2 종류 Ae 종류 S C-P Ce-P S-P 한국금융투자협 67801 67433 68417 AR866 AR858 AZ680 AZ681 B1934 회 펀드코드 2. 집합투자기구의 종류 및 형태 가. 형태별 종류 : 투자신탁 나. 운용자산별 종류 : 증권(주식형) 다. 개방형ㆍ폐쇄형 구분 : 개방형(환매가 가능한 투자신탁) 라. 추가형ㆍ단위형 구분 : 추가형(추가로 자금 납입이 가능한 투자신탁) 마. 특수형태 : 종류형(판매보수 등의 차이로 인하여 기준가격이 다른 투자신탁), 모자형(다른 집합투자기구(모집합투자기구)가 발행하는 집합투자증권을 자집합투자기구가 취득하는 구조의 집합투자기구) 주1) 집합투자기구의 종류 및 형태에도 불구하고 투자대상은 여러가지 다양한 자산에 투자될 수 있으며, 자세한 투 자대상은 제2부 투자대상 과 투자전략 부분을 참고하시기 바랍니다. 3. 모집예정금액 : 10조좌까지 모집 가능(1좌 단위로 모집)하며, 모집기간이 정해지지 않았으므로 계속 모집이 가능합니다. 주 1) 모집(판매)기간동안 판매된 금액이 일정규모 이하인 경우 이 집합투자증권의 설정이 취소되거나 해지될 수 있습니다. 모집예정금액이 줄거나 모집예정기간이 단축될 수 있습니다. 특별한 사유가 없는 한 추가모집(판 매)은 가능합니다. 4. 모집의 내용 및 절차 (1) 모집기간 : 모집 개시 이후 특별한 사유가 없는 한 투자매매업자 투자중개업자 영업일에 한하여 계 속 모집 및 판매가 가능합니다. (2) 모집장소 : 투자매매업자 투자중개업자 본 지점 (모집장소에 관한 자세한 내용은 한국금융투자협회(www.kofia.or.kr) 및 집합투자업자 (www.kdbasset.co.kr)의 인터넷홈페이지를 참고하여 주시기 바랍니다.) 주1) 그 모집(매입) 방법 및 내용에 대한 자세한 내용은 제2부의 매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적용기준 을 참고하시기 바랍니다. 5. 인수에 관한 사항 이 투자신탁은 해당 사항이 없습니다. 6. 상장 및 매매에 관한 사항 이 투자신탁은 해당 사항이 없습니다. 4
제 2 부. 집합투자기구에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 명 칭 산은 S&P 글로벌 인프라 증권 자투자신탁[주식] (67432) 종류 종류 종류 (종류) 클래스 종류 A 종류 C1 종류 C2 종류 Ae 종류 S C-P Ce-P S-P 한국금융투자협 67801 67433 68417 AR866 AR858 AZ680 AZ681 B1934 회 펀드코드 2. 집합투자기구의 연혁 가. 자투자집합투자기구의 연혁 변경시행일 2007.4.10 투자신탁 최초설정 변경 사항 2007.5.30 약관변경 종류C2 가입자격 대상에 판매회사 특정금전신탁 추가 2007.6.15 운용전문인력 변경 (팀운용->김상훈) 2009.5.4 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 펀드명칭 변경 산은 S&P 인프라주식 자투자신탁 -> 산은 S&P 인프라 증권 자투자신탁[주식] 2009.6.9 책임운용전문인력 변경(변경 전: 김종육, 변경 후: 유재흥) 2009.12.14 집합투자규약변경 매입기준가적용일변경(T+2) 및 기재정정 2009.12.16 집합투자규약변경 매입기준가적용일변경(T+1) 2010.3.16 집합투자규약변경 매입기준가적용일변경(T+2) 및 기재정정 2010.5.3 판매보수 인하(정율식) 2010.5.12 책임운용전문인력 변경(변경 전: 유재흥, 변경 후: 서기원) 2010.7.29 집합투자규약 변경(임의해지 요건 변경) 2011.7.4 책임운용전문인력 변경(변경 전: 서기원, 변경 후: 한철기) 비교지수 Index 기초데이터 명칭 및 구성조건 변경 2012.9.3 책임운용전문인력 변경(변경 전: 한철기, 변경 후: 서기원) 2014.2.3 책임운용전문인력 변경(변경 전: 서기원, 변경 후: 한철기) 모자형 집합투자기구내에 다른 자집합투자기구 추가 2015.1.23 - KDB S&P글로벌인프라포커스증권자투자신탁[주식] 2016.1.20 책임운용전문인력 변경(변경 전: 한철기, 변경 후: 김지희) 나. 모투자집합투자기구의 연혁 산은 S&P 글로벌 인프라 증권 모투자신탁[주식] 5
변경시행일 변경 사항 2007.4.11 투자신탁 최초설정 2007.4.27 약관변경(자투자신탁 신설) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 펀드명칭 변경 2009.5.4 산은 S&P 글로벌인프라 주식 모투자신탁 -> 산은 S&P 글로벌인프라 증권 모투자신탁[주식] 2009.6.9 책임운용전문인력 변경(변경 전: 김종육, 변경 후: 유재흥( 규약 변경: 신규 설정예정 자투자신탁 추가 2009.12.14 산은 퇴직연금 S&P 인프라 주식40 증권 자투자신탁[채권혼합] 매입기준가적용일변경(T+2)등 2009.12.16 규약 변경: 매입기준가적용일변경(T+1) 2010.3.16 규약 변경: 매입기준가적용일변경(T+2) 등 2010.5.12 책임운용전문인력 변경(변경 전: 유재흥, 변경 후: 서기원) - 규약변경[법 시행령 개정사항 반영(투자신탁 해지요건 변경) 등] 2011.8.11 책임운용전문인력 변경(변경 전: 서기원, 변경 후: 한철기) 비교지수 Index 기초데이터 명칭 및 구성조건 변경 2012.9.3 책임운용전문인력 변경(변경 전: 한철기, 변경 후: 서기원) 2014.2.3 책임운용전문인력 변경(변경 전: 서기원, 변경 후: 한철기) 이투자신탁을 투자하는 자투자신탁 추가 2015.1.23 - KDB S&P글로벌인프라포커스증권자투자신탁[주식] 2016.1.20 책임운용전문인력 변경(변경 전: 한철기, 변경 후: 김지희) 3. 집합투자기구의 신탁계약기간 이 투자신탁은 추가 자금 납입이 가능한 투자신탁으로 별도의 신탁계약기간을 정하지 않고 있습니다. 이 신탁계약기간은 일반적으로 투자신탁의 존속기간을 의미하는 것으로 수익자의 저축기간 또는 만기 등의 의미와 다를 수 있습니다. 주1) 법령 또는 집합투자규약상 일정한 경우에는 강제로 해산(해지)되거나, 사전에 정한 절차에 따라 임의로 해지 (해산) 될 수 있습니다. 자세한 사항은 제5부 집합투자기구의 해지 를 참고하시기 바랍니다. 4. 집합투자업자 회 사 명 산은자산운용(주) 주소 및 연락처 서울시 영등포구 여의도동 34-3 대우증권빌딩 16층 ( 02-3774-8000) 주1) 집합투자업자(자산운용회사)에 대한 자세한 사항은 제4부 집합투자업자에 관한 사항 을 참고하시기 바랍니다. 5. 운용전문인력에 관한 사항 1 책임운용전문인력 6
성명 생년 직급 운용중인 다른 집합투자 기구 (2015.12.31 기준) 펀드 수 펀드 규모 주요 운용경력 및 이력 김지희 1985 운용역 3개 69억 - 13.7~현재 산은자산운용 주식운용 2 팀 - 12.12~13.6 산은자산운용 운용지원팀 - 11.2~12.12 HSBC 펀드서비스 [운용중인 다른 집합투자기구수 중 성과보수가 약정된 집합투자기구 : 이 투자신탁은 해당사항이 없습니다.] 주1) 이 투자신탁의 운용은 주식운용2팀이 담당하며, 상기인은 이 투자신탁의 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등 에 주도적ㆍ핵심적 역할을 수행하는 책임운용전문인력입니다. 주2) 운용중인 다른 집합투자기구 수 및 규모를 산정할 때 모자형구조의 모집합투자기구는 제외합니다. 주3) 운용전문인력의 최근 과거 3년 이내에 운용한 집합투자기구의 명칭, 집합투자재산의 규모와 수익률 등은 금융 투자협회 홈페이지(www.kofia.or.kr)에서 확인할 수 있습니다. 2 책임운용전문인력 최근 변경 내역 책임운용역 유재흥 2009.06 ~ 2010.4 서기원 2010.5 ~ 2011.7 한철기 2011.7 ~ 2012.8 서기원 2012.9 ~ 2014.02 한철기 2015.4 ~ 2016.1 김지희 2016.1 ~ 현재 운용 기간 주1) 2016년 1월 기준 최근 3년간의 책임운용전문인력 내역입니다. 6. 집합투자기구의 구조 가. 집합투자기구의 종류 및 형태 : 투자신탁, 증권(주식형) 투자신탁, 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 나. 종류형 구조 7
이 집합투자신탁은 판매보수의 차이로 인하여 기준가격이 다르거나 판매수수료가 다른 여러 종류의 집합투자증권을 발행하는 종류형투자신탁으로써 이 집합투자신탁이 보유한 종류의 집합투자증권은 아래와 같습니다. 종류별 가입자격 종류 A 종류 C1 종류 C2 종류 Ae 종류 S 종류 C-P 종류 Ce-P 가입제한은 없으며, 선취판매수수료가 징구되는 수익증권 가입제한은 없음 투자매매업자 투자중개업자의 일임형 종합자산관리계좌를 보유한 자, 투자매매업자 투자중개업자의 특정금전신탁 및 집합투자기구 투자매매업자 투자중개업자의 인터넷뱅킹을 통하여 가입하면서, 선취판매수수료가 징구되는 경우 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자업자는제외) 가 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 가입한 투자자 전용으로서 후취판매수수 료가 부과되는 집합투자증권 소득세법 제20조의3 및 소득세법시행령 제40조의2에 따른 연금저축계좌를 통하여 가입할 수 있으며, 판매수수료가 징구되지 않는 수익증권 소득세법 제 20 조의 3 및 소득세법시행령 제 40 조의 2 에 따른 연금저축계좌를 통 하여 가입할 수 있으며, 투자매매업자 투자중개업자의 인터넷뱅킹을 통하여 가입 하는 투자자 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자업자는제외) 종류 S-P 가 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 가입한 투자자 전용이며, 연금저축계좌 를 통하여 가입할 수 있으며 판매수수료가 징구되지 않는 집합투자증권 각 종류별로 판매수수료 및 판매보수가 상이하며, 자세한 내용은 제 2 부 집합투자기구에 관한 사항 13. 보수 및 수수료에 관한 사항 을 참조하시기 바랍니다. 다. 모자형 구조 이 집합투자기구는 법제233조에 의거한 모자형집합투자기구로써 이 투자신탁이 투자하는 모집합투자기 구 내의 다른 자투자신탁은 아래와 같습니다. 모투자신탁 자투자신탁 산은 S&P 글로벌 인프라 증권 자투 자신탁[주식] 산은 퇴직연금 S&P 인프라 증권 자 투자신탁[주식] 산은 퇴직연금 S&P인프라주식 40 증권 자투자신탁[채권혼합] KDB S&P글로벌인프라포커스증권자 투자신탁[주식] 산은 S&P글로벌 인프라 증권 모투자신탁[주식] 투자신탁 자산총액의 70% 이상 투자신탁 자산총액의 60% 이상 투자신탁 자산총액의 40% 이하 투자신탁 자산총액의 70% 이상 KDB 코리아단 산은 Value 증권 기국공채증권자 모투자신탁[채권] 투자신탁[채권] - - 투자신탁 자산총액의 60% 이상 - 8
[이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁에 관한 사항] 모투자신탁명 주요투자대상 주요 투자대상 및 전략 해외주식 60%이상, 국내채권 40%이하 산은 S&P 글로벌 인프라 증권 모투자 신탁[주식] 투자목적 주요투자전 략 및 위험 관리 이 투자신탁은 S&P Global Infrastructure Index 에 편입된 글로벌 인프라자산 관련 주식에 주로 투자하여 주가 상승에 따른 자본이득 을 추구함으로써 비교지수 수익을 추종 장기 고성장이 전망되는 전세계 인프라 관련 상장주식에 주로(신탁 재산의 60% 이상) 투자 한편 해외투자에 따른 환율변동위험은 원칙적으로 해외투자 포지션 USD($)환산평가액의 90% 이상에 대해 원/USD 통화선물을 통해 헷지합니다. 단, USD($) 대비 이종통화 포지션에 대해서는 환헷지 를 하지 않으므로 환율변동위험에 노출될 수 있습니다. 7. 집합투자기구의 투자목적 이 투자신탁은 S&P Global Infrastructure Index에 편입된 글로벌 인프라자산 관련 주식에 신탁자산의 대 부분을 투자하는 모투자신탁을 법 시행령 제94조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 합니다. 이 투자신탁은 S&P Global Infrastructure Index에 편입된 글로벌 인프라자산 관련 주식에 주로 투자하는 모투자신탁에 신탁재산의 70%이상을 투자하여 주가 상승에 따른 자본이득을 추구함으로써 비교지수의 수익을 추종합니다. 또한 해외투자에 따른 환율변동위험은 원칙적으로 투자대상인 모투자신탁 해외투자 포지션 USD($)환산평가액의 90% 수준에 대해 원/USD통화선물을 통해 헷지할 예정이며 그 이외의 거 래 보유 통화는 환헷지를 수행하지 않으므로 환위험에 노출될 수 있습니다. 그러나 상기의 투자목적이 반드시 달성된다는 보장은 없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 투자매매업자 투자 중개업자 등 이 투자신탁과 관련된 어떠한 당사자도 투자원금의 보장 또는 투자목적의 달성을 보장하지 아니합니다. 8. 집합투자기구의 투자대상 가. 투자 대상 및 투자한도 투자대상 투자비율 투자대상 세부설명 1 2 수익증권 (모투자신탁) 단기대출, 금융기 관 예치 70% 이상 산은 S&P 글로벌 인프라 증권 모투자신탁[주식] 10% 이하 환매를 원활하게 하고 투자대기자금의 활용을 위해 운용 1. 단기대출 : 30일 이내의 금융기관간 단기거래에 의한 자 금공여 2. 금융기관예치 : 만기 1년 이내인 상품 3. 환매조건부매수(증권을 일정기간 후에 환매도할 것을 조 건으로 매수하는 경우를 말한다.) 9
다만, 집합투자업자가 수익자들에게 최선의 이익이 된다고 판 단하는 경우에는 투자신탁 자산총액의 30%이하의 범위내에서 10%를 초과할 수 있음 3 신탁업자 고유재산 과의 거래 법 시행령 제268조 제4항의 규정에 의한 운용하고 남은 현금을 신탁업자의 고유재산과 거래하는 방법 모투자신탁의 투자대상 및 투자한도 <산은 S&P 글로벌인프라 증권 모투자신탁(주식)> 투자대상 투자비율 투자대상 세부설명 1 주식 60% 이상 외국환거래법에 의한 외화증권 중 유가증권 시장에 상장 또는 등록되어 거래되는 주권, 주식예탁증서 및 신주인수 권을 표시하는 증서(S&P Global Infrastructure Index 에 편입된 종목에 한한다) 2 채권 40% 이하 법 제 4 조 제 3 항의 규정에 의한 국채증권, 지방채증권, 특수채증권(법률에 의하여 직접 설립된 법인이 발행한 채 권을 말한다), 사채권(신용평가등급이 A-이상이어야 하며 사모사채권 및 자산유동화에 관한 법률에 의한 자산유동화 계획에 따라 발행되는 주택저당채권담보부채권 또는 주택 저당증권은 제외한다) 3 어음 40% 이하 기업어음증권(기업이 사업에 필요한 자금을 조달하기 위해 발행하는 약속어음으로 법 시행령제 4 조에서 정하는 요건 을 갖춘 것), 기업어음증권을 제외한 어음 및 양도성 예금 증서(양도성 예금증서를 제외하고는 신용평가등급이 A2- 이상이어야 한다) 자산유동화에관한법률에 의한 자산유동화계획에 따라 발행 4 자산유동화증권 40% 이하 되는 사채, 주택저당채권유동화회사법 또는 한국주택금융 공사법에 따라 발행되는 주택저당채권담보부채권 또는 주 택저당증권 5 금리스왑거래 채권 또는 채무증서 총액의 100% 이하 거래의 상대방과 서로 다른 약정이자를 약정된 시기에 교 환하는 거래 5% 이하 법 제 110 조에 의하여 신탁업자가 발행한 수익증권, 법 제 (단, 상장지수집합투 9 조제 21 항의 규정에 의한 집합투자증권 및 해외증권거래 6 집합투자증권 등 자기구의 집합투자증 권(외국법령에 의거 소에 상장되어 거래중인 상장지수집합투자기구의 집합투자 증권(법 제 279 조제 1 항의 외국집합투자기구의 경우 또는 하여 발행된 상장지 법 시행령 제 45 조제 2 호다목 단서에 따라 위탁하는 방법 수집합투자증권을 포 으로 외화자산을 운용하는 집합투자기구의 경우에는 20% 10
함)에 30%이하) 이하) 7 증권의 대여 증권총액의 50% 이하 투자신탁이 보유하는 증권의 대여 8 환매조건부매도 9 장내파생상품 10 장외파생상품 신탁업자 11 고유재산과의 거래 단기대출, 금융기관 예치 보유 증권 총액의 증권을 일정기간 후에 환매수할 것을 조건으로 매도하는 50% 이하 경우 법 제 5 조제 1 항 및 제 2 항의 규정에 의한 주식 채권 통 화나 주식 채권 통화의 가격, 이자율, 지표, 단위 또는 10%이하 이를 기초로 하는 지수 등에 연계된 것으로 외국시장에서 (파생상품 매매에 따 거래되는 것을 포함 른 위험평가액) 법 제 5 조제 1 항 및 제 3 항의 규정에 의한 유가증권시장 등의 밖에서 거래되는 거래로서 환율위험을 헤지하기 위한 선도환거래 법 시행령 제 268 조 제 4 항의 규정에 의한 운용하고 남은 현금을 신탁업자 고유재 산과 거래하는 방법 환매를 원활하게 하고 투자대기자금의 활용을 위해 운용 1. 단기대출 : 30 일 이내의 금융기관간 단기거래에 의한 자금공여 2. 금융기관예치 : 만기 1 년 이내인 상품 3. 제 1 호 및 제 2 호에 준하는 외화표시자산 4. 환매조건부매수(증권을 일정기간 후에 환매도할 것을 조건으로 매수하는 경우 를 말한다.) 나. 투자 제한 집합투자업자는 투자신탁재산을 운용함에 있어 다음 각호에 해당하는 행위를 신탁업자에게 지시할 수 없습니다. 다만, 법령 및 규정에서 예외적으로 인정한 경우에는 그러하지 아니합니다. 투자대상 종류 투자제한의 내용 1이해관계인과의 거래제한 등 2수익증권에의 투자 투자한도 및 제 한의 예외 자산총액의 10%를 초과하여 법 시행령 제 84 조에서 정하는 집합투자업자의 이해관 계인에게 다음 각 목의 방법으로 운용하는 행위. 다만, 집합투자업자의 대주주나 계 열회사인 이해관계인과는 다음 각 목의 방법으로 운용할 수 없다. 가. 법 제 83 조제 4 항에 따른 단기대출 나. 환매조건부매수(증권을 일정기간 후에 환매도할 것을 조건으로 매수하는 경우를 말한다) 모투자신탁의 수익증권 외 다른 투자신탁의 수익증권에 투자하는 행위 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 가. 투자대상 및 투자한도의 1 및 2 의 규정은 그 투자한도를 적용하지 아니한다. 다만, 다음 제4호 및 제5호의 사유에 해당하는 경우에는 투자비율을 위반한 날부터 15일 이내에 그 투자한도에 적합하도 록 하여야 한다. 1. 투자신탁 최초설정일부터 1월간 11
2. 투자신탁 회계기간 종료일 이전 1월간 3. 투자신탁 계약기간 종료일 이전 1월간 4. 3영업일 동안 누적하여 추가설정 또는 해지청구가 각각 투자신탁 자산총액의 10%를 초과하는 경우 5. 투자신탁재산인 모투자신탁 수익증권의 가격변동으로 가. 투자대상 및 투자한 도의 1의 규정을 위반하게 되는 경우 모투자신탁의 투자 제한 <산은 S&P 글로벌인프라 증권 모투자신탁(주식)> 투자대상 종류 1이해관계인과 의 거래제한 등 2동일종목 투자제한의 내용 자산총액의 10% 초과하여 법 시행령 제84조에서 정하는 집합투자업자의 이해관계 인에게 다음 각 목의 방법으로 운용하는 행위. 다만, 집합투자업자의 대주주나 계 열회사인 이해관계인과는 다음 각 목의 방법으로 운용할 수 없다. 가. 법 제 83 조제 4 항에 따른 단기대출 나. 환매조건부매수(증권을 일정기간 후에 환매도할 것을 조건으로 매수하는 경우 를 말한다) 자산총액의 10%를 초과하여 동일종목의 증권(집합투자증권을 제외하되, 시행령 제 80조 제3항에서 규정하는 외화로 표시된 양도성 예금증서, 기업어음 외의 어음, 대 출채권 예금 금융위원회가 정하여 고시하는 채권을 포함)에 투자하는 행위. 이 경우 동일법인 등이 발행한 증권 중 지분증권과 지분증권을 제외한 증권은 각각 동일종 목으로 간주. 다만, 다음의 경우에는 10%를 초과하여 동일종목 투자증권에 투자할 수 있음 자산총액의 100%까지 : 국채증권, 한국은행통화안정증권, 정부가 원리금의 상환 을 보증한 채권 자산총액의 30%까지 : 지방채증권, 특수채증권(한국은행통화안정증권 및 정부가 원리금의 상환을 보증한 채권은 제외한다) 및 직접법률에 따라 설립된 법인이 발행한 어음[법 제 4 조제 3 항에 따른 기업어음증권 및 법 시행령 제 79 조제 2 항 제 5 호 각 목의 금융기관이 할인 매매 중개 또는 인수한 어음만 해당한다], 법 시 행령 제 79 조제 2 항 제 5 호 가목부터 사목까지의 금융기관이 발행한 어음 또는 양도성 예금증서와 같은 호 가목 마목부터 사목까지의 금융기관이 발행한 채권, 법 시행령 제 79 조제 2 항 제 5 호 가목부터 사목까지의 금융기관이 지급을 보증 한 채권(모집의 방법으로 발행한 채권만 해당한다) 또는 어음, 경제협력개발기구 에 가입되어 있는 국가가 발행한 채권, 주택저당채권유동화회사법 또는 한국주택 금융공사법에 따른 주택저당채권담보부채권 또는 주택저당증권으로서 주택저당채 권유동화회사법에 따른 주택저당채권유동화회사 또는 법 시행령 제 79 조 제 2 항 제 5 호 가목부터 사목까지의 금융기관이 지급을 보증한 주택저당채권담보부채 권 또는 주택저당증권 동일회사 발행 주식의 시가총액 비중까지 : 주식의 시가총액비중(매일의 당해 주 12
식의 종가의 총액을 유가증권시장에서 거래되는 모든 종목의 종가의 총액을 합한 금액으로 나눈 비율을 1 월간 평균한 비율)을 초과하지 않는 범위 내에서 당해 주식에 투자하는 경우. 단, 시가총액비중은 매월 말일을 기준으로 산정하여 그 다음 1 개월간 적용 3동일법인이 발 동일법인 등이 발행한 지분증권 총수의 100분의 10을 초과하여 투자하는 행위 행한 증권 4파생상품의 매매에 따른 위험평가액이 100%(각 집합투자기구의 자산총액에서 부채총액을 뺀 가액)를 초과하는 행위 5파생상품의 매매와 관련하여 기초자산 중 동일법인 등이 발행한 증권(그 법인 등이 발행한 증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)의 가격변동으로 인한 위험평가액이 각 집합투자기구 자산총액의 10% 를 초과하는 행위 6같은 거래상대방과의 장외파생상품 매매에 따른 거래상대방 위험평가액이 투자신탁 자산총액의 100 분의 10을 초과하여 투자하는 행위 7법시행령 제80조 제5항에서 정하는 적격 요건을 갖추지 못한 자와 장외파생상품을 매매하는 행위 8법 시행령 제86조에서 정하는 한도를 초과하여 집합투자업자의 계열회사가 발행한 증권을 취득하는 행위 9후순위채권 투자한도 및 제 한의 예외 신탁재산을 그 발행인이 파산하는 때에 다른 채무를 우선 변제하고 잔여재산이 있 는 경우에 한하여 그 채무를 상환한다는 조건의 후순위채권에 투자하는 행위 - 다음 각 호의 경우에는 가. 투자대상 및 한도의 1 내지 4의 투자비율을 적용하지 아니합니다. 다만, 다음 제4호 및 제5호의 사유에 해당하는 경우에는 투자비율을 위 반한 날부터 15일 이내에 그 투자한도에 적합하도록 하여야 합니다. 1. 투자신탁 최초설정일부터 1월간 2. 투자신탁 회계기간종료일 이전 1월간 3. 투자신탁 계약기간 종료일 이전 1월간 4. 3영업일 동안 누적하여 추가설정 또는 해지청구가 각각 투자신탁 자산총액의 10% 를 초과하는 경우 5. 투자신탁재산의 증권 등 자산의 가격변동으로 가. 투자대상 및 한도의 1 내지 4 의 투자비율을 초과하게 되는 경우 - 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유로 불가피하게 가. 투자대상 및 한도의 5 내지 10, 위의 2 내지 6에 따른 투자한도를 초과하게 되는 경우에는 초과일부 터 3 개월까지(부도 등으로 처분이 불가능한 투자대상자산은 그 처분이 가능한 시기 까지)는 그 투자한도에 적합한 것으로 본다. 1. 투자신탁재산에 속하는 투자대상자산의 가격 변동 2. 투자신탁의 일부해지 3. 담보권의 실행 등 권리행사 4. 투자신탁재산에 속하는 증권을 발행한 법인의 합병 또는 분할합병 5. 그 밖에 투자대상자산의 추가 취득 없이 투자한도를 초과하게 된 경우 - 위의 2 본문 및 4내지 6의 규정은 투자신탁의 최초설정일부터 1개월까지는 적용하지 아니한다. 13
9. 집합투자기구의 투자전략 및 수익구조 가. 투자 전략 1) 이 투자신탁은 S&P Global Infrastructure Index에 편입된 글로벌 인프라자산 관련 주식에 주로 투자 하는 모투자신탁에 신탁재산의 70% 이상을 투자하여 주가 상승에 따른 자본이득을 추구함으로써 비교 지수의 수익을 추종합니다. 2) 이 투자신탁은 이 투자신탁의 성과 비교 등을 위해 아래와 같은 비교지수를 사용하고 있으며, 시장 상황 및 투자 전략의 변경, 새로운 비교 지수의 등장에 따라 이 비교지수는 변경될 수 있습니다. 이 경 우 변경 등록 후 법령에서 정한 절차(수시공시 등)에 따라 공시될 예정입니다. 비교지수: S&P Global Infrastructure Index 90% + Call 10% S&P Global 인프라 지수 설명 45개국 약 11,000개 종목이 포함된 S&P Global BMI Index를Universe로 하여 글로벌 인프라 관련 기업 중 사업노출 도가 높고, 거래 유동성이 양호한(시가 총액 $250M, 3개월 평균 일거래액 $1M 이상) 종목을 선별, 수정시가총액 방식 으로 구성한 지수 선진국 및 이머징 국가 상장 종목 개별 종목한도 5% 2001.11.16. 1000으로 지수 출발 구성 종목수 75개 S&P글로벌테마지수위원회 에서 매년 2회 종목/비중 재조정 (리밸런싱) 세계적인 인덱스 전문회사 Standard & Poor s 객관적 서비스, 글로벌 네트워크, 검증된 레코드를 통해 일관된 가치 전달 S&P의 인덱스사업부는 세계적인 지수산출기관으로 다양한 투자자니즈에 부합하는 투자가능지수 를 공급하고 있다. 약 1조 2,500악 달러가 S&P인덱스패밀리에 직접적으로 투자되어있으며, S&P지수 패밀리에는 세계에서 가장 많이 추종하는 주식시장지수인 S&P500과 미국주택가격에 대한 주요지수 인 S&P/Case-Shiller주택가격지수, 약 11,000구성종목으로 이루어진 S&P Global BMI, 업계에서 가 장많이 사용되는 상품지수인 S&P GSCI, 미국지방채권에 대한 최고의 투자가능지수인 S&P National AMT-Free Municipal Bond Index등으로 이뤄져있다. S&P 지수에 대한 자세한 설명은 www.standardandpoors.com/indices에 서 찾아볼 수 있다. 정보출처: Standard & Poor s Disclaimer Standard & Poor s, S&P, S&P Global Infrastructure 는 McGraw-Hill, Inc. 의 등록상표이며, 산은자산운용(주) 에 의한 사용이 허가되었습니다. McGraw-Hill Companies, Inc. 의 일부인 Standard & Poor s ( S&P )는 본 예금상품을 보증, 지지, 판매 또는 판매 촉진하지 아니합니다. S&P 는 일반적으로 유가증권 또는 특히 본 상품에 대한 투자의 적부 및 S&P 지수가 일반적인 주식시장의 성과를 반영하는 능력 등에 관하여 본 상품 의 투자자 또는 일반인에게 명시적이든 묵시적이든 어떠한 보장 또는 진술도 하지 아니합니다. S&P와 라이센스 이 용 자 사이의 유일한 관계는 (가) S&P의 특정 등록상표와 상호, 그리고 (나) 라이센스이용자 또는 본 상품과 무 관하게 S&P가 결정, 구성, 계산하는 S&P지수를 라이센스 하고 있다는 것뿐입니다. S&P는, S&P지수를 결정, 구성 또는 계산함에 있어서 라이센스이용자 또는 본 상품의 투자자의 필요를 고려할 의무가 없습니다. S&P는 본 상품의 가격, 수량 또는 그 시기의 결정 또는 본 상품을 현금으로 환산하는 산식의 선정 또는 계산에 책임을 지지 아니하 며 이에 참가한 바도 없습니다. S&P는 본 상품의 관리, 마케팅 또는 거래와 관련하여 어떠한 의무 또는 책임도 지 14
지 않습니다. S&P는 S&P지수 또는 이에 포함된 여하한 자료의 정확성 및/또는 완벽성에 관하여 보장하지 아니하며 이의 오류, 누락 또는 중단에 관하여 어떠한 책임도 지지 않습니다. S&P는 S&P지수 또는 이에 포함된 자료의 사용 으로부터 라이센스이용자, 본 상품의 투자자 및 기타의 개인 또는 기관이 얻는 결과에 관하여 명시적이든 묵시적이 든 어떠한 보장 또는 진술도 하지 않습니다. S&P는 S&P지수 또는 이에 포함된 여하한 자료에 대하여 그 시장성 또 는 특정 목적 또는 특정 사용에의 적합성에 관하여 명시적이든 묵시적이든 어떠한 보장도 하지 아니하며, 그러한 보장에 대한 책임을 이에 명시적으로 부인합니다. 상기 사항에 더하여, S&P는 비록 그 발생 가능성에 대하여 통지 를 받았다 하더라도, 어떠한 경우에도 특별손해, 징벌적 배상, 간접손해 또는 파생적 손해 (일실이익 포함)에 대하 여 어떠한 책임도 지지 않습니다. 나. 모투자신탁 투자전략 포트폴리오 관리 및 편입 신탁재산의 90% 수준에서 글로벌 인프라 관련 주식에 투자 S&P Global Infarasturucture Index를 구성하는 대부분의 종목을 지수비중에 맞추어 편입 -> 지수 내 종목교체 및 주식분할 등 개별 비중변동 요인 발생시 또는 추적오차 과도시 리밸런싱 인프라 지수 구성 Flow S&P Global BMI Index 대상 Clusters 에너지 [15종목] 교통 [30종목] 유틸리티 [30종목] Universe 시가총액 (250m $) 3개월 평균 일 거래금액 $1m (선진국], $500,000[이머징] 선진국 및 이머징시장 상장 여부 투자가능 Universe * * S&P/GlobalI BMI S&P/GlobalI : BMI : 45개국 11,000여 45개국 11,000여 종목을 종목을 포함하는 포함하는 지수 지수 Market별 종목 수 선진국 시장 (60) 이머징 마켓 (15) 정기 Rebalancing Corporate Action 위원회 결정 종목 비중 부여 (종목당 5%한도 한도) 편입대상 종목 다. 위험 관리 위험관리 체계 당사는 위험관리규정에 따른 리스크관리위원회를 통하여 위험 관리의 정책수립 감독 및 승인 에 관한 사항을 총괄합니다. 운용 조직과 독립된 위험관리담당부서는 투자운용과 관련된 위험을 통제하기 위하 여 상품개발 단계에서부터 사전 적인 위험 점검을 실시하며, 집합 투자기구 설정 이후에는 운용내역에 대한 수시 모니터링을 통하여 위험을 관리합니다. 매월 자산운용 위원회를 개최하여 투자전략 및 운용 정책을 수립하며, 성과평가 회의를 통하여 포트폴리오 위험 및 요인분석에 대한 정보를 제공하고 위험 단계별로 리스크관리 조치를 시행하여 투자전략을 재점검토록 하고 있습니다. 다층적 컴플라이언스 시스템 15
운용 부서의 실시간 자체점검 -> 컴플라이언스 팀 점검 -> 내부 감사로 연계되는 다층적 컴플라이언스 시스템을 통해 투자 제약 및 고객 부여 제약에 대한 집중적 관리를 실시하고 있으며, 임시 방편식의 관 리 시스템이 아닌 시스템에 기초한 사전 컴플라이언스에 주력하여 오류 발생 확률을 최소화 합니다. 환위험 관리 이 자투자신탁에서는 기본적으로 환헷지 전략을 실행하지 않고 이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁에서 환헷지 전략을 실행할 계획입니다. * 환헷지란 선물환 계약 등을 이용하여 펀드의 매수시점과 매도시점의 환율의 변동으로 인한 손실위험 을 없애는 것을 뜻합니다. 즉 해외펀드의 대부분은 해외통화로 주식을 사들이기 때문에 도중에 환율 이 떨어지면 환차손(환율 변동에 따른 손실)이 발생할 수 있으며 이러한 추가적인 손실을 방지하기 위하여 환헷지를 실시하는 것입니다. 그러나 반대로 환율이 올라가는 경우 오히려 추가적 이익기회가 상실될 수 있으며 환헤지 계약의 만기후 재계약을 할 경우 헤지 손실이 발생할 수 있습니다. 이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁의 외화자산의 환위험에 대한 100% 헤지는 불가능하기 때문에 환헤 지가 가능하다고 판단되는 외화자산의 경우, 순자산평가액의 90% 수준[USD($) 환산평가액 기준] 환헤 지를 실행하고자 합니다. 이 경우 집합투자업자는 필요한 경우에 통화관련 장내 및 장외파생상품(선물, 옵션, 스왑 등)을 매매할 수 있습니다. 이러한 환헤지는 원화 대비 USD의 가치하락을 방어하기 위한 목적으로 시행되는 것이나, USD의 가치 가 원화대비 급상승(원화환율이 급상승)하는 경우에는 발생한 환차손을 충당하기 위해 불리한 시장상황 에서 불가피하게 해외자산을 매도해야 하는 등 자산운용이 방해를 받을 수 있으며 그 경우 결과적으로 예상밖의 수익률 하락 현상이 발생할 수 있습니다. 또한 국내 외환당국의 개입 기타 요인으로 인해 현 물환율과 선물환율 간 큰 폭의 괴리가 발생할 수 있으며 그 경우 일시적으로 동 괴리폭만큼 기준가의 변동이 생길 수 있습니다. 투자신탁의 설정/해지, 주가변동, 환율변동 및 외환시장 등의 상황에 따라 실제 헤지비율은 목표헤지비 율과 상이할 수 있습니다. 환헤지의 기본목적은 위험회피 이외의 목적으로 파생상품을 통한 레버리지 효과를 유발하지 않을 예정입니다. 환율변동위험 헷지 (단위 : %,원) 기준일(2015.04.09) 현재 환헤지 비율 (2014.04.10 ~ 2015.04.09) 환헤지 비용 91.40 774,249 환헤지비율 및 비용은 이 투자신탁(자투자신탁)이 모투자신탁에 투자한 비율을 안분한 모투자신탁의 환헤지 비율 및 비용으로 작성하였습니다 라. 수익구조 이 투자신탁은 신탁재산을 S&P Global Infrastructure Index에 편입된 글로벌 인프라자산 관련 주식에 주 로 투자하는 모투자신탁 신탁재산의 70% 이상 투자하므로, 모투자신탁이 투자하는 글로벌 인프라자산 관련 주식의 가격 변동에 따라 투자 수익률이 주로 결정 됩니다. 16
10. 집합투자기구의 투자위험 이 투자신탁은 원본을 보장하지 않습니다. 따라서 투자원본의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존 재하며 투자금액의 손실 내지 감소의 위험은 전적으로 투자자가 부담하며, 집합투자업자나 투자매매업 자 투자중개업자 등 어떤 당사자도 투자손실에 대하여 책임을 지지 아니합니다. 또한, 이 투자신탁은 예금자 보호법의 적용을 받는 은행의 예금과 달리 실적에 따른 수익을 취득하므로 은행 등에서 판매하 는 경우에도 예금보험공사 등의 보호를 받지 못합니다. 아래의 투자위험은 이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁의 투자위험을 기준으로 작성되었습니다. 가. 일반위험 구 분 투자위험의 주요내용 신탁재산을 모투자신탁 등에 투자함으로써 유가증권의 가격변동, 이자율 등 기타 거시 경제지표의 변화에 따른 위험에 노출됩니다. 또한, 신탁재산의 가치는 투자대상종목 발 주식등 가격변동위험 행회사의 영업환경, 재무상황 및 신용상태의 악화에 따라 급격히 변동될 수 있습니다. 특히 해외주식에 투자하므로, 투자대상국의 경제 및 증시상황의 변화와 당해 기업의 영업환경에 민감하게 영향을 받을 수 있으며 일정 섹터(Sector)에 투자하므로 전체시장 투자 대비 수익률 괴리가 발생할 수 있습니다. 환율변동 위험 해외투자에 따른 환율변동위험은 원칙적으로 해외투자 포지션 USD($)환산평가액의 90% 수준에 대해 원/USD통화선물을 통해 헷지합니다. 또한 미달러화 헷지시에도 만 기 불일치로 인해 선물시장에서 거래되는 장내 원달러환율 선물계약의 만기는 투자신 탁만기와 다를 수 있습니다. 이에 따라 잔여기간을 위한 연장 계약을 해야 하는데, 이 때의 시장 환율 및 선도환 프리미엄 수준에 따라 환위험에 추가적으로 노출될 수 있습 니다. 투자수익 부분은 투자신탁 설정단계에서는 환 위험 헤지거래의 대상이 될 수 없으므로 수익이 실현되어 국내 통화로 환전되는 시점에서 환위험에 노출될 수도 있습니다. 당 펀드가 추가형/개방형으로 설계되어 환매 및 추가설정에 따라 소액의 입출금이 있 을 경우 부분적으로 환위험 헤징이 불가능 할 수 있으며, 헤징 가능 시점에 따라 일정 기간 환위험 헤징이 연기될 수도 있습니다. 17
이자율 변동에 따른 위험 채권의 가격은 이자율에 의해 결정됩니다. 일반적으로 이자율이 하락하면 채권가격이 상승에 의한 자본이득이 발생하고 이자율이 상승하면 자본손실이 발생합니다. 따라서 채권을 만기까지 보유하지 않고 중도에 매도하는 경우에는 시장상황에 따라 손실 또는 이득이 발생할 수 있습니다. 나. 특수위험 구 분 투자위험의 주요내용 파생상품 레버리지위험 외국세법에 의한 과세에 따른 위 험 시장위험 및 개별위험 거래상대방위험 주식 및 채권관련 파생상품은 작은 증거금으로 거액의 결제가 가능한 레버리지효과(지 렛대효과)로 인하여 파생상품 그 자체에 투자되는 금액보다도 상당히 더 큰 손실이 발 생할 수 있으며, 그에 따라 기초자산에 직접 투자하는 경우에 비하여 훨씬 높은 위험 에 노출될 수 있습니다. 해외 유가증권에 투자할 경우 해당 유가증권이 특정 국가에 상장되어 거래됨에 따라 특정 외국의 세법에 의한 배당소득세, 양도소득세 등이 부과될 수 있으며, 향후 특정 외국의 세법 변경으로 높은 세율이 적용될 경우 세후배당소득, 세후양도소득 등이 예 상보다 감소할 수 있습니다. 신탁재산의 대부분을 외국집합투자증권 및 해외주식에 투자함으로써 유가증권의 가격 변동, 이자율 등 기타 거시경제지표의 변화에 따른 위험에 노출됩니다. 또한, 신탁재산 의 가치는 투자대상종목 발행회사의 영업환경, 재무상황 및 신용상태의 악화에 따라 급격히 변동될 수 있습니다. 특히 외국주식 및 수익증권에 투자하므로, 투자대상국의 경제 및 증시상황의 변화와 당해 기업의 영업환경에 민감하게 영향을 받을 수 있습니 다. 당해 투자신탁은 주식, 채권, 파생상품거래 등에 있어서 발행회사나 거래상대방의 영업 환경, 재무상황 및 신용상태의 악화 등에 따라 발행회사나 거래상대방의 신용등급이 하락하거나, 채무불이행 위험이 커짐으로 인해 급격한 가치변동을 초래할 수 있습니다. 다. 기타 투자위험 구 분 투자위험의 주요내용 유동성 위험 오퍼레이션 위험 순자산가치변동 위험 증권시장규모 등을 감안할 때 거래량이 풍부하지 못한 종목에 투자할 경우 투자대상종 목의 유동성 부족에 따른 환금성의 결여가 투자신탁재산 가치의 하락을 초래할 위험이 발생할 수 있습니다. 해외투자의 경우 국내투자와 달리 시차에 의한 시장폐장 및 개장시가의 차이로 인해 신탁재산의 평가에 있어 시차가 발생할 수도 있습니다. 또한 복잡한 결제과정 및 현금 운용과정에서 운용적인 위험이 국내투자보다 더 높습니다. 환매청구일과 환매일이 다르기 때문에 환매청구일로부터 환매일까지의 투자신탁재산의 가치변동에 따른 위험에 노출됩니다. 18
특별한 사유로 인해 환매가 연기될 수 있습니다. 환매가 연기되는 사유에 대해서는 본 환매연기위험 문서 제 2 부. 집합투자기구에 관한 사항 11. 매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적 용기준 에 상세하게 설명되어 있습니다. 조기환매위험 집합투자기구 해 지위험 수익자가 환매요청시 수익증권의 보유기간에 따라 환매수수료가 부과되며 동 환매수수 료는 신탁재산으로 귀속됩니다. 투자신탁이 설정한 후 1년 경과시점에서 설정원본이 50억원 미만이거나 설정하고 1년 이 경과한 이후 1개월간 계속하여 투자신탁의 원본액이 50억원에 미달하는 경우 집합 투자업자가 투자자의 동의 없이 해당 집합투자기구를 해지할 수 있습니다. 라. 이 집합투자기구에 적합한 투자자 유형 이 투자신탁이 투자하게 되는 주식형 모투자신탁은 채권등에 비하여 가격변동성이 큰 위험이 있으므로 5등급 중 1등급에 해당되는 수준(매우높은 위험수준)의 투자위험을 지니고 있습니다. 이는 채권에만 투자 하는 채권형투자신탁이나, 주식과 채권을 적절히 혼합하여 투자하는 혼합형투자신탁 등보다 훨씬 높은 위험을 갖는다는 것을 의미합니다. 따라서 이 투자신탁은 여유 자금으로 투자하여 해당 투자신탁 투자대상국가의 경제여건의 변화와 주식 의 가치변동이 상관관계가 있음을 이해하며 외국통화로 표시된 투자 대상 국가의 주식과 관련된 높은 수준의 투자위험을 감내할 수 있고 투자원본 손실이 발생할 수 있다는 위험을 잘 아는 장기 투자자에게 적합합니다. 이 투자신탁의 위험등급 <산은자산운용 자체 투자위험등급 기준> 위험 등급 위험 수준 내용 투자대상 상세 적합한 투자자 유형 - 고위험자산1)에 60% 이상 투자하는 높은 수준의 자본소득을 추구하면서 1등급 매우 높은 위험 집합투자기구 - 파생상품에 10% 이상 투자하는 집 도 보유 자산의 가치하락에 따른 투 자원금 손실 위험을 감수할 수 있는 합투자기구 투자자 2등급 높은 위험 - 고위험자산에 50% 이상 투자하는 집합투자기구 높은 수준의 자본소득 및 일부 안정 적인 장기수익을 추구하면서도 보유 19
- 환위험에 노출된 자산에 50% 이 상 투자하는 집합투자기구 자산의 가치하락에 따른 투자원금 손실 위험을 감수할 수 있는 투자자 3등급 중간위험 - 고위험자산에 50% 미만 투자하는 집합투자기구 - 차익거래를 주요 투자전략으로 하 여 파생상품에 10% 이상 투자하는 집합투자기구 안정적인 장기수익 및 일부 높은 수 준의 자본소득을 추구하면서도 보유 자산의 가치하락에 따른 투자원금 손실 위험을 감수할 수 있는 투자자 4등급 낮은 위험 - 고위험자산에 투자하지 않으며 채 권 및 어음 등에 주로 투자하는 집합 투자기구 안정적인 이자소득을 추구하면서도 보유 자산의 가치하락에 따른 투자 원금 손실 위험을 감수할 수 있는 투자자 매우 낮은 - MMF 등 단기 현금성 자산위주로 단기여유자금을 안정적인 수익으로 5등급 위험 투자하는 집합 투자기구 운용하고자 하는 투자자 1) 고위험자산: 주식, 파생결합증권, 후순위채, 투기등급(BB+ 이하) 채권, 파생상품, 부동산 관련 자산, 상장지수집합투자기구(ETF), 그 밖에 이와 유사한 위험을 갖는 자산. 단, 고위험자산 중 일부 자 산에 대하여 원금보존 수준 등을 고려하여 위험등급을 산정할 수 있음 2) 각 위험등급 내 투자대상 편입비율은 평균수준을 나타내며 시장상황에 따라 일부 변동될 수 있음 3) 투자대상 상세 외의 자산에 투자하는 집합투자기구의 경우 유사한 위험수준을 고려하여 집합투자 업자가 판단 11. 매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적용기준 가. 매입 (1) 매입방법 이 투자신탁의 수익증권은 투자매매업자 투자중개업자 영업시간 중 투자매매업자 투자중개업자 창 구에서 직접 매입 신청하실 수 있습니다. 다만, 투자매매업자 투자중개업자에서 온라인 판매를 개 시하는 경우, 온라인을 통한 매입도 가능합니다. 또한 이 투자신탁의 매입시 자동이체를 통한 자 금납입이 가능함을 알려드립니다. (2) 종류별 가입자격 이 투자신탁의 가입가능한 수익증권의 종류 및 가입자격은 아래와 같습니다. 종류별 가입자격 종류 A 종류 C1 종류 C2 종류 Ae 종류 S 가입제한은 없으며, 선취판매수수료가 징구되는 수익증권 가입제한은 없음 투자매매업자 투자중개업자의 일임형 종합자산관리계좌를 보유한 자, 투자매 매업자 투자중개업자의 특정금전신탁 및 집합투자기구 투자매매업자 투자중개업자의 인터넷뱅킹을 통하여 가입하면서, 선취판매수수 료가 징구되는 경우 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자업자는제 외)가 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 가입한 투자자 전용으로서 후취 판매수수료가 부과되는 집합투자증권 20
종류 C-P 종류 Ce-P 종류 S-P 소득세법 제 20 조의 3 및 소득세법시행령 제 40 조의 2 에 따른 연금저축계좌 를 통하여 가입할 수 있으며, 판매수수료가 징구되지 않는 수익증권 소득세법 제 20 조의 3 및 소득세법시행령 제 40 조의 2 에 따른 연금저축계좌 를 통하여 가입할 수 있으며, 투자매매업자 투자중개업자의 인터넷뱅킹을 통 하여 가입하는 투자자 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자업자는제 외)가 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 가입한 투자자 전용이며, 연금저 축계좌를 통하여 가입할 수 있으며 판매수수료가 징구되지 않는 집합투자증권 (3) 매입청구시 적용되는 기준가격은 아래와 같으며, 기준시점은 투자매매업자 투자중개업자의 전산시 스템에 의하여 거래전표에 표시되는 시간으로 구분하여 처리합니다. (가) 오후 5시 이전에 자금을 납입한 경우 : 납입한 영업일로부터 제3영업일(T+2)에 공고되는 기준 가격을 적용. T T+1 T+2 자금 납입일 (오후5시 이전) 기준가격 적용일 (나) 오후 5시 경과 후에 자금을 납입한경우: 납입한 영업일로부터 제4영업일(T+3)에 공고되는 기 준가격을 적용. T T+1 T+2 T+3 자금 납입일 (오후5시 이후) 기준가격 적용일 이 투자신탁을 최초로 설정하는 때에는 투자신탁 최초설정일의 기준가격은 1,000원으로 합니다. (4) 모투자신탁 수익증권의 매수 집합투자업자는 투자자가 이 투자신탁 수익증권의 취득을 위하여 투자매매업자 투자중개업자에 자금 을 납입한 경우 달리 운용하여야 할 특별한 사유가 없는 한 자금을 납입한 당일에 모투자신탁 수익 증권의 매수를 신청하여야 합니다. (5) 매입청구 취소(정정) 등 이 투자신탁 수익증권의 매입청구의 취소 또는 정정은 매입청구일 17시[오후 5시] 이전까지만 가능합니 다. 다만, 17시[오후 5시] 경과 후 매입청구를 한 경우에는 당일 중 투자매매업자 투자중개업자의 영업가 능 시간까지만 매입의 취소 또는 정정이 가능합니다. 기준시점은 투자매매업자 투자중개업자의 전산시스 템에 의하여 거래전표에 표시된 시간으로 구분하여 처리합니다. 나. 환매 (1) 수익증권의 환매 21
이 투자신탁의 수익증권은 투자매매업자 투자중개업자 영업시간 중 투자매매업자 투자중개업자 창구에서 직접 환매 청구하실 수 있습니다. 다만, 투자매매업자 투자중개업자가 온라인 환매를 개시하는 경우, 온 라인을 통한 환매도 가능합니다. (2) 환매청구시 적용되는 기준가격은 아래와 같으며, 기준시점은 투자매매업자 투자중개업자의 전산시스템에 의하여 거래전표에 표시되는 시간으로 구분하여 처리합니다. (가) 오후 5시 이전에 환매를 청구한 경우 :환매청구일로부터 제4영업일(T+3)에 공고되는 기준가 격을 적용하여 제8영업일(T+7)에 관련세금등을 공제한 후 환매대금을 지급합니다. T T+3 T+7 환매 청구일 (오후 5시 이전) 기준가격 적용일 환매대금 지급일 (나) 오후 5시 경과 후에 환매를 청구한 경우 : 환매청구일로부터 제5영업일(T+4)에 공고되는 기준가격을 적용하여 제9영업일(T+8)에 환매대금이 지급됩니다. T T+4 T+8 환매 청구일 (오후 5시 이후) 기준가격 적용일 환매대금 지급일 (3) 투자매매업자 투자중개업자가 해산ㆍ허가취소, 업무정지 등의 사유(이하 해산등 )로 인하여 환매청구에 응할 수 없는 경우 에는 집합투자업자에 직접 청구할 수 있으며, 집합투자업자가 해산 등으로 인하여 환매에 응할 수 없는 경우에는 신탁업자에 직접 청구할 수 있습니다. (3) 환매수수료 이 투자신탁은 장기투자 목적으로 수익증권의 보유기간에 따라 환매수수료를 차등부과하며, 부과된 수수료는 투자신탁의 재산으로 편입됩니다. 구 분 수수료율 비고 종류 A, C1, C2, Ae, S 수익증권 C-P, Ce-P, S-P 수익증권 (지급시기) 환매수수료 90일 미만: 이익금의 70% 없음 환매시 주1) 단 재투자좌수에서 발생한 손익은 제외 (4) 모투자신탁 수익증권의 환매청구 집합투자업자는 수익자가 이 투자신탁 수익증권의 환매를 청구한 경우 모투자신탁 수익증권의 환매대 금으로 환매에 응하지 않을 특별한 사유가 없는 한 수익자가 환매를 청구한 날에 모투자신탁 수익증 권의 환매를 청구하여야 합니다. 다만, 이 투자신탁이 보유중인 현금 등으로 환매에 응할 수 있는 경 우에는 그러하지 아니할 수 있습니다. (5) 환매청구의 취소(정정) 등 22
이 투자신탁 수익증권의 환매청구의 취소 또는 정정은 환매청구일 17시[오후 5시] 이전까지만 가능합니 다. 다만, 17시[오후 5시] 경과 후 환매청구를 한 경우에는 당일 중 투자매매업자 투자중개업자의 영업가 능 시간까지만 환매의 취소 또는 정정이 가능합니다. 기준시점은 투자매매업자 투자중개업자의 전산시스 템에 의하여 거래전표에 표시된 시간으로 구분하여 처리합니다. (6) 수익증권의 일부환매 수익자는 보유한 수익권 좌수 중 일부에 대하여 환매를 청구할 수 있습니다. 수익자가 수익증권의 일부에 대한 환매를 청구한 경우 투자매매업자 투자중개업자는 그 수익증권을 환매하고, 잔여좌수에 대하여는 새 로운 수익증권을 교부합니다. (7) 수익증권의 환매제한 집합투자업자는 다음과 같은 경우에는 환매청구에 응하지 아니할 수 있습니다. 1 수익자 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 일정한 날을 정하여 수익자명부 에 기재된 수익자 또는 질권자를 그 권리를 행사할 수익자 또는 질권자로 보도록 한 경우로 서 이 일정한 날의 6영업일 전일(17시 경과 후에 환매청구를 한 경우 7영업일 전일)과 그 권 리를 행사할 날까지의 사이에 환매청구를 한 경우 2 법령 또는 법령에 의한 명령에 의하여 환매가 제한되는 경우 (8) 수익증권의 환매연기 법령과 집합투자규약에서 정한 사유로 인하여 환매일에 환매금액을 지급할 수 없게 된 경우 집합 투자업자는 수익증권의 환매를 연기할 수 있습니다. 환매가 연기된 경우 집합투자업자는 지체없이 환매연기 사유 및 수익자총회 개최 등 향후 처리계획을 수익자 및 투자매매업자 투자중개업자에게 통지하여야 합니다. 또한, 환매를 연기한 날부터 6주 이내에 수익자총회에서 수익증권의 환매에 관한 사항으로서 법 시행령 제257조제1항에서 정하는 사항을 결의하여야 합니다. 환매연기사유 1 투자신탁재산의 처분이 불가능하여 사실상 환매에 응할 수 없는 경우 2 수익자간의 형평성을 해할 우려가 있는 경우 3 환매를 청구받거나 요구받은 투자매매업자 또는 투자중개업자 집합투자업자 신탁업자 투자회사 등이 해산등으로 인하여 집합투자증권을 환매할 수 없는 경우 4 1~3호에 준하는 사유로서 금융위원회가 환매연기가 필요하다고 인정하는 사유 환매연기기간 중에는 이 투자신탁 수익증권의 발행 및 판매를 할 수 없습니다. (9) 수익증권의 부분환매 집합투자업자는 집합투자재산의 일부가 환매연기사유에 해당하는 경우 그 일부에 대하여는 환매 를 연기하고 나머지에 대하여는 집합투자자가 보유하고 있는 집합투자증권의 지분에 따라 환매에 응할 수 있습니다. 환매연기사유에 해당하거나 수익자총회(환매연기총회)에서 부분환매를 결의하는 경우 환매연기자 산에 해당하지 아니하는 자산에 대하여는 수익자가 보유하는 수익증권의 지분에 따라 환매에 응 할 수 있습니다. 23
다. 전환 : 해당사항이 없습니다. 12. 기준가격 산정기준 및 집합투자재산의 평가 가. 기준가격의 산정 및 공시 구 분 내 용 산정방법 종류간 기준가격이 상이한 이유 산정주기 공시시기 당일에 공고되는 기준가격은 그 직전일의 대차대조표상에 계상된 투자신탁의 자산총 액에서 부채총액을 차감한 금액(이하 "순자산총액"이라 한다) 을 직전일의 수익증권 총좌수로 나누어 1,000좌 단위로 4사5입하여 원미만 둘째자리까지 계산합니다 판매보수의 차이로 인하여 종류(Class)간 기준가격이 상이할 수 있습니다. 기준가격은 매일 산정합니다. 산정된 기준가격을 매일 공고ㆍ게시합니다. 공시방법 공시장소 1,000좌 단위로 원미만 셋째자리에서 4사5입하여 원미만 둘째자리로 계산하여 공시 투자매매업자 투자중개업자영업점, 집합투자업자(www.kdbasset.co.kr)ㆍ투자매매업 자 투자중개업자ㆍ한국금융투자협회(www.kofia.or.kr) 인터넷홈페이지 주1) 공휴일, 국경일 등은 기준가격이 공시되지 않으며, 해외의 자산에 투자하는 펀드의 경우 기준가격이 산정ㆍ공시 되지 않는 날에도 해외시장의 거래로 인한 자산의 가격변동으로 인하여 펀드재산 가치가 변동될 수 있습니다. 나. 집합투자재산의 평가방법 모집합투자신탁을 기준으로 작성되었으며, 집합투자재산에 속하는 자산은 그 종류별로 다음과 같이 평 가합니다. 대상자산 평가방법 상장주식 비상장주식 상장채권 평가기준일에 증권시장에서 거래된 최종시가 취득원가 또는 채권평가회사 공인회계사법에 의한 회계법인 신용정보의 이용및보호에관한법률 제4조의 규정에 따라 신용평가업무에 대한 허가를 받은 자가 제공하는 가격정보를 기초로 한 가격 평가기준일에 증권시장에서 거래된 최종시가를 기준으로 2이상의 채권평 가회사가 제공하는 가격정보를 기초로 한 가격 (평가기준일이 속하는 달의 직전 3월간 계속 매월 10일 이상 증권시장에 서 시세가 형성된 채권에 한정) 24
비상장채권 상장자산유동화증권 비상장자산유동화증권 장내파생상품 장외파생상품 및 실물자산 기업어음 또는 금융기관 발행 채무증서 집합투자증권 2이상의 채권평가회사가 제공하는 가격정보를 기초로 한 가격 (위 상장채권 조건에 해당하지 아니하는 상장채권을 포함) 평가기준일에 증권시장에서 거래된 최종시가를 기준으로 2이상의 채권평 가회사가 제공하는 가격정보를 기초로 한 가격 (평가기준일이 속하는 달의 직전 3월간 계속 매월 10일 이상 증권시장에 서 시세가 형성된 자산유동화증권에 한정) 2이상의 채권평가회사가 제공하는 가격정보를 기초로 한 가격(위의 상장 자산유동화증권 조건에 해당하지 아니하는 상장자산유동화증권을 포함) 다만, 필요한 경우 집합투자재산평가위원회가 정하는 가격 해당 장내파생상품이 거래되는 증권시장 등이 발표하는 가격 금융감독원에 제출한 평가방법에 따라 계산된 가격을 기초로 한 가격 2이상의 채권평가회사가 제공하는 가격을 기초로 한 가격 평가기준일에 공고된 기준가격 또는 집합투자재산평가위원회가 정하는 가 격. 다만, 상장된 집합투자증권은 증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 최종시가 <집합투자재산평가위원회 구성 및 업무> 1) 구성 : 집합투자재산의 평가업무 담당임원, 집합투자재산의 운용업무 담당임원, 준법감시인 등 2) 업무 : 법제238조제3항에 따른 집합투자재산평가기준의 적용여부 등 집합투자재산평가에 관한 사항 을 반기마다 이사회에 보고 13. 보수 및 수수료에 관한 사항 1) 이 투자신탁은 운용 및 판매 등의 대가로 수수료 및 보수를 지급하게 되며, 가입자격에 따라 아래와 같이 보수 및 수수료 등의 차이가 있습니다. 종류별 종류 A 종류 C1 종류 C2 종류 Ae 가입자격 가입제한은 없으며, 선취판매수수료가 징구되는 수익증권 가입제한은 없음 투자매매업자 투자중개업자의 일임형 종합자산관리계좌를 보유한 자, 투자매매 업자 투자중개업자의 특정금전신탁 및 집합투자기구 투자매매업자 투자중개업자의 인터넷뱅킹을 통하여 가입하면서, 선취판매수수료 가 징구되는 경우 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자업자는제 종류 S 외)가 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 가입한 투자자 전용으로서 후취판 매수수료가 부과되는 집합투자증권 종류 C-P 소득세법 제 20 조의 3 및 소득세법시행령 제 40 조의 2 에 따른 연금저축계좌를 통하여 가입할 수 있으며, 판매수수료가 징구되지 않는 수익증권 소득세법 제 20 조의 3 및 소득세법시행령 제 40 조의 2 에 따른 연금저축계좌를 종류 Ce-P 통하여 가입할 수 있으며, 투자매매업자 투자중개업자의 인터넷뱅킹을 통하여 가입하는 투자자 25
종류 S-P 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자업자는제 외)가 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 가입한 투자자 전용이며, 연금저축 계좌를 통하여 가입할 수 있으며 판매수수료가 징구되지 않는 집합투자증권 2) 이 집합투자기구의 투자자는 판매보수와 관련하여 집합투자증권의 투자매매업자 투자중개업자로부터 해당 집합투자기구의 투자자에게 지속적으로 제공하는 용역의 대가에 관한 내용이 기재된 자료를 교부받고 투자매매업자 투자중개업자는 이에 대하여 투자자에게 설명하여야 합니다. 가. 투자자에게 직접 부과되는 수수료 구분 선취판매 수수료 후취판매 수수료 종류 A 납입금 액의 1% 종류 C1 종류 C2 - - 종류 Ae 납입금액 의 0.5% 이내 - - - - 수수료율 종류 S 종류 C-P 종류 Ce-P 종류 S-P 지급 시기 - - - - 매입시 3년미만 환 매시 환매 금액의 0.15%이내 - - - 환매시 환매수수료 90일미만: 이익금의 70% 해당사항 없음 환매시 전환수수료 해당사항 없음 * 선취(종류Ae)/후취판매수수료율은 상기 범위내에서 투자매매업자 투자중개업자별로 차등적용할 수 있 습니다. 차등적용의 내용은 금융투자협회, 투자매매업자 투자중개업자 및 집합투자업자의 홈페이지를 통해서 확인할 수 있습니다. 나. 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용 구분 종류 A 종류 C1 종류 C2 지급비율 (연간, %) 종류 Ae 종류 S 종류 C-P 종류 Ce-P 종류 S-P 지급 시기 집합투자업자보수 0.70 0.70 0.70 0.70 0.70 0.70 0.70 0.70 3개월 투자매매업자 투 후급 및 0.90 1.10 0.00 0.45 0.35 0.92 0.46 0.276 자중개업자 보수 투자신탁 신탁업자 보수 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 전부해지 일반사무관리보수 0.0125 0.0125 0.0125 0.0125 0.0125 0.0125 0.0125 0.0125 시 기타 비용 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 총보수 및 비용 1.6725 1.8725 0.7725 1.2225 1.1225 1.6925 1.2325 1.0485 - 합성총보수비용 1.8412 2.0520 0.7725 1.2225 1.3144 1.6925 1.8650 2.0576 - 사유발 생시 증권 거래비용 0.1010 0.1069 0.00 0.00 0.1270 0.00 0.2349 0.0630 사유발 생시 주1) 기타비용은 증권의 예탁 또는 결제비용 등 이 투자신탁에서 경상적, 반복적으로 지출되는 비용(증권거래비용 26
및 금융비용 제외)에 해당하는 것으로 직전 회계기간(2014.04.10 ~ 2015.04.09)의 수치를 기준으로 하였으며, 매년 변동될 수 있습니다. 주2) 총보수 비용 비율은 이 투자신탁에서 지출되는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수 및 비용 차감전 기준)으로 나누어 산출합니다. 주 3)합성 총보수 비용 비율은 이 투자신탁(자투자신탁)에서 지출되는 보수와 기타비용에 이 투자신탁(자투자신 탁)이 모투자신탁에 투자한 비율을 안분한 모투자신탁의 보수와 기타비용을 합한 총액을 순자산 연평잔액(보 수,비용 차감후 기준)으로 나누어 산출합니다. 주4) 증권거래비용은 직전 회계기간의 수치를 기준으로 하였으며, 매년 변동될 수 있습니다. 주5) 종류C2, Ae 수익증권은 증권신고서 작성기준일(2015.5.31) 현재 미설정되었으므로 기타비용 및 증권거래비용 을 기재하지 아니하였습니다. <1,000만원 투자시 투자자가 부담하게 되는 수수료 및 보수ᆞ비용의 투자기간별 예시> (단위:천원) 구분 투자기간 1년후 3년후 5년후 10 년후 판매수수료 및 보수비용 270 623 999 2,054 종류 A 판매수수료 및 보수비용 (피투자 집합투자기구 보수 포함) 287 674 1,086 2,234 판매수수료 및 보수비용 192 594 1,021 2,208 종류 C1 판매수수료 및 보수비용 (피투자 집합투자기구 보수 포함) 210 649 1,114 2,400 판매수수료 및 보수비용 79 248 431 960 종류 C2 판매수수료 및 보수비용 (피투자 집합투자기구 보수 포함) 79 248 431 960 판매수수료 및 보수비용 125 390 675 1,487 종류 Ae 판매수수료 및 보수비용 (피투자 집합투자기구 보수 포함) 125 390 675 1,487 판매수수료 및 보수비용 115 359 621 1,372 종류 S 판매수수료 및 보수비용 (피투자 집합투자기구 보수 포함) 135 419 725 1,592 판매수수료 및 보수비용 173 538 926 2,013 종류 C-P 판매수수료 및 보수비용 (피투자 집합투자기구 보수 포함) 173 538 926 2,013 판매수수료 및 보수비용 126 393 681 1,498 종류 Ce-P 판매수수료 및 보수비용 (피투자 집합투자기구 보수 포함) 191 591 1,017 2,200 판매수수료 및 보수비용 107 335 581 1,286 종류 S-P 판매수수료 및 보수비용 (피투자 집합투자기구 보수 포함) 211 651 1,117 2,406 주1) 투자자가 1,000만원을 투자했을 경우 직ᆞ간접적으로 부담할 것으로 예상되는 수수료 또는 총보수ᆞ비용을 누계액으로 산출한 것입니다. 이익금은 모두 재투자하며, 연간 투자수익률은 5%, 수수료율 및 총 보수ᆞ비용 비율은 일정하다고 가정하였습니다. 그러나 실제 투자자가 부담하게 되는 보수 및 비용은 기타비용의 변동, 27
보수의 인상 또는 인하 여부 등에 따라 달라질 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주2) 종류 S 수익증권의 경우 후취판매수수료는 반영하여 작성되지 않았습니다. 14. 이익 배분 및 과세에 관한 사항 가. 이익배분 (1) 집합투자업자는 이 투자신탁재산의 운용에 따라 발생한 이익금을 투자신탁회계기간 종료일 익영업 일에 분배합니다. (2) 집합투자업자는 위 (1)에 의한 이익금을 투자매매업자 투자중개업자를 경유하여 수익자에게 현금 또 는 새로이 발행되는 수익증권으로 분배합니다. (3) 수익자는 이익분배금에서 세액을 공제한 범위내에서 분배금 지급일의 기준가격으로 당해 수익증권 을 매수할 수 있습니다. (4) 이익분배금으로 수익증권을 매수하는 경우 집합투자업자는 당해 수익증권 매수금액의 납입이 완료 된 때에 집합투자규약 제10조제1항의 방법으로 수익증권을 발행하여야 합니다. (5) 집합투자업자는 신탁계약기간이 종료되거나 투자신탁을 해지하는 경우 지체없이 신탁업자로 하여금 투자신탁원본의 상환금 및 이익금(이하 상환금 등 이라 한다)을 수익자에게 지급합니다. (6) 집합투자업자가 집합투자규약 제45조의 규정에 따라 이 투자신탁을 해지하는 경우에는 수익자전원 의 동의를 얻어 투자신탁재산인 자산으로 수익자에게 상환금 등을 지급할 수 있습니다. (7) 집합투자업자는 투자신탁재산인 증권 등 자산의 매각지연 등의 사유로 인하여 상환금 등의 지급이 곤란한 경우에는 한국예탁결제원을 통하여 그 사실을 통지하여야 합니다. (8) 이익분배금 또는 상환금등을 수익자가 그 지급개시일부터 5년간 지급을 청구하지 아니한 때에는 투 자매매업자 투자중개업자가 취득할 수 있습니다. 28
(9) 신탁업자가 이익분배금 또는 상환금등을 투자매매업자 투자중개업자에게 인도한 후에는 투자매매업 자 투자중개업자가 수익자에 대하여 그 지급에 대한 책임을 부담합니다. 나. 과세 투자소득에 대한 과세는 소득이 발생하는 투자신탁 단계에서의 과세와 수익자에게 이익을 분배하는 단계 에서의 과세로 나누어집니다. (1) 투자신탁에 대한 과세 별도의 소득과세 부담이 없는 것이 원칙 투자신탁 단계에서는 소득에 대해서 별도의 세금 부담을 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 투자신탁재산에 귀속되는 이자 배당소득은 귀속되는 시점에는 원천징수 아니하고 집합투자기구 로부터의 이익이 투자자에게 지급하는 날(특약에 따라 원본에 전입되는 날 및 신탁계약기간 연장하는 날 포함)에 집합투자기구로부터의 이익으로 원천징수하고 있습니다. 다만, 외국원천징수세액은 다음과 같은 범위를 한도로 환급을 받고 있습니다. 환급세액 = 외국납부세액 * 환급비율 환급비율 : (사업연도 총소득 국내비과세소득)/(국외원천과세대상소득) 단, 환급비율 > 1 이거나, 환급비율 < 0 이면 0으로 함 발생 소득에 대한 세금 외에 투자재산의 매입, 보유, 처분 등에서 발생하는 취득세, 등록세, 증권거래 세 및 기타 세금에 대해서는 투자신탁의 비용으로 처리하고 있습니다. (2) 수익자에 대한 과세 - 원천징수 원칙 수익자는 집합투자기구로부터의 이익을 지급받는 날(특약에 따라 원본에 전입되는 날 및 신탁계약기간 연장 되는 날 포함)에 과세이익에 대한 세금을 원천징수 당하게 되며, 투자신탁의 수익증권을 계좌간 이체, 계좌의 명의변경, 실물양도의 방법으로 거래하는 경우에도 보유기간 동안 발생한 과세이익에 대한 세금을 원천징수 하고 있습니다. 다만 해당 집합투자기구로부터의 과세이익을 계산함에 있어서 집합투자기구가 투자하는 증권 시장에 상장된 증권(채권 및 외국집합투자증권 등 제외) 및 이를 대상으로 하는 선물, 벤처기업의 주식 등에 서 발생하는 매매 평가 손익을 분배하는 경우 당해 매매 평가 손익은 과세대상인 배당소득금액에서 제외하고 있습니다. (3) 수익자에 대한 과세율 개인, 일반법인 15.4%(지방소득세 포함) 거주자 개인이 받는 집합투자기구로부터의 과세이익에 대해서는 15.4% (소득세 14%, 지방소득세1.4%) 의 세율로 원천징수 됩니다. 이러한 소득은 개인의 연간 금융소득(이자소득과 배당소득)이 2천만원 이하인 경우 에는 분리과세 원천징수로 납세의무 종결되나, 연간 금융소득 합계액(이자소득과 배당소득)이 2천만원을 초과 하는 경우에는 2천만원을 초과하는 금액을 다른 종합소득(부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득)과 합산하여 개인소득세율로 종합과세 됩니다. 내국법인이 받는 투자신탁의 과세이익은 15.4% (소득세14%, 지방소득세1.4%) 의 세율로 원천징수(금융기 관 등의 경우에는 제외) 됩니다. 이러한 소득은 법인의 결산 시점에 투자신탁으로부터 받게 되는 수입금액과 다른 법인 수입금액 전체를 합산한 소득에 대하여 법인세율(최고 한도세율 25%)을 적용하여 과세되며, 이전 29
에 납부한 원천징수세액은 기납부세액으로 공제 받게 됩니다. 상기 투자소득에 대한 과세내용 및 각 수익자에 대한 과세는 정부 정책, 수익자의 세무상의 지위 등에 따라 달라질 수 있습니다. 그러므로, 수익자는 투자신탁에 대한 투자로 인한 세금 영향에 대하여 조세 전문가와 협의하는 것이 좋습니다. (4) 연금저축계좌 가입자에 대한 과세 소득세법 시행령 제 40 조의 2 에 따른 연금저축계좌를 통해 동 투자신탁에 가입한 가입자의 경우 동 투자 신탁의 수익증권을 환매하는 시점에 별도의 과세를 하지 않으며, 연금저축계좌에서 자금 인출시 연금소득 (연금수령시), 기타소득 또는 퇴직소득(연금외수령시)에 대해 다음과 같이 과세하며, 관련 사항은 연금저 축계좌 설정 약관 을 참고하시기 바랍니다. [연금저축계좌 과세 주요 사항] 구분 납입요건 수령요건 소득공제 연금수령시 과세 분리과세한도 연금외수령시 과세 해지가산세 특별 중도해지 (연금외수령) 사유 특별 중도해지 사유시 과세 연금계좌 승계 주요 내용 가입기간 5 년 이상, 연 1,800 만원 한도 (퇴직연금, 타 연금저축 납입액 포함) 55 세 이후 10 년간 연간 연금수령한도 내에서 연금수령 (가입자의 수령개시 신청 후 인출) 연간 저축금액 중 400 만원 이내 연금소득세 5.5~3.3%(나이에 따라 변경, 종합과세 가능) 단, 이연퇴직소득은 3.3% (지방소득세 포함) 1,200 만원(공적연금소득 제외) 기타소득세 22% (지방소득세 포함) 단, 이연퇴직소득은 퇴직소득 과세기준 적용 없음 천재지변 가입자의 사망, 해외이주, 파산 또는 개인회생절차 개시 가입자 또는 그 부양가족의 3 개월 이상 치료 요양 금융기관의 영업정지, 인 허가 취소, 해산결의, 파산선고 기타소득 16.5% 분리과세 (지방소득세 포함) 상속인(배우자)가 승계 가능 연금저축계좌 관련 세제는 소득세법 등 관련 법령의 개정 등에 따라 변경될 수 있으니 유의하여 주시 기 바랍니다. 30
제 3 부. 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관한 사항 1. 재무정보 이 투자신탁의 재무제표는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의한 기업회계기준중 집합투자기구에 관 한 회계기준에 따라 작성되었으며, 동 재무제표에 대한 회계감사법인 및 감사의견은 다음과 같습니다. 기 간 회계감사법인 감사의견 제 8 기( 2014.04.10-2015.04.09 ) 회계감사면제 해당없음 제 7 기( 2013.04.10-2014.04.09 ) 회계감사면제 해당없음 제 6 기( 2012.04.10-2013.04.09 ) 회계감사면제 해당없음 가. 요약 재무정보 (단위: 원,%) 대차대조표 항 목 제 8 기 제 7 기 제 6 기 ( 2015.04.09 ) ( 2014.04.09 ) ( 2013.04.09 ) 운용자산 2,183,458,424 4,206,154,002 4,895,512,368 증권 2,175,414,667 4,152,149,158 4,792,754,029 파생상품 0 0 0 부동산/실물자산 0 0 0 현금 및 예치금 8,043,757 54,004,844 102,758,339 기타 운용자산 0 0 0 기타자산 160,807,621 848,613,924 7,813,390 자산총계 2,344,266,045 5,054,767,926 4,903,325,758 운용부채 0 0 0 기타부채 168,888,994 855,384,219 29,241,914 부채총계 168,888,994 855,384,219 29,241,914 원본 2,130,189,683 4,294,894,341 5,662,932,483 수익조정금 -85,589,652-68,409,125-35,832,615 이익잉여금 130,777,020-27,101,509-753,016,024 자본총계 2,175,377,051 4,199,383,707 4,874,083,844 손익계산서 제 8 기 제 7 기 제 6 기 항 목 ( 2014.04.10 - ( 2013.04.10 - ( 2012.04.10-2015.04.09 ) 2014.04.09 ) 2013.04.09 ) 운용수익 247,315,592 658,027,945 590,749,487 이자수익 854,114 1,236,848 2,465,251 31
배당수익 0 0 0 매매/평가차익(손) 246,461,478 656,791,097 588,284,236 기타수익 171,749 9,957 9,505 운용비용 55,386,806 79,566,870 92,592,445 관련회사 보수 55,386,806 79,566,870 92,592,445 매매수수료 0 0 0 기타비용 475,974 694,874 802,129 당기순이익 191,624,561 577,776,158 497,364,418 매매회전율 0.00 0.00 0.00 주1) 요약재무정보의 항목 중 매매회전율이란 주식매매의 빈번한 정도를 나타내는 지표로서 해당 운용기간 동안 매 도한 주식가액을 같은 기간동안 평균적으로 보유한 주식가액으로 나누어서 산출합니다. 1회계연도동안의 평균적인 주식투자규모가 100억원이고, 주식매도금액 또한 100억원인 경우 매매회전율은 100%(연기준)로 합니다. 주2) 가. 요약 재무정보상의 대차대조표 와 나.의 대차대조표 의 자본총계는 동일하나 개별항목의 계정과목 분류 는 상이할 수 있습니다. 주3) 가. 요약 재무정보상의 손익계산서 와 다.의 손익계산서 의 당기순이익은 동일하나 개별항목의 계정과목 분 류는 상이할 수 있습니다. 32
나. 대차대조표 (단위: 원)
나. 손익계산서 (단위: 원) 2. 연도별 설정 및 환매현황 가. 종류A 수익증권 (단위: 억좌, 억원) 기간 2014.04.10-2015.04.09 2013.04.10-2014.04.09 2012.04.10-2013.04.09 회계기간 중 기간초 잔고 기간말 잔고 설정(발행) 환매 좌수 금액 좌수 금액 좌수 금액 좌수 금액 (출자지분수) (출자지분수) (출자지분수) (출자지분수) 30 30 1 1 19 20 12 12 42 37 0 0 12 11 30 30 53 41 0 0 11 9 42 37 주1) 이익분배에 의한 재투자분을 포함하였습니다. 기간말 잔고 금액은 결산후 기준으로 작성되었습니다. 나. 종류C1 수익증권 (단위: 억좌, 억원) 기간 기간초 잔고 설정(발행) 회계기간 중 환매 기간말 잔고 34
2014.04.10-2015.04.09 2013.04.10-2014.04.09 2012.04.10-2013.04.09 좌수 금액 좌수 금액 좌수 금액 좌수 금액 (출자지분수) (출자지분수) (출자지분수) (출자지분수) 13 12 0 0 4 4 9 9 15 12 0 0 2 2 13 12 20 15 0 0 6 5 15 12 주1) 이익분배에 의한 재투자분을 포함하였습니다. 기간말 잔고 금액은 결산후 기준으로 작성되었습니다. 다. 종류 S 수익증권 기간 2014.04.10-2015.04.09 회계기간 중 기간초 잔고 기간말 잔고 설정(발행) 환매 좌수 금액 좌수 금액 좌수 금액 좌수 금액 (출자지분수) (출자지분수) (출자지분수) (출자지분수) 0 0 0 0 0 0 0 0 라. 종류 Ce-P 수익증권 기간 2014.04.10-2015.04.09 회계기간 중 기간초 잔고 기간말 잔고 설정(발행) 환매 좌수 금액 좌수 금액 좌수 금액 좌수 금액 (출자지분수) (출자지분수) (출자지분수) (출자지분수) 0 0 0 0 0 0 0 0 3. 집합투자기구의 운용실적(세전 기준) 다음의 투자실적은 이 투자신탁의 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 투자실적 추이는 투자자의 투자판단에 도움을 드리고자 작성된 것으로 연평균 수익률은 해당기간 동안의 평균수익률을, 연도별 수익률은 기간별 수익률 변동성을 나타낸 것입니다. 연평균 수익률 및 연도별 수익률에 관한 정보는 신고서 또는 투자설명서의 작성기준일로 산정한 수익률 로서 실제 투자시점의 수익률은 크게 다를 수 있으므로 별도로 확인하여야 합니다. 가. 연평균수익률(세전 기준) (단위: %) 최근 1 년 최근 2 년 최근 3 년 최근 5 년 설정일 이후 기간 14.06.01 13.06.01 12.06.01 10.06.01 07.04.10 ~15.05.31 ~15.05.31 ~15.05.31 ~15.05.31 ~15.05.31 35
산은 S&P 글로벌인프라증권자[ 주식] 5.39 12.07 14.35 12.04 2.39 비교지수 0.60 7.69 9.46 7.41 0.08 A 클래스 3.64 10.21 12.46 10.18 0.64 비교지수 0.60 7.69 9.46 7.41-0.07 C1 클래스 3.44 10.00 12.18 9.72 0.02 비교지수 0.60 7.69 9.46 7.41 0.08 S 클래스 4.22 5.48 비교지수 0.60 1.82 Ce-P 클래스 2.85 비교지수 1.90 S-P클래스 0.78 비교지수 -0.20 주1) 비교지수: S&P Global Infrastructure Index 90% + Call 10% 주2) 비교지수의 수익률에는 운용보수 등 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용이 반영되지 않았습니다. 3) 상기 수익률은 증권신고서의 작성기준일(2015.5.31)로 산정한 수익률로 실제 투자시점의 수익률은 크게 다를 수 있으므로 별도로 확인하시기 바랍니다. 4) 종류 C2 Ae 수익증권의 수익률은 작성기준일 현재 미설정으로 기재하지 아니하였습니다. 나. 연도별 수익률 추이(세전 기준) (단위: %) 최근1년차 최근2년차 최근3년차 최근4년차 최근5년차 기간 14.06.01 13.06.01 12.06.01 11.06.01 10.06.01 ~15.05.31 ~14.05.31 ~13.05.31 ~12.05.31 ~11.05.31 산은 S&P 글로벌인프라증권자[주식] 5.39 19.17 19.06-7.85 28.11 비교지수 0.60 15.27 13.10-11.27 22.83 A 클래스 3.64 17.20 17.10-9.43 26.02 비교지수 0.60 15.27 13.10-11.27 22.83 C1 클래스 3.44 16.97 16.67-9.96 25.09 36
비교지수 0.60 15.27 13.10-11.27 22.83 S 클래스 4.22 비교지수 0.60 주1) 벤치마크: S&P Global Infrastructure Index 90% + Call 10% 2) 비교지수의 수익률에는 운용보수 등 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용이 반영되지 않았습니다. 3) 상기 수익률은 해당 기간의 수익률을 말합니다. 4) 상기 수익률은 신고서의 작성기준일(2015.5.31)로 산정한 수익률로 실제 투자시점의 수익률은 크게 다를 수 있으므로 별도로 확인하시기 바랍니다. 5) 종류 C2, Ae 수익증권의 수익률은 작성기준일 현재 미설정으로 기재하지 아니하였습니다. 6) 종류 Ce-P, S-P 수익증권의 수익률은 작성기준일 현재 6개월 미만 설정으로 기재하지 아니하였습니다. 다. 집합투자기구의 자산구성 현황 (2015.04.09 기준, 단위: 억원, %) 통화별 구분 증권 주식 채권 어음 집합투 자증권 파생상품 장내 장외 부동산 특별자산 실물 자산 기타 단기대출 및 예금 기타 자산 총액 KRW 합계 0 0 0 22 0 0 0 0 0 0 1 23 (0.00) (0.00) (0.00) (94.98) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.41) (3.60) (100.00) 0 0 0 22 0 0 0 0 0 0 1 23 (0.00) (0.00) (0.00) (94.98) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.41) (3.60) (100.00) 37
< 모투자신탁 투자대상 국가 구성내역 > (2015.04.10 기준, 단위: 억원, %) 해외주식 거래국 금액 비중 오스트리아 0 0.34% 오스트레일리아 2 8.09% 버뮤다 0 0.53% 브라질 0 0.46% 캐나다 2 7.98% 스위스 0 1.22% 칠레 0 1.00% 중국 0 0.52% 독일 1 2.84% 스페인 1 5.00% 프랑스 2 7.01% 영국 2 6.57% 홍콩 1 4.97% 이탈리아 2 7.39% 일본 1 4.58% 케이만 제도 0 0.34% 멕시코 1 2.06% 네덜란드 0 0.36% 뉴질랜드 0 1.34% 싱가포르 1 2.56% 미국 10 34.82% 38
제 4 부. 집합투자기구의 관련회사에 관한 사항 <펀드운용구조> 투자자 자금 수익 투자매매 중개업자 (증권사 은행 보험 등) 펀드가입 출금 자금 수익 설정해지 요청 신탁업자 펀드재산 보관 관리 운용감시 수익 투자 운용지시 집합투자업자 증권, 파생상품 등 1. 집합투자업자에 관한 사항 가. 회사 개요 회사명 주소 및 연락처 회사 연혁 자본금 주요주주현황 산은자산운용 주식회사 서울시 영등포구 여의도동 34-3 대우증권빌딩 16층 ( 02-3774-8000, www.kdbasset.co.kr) 1996. 5 회사설립(서울투자신탁운용) 1997. 5 투자자문업등록, 투자일임업허가 1998.12 자산운용회사등록 2000.06 증자(최대주주 대우증권 변경) 2004.05 증자(최대주주 산업은행 변경) 2004.07 산은자산운용으로 사명 변경 389 억원(2015 년 3 월말 기준) 산업은행(100%) 나. 주요업무 [주요업무] 투자신탁의 설정, 해지 / 투자신탁의 운용, 운용지시 / 투자회사 재산의 운용 [선관의무] 투자신탁의 집합투자업자는 선량한 관리자의 주의로써 집합투자재산을 관리하여야 하며, 집합투자자 의 이익을 보호하여야 합니다. [책임] 집합투자업자가 법령, 집합투자규약 또는 투자설명서 등에 위배되는 행위를 하거나 그 업무를 소홀히 하여 수익자에게 손해를 발생시킨 때에는 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 집합투자업자가 손해배 상책임을 부담하는 경우 관련되는 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함)에게도 귀책사유가 있는 때 39
에는 집합투자업자는 이들과 연대하여 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. [연대책임] 집합투자업자, 신탁업자, 투자매매업자 투자중개업자, 일반사무관리회사 및 채권평가회사는 법에 의하 여 집합투자자에 대한 손해배상책임을 부담하는 경우 귀책사유가 있는 때에는 연대하여 손해배상책임 을 집니다. 다. 최근 2개 사업연도 요약 재무내용 (단위: 백만원) 대차대조표 손익계산서 항 목 '15.3.31 '14.3.31 항 목 14.4.1~ 13.4.1~ '15.3.31 '14.3.31 1. 현금및예치금 2. 증권 3. 대출채권 6. 유형자산 7. 무형자산 8. 기타자산 9. 당기법인세자산 59,088 5,603 447 136-18,190 34,701 25,663 464 206-17,892 1. 영업수익 2. 영업비용 3. 영업이익 4. 영업외수익 5. 영업외비용 6. 법인세비용차감전이익 7. 법인세비용 3,559 2,809 750 0 0 751 183 2,924 3,042-118 34 0-85 -19 10. 이연법인세자산 5,080 4,955 자산총계 88,545 83,882 당기순이익 568-66 1. 퇴직급여부채 2. 충당부채 3. 당기법인세부채 4. 기타부채 30 16,484-8.494 30 19,266-2,592 부채총계 25,009 21,888 라. 운용자산 규모 (2015.5.31 현재 / 단위: 억원) 구분 주식 혼합 주식 증권 혼합 채권 채권 재간접 단기 금융 파생 특별 상품 부동산 실물 자산 합계 수탁고 4,451 2,577 1,755 16,543 1,018 29,344 4,203 4,011 0 6,519 70,423 2. 운용관련 업무 수탁회사 등에 관한 사항 가. 집합투자재산의 운용(지시) 업무 수탁회사 [업무의 위탁] 해당사항 없습니다. 나. 기타 업무의 수탁회사 해당사항 없습니다. 3. 집합투자재산 관리회사에 관한 사항(신탁업자) 40
가. 회사의 개요 회 사 명 국민은행 주소 및 연락처 서울특별시 중구 남대문로 2가 9-1 02)2073-7114 회 사 연 혁 등 2001년 01월 국민 주택 합병은행, 국민은행으로 새출발 (홈페이지 참조) (www. Kbstar.com) 나. 주요업무 (1) 주요업무 투자신탁재산의 보관 및 관리 집합투자업자의 투자신탁재산 운용지시에 따른 자산의 취득 및 처분의 이행 집합투자업자의 투자신탁재산 운용지시에 따른 수익증권의 환매대금 및 이익금의 지급 집합투자업자의 투자신탁재산 운용지시 등에 대한 감시 집합투자재산에서 발생하는 이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료 등의 수령 무상으로 발행되는 신주의 수령 증권의 상환금의 수입 여유자금 운용이자의 수입 금융위원회가 인정하여 고시하는 업무 (2) 신탁업자의 의무와 책임 (의무) 1 신탁업자는 집합투자자를 위하여 법령, 집합투자규약, 투자설명서, 신탁계약에 따라 선량 한 관리자로서 그 업무를 성실히 수행하여야 합니다. 2신탁업자는 집합투자업자의 운용지시가 법령, 집합투자규약 또는 투자설명서에 위반되는지의 여부 에 대하여 그 사항을 확인하고 위반이 있는 경우에는 집합투자업자에 대하여 당해 운용지시의 철회 변경 또는 시정을 요구하여야 합니다. 3 신탁업자의 확인사항 투자설명서가 법령 집합투자규약에 부합하는지의 여부 / 집합투자재산의 평가가 공정한지의 여부 / 기준가격 산출이 적정한지의 여부 / 운용지시 시정요구 등에 대한 집합투자업자의 이행내역 / 투자신탁 재산별 자산배분내역 및 배분결과 (책임) 신탁업자가 법령, 집합투자규약 또는 투자설명서에 위배되는 행위를 하거나 그 업무를 소홀 히 하여 수익자에게 손해를 발생시킨 때에는 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 신탁업자가 손해배 상책임을 부담하는 경우 관련되는 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함)에게도 귀책사유가 있는 때에는 집합투자업자는 이들과 연대하여 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. (연대책임) 집합투자업자, 신탁업자, 투자매매업자 투자중개업자, 일반사무관리회사 및 채권평가회사 는 법에 의하여 집합투자자에 대한 손해배상책임을 부담하는 경우 귀책사유가 있는 때에는 연대하 여 손해배상책임을 집니다. 4. 일반사무관리회사에 관한 사항 가. 회사의 개요 회 사 명 신한아이타스 주소 및 연락처 서울특별시 영등포구 여의도동 15-24 ( 02-2168-0400) 회 사 연 혁 등 (홈페이지 참조) www.shinhanaitas.co.kr 41
나. 주요업무 (1) 주요업무 기준가격 계산에 관한 업무 및 보수인출 등의 업무를 수행합니다. (2) 일반사무관리회사의 의무 기준가격 계산의 오류 및 집합투자업자와 맺은 계약의 불이행 등으로 인해 수익자에게 손실을 초 래하는 경우 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 5. 집합투자기구 평가회사에 관한 사항 해당사항 없습니다. 6. 채권평가회사에 관한 사항 가. 회사의 개요 회 사 명 한국자산평가 나이스피앤아이 KIS채권평가 FN자산평가 주 소 및 서울특별시 영등포 서울특별시 영등포 서울특별시 종로구 서울특별시 종로구 연 락 처 구 여의도동 14- 구 여의도동 35-4 인사동 194-27 태 세종로 211번지 11 한국화재보험협회 화빌팅 4층 02-399-3350 대하빌딩 4층 건물 4층 회 사 연 혁 등 www.npricing. (홈페이지 참조) www.koreabp.com www.bond.co.kr www.fnpricing.com co.kr 나. 주요업무 채권시가평가 정보 제공, 채권 관련 자료 및 분석도구 제공, 집합투자재산에 속하는 채권 등 투자증권 및 파생상품의 가격을 평가하고 이를 이 투자신탁의 집합투자업자 및 사무관리회사에 제공 등 42
제 5 부. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 투자자의 권리에 관한 사항 가. 수익자 총회 등 (1) 수익자총회의 구성 - 이 투자신탁에는 전체 수익자로 구성되는 수익자총회를 둡니다. - 수익자총회는 법령 또는 신탁계약에서 정한 사항 및 모투자신탁의 수익자총회 개최사유 중 이 투자신탁 수익자의 이해관계에 영향을 미치는 사항에 한하여 결의할 수 있습니다 - 수익자총회의 결의가 필요한 경우로서 특정 종류의 집합투자증권의 수익자에게 대해서만 이해관 계가 있는 때에는 당해 종류의 수익자로 구성되는 수익자총회를 개최할 수 있습니다. (2) 수익자총회의 소집 및 의결권 행사방법 1 수익자총회의 소집 - 수익자총회는 투자신탁을 설정한 집합투자업자가 소집합니다. 다만, 신탁업자 또는 수익증권 총좌수의 100 분의 5 이상을 소유한 수익자가 수익자총회의 목적과 소집의 이유를 기재한 서 면을 제출하여 수익자총회의 소집을 집합투자업자에 요청하는 경우 집합투자업자는 1 월 이내 에 수익자총회를 소집하여야 합니다. - 수익자총회의 소집통지는 예탁결제원에 위탁하여야 하며, 예탁결제원은 수익자총회의 소집을 통지하거나 수익자의 청구가 있을 때에는 의결권 행사를 위한 서면을 보내야 합니다. - 집합투자회사가 수익자총회를 소집할 경우에는 수익자총회일을 정하여 2 주간 전에 각 수익자 에 대하여 회의의 목적사항을 기재한 통지서를 서면 또는 컴퓨터통신으로 통지하여야 합니다. - 모투자신탁의 수익자총회가 개최되고, 모투자신탁의 수익자총회의 목적이 이 투자신탁의 수익 자의 이해관계에 영향을 미치는 경우 집합투자업자는 모투자신탁의 수익자총회와 동일한 시간 및 장소에서 이 투자신탁의 수익자총회를 소집하여야 합니다. 2 의결권 행사방법 - 수익자총회는 출석한 수익자의 의결권의 과반수와 발행된 수익증권 총좌수의 4 분의 1 이상의 수로 결의합니다. 다만, 법에서 정한 수익자총회의 결의사항 외에 신탁계약으로 정한 수익자총 회의 결의사항에 대하여는 출석한 수익자의 의결권의 과반수와 발행된 수익증권의 총좌수의 5 분의 1 이상의 수로 결의할 수 있습니다. - 수익자는 수익자총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있습니다. 이 경우 수익자는 서면에 의결권 행사의 내용을 기재하여 수익자총회일 전날까지 집합투자업자에 게 제출하여야 합니다. 다만, 다음의 요건을 모두 충족하는 경우에는 수익자총회에 출석한 수 익자가 소유한 수익증권의 총좌수의 결의내용에 영향을 미치지 아니하도록 의결권을 행사(이 하 이 항에서 "간주의결권행사"라 한다)한 것으로 봅니다. 가. 수익자에게 대통령령으로 정하는 방법에 따라 의결권 행사에 관한 통지가 있었으나 의결권 이 행사되지 아니하였을 것 나. 간주의결권행사의 방법이 집합투자규약에 기재되어 있을 것 43
다. 수익자총회에서 의결권을 행사한 수익증권의 총좌수가 발행된 수익증권의 총좌수의 10 분 의 1 이상일 것 라. 그 밖에 수익자를 보호하기 위하여 대통령령으로 정하는 방법 및 절차를 따를 것 - 서면에 의하여 행사한 의결권의 수는 수익자 총회에 출석하여 행사한 의결권의 수에 산입합니 다. - 집합투자업자는 수익자로부터 제출된 의결권행사를 위한 서면과 의결권행사에 참고할 수 있는 자료를 수익자총회일부터 6 월간 본점에 비치하여야 하며, 수익자는 집합투자업자의 영업시간 중에 언제든지 서면 및 자료의 열람과 복사를 청구 할 수 있습니다. - 집합투자업자는 각 자투자신탁의 의결권을 행사함에 있어 자투자신탁 수익자들의 의결권 행사 내용에 비례하여 그 의결권을 행사하여야 한다. 3 연기수익자총회 - 집합투자업자는 수익자총회의 결의가 이루어지지 아니한 경우 그 날부터 2 주 이내에 연기수익 자총회를 소집하여야 합니다. - 연기투자자총회는 발행된 수익증권 총좌수의 8 분의 1 이상의 수로 결의합니다. 다만, 법에서 정한 수익자총회의 결의사항 외에 신탁계약으로 정한 수익자총회의 결의사항에 대하여는 출석 한 수익자의 의결권의 과반수와 발행된 수익증권의 총좌수의 10 분의 1 이상의 수로 결의합니 다. (3) 수익자총회 결의사항 다음에 해당하는 사항은 수익자총회의 의결에 의하여야 합니다. 다만, 건전한 거래질서를 해할 우 려가 적은 소규모 투자신탁의 합병 등인 경우는 제외합니다. - 집합투자업자, 신탁업자 등이 받는 보수, 그 밖의 수수료의 인상 - 신탁업자의 변경(합병 분할 분할합병, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제216조에서 정한 사유로 변경되는 경우 제외) - 신탁계약기간의 변경(투자신탁을 설정할 당시에 그 기간변경이 신탁계약서에 명시되어 있는 경 우는 제외한다) - 투자신탁종류의 변경 (다만, 투자신탁을 설정할 때부터 다른 종류의 투자신탁으로 전환하는 것 이 예정되어 있고, 그 내용이 신탁계약서에 표시되어 있는 경우에는 제외) - 주된 투자대상자산의 변경 - 집합투자업자의 변경 (합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의 조치 및 명령에 따른 경우는 제외) - 환매금지투자신탁이 아닌 투자신탁의 환매금지투자신탁으로의 변경 - 환매대금 지급일의 연장 - 그 밖에 수익자를 보호하기 위하여 필요한 사항으로 금융위원회가 정하여 고시하는 사항 (4) 반대매수청구권 투자신탁의 수익자는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 집합투자업자에게 수익증권의 수를 기재한 서면으로 자기가 소유하고 있는 수익증권의 매수를 청구할 수 있습니다. 1. 법 제 188 조제 2 항 각 호 외의 부분 후단에 따른 신탁계약의 변경 또는 제 193 조제 2 항에 따 른 투자신탁의 합병에 대한 수익자총회의 결의에 반대(수익자총회 전에 해당 집합투자업자에 44
게 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우로 한정한다)하는 수익자가 그 수익자총 회의 결의일부터 20 일 이내에 수익증권의 매수를 청구하는 경우 2. 법 제193조제2항 각 호 외의 부분 단서에 따른 투자신탁의 합병에 반대하는 수익자가 대통령 령으로 정하는 방법에 따라 수익증권의 매수를 청구하는 경우 나. 잔여재산분배 금융위원회의 승인을 받아 투자신탁을 해지하는 경우, 그리고 신탁계약서에서 정한 신탁계약기간의 종 료, 수익자총회의 투자신탁 해지 결의, 투자신탁의 등록 취소 등의 사유로 투자신탁을 해지하는 경우 집 합투자업자는 신탁계약이 정하는 바에 따라 투자신탁재산에 속하는 자산을 해당 수익자에게 지급할 수 있습니다. 다. 장부ㆍ서류의 열람 및 등ㆍ초본 교부청구권 투자자는 집합투자업자(투자신탁이나 투자익명조합의 집합투자업자에 한하며, 해당 집합투자증권을 판 매한 투자매매업자 및 투자중개업자를 포함합니다.) 에게 영업시간 중에 이유를 기재한 서면으로 그 투 자자에 관련된 집합투자재산에 관한 장부ㆍ서류의 열람이나 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니 다. 이 경우 그 집합투자업자는 대통령령으로 정하는 정당한 사유가 없는 한 이를 거절하여서는 안됩니 다. 투자자가 열람이나 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있는 장부ㆍ서류는 다음과 같습니다. 집합투자재산 명세서 / 집합투자증권 기준가격대장 / 재무제표 및 그 부속명세서 / 집합투자재산 운용내역서 집합투자업자는 집합투자규약을 인터넷 홈페이지 등을 이용하여 공시하여야 합니다. 라. 손해배상책임 - 금융투자업자는 법령ㆍ집합투자규약ㆍ투자설명서에 위반하는 행위를 하거나 그 업무를 소홀히 하여 투자자에게 손해를 발생시킨 경우에는 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 다만, 배상의 책임을 질 금융투자업자가 상당한 주의를 하였음을 증명하거나 투자자가 금융투자상품의 매매, 그 밖의 거래를 할 때에 그 사실을 안 경우에는 배상의 책임을 지지 않습니다. 금융투자업자가 손해배상책임을 지는 경우로서 관련되는 임원에게도 귀책사유가 있는 경우에는 그 금융 투자업자와 관련되는 임원이 연대하여 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 마. 재판관할 수익자가 소송을 제기하는 때에는 수익자의 선택에 따라 수익자의 주소지 또는 수익자가 거래하는 집합 투자업자 또는 투자매매업자 투자중개업자의 영업점포 소재지를 관할하는 법원에 제기할 수 있습니다. 다만, 수익자가 외국환거래법에 의한 비거주자인 경우에는 수익자가 거래하는 집합투자업자 또는 투자 매매업자 투자중개업자의 영업점포 소재지를 관할하는 법원에 제기하여야 합니다. 바. 기타 투자자의 권리보호에 관한 사항 - 이 상품의 집합투자규약 등 상품에 대한 추가정보를 원하시는 고객은 이 상품의 집합투자업자 또는 투자매매업자 투자중개업자에 자료를 요구할 수 있습니다. - 이 상품의 기준가 변동 등 운용실적에 관해서는 이 상품의 집합투자업자 또는 투자매매업자 투자중개 업자에 요구할 수 있습니다. - 이 상품의 투자설명서 및 기준가변동 등은 한국금융투자협회에서 열람, 복사하거나, 한국금융투자협 회 인터넷(www.kofia.or.kr)에서 확인할 수 있습니다. 45
2. 집합투자기구의 해지에 관한 사항 의무해지 집합투자업자는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우에는 지체없이 투자신탁을 해지하여야 합니다. 이 경 우 집합투자업자는 그 해지사실을 지체없이 금융위원회에 보고하여야 합니다. - 신탁계약에서 정한 신탁계약기간의 종료 / 수익자총회의 투자신탁 해지결의 / 투자신탁의 피흡수 합 병 / 투자신탁의 등록 취소 / 수익자의 총수가 1인이 되는 경우(단, 건전한 거래질서를 해할 우려가 없는 경우로서 법 시행령 제224조의2에서 정하는 경우는 제외) 임의해지 집합투자업자는 다음의 경우 금융위원회의 승인을 받지 아니하고 투자신탁을 해지 할 수 있으며, 이 경 우 집합투자업자는 그 해지사실을 지체없이 금융위원회에 보고하여야 합니다. - 수익자 전원이 동의한 경우 / 해당 투자신탁의 수익증권 전부에 대한 환매의 청구를 받아 신탁계약을 해지하려는 경우 / 투자신탁을 설정한 후 1년 경과시점에서 설정원본이 50억원 미만인 경우 / 투자신 탁을 설정하고 1년이 경과한 이후 1개월간 계속하여 투자신탁의 원본액이 50억원에 미달하는 경우 임의해지 절차 집합투자업자는 상기의 투자신탁 원본이 50억원에 미달하여 임의해지할 경우에 예탁결제원을 통하여 수 익자에게 해당 투자신탁이 해지되고 임의해지일 이전에 환매신청이 가능하다고 통지합니다. 임의해지일 이전에 해당 투자신탁의 투자자산을 시장에서 모두 매각하여 현금화시키며, 해지일 당일에 투자자의 수 익증권계좌에 현금으로 입금 됩니다. 3. 집합투자기구의 공시에 관한 사항 가. 업무보고서 (1) 영업보고서 및 결산서류 제출 등 [영업보고서] 집합투자업자는 집합투자재산에 관한 매 분기의 영업보고서를 작성하여 매 분기 종료 후 2개월 이내 에 금융위원회 및 한국금융투자협회에 제출해야 합니다. - 집합투자업자는 집합투자재산에 관한 영업보고서를 아래의 서류로 구분하여 작성하여야 합니다. 1) 투자신탁의 설정현황 또는 투자익명조합의 출자금 변동상황 2) 집합투자재산의 운용현황과 집합투자증권의 기준가격표 3) 의결권 공시대상 법인에 대한 의결권의 행사내용 및 그 사유가 기재된 서류 4) 집합투자재산에 속하는 자산 중 주식의 매매회전율과 자산의 위탁매매에 따른 투자중개업자별 거래금액ㆍ수수료와 그 비중 [결산서류] 집합투자업자는 집합투자기구에 대하여 다음의 사유가 발생한 경우 해당 사유가 발생한 날부터 2개월 이내에 결산서류를 금융위원회 및 한국금융투자협회에 제출하여야 한다. 1) 집합투자기구의 회계기간 종료 2) 집합투자기구의 계약기간 또는 존속기간의 종료 3) 집합투자기구의 해지 또는 해산 [회계감사] 집합투자업자는 집합투자재산에 대하여 회계기간의 말일 및 집합투자기구의 해지일부터 2개월 이내에 회계감사인의 회계감사를 받아야 합니다. 다만, 투자자의 이익을 해할 우려가 없는 경우로서 회계기간 46
의 말일과 집합투자기구의 해지일을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니 합니다. 1) 집합투자기구의 자산총액이 50억원 이하인 경우 2) 집합투자기구의 자산총액이 50억원 초과 100억원 이하인 경우로서 회계기간의 말일과 집합투자기 구의 해지일 이전 6개월간 집합투자증권을 추가로 발행하지 아니한 경우 (2) 자산운용보고서 - 집합투자업자는 자산운용보고서를 작성하여 신탁업자의 확인을 받아 3 개월마다 1 회 이상 당해 투자자에게 교부하여야 합니다. 자산운용보고서를 교부하는 경우에는 집합투자증권을 판매한 투자매매업자 투자중개업자 또는 예탁결제원을 통하여 기준일로부터 2 개월 이내에 직접 또는 전자우편의 방법으로 교부하여야 하나, 투자자가 전자우편 주소가 없는 등의 경우에는 투자매매 업자 투자중개업자 및 금융투자협회의 인터넷 홈페이지 및 집합투자업자, 투자매매 업자 투자중개업자의 본 지점, 영업소에 게시하는 방법으로 공시할 수 있으며, 투자자가 우편발송을 원하는 경우에는 우편을 통해 교부하여야 합니다. - 자산운용보고서에는 다음 사항을 기재하여야 합니다. 회계기간의 개시일부터 3개월이 종료되는 날, 회계기간의 말일, 계약기간의 종료일 또는 존속기간의 만료일, 헤지일 또는 해산일 중 어느 하나에 해당하는 날 현재의 해당 집합투자기구의 자산ㆍ부채 및 집합투자증권으 기준가격 직전의 기준일부터 해당 기준일까지의 기간 중 운용경과의 개요 및 해당 운용기간 중의 손익사항 기준일 현재 집합투자재산에 속하는 자산의 종류별 평가액과 집합투자재산 총액에 대한 각각의 비율 해당 운용기간 중 매매한 주식의 총수, 매매금액 및 대통령령으로 정하는 매매회전율 - 투자자가 수시로 변동되는 등 아래의 경우에는 자산운용보고서를 투자자에게 적용하지 아니할 수 있습니다. (1) 투자자가 자산운용보고서의 수령을 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신의 방법으로 표시한 경우 (2) 단기금융집합투자기구를 설정 또는 설립하여 운용하는 경우로서 매월 1 회이상 집합투자업자, 투자매매업자 투자중개업자, 한국금융투자협회의 인터넷 홈페이지를 이용하여 공시하는 방법으 로 자산운용보고서를 공시하는 경우 (3) 환매금지형집합투자기구를 설정 또는 설립하여 운용하는 경우로서 3 개월마다 1 회 이상 집합투 자업자, 투자매매업자 투자중개업자, 한국금융투자협회의 인터넷 홈페이지를 이용하여 공시하는 방법으로 자산운용보고서를 공시하는 경우 (4) 투자자가 소유하고 있는 집합투자증권의 평가금액이 10 만원이하인 경우로서 집합투자규약에 자산운용보고서를 제공하지 아니한다고 정하고 있는 경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서 신탁업자는 집합투자기구의 회계기간 종료, 집합투자기구의 계약기간 또는 존속기간의 종료 등 어느 하나 의 사유가 발생한 날로부터 2개월 이내에 다음 사항이 기재된 자산보관ㆍ관리보고서를 작성하여 투자자 에게 교부하여야 합니다. 다만, 투자자가 수시로 변동되는 등 투자자의 이익을 해할 우려가 없는 경우 에는 자산보관ㆍ관리보고서를 투자자에게 교부하지 아니할 수 있습니다. 47