두산중공업주식회사와 그 종속기업 분 기 연 결 재 무 제 표 에 대 한 검 토 보 고 서 제 53 기 3분기 2015년 01월 01일 부터 2015년 09월 30일 까지 제 52 기 3분기 2014년 01월 01일 부터 2014년 09월 30일 까지 한영회계법인 전자공

목 검 토 보 고 서...1 분기연결재무제표 검토보고서...2 (첨부)분 기 연 결 재 무 제 표...4 주석...12 차

두산중공업주식회사와 그 종속기업 분 기 연 결 재 무 제 표 에 대 한 검 토 보 고 서 제 53 기 3분기 2015년 01월 01일 부터 2015년 09월 30일 까지 제 52 기 3분기 2014년 01월 01일 부터 2014년 09월 30일 까지 한영회계법인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

분기연결재무제표 검토보고서 두산중공업주식회사 주주 및 이사회 귀중 검토대상 재무제표 본인은 첨부된 두산중공업주식회사와 그 종속기업의 요약분기연결재무제표를 검토하였습니 다. 동 분기연결재무제표는 2015년 9월 30일 현재의 분기연결재무상태표, 2015년과 2014년 9월 30일로 종료되는 3개월 및 9개월 보고기간의 분기연결손익계산서 및 분기연결 포괄손익계산서, 9개월 보고기간의 분기연결자본변동표 및 분기연결현금흐름표 그리고 유의 적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다. 재무제표에 대한 경영진의 책임 경영진은 기업회계기준서 제1034호에 따라 이 분기연결재무제표를 작성하고 표시할책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 분기연결재무제표를 작성하는데 필 요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 감사인의 책임 본인의 책임은 상기 분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기연결 재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다. 본인은 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재 무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토 는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사 인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다. 검토의견 본인의 검토결과 상기 분기연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 제 기타사항 본인은 2014년 12월 31일 현재의 연결재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 연결손익 계산서, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되 지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2015년 3월 19일의 감사보고서에서 적정의견 을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2014년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다. 서울시 영등포구 여의공원로 111 한 영 회 계 법 인 대 표 이 사 서 진 석 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

2015년 11월 16일 이 검토보고서는 검토보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 후 이 보고서를 열람 하는 시점 사이에 첨부된 회사의 분기연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

(첨부)분 기 연 결 재 무 제 표 두산중공업주식회사와 그 종속기업 제 53 기 3분기 2015년 01월 01일 부터 2015년 09월 30일 까지 제 52 기 3분기 2014년 01월 01일 부터 2014년 09월 30일 까지 "첨부된 분기연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 두산중공업주식회사 대표이사 박지원 본점 소재지 : (도로명주소) 경상남도 창원시 성산구 두산볼보로 22번지 (전 화) 055)278-6114, 7114 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

분 기 연 결 재 무 상 태 표 제 53 기 3분기 2015년 9월 30일 현재 제 52 기 2014년 12월 31일 현재 두산중공업주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제53(당)기 3분기말 제52(전)기 기말 자 산 Ⅰ. 유동자산 11,784,480,922,049 10,812,341,341,836 1. 현금및현금성자산 4,5,10 1,287,892,372,931 1,297,560,213,962 2. 단기금융상품 4,5,10,32 543,313,068,624 591,481,515,302 3. 단기투자증권 4,6,10 35,841,200,469 31,385,470,088 4. 매출채권 4,7,10,24,32,33 3,041,393,346,785 2,521,793,239,668 5. 미청구공사 24 2,225,079,699,491 2,078,028,129,655 6. 미수금 4,7,10,33 294,672,557,990 331,073,026,441 7. 선급금 663,093,160,595 623,678,714,210 8. 선급비용 107,555,260,922 97,716,964,385 9. 단기대여금 4,7,10,33 529,309,000,662 541,593,602,039 10. 파생상품평가자산 9,10 40,283,945,121 37,340,410,136 11. 확정계약자산 9 249,808,814,743 64,068,051,449 12. 재고자산 8 2,504,913,812,539 2,331,909,520,735 13. 기타유동자산 4,7,10 254,356,881,179 264,712,483,766 14. 매각예정비유동자산 11 6,967,799,998 - Ⅱ. 비유동자산 16,751,510,717,914 16,739,565,170,467 1. 장기금융상품 4,5,10 84,008,305,189 84,712,208,686 2. 장기투자증권 4,6,10,32 185,625,327,525 187,942,074,247 3. 관계기업 및 공동기업 투자 11,32 67,357,036,211 226,744,904,296 4. 장기대여금 4,7,10,33 680,265,603,208 719,430,932,517 5. 유형자산 12,32 7,033,996,753,167 7,190,139,774,839 6. 무형자산 13 6,960,856,361,050 6,863,345,310,432 7. 투자부동산 32 65,484,510,900 68,163,327,038 8. 파생상품평가자산 9,10 90,358,596,129 27,913,927,369 9. 확정계약자산 9 166,785,617,622 56,626,716,041 10. 보증금 10 341,076,273,951 309,024,141,234 11. 이연법인세자산 898,454,445,754 944,406,898,458 12. 기타비유동자산 7,10 177,241,887,208 61,114,955,310 자 산 총 계 28,535,991,639,963 27,551,906,512,303 부 채 Ⅰ. 유동부채 12,350,346,192,428 11,132,072,630,704 1. 매입채무 4,10,33 2,165,927,931,753 2,691,130,566,041 2. 단기차입금 4,10,14,31,32 3,803,535,426,231 2,967,464,808,128 3. 유동화채무 4,10,14,33 479,647,931,272 397,347,705,208 4. 미지급금 4,10,33 636,038,630,181 720,622,823,183 5. 선수금 308,267,392,270 361,265,911,412 6. 초과청구공사 24 1,465,302,352,945 1,120,201,735,582 7. 예수금 102,095,095,476 116,998,812,277 8. 미지급비용 10 390,399,790,350 488,643,525,511 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

9. 당기법인세부채 17,202,136,012 69,207,517,934 10. 유동성장기부채 4,10,14,32 2,306,001,782,747 1,631,163,514,293 11. 파생상품평가부채 9,10 335,415,249,050 185,685,205,347 12. 확정계약부채 9 18,300,556,225 65,365,984,651 13. 기타충당부채 146,217,083,141 137,223,875,500 14. 기타유동부채 4,10 175,994,834,775 179,750,645,637 Ⅱ. 비유동부채 8,382,284,659,827 8,742,832,161,667 1. 사채 4,10,14,32 2,984,439,748,047 3,009,799,381,248 2. 장기차입금 4,10,14,32 3,320,215,988,110 3,597,626,371,249 3. 장기유동화채무 4,10,14,33 25,914,162,107 42,677,714,962 4. 장기미지급금 4,10 46,155,472,446 51,247,058,484 5. 퇴직급여채무 15 1,066,474,378,667 1,020,609,311,678 6. 예수보증금 10 223,591,201,484 223,675,032,387 7. 파생상품평가부채 9,10 206,510,959,134 128,730,391,781 8. 확정계약부채 9 11,248,400,935 26,648,783,925 9. 이연법인세부채 102,139,215,117 82,460,285,676 10. 기타충당부채 247,428,476,220 237,747,776,849 11. 기타비유동부채 4,10 148,166,657,560 321,610,053,428 부 채 총 계 20,732,630,852,255 19,874,904,792,371 자 본 Ⅰ. 지배기업 소유주지분 4,370,666,499,031 4,659,419,568,882 1. 자본금 1,16 596,808,980,000 596,808,980,000 2. 자본잉여금 17 1,798,514,134,509 1,828,284,636,585 3. 기타자본항목 18 (99,604,834,914) (101,795,674,821) 4. 기타포괄손익누계액 9,10,19 305,629,439,793 220,918,859,061 5. 이익잉여금 20 1,769,318,779,643 2,115,202,768,057 Ⅱ. 비지배지분 3,432,694,288,677 3,017,582,151,050 1. 신종자본증권 21 508,259,603,649 508,259,603,649 2. 기타비지배지분 21 2,924,434,685,028 2,509,322,547,401 자 본 총 계 7,803,360,787,708 7,677,001,719,932 부 채 와 자 본 총 계 28,535,991,639,963 27,551,906,512,303 별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

분 기 연 결 손 익 계 산 서 제 53 기 3분기 2015년 1월 1일부터 2015년 9월 30일까지 제 52 기 3분기 2014년 1월 1일부터 2014년 9월 30일까지 두산중공업주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제53(당)기 3분기 제52(전)기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ. 매출액 22,23,24,33 3,863,634,139,938 12,092,025,476,177 4,246,370,312,386 13,009,758,116,396 Ⅱ. 매출원가 25,33 3,285,109,207,869 10,083,125,963,352 3,549,478,997,936 10,801,413,076,392 Ⅲ. 매출총이익 578,524,932,069 2,008,899,512,825 696,891,314,450 2,208,345,040,004 판매비와관리비 10,25,26 511,780,237,552 1,561,156,356,861 507,317,398,343 1,532,190,745,101 Ⅳ. 영업이익 22 66,744,694,517 447,743,155,964 189,573,916,107 676,154,294,903 금융수익 10,27 694,722,827,915 1,248,792,515,269 (129,387,596,247) 648,720,536,084 금융원가 10,27 960,801,239,663 1,854,668,013,017 52,313,740,657 1,240,881,437,475 기타영업외수익 10,28 14,705,718,567 92,850,170,021 72,054,645,149 113,321,023,587 기타영업외비용 10,28 110,397,965,757 201,983,014,125 48,193,923,202 146,556,377,722 지분법손익 11 (61,232,991,252) (76,057,555,778) (39,989,879,898) (74,162,121,147) Ⅴ. 법인세비용차감전순손실 (356,258,955,673) (343,322,741,666) (8,256,578,748) (23,404,081,770) 법인세비용(이익) 5,043,816,450 111,731,874,964 (30,618,856,041) (58,112,840,294) Ⅵ. 계속영업이익(손실) (361,302,772,123) (455,054,616,630) 22,362,277,293 34,708,758,524 Ⅶ. 중단영업이익(손실) 36 899,358,694 (19,349,556,294) 218,555,259 9,247,413,609 Ⅷ. 분기순이익(손실) 22 (360,403,413,429) (474,404,172,924) 22,580,832,552 43,956,172,133 Ⅸ. 분기순이익(손실)의 귀속 지배기업 소유주지분 (203,831,441,511) (276,553,008,121) 18,349,767,543 2,822,458,885 비지배지분 (156,571,971,918) (197,851,164,803) 4,231,065,009 41,133,713,248 Ⅹ. 지배기업 소유주지분 주당손익 1. 기본주당이익(손실) 30 (2,093) (2,891) 186 29 계속영업이익(손실) (2,099) (2,733) 184 (50) 중단영업이익(손실) 6 (158) 2 79 2. 희석주당이익(손실) 30 (2,093) (2,891) 186 29 계속영업이익(손실) (2,099) (2,733) 184 (50) 중단영업이익(손실) 6 (158) 2 79 별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 53 기 3분기 2015년 1월 1일부터 2015년 9월 30일까지 제 52 기 3분기 2014년 1월 1일부터 2014년 9월 30일까지 두산중공업주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제53(당)기 3분기 제52(전)기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ. 분기순이익(손실) (360,403,413,429) (474,404,172,924) 22,580,832,552 43,956,172,133 Ⅱ. 기타포괄손익 256,222,244,058 122,932,162,127 (19,904,731,788) (236,142,288,085) 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목: 5,241,111,931 223,577,495 (10,907,657,631) (22,655,071,008) 순확정급여부채의 재측정요소 5,241,111,931 223,577,495 (10,106,886,556) (21,854,299,933) 토지재평가손익 - - (800,771,075) (800,771,075) 2. 후속적으로 당기손익으로 재분 류되는 항목: 250,981,132,127 122,708,584,632 (8,997,074,157) (213,487,217,077) 매도가능금융자산평가손익 10 (482,659,278) (15,337,144,947) 101,211,585 3,751,069 파생상품평가손익 9,10 4,857,778,792 32,726,169,913 (21,908,827,323) 11,334,858,712 (부의)지분법자본변동 11 315,185,245 1,232,046,456 1,206,193,083 (1,313,214,456) 해외사업환산손익 246,290,827,368 104,087,513,210 11,604,348,498 (223,512,612,402) Ⅲ. 총포괄이익(손실) (104,181,169,371) (351,472,010,797) 2,676,100,764 (192,186,115,952) Ⅳ. 총포괄이익(손실)의 귀속 지배기업 소유주지분 (41,517,091,514) (176,925,134,189) (9,067,859,095) (119,495,139,008) 비지배지분 (62,664,077,857) (174,546,876,608) 11,743,959,859 (72,690,976,944) 별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

분 기 연 결 자 본 변 동 표 제 53 기 3분기 2015년 1월 1일부터 2015년 9월 30일까지 제 52 기 3분기 2014년 1월 1일부터 2014년 9월 30일까지 두산중공업주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 자본금 자본잉여금 기타자본 항목 기타포괄손익 누계액 이익잉여금 비지배지분 총 계 2014.1.1(전분기초) 530,791,280,000 1,521,655,341,205 (13,188,236,134) 324,556,819,190 2,362,821,296,186 3,185,157,701,118 7,911,794,201,565 총포괄손익: 분기순이익 - - - - 2,822,458,885 41,133,713,248 43,956,172,133 순확정급여부채의 재측정요소 - - - - (21,854,299,933) - (21,854,299,933) 매도가능금융자산평가손익 - - - (4,049,501) - 7,800,570 3,751,069 파생상품평가손익 - - - 21,610,231,063 - (10,275,372,351) 11,334,858,712 (부의)지분법자본변동 - - - (1,236,944,413) - (76,270,043) (1,313,214,456) 해외사업환산손익 - - - (120,541,071,300) - (102,971,541,102) (223,512,612,402) 토지재평가손익 - - - (291,463,809) - (509,307,266) (800,771,075) 소 계 - - - (100,463,297,960) (19,031,841,048) (72,690,976,944) (192,186,115,952) 연차배당 - - - - (74,134,313,250) - (74,134,313,250) 주식선택권 - 2,439,986,102 (626,398,703) - - - 1,813,587,399 종속기업의 배당 - - - - - (17,716,073,375) (17,716,073,375) 종속기업의 자기주식 거래 - (1,687,951,331) - - - 3,235,504,681 1,547,553,350 종속기업의 투자주식 취득 - - (1,461,492,189) - - (3,301,846,811) (4,763,339,000) 종속기업의 유상증자 - (70,366,602) (56,315,754) - - 126,682,356 - 종속기업의 전환사채 발행 - 1,414,166,055 - - 255,121,765 1,669,287,820 기타 - 1,155,995,278 (476,955,879) - - 1,099,775,400 1,778,814,799 2014.9.30(전분기말) 530,791,280,000 1,524,907,170,707 (15,809,398,659) 224,093,521,230 2,269,655,141,888 3,096,165,888,190 7,629,803,603,356 2015.1.1(당분기초) 596,808,980,000 1,828,284,636,585 (101,795,674,821) 220,918,859,061 2,115,202,768,057 3,017,582,151,050 7,677,001,719,932 총포괄손익: 분기순손실 - - - - (276,553,008,121) (197,851,164,803) (474,404,172,924) 순확정급여부채의 재측정요소 - - - - 1,734,899,808 (1,511,322,313) 223,577,495 매도가능금융자산평가손익 - - - (12,948,730,314) - (2,388,414,633) (15,337,144,947) 파생상품평가손익 - - - 63,288,726,050 - (30,562,556,137) 32,726,169,913 지분법자본변동 - - - 1,965,323,441 - (733,276,985) 1,232,046,456 해외사업환산손익 - - - 45,587,654,947-58,499,858,263 104,087,513,210 토지재평가손익 - - - (13,182,393,392) 13,182,393,392 - - 소 계 - - - 84,710,580,732 (261,635,714,921) (174,546,876,608) (351,472,010,797) 연차배당 - - - - (84,248,273,493) - (84,248,273,493) 주식선택권 - 2,013,985,519 (1,214,242,881) - - - 799,742,638 연결범위의 변동 - - - - - 136,738,283 136,738,283 종속기업의 유상증자 - - 4,652,651,370 - - 590,986,848,630 595,639,500,000 종속기업의 배당 - - - - - (61,705,727,770) (61,705,727,770) 종속기업의 주식선택권 - 1,130,920,838 (964,462,476) - - 271,627,372 438,085,734 종속기업의 자기주식거래 - 20,025,364,981 - - - (28,301,039,411) (8,275,674,430) 종속기업의 전환사채 - (52,940,773,414) - - - 87,987,461,025 35,046,687,611 종속기업간 사업양수도 - - (283,106,106) - - 283,106,106-2015.9.30(당분기말) 596,808,980,000 1,798,514,134,509 (99,604,834,914) 305,629,439,793 1,769,318,779,643 3,432,694,288,677 7,803,360,787,708 별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

분 기 연 결 현 금 흐 름 표 제 53 기 3분기 2015년 1월 1일부터 2015년 9월 30일까지 제 52 기 3분기 2014년 1월 1일부터 2014년 9월 30일까지 두산중공업주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 주 석 제53(당)기 3분기 제52(전)기 3분기 Ⅰ. 영업활동현금흐름 (879,407,713,997) (768,050,651,407) 1. 영업에서 창출된 현금 34 (371,749,355,933) (171,945,037,057) (1) 분기순이익(손실) (474,404,172,924) 43,956,172,133 (2) 조정 1,482,448,914,940 1,139,320,343,240 (3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (1,379,794,097,949) (1,355,221,552,430 ) 2. 이자수취 30,627,991,597 60,908,478,201 3. 이자지급 (426,718,595,184) (457,394,777,825) 4. 배당금의 수취 2,154,513,998 1,370,326,490 5. 법인세의 납부 (113,722,268,475) (200,989,641,216) Ⅱ. 투자활동현금흐름 (82,064,334,414) (342,862,242,877) 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 744,148,257,780 376,339,486,293 (1) 단기금융상품의 감소 184,758,043,239 136,582,696,348 (2) 단기투자증권의 처분 34,899,361,714 58,632,872,697 (3) 단기대여금의 회수 89,319,073,189 106,195,117,048 (4) 장기금융상품의 감소 5,117,046,865 3,406,206,159 (5) 장기투자증권의 처분 15,389,292,230 4,273,636,484 (6) 장기대여금의 회수 121,259,078,261 49,752,135,249 (7) 관계기업투자의 처분 - 6,235,590,125 (8) 종속기업투자의 처분 136,785,956,500 - (9) 유형자산의 처분 24,830,652,144 6,367,791,795 (10) 무형자산의 처분 1,982,527,173 3,393,897,015 (11) 투자부동산의 처분 1,490,000,000 1,499,543,373 (12) 사업부의 매각 128,317,226,465-2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (826,212,592,194) (719,201,729,170) (1) 단기금융상품의 증가 (81,279,532,606) (71,143,603,592) (2) 단기투자증권의 취득 (39,355,604,933) (54,107,754,359) (3) 단기대여금의 대여 (110,641,881,147) (73,953,457,738) (4) 장기금융상품의 증가 (57,865,898,315) (1,123,646,597) (5) 장기투자증권의 취득 (12,866,602,146) (21,815,917,206) (6) 장기대여금의 대여 (76,213,189,199) (112,443,126,044) (7) 관계기업투자의 취득 (1,108,000,000) (540,914,991) (8) 종속기업투자의 취득 35 (54,940,467,860) - (9) 유형자산의 취득 (232,729,521,221) (227,557,308,643) (10) 무형자산의 취득 (159,211,894,767) (156,516,000,000) Ⅲ. 재무활동현금흐름 936,475,459,463 1,386,865,011,489 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 3,589,947,203,231 5,395,166,665,090 (1) 단기차입금의 순증가 750,197,591,187 1,403,572,997,098 (2) 유동화사채의 차입 - 30,000,000,000 (3) 유동화채무의 차입 1,047,628,345,071 784,000,000,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

(4) 사채의 발행 685,335,028,690 649,709,799,247 (5) 장기차입금의 차입 511,010,000,000 2,526,301,573,895 (6) 종속기업의 자기주식 처분 - 1,582,294,850 (7) 종속기업의 유상증자 595,639,500,000 - (8) 비지배지분의 변동 136,738,283-2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (2,653,471,743,768) (1) 유동성장기부채의 상환 (876,034,578,072) (4,008,301,653,601 ) (1,243,043,268,089 ) (2) 유동화채무의 상환 (993,050,000,000) (611,700,000,000) (3) 사채의 상환 (76,304,627,815) (149,761,749,928) (4) 장기차입금의 상환 (553,324,585,504) (1,905,067,679,333 ) (5) 금융리스부채의 상환 (528,276,684) - (6) 배당금 지급 (84,248,273,493) (74,134,313,250) (7) 종속기업의 배당금 지급 (61,705,727,770) (19,796,562,500) (8) 종속기업지분의 추가취득 - (4,763,339,001) (9) 종속기업의 자기주식 취득 (8,275,674,430) (34,741,500) IV. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 V. 현금및현금성자산의 순증감 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ) 15,328,747,917 (303,952,115) (9,667,841,031) 275,648,165,090 VI. 기초 현금및현금성자산 1,297,560,213,962 942,761,662,374 VII. 분기말 현금및현금성자산 1,287,892,372,931 1,218,409,827,464 별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

주석 제 53 기 3분기 2015년 1월 1일부터 2015년 9월 30일까지 제 52 기 3분기 2014년 1월 1일부터 2014년 9월 30일까지 두산중공업주식회사와 그 종속기업 1. 일반사항 1-1 지배기업의 개요 두산중공업주식회사(이하 "지배기업")는 1962년 9월 20일에 설립되어 발전설비, 산업설비, 주단조품, 제철, 제강품의 제조 및 판매업과 종합건설업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경상남도 창원시에 본사를 두고 있습니다. 지배기업은 2000년 10월 25일 주식을 한국거래 소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 주요 주주는 (주)두산(36.82%) 등으로 구성되어 있습니다. 1-2 종속기업의 현황 보고기간말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 지배기업 등이 비지배지분이 기업명 주요 영업활동 소재국가 소유한 지분율(%)(주1) 보유한 소유 지분율(%)(주1) 결산일 (주2) 당분기말 전기말 당분기말 전기말 (주)두산에이엠씨 부동산개발업 한국 100 100 - - 12월 31일 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd. 기타기계 및 장비제조업 베트남 100 100 4.75 3.89 " HF Controls Corp. 제조업 미국 100 100 - - " (주)두산에이치에프컨트롤스아시아 제조업 한국 100 - - - " PT. Doosan Heavy Industries Indonesia 제조업 인도네시아 55 55 45 45 " Doosan Heavy Industries Japan Corp. 도소매업 일본 100 100 - - " S.C. Doosan IMGB S.A. 제조업 루마니아 99.85 99.85 0.15 0.15 " Doosan Enpure Ltd. 엔지니어링 및 서비스 영국 100 100 - - " Doosan Construction Site Solutions Vietnam Co., Ltd. 장비임대업 베트남 100 100 - - " Doosan Power Systems India Private Ltd. 엔지니어링 및 서비스 인도 100 100 - - 3월 31일 Doosan Heavy Industries Muscat LLC 제조업 오만 70-30 - 12월 31일 Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. 지주회사 미국 100 100 - - " Doosan Hydro Technology Inc. 제조업 미국 100 100 - - " Doosan Engineering & Services LLC 엔지니어링 및 서비스 미국 100 100 - - " Doosan Heavy Industries America Corp. 도소매업 미국 100 100 - - " Doosan ATS America, LLC 엔지니어링 및 서비스 미국 100 100 - - " Doosan Skoda Power s.r.o 제조업 체코 100 100 - - " Skoda Power Private Ltd. 엔지니어링 인도 100 100 - - 3월 31일 Doosan Power Systems Pension Trustee Co. Ltd. 전문서비스업 영국 100 100 - - 12월 31일 Doosan Power Systems Overseas Investments Ltd. 지주회사 영국 100 100 - - " Doosan Babcock Ltd. 엔지니어링 및 서비스 영국 100 100 - - " Doosan Power Systems Holdings Ltd. 지주회사 영국 100 100 - - " 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

Doosan Power Systems Europe Limited GmbH 엔지니어링 및 서비스 독일 100 100 - - " Doosan Power Systems Americas LLC 엔지니어링 및 서비스, 도소매업 미국 100 100 - - " Doosan Lentjes UK Limited 전문서비스업 영국 100 100 0.96 0.96 " Doosan Lentjes GmbH 엔지니어링 및 서비스 독일 99.04 99.04 0.96 0.96 " Doosan Power Systems S.A. (이하 "DPS S.A.") 지주회사 룩셈부르크 100 100 - - " Doosan Babcock Energy Technologies (Shanghai) Ltd. 엔지니어링 및 서비스 중국 100 100 - - " Doosan Babcock Energy Services (Overseas) Ltd. 엔지니어링 및 서비스 영국 100 100 - - " Doosan Babcock Energy Polska Sp z.o.o. 엔지니어링 및 서비스 폴란드 98.91 98.91 1.09 1.09 " Doosan Babcock Energy Germany GmbH 엔지니어링 및 서비스 독일 100 100 - - " Doosan Lentjes Czech s.r.o 전문서비스업 체코 100 100 0.96 0.96 " AE & E Lentjes Belgie N.V. 휴면법인 벨기에 100 100 0.96 0.96 " Doosan Power Systems (Scotland) Ltd. Partnership 부동산업 영국 100 100 - - " Doosan Babcock General Maintenance Services LLC (주3) 전문서비스업 아랍에미리트 49 49 51 51 " Doosan Babcock WLL (주3) 전문서비스업 카타르 49 49 51 51 " 두산인프라코어(주)와 그 종속기업 (주4) 기타기계 및 장비제조업 한국 외 36.40 36.40 63.60 63.60 " 두산건설(주)와 그 종속기업 종합건설업 한국 외 80.83 84.29 19.17 15.71 " 두산엔진(주)와 그 종속기업 (주4) 기타기계 및 장비제조업 한국 외 42.66 42.66 57.34 57.34 " (주1) 지배기업과 연결대상 종속기업(이하, "연결기업") 내 기업이 소유한 지분율은 연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분을 의미하며, '비지배지분이 보유한 소유 지분율'은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다 (즉, 비지배지분이 보유한 소유지분율은 "100% - 연결기업 내 기업이 소유한 유효지분율"을 의미함). (주2) 종속기업의 현지 관련 법령에 따라 종속기업의 결산일이 지배기업과 동일하지 않은 경우, 연결재무제표 작성을 위해 지배기업과 동일한 보고기간종료일로 조정하여 이용하였습니다. (주3) 지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 이사회 의결권 등을 고려하여 실질지배력이 있는 것으로 판단됩니다. (주4) 지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 타 주주의 지분율이 매우 낮고 넓게 분산되어 있으며, 과거 주주총회에서의 의결 양상을 고려하여 실질지배력이 있는 것으로 판단됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

1-3 주요 종속기업의 요약재무정보 당분기의 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. 기업명 자산총액 부채총액 매출액 분기순손익 총포괄손익 Doosan Heavy Industries Vietnam Co., Ltd. 414,607 349,168 149,142 (15,669) (15,669) HF Controls Corp. 20,195 7,955 8,536 (1,390) (1,390) Doosan Heavy Industries Japan Corp. 31,083 28,367 2,449 159 159 S.C. Doosan IMGB S.A. 168,020 127,758 62,465 (576) (576) Doosan Construction Site Solutions Vietnam Co., Ltd. 13,107 444 2,854 354 354 Doosan Power Systems India Private Ltd. 480,446 353,409 257,093 (8,257) (6,708) Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. 192,559 34,362-1,069 1,069 Doosan Hydro Technology Inc. 28,812 52,613 16,344 (1,131) (1,131) Doosan Heavy Industries America Corp. 23,214 14,764 2,674 (47,778) (47,778) Doosan Skoda Power s.r.o 612,674 206,817 217,298 40,010 47,730 Doosan Power Systems Overseas Investments Ltd. 92,883 105,160 - (190) (190) Doosan Babcock Ltd. 2,118,152 1,249,849 571,076 (6,295) (1,870) Doosan Power Systems Holdings Ltd. 158,895 - - 6,952 6,952 Doosan Power Systems Europe Limited GmbH 173,204 109,702 - (1,111) (1,111) Doosan Lentjes GmbH 87,529 61,670 29,771 (8,263) (10,552) DPS S.A. 1,476,568 1,360,294 748 (32,100) (32,100) Doosan Babcock Energy Polska Sp z.o.o. 27,184 16,117 30,269 755 755 Doosan Power Systems (Scotland) Ltd. Partnership 31,079 1,532 2,461 (205) (205) 두산인프라코어(주)와 그 종속기업 12,338,642 8,565,749 5,543,127 (246,486) (212,317) 두산건설(주)와 그 종속기업 4,599,113 2,814,541 1,325,857 (145,334) (149,685) 두산엔진(주)와 그 종속기업 1,544,816 882,233 475,327 (29,611) (38,179) 1-4 종속기업의 변동내역 당분기 중 종속기업의 변동내역은 다음와 같습니다. 기업명 변동내역 변동사유 두산인프라코어밥캣코리아(주) 신규연결편입 신규설립법인 Doosan Infracore Construction Equipment India Priavte Ltd. 신규연결편입 신규설립법인 Doosan Bobcat Chile Compact SpA 신규연결편입 신규설립법인 Doosan Engine PNG Co., Ltd. 신규연결편입 신규설립법인 Doosan (China) Financial Leasing Corp. 신규연결편입 지분추가취득 (주)두산에이치에프컨트롤스아시아 신규연결편입 신규설립법인 Doosan Heavy Industries Muscat LLC 신규연결편입 신규설립법인 Montabert 연결제외 지분매각 Doosan Power Systems Czech Investment a.s. 연결제외 법인청산 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

당분기 중 종속기업인 두산건설(주)는 100억원 규모의 자기주식취득 신탁계약을 체결하여 연결대상범위에 자사주신탁이 포함되었습니다. 1-5 연결대상에서 제외된 특수목적기업 연결기업은 특수목적기업과 차입거래를 하고 있습니다. 이러한 특수목적기업에 대하여 직ㆍ 간접적으로 주식을 보유하고 있지 않으나, 특수목적기업의 위험과 효익 및 연결기업과의 실 질적인 관계에 대한 평가를 고려할 때, 연결기업은 해당 특수목적기업을 지배하고 있다고 판 단할 수 있습니다. 다만, 연결기업의 자산, 부채 및 손익에 미치는 영향이 중요하지 않아 동 특수목적기업을 연결대상에서 제외하고 있는 바, 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기 업에 포함되지 않은 특수목적기업은 다음과 같습니다. (1) 당분기말 기업명 업 종 지분율 소재국가 두산큐벡스제일차유한회사 자산유동화업 - 국내 에스디제일차주식회사 자산유동화업 - 국내 파인트리시티제일차주식회사 자산유동화업 - 국내 디에스창원제일차유한회사 자산유동화업 - 국내 에스디제오차주식회사 자산유동화업 - 국내 디에스퍼블릭제일차주식회사 자산유동화업 - 국내 디에스퍼블릭제이차주식회사 자산유동화업 - 국내 디에스블리스제일차주식회사 자산유동화업 - 국내 더디에스웨이제일차주식회사 자산유동화업 - 국내 두산이엔씨제일차주식회사 자산유동화업 - 국내 (2) 전기말 기업명 업 종 지분율 소재국가 두산큐벡스제일차유한회사 자산유동화업 - 국내 디에스솔밭제이차주식회사 자산유동화업 - 국내 두산이엔씨제일차주식회사 자산유동화업 - 국내 디에스해운대프로젝트유한회사 자산유동화업 - 국내 파인트리시티제일차주식회사 자산유동화업 - 국내 에스디제일차주식회사 자산유동화업 - 국내 디에스솔밭제삼차주식회사 자산유동화업 - 국내 디에스에스오씨제일차유한회사 자산유동화업 - 국내 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준 2-1 재무제표의 작성기준 연결기업의 분기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제 회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었으며, 공정가치로 평가하는 토지 등 주 석에서 별도로 기술하는 경우를 제외하고는 역사적 원가모형을 적용하고 있습니다. 본 분기 연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며 분기연결재무제표에대한 주석을 제외하고는 원단 위로 표시되어 있습니다. 분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2014년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 2-2 중요한 회계정책 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2015년 1월 1일부터 적 용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2014년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연 차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 기준서 및 해석서의 적용으로 인해 재무제표의 영향 은 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정) - 확정급여제도: 종업원기여금 개정된 기준서는 기업이 확정급여제도를 회계처리할 때 종업원이나 제3자의 기여금을 고려 하도록 하고 있습니다. 기여금이 용역과 연계되는 경우 기여금은 근무원가를 감소시켜야 합 니다. 개정 기준서는 기여금이 근무기간과 독립적이라면 기업은 동 기여금을 용역기간에 배 분하는 대신 용역이 제공되는 기간의 근무원가에서 차감할 수 있음을 명확히 하였습니다. (2) 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상 동 개정사항은 전진적으로 적용되며 가득조건의 정의와 관련된 다음의 이슈를 명확히 하고 있습니다. - 성과조건은 용역제공조건을 반드시 포함하여야 함. - 성과목표는 상대방이 용역을 제공하는 동안 반드시 충족되어야 함. - 성과목표는 기업 또는 연결실체의 다른 기업의 운영 또는 활동과 관련될 수 있음. - 성과조건은 시장 또는 비시장 조건일 수 있음. - 만약 이유와 상관없이 상대방이 가득기간 동안 용역제공을 중단한다면, 용역제공 조건 은 충족되지 않음. (3) 기업회계기준서 제1103호 사업결합 동 개정사항은 전진적으로 적용되며 모든 사업결합에서 발생한 부채(또는 자산)로 분류된 조 건부대가는 기업회계기준서 제1039호의 범위와 관계없이, 당기손익인식금융자산으로 후속 적으로 측정됩니다. 한편 개정사항은 기업회계기준서 제1103호의 적용범위 제외규정을 다음과 같이 명확히 하 였습니다. - 공동기업 뿐만 아니라 공동약정도 기업회계기준서 제1103호의 적용범위에서 제 외 됨. - 동 적용범위 제외 규정은 공동약정 자체의 재무제표에서의 회계처리에만 적용됨. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

(4) 기업회계기준서 제1108호 영업부문 동 개정사항은 소급하여 적용하며 다음 사항을 명확히 하고 있습니다. - 기업은 기업회계기준서 제1108호 문단 12의 통합기준을 적용할 때 이루어진 경 영 진의 판단과 이러한 방법으로 통합된 영업부문에 대한 간략한 설명과 통합된 영업부문 이 유사한 경제적 특성을 공유한다는 결정을 하면서 평가되었던 경제적 지표를 포함하여 공시하여야 함. - 부문자산의 전체 자산으로의 조정은 부문부채의 공시 요구와 유사하게, 최고영업 의사 결정자에 보고되는 경우에만 공시가 요구됨. 연결기업은 기업회계기준서 제1108호 문단 12의 통합기준을 적용하지 않았으며, 최고영 업의사결정자의 의사결정 목적상 부문자산의 전체 자산으로의 조정이 보 고됩니다. (5) 기업회계기준서 제1016호 유형자산 및 제1038호 무형자산 동 개정사항은 소급하여 적용하며 재평가하는 자산의 총장부금액을 자산 장부금액의재평가 와 일치하는 방식으로 조정할 때 총장부금액을 관측가능한 시장 자료를 기초로 수정하거나 장부금액의 변동에 비례하여 수정할 수 있음을 명확히 하였습니다. 또한 감가상각누계액은 자산의 총장부가액과 장부금액의 차이임을 명확히 하였습니다. (6) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자공시 동 개정사항은 소급하여 적용하며 주요경영인력용역을 제공하는 기업은 특수관계자 공시가 요구되는 특수관계자임을 명확히 하였습니다. 또한, 기업은 경영인력용역으로 인해 발생한 비용을 공시하여야 합니다. (7) 기업회계기준서 제1113호 공정가치측정 동 개정사항은 전진적으로 적용되며 기업회계기준서 제1113호의 포트폴리오 예외의적용범 위에 금융자산과 금융부채 뿐만 아니라 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 포함되는 그 밖의 계약도 포함됨을 명확히 하였습니다. (8) 기업회계기준서 제1040호 투자부동산 기업회계기준서 제1040호의 부수적인 용역에 대한 기술은 투자부동산과 자가사용부동산(유 형자산)을 구분짓고 있습니다. 이 개정사항은 전진적으로 적용되며 투자부동산의 취득이 만 일 자산의 취득인지 사업결합인지를 결정하는데 있어 기업회계기준서제1040호의 부수적인 용역에 대한 기술이 아니라 기업회계기준서 제1103호가 사용되는 것을 명확히 하였습니다. 한편, 상기 기준서의 제ㆍ개정이 연결기업의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없으며, 공표 되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서 중 연결기업이 조기 적용한 기준 서 또는 해석서는 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

3. 중요한 회계추정 및 가정 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 당분 기말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최 선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 당분기말 현재 경영진 의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실 제결과는 다를 수 있습니다. 당분기말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. - 진행률에 따른 수익인식 - 영업권 손상 - 이연법인세 측정 - 확정급여형 퇴직급여제도하에 확정급여채무의 측정 - 충당부채와 우발부채 4. 재무위험관리 연결기업의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에 서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율 성을 제고하는 데 있습니다. 재무위험관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련 부서와의 긴밀한 협조하에 재 무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있습니다. 또한, 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

4-1 시장위험 (1) 외환위험 연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노 출되어 있습니다. 연결기업의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변 동을 최소화하는데 있습니다. 연결기업의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해서 이루어 지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다. 연결기업은 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 우선적으 로 상쇄하여 외환위험을 축소하고, 잔여 환율변동 노출금액에 대해서는 환위험관리규정에 따라 선물환 등의 파생상품거래를 통해 위험을 헷지하고 있습니다. 보고기간말 현재 외환위험에 노출된 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 USD EUR JPY GBP 기타(주1) 합 계 USD EUR JPY GBP 기타(주1) 합 계 전기말 금융자산 1,958,509 365,855 349 65,819 217,641 2,608,173 1,958,448 314,100 2,846 61,882 182,737 2,520,013 금융부채 3,310,488 630,509 96,884 22,628 131,053 4,191,562 3,135,018 806,002 128,050 42,678 61,847 4,173,595 차감 계 (1,351,979) (264,654) (96,535) 43,191 86,588 (1,583,389) (1,176,570) (491,902) (125,204) 19,204 120,890 (1,653,582) (주1) 기타 통화는 USD, EUR, JPY, GBP를 제외한 기타 외화로서 원화로 환산된 금액입니다. 한편, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 동 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 법인세비용차감전순손익 (158,339) 158,339 (165,358) 165,358 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 외환위험에 노출된 기능통화 이외의 외화로 표시된 화 폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율의 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생합 니다. 연결기업의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융원가를 최 소화하는데 있습니다. 이를 위해 연결기업은 내부 유보자금을 활용한 외부차입의 최소화 및 고금리 조건의 차입금 비중 축소, 장ㆍ단기 차입구조의 개선, 고정금리 차입금과 변동금리 차입금간의 적정비율 유 지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자 율위험을 관리하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

보고기간말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 금융자산 448,054 308,665 금융부채 5,368,899 4,389,496 차감 계 (4,920,845) (4,080,831) 한편, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채에 대한 이 자율이 100bp 변동할 경우, 동 이자율변동이 연간 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 법인세비용차감전순손익 (49,208) 49,208 (40,808) 40,808 (3) 가격위험 연결기업은 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금 융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지 분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내 중요한 투자는 개별 적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이필요합니다. 4-2 신용위험 연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입 힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 뿐 아니라, 지분증권 성격이 아닌 매도가능금융자산, 금융기관예치금, 파생금융상품 및 지급보 증한도에서 발생하고 있습니다. 연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있 으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하 여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지 급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대 하여는 정기적으로 회수지연 현황을 파악하고 회수대책을 마련하는 등 적절한 조치를 취하 고 있습니다. 보고기간말 현재 대여금및수취채권, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산(채무증권)및 파생 금융상품의 신용위험 노출금액은 장부금액과 유사하며, 지급보증계약으로 피보증인의 청구 로 인하여 연결기업이 지급하여야 할 지급보증한도액(주석 31 참조)이신용위험에 노출된 최 대금액입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

보고기간말 현재 연결기업의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

(1) 당분기말 금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권 구 분 만기미도래 0~3개월 이하 3개월 초과~ 6개월 이하 6개월 초과 ~ 1년 이하 1년 초과 합 계 매출채권 1,332,659 457,484 142,547 255,938 2,548,880 4,737,508 대여금 및 미수금 416,976 79,322 141,899 230,924 1,098,604 1,967,725 미수수익 35,320 415 396 1,595 110,018 147,744 합 계 1,784,955 537,221 284,842 488,457 3,757,502 6,852,977 (2) 전기말 금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권 구 분 만기미도래 0~3개월 이하 3개월 초과~ 6개월 이하 6개월 초과 ~ 1년 이하 1년 초과 합 계 매출채권 1,155,844 312,107 145,724 128,918 2,336,378 4,078,971 대여금 및 미수금 179,734 388,007 77,621 63,129 1,289,690 1,998,181 미수수익 7,399 457 577 1,653 107,188 117,274 합 계 1,342,977 700,571 223,922 193,700 3,733,256 6,194,426 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능하거나 개별 프로젝트 단위로 현금흐름 추 정이 가능한 채권은 개별적으로 대손충당금을 설정하는 반면, 개별적으로 중요하지 않고 유 사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 연령분석 및 대손경험률에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 한편, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 금융기관예치금 및 파생금 융상품은 자산의 성격상 손상 징후를 개별적으로 식별해 손상금액을 인식합니다. 4-3 유동성위험 연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자 금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필 요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

보고기간말 현재 파생금융상품이 아닌 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (1) 당분기말 계약상 원금 구 분 장부금액 합 계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 금융부채 원금 16,287,192 16,320,577 9,723,801 2,596,429 2,119,772 1,880,575 금융부채 이자 - 1,050,363 423,410 243,894 329,263 53,796 합계 16,287,192 17,370,940 10,147,211 2,840,323 2,449,035 1,934,371 (2) 전기말 계약상 원금 구 분 장부금액 합 계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 금융부채 원금 15,657,720 15,701,611 8,743,750 2,745,686 2,458,749 1,753,426 금융부채 이자 - 1,132,908 413,774 257,103 353,054 108,977 합계 15,657,720 16,834,519 9,157,524 3,002,789 2,811,803 1,862,403 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로, 재무상태표 상 금 융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편, 상기 비파생금융부채 이외에도당분기말 현재 연결기업이 제공한 금융보증계약으로 인해서 연결기업이 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석 31과 같습니다. 4-4 자본위험 연결기업의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적 으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결기업은 최적 자본구조를 달성하기 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초 하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하며 순차 입금 비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에 서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감하여 산출하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

한편, 보고기간말 현재 연결기업의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 부채총계 (A) 20,732,631 19,874,905 자본총계 (B) 7,803,361 7,677,002 부채비율 (A/B) 265.69% 258.89% 현금및현금성자산 및 장단기금융상품 (C) 1,915,214 1,973,754 총차입금 (D) 12,960,631 11,700,149 순차입금 (E=D-C) 11,045,417 9,726,395 순차입금비율 (E/B) 141.55% 126.70% 5. 사용제한 금융상품 보고기간말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다. 계정과목 당분기말 전기말 제한내용 현금및현금성자산 29,302 29,083 PF 보증, 수입보증금 등 국책과제(주1), 공사선수금(주2), 동반성장기금, 질권설 단기금융상품 363,754 438,981 정, 유동화 대출 관련 신탁 등 장기금융상품 2,083 56,770 당좌개설보증금, 증권예탁원 예치금 등 합 계 395,139 524,834 (주1) 특정 국책연구개발과제를 수행하기 위한 목적에만 사용이 가능합니다. (주2) 해당 공사의 이행만을 위하여 사용이 가능합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

6. 장ㆍ단기투자증권 보고기간말 현재 연결기업의 장ㆍ단기투자증권의 구성내역은 다음과 같습니다. 단기투자증권 장기투자증권 구 분 당분기말 전기말 매도가능금융자산 441 3,385 만기보유금융자산 35,400 28,000 소 계 35,841 31,385 매도가능금융자산 177,290 179,632 만기보유금융자산 8,335 8,310 소 계 185,625 187,942 합 계 221,466 219,327 7. 매출채권 및 기타채권 보고기간말 현재 연결기업의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. 계정과목 당분기말 전기말 원 가 대손충당금 장부금액 원 가 대손충당금 장부금액 매출채권 4,719,560 (1,678,167) 3,041,393 4,063,362 (1,541,569) 2,521,793 미수금 440,168 (145,495) 294,673 453,968 (122,895) 331,073 유동자산 미수수익 147,744 (1,910) 145,834 117,274 (1,910) 115,364 단기대여금 581,819 (52,510) 529,309 557,799 (16,205) 541,594 소 계 5,889,291 (1,878,082) 4,011,209 5,192,403 (1,682,579) 3,509,824 장기매출채권 6,015 (76) 5,939 6,707 (80) 6,627 비유동자산 장기미수금 4,015-4,015 5,965-5,965 장기대여금 937,841 (257,575) 680,266 976,964 (257,533) 719,431 소 계 947,871 (257,651) 690,220 989,636 (257,613) 732,023 합 계 6,837,162 (2,135,733) 4,701,429 6,182,039 (1,940,192) 4,241,847 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

8. 재고자산 보고기간말 현재 연결기업의 재고자산은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 원 가 평가충당금 장부가액 원 가 평가충당금 장부가액 제품 609,473 (44,063) 565,410 575,581 (50,265) 525,316 상품 576,330 (32,069) 544,261 422,997 (25,138) 397,859 반제품 40,560 (1) 40,559 50,599-50,599 재공품 513,161 (24,910) 488,251 440,291 (17,701) 422,590 원재료 636,773 (50,932) 585,841 601,715 (46,489) 555,226 저장품 22,995 (321) 22,674 20,991 (347) 20,644 미착품 257,567-257,567 356,805-356,805 미완성주택 351-351 2,871-2,871 합 계 2,657,210 (152,296) 2,504,914 2,471,850 (139,940) 2,331,910 한편, 연결기업이 당분기 중 매출원가에서 차감한 재고자산평가손실은 12,356백만원(전분 기: 재고자산평가손실 14,030백만원)입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

9. 파생금융상품 9-1 파생상품 평가내역 보고기간말 현재 연결기업의 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기말 (단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천JPY) 구 분 매 입 매 도 파생상품평가 통화 금액 통화 금액 자산(부채) 파생상품 평가손익 기타포괄손익 (주1) 확정계약자산 (부채)(주2) KRW 6,990,175 USD 6,300,212 (535,555) (434,381) (82,574) 455,512 KRW 271,726 EUR 207,945 (9,486) (727) (8,316) 691 KRW 221,453 JPY 20,365,641 7,975 (11,652) (277) (10,353) KRW 189,616 기타 통화 (9,543) (1,097) (8,522) 1,133 통화선도 USD 2,201,582 KRW 2,452,657 164,553 136,740 59,842 (90,431) EUR 362,442 KRW 492,403 694 (905) 7,786 4,040 JPY 25,919,421 KRW 303,669 (30,761) 6,193 (6,988) (865) 기타 통화 KRW 146,195 5,699 (458) 6,523 (263) GBP 등 EUR 등 17,564 (13,225) (2,429) 566 외화장기차입금(주3) KRW 152,160 USD 150,000 - - - 27,015 내재파생상품 등(주4) (15,704) 24,155 - - 주식매도선택권(하기 "9-2" 참조) (6,720) (6,874) - - 소 계 (411,284) (302,231) (34,955) 387,045 법인세효과 - - 9,883 - 연결조정 - - 51,421 - 합 계 (411,284) (302,231) 26,349 387,045 (주1) 현금흐름위험회피회계 적용에 따라 당분기 매출액에서 조정한 금액 및 법인세효과를 고려하여 26,349백만원을 기타 포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다. (주2) 공정가액위험회피회계 적용에 따라 당분기 매출액에서 조정한 금액을 고려하여 확정계약자산 416,594백만원 및 확 정 계약부채 29,549백만원을 계상하고 있습니다. (주3) 확정계약의 공정가치 변동위험을 회피하기 위하여 외화장기차입금을 위험회피수단으로 지정하였습니다. (주4) 지배기업이 발행한 교환사채에 대한 교환권대가 및 두산건설(주)가 발행한 상환전환우선주의 주주간 계약에 대한 평 가 입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

(2) 전기말 (단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천JPY) 구 분 매 입 매 도 파생상품평가 통화 금액 통화 금액 자산(부채) 파생상품 평가손익 기타포괄손익 누계액(주1) 확정계약자산 (부채)(주2) KRW 6,376,222 USD 5,857,419 (93,400) (122,533) (24,052) 43,549 KRW 287,154 EUR 202,778 13,233 2,328 11,980 (1,461) KRW 301,941 JPY 28,539,929 23,479 20,384 15,686 (19,431) KRW 103,522 기타 통화 3,608 397 966 (2,629) 통화선도 USD 2,388,001 KRW 2,643,095 (7,288) 35,228 10,144 (17,409) EUR 321,234 KRW 461,702 (24,431) (10,393) (14,437) 8,325 JPY 37,720,809 KRW 462,015 (93,138) (19,333) (61,600) 4,516 기타 통화 KRW 82,252 (3,508) (1,338) (1,637) 1,561 GBP 등 EUR 등 (27,689) (20,399) (13,509) (1,061) 외화장기차입금(주3) KRW 152,160 USD 150,000 - - - 12,720 내재파생상품 등(주4) (39,860) (73,084) - - 주식매도선택권(하기 "9-2" 참조) (167) (682) - - 소 계 (249,161) (189,425) (76,459) 28,680 법인세효과 - - 18,763 - 연결조정 - - 20,756 - 합 계 (249,161) (189,425) (36,940) 28,680 (주1) 현금흐름위험회피회계의 적용에 따라 전기 매출액에서 조정한 금액 및 법인세효과를 고려하여 (36,940)백만원을 기 타 포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다. (주2) 공정가액위험회피회계의 적용에 따라 전기 매출액에서 조정한 금액을 제외하고 확정계약자산 120,695백만원 및 확 정계 약부채 92,015백만원을 계상하고 있습니다. (주3) 확정계약의 공정가치 변동위험을 회피하기 위하여 외화장기차입금을 위험회피수단으로 지정하였습니다. (주4) 지배기업이 발행한 교환사채에 대한 교환권대가 및 두산건설(주)가 발행한 상환전환우선주의 주주간 계약에 대한 평 가 입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

9-2 재무출자자에 부여한 주식매도선택권 종속기업인 두산건설(주)는 신분당선, 신분당선 연장선, 대구4차 순환선(상인 ~ 범물도로), 마산하수관거BTL, 수원 ~ 광명도로, 광교파워센터 등 SOC 사업 및 개발형 사업에 건설출자 자의 일원으로 참여하였으며, 재무출자자를 모집하기 위해 재무출자자가 취득한 주식과 관 련하여 풋옵션계약(320억)을 체결하였습니다. 두산건설(주)는 이러한 옵션계약을 파생금융 상품으로 분류하고 옵션의 공정가치 변동분을 파생상품평가손실(당분기: 6,874백만원, 전분 기: 600백만원) 및 파생상품평가부채(당분기말: 6,720백만원, 전기말: 167백만원)로 인식하 였습니다. 9-3 주주간 계약 지배기업은 종속기업인 두산건설(주)의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의투자자 와 주주간 계약을 체결하였으며 주요 내역은 다음과 같습니다. 구 분 정산 조기정산 조기콜옵션 정산콜옵션 내 용 지배기업과 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2016년 12월 16일에 상환전환우선주의 순 매도금액에서 발행금액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지 배기업에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배기업이 투자자에게 지급함. 투자자는 일정한 사유 발생시, 정산일 전에도 지배기업에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함. 지배기업은 2015년 9월 14일~16일 동안 최대 30%의 한도이내에서 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주의 일부를 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수청구할 수 있음. 지배기업은 2016년 9월 14일~16일 동안 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 상환전환우선주 발행금액으로 매수청구할 수 있음. 당분기말 및 전기말 현재 연결기업은 상기 주주간 계약의 공정가치를 파생상품으로 회계처 리하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

10. 범주별 금융상품 등 10-1 금융자산 보고기간말 현재 연결기업의 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기말 구 분 당기손익 위험회피 대여금 및 매도가능 만기보유 인식 목적 수취채권 금융자산 금융자산 금융자산 파생상품 합 계 공정가액 현금및현금성자산 - 1,287,892 - - - 1,287,892 1,287,892 장ㆍ단기금융상품 - 627,321 - - - 627,321 627,321 장ㆍ단기투자증권 - - 177,731 43,735-221,466 221,466 파생상품평가자산 57,772 - - - 72,870 130,642 130,642 매출채권 및 기타채권 - 4,701,429 - - - 4,701,429 4,701,429 보증금 - 341,076 - - - 341,076 341,076 합 계 57,772 6,957,718 177,731 43,735 72,870 7,309,826 7,309,826 (2) 전기말 구 분 당기손익 위험회피 대여금 및 매도가능 만기보유 인식 목적 수취채권 금융자산 금융자산 금융자산 파생상품 합 계 공정가액 현금및현금성자산 - 1,297,560 - - - 1,297,560 1,297,560 장ㆍ단기금융상품 - 676,194 - - - 676,194 676,194 장ㆍ단기투자증권 - - 183,017 36,310-219,327 219,327 파생상품평가자산 12,102 - - - 53,152 65,254 65,254 매출채권 및 기타채권 - 4,241,847 - - - 4,241,847 4,241,847 보증금 - 309,024 - - - 309,024 309,024 합 계 12,102 6,524,625 183,017 36,310 53,152 6,809,206 6,809,206 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

10-2 금융부채 보고기간말 현재 연결기업의 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기말 구 분 당기손익인식 금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적 파생상품 합 계 공정가액 매입채무 및 미지급금 - 2,848,122-2,848,122 2,848,122 차입금 및 사채 - 12,919,755-12,919,755 12,919,755 파생상품평가부채 56,027-485,899 541,926 541,926 금융보증부채 - 22,221-22,221 22,221 기타 - 510,226-510,226 510,226 합 계 56,027 16,300,324 485,899 16,842,250 16,842,250 (2) 전기말 구 분 당기손익인식 금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적 파생상품 합 계 공정가액 매입채무 및 미지급금 - 3,463,000-3,463,000 3,463,000 차입금 및 사채 - 11,646,079-11,646,079 11,646,079 파생상품평가부채 69,291-245,125 314,416 314,416 금융보증부채 - 220,322-220,322 220,322 기타 - 535,667-535,667 535,667 합 계 69,291 15,865,068 245,125 16,179,484 16,179,484 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

10-3 금융상품의 공정가치 서열체계 보고기간말 현재 연결기업은 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과같은 서 열체계를 이용하고 있습니다. 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 투입변수의 유의성 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외) 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초 하여 산정됩니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함되며, 대부분 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니 다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 고유 정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변 수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치 로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등 유동자산인 매출채권 및 기타채권과 같은 범주의 금융상품 장부가액은 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

한편, 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 연결기업의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기말 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익인식금융자산 - 57,772-57,772 매도가능금융자산 2,806-122,900 125,706 위험회피목적 파생상품 - 72,870-72,870 합 계 2,806 130,642 122,900 256,348 공정가치로 측정되는 금융부채: 당기손익인식금융부채 - 56,027-56,027 위험회피목적 파생상품 - 485,899-485,899 합 계 - 541,926-541,926 (2) 전기말 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산 : 당기손익인식금융자산 - 12,102-12,102 매도가능금융자산 986-130,721 131,707 위험회피목적 파생상품 - 53,152-53,152 합 계 986 65,254 130,721 196,961 공정가치로 측정되는 금융부채 : 당기손익인식금융부채 - 69,291-69,291 위험회피목적 파생상품 - 245,125-245,125 합 계 - 314,416-314,416 상기 표에는 장부금액이 공정가치와 중요한 차이가 없어 공정가치를 측정하지 아니한 금융 자산과 금융부채에 대한 정보는 포함하고 있지 않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

한편, 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 측정되는 매도가능금융자산의 장부 금액 변동내역은 다음과 같으며, 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준이동은 없었습 니다. 총포괄손익 구 분 기초 매입 매도 당기손익 기타포괄손익 대체 기말 당분기 130,721 - - 3,732 (11,553) - 122,900 전기 122,961 7,091 (1,401) - 2,070-130,721 10-4 금융상품의 범주별 손익 당분기 및 전분기 중 연결기업의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. (1) 당분기 당기손익 기타포괄손익(주1) 구 분 이자수익 (비용) 배당금 수익 대손상각비 손상차손 처분손익 금융보증 손익 매도가능금융자산 평가손익 금융자산 : 대여금및수취채권 29,550 - (82,164) - (9,204) - - 매도가능금융자산 60 2,155 - (587) 11,280 - (15,523) 만기보유금융자산 521 - - - - - - 합 계 30,131 2,155 (82,164) (587) 2,076 - (15,523) 금융부채 : 상각후원가로측정하는금융부채 (468,561) - - - (1,585) (16,466) - (주1) 기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

(2) 전분기 당기손익 기타포괄손익(주1) 구 분 이자수익 (비용) 배당금 수익 대손상각비 손상차손 처분손익 금융보증 손익 매도가능금융자산 평가손익 금융자산 : 대여금및수취채권 37,099 - (16,062) - (13,633) - - 매도가능금융자산 823 359 - (6,393) 459-2 만기보유금융자산 1,562 - - - - - - 합 계 39,484 359 (16,062) (6,393) (13,174) - 2 금융부채 : 상각후원가로측정하는금융부채 (472,424) - - - (34,985) (20,842) - (주1) 기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다. 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대여금 및 수 취채권으로 분류되는 금융자산과 상각후원가로 측정되는 금융부채 등에서 발생하고 있습니 다. 한편, 당분기 및 전분기 중 파생상품과 관련된 금융손익은 다음과 같습니다. (1) 당분기 구 분 당기손익 평가손익 거래손익 기타포괄손익(주1) 당기손익인식 파생상품 68,109 18,619 - 공정가액위험회피목적 파생상품 (362,895) (13,531) - 현금흐름위험회피목적 파생상품 (7,445) (8,664) 41,504 합 계 (302,231) (3,576) 41,504 (주1) 기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

(2) 전분기 구 분 당기손익 평가손익 거래손익 기타포괄손익(주1) 당기손익인식 파생상품 (75,200) 2,317 - 공정가액위험회피목적 파생상품 44,302 14,603 - 현금흐름위험회피목적 파생상품 (7,492) (8,108) 14,776 합 계 (38,390) 8,812 14,776 (주1) 기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다. 상기 금융상품 범주별 손익은 각각의 금융상품에서 발생한 판매비와관리비, 금융손익 및 기 타포괄손익을 포함하는 금액입니다. 10-5 일괄상계약정의 내역 당분기말 현재 연결기업의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산 및 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다. 구 분 일괄상계약정 적용 대상 자산(부채)총액 상계된 금액 상계후 금액 파생상품평가자산 199,674 (99,488) 100,186 파생상품평가부채 (442,724) 99,488 (343,236) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

11. 관계기업 및 공동기업 투자 11-1 관계기업 및 공동기업 투자의 내역 보고기간말 현재 연결기업의 관계기업 및 공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 기 업 명 소재지 지분율 (%) 취득가액 장부금액 당분기말 전기말 당분기말 전기말 (주)두산캐피탈 (주1) 한국 33.30-166,000-48,902 탐라해상풍력발전(주) 한국 36.00 9,864 9,864 9,631 9,673 Doosan (China) Financial Leasing Corp.(주 2) 중국 49.00-96,248-96,996 관계기업 Dalian Samyoung Doosan Metal Product 중국 10.80 2,675 2,675 3,704 3,647 Co.,Ltd.(이하 'DSDMP') (주3) 신분당선(주) (주4) 한국 29.03 62,552 62,552 31,007 46,538 경기철도(주) 한국 9.54 7,067 7,067 5,232 5,737 네오트랜스(주) 한국 42.86 43 43 15,922 13,335 새서울철도(주) 한국 32.65 1,373 1,373 667 727 기타 - 2,489 2,707 - - 소 계 86,063 348,529 66,163 225,555 함안산업단지(주) (주5) 한국 80.00 3,600 3,600-1,190 공동기업 Xuzhou Xugong Doosan Engine Co., Ltd. 중국 50.00 16,232 16,232 - - Power Solutions International, Inc. (주6) 미국 50.00 1,108-1,194 - 소 계 20,940 19,832 1,194 1,190 합 계 107,003 368,361 67,357 226,745 (주1) 당분기 중 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. (주2) 당분기 중 지배력을 획득하여 신규 종속기업으로 편입되었습니다. (주3) 지분율이 20% 미만이나, 피투자기업의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습 니다. (주4) 프로젝트파이낸싱에 대한 담보로 제공되어 있습니다. (주5) 지분율이 50%이상이나, 주주간 약정에 의한 조인트벤처로서 공동기업으로 분류하였습니다. (주6) 주주간 약정에 의하여 연결회사가 단독으로 영업 및 재무정책을 결정할 수 없어 공동기업으로 분류하였 습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

11-2 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역 당분기와 전분기 중 연결기업의 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기 구 분 기 업 명 기 초 취 득 (처분) 지분법 손익(주1) 지분법 자본변동 기 타 기 말 (주)두산캐피탈 48,902 - (42,035) 100 (6,967) - 탐라해상풍력발전(주) 9,673 - (42) - - 9,631 Doosan (China) Financial Leasing Corp. 96,996 - (19,112) - (77,884) - DSDMP 3,647 - (170) 227-3,704 관계기업 신분당선(주) 46,538 - (15,531) - - 31,007 경기철도(주) 5,737 - (505) - - 5,232 네오트랜스(주) 13,335-2,587 - - 15,922 새서울철도(주) 727 - (60) - - 667 기타 - - - - - - 소 계 225,555 - (74,868) 327 (84,851) 66,163 함안산업단지(주) 1,190 - (1,190) - - - 공동기업 Power Solutions International, Inc. - 1,108 - - 86 1,194 소 계 1,190 1,108 (1,190) - 86 1,194 합 계 226,745 1,108 (76,058) 327 (84,765) 67,357 (주1) 관계기업투자주식처분이익 349백만원 및 관계기업투자주식손상차손 40,051백만원을 포함하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

(2) 전분기 구 분 기 업 명 기 초 취 득 배당금 지분법 지분법 (처분) 수령액 손익(주1) 자본변동 기 타 기 말 (주)두산캐피탈 105,511 - - (55,656) (163) - 49,692 탐라해상풍력발전(주) 9,622 - - 51 - - 9,673 Doosan (China) Financial Leasing Corp. 101,371 - - (4,622) - (2,394) 94,355 DSDMP 3,390 - - 131 (78) - 3,443 관계기업 신분당선(주) 67,785 - - (16,772) - - 51,013 경기철도(주) 4,946 - - (627) - - 4,319 네오트랜스(주) 10,745 - - 1,940 - - 12,685 새서울철도(주) 776 250 - (241) (1) - 784 기타 25 - - - - - 25 소 계 304,171 250 - (75,796) (242) (2,394) 225,989 함안산업단지(주) 2,394 - - (1,133) - - 1,261 Hanjung Power Ltd. 6,066 (6,236) (1,494) 2,767 (1,103) - - 공동기업 Doosan Babcock WLL 290 - - - - (6) 284 Doosan Babcock General Maint Services LLC - 291 - - - - 291 소 계 8,750 (5,945) (1,494) 1,634 (1,103) (6) 1,836 합 계 312,921 (5,695) (1,494) (74,162) (1,345) (2,400) 227,825 (주1) 관계기업투자처분손익 2,767백만원을 포함하고 있습니다. 11-3 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보 당분기의 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 기 업 명 자산총액 부채총액 매출액 분기순손익 총포괄손익 탐라해상풍력(주) 88,951 62,198 - (115) (115) DSDMP 53,682 19,382 17,637 (1,572) 530 신분당선(주) 1,018,405 911,596 43,098 (53,503) (53,503) 경기철도(주) 464,205 409,346 - (8,826) (8,826) 네오트랜스(주) 43,032 5,884 42,987 6,035 6,035 새서울철도(주) 5,211 3,786 - (184) (184) 함안산업단지(주) 22,333 24,727 131 (679) (679) Power Solutions International, Inc. 2,388 - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

12. 유형자산 당분기 및 전분기 중 연결기업의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기 구 분 토 지 건물및구축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합 계 기초 4,072,078 1,613,155 1,062,511 228,076 214,320 7,190,140 취득/자본적지출 115,008 3,211 16,664 20,336 138,386 293,605 대체 8,446 37,535 89,286 14,690 (125,659) 24,298 처분 (139,804) (27,174) (13,301) (1,771) - (182,050) 감가상각 - (65,630) (156,647) (58,055) - (280,332) 손상차손 - (24,701) (3,700) - - (28,401) 외환차이 (4,889) 14,557 4,660 1,374 1,035 16,737 기말 4,050,839 1,550,953 999,473 204,650 228,082 7,033,997 취득원가 2,944,935 2,456,183 2,937,014 783,165 228,082 9,349,379 감가상각 및 손상차손누계액 (2,335) (905,230) (1,937,541) (578,515) - (3,423,621) 재평가손익누계액 1,108,239 - - - - 1,108,239 (2) 전분기 구 분 토 지 건물및구축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합 계 기초 4,082,326 1,583,684 1,122,030 239,122 204,662 7,231,824 취득/자본적지출 4 19,884 45,425 23,805 138,439 227,557 대체 300 73,083 77,132 17,960 (150,339) 18,136 처분 (2,542) (655) (4,705) (813) (274) (8,989) 감가상각 - (65,095) (165,026) (59,074) - (289,195) 손상차손 (1,831) (4,721) (1,651) (1,287) - (9,490) 외환차이 (6,661) (20,221) (18,455) (1,654) (1,823) (48,814) 기말 4,071,596 1,585,959 1,054,750 218,059 190,665 7,121,029 취득원가 2,940,254 2,370,258 2,844,012 750,436 190,665 9,095,625 감가상각 및 손상차손누계액 (1,941) (784,299) (1,789,262) (532,377) - (3,107,879) 재평가손익누계액 1,133,283 - - - - 1,133,283 연결기업의 유형자산 중 토지 및 건물 등의 일부는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다 (주석 32 참조). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

연결기업은 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가 모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부금액은 2,942,600백만원 (전기말: 2,937,654백만원)입니다. 13. 무형자산 13-1 무형자산의 변동내역 당분기 및 전분기 중 연결기업의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기 구 분 영업권 산업재산권 개발비 기타무형자산 합 계 기초 4,558,361 1,148,142 898,549 258,293 6,863,345 취득/자본적지출 - 452 145,699 13,831 159,982 대체 - 107 (3,453) 18,121 14,775 처분 - - - (1,559) (1,559) 상각 - (18,421) (92,311) (55,085) (165,817) 손상 - - (14,608) (2,083) (16,691) 외환차이 31,571 65,457 6,562 3,231 106,821 기말 4,589,932 1,195,737 940,438 234,749 6,960,856 (2) 전분기 구 분 영업권 산업재산권 개발비 기타무형자산 합 계 기초 4,680,873 1,176,404 768,636 298,670 6,924,583 취득/자본적지출 - 815 139,004 16,697 156,516 대체 - - (1,342) 7,982 6,640 처분 - - (23) (3,326) (3,349) 상각 - (13,607) (64,225) (53,700) (131,532) 손상 - - (8,489) - (8,489) 외환차이 (121,722) (43,711) (3,932) (2,392) (171,757) 기말 4,559,151 1,119,901 829,629 263,931 6,772,612 상기 무형자산 중 영업권 등 내용연수가 비한정인 무형자산의 당분기말 현재 장부가액은 5,799,782백만원(전기말: 5,704,519백만원)입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

13-2 연구개발비 당분기 중 연결기업이 비용으로 인식한 연구 및 개발관련 지출액은 230,759백만원 (전분기 : 216,199백만원)입니다. 14. 사채 및 차입금 14-1 단기차입금 보고기간말 현재 연결기업의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. 차입금종류 기업명(주1) 차입처 당분기말 당분기말 연이자율(%) (주3) 전기말 국민은행 3.25 30,000 30,000 농협은행 3.40~3.64 150,000 50,000 신한은행 2.86~3.04 100,000 50,000 우리은행 3.44~3.95 200,000 58,211 두산중공업(주) 한국산업은행 3.32~3.98 220,000 200,000 한국수출입은행 3.00 230,000 57,517 경남은행 3.60 20,000 - 대구은행 3.31 40,000 - 전북은행 2.95 20,000 - 두산인프라코어(주) 한국수출입은행 외 2.19~6.20 274,290 388,500 신한은행 - - 9,900 원화차입금 농협은행 7.90 20,000 29,000 KEB하나은행 외 (주2) 3.35~6.69 76,615 114,389 한국산업은행 5.54~5.98 59,000 43,000 두산건설(주) 건설공제조합 1.65 24,215 24,215 우리은행 4.54~7.20 231,174 242,219 IBK기업은행 9.53 9,000 19,000 한국수출입은행 5.51~6.24 67,300 59,768 우리종금 외 7.3~8.02 21,000 6,000 갑을건설(주) 6.90 100 100 농협은행 3.45 20,000 - 두산엔진(주) 국민은행 4.03~4.04 15,000 - 우리은행 4.02 30,000 - HSBC 2.00~12.05 BOE Base Rate + 2.0 91,699 27,404 ICICI 12.00~12.25 39,287 30,345 JP Morgan 3M LIBOR + 1.5 5,973 5,496 외화차입금 두산중공업(주) KBC 3M LIBOR + 2.5 81,467 51,314 SCB 2.00~11.95 3M LIBOR + 2.6 66,319 24,680 Vietcombank 5.80~6.00 9,514 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

국민은행 3M LIBOR + 2.0 1,195 - 두산인프라코어(주) 두산건설(주) 두산엔진(주) 신한은행 3.1~10.75 3M LIBOR + 2.1 16,875 11,821 우리은행 3M LIBOR + 1.50~2.20 70,822 72,835 한국산업은행 외 0.40~2.22 3M Euribor + 2.75~3.00 336,849 230,003 한국수출입은행 3M EURIBOR + 1.90~2.00 3M LIBOR + 1.70~2.10 294,166 222,201 KEB하나은행 (주2) 6.00 3M LIBOR + 2.70~2.80 72,220 32,951 수출입은행 외 1.80~9.25 587,798 566,481 신한은행 외 0.72~2.00 132,282 171,090 KEB하나은행 외 (주2) - 59,276 37,196 Libor + 0.80~4.25 KEB하나은행 Libor + 2.00 19,576 11,436 한국산업은행 Libor + 1.50 11,141 18,661 우리은행 Libor + 1.00~4.50 15,123 23,683 신한은행 - - 328 한국수출입은행 Libor + 3.33 2,389 2,198 Asia Comercial Bank 2.75 591 4,916 KEB하나은행 (주2) 1.08~5.80 26,116 35,959 한국수출입은행 Libor + 2.27 5,163 4,648 합 계 3,803,535 2,967,465 (주1) 지배기업의 해외종속기업 및 각 종속기업의 연결대상 종속기업을 포함하고 있습니다. (주2) 연결기업은 상업어음할인채권과 관련하여 상환청구권이 존재하는 경우, "금융자산의 제거" 요건을 충족 하지 못하므로 해당 채권을 재무상태표에 계속 인식하고 관련 수령금액은 단기차입금으로 계상하고 있 습니다. (주3) 연결기업은 상기 차입금과 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 32 참조). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

14-2 사채 보고기간말 현재 연결기업의 사채 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 연이자율(%) 당분기말 전기말 공모사채 3.57~7.80 2,586,513 2,955,110 사모사채 (주1) 3.90~8.50 340,000 380,000 외화표시사채 (주2) 2.13~7.49 629,503 29,678 교환사채 (주석 14-3 참조) 1.50 149,946 155,522 전환사채 (주석 14-4 참조) 4.00 316,843 200,000 소 계 4,022,805 3,720,310 차감: 유동성대체 (1,017,941) (694,004) 차감: 사채할인발행차금 (20,424) (16,507) 차가감 계 2,984,440 3,009,799 (주1) 연결기업은 상기 사채와 관련하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 32 참조). (주2) 상기 사채 중 지배기업이 발행한 외화공모사채와 관련하여 한국수출입은행으로부터 지급보증을 제공받 고 있습니다 (주석 31 참조). 14-3 교환사채 당분기말 현재 지배기업이 종속기업인 두산건설(주)의 주식과 교환조건으로 발행한 교환사 채의 변동내역 및 발행조건은 다음과 같습니다. 발행일 만기일 액면 이자율 보장 수익율 교환권 행사기간 교환가격 발행가액 장부가액 2011년 6월 14일 2016년 6월 14일 1.50% 4.50% 2011.06.15 ~2016.05.14 53,480원/주 220,000 169,474 (1) 조기상환권 조항 사채권자는 교환사채 발행일로부터 3년이 경과하는 날의 이자지급기일 및 이후 매 6개월이 되는 날의 이자지급기일에 권면금액의 전부 또는 일부에 해당하는 금원에 대하여 조기상환 권을 행사할 수 있습니다. (2) 만기상환방법 본 사채의 이율은 1.5%이며, 본 사채의 만기까지 전환하지 않는 사채권에 대하여는 만기보 장수익율(YTM)을 연복리 4.5%로 하여 사채원금의 116.72%를 2016년 6월 14일에 일시상 환합니다. (3) 교환가격 산정 발행계약서에 의거, 사채권자가 교환권 행사청구를 하기 전에 사채발행일 이후부터 상환기 일 1개월 전일까지 매 1개월이 되는 날 무상증자, 주식배당 또는 분할, 시가를 하회하는 유상 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

증자 등으로 주식을 발행하여 그 교환가격 조정사유가 발생하는 경우 행사가격 조정일 전일 을 기산일로 하여 최초 교환가격을 조정할 수 있습니다. 당분기말 현재 종속기업인 두산건설 의 감자(주식병합)를 고려한 교환가격은 53,480원입니다. 당분기 중 교환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 기초잔액 행사/상각액 분기말잔액 교환사채 155,522 (5,576) 149,946 상환할증금 25,998 (932) 25,066 사채할인발행차금 (1,230) 643 (587) 교환권조정 (10,369) 5,418 (4,951) 장부금액 169,921 (447) 169,474 교환권대가 3 (3) - 당분기 중 교환사채의 교환권 행사 내역은 없으며, 조기상환권 행사로 상환된 금액은 5,576백만원(소멸된 교환권 해당하는 주식 수: 104,262주) 입니다. 14-4 전환사채 당분기말 현재 종속기업인 두산건설(주)가 발행한 전환사채의 변동내역 및 발행조건은 다음 과 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

14-4-1 2014년 발행 전환사채의 발행조건 발행일 2014년 9월 4일 만기일 2017년 9월 4일 액면 이자율 보장 수익율 4.00% 7.50% 상환기일 1개월 전까지 사채발행일 이후 1개월되는 날로부터 행사기간 전환가격 발행가액 장부가액 8,190원/주 190,798 171,070 (1) 조기상환권 조항 사채권자는 전환사채 발행일로부터 1.5년이 경과하는 날의 이자지급기일 및 2.5년이되는 날 의 이자지급기일에 권면금액의 전부 또는 일부에 해당하는 금원에 대하여 조기상환권을 행 사할 수 있습니다. (2) 만기상환방법 본 사채의 이율은 4%이며, 본 사채의 만기까지 전환하지 않는 사채권에 대하여는 만기보장 수익율(YTM)을 연 7.5%(3개월 복리)로 하여 사채원금의 111.6534%를 2017년 9월 4일에 일시상환합니다. (3) 전환가격 산정 사채권자가 전환권 행사청구를 하기 전에 조정전의 행사가액을 하회하는 발행가액으로 유상 증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권 이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하 여 그 전환가격 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 전환가격이 조정됩니다. 14-4-2 2015년 발행 전환사채의 발행조건 발행일 2015년 6월11일 만기일 2018년 6월11일 액면 이자율 보장 수익율 3.20% 6.50% 상환기일 1개월 전까지 사채발행일 이후 1개월되는 날로부터 행사기간 전환가격 발행가액 장부가액 7,190원/주 143,560 138,348 (1) 조기상환권 조항 사채권자는 전환사채 발행일로부터 2년이 경과하는 날의 이자지급기일 및 2.5년이 되는 날 의 이자지급기일에 권면금액의 전부 또는 일부에 해당하는 금원에 대하여 조기상환권을 행 사할 수 있습니다. (2) 만기상환방법 본 사채는 3.2%의 이율로 이자를 지급하며 본 사채의 만기까지 전환하지 않는 사채권에 대 하여는 만기보장수익율(YTM)을 연 6.5%(3개월 복리)로 하여 사채원금의 110.8345%를 2018년 6월 11일에 일시상환합니다. (3) 전환가격 산정 사채권자가 전환권 행사청구를 하기 전에 조정전의 행사가액을 하회하는 발행가액으로 유상 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권 이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하 여 그 전환가격 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 전환가격이 조정됩니다. 14-4-3 당분기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 기 초 발행액 행사/상각액 분기말 전환사채 200,000 150,000 (33,157) 316,843 상환할증금 23,307 16,252 (3,832) 35,727 사채할인발행차금 (8,300) (6,440) 3,820 (10,920) 전환권조정 (22,531) (20,432) 10,731 (32,232) 장부금액 192,476 139,380 (22,438) 309,418 전환권대가(기타자본잉여금) 1,669 4,180 (1,562) 4,287 당분기 중 전환권이 행사되어 원금의 14.6161%에 해당하는 금액이 전환되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47