205 백화점 트렌드 백 인수 insoobaek@naver.com 204년 2월 2일
목차 205 Macro 전망 205 백화점 전망
국내 경제는 과거의 고성장기를 지나 저성장이 지속될 것으로 전망됨 4 2 0 (단위: %) 국내 경제 성장률 추이 및 전망 8~ 90 9~ 00 0~ 4 5~ 9(F) 평균성장률 9.7% 6.6% 3.9% 3.9%(IMF) 3.%(CB) 8 6 4 2 0-2 4.0 3.7 IMF 전망 3.9 3. 3. CB 전망 (`5F) -4-6 `8 `9 `0 ` `4`5 (E)(F) `9F Source: 한국은행, IMF Economic Outlook(`4.0), Conference Board(`4.) 2
소비자심리지수 및 소비지출전망 개선은 정체될 전망임 소비자 동향 조사 8 (단위: 전년 동기 대비, %) 6 4 소비지출전망 (Prospective Household Spending) 2 0 08 06 04 02 00 소비자심리지수 (Composite Consumer Sentiment Index) 08 07 05 03 `4. 0 `0.Q `0.3Q `.Q `.3Q `2.Q `2.3Q `3.Q `3.3Q `4.Q `4.3Q Source: 한국은행, 통계청 3
고령화 진입에 따라 중장기적 평균 소비 성향 감소는 지속될 것임 가구주 연령별 평균 소비 성향 (교육비 제외) (단위: %) 평균 소비 성향 하락 원인 분석 (기여도) (단위: %p) 0.95 0.90 0.85 0.80 0.75 0.7 0.69 0.70 0.65 0.7 0.65 0.00 20대 30대 0.67 0.63 40대 0.69 0.64 50대 0.75 0.69 60대 0.90 0.75 70대 `03년 `3년 0.0 0.0-2.5-2.5 0.5 -.3-5. -5.9 20대 30대 0.8 -. -2.5-2.8 40대 4.2 0.7 4.5 -.0 50대. -0.7-0..6.9.8 60대 70대 상대소득 0.3 연령 분포 평균 소비성향 -0.5 +2.%p -2.0%p -4.6%p 全 연령층, 특히 고령층 中 心 감소 연령별 평균 소비 성향 감소 기여 大 Source: 한국은행, 통계청, KDI, 미래전략센터 분석 4
실질적 체감 실업률은 지속 증가하고 종사상 취업 고려 시 고용 불안정성 확대 예상됨 실업률 종사상 지위별 취업 추이 (단위: %) (단위: 전년 동기 대비, 천명) 0 9 8 7 6 5 4 3 2 0 `00 46% 8.0 3.7 체감 실업률 공식 실업률 0.2 4.0 `04 `08 `09 `0 ` `2 `3 `4. Q `4. 2Q 0. 67% 3.3 `4. 3Q 800 700 600 500 400 300 200 00 0-00 -200-300 `0. Q `0. 3Q `. Q `. 3Q `2. Q `2. 3Q `3. Q 상용직 임시/일용직 비임금 `3. 3Q `4. Q `4. 3Q 체감 실업률 증가 고용 불안정성 확대. 잠재경제활동인구 포함, (시간 관련 추가취업 가능자 + 잠재경제활동 인구 + 실업자) / 확장경제활동인구(경제활동인구 + 잠재경제활동인구), cf. 공식 실업률 = 실업자/경제활동인구 Source: 통계청, 한국은행, 미래전략센터분석 5
주택 정책으로 내수 활성화 노력 중이나, 전세가 상승으로 인한 소비 위축 가능성 高 부동산 매매/전세 가격 지수 추이 부동산의 소비 변화 영향 (단위: `2.월 00 기준, 상대적 지수) (단위: %) 0 05 00 전세 가격 지수 주택매매 가격 지수 0.3 소비 변화 95-0.2 90 85 0 `0. `. `2. `3. `4. `4.0 주택매매가 % 상승 -0.30 전세가 % 상승 월세가 % 상승 주택 매매 대비 전세 가격 높은 상승으로 인한 내수 활성화 부정적 요인으로 작용 Source: 한국은행, 통계청, KB 은행, KDI, 현대경제연구원, 미래전략센터 분석 6
목차 205 Macro 전망 205 백화점 전망 7
백화점 시장의 저성장은 지속되나, 아울렛 중심 성장 (단위: 조 원) 205 소매 유통 시장 전망 5.%.6% 2.3% 백화점 (YoY) 24.8 27.6 (.4%) 29. (5.4%) 29.8 (2.6%) 29.8 (-0.%) 30.2 (.6%) 아울렛 (YoY) 7.5 7.9 (5.7%) 8.7 (0.%) 9.9 (3.8%).2 (3.%) 3.2 (8.0%). 소매 업태별 판매액 기준, 승용차 및 연료 소매점 제외, `0년=00을 기준으로 `0~ 3년 규모를 경상지수로 추산, `4E의 경우 ~9월 성장률을 기준으로 추정; Source: 내부자료, 통계청, 대한상공회의소 유통 DB, 한국 온라인 쇼핑협회, 와이즈에프엔 컨센서스, 미래전략센터분석 8
`5년 백화점 주요 이슈 및 변화 방향 205년 주요 이슈 고객 상품/매장 구성 운영 방향 합리적 소비로 고객 이탈 지속 라이프 스타일 / 편집샵 강화 백화점 2030 젊은 층 중심 해외 직구/ 온라인/아울렛 채널로 이탈 소비 양극화 먹고 즐기는 집객 MD/VMD 강화 해외 직구 대응 MD 구성 고객 유입을 위한 옴니 채널 구현에 집중 합리적 소비자 흡수 아울렛 특화 제품 강화 아울렛 여가시간 확대로 교외형 아울렛 고객 증가 가격 경쟁력을 바탕으로 한 이월 상품군에서 특화 상품군 구성 강화 Fun & 체험 요소 강화 수도권 중심 신규 출점 가속화 쇼핑몰 Fun 요소를 통한 남성, 아동 고객 유입 여유로운 공간 및 다양한 문화/체험 테넌트로 남성, 아동 고객에 어필 SPA 브랜드 확장 패션 부문 전문화, 패션 외 타 카테고리 SPA 확대 F&B 및 Entertain 요소 강화 가족 체험형 공간 극대화 Source: 미래전략센터분석 9
[고객] 합리적 소비 성향으로 젊은층의 백화점 직구/온라인/아울렛 채널로 이탈 지속 백화점 연령별 매출 구성 변화 (`0~`3) 직구/모바일/아울렛 소비자 구성 (`3년) 시장 성장률 (YoY) 시장 성장률 (`0~`3 CAGR) (단위: %).6.4 5.4 2.6 6.4% Vs. 56% 52% 0% 합리적 소비 트렌드에 따라 가격 경쟁력 높은 채널 고성장 20대 이하 30대 40대 4% 2% % 0% 29% 28% 27% 26% 26% 27% 28% 28% 20대 이하 30대 28% 50% 5% 3% 39% 66% 백화점 2030 고객 비중 상회 3% 50대 이상 3% 33% 34% 36% 40대 50대 이상 5% 5% 7% 4% 7% `0 ` `2 `3 해외 직구 모바일 아울렛 Source: 통계청, 관세청, 미디어 리서치, 홈플러스, 내부자료, 미래전략센터분석 0
[고객] 부유층 소비는 고성장세 유지, 백화점 고객은 양극화 양상을 띨 것으로 예상 월소득구간별 소비지출전망 CSI 백화점 전체 고객 vs 최상위 고객 2 매출 신장률 20 0 00 90 `3. `4. `4. CSI 변화 (`3.~`4.) 전체 고객 신장률 최상위 고객 신장률 최상위 고객 객단가 신장률 +9.0%p.8 4. 3.5 500만원이상 400-500만원 300-400만원 200-300만원 00-200만원 00만원미만 +2p +p +0p +2p -2p -7p 5. 2.8 2. `2 3.9 `3 4.4 `4 월소득 200만원 이상 가구의 소비심리는 지속적으로 개선되고 있음 경기 불황에도 불구하고 부유층의 매출 신장률은 높음. 지수가 00을 초과하면 6개월 후 소비지출을 늘리겠다고 답한 가구가 그렇지 않은 가구보다 많음을 의미함; 2. 연 억원 이상 명품 구매 Source: 한국은행, 통계청, 미디어 리서치, 미래전략센터분석
[고객] 합리적 소비를 지향하는 가족 단위 고객의 아울렛 / 쇼핑몰 유입 지속 백화점 vs. 쇼핑몰 테넌트 비교 (면적 기준) 문화/체험 테넌트 백화점 쇼핑몰 합리적 소비자 흡수 여가시간 확대로 쇼핑몰 및 교외형 아울렛 고객 증가 평균 체류 시간 2.0 백화점 +25% 4.5 쇼핑몰 쇼핑몰은 백화점 대비 집객 MD를 확대해 평균 체류시간을 25% 상승시킴 여유로운 공간 및 다양한 문화/체험 테넌트로 남성, 아동 고객에 어필 Source: 미디어 리서치, 미래전략센터분석 2
[상품: 백화점] 차별화의 시대 라이프 스타일 편집샵 강화 및 차별화 매장 구현 강화 라이프 스타일 편집샵 확대 차별화 상품 구성 강화 태동기 `97~`08 신진 디자이너 패션 편집샵 글로벌 B/D 강화 국내 패션 시장 내 Global B/D 비중 3% 34% 36% 발전기 `08~`3 디자인 리빙 셀렉샵 ` `2 `3 대중화된 패션 편집샵 확장기 `4~ 라이프 스타일 복합형 편집샵 MD 탄력성 확보 라이프 스타일 존 Real Time 소싱으로 차별화 리빙 / 잡화, 라이프 스타일 편집샵 확대 자주 컨텐츠 확대 유니크한 매장 구현 온라인 / 스트리트 브랜드 유입 해외 디자이너 발굴/유치 Source: 미디어 리서치, 미래전략센터분석 3
[상품: 백화점] F&B 중요성 증가로 매장 구성 변화, 명품 브랜드 또한 F&B 업체 인수 명품 브랜드 F&B 업체 인수 90년 전통의 이탈리아 제과업체 마르케지, 지분 80% 인수 98년 전통의 이탈리아 커피 전문점 코바 인수 Source: 미디어 리서치, 미래전략센터분석 4
[상품: 백화점] 멋이 아닌 맛을 위해 백화점을 방문하는 젊은 소비자 백화점 식품/패션 부문 매출 성장률 백화점 3 社 음식 매장 위 업체 현황 (단위: %) 음식 매장 브랜드 월평균 매출 25 22.9 20 8.4 5 0 5 0 9.2 4.8 5.2 7. `09 `0 `.3 5. `2 2.4 0.9 `3 식품 패션 롯데 현대 신세계 잠실점 이성당 압구정점 몽슈슈 강남점 몽슈슈 5억 3,000만원 (해외 브랜드 포함 전체 매출 순위 Top0) 4억원 5~6억원 (인기 여성 브랜드 매출의 2배) 식품 매장 성장률 高 스몰 럭셔리에 대한 니즈, F&B로 분출 Source: 미디어 리서치, 미래전략센터분석 5
[상품: 아울렛] 가격으로 소구하는 할인점 이미지를 탈피, 아울렛만의 기획 상품 및 Fun Attraction 요소 강화 아울렛 패러다임 전환 Fun Attraction 강화 아울렛.0 아울렛 2.0 MD 백화점 브랜드 中 心 백화점 브랜드 특화 브랜드 (지오투, 콜핑, 아동놀이 Complex 맘스맘 등) Fun Attraction 상품 구성 이월 상품 中 心 기획 상품 특화 상품 체험공간 매장 내 Fun 요소 가미 아울렛 단독 기획 브랜드 강화 가족단위 고객 고려, 아동 놀이 공간 구성 / 확대 F&B 시설 인테리어를 독특하게 구성, 관련 이벤트 제공 Source: 미디어 리서치, 미래전략센터분석 6
[상품: 쇼핑몰] 의류 중심 SPA의 적용 부문 확대로 고객 체류 시간 증대 노력 강화 국내 SPA 시장 규모 SPA 영역 확대 (단위: %, 조 원) 패션 시장 내 SPA 비중.8 0.50 `08 3. 0.80 `09 4.8.20 `0 6.2 +37.6%.90 ` 6.7 2.47 `2 8.5 2.90 `3 9.3 3.40 `4(E) 상품 카테고리 리빙/ 잡화 패션 2030 3040 Kids 패션 외 타 카테고리 확장으로 시장 성장 가속화 Target Customer 패션 / 의류 중심 SPA 시장 확대 패션 부문 내 다양화, 타 카테고리로 확장 Source: 삼성패션연구소, 미디어 리서치, 미래전략센터분석 7
불황기 알뜰 소비자 유입을 위한 옴니 채널 서비스 강화 Source: 미래전략센터분석 8
도심 인근 대형점포 아울렛 출점 및 대규모 증축 시행 3 社 백화점/쇼핑몰 & 아울렛 신규 출점 추이 출점 (`4) 및 출점(증축) 계획 (`5) 롯데 신세계 현대 7 7 7 백화점/쇼핑몰 아울렛 3 2 6 3 3 4 4 5 4 아울렛 (7) C2 (`4) 수원 (`4) 고양 (`4) 광명 (`4) 가산하이힐 (`4) 판교 (`5) 김포 (`5) 가든파이브 (`5) 4 3 4 2 3 백화점 /쇼핑몰 (2) 구리 (`4) 동부산 (`4) 여주-증축 (`5) 센텀-증축 (`5) 김해 (`5) ` `2 `3 `4E `5E 상암DMC (`5) 진주 (`5) 아울렛의 신규 출점이 두드러짐 광교 (`5) Source: 미디어 리서치, 미래전략센터분석 9
Back-up 도심 대형점포 아울렛 출점 및 대규모 증축 시행 Type별 신규 출점 및 증축 추이 (`~) 영업면적 2 주요특징 롯데 ` 5 프리미엄 교외형 도심형 (단위: m 2 ) 4 3 3 2 2 `2 `3 `4E `5E 4 2 37,329 접근성/면적/브랜드수/명품입점 등의 요인으로 3가지 포멧으로 출점 도심형/교외형/프리미엄 고른 출점 지속적인 출점전략 2 프리미엄으로 고급스러운 이미지 추구 신세계 97,549 사이먼과 50:50 합작 설립하여 수익도 동일하게 분배 ` `2 `3 `4E `5E 출점 속도는 느림 2 `4년 부터 아울렛 출점 본격화 현대,600 `4년 도심형 아울렛( 舊 하이힐아울렛) 인수 ` `2 `3 `4E `5E `5년 김포 프리미엄아울렛 출점으로 아울렛 사업 확장. 증축은 롯데프리미엄아울렛 김해점, 신세계 파주/여주 프리미엄아울렛 3곳; 2. 20년 이후 205년까지 계획된 신축 및 증축 면적 Source: 미디어 리서치, 미래전략센터분석 20
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