러시아금융시장 II ( 러시아은행제도 ) 부산외국어대 러시아통상학과
제 5 강 : 러시아은행산업의역사 1. 소비에트시대은행시스템 2. 페레스트로이카시대금융개혁 3. 러시아은행체계 (1992 년이후 ) 4. 모라토리엄이후러시아은행산업구조개혁 5. 러시아은행산업발전전략 6. 러시아중앙은행 : 기능과역할 7. 러시아금융기관업무
1. 소비에트시대은행체계 1). 재정러시아시대은행체계 : 3가지형태국영은행 : 러시아국립은행 ( 중앙은행 ), 농민은행, 귀족농업은행민간상업은행 : 주식회사또는유한회사형태의상업은행협동조합은행 : 재무부관할하에도시상인들이중심그외 : 상호부조기관, 협동조합신용기관, 저축조합등이존재 2). 소비에트체제은행체계 : 일원적은행제도 (monobank system) monobank system: 모든은행은국유화되어있으며, 중앙은행이상업은행업무까지수행하며장기투자나대외결제등의특별업무는별도의국영특수은행을통해이루어지는은행체계가 ) 1917 년 10 월혁명 은행제도의변혁러시아국립은행을인민은행으로개칭상업은행을인민은행에병합 - 국유화단행 1920 년 1 월내란으로인민은행폐쇄나 ) 내란종식 (1921 년 ) - 일원적은행제도의설립 - 소연방국립은행 (Госбанк) 설립 (1921 년 ) - 상업은행 (коммерческий банк) 설립 (1922 년 ) - 농업은행 (Агробанк) 설립 (1924 년 ) 다 ) 1959 년특수은행설립 일원적은행제도구축 - 금융부문에대한국가통제강화를목적으로 3 개의특수은행설립. 기존의국립은행은중앙은행역할 ( 화폐발행 ) 과상업은행역할 ( 단기신용제공 ) 만수행 - 소연방대외무역은행 (Внешторгбанк) : 소연방국립은행 (Госбанк) 의대외업무담당 - 소연방건설은행 (Стройбанк) : 농업을제외한각경제부문의투자재원조달업무 - 소연방저축금고 (сберкасса) : 여수신및수납업무. 보관업무 ( 유가증권, 귀금속 )
2. 페레스트로이카시대금융개혁 1). 제 1 차금융개혁 (1988 년 ) : 이원적은행제도 (two-tire banking system) 도입 1) 국립은행 (Госбанк) : 기존의상업은행기능을분리, 독립시켜중앙은행고유기능만담당 2) 기존국영특수은행을산업별로전문화시킴 5 개특수은행설립 * 건설은행 (Стройбанк) 공업건설은행 (Промстрой банк): 공업, 건설, 운송, 통신부문신용공여 농공은행 (Агропром банк) : 농업, 농산물가공부문금융지원 주택건설은행 (жилстрой банк) : 주택, 사회시설부문금융지원 * 대외무역은행 (Внешторгбанк) 대외경제은행 (Внешэкономбанк) 으로확대개편. * 저축금고 (сберкасса) 저축은행 (Сбербанк) 으로확대, 개편. 3) 1988 년 5 월 협동조합법 채택 - 상업은행및협동조합은행설립허용 4) 외국은행과의합작은행설립허용 모스크바국제은행 ( 서방과의합작투자, 무역금융및관련금융서비스제공업무담당 ) 5) 외국은행들의러시아대표부설치허용 시장정보수집, 투자자문등금융관련서비스만제공. 통상적은행업무수행은허용되지않음. 2). 제 2 차금융개혁 (1990 년 12 월 ) 제 1 차금융개혁은제약성으로인해그효과가미약함으로써 1990 년 12 월 2 차개혁단행 1) 중앙은행의법률적독립성확보 독자적인통화신용정책의입안및집행. 15 개공화국과자치공화국들의자체중앙은행설립이허용됨. 2) 국영특수은행의민영화 주식회사형태의상업은행으로전환 3) 상업은행의자율성확보 독자적인이자율및업무수수료결정, 중앙은행인가를통한외환업무취급허용, 해외지점및대표사무소개설허용 4) 외국은행의러시아내에서의외국인투자은행설립허용
3. 러시아은행체계 (1992 년 ) - 1991 년 12 월 25 일소연방붕괴 : 소비에트국립은행이해체되고러시아중앙은행이기능승계 - 은행부문은개혁이후가장급속도로변화한부문. * 1988 년에는총 25 개의상업은행및협동조합은행설립. * 중앙은행에등록된상업은행을포함한금융기관수가 358 개 ( 89.12.31 ) 에서 2,598 개 ( 95.12.31) 로급증. - 1998 년금융위기 (moratorium) 로러시아은행제도의한계와모순드러냄 : 대규모자산과자본을가진대형은행으로의변화및체계적은행관리의필요성대두 - 1995~1996 년 : 중앙은행에관한연방법과은행및은행업에관한연방법개정 러시아은행제도의법적기반체계구축 * 주요내용 : 은행업허가및취소규정, 금융기관의영업활동회계보고서의위임, 등록서류의간소화, 지점설립의신고절차와은행활동의자유화와관련된조치, 금융기관에관한상시감독제의도입, 예금자보호를위한연방기금설립의필요성공포 - 은행체계 : 이원적은행시스템 (1) 중앙은행 : 러시아중앙은행 (Центральный Ванк РФ) (2) 상업은행 : 1 특수은행에서상업화된은행 2 러시아특수은행 3 일반상업은행 4 외국인투자은행 대외무역은행 대외경제은행 저축은행 농공은행 공업건설은행 러시아수출입은행 러시아개발부흥은행 상업은행 외국인합작은행 외국은행지점
4. 모라토리엄 (1998) 이후은행산업구조개혁 1999 년 2 월 금융기관부도처리에관한법 (Law on the Bankruptcy of Credit Organization) : 중앙은행이문제은행에대해영업허가정지를명령한후 45 일이내에부도처리할수있도록규정. 부실은행퇴출을위한법적근거 1999 년 6 월 금융기관구조조정에관한법 (Law on Restructuring of Credit Organization) : 구조조정과자본재충전을통한회생은행에관한법적, 제도적근거제공. 동법에의거 금융기관구조조정기구 (Agency for the Restructuring of Credit) 가설립 2002 년 11 월 : 은행에대한외국인소유제한이완화되어외국은행들의보다용이한시장진입을통한선진금융기법의도입가능해짐. 2003 년 12 월 : 예금자보호법 (закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации ) 제정. 하원 (Duma) 통과, 2004 년시행을위한예금보험공사 (Agency of Deposit Insurance) 발족. 미국의은행평가시스템인카멜스 (CAMELS) 를기준으로한심사를통해 2004 년 9 월 21 일크레디트우랄방크 (Credit Ural bank) 등 26 개은행에대해처음으로예금자보험공사가입허용 2004 년 : 은행의회계처리에있어국제회계기준 (IAS) 이도입, 2005 년 : 자기자본비율을 10% 로하는국제결제은행 (BIS. Bank for International Settlements) 기준. 고객들에대한표준화된신용정보데이타베이스 (D/B) 를구축하고, 국내은행들간의고객에대한신용정보를공유하기위한 NBCH (National Bureau of Credit Histories) 와 Experian-Interfax Credit Bureau 가설립 2005 년 6 월 1 일 : 신용기록에관한법 (A law on credit history) 발효 - 신용평가및대출시스템정착을위한법률적토대마련 2005 년 4 월 : 2008 년까지러시아연방은행부문발전전략 (Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года) 발표. -2005 년 1 월 1 일현재 GDP 대비 42.5% 인은행부문의자산규모를 2009 년 1 월 1 일에는 56~60% 로, 자기자본규모는 5.6% 에서 7~8% 로, 기업부문대출 19.5% 에서 26~28% 로확대시킬것을목표 2005 년 10 월 : 자기자본을 2007 년 1 월 1 일부로 500 만유로 ( ) 로확대하는법안통과
5. 러시아은행산업발전전략 (2000 년이후 ) 1). Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2008 года - 2005 년 4 월러시아중앙은행과연방정부가공동으로만든 2008 년까지러시아연방은행부문발전전략과제 : 은행부문의지속적성장과서비스제공의확대를위해자산규모를 GDP 대비 56~60%, 자기자본 7~8%, 기업대출 26~28% 로확충. 방안 : 은행부문위기를방지하는안정된은행제도의구축, 가계저축및기업저축을집약해투자및융자에사용하기위한은행업무의향상, 투자자, 채권자, 예금자에대한은행신뢰도의향상, 예금자및채권자의권리보호강화, 불성실한상업활동을위한금융기관이용방지, 중앙은행의모니터링시스템강화, 주택융자제도구축등 2). Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2015 года - 2008~2009 년발생한글로벌금융위기로인한러시아은행시스템의위기를극복하고은행산업육성을지속적으로추진하기위한필요성에의해작성목적 : 은행상품및서비스부문에서의확대를통한영업활동의질적향상을도모. 시스템의현대화를통한은행산업의장기적인효율성과안정성확보내용 : 국영은행에있어통제력을유지하는가운데자기자본부문에있어정부참여의축소, 정부주도의국제금융센터 (International Financial Center) 설립을통한금융인프라의현대화, 은행서비스시장에서의경쟁력강화를위한은행부문으로의외국자본참여조장, 은행부문에서의경쟁환경조성과발전, 중소기업및가계부문으로의은행서비스확대및질적개선, 금융기관에대한행정규제의완화, 선진화된금융기법의도입과발전등
6. 러시아중앙은행 (Центральный Банк РФ) 6.1 주요기능 (Основные функции ЦБ РФ) 1). 금융 ( 통화 ) 정책수행 (провдение денежно-кредитной политики) - установление процентных ставок - установление нормативов обязательных резервов (резервных требований) - провдение операций на открытом рынке - ставка рефинансирования (рефинансирование банков) - управление наличной денежной массой - прямые количественные ограничения лимит на рефинансирование банков, провдение ими отдельных операции 2). 독점적발권업무 (монопольная эмиссия денег) 3). 외환규제및통제 (валютное регулирование, валютный контроль) 4). 금융기관감독 (осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций) 5). 외환보유액관리 (эффективное управление золотовалютными резервами Банка России) 6). 공식환율결정 (официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю) 자료 : "Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов http://www.cbr.ru/today/?prtid=pubdoc
6.2 러시아중앙은행통화 - 신용정책수단 (Инструменты денежно-кредитной политики Банка России) 1). Процентные ставки по операциям Банка России : 기준금리조절 2). Нормативы обязательных резервов (резервные требования) Банка России : 지급준비율 3). Обеспеченные кредиты Банка России : 담보대출 4). Операции РЕПО с Банком России : Repo 거래 5). Сделки "валютный своп" Банка России : 통화스왑 6). Депозитные операции Банка России : 예금 7). Операции с облигациями Банка России : 채권거래 8). Операции Банка России по покупке/продаже ценных бумаг на открытом рынке 공개시장조작 9). Кредиты Банка России без обеспечения : 무담보대출 10). Руководство по заключению сделок РЕПО с Банком России с использованием системы Bloomberg с корзиной ценных бумаг с расчетами, клирингом и управлением обеспечением в НКО ЗАО НРД http://www.cbr.ru/dkp/?prtid=dkp_itm http://www.cbr.ru/statistics/?prtid=idkp_br
6.3. 기준금리 (Процентные ставки по основным операциям Банка России). % 자료 : ГОДОВОЙ ОТЧЕТ БАНКА РОССИИ ЗА 2014 ГОД. БАНК РОССИИ
6.4. 중앙은행의유동성공급 : 공개시장조작 ( 루블 ) (Операции Банка России по предоставлению и абсорбированию ликвидности (млрд рублей) 자료 : ГОДОВОЙ ОТЧЕТ БАНКА РОССИИ ЗА 2014 ГОД. БАНК РОССИИ
6.5 중앙은행의유동성공급 : 공개시장조작 ( 외환 ) (Операции по предоставлению иностранной валюты) 자료 : ГОДОВОЙ ОТЧЕТ БАНКА РОССИИ ЗА 2014 ГОД. БАНК РОССИИ
6.6 중앙은행의시장 ( 외환시장 ) 개입 (Интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке и динамика стоимости бивалютной корзины) 자료 : ГОДОВОЙ ОТЧЕТ БАНКА РОССИИ ЗА 2014 ГОД. БАНК РОССИИ
7. 러시아신용금융기관업무 1. депозитные операции 예금업무 2. кредитно- депозитные операции : 신용 - 예금업무 3. расчетные операции 결제업무 ( 당좌 ) 4. инкассация : 추심 (collection) * collection : 은행이수취인의위탁을받고어음, 수표, 배당금따위의대금을받아내는일. 5. кассовые операции 출납업무 6. операции с иностранной валютой 외환업무 7. операции с дргоценными металлами 귀금속거래업무 8. выдача банковских гарантий 보증업무