China Market Analyst 이용철 02-3770-2651 / yongcheol.lee@yuantakorea.com China Market Focus 2016.4.5 인터넷 + 중국, 사이버보안강국으로성장기대 전세계가주목하고있는 사이버보안 인터넷의광범위한보급과함께인터넷금융, 사물인터넷, 스마트라이프, 무인운전등새로운산업도나타나기시작했다. 인터넷이모든산업및일상생활과밀접하게연결됨에따라사이버보안에대한수요가뚜렷이증가하는추세가나타났으며, 향후사이버보안은인신안전, 재산안전및생산안전의기본적보장으로될것이다. 특히 2013년프리즘 (PRISM) 사건이후로전세계는사이버보안분야를중시하기시작했으며, 이에따라사이버보안산업은각국가발전전략의주요추진사업으로등극됨에따라급격히성장하였다. 인터넷강국으로발전계획인중국도역시 2013년부터사이버보안에대한감독관리를강화는동시에관련법률법규를지속보완해왔다. 글로벌사이버경쟁이점차치열해짐에따라사이버보안산업의발전상황은이미한국가의사이버보안종합실력을평가하는중요한기준으로되었다. 또한중국은 인터넷 + 를추진하에각산업과주요시스템은모두사이버보안에대한요구가점차높아졌다. 이와더불어 2015년 6월기준중국의인터넷보급률은 48.8% 에달하며인터넷사용자수는 6.6억명을초과했다. 이러한추세하에중국의사이버보안은새로운발전기회를맞이하는동시에다양한도전에직면하고있다. 글로벌사이버보안시장, 안정적으로성장세유지사이버공격사건이빈번히발생됨에따라전세계정부는기업과협력하여사이버보안에대한투자규모를확대했다. 가트너의통계에따르면 2014년글로벌사이버보안시장규모는 732.67 억달러이고, 2015년은 833.78 억달러로증가했으며, 2016~2019 년사이버보안시장규모의 CAGR 는 8% 를기록할것으로전망했다. 지역별로보면 2015년미국시장이위주인북미시장규모는 339.38 억달러로글로벌전체 40.7% 비중차지, 2014 년중국사이버보안시장구성사이버보안지수와상해종합지수 보안서비스, 8.40% 4100 상해종합지수 ( 좌 ) 사이버보안지수 ( 우 ) 25000 3700 21000 보안 소프트웨어, 38.50% 보안하드웨어, 53.10% 3300 17000 13000 2900 9000 2500 15-11-09 15-12-09 16-01-09 16-02-09 16-03-09 5000 자료 : CAICT, 유안타증권 Global Biz 팀 자료 : Wind, 유안타증권 Global Biz 팀 1
서유럽시장은 27% 비중차지, 일본, 호주를포함한아태지역은 23.2% 차지한다. 또한, 2014년글로벌사이버보안시장은보안서비스 (58.09%), 보안소프트웨어 (26.92%), 보안하드웨어 (14.99%) 로구성된다. 보안서비스분야에서보안자문영역은 Deloitte, IBM, EY 의시장점유율이모두 10% 이상을초과해선두지위를확보했고, 보안시스템통합과아웃소싱영역은 DELL, IBM Symantec 의시장점유율이높은편이다. 이외에소프트웨어분야에서 Symantec, McAfee, IBM, EMC 및 Kaspersky 가전체시장의 45% 비중을차지하고하드웨어분야에서는 Cisco, Chekpoint, Fortinet, PaloAloto Netwokgs, Mcfree, Blue Coat, Juniper 등기업이전체시장의 50% 이상시장점유률확보한것으로파악된다. 비록일부대형기업은선진기술을통해경쟁우세를확보했지만글로벌사이버보안시장에서아직은독점기업이나타나지않았고다른업계와비교시집중도도상대적으로낮은수준에그친것으로파악된다. 사실글로벌사이버보안시장규모는전체글로벌 IT 시장규모의 2% 수준에그친다. 향후각국가의부양정책과투입자금의확대로비중은점차확대될것으로전망된다. 또한과거 5년간전세계 1,208개사이버보안기업은국제시장에서 70억달러융자를받았으며 2014년 1년만 20억달러규모에달한것으로파악된다. 이에 MarketandMarkets 는사이버보안에대한주목이점차확대되면서 2019년까지글로벌사이버보안시장규모는 1,557.4 억달러규모로성장할것으로전망했다. 중국사이버보안산업, 규모는여전히낮은수준에그쳐 2014년중국의사이버보안시장규모는약 550억위안기록했으며수년간연평균 20% 성장을유지해왔지만사이버보안시장규모는전체 IT 시장규모의 0.3수준에그쳤다. 또한중국 GDP 의글로벌비중은 2008년 7% 대에서 2014년 13% 로증가한반면사이버보안시장규모의글로벌비중은 2008년 2.17% 에서 2014년의 3.18% 로성장하는데그쳤다. 이와더불어중국이정보보안에투자한금액은전체 IT 업에투자한금액의 1%~2% 에불과하여미국과유럽의 8%~14% 비중대비낮은수준을보였다. 사실중국의사이버보안시장규모는미국의 10분의 1수준에그쳐정부의적극적인지원하에성장잠재력은아주높은것으로판단된다. 2
중국정부에서적극적으로부양정책을내세워중국정부는지난 12.5년규획기간부터사이버보안산업발전을추진하기로계획했고, 미국프리즘 (PRISM) 사건이후, 2014년 2월에특별히사이버보안및정보화추진부서를설립하여본격적으로사이버보안산업을육성하기시작했다. 특히 2015년 6월에발표한 사이버보안법 ( 초안 ) 은현재이미심사단계로진입해조만간최종발표할것으로파악된다. 이와더불어 인터넷 + 발전전략, 빅데이터발전추진액션플랜, 중국제조2025 전략에서는모두사이버보안의중요성과필요성을언급한동시에안정성보장과보안능력제고를강조했다. 또한중국정부는 13.5년규획안에서신흥산업과중소기업을적극적으로지원하기로제시함에따라 13.5년규획의원년인올해부터다양한세금혜택정책과보조금지원정책을내세울것으로예상된다. 특히 13.5년규획안에는사이버보안산업에대해서는사이버보안기술과산업발전추진을제시했고국무원과각지방정부로하여금사이버보안산업에대한투자규모를적극적으로확대할것을명시했다. 이에현재산업환경과정부정책은모두사이버보안산업이급격히성장할수있는토대를마련한것으로판단된다. 다양한산업, 사이버보안수요지속증가중국의정부기관, 금융, 통신, 에너지분야는사이버보안에대한수요가상대적으로높으며 2014년기준사이버보안수요의 60% 비중을차지한다. 현재중국에서스마트시티, 인터넷 +, 스마트제조분야를추진함에따라향후제조업, 의료, 여행등분야에서도사이버보안에대한수요가급증할것으로판단된다. 점차많은산업이사이버보안에대한주목과요구가점차확대됨에따라사이버보안산업은계속높은성장성을유지될것으로전망된다. 이와더불어사이버보안관련인력공급은산업의급격한발전에만족할수없는상황으로향후사이버보안인재및 IT 운영인력트레이닝분야도동반성장될것으로전망된다. 중국사이버보안기업, 적극적으로 M&A 추진 2014년중국사이버보안시장의구성은글로벌시장과반대로보안하드웨어 (53.1%) 와소프트웨어 (38.5%) 가보안서비스 (8.4%) 보다뚜렷이높은비중을차지했다. 사이버보안산업이뒤늦게발전했고보안서비스보다하드웨어와소프트웨어기술파악과서비스제공이더욱용이하기때문이다. 2015년말, 중국사이버보안산업연맹이설립되어공동으로사이버보안산업발전추진. 해외시장개척추진및사이버보안제품경쟁력제고될효과가나올것으로예상되며보안서비스비중도점차확대될것으로본다. 3
눈에띄는부분은중국의사이버보안산업의집중도가상대적으로낮은수준에그쳤지만산업내대형기업은적극적으로 M&A 를통해사업규모를확대하고있다. 2014년과 2015년 2년사이에주요사이버보안기업은총 30억위안이상규모의 M&A 를진행했으며, 중국인터넷선두기업들인 BAT 도적극적으로해외 M&A 에나서고있다. 향후지속적 M&A 과혁신기술확보로사이버보안산업세분화영역에서독점기업이나타날가능성도존재하다. 중국사이버보안관련종목동연그룹 (600718.SH): 동연그룹의 NETEYE 보안제품은중국방화벽영역에서 8년연속 1위차지, 동사는중국국내유일하게 FW, SOC, IDS 영역에서제품이모두 3위권에진압한기업. 2012년에사이버보안분야에서동사는국가재정부, 공신부, 국가전력망등다수정부기관과협력계약체결해안정적시장점유율확보 기명성진 (002439.SZ): 동사는중국사이버보안제품, 보안관리플랫폼, 보안서비스및사 이버보안관련솔루션을제공하는선두기업. 동사는정부기관과군대협력분야에서 80% 시장점유율차지 용기소프트웨어 (002474.SZ): 동사는주로사이버보안, 품질검증, 협동관리등분야의소 프트웨어개발및 IS 사업을영위. 주로정부기관, 군사기관, 전력및통신산업에제품제 공. 사이버보안취약성분석시스템분야에서선두지위확보 북경중창텔레콤 (600485.SH): 2012S 년에사이버보안산업에진출. 2013 년 10 월에출시 한 iprobe 제품의기능은선진수준에도달 란둔 (300297.SZ): 전문적으로사이버보안제품생산개업. 동사는국내최고기술을확보. 그중 DDOS 방화벽은글로벌선진수준에도달 4
Global Biz 팀 후강퉁주요뉴스 3월중국 100대도시주택평균가격전년동기대비 7.41% 상승중국지수연구원이공개한데이터에의하면 3월중국 100대도시주택m2당평균가격은전월대비 1.90%, 전년동기대비 7.41% 상승한 1만 1,303위안이다. 전월대비상승률은 2월보다 1.3%p, 전년동기대비상승률은 2월보다 2.16%p 확대되었다. 특히선전의전년동기대비상승률은 2월보다 4.61%p 오른 57.16% 로전국 1위를차지했다. 100대도시중전월대비주택가격이상승한도시는 60곳, 하락한도시는 38 곳, 같은수준인도시는 2곳이다. 전월대비상승률이높은 10대도시는둥관, 후이저우, 쑤저우, 쿤산, 상하이, 중산, 허페이, 선전, 바오딩, 난징순이다. 둥관과후이저우는 6% 이상, 쑤저우, 쿤산, 상하이는 5~6%, 중산, 허페이, 선전, 바오딩, 난징은 3~5% 의상승률을기록했다. [ 출처 :ifeng] 중국청명절기간철도여객운송량 4,100만명으로추정중국철도총공사에따르면 2016년청명절철도여객운송은 4월1일부터 4일간지속될것이며전국철도여객운송량은 4,100만명으로전년동기대비 12.3% 증가할것으로추정했다. 4월2일은청명절여행길의피크기로당일여객운송량이지난해같은시기에비해 133만명증가한 1,180만명에달할것이며 12.7% 의증가율을보일전망이다. [ 출처 : 중국신문망 ] 중국, 첫채전고규모 1조위안예상국가개발은행의고위층인사에따르면중국은처음으로 1조위안의채전고 ( 債轉股, 은행대출을주식으로전환 ) 를실행할예정이다. 향후 3년혹은더욱짧은시일내에 1조위안규모의은행잠재적부실대출을해소할것으로전해졌다. 첫차례의채전고는주로일시적인어려움을보이는국유기업을대상으로진행될가능성이크며, 이러한국유기업은은행대출리스트상아직은요주의혹은정상대출로분류되어있다. [ 출처 : ifeng] 외환국 : 2015년말기준중국은행권대외부채 9,437억달러최근중국국가외환관리국이중국은행권의대외금융자산및부채데이터를최초로공개했다. 2015년 12월말기준, 중국은행권의대외금융자산은 7,216억달러, 대외부채는 9,437억달러로, 대외순부채는 2,221억달러를기록했다. 이중에위안화순부채는 3,783억달러, 외화순자산은 1,562억달러다. 대외금융자산중예금및대출은전체의 80% 인 5,747억달러, 채권투자는 7% 인 484억달러, 주식등기타자산은 14% 인 985억달러다. 대외부채중예금및대출은전체의 51% 인 4,858억달러, 채권투자는 15% 인 1,375억달러, 주식등기타자산은 34% 인 3,204억달러다. [ 출처 : 중국증권망 ] 후강퉁주요공시 중신중장비 (601608.SH) 중국선박공업 (600150.SH) 녕파항 (601018.SH) 비정상적주가변동공고동사주식은 3월 30일, 31일, 4월 1일 3거래일연속종가상승폭누적 20% 에달했고비정상적주가변동으로판단된다. 동사는비정상적주가변동을일으킬만한사안이없으므로발표된공시를수정, 보충할필요가없다. 자회사의중대계약체결공고동사완전출자자회사인상해외고교조선유한공사는중국광운유한공사는 10대 VLOC의공급계약서를체결하였고계약금액은 55억위안으로동사 2014년매출액의 20% 를차지한다. 3월및 1분기경영실적공고동사 2016년 3월화물물동량은 4,155만톤으로전년동기대비 4.8% 감소, 컨테이너물동량은190만TEU로전년동기대비5.0% 증가할것으로추정된다. 동사 1분기화물물동량은 12,495만톤으로전년동기대비 5.5% 감소, 컨테이너물동량은577만TEU로전년동기대비5.3% 증가할것으로추정된다. 본자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며타인의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인함. 작성자 Global Biz 팀. 당사는자료공표일현재동종목발행주식을 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사는자료공표일현재해당기업과관련하여특별한이해관계가없습니다. 당사는동자료를전문투자자및제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료의금융투자분석사와배우자는자료공표일현재대상법인의주식관련금융투자상품및권리를보유하고있지않습니다. 본자료는투자자의투자를권유할목적으로작성된것이아니라, 투자자의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로작성된참고자료입니다. 본자료는금융투자분석사가신뢰할만하다고판단되는자료와정보에의거하여만들어진것이지만, 당사와금융투자분석사가그정확성이나완전성을보장할수는없습니다. 따라서, 본자료를참고한투자자의투자의사결정은전적으로투자자자신의판단과책임하에이루어져야하며, 당사는본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다. 또한, 본자료는당사투자자에게만제공되는자료로당사의동의없이본자료를무단으로복제전송인용배포하는행위는법으로금지되어있습니다. 5