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1 사업보고서 ( 제 46 기 ) 사업연도 2014 년 01 월 01 일부터 2014 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2015 년 03 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : ( 주 ) 녹십자 대표 이사 : 허은철 본점소재지 : 경기도용인시기흥구이현로 30번길 107 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 상무 ( 성명 ) 장평주 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

2 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

3 1. 회사의개요 I. 회사의개요 1. 연결대상종속회사개황 ( 연결재무제표를작성하는주권상장법인이사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를제출하는경우에한함 ) 상호설립일주소주요사업 직전사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 녹십자 엠에스 (*1) 2003 년 12 월 경기도용인시 기흥구이현로 30 번길 107 의약품제조및판매 52,099 실질지배력해당사항없음 경기도성남시 녹십자 에이치에스 중원구둔촌대로 년 8월 의약품제조및판매 4,415 지분 50% 초과보유 해당사항없음 지씨제이 비피 2005 년 5 월 지분 50% 경기도용인시 기흥구이현로 30번길 107 초과보유의약품제조및판매 8,112 해당사항없음 농업회사법인 인백팜 2007 년 11 월 전남화순군화순읍산단길 40 양계, 부화, 종란업등 21,628 지분 50% 초과보유 해당사항없음 녹십자랩셀 2011 년 6 월 경기도용인시기흥구이현로 30번길 107 기타사업지원서비스등 13,899 지분 50% 초과보유 해당사항없음 녹십자지놈 2013 년 8 월 경기도용인시기흥구이현로 30번길 107 유전자분석 3,035 지분 50% 초과보유 해당사항없음 Green Cross America,Inc 년 12 월 1561 E. Orangethrope Ave. Suite 205 Fullerton, CA 보건업 9,627 지분 50% 초과보유 해당사항없음 (*1) 당기중종속기업인 ( 주 ) 녹십자엠에스는코스닥시장기업공개로일반공모방법에따라지분증권 2,060,00 주를유상증자하였으며, 지배기업은참여하지않았습니다 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규연결연결제외 가. 회사의법적ㆍ상업적명칭, 설립일자등 구분내용비고 회사의명칭주식회사녹십자영문표기 : Green Cross Corporation. 설립일자 기업공개일 : 나. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 구분내용비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

4 주소 경기도용인시기흥구이현로 30번길 107 전화번호 홈페이지 다. 중소기업해당여부당사는중소기업기본법제 2 조에의한중소기업에해당되지않습니다. 라. 주요사업의내용 (1) 회사가영위하는주요사업 목적사업 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

5 1. 의약품제조및판매업 2. 의료기구제조및판매업 3. 식료품제조및판매업 4. 광택제제조및판매업 5. 직물제품 ( 의류제외 ) 제조및판매업 6. 수출입업및수입물품판매업 7. 부동산매매및임대업 8. 화장품제조및판매업 9. 공해측정및방지용기기, 약품의제조및판매 10. 자동차부품류의제조및판매업 11. 각종식음료및기호음료의제조, 가공및판매업 12. 건강보조식품제조및판매업 13. 식음료위탁판매업 14. 운수창고업 15. 유통전문판매업 16. 소분제조및판매업 17. 의약부외품제조및판매업 18. 위생용품제조및판매업 19. 통신판매업 20. 상품중개및유통업 21. 무역업및무역대리업 22. 인터넷서비스및인터넷관련전자상거래사업 23. 의료데이타베이스및컨텐츠사업 24. 정보의축적, 제공및교환전송사업과멀티미디어서비스등부가통신사업 25. 소프트웨어개발용역에관한사항 26. 정보시스템에관한사항 27. 생물학적제제제조및유통업 28. 유전공학제제제조및유통업 29. 자동차운송주선사업 30. 물품배송용역업 31. 인원수송용역업 32. 차량관리용역업 33. 특수화물자동차운송사업 34. 보험대리점업 35. 화물자동차운송사업 36. 연구용역및투자업무 37. 생명공학에관한연구 38. 생물학적제제의신기술연구 39. 보건의료등에관한연구 40. 생활환경및위생에관한연구 41. 국내외의다른기관과공동연구 42. 국내외의다른단체 ( 기관 ) 로부터기술연구등용역수탁 43. 각호에관한사업에대한투자 44. 각호에관련된부대사업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

6 상세한사업의내용은 "Ⅱ. 사업의내용 " 을참조하시기바랍니다. (2) 종속회사가영위하는주요사업 목적사업체외진단용의약품및의료기기제조판매업의약품, 의약부외품제조판매업인삼발효물제조및판매업의약부외품제조및판매업의약품, 의약부외품등의제조및매매업생물학적제제제조및매매업유전공학제제제조및매매업양계, 부화, 종란업생물학적제제제조및매매업기타사업지원서비스유전자분석보건업 비고 ( 주 ) 녹십자엠에스 ( 주 ) 녹십자에이치에스 ( 주 ) 지씨제이비피농업회사법인인백팜 ( 주 ) ( 주 ) 녹십자랩셀 녹십자지놈 GCAM,Inc (3) 향후추진하고자하는사업 1 국제화된 R&D 의지속화 - 백신제품개발성과가시화및개발가속화를통한백신부문재도약 - 미래성장동력을위한신규사업분야지속추진및 Infra 강화 - R&D 포트폴리오매니지먼트체계화및관리시스템의선진화 - 자체개발신제품의글로벌제품화추진 2 유전자재조합제품의출시 - 유전자재조합기술을이용해순수국내기술로자체개발한그린진 F( 혈액응고 8 인자결핍치료제 ) 는당사가 1996 년개발에착수해 2008 년까지 150 억원의개발비와 50 여명의연구인력이투입되어세계 3 번째로제품화에성공 - 미국, 유럽과같은선진국시장은물론성장가능성이높은중국, 인도, 러시아, 브라질, 이란등에진입해향후 10 년이내세계시장 10% 점유율기대 3 항암치료제등신약개발 - 항암치료제인허셉틴의바이오베터와간암유전자치료제, 표적세포항암항체치료제, 헌터증후군치료제등녹십자의미래를책임질과제들이현재글로벌국가들에서임상이실시되고있거나향후추진될예정임 4 수출강화 - 알부민, 그린진 F, 아이비글로블린 SN, 헤파빅, 독감백신, 수두백신등신제품의중동, 남미, WHO 수출을통한매출확대 - 제품의품질개선등글로벌경쟁력을갖추어세계시장을공략할예정임 5 천연물신약개발지속 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

7 - 국내 4 번째천연물신약인골관절염치료제 ' 신바로캡슐 ' 의복용편의성증대한 ' 신바로정 ' 품목승인완료하여출시예정 - 골관절염을적응증으로출시하였고, 향후디스크, 류마티스관절염등으로적응증을추가해나간다는계획 - ' 신바로캡슐 ' 의개발경험을토대로또다른천연물신약인역류성식도염치료제 'GC7101' 을개발중임 6 독감백신자주권확보 년말전남화순생산설비구축완료, 2008 년 10 월부터독감백신시제품생산, 현재최대 5 천만도즈의독감백신생산가능 - AI( 조류인플루엔자 ) 대유행시화순공장의독감백신생산시설을이용해즉각적으로 Prepandemic 백신생산도가능 - 재조합탄저백신, Td 백신, Tdap 백신, 수두 Ⅱ 백신, 세포배양독감백신, BCG 백신등차세대백신연구개발도진행 7 계절독감백신의 WHO PQ 승인 년 4 월 13 일싱글도즈계절독감백신이세계보건기구 WHO 의 PQ(Pre- Qualification) 승인에이어멀티도즈계절독감백신도 2012 년 11 월 9 일 WHO 의 PQ 승인을받음 - 싱글도즈, 멀티도즈계절독감백신모두 PQ 승인을받은것은아시아에서녹십자가유일하며, 전세계적으로도 Sanofi-Pasteur 에이어녹십자가두번째임 - 현재 WHO 산하기관등의대규모공급계약체결은물론향후남미, 아시아, 중동지역으로의개별적수출확대진행중 8 혈액분획제제공장수출계약체결 년 1 월태국적십자사와 6,900 만달러규모규모에달하는혈액분획제제플랜트건설계약을체결하였고, 2014 년건물준공을완료하고, 설비설치, 검증및시생산을거쳐오는 2015 년까지프로젝트를완료할예정 - 향후플랜트수출을하나의신성장사업모멘텀으로추진할것이며, 플랜트수출이동남아시아를비롯한신흥시장선점의교두보역할을수행할것임 9 세계 2 번째헌터증후군치료제품목허가 - 한국식품의약품안전청 (KFDA) 에서헌터증후군치료제 ' 헌터라제 ' 에대한의약품제조품목허가승인 - 세계 2 번째로개발에성공하여전세계적으로 1 개치료제에독점적으로의존한헌터증후군치료에새로운전기마련하여안정적인환자치료가기대됨 - 임상시험을통해기존의약품보다유효성과안정성개선입증 년하반기국내출시를하였으며글로벌파트너링을통한세계시장진출계획 10 북미혈액분획제제시장진출가속화 - 혈액분획제제세계최대시장 ( 약 10 조 ) 인북미진출을위해캐나다퀘백주몬트리올에혈액분획제제공장을설립하고, 생산된의약품을현지구매기관에공급하기로캐나다정부와계약체결 - 국내제약기업최초로북미에설립한바이오의약품공장을교두보로향후 ' 아이비글로불린 ' 과 ' 알부민 ' 등의혈액제제공급과 3 세대유전자재조합혈우병 A 치료제 ' 그린진에프 ', 헌터증후군치료제 ' 헌터라제 ' 등의수출을확대해북미시장공략을가속화할계획 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

8 - 북미시장성공적진출을위한원료혈장의안정적공급을위해 2017 년까지미국내자체혈액원 20 곳으로추가설립계획 11 녹십자의신 Vision 과중장기전략수립 - 녹십자의신 Vision 인 ' 건강산업의글로벌리더 ' 는질병의예방, 진단, 치료를위한의약품, 의료기기, 식품, 헬스케어등건강과관련된모든제품과서비스를포괄하는 ' 건강산업 ' 에서세계를선도할수있는 ' 글로벌리더 ' 가되자는다짐을내포함 - 신 Vision 의달성을가능케해줄중장기전략 ' 녹십자 2020' 은 2020 년까지국내시장에서 2 조, 해외시장에서 2 조의매출을달성하겠다는 'K2B(Korea 2 Billion)' 와 'G2B(Global 2 Billion)' 임 - 녹십자및녹십자가족사들을함께아우르는중장기전략은국내제약업계 1 위확보, 핵심역량제품군의수출과 Cell Therapy( 세포치료 ), 분자진단등가족사의신성장동력육성을주요골자로하고있으며본격적인추진에박차를가할계획 마. 계열회사에관한사항 업종법인명상장구분법인수비고 화합물및화학제품제조업연구개발 ( 주 ) 녹십자홀딩스 ( 주 ) 녹십자 ( 주 ) 녹십자셀 ( 주 ) 녹십자엠에스 ( 주 ) 지씨제이비피 ( 주 ) 녹십자에이치에스 ( 주 ) 녹십자랩셀상아제약 메디진바이오 상장상장상장상장비상장비상장비상장비상장비상장 건강증진사업유전자분석 ( 주 ) 녹십자헬스케어 녹십자지놈 비상장비상장 건설업 ( 주 ) 녹십자이엠 비상장 서비스 ( 주 ) 지씨웰페어 비상장 농업법인 농업회사법인인백팜 ( 주 ) 비상장 상장 4 개사 / 비 상장 16 개사 - 해외현지법인 Green Cross America,Inc. Green Cross HK Holdings Limited.GC China( 중국녹십자 ) 안휘거린커약품판매유한공사 Green Cross BioTherapeutics Inc. Green Cross North America Inc. 비상장비상장비상장비상장비상장비상장 바. 신용평가에관한사항당사는제출일현재신용평가전문기관으로부터신용평가를받고있지않습니다. 2. 회사의연혁 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

9 가. 회사의본점소재지및변경 일자 주소 서울시도봉구쌍문동 서울시도봉구중계동 서울시강서구등촌동 충청북도음성군금왕읍내송리 경기도용인시기흥구이현로30번길 107 나. 경영진의중요한변동 일자 직책 / 성명 비고 감사권재중 퇴임 이사이병건 선임 이사김성규 선임 이사허은철 선임 감사노종호 선임 이사허재회 퇴임 이사이성민 퇴임 이사김성규 퇴임 이사이영찬 선임 감사노종호 퇴임 감사한지훈 선임 이사김영호 선임 이사이영찬 퇴임 이사이병건 퇴임 이사허일섭 퇴임 사외이사이명재 퇴임 사외이사윤성태 퇴임 사외이사최윤재 선임 이사김영호 퇴임 이사박두홍 선임 다. 최대주주의변동 일자 내용 유청영에서신경기상호신용금고로변경 신경기상호신용금고에서한아름상호신용금고로변경 한아름상호신용금고에서주식회사녹십자홀딩스로변경 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

10 라. 상호의변경 일자 내용 상아제약주식회사 주식회사녹십자상아 주식회사녹십자상아 주식회사녹십자 마. 회사가합병등을한경우그내용 (1) 합병에관한사항 일자 ( 합병등기일 ) 내용비고 ( 주 ) 녹십자라이프사이언스 & ( 주 ) 녹십자바이오텍을흡수합병 소규모합병결의 ( ) ( 주 ) 녹십자피비엠을흡수합병 ( 주 ) 녹십자벤처투자를흡수합병 주주총회결의 ( ) 소규모합병결의 ( ) (2) 영업양수에관한사항 일자 ( 영업양수결의 ) 내용비고 녹십자의료공업 ( 주 ) 의혈액백일부사업을양수 녹십자백신 ( 주 ) 의백신일부사업양수 - (3) 영업양도에관한사항 일자 ( 영업양도결의 ) 내용 비고 진단시약일부사업양도 MS영업부문양도 NK사업부문양도 - 바. 회사의업종또는주된사업의변화 일자내용비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

11 상품중개및유통업 2. 무역업및무역대리업 3. 인터넷서비스및인터넷관련전자상거래사업 4. 의료데이타베이스및컨텐츠사업 5. 정보의축적, 제공및교환전송사업과멀티미디어서비스등부가통신사업 6. 소프트웨어개발용역에관한사항 7. 정보시스템에관한사항 8. 생물학적제제제조및유통업 9. 유전공학제제제조및유통업 10. 자동차운송사업 11. 물품배송용역업 12. 인원수송용역업 13. 차량관리용역업 14. 특수화물자동차운송사업 15. 보험대리점업 16. 화물자동차운송사업 17. 연구용역및투자업무 18. 생명공학에관한연구 19. 생물학적제제의신기술연구 20. 보건의료등에관한연구 21. 생활환경및위생에관한연구 22. 국내외의다른기관과공동연구 23. 국내외의다른단체 ( 기관 ) 로부터기술연구등용역수탁 ( 주 ) 녹십자피비엠과의 합병에따른사업목적 추가 사. 그밖에경영활동과관련된중요한사실의발생내용 (1) 생산설비의변동 일자 내용 충북음성군금왕읍내송리 제 2 KGMP 공장준공 경기도용인시포곡면전대리 녹십자의료공업 ( 주 ) 와의혈액백영업양수에따른용인공장인수경기도용인시기흥읍구갈리 ( 주 ) 녹십자라이프사이언스, ( 주 ) 녹십자바이오텍과의합병에따른신갈공장인수 주 ) 녹십자피비엠과의합병에따른혈액제제생산시설인수 경기도용인시기흥읍구갈리 녹십자백신 ( 주 ) 의백신일부품목생산시설인수경기도용인시기흥읍구갈리 진단시약일부품목영업양도 충북청원군오창면송대리 공장준공 전남화순군화순읍내평리 공장준공 충북청원군오창공장내 NBP(New Bio Plant) 준공 전남화순군화순공장내 Flu원액관증축준공 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

12 전남화순군화순공장내 BPP(Bio Pilot Plant) 준공 (2) 중요한계약발생 일자 내용 Pfizer사성장호르몬 Genotropin 독점판매계약체결 독일 BIRD Projekt GmbH사와의기술이전계약이행 항암유전자치료제 (JX-594) 공동연구개발계약체결 Boehringer Ingelheim사진경제 Algiron 독점판매계약체결 레고켐社와항응혈제 (Factor Xa Inhibitor) 도입계약체결 스위스 Novartis 社와면역증강제 (MF59) 제품공급계약체결 이태리 FAB 社와유착방지제 (Hyalobarrier) 제품공급계약체결 미국 MacrOgenics 社와항암치료제 (MGAH22) 라이센스계약체결 Astrazeneca사천식치료제 Pulmicort Respules 독점판매계약체결 일본 arigen Pharmaceuticals 社와항생제 (WAP8294A2) 라이센스계약체결 Starbio 社 Kaketsuken 社 Cell culture JEV 공동개발계약 Astrazeneca사고혈압치료제 Atacand Co-Promotion 계약체결 프랑스 up 社 Novalac( 기능성분유 ) 도입계약 녹십자셀과제3자배정방식의신주인수계약 ( 보통주 25,817,556주 ) 체결 MSD 社와대상포진백신 Zostavax 도입계약 3. 자본금변동사항 가. 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2014년 12월 31일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주식발행발행 ( 감소 ) 주당주당발행 ( 감소 ) 일자형태주식의종류수량액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 2010년 10월 25일 전환권행사 보통주 162,992 5, ,704 38회 2010년 12월 03일 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 625,000 5, , % 증자 2011년 01월 03일 신주인수권행사 보통주 8,288 5, ,655 39회 2011년 04월 21일 전환권행사 보통주 41,440 5, ,655 38회 2011년 06월 03일 신주인수권행사 보통주 41,440 5, ,655 39회 2011년 06월 09일 전환권행사 보통주 41,440 5, ,655 38회 2011년 07월 04일 신주인수권행사 보통주 16,576 5, ,655 39회 2011년 07월 20일 신주인수권행사 보통주 20,720 5, ,655 39회 2011년 08월 26일 신주인수권행사 보통주 8,288 5, ,655 39회 2011년 10월 10일 신주인수권행사 보통주 41,440 5, ,655 39회 2011년 10월 20일 신주인수권행사 보통주 20,720 5, ,655 39회 2011년 10월 27일 신주인수권행사 보통주 74,592 5, ,655 39회 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

13 2011 년 12 월 13 일신주인수권행사보통주 16,576 5, , 회 2013 년 06 월 10 일유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 1,000,000 5, , % 증자 2013 년 06 월 10 일무상증자보통주 555,549 5,000 5,000 5% 증자 4. 주식의총수등 주식의총수현황 ( 기준일 : 2014년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류보통주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 30,000,000 30,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 15,234,048 15,234,048 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 3,547,510 3,547, 감자 3,547,510 3,547, 이익소각 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 11,686,538 11,686,538 - Ⅴ. 자기주식수 123, ,360 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 11,563,178 11,563,178 - 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 2014 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 배당가능이익범위이내취득 취득방법주식의종류기초수량 직접 취득 장내 직접취득 장외 직접취득 공개매수 소계 (a) 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 보통주 100, ,000 - 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 100, ,000 - 우선주 신탁 보통주 계약에수탁자보유물량 우선주 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

14 의한 취득 현물보유물량 소계 (b) 보통주 우선주 보통주 우선주 기타취득 (c) 총계 (a+b+c) 보통주 23, ,360 - 우선주 보통주 123, ,360 - 우선주 의결권현황 ( 기준일 : 2014 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 11,686,538 - 우선주 - - 보통주 123,360 자기주식 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 11,563,178 - 우선주 배당에관한사항등 가. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 제46기 제45기 제44기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 83,945 70,066 53,643 주당순이익 ( 원 ) 7,260 6,140 5,305 현금배당금총액 ( 백만원 ) 14,454 14,454 12,639 주식배당금총액 ( 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

15 ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 우선주 주식배당수익률 (%) 보통주 우선주 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 1,250 1,250 1,500 우선주 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 우선주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

16 II. 사업의내용 1. 사업의개요가. 업계의현황 (1) 산업의특성제약산업은기술집약적연구개발투자형의고부가가치산업이며, 전형적인내수산업에서점차해외수출이증가하는추세로약 300 여개의제약회사가참여하고있습니다. 의약품의연구및개발은국민의건강, 복지증진, 질병으로인한사회적비용의감소, 평균수명연장과건강한생활추구등국민생활의기본권충족등과직결되며, 임상및개발ㆍ인허가ㆍ제조ㆍ유통등의모든과정에있어정부의관리및규제ㆍ통제등의역할이큰산업입니다. 제약산업은경기흐름의영향을덜받는특성을가지고있으며, 기술집약도가높은첨단기술산업의한분야로서차별성및기술에따른독점성이강한사업으로막대한투자에따른위험과동시에부가가치가큰산업입니다. 물질특허및시장개방의영향으로선진제약업체와의경쟁이불가피하며특히오리지널제품으로무장한다국적제약사는의약분업을계기로공격적인마케팅에나서국내시장점유율을급팽창시켰으며이에따라기술개발능력의함양이절실히요구되고있는사업입니다. (2) 산업의성장성전국민의료보험실시에따른꾸준한수요증가로높은성장세를보였던제약산업은 90 년대초에과다한설비투자로공급이수요를초과하는공급과잉으로인해업체간과다경쟁의양상을보이기도하였으나, 국민소득수준의향상과건강에대한관심고조, 새로운치료제개발에따른수요의증가로지속적인신장이예상됩니다. 이에따라국내의약품시장은연평균국내제조업 GDP 의평균성장율을상회하는성장성을지속할것으로예상됩니다. (3) 경기변동의특성제약산업은타산업에비해전반적으로경기변동의영향을적게받고있습니다. 일반의약품의경우전문의약품보다는다소경기변동에민감한편이나최근에는전문의약품의규모가증가하는추세입니다. (4) 경쟁요소약 300 여개의업체가참여하고있는국내제약시장은외국인투자가 100% 가능해짐에따라기존합작사의지분율변화, 외국지사의새로운외자기업으로의발돋움과다국적제약업체의신규참여가가속화될것으로보여국내외제약업체간의치열한경쟁이예상되고있습니다. 또한, 대기업의제약산업진출및우수한오리지널제품을다량보유하고있는외자기업들의 M&A 확대에국내업체들의대응방안이초미의관심사로떠오르고있습니다. 리베이트제공및수수에대한처벌기준강화, 한미 FTA 체결등으로인해기술력이나품질경쟁력이약한복제품위주, 마케팅중심의중소업체등은어려운경영환경이예상되고있습니다. (5) 자원조달사의특성국내제약업계는주요생산원료의조달을주로외국의제약회사와기술도입선에의존하고있고점차국내업체의자체기술개발로국산으로대체되어가고있으나아직까지는미미한수준입니다. (6) 관련법령또는정부의규제및지원등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

17 제약산업은국민건강과직결되는산업으로제품의개발 - 생산 - 판매전과정에걸쳐서정부정책의영향을크게받고있습니다. 최근들어정부는건강보험재정건전화및제약산업선진화를위해일괄약가인하, 리베이트쌍벌제등을시행하여제약산업에대한규제를강화하는추세입니다. 특히, 타사업과는달리정부가약가를직접통제하고있어, 정부의약가정책은개별기업의매출및수익성에도직접적인영향을미치고있습니다. 정부의약가정책의강도는건강보험재정의건전성정도에따라변화가나타나는데, 보험재정지출의주요부문인약제비지출을통제하기위하여정부는의약품의가격과사용량을통제하고있으며, 특히가격통제에정부정책의초점을두고있습니다. 한편, 정부는국내제약사들의글로벌역량을키울수있도록세제, 금융, 인력, 수출, 약가인센티브등다양한정책적지원을위해 2012 년 6 월처음으로 43 개기업을혁신형제약기업으로선정하였습니다. 또한, 2013 년 7 월보건복지부에서는제약산업육성 지원 5 개년종합계획을수립하여관련특별법에따라 R&D 투자확대, 세제지원, 정책자금지원, 인력지원, 수출지원등다양한인센티브를제공할예정입니다. 나. 회사의현황 (1) 영업개황당사는 1969 년창업이래각종우수의약품을생산, 공급하여국민보건건강에일익을담당하여왔으며, 1989 년 8 월 1 일에주식을한국거래소에상장하였습니다 년녹십자의료공업의혈액백사업부문양수를비롯해녹십자바이오텍과녹십자라이프사이언스를합병하고, 2004 년 9 월말에는녹십자피비엠을합병하는절차를마무리하였고녹십자백신의백신일부품목을양수하였습니다. 녹십자피비엠과의합병및백신사업일부양수는당사가보다내실있는회사로도약하는매우의미있는계기가되었고, 의약품제조중심의기존사업구조의한계를넘어 R&D, 제조, 마케팅, 유통에이르기까지수직적통합을이루는계기가되었습니다. 또한, 당사의창사이래가장큰프로젝트였던최첨단생산시설을갖춘오창공장과인플루엔자백신생산시설인화순공장이완공되었고, 이두프로젝트의완성은당사가한번더도약할수있는중추적인역할을담당하였습니다. 최근국내제약산업은세계경제의불투명, 정부의약가인하정책및한미 FTA 발효등으로여러산업분야중에서도혹독한시련을겪고있습니다. 그러나당사는지속적인 R&D 투자로성장동력을확보하면서급변하는외부환경에유연하게대처하고있습니다. 더불어, 국내제약업계최대규모인 R&D 센터는신약연구개발에핵심역할을맡게될것이며, 오창공장의새로운바이오플랜트가동, 새로운백신개발을위한화순공장의백신파일럿플랜트착공, 혈액제제수요증가에대비한혈액분획제제공장증설등이예정되어있습니다. 장기적으로는경쟁이심화되고정책적규제로위축되고있는내수가아닌, 광대한규모의해외로눈을돌려차근히준비해온글로벌프로젝트에서구체적성과를내어녹십자의미래가치를제고해나갈것입니다. 당사는지난해해외수출호조로연결재무제표기준매출이전년대비 9.8% 증가한 9,753 억원을달성하였으며, 영업이익은 23.0% 늘어난 970 억원을달서하였습니다. 독감백신, 수두백신, 태국혈액제재플랜트, 헌터증후군치료제인 ' 헌터라제 ' 등주력품목들의수출이증가하였으며특히, 지난해에는제약업계최초로수출 2 억달러를달성하였습니다. 연구개발부문에서도전략제품의글로벌화를위해전사적으로자원과역량을집중하고있으며, 북미, 유럽등에서글로벌임상시험을완료및진행중입니다. 3 세대유전자재조합혈우병치료제 ' 그린진에프 ', 면역글로불린 ' 아이비글로불린에스엔 ', 헌터증후군치료제 ' 헌터라제 ', 수두백신, 독감백신등이대표적인글로벌전략품목입니다. 올해당사는명실상부한글로벌제약사로도약하기위한글로벌사업과 New Biz 를전개하 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

18 는한편, 기존사업의지속성장으로도약의밑거름을확보할것입니다. (2) 시장점유율 - 경쟁업체비교표 업체명 매출액 2014 년 2013 년 2012 년 녹십자 975, , ,774 - 유한양행 1,017, , ,458 - 한미약품 761, , ,005 - 대웅제약 735, , ,014 - 연결재무제표기준 ( 금융감독원전자공시시스템공시자료참고 ) 비고 (3) 시장의특성당사의품목구조는특수의약품및 RX, OTC 제품이종합적으로구성되어있는바, 주요거래처가종합병원, 의원, 시약도매상, 약국, 적십자등으로구성되어있습니다. (4) 신규사업등의내용및전망첫째, 핵심사업으로서혈액제제, Recombinant 제제, 백신제제의대형수출품목육성과둘째, 주요글로벌 R&D 프로젝트로서국내에서이미출시된유전자재조합혈우병치료제 ' 그린진에프 ' 와면역글로불린 ' 아이비글로불린에스엔 ' 의미국등임상추진, 허셉틴의바이오베터, 간암유전자치료제, 항혈전제등의미국임상진행, 헌터증후군치료제 ' 헌터라제 ' 의미국, 유럽, 중국임상추진등이있으며, 글로벌프로젝트의대부분이주로미국이나유럽, 중국과같은거대의약품시장을타겟으로진행되고있습니다. 이와함께, 녹십자의주력분야인백신에서도 Globalization 이진행되고있습니다. 자체개발에성공해신종플루판데믹당시국가보건안보수호의일등공신이됐던독감백신의경쟁력을위해세포배양방식의백신개발이추진되고있습니다. 또한, 아시아최초 / 세계에서두번째로 Single-dose, Multi-dose 계절독감백신모두 WHO PQ 승인을획득하는데성공하였으며, 글로벌스탠다드에부합하는수두백신 Ⅱ 가향후글로벌진출을염두에두고임상을시작합니다. 이들두품목은녹십자가주력하는백신부문에서도세계적으로경쟁력이가장높아, 녹십자는이들품목을향후다국적사와의경쟁에서도뒤쳐지지않을제품으로육성해나갈것입니다. 태국적십자사와체결했던약 6,900 만달러규모의혈액제제플랜트건설계약건은 2014 년건물준공을완료하고, 설비설치, 검증및시생산을거쳐오는 2015 년 9 월까지프로젝트완료를목표로차질없이진행중이며, 향후플랜트수출을하나의신성장사업모멘텀으로추진할것이며, 플랜트수출이동남아시아를비롯한신흥시장선점의교두보역할을수행하게될것입니다. 또한, 국내혈액제제시설 Capa 증설및혈액분획제제세계최대시장 ( 약 10 조 ) 인북미진출을위해캐나다퀘백주몬트리올에혈액분획제제공장을설립하고, 생산된의약품을현지구매기관에공급하기로캐나다정부와계약체결하였습니다. 국내제약기업최초로북미에설립한바이오의약품공장을교두보로향후 ' 아이비글로불린 ' 과 ' 알부민 ' 등의혈액제제공급과 3 세대유전자재조합혈우병 A 치료제 ' 그린진에프 ', 헌터증후군치료제 ' 헌터라제 ' 등의수출을확대해글로벌시장공략을가속화할계획이며이를위해필요한원료혈장의안정적공 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

19 급을위해 2017 년까지미국내자체혈액원을 20 곳으로추가설립할예정입니다. 이와같은연구개발과신규사업전략에따라, 현재녹십자는주력부문인혈액제제와백신을비롯해바이오베터, 세포치료제, 유전자치료제, 합성신약까지외형을확대한총 20 여개의 R&D 파이프라인을구축하였으며, 이러한경쟁력을갖춘품목들은미국, 유럽, 중국및이머징마켓등세계시장을적극공략해나갈것입니다. 2. 주요제품및원재료등가. 주요제품등의현황 사업부문매출유형품목구체적용도주요상표등매출액비율 (%) 혈액제제류 알부민상실, 면역결핍, 혈액응고제등 알부민, 아이비글로블린외 266, OTC 류 외염소염진통제, 소화제등 제놀, 백초, 디오겔외 41, 제품 일반제제류 뇌혈전증등 유로키나제, 노보린외 46, 의약품제조 및판매 백신제제 질병예방 독감백신, 수두박스외 118, 기타 통증완화등 카타플라스마외 - - 소계 , 일반제제류고혈압치료등 Atacand 외 132, 혈액제제류혈액응고제등 Advate 외 66, 상품 백신제제류질병예방조스타박스외 105, OTC 류프리미엄분유외노발락외 23, 기타 의료기기외 Histoacryl 외 4, 소계 , 합계 ,744 - 별도재무제표기준이며, 매출할인등차감전총매출액임 ( 공사, 용역매출은제외 ) 나. 주요제품등의가격변동추이 구분제 46 기제 45 기제 44 기 산출기준 - 가격은의료보험약가 ( 기준약가 ) 금액임. ( 단위 : 원 ) 알부민 (20%,100ML) 88,520 88,520 88,520 정주용헤파빅주 (10 ml) 248, , ,000 헌터라제 (3ml) 2,280,000 2,280,000 2,280,000 신바로캡슐 (1 캡슐 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

20 다. 주요원재료등의현황 구분 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율 (%) 의약품제조 Plasma 알부민외 119, % 원재료 ( 오창공장 ) 기타 - 48, % 의약품제조부화란독감백신 11, % 원재료 ( 화순공장 ) 기타 - 14, % Diomagnite 디오겔 % 의약품제조 ( 음성공장 ) 원재료 덱살틴NK 페리덱스 % 기타 - 27, % 합계 , % 별도재무제표기준 라. 주요원재료등의가격변동추이 (1) 산출기준 - 산출단위 : 금액단위 - 원, 원료 -kg, LT, EA( 산출방법 : 이동평균법 ) (2) 주요가격변동원인 - 제약회사에서사용되는원료는수입의존도가높음에따라공급처의수입단가조정및환율변동에의한가격차이가발생할수있습니다 3. 생산및설비에관한사항가. 생산능력및생산능력의산출근거 (1) 생산능력 ( 단위 : 원 /kg, LT, EA) 품목제 46 기제 45 기제 44 기 Plasma(TIG) 수입 180,705/LT 183,140/LT 191,033/LT Plasma(S.P) 수입 164,943/LT 164,943/LT 158,803/LT Plasma(KRC) 국내 118,620/LT 108,620/LT 108,620/LT Diomagnite 수입 18,046/kg 18,440/kg 17,176/kg 덱살틴 NK 수입 86,653/kg 95,473/kg 112,413/kg 부화란국내 577/EA 612/EA 624/EA ( 단위 : 백만개, 백만원 ) 사업부문 품목 사업소 제46기제45기제44기수량금액수량금액수량금액 제놀류 , , ,843 의약품음성공장기타 - 47,764-44,695-41,779 제조소계 - 53,626-51,030-47,622 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

21 유로키나제 당사의경우다품종이기에기타및합계수량은미기재함. (2) 생산능력의산출근거 ( 가 ) 산출방법등 1 산출기준당사의주력품인제놀, 유로키나제, 알부민, 그린모노, 독감백신등은개별로표시하고나머지는기타에합산 2 산출방법생산능력산출방법 = 생산설비능력 설비대수 일일설비가동시간 (1- 준비율 ) 근무일수 ( 생산제품의구성에따라생산능력에변동이있을수있음 ) ( 나 ) 평균가동시간 , , ,564 알부민 , , ,320 오창공장그린모노 , , ,134 기타 - 135, , ,120 소계 - 274, , ,138 독감백신화순공장 , , ,819 기타 - 35,980-24,050-23,472 소계 - 72,290-53,760-46,291 합계 - 400, , ,052 ( 단위 : H) 사업소 일일 월간 연간 비고 오창공장 ,492 - 음성공장 ,492 - 화순공장 ,452 - 나. 생산실적및가동률 (1) 생산실적 ( 단위 : 백만개, 백만원 ) 사업부문 품목 사업소 제46기제45기제44기수량금액수량금액수량금액 제놀류 , , ,441 음성공장기타 - 35,345-33,454-31,752 소계 - 39,683-38,196-36,193 의약품 유로키나제 , , ,229 제조알부민 , , ,483 오창공장그린모노 , , ,942 기타 - 100,498-77,908-78,371 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

22 소계 - 203, , ,025 독감백신화순공장 , , ,234 기타 - 25,906-17,917-13,614 소계 - 52,049-40,051-26,848 합계 - 295, , , 당사의경우다품종이기에기타및합계수량은미기재함. 2. 생산실적금액은당기제조원가명세서에근거하여작성함. (2) 당해연간가동률 사업소가동가능시간실제가동시간평균가동률 오창공장 2,016 1,492 74% 음성공장 2,016 1,492 74% 화순공장 2,016 1,452 72% 합계 6,048 4,436 73% 1. 당기가동가능시간 : 8 시간 (1 일가동시간 ) 21 일 / 월기준 2. 평균가동률 : 각공장품목별 ( 연간생산량 / 연간 Capacity) 의산술평균 ( 단위 : H ) 다. 생산설비의현황등 (1) 생산설비의현황 [ 자산항목 : 건물 ] 사업소 소유형태소재지구분기초장부가액 증가 증감 감소 당기 상각 기말 장부가액 비고 음성공장 자가 음성 건물 19,039 1, ,491 - 오창공장 자가 오창 건물 99,596 7,420-2, ,830 - 화순공장 자가 화순 건물 57,583 1,158-1,275 57,465 - 기타 자가 - 건물 54,685 3,023-1,145 56,562 - 합계 230,902 12,629-5, ,348 - 별도재무제표기준 [ 자산항목 : 구축물 ] 사업소 소유형태소재지구분기초장부가액 증가 증감 감소 당기 상각 기말 장부가액 비고 음성공장 자가 음성 상징탑등 오창공장 자가 오창 월류판등 4, ,178 - 화순공장 자가 화순 시설등 1, ,254 - 기타 자가 - 조형물외 9,300 1, ,216 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

23 별도재무제표기준 합계 14,801 1, ,890 - [ 자산항목 : 공구및비품 ] 사업소 소유형태소재지구분기초장부가액 증가 증감 감소 당기 상각 기말 장부가액 비고 음성공장 자가 음성 작업공구외 오창공장 자가 오창 작업공구외 화순공장 자가 화순 작업공구외 기타 자가 - - 2,701 1, ,069 - 합계 4,015 1, ,393 4,520 - 별도재무제표기준 [ 자산항목 : 기계장치 ] 사업소소유형태소재지구분 기초 장부가액 증가 증감 감소 당기 상각 기말 장부가액 비고 음성공장자가음성충진기외 4, ,115 - 오창공장자가오창변압기외 40,334 5, ,558 38,894 - 화순공장자가화순 초저온 냉동고외 12,101 12,500-2,073 22,528 - 기타자가 - - 6,012 1,431-1,073 6,370 - 별도재무제표기준 합계 62,906 19, ,444 71,907 - [ 자산항목 : 차량운반구 ] 사업소소유형태소재지구분 기초 장부가액 증가 증감 감소 당기 상각 기말 장부가액 비고 음성공장 자가 음성 9대 오창공장 자가 오창 51대 화순공장 자가 화순 5대 기타 자가 - 17대 합계 1, ,019 - 별도재무제표기준 (2) 설비의신설ㆍ매입계획등 ( 가 ) 진행중인투자 - 충청북도오창공장 B 부지에지상 4 층규모의신혈액제제공장신축투자중. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

24 - 전라남도화순공장에새로운백신개발을위한백신 Pilot Plant 등신축투자중. - 충청북도오창공장혈장보관증량을위한혈장보관소증축투자중. - 전라남도화순공장수두박스완제 Capa 증설을위한수두완제라인증축투자중. - 전라남도화순공장 B 부지에자재보관증량을위한자재관신축투자중. - 전라남도화순공장 B 부지 Utility 공급을위한 UT2 관신축투자중. 4. 매출에관한사항가. 매출실적 사업부문매출유형품목제 46 기제 45 기제 44 기 수출 84,436 84,006 74,615 혈액제제류 내수 248, , ,867 합계 332, , ,482 수출 64,716 42,096 17,248 백신제제류 내수 159, , ,062 합계 223, , ,310 제품 수출 12,219 5,980 4,665 의약품 / 일반제제류 내수 166, , ,392 상품 합계 178, , ,057 수출 OTC 류 내수 65,162 58,755 60,989 합계 65,467 59,146 61,442 수출 51,063 19, 기타 내수 2,373 33,697 37,497 합계 53,436 52,887 38,305 수출 212, ,663 97,789 합계 내수 641, , ,807 합계 854, , ,596 별도재무제표기준 나. 판매경로및판매방법등 (1) 판매조직 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

25 - GH 본부 : 전국 10 개 ( 서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주 ) 사업장운영 / 종합병원담당 - CL 본부 : 전국 11 개 ( 서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 제주, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주 ) 사업장운영 / 병의원담당 - SB 본부 : 전국 11 개 ( 서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 제주, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주 ) 사업장운영 / 희귀질환 ( 혈우병, 헌터증후군등 ) 및웰빙품목담당 - OTC( 일반의약품 ) 본부 : 전국 11 개 ( 서울, 경기, 인천, 원주, 부산, 제주, 대구, 광주, 대전, 창원, 전주 ) 사업장운영 - CT 본부 : 전국 3 개 ( 부산, 대전, 서울 ) 사업장운영 / 항암면역세포치료제담당 - Overseas 본부 : 해외일반수출및해외 Project 사업담당 (2) 판매경로 1) 의약유통 1 회사 약국 2 회사 의원 2) 종합병원유통 1 회사 병원 2 회사 도매상 병원 ( 종합병원, 국공립병원 ) 3) 도매유통 1 회사 도매상 약국, 병원 (3) 판매방법및조건 1) 판매방법 : 도매상을통한간접판매방식과영업사원을통한직접판매방식을취하고있습니다. 2) 판매조건 : 대금결재는현금과어음으로이루어지며, 평균회전기일은 2~3 개월입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

26 (4) 판매전략 1) 대중매체및전문지광고 2) 현장중심의 1:1 판매와디테일강화를통해내실을기한다. 3) 제품의차별화와담당 BM 의제품책임제 4) 해외투자 5) 해외신시장개척 : 중남미, 아프리카, 베트남, 인도네시아, 중국등 5. 수주상황당사는 WHO( 세계보건기구 ) 산하기관인 PAHO( 범美보건기구 ) 에독감및수두백신입찰수주에성공하였으며, 해당내역은다음과같습니다. 수주통보일 품목 비고 년북반구용독감백신 ( 싱글, 멀티도즈포함 ) ~2016년수두백신 년남반구용독감백신 ( 싱글, 멀티도즈포함 ) - 6. 시장위험과위험관리가. 금융위험관리금융상품과관련하여연결기업은시장위험, 신용위험및유동성위험에노출되어있습니다. 연결기업이노출되어있는위의위험에대한정보와연결기업의목표, 정책, 위험평가및관리절차, 그리고자본관리에대해공시하고있습니다. 추가적인계량적정보에대해서는재무제표전반에걸쳐서공시되어있습니다. (1) 위험관리정책연결기업의위험관리체계를구축하고감독할책임은이사회에있습니다. 위험관리는이사회에서승인한정책에따라이루어지고있으며, 영업부서들과긴밀히협력하여재무위험을식별, 평가및회피하고있습니다. 이사회는외환위험, 이자율위험, 신용위험및유동성을초과하는투자와같은특정분야에관한문서화된정책뿐아니라, 전반적인위험관리에대한문서화된정책을제공합니다. 연결기업의위험관리정책은연결기업이직면한위험을식별및분석하고, 적절한위험한계치및통제를설정하고, 위험이한계치를넘지않도록하기위해수립되었습니다. 위험관리정책과시스템은시장상황과연결기업의활동의변경을반영하기위해정기적으로검토되고있습니다. 연결기업은훈련및관리기준, 절차를통해모든종업원들이자신의역할과의무를이해할수있는엄격하고구조적인통제환경을구축하는것을목표로하고있습니다. 또한, 연결기업의내부감사는경영진이당사의위험관리정책및절차의준수여부를어떻게관리하는지감독하고, 연결기업의위험관리체계가적절한지검토합니다. (2) 시장위험시장위험이란시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동할위험을의미합니다. 시장가격관리의목적은수익은최적화하는반면수용가능한한계이내로시장위험노출을관리및통제하는것입니다. 1 환위험 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

27 연결기업은국제적으로영업활동을영위하고있어환율변동위험에노출되어있습니다. 외환위험은미래예상거래, 인식된자산과부채, 해외영업순투자와관련하여발생하고있습니다. 연결기업은외환규정에의해서환율변동위험을관리하고있습니다. 환율관리의기본전략은환율영향으로인한손익변동성을축소하는것입니다. 우선적으로수출과수입통화대응을통한 Natural Hedge 로환율변동노출금액을상쇄한후잔여환율변동노출금액에대하여는주로선물환및옵션과같은파생상품을이용하여환율변동위험을관리하고있습니다. 당기말과전기말현재연결기업의환율변동위험에노출된원화로환산한화폐성외화자산및부채는다음과같습니다. ( 외화단위 : 천 USD, 천 EUR, 천 JPY, 천 THB, 원화단위 : 백만원 ) 구분 당기말 전기말 USD EUR JPY THB 환산금액 USD EUR JPY THB 환산금액 외화자산 84, ,562 7,204 94,201 44,984 1,488 16,119 24,623 50,592 외화부채 10,274 1,947 26,970-14,144 33,202 2,589 26,835-39,079 당기와전기에적용된환율은다음과같습니다. 구분 평균환율기말환율당기전기당기말전기말 USD 1, , , , EUR 1, , , , JPY THB 당기중손익으로인식한외화환산이익과외화환산손실은각각 2,094 백만원및 243 백만원이며, 전기중손익으로인식한외화환산이익과외화환산손실은각각 525 백만원및 672 백만원입니다. 당기말과전기말현재연결기업이보유한원화로환산한외화금융자산 ( 부채 ) 의원화기준 10% 절상 ( 하 ) 시당기손익에미치는영향은다음과같습니다. 구분 당기말전기말원화기준 10% 절상시원화기준 10% 절하시원화기준 10% 절상시원화기준 10% 절하시 외화자산 (A) 84, ,621 45,533 55,651 외화부채 (B) 12,730 15,558 35,171 42,987 (A)-(B) 72,051 88,063 10,362 12,664 분석전금액 ( 장부금액 ) 80,057 80,057 11,513 11,513 순효과 (8,006) 8,006 (1,151) 1,151 2 이자율위험연결기업의이자율위험은주로변동이자부예금과차입금에연관되어있으며, 이와관련된 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

28 이자수익및비용은이자율위험에노출되어있습니다. 특히이자율위험은주로단기변동이자부차입금으로부터발생됩니다. 고정이자율이적용되는예금과차입금의경우, 이자율변동에따른당기손익이나자본에미치는영향은없습니다. 당기말과전기말현재연결기업의이자율변동위험에노출된변동이자부금융자산및부채는다음과같습니다. 구분 당기말 전기말 금융자산 60,053 16,625 금융부채 118,235 25,812 당기말과전기말현재다른모든변수가일정하고변동이자부금융자산및부채의이자율이 100bp 변동시세전이익에미치는영향은다음과같습니다. 구분 당기말전기말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자수익 601 (601) 166 (166) 이자비용 1,182 (1,182) 258 (258) 3 가격위험가격위험은이자율위험이나환위험이외의시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동할위험이며, 연결기업은일반상품및매도가능지분상품중상장지분상품과관련하여시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동할기타가격변동위험에노출되어있습니다. 연결기업의경영진은시장가격의변동으로인하여일반상품및상장지분상품의공정가치또는미래현금흐름이변동할위험을정기적으로측정하고있습니다. 포트폴리오내에서중요한투자자산의관리는개별적으로이루어지고있으며, 취득과처분은연결기업의경영진이승인하고있습니다. 당기말과전기말현재시장성있는주식의시장가격이 5% 변동시상장지분상품의가격변동이기타포괄손익 ( 매도가능금융자산평가손익 ) 에미치는영향은다음과같습니다. 구분 당기말전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 법인세차감전기타포괄손익 2,932 (2,932) 4,282 (4,282) 법인세효과 (696) 696 (1,036) 1,036 법인세차감후기타포괄손익 2,236 (2,236) 3,246 (3,246) (3) 신용위험신용위험은회사의통상적인거래및투자활동에서발생하며고객또는거래상대방이계약 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

29 조건상의무사항을지키지못하였을때발생합니다. 연결기업은신용정책에의하여효율적신용위험관리, 신속한의사결정지원및채권안전장치마련을통한손실최소화를목적으로신용위험을관리하고있습니다. 연결기업은신용위험을관리하기위하여주기적으로고객과거래상대방의재무상태와과거경험및기타요소들을고려하여재무신용도를평가하고있으며고객과거래상대방각각에대한신용한도를설정하고있습니다. 신용위험은연결기업이보유하고있는수취채권및확정계약을포함한주요거래처에대한신용위험뿐아니라현금및현금성자산및은행등금융기관예치금으로부터발생하고있습니다. 연결기업은당기중손상의징후나회수기일이초과된채권등에대하여당기말현재채무불이행이예상되는경우, 그위험을적절히평가하여재무상태표에반영하고있습니다. 또한당기말현재연결기업은특수관계자의채무에대하여지급보증을제공하고있습니다. 당기말과전기말현재신용위험에노출된연결기업의금융자산은다음과같으며, 장부금액은신용위험에대한최대노출정도를표시하고있습니다. 대여금및수취채권 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 (*) 31,856 27,484 매출채권및기타채권 (*) 254, ,256 기타금융자산 (*) 60,071 20,591 합계 346, ,331 (*) 연결기업이보유하는현금시재액, 미청구공사금액및매도가능금융자산은제외하였습니다. (4) 유동성위험유동성위험은연결기업이유동성부족으로인해금융부채에대한지급의무를이행못하거나, 정상적인영업을위한자금조달이불가능한경우발생하고있습니다. 연결기업은 1 개월자금수지계획을수립함으로써영업활동, 투자활동, 재무활동에서의자금수지를미리예측하고있으며, 이를통해필요유동성규모를사전에확보하고유지하여향후에발생할수있는유동성리스크를사전에관리하고있습니다. 당기말현재 한국외환은행등과의일반대출및당좌차월한도를유지하여유동성위험에대비하고있습니다. 당기말과전기말현재연결기업의주요금융부채의연도별상환계획은다음과같습니다. ( 외화단위 : 천 USD, 원화단위 : 백만원 ) 당기말 전기말 과목 1 년미만 1 년초과 3 년이하 1년초과계약상 현금흐름 3년이하장부가액 1년미만 3 년초과 계약상 현금흐름 장부가액 단기차입부채 123, , ,456 28, ,207 27,705 장기차입부채 - 40,733 40,733 38,025-17,896 5,271 23,167 20,590 매입채무및기타채무 177,029 1, , , , , ,204 금융보증부채 USD 5, USD 5, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

30 합계 300,410 41, , , ,424 USD 5,760 18,883 5, ,578 USD 5, ,521 (5) 자본관리연결기업의자본위험관리목적은계속기업으로서주주및이해당사자들에게이익을지속적으로제공할수있는능력을보호하고자본비용을절감하기위해최적자본구조를유지하는것입니다. 연결기업은자본구조를유지또는조정하기위하여주주에게지급되는배당을조정하고, 주주에자본금을반환하며, 부채감소를위한신주발행및자산매각등을실시하고있습니다. 연결기업은산업내의타사와마찬가지로부채비율에기초하여자본을관리하고있습니다. 부채비율은부채총계를자본총계로나누어산출하고있으며, 순차입금비율은차입금에서예금을차감한순액을자본총계로나누어산출하고있습니다. 당기말과전기말현재의부채비율, 순차입금비율은다음과같습니다. 구분 당기말 전기말 부채총계 (A) 409, ,856 자본총계 (B) 920, ,409 현금및예금 (C) 92,073 48,239 차입금 (D) 160,481 48,296 부채비율 (A/B) 44.50% 31.55% 순차입금비율 (D-C)/B 7.43% 0.01% 7. 파생상품등에관한사항 - 당기말현재연결기업이보유하고있는파생금융상품은없습니다. 8. 경영상의주요계약등 계약상대방계약체결시기및계약기간계약의목적내용계약금액 / 대금수수방법기타 GSK 1998 년 7 월부터자동연장 GSK 백신제품의국내판매판매대행수수료 - ( 주 ) 녹십자셀 2012 년 6 월 27 일 제 3 자배정방식의신주인수계약 ( 보통주 25,817,556 주 ) 총인수금액 : 약 15,000 백만원 - 환인제약 ( 주 ) 2012 년 12 월 7 일 일동제약 ( 주 ) 주식매매계약 ( 보통주 1,770,000 주 ) 총인수금액 : 약 14,602 백만원 - 박스터 2013 년 4 월부터 2 년간 Factor VIII 제조기술이전기술료지급 - MSD 2013 년 12 월부터 2016 년 12 월까지 Zostavax 의국내 Co-Promotion 및 Distribution - - 이호찬외 3 인 2014 년 1 월 10 일 일동제약 ( 주 ) 주식매매계약 ( 보통주 3,043,295 주 ) 총인수금액 : 약 38,041 백만원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

31 2014 년 ~ 2018 년 12 월 31 일 (5 년간 노보노디스크 ) 2014년 ~ 2016년 12월 31일 (3년간 Insulin 제품의국내판매 Novonorm 제품의국내판매 - - ) 9. 연구개발활동가. 연구개발활동의개요 (1) 연구개발담당조직 (2) 연구개발비용 과목제 46 기제 45 기제 44 기비고 연구개발비용계 84,610 75,605 69,209 - 회계처리 경상연구개발비 ( 비용 ) 74,160 71,065 69,209 - 개발비 ( 무형자산 ) 10,450 4, 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 9.9% 9.5% 9.7% - 별도재무제표기준 나. 연구개발실적 년 7 월계절독감백신 ' 인플루엔자백신 ' 과 ' 스프레이인플루엔자백신 ' 플루미스트 ' 의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

32 품목허가승인 년 9 월만성 B 형간염치료제 ' 라미부딘정 ' 의품목허가승인 년 10 월신종독감백신 ' 그린플루 - 에스 ' 의품목허가승인 년 12 월천식치료제 ' 세키날린패취 ' 의품목허가승인 년 1 월면역증강신종독감백신 ' 그린플루 - 에스플러스 ' 품목허가승인 년 4 월만성 B 염간염치료제 ' 아뎁세라정 ' 품목허가승인 년 5 월신종플루백신 ' 그린플루 - 에스 ' WHO PQ 승인 년 8 월인플루엔자치료제 ' 페라미플루 ' 품목허가승인 년 10 월사람면역글로블린제제 ' 아이비글로블린 SN' 품목허가승인 년 1 월신바로품목허가승인 년 3 월 EPO-FC 국내 1 상 IND 승인 년 4 월계절독감백신 ' 지씨플루 ' WHO PQ 승인 년 5 월 GC1117( 성인용 Td 백신 ) 임상 2/3 상 IND 승인 년 6 월면역글로불린 IVIG SN 임상 3 상 IND( 美 FDA) 승인 년 8 월탄저 2 상 IND 승인 년 11 월 FXa inhibitor ( 항응혈제 ) 美 1 상 IND 승인 년 1 월헌터라제 ( 헌터증후군치료제 ) 품목허가승인 년 2 월헤파빅진임상 1b 상 IND 승인 년 2 월그린진에프美 FDA 임상 3 상 IND 승인 년 3 월 GLA( 파브리병치료제 ) 임상 1 상 IND 승인 년 2 월헌터라제, US FDA ODD(Orphan Drug Designation) 승인 년 5 월 Jx-594( 간세포암치료 ), US FDA ODD 승인 년 5 월 GC1102(HBIG-gene, 간이식적응증 ), US FDA ODD 승인 년 7 월 GC1102(HBIG-gene), EMA ODD 승인 년 10 월세포배양일본뇌염백신품목허가승인 년 8 월뉴라펙 ( 항암치료보조제 ) 품목허가승인 년 8 월 GC1102(HBIG-gene) 임상 2 상 IND 승인 년 8 월 CCIV(4 가독감, 세포 ) 임상 1 상 IND 승인 년 9 월 QIV(4 가독감, 유정란 ) 임상 3 상 IND 승인 년 10 월 EGFR( 표적항암항체치료제 ) 임상 1 상 IND 승인 년 10 월알펜스정 ( 위염치료제 ) 품목허가승인 년 12 월수두 II 임상 1 상 IND 승인 10. 그밖에투자의사결정에필요한사항가. 무형자산 (1) 당기중무형자산의변동은다음과같습니다. 구분영업권개발비 산업 재산권 기타의 무형자산 합계 기초장부금액 12,533 10,471 4,217 17,705 44,926 취득및자본적지출 - 11, ,244 처분 (6) (6) 상각 - (1,019) (579) (909) (2,507) 손상차손 (*1) - (86) - - (86) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

33 외화환산차이 기말장부금액 12,594 20,606 4,574 16,858 54,632 취득원가 12,594 27,181 6,361 23,421 69,557 상각누계액 - (6,489) (1,787) (6,232) (14,508) 손상차손누계액 - (86) - (331) (417) (*1) 당기중손상징후의객관적인증거가발생하여 86 백만원을손상차손으로인식하였습니다. (2) 전기중무형자산의변동은다음과같습니다. 구분영업권개발비 산업 재산권 기타의 무형자산 합계 기초장부금액 11,091 6,026 2,551 18,721 38,389 취득및자본적지출 (*1) 1,431 5,273 1, ,489 대체 (*2) 처분 (8) (8) 상각 - (828) (414) (911) (2,153) 손상차손 (*3) (331) (331) 외화환산차이 기말장부금액 12,533 10,471 4,217 17,705 44,926 취득원가 12,533 15,941 5,426 23,345 57,245 상각누계액 - (5,470) (1,209) (5,309) (11,988) 손상차손누계액 (331) (331) (*1) 전기중영업권의취득은연결기업이농업회사법인 청란및한국갬브로솔루션 를흡수합병함에따른변동입니다. (*2) 전기중무형자산의대체액은건설중인자산으로부터대체된금액 529 백만원을포함하고있습니다. (*3) 전기중손상징후의객관적인증거가발생하여 331 백만원을손상차손으로인식하였습니다. (3) 사업과관련된지적재산권녹십자는 2014 년 12 월기준국내등록특허 35 건, 미국및유럽등에해외등록특허 25 건을보유하고있으며, 2014 년 12 월기준국내특허청에출원중인특허출원 20 건과해외각국의특허청에 110 건이상이심사진행중에있습니다. 주요특허는희귀질환효소치료제를비롯하여치료용항체, 기타당뇨병치료용및 CNS target small molecule 특허들입니다 년 12 월기준녹십자는국내상표권 262 건과서비스표 21 건을보유하고있으며현재국내특허청에 40 건이상의상표출원이심사진행중에있습니다. 글로벌사업진출을목표로해외에는자사의헌터라제상표를 26 개국가에출원하여상표등록되었거나심사중에있습니다. 아이비글로불린의 global 진출을목적으로글로벌 Trademark company 에해외 brand consulting 을진행중에있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

34 나. 관련법령또는정부의규제제약산업은국민건강과직결되는산업으로제품의개발 - 생산 - 판매전과정에걸쳐서정부정책의영향을크게받고있습니다. 최근들어정부는건강보험재정건전화및제약산업선진화를위해일괄약가인하, 리베이트쌍벌제등을시행하는등제약산업에대한규제를강화하는추세입니다. 특히, 타사업과는달리정부가약가를직접통제하고있어, 정부의약가정책은개별기업의매출및수익성에도직접적인영향을미치고있습니다. 정부의약가정책의강도는건강보험재정의건전성정도에따라변화가나타나고있습니다. 보험재정지출의주요부문인약제비지출을통제하기위하여정부는의약품의가격과사용량을통제하고있으며, 특히가격통제에정부정책의초점을두고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

35 1. 요약재무정보 III. 재무에관한사항 가. 요약연결재무정보 (1) 요약연결재무정보 구분 제 46 기제 45 기제 44 기 ( ) ( ) ( ) [ 유동자산 ] 662, , ,497 ㆍ현금및현금성자산 32,002 27,648 22,668 ㆍ매출채권및기타채권 256, , ,831 ㆍ기타금융자산 60,053 19,425 6,657 ㆍ재고자산 298, , ,727 ㆍ기타유동자산 16,364 6,633 2,614 [ 비유동자산 ] 667, , ,882 ㆍ장기매출채권및기타채권 7,852 6,634 7,045 ㆍ기타금융자산 68, , ,356 ㆍ관계기업투자 118,479 10,562 14,133 ㆍ유형자산 408, , ,804 ㆍ무형자산 54,632 44,926 38,389 ㆍ투자부동산 8,672 8,698 6,793 ㆍ이연법인세자산 자산총계 1,330,351 1,104, ,379 [ 유동부채 ] 334, , ,974 [ 비유동부채 ] 75,354 55,872 45,172 부채총계 409, , ,146 [ 지배지분소유주지분 ] 892, , ,829 자본금 58,433 58,433 50,655 자본잉여금 316, , ,054 자본조정 13,912 13, 기타포괄손익누계액 18,200 18,846 21,656 이익잉여금 513, , ,021 [ 비지배지분 ] 27,965 16,308 13,404 자본총계 920, , ,233 부채와자본총계 1,330,351 1,104, ,379 종속 관계 공동기업 투자주식의평가방법 지분법지분법지분법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

36 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 매출액 975, , ,774 영업이익 96,966 78,809 74,355 법인세비용차감전순이익 116,651 91,030 73,110 당기순이익 86,789 72,028 55,612 지배기업지분순이익 83,945 70,066 53,643 비지배지분 2,844 1,962 1,969 총포괄이익 84,066 72,745 70,707 지배기업지분순이익 81,352 70,691 68,786 비지배지분 2,714 2,054 1,921 기본 ( 희석 ) 주당순이익 ( 원 ) 7,260 원 6,140 원 5,305 원 연결에포함된회사수 [Δ 는부 (-) 의수치임 ] 상기제 44 기, 제 45 기, 제 46 기연결재무제표는한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 작성기준에따라작성되었습니다. (2) 요약재무정보 구분 제46기 제45기 제44기 [ 유동자산 ] 605, , ,909 현금및현금성자산 30,531 25,090 18,895 매출채권및기타채권 226, , ,301 기타금융자산 52,863-1,110 재고자산 279, , ,114 기타유동자산 16,574 6,980 2,488 [ 비유동자산 ] 626, , ,378 장기매출채권및기타채권 5,950 5,191 5,741 기타금융자산 65, , ,337 관계기업투자 98,727 15,608 17,503 종속기업투자 33,769 33,769 29,987 유형자산 373, , ,692 무형자산 40,106 31,016 27,325 투자부동산 8,672 8,698 6,793 자산총계 1,232,228 1,040, ,287 [ 유동부채 ] 300, , ,813 [ 비유동부채 ] 63,511 46,275 33,152 부채총계 364, , ,965 [ 자본금 ] 58,433 58,433 50,655 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

37 [ 자본잉여금 ] 317, , ,093 [ 자본조정 ] 13,912 13, [ 기타포괄손익누계액 ] 14,441 15,270 19,074 [ 이익잉여금 ] 491, , ,057 자본총계 867, , ,322 부채와자본총계 1,232,228 1,040, ,287 종속 관계 공동기업 투자주식의평가방법 원가법원가법원가법 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 매출액 854, , ,597 영업이익 86,810 70,623 66,269 법인세비용차감전순이익 83,626 86,393 70,352 당기순이익 60,661 68,451 54,533 총포괄이익 58,952 68,036 70,575 기본 ( 희석 ) 주당순이익 ( 원 ) 5,246 원 5,999 원 5,034 원 [Δ 는부 (-) 의수치임 ] 상기제 44 기, 제 45 기, 제 46 기별도재무제표는한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 작성기준에따라작성되었습니다. 2. 연결재무제표 연결재무상태표 제 46 기 제 45 기 제 44 기 현재 현재 현재 제 46 기제 45 기제 44 기 ( 단위 : 원 ) 자산유동자산 662,881,327, ,951,099, ,497,028,818 현금및현금성자산 32,001,573,669 27,647,790,314 22,668,159,051 매출채권및기타채권 256,066,301, ,228,935, ,830,435,025 기타금융자산 60,053,310,925 19,425,318,386 6,657,358,786 재고자산 298,396,344, ,016,324, ,726,656,143 기타유동자산 16,363,797,253 6,632,731,259 2,614,419,813 비유동자산 667,470,046, ,313,701, ,882,490,715 장기매출채권및기타채권 7,851,629,012 6,634,149,490 7,045,517,469 기타금융자산 68,309,396, ,637,951, ,355,587,898 지분법적용투자지분 118,479,404,289 10,561,385,131 14,133,513,386 유형자산 408,863,836, ,127,333, ,804,194,026 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

38 무형자산 54,631,884,307 44,925,993,168 38,388,849,648 투자부동산 8,671,712,025 8,697,755,615 6,793,064,057 이연법인세자산 662,184, ,133, ,764,231 자산총계 1,330,351,374,207 1,104,264,800, ,379,519,533 부채유동부채 334,370,390, ,983,825, ,973,857,329 매입채무및기타채무 177,028,611, ,216,814, ,752,934,869 단기차입금 122,456,080,757 27,705,680,506 73,951,417,202 당기법인세부채 20,517,323,997 13,124,528,287 9,700,928,097 기타충당부채 11,134,269,248 11,240,773,279 10,010,737,404 기타유동부채 3,234,105,174 4,696,028,442 4,557,839,757 비유동부채 75,354,156,490 55,872,406,304 45,172,349,115 장기매입채무및기타채무 1,243,490, ,843,265 1,078,939,628 장기차입금 38,024,670,000 20,590,000,000 8,129,212,000 퇴직급여채무 21,163,130,299 21,022,292,493 22,615,983,035 이연법인세부채 8,262,578,444 6,196,715,523 5,855,391,487 기타비유동부채 6,660,287,080 7,076,555,023 7,492,822,965 부채총계 409,724,547, ,856,231, ,146,206,444 자본자본금 58,432,690,000 58,432,690,000 50,654,945,000 자본잉여금 316,513,944, ,851,278, ,054,169,507 기타자본항목 (13,911,996,125) (13,911,996,125) (557,014,800) 기타포괄손익누계액 18,200,405,099 18,846,250,245 21,656,159,968 이익잉여금 513,426,493, ,882,977, ,021,100,708 비지배지분 27,965,289,930 16,307,368,607 13,403,952,706 자본총계 920,626,826, ,408,569, ,233,313,089 부채와자본총계 1,330,351,374,207 1,104,264,800, ,379,519,533 연결포괄손익계산서제 46 기 부터 까지제 45 기 부터 까지제 44 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 제 46 기 제 45 기 제 44 기 매출액 975,327,105, ,168,207, ,774,313,004 매출원가 664,827,550, ,274,390, ,194,734,594 매출총이익 310,499,554, ,893,816, ,579,578,410 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

39 판매비와관리비 213,533,659, ,085,354, ,223,895,879 영업이익 ( 손실 ) 96,965,895,529 78,808,461,429 74,355,682,531 기타수익 5,592,105,168 4,202,050,941 4,595,245,108 기타비용 9,559,207,111 5,178,376,029 3,072,066,762 금융수익 5,245,907,537 18,348,165,621 2,435,410,280 금융원가 7,801,271,778 2,209,443,578 2,202,950,042 지분법적용대상인관계기업과조인트벤 처의당기순손익에대한지분 26,207,649,508 (2,941,015,831) (3,000,853,066) 법인세비용차감전순이익 ( 손실 ) 116,651,078,853 91,029,842,553 73,110,468,049 법인세비용 29,861,956,131 19,002,134,343 17,498,679,562 당기순이익 86,789,122,722 72,027,708,210 55,611,788,487 기타포괄손익 후속적으로당기손익으로재분류되는 항목 (694,758,564) (2,777,371,789) 16,792,479,343 매도가능금융자산평가손익 (1,414,389,518) (2,614,895,236) 17,201,012,619 파생상품평가손익 (59,070,304) 관계기업투자평가손익 305,158,877 (133,841,161) (252,209,908) 해외사업장환산외환차손익 414,472,077 (28,635,392) (97,253,064) 후속적으로당기손익으로재분류되지 않는항목 (2,027,899,480) 3,495,067,434 (1,696,826,935) 확정급여제도의재측정요소 (1,134,296,235) 3,495,067,434 (1,696,826,935) 관계기업투자평가손익 (893,603,245) 법인세비용차감후기타포괄이익 (2,722,658,044) 717,695,645 15,095,652,408 총포괄손익합계 84,066,464,678 72,745,403,855 70,707,440,895 당기순이익 ( 손실 ) 의귀속지배기업소유주지분 83,944,674,436 70,066,278,508 53,643,053,419 비지배지분 2,844,448,286 1,961,429,702 1,968,735,068 총포괄손익의귀속지배기업소유주지분 81,351,642,912 70,690,703,779 68,786,329,928 비지배지분 2,714,821,766 2,054,700,076 1,921,110,967 주당이익기본주당이익 ( 손실 ) 7,260 6,140 5,305 희석주당이익 ( 손실 ) 7,260 6,140 5,305 연결자본변동표 제 46 기 부터 까지 제 45 기 부터 까지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

40 제 44 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 자본 지배기업의소유주에게귀속되는자본 자본금자본잉여금기타자본항목기타포괄손익누계액이익잉여금 지배기업의소유주에 게귀속되는자본합 비지배지분 자본합계 계 ( 기초자본 ) 50,654,945, ,994,136,631 (557,014,800) 4,856,892, ,200,521, ,149,481,079 12,131,556, ,281,037,850 당기순이익 ( 손실 ) 53,643,053,419 53,643,053,419 1,968,735,068 55,611,788,487 매도가능금융자산평가 17,208,427,607 17,208,427,607 (7,414,988) 17,201,012,619 파생상품평가 (59,070,304) (59,070,304) (59,070,304) 포괄손익 관계기업투자평가 (252,836,721) (252,836,721) 626,813 (252,209,908) 해외사업환산 (97,253,064) (97,253,064) (97,253,064) 확정급여제도의재측정요소 (1,655,991,009) (1,655,991,009) (40,835,926) (1,696,826,935) 총포괄손익합계 16,799,267,518 51,987,062,410 68,786,329,928 1,921,110,967 70,707,440,895 유상증자 무상증자 자본의변동 자기주식의취득 연차배당 (15,166,483,500) (15,166,483,500) (305,547,000) (15,472,030,500) 자본에직접반영된소 유주와의거래등 종속기업지분변동 60,032,876 60,032,876 (343,168,032) (283,135,156) 종속기업차등배당 종속기업유상증자 종속기업무상감자 종속기업설립 자본에직접반영된소유주와 60,032,876 (15,166,483,500) (15,106,450,624) (648,715,032) (15,755,165,656) 의거래등합계 ( 기말자본 ) 50,654,945, ,054,169,507 (557,014,800) 21,656,159, ,021,100, ,829,360,383 13,403,952, ,233,313, ( 기초자본 ) 50,654,945, ,054,169,507 (557,014,800) 21,656,159, ,021,100, ,829,360,383 13,403,952, ,233,313,089 당기순이익 ( 손실 ) 70,066,278,508 70,066,278,508 1,961,429,702 72,027,708,210 매도가능금융자산평가 (2,650,675,796) (2,650,675,796) 35,780,560 (2,614,895,236) 파생상품평가 포괄손익 관계기업투자평가 (130,598,535) (130,598,535) (3,242,626) (133,841,161) 해외사업환산 (28,635,392) (28,635,392) (28,635,392) 확정급여제도의재측정요소 3,434,334,994 3,434,334,994 60,732,440 3,495,067,434 총포괄손익합계 (2,809,909,723) 73,500,613,502 70,690,703,779 2,054,700,076 72,745,403,855 유상증자 5,000,000, ,870,259, ,870,259, ,870,259,920 무상증자 2,777,745,000 (2,777,745,000) 자본의변동 자기주식의취득 (13,354,981,325) (13,354,981,325) (13,354,981,325) 연차배당 (12,638,736,250) (12,638,736,250) (253,492,500) (12,892,228,750) 자본에직접반영된소 유주와의거래등 종속기업지분변동 (234,561,726) (234,561,726) 77,293,226 (157,268,500) 종속기업차등배당 (60,844,008) (60,844,008) 60,844,008 종속기업유상증자 종속기업무상감자 종속기업설립 964,071, ,071,091 자본에직접반영된소유주와 의거래등합계 7,777,745,000 98,797,109,186 (13,354,981,325) (12,638,736,250) 80,581,136, ,715,825 81,429,852, ( 기말자본 ) 58,432,690, ,851,278,693 (13,911,996,125) 18,846,250, ,882,977, ,101,200,773 16,307,368, ,408,569, ( 기초자본 ) 58,432,690, ,851,278,693 (13,911,996,125) 18,846,250, ,882,977, ,101,200,773 16,307,368, ,408,569,380 당기순이익 ( 손실 ) 83,944,674,436 83,944,674,436 2,844,448,286 86,789,122,722 매도가능금융자산평가 (1,365,476,100) (1,365,476,100) (48,913,418) (1,414,389,518) 파생상품평가 포괄손익 관계기업투자평가 305,158,877 (893,603,245) (588,444,368) (588,444,368) 해외사업환산 414,472, ,472, ,472,077 확정급여제도의재측정요소 (1,053,583,133) (1,053,583,133) (80,713,102) (1,134,296,235) 자본의변동 총포괄손익합계 (645,845,146) 81,997,488,058 81,351,642,912 2,714,821,766 84,066,464,678 유상증자 무상증자 자본에직접반영된소 자기주식의취득 유주와의거래등 연차배당 (14,453,972,500) (14,453,972,500) (284,985,000) (14,738,957,500) 종속기업지분변동 2,738,702,954 2,738,702,954 (2,738,702,954) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

41 종속기업차등배당 (74,962,350) (74,962,350) 74,962,350 종속기업유상증자 11,891,911,700 11,891,911,700 종속기업무상감자 (1,074,939) (1,074,939) (86,539) (1,161,478) 종속기업설립 자본에직접반영된소유주와 의거래등합계 2,662,665,665 (14,453,972,500) (11,791,306,835) 8,943,099,557 (2,848,207,278) ( 기말자본 ) 58,432,690, ,513,944,358 (13,911,996,125) 18,200,405, ,426,493, ,661,536,850 27,965,289, ,626,826,780 연결현금흐름표제 46 기 부터 까지제 45 기 부터 까지제 44 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 제 46 기 제 45 기 제 44 기 영업활동현금흐름 56,763,005,923 29,689,475,479 50,756,715,565 영업에서창출된현금 79,289,856,702 45,724,398,823 72,156,536,890 이자의수취 434,027, ,691, ,361,423 이자의지급 (4,506,234,034) (1,820,243,351) (2,183,572,053) 배당금의수취 1,063,823,919 1,183,505, ,508,493 법인세의납부 ( 환급 ) (19,518,468,044) (15,893,876,968) (20,487,119,188) 투자활동현금흐름 (163,415,951,335) (70,400,847,526) (90,349,567,090) 단기금융상품의감소 76,366,752,879 57,910,825,087 50,540,598,080 단기대여금의감소 4,465,760 유형자산의처분 217,803,659 95,961, ,931,232 무형자산의처분 7,882,812 10,800,000 3,000,000 보증금의감소 2,228,184,718 1,535,099, ,740,000 매도가능금융자산의처분 4,414,546,004 43,293,573,626 1,231,056,000 단기금융상품의증가 (115,694,745,418) (70,678,784,687) (4,267,592,584) 장기금융상품의증가 (151,500,000) (600,000,000) (550,000,000) 단기대여금의증가 (4,465,760) 매도가능금융자산의취득 (3,796,289,616) (7,778,326,250) (48,164,547,338) 관계기업투자의취득 (52,647,543,601) (15,218,181,036) 유형자산의취득 (58,475,174,995) (83,583,784,581) (65,220,417,466) 무형자산의취득 (12,244,203,537) (7,057,382,940) (8,232,114,584) 보증금의증가 (3,641,664,240) (1,023,731,021) (1,371,039,394) 사업결합으로인한유출 (2,525,097,093) 재무활동현금흐름 109,442,415,313 45,966,290,860 30,023,274,779 단기차입부채의증가 362,096,080,757 47,137,776,748 82,309,534,818 장기차입부채의증가 23,024,670,000 16,250,000, ,942,000 임대보증금의증가 105,000,000 3,116,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

42 파생상품의정산 792,880,680 유상증자 106,870,259,920 종속기업의유상증자 11,891,911,700 단기차입부채의상환 (267,345,680,506) (97,866,954,324) (37,750,917,063) 장기차입부채의상환 (5,590,000,000) (987,500,000) 임대보증금의감소 (131,000,000) 자기주식의취득 (13,354,981,325) 종속기업투자의취득 (157,268,500) (283,135,156) 종속기업의무상감자 (1,161,478) 종속기업설립으로인한유입 964,071,091 배당금의지급 (14,738,405,160) (12,892,228,750) (15,472,030,500) 현금및현금성자산의순증감 2,789,469,901 5,254,918,813 (9,569,576,746) 기초현금및현금성자산 27,647,790,314 22,668,159,051 32,284,166,742 외화표시현금및현금성자산의환 율변동효과 1,564,313,454 (275,287,550) (46,430,945) 기말현금및현금성자산 32,001,573,669 27,647,790,314 22,668,159, 연결재무제표주석 1. 일반사항 1-1 지배기업의개요주식회사녹십자 (" 지배기업 ") 는의약품등의제조및판매를목적으로 1969 년 11 월 1 일에설립되었고, 1989 년 8 월 1 일에주식을한국거래소에상장하였습니다. 지배기업의본사는경기도용인시기흥구이현로 30 번길 107( 보정동 303 번지 ) 에소재하고있으며, 당기말현재지배기업의납입자본금은 58,433 백만원이고, 대주주는 녹십자홀딩스로서보통주지분의 52.84%( 특수관계자포함 ) 를소유하고있습니다. 1-2 종속기업의현황당기말과전기말현재종속기업의현황은다음과같습니다. 종속기업명업종상위지배기업 당기말 지분율 전기말 지역 국내 : 녹십자엠에스 (*1),(*2) 진단시약제조 녹십자 42.10% 53.66% 경기 녹십자에이치에스 인삼발효물제조 녹십자 70.80% 70.80% 경기 지씨제이비피 의약품제조및판매 녹십자 51.00% 51.00% 충북 녹십자랩셀 혈액진단업 녹십자 51.00% 51.00% 경기 농업회사법인인백팜 축산업 녹십자 92.55% 92.55% 전남 녹십자지놈 유전자분석 녹십자 67.68% 67.68% 경기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

43 해외 : Green Cross America, Inc. 보건업 녹십자 % % 미국 (*1) 당기중종속기업의유상증자로지분율이감소하였습니다 ( 주석 1-5 참조 ). (*2) 지분율이 50% 미만이나, 지배기업이피투자회사의이사회구성원의과반수를임명할수있는지배력을행사할수있어종속기업으로분류하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

44 1-3 종속기업의요약재무제표당기와전기연결대상종속기업중주요종속기업의요약재무상태표와요약포괄손익계산서는다음과같습니다. 1 당기와전기중종속기업의매출액등은다음과같습니다. 당기 전기 종속기업명총당기총당기총포괄손익매출액순손익매출액순손익 총포괄손익 국내 : 녹십자엠에스 81,335 3,717 3,359 61,986 2,178 2,480 녹십자에이치에스 9, ,017 (80) (165) 지씨제이비피 5, , 녹십자랩셀 30,990 1,736 1,849 27,646 1,313 1,411 농업회사법인인백팜 (*1) 12, ,762 4,654 1,334 녹십자지놈 1,955 (423) (594) 552 (58) (81) 해외 : Green Cross America, Inc. 20,042 (471) (471) 13,074 (318) (318) (*1) 전기중경영효율성증대를위하여 녹십자백신은종속기업인농업회사법인인백팜 과 2013 년 12 월 31 일을합병기일로하여역합병의방식으로흡수합병하였습니다. 녹십자백신의주식 1 주당농업회사법인인백팜 의발행주식 주를배부하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

45 2 당기말과전기말현재종속기업의자산과부채및자본은다음과같습니다. 종속기업명 당기말 전기말 자산부채자본자산부채자본 국내 : 녹십자엠에스 52,099 20,595 31,504 42,956 26,703 16,253 녹십자에이치에스 4,415 1,511 2,904 3, ,896 지씨제이비피 8,112 1,101 7,011 7,895 1,177 6,718 녹십자랩셀 13,899 6,524 7,375 11,704 6,031 5,673 농업회사법인인백팜 21,628 8,530 13,098 24,224 11,101 13,123 녹십자지놈 3, ,308 3, ,903 해외 : Green Cross America, Inc. 9,627 7,299 2,328 8,661 5,955 2, 비지배지분당기와전기중연결기업의비지배지분과관련된종속기업정보 ( 내부거래제거전 ) 는다음과같습니다. 1 당기 구분 녹십자 엠에스 녹십자 에이치에스 지씨제이 비피 인백팜 녹십자 랩셀 녹십자 지놈 소계 내부제거 등 합계 비지배지분지분율 57.90% 29.20% 49.00% 7.45% 49.00% 32.32% 유동자산 39,817 3,554 3,237 2,356 7,664 1,640 비유동자산 12, ,875 19,272 6,235 1,395 유동부채 19,263 1, ,756 4, 비유동부채 1, ,774 1, 순자산 31,504 2,904 7,011 13,098 7,375 2,308 비지배지분의장부가액 18, , , , ,965 수익 81,335 9,947 5,657 12,359 30,990 1,955 당기순손익 3, ,736 (423) 기타포괄손익 (358) 1 (170) (76) 113 (171) 총포괄손익 3, ,849 (594) 비지배지분에배분된당기순이익비지배지분에배분된총포괄손익 2, (137) 3,236 (392) 2,844 1, (192) 2,940 (225) 2,715 영업활동현금흐름 (2,218) ,196 2,697 (218) 투자활동현금흐름 (3,528) (247) (199) 2,656 (2,644) 234 재무활동현금흐름 4,261 - (200) (4,918) (147) - 현금및현금성자산의순증감 (1,485) (66) (94) 16 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

46 2 전기 구분 녹십자 엠에스 녹십자 에이치에스 지씨제이 비피 인백팜 녹십자 랩셀 녹십자 지놈 소계 내부제거 등 합계 비지배지분지분율 46.34% 29.20% 49.00% 7.45% 49.00% 32.32% 유동자산 32,652 2,955 6,094 11,511 5,592 2,480 비유동자산 10, ,801 12,713 6, 유동부채 (25,575) (631) (854) (4,680) (4,326) (218) 비유동부채 (1,128) (213) (323) (6,421) (1,705) (53) 순자산 16,253 2,896 6,718 13,123 5,673 2,903 비지배지분의장부가액 7, , , ,359 (52) 16,307 수익 61,986 8,017 5,407 12,762 27, 당기순손익 2,178 (80) 570 4,654 1,313 (58) 기타포괄손익 32 (85) 61 (3,320) 98 (23) 총포괄손익 2,210 (165) 631 1,334 1,411 (81) 비지배지분에배분된당기순이익비지배지분에배분된총포괄손익 1,009 (23) (19) 2,236 (275) 1,961 1,024 (48) (26) 2, ,055 영업활동현금흐름 3,848 (1,299) 1,390 2,425 2, 투자활동현금흐름 (5,296) 103 (1,123) (2,075) (2,491) (2,007) 재무활동현금흐름 1,886 (33) (300) (264) (73) 1,993 현금및현금성자산의순증감 438 (1,229) (33) 86 1 (2) 1-5 종속기업에대한유효지분변동 1 당기중종속기업인 ( 주 ) 녹십자엠에스는코스닥시장기업공개로일반공모방법에따라지분증권 2,060,00 주를유상증자하였으며, 지배기업은참여하지않았습니다. 이에따라지배기업의지분율은 53.66% 에서 42.10% 로감소하였습니다. 이거래로인하여연결기업의비지배지분은 9,153 백만원증가및자본잉여금은 2,739 백만원증가하였습니다. 2 전기중지배기업은종속기업인 녹십자백신의지분증권 16,000 주를 151 백만원에취득하여지분율이 98.67% 에서 100% 로증가하였습니다. 이거래로인하여연결기업의비지배지분은 26 백만원증가및자본잉여금은 176 백만원감소하였습니다. 3 전기중종속기업인 녹십자백신은종속기업인농업회사법인인백팜 의유상증자에참여하여지분증권 110,000 주를 1,100 백만원에취득한바, 지분율이 72.41% 에서 80.00% 로증가하였습니다. 이거래로인하여연결기업의비지배지분은 51 백만원증가및자본잉여금 58 백만원감소하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

47 1-6 관계기업의현황당기말과전기말현재관계기업의현황은다음과같습니다. 관계기업명업종보유기업 당기말 전기말 지배기업종속기업합계지배기업종속기업합계 지역 국내 : 메디진바이오 혈장연구 녹십자 50.00% % 50.00% % 경기 녹십자셀 생물학적제제제조업 녹십자 25.03% % 22.15% % 서울 일동제약 (*1) 의약품제조및판매 녹십자 28.43% % 15.35% % 서울 Green Cross North America 서비스 녹십자 50.00% % 캐나다 Inc.(*2) 해외 : PBS Biotech, Inc. 서비스 녹십자등 26.07% 1.44% 27.51% 26.07% 1.44% 27.51% 미국 (*1) 당기중매도가능금융자산으로분류되었던일동제약 의지분을추가적으로취득하여관계기업투자로분류되었습니다. (*2) 당기중 Green Cross North America Inc. 의지분증권을취득하였습니다. 2. 재무제표의작성기준및중요한회계정책 2-1 연결재무제표작성기준 지배기업및종속기업 ( 이하 ' 연결기업 ') 의연결재무제표는 ' 주식회사의외부감사에관한법률 ' 에따라제정된한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 연결재무제표는금융상품등아래회계정책에서별도로언급하고있는사항을제외하고는역사적원가를기준으로작성되었습니다. 본연결재무제표는원화로표시되어있으며다른언급이있는경우를제외하고는원단위로표시되어있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

48 2-2 연결기준 연결재무제표는매회계연도 12 월 31 일현재지배기업및종속기업의재무제표로구성되어있습니다. 지배력은피투자자에대한관여로변동이익에노출되거나변동이익에대한권리가있고피투자자에대하여자신의힘으로그러한이익에영향을미치는능력이있을때획득됩니다. 구체적으로연결기업이다음을모두갖는경우에만피투자자를지배합니다. - 피투자자에대한힘 ( 즉피투자자의관련활동을지시하는현재의능력을갖게하는현존권리 ) - 피투자자에대한관여로인한변동이익에대한노출또는권리 - 투자자의이익금액에영향을미치기위하여피투자자에대하여자신의힘을사용하는능력 피투자자의의결권의과반수미만을보유하고있는경우연결기업은피투자자에대한힘을갖고있는지를평가할때다음을포함한모든사실과상황을고려하고있습니다. - 투자자와다른의결권보유자간의계약상약정 - 그밖의계약상약정에서발생하는권리 - 연결기업의의결권및잠재적의결권 연결기업은지배력의세가지요소중하나이상에변화가있음을나타내는사실과상황이있는경우피투자자를지배하는지재평가합니다. 종속기업에대한연결은연결기업이종속기업에대한지배력을획득하는시점부터지배력을상실하기전까지이루어집니다. 기중취득하거나처분한종속기업의자산, 부채, 수익및비용은연결기업이지배력을획득한날부터연결기업이종속기업을더이상지배하지않게된날까지포괄손익계산서에포함하고있습니다. 당기순손익과기타포괄손익의각구성요소는비지배지분이부 (-) 의잔액이되더라도지배기업의소유주와비지배지분에귀속시키고있습니다. 필요한경우종속기업의회계정책을연결기업과일치시키기위하여종속기업의재무제표를수정하여사용하고있습니다. 연결기업간의거래로인해발생한모든연결기업의자산, 부채, 자본, 수익, 비용및현금흐름은전액제거하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

49 지배력을상실하지않는종속기업에대한지배기업의소유지분변동은자본거래로회계처리하고있습니다. 지배기업이종속기업에대한지배력을상실한경우지배력을상실한날에종속기업의자산 ( 영업권포함 ), 부채, 비지배지분및자본의기타항목을제거하고그에따른손익을당기손익으로인식하고있습니다. 이전의종속기업에대한잔여투자는공정가치로인식하고있습니다. 2-3 사업결합및영업권 사업결합은취득법을적용하여회계처리하고있습니다. 취득원가는취득일의공정가치로측정된이전대가와피취득자에대한비지배지분금액의합계로측정하고있습니다. 각사업결합에대해취득자는피취득자에대한비지배지분을공정가치또는피취득자의식별가능한순자산중의비지배지분의비례적지분으로측정하고있으며취득관련원가는발생시비용으로처리하고있습니다. 연결기업은취득일에식별가능한취득자산과인수부채를취득일에존재하는계약조건, 경제상황, 취득자의영업정책이나회계정책그리고그밖의관련조건에기초하여분류하거나지정하고있습니다. 단계적으로이루어지는사업결합의경우취득자는이전에보유하고있던피취득자에대한지분을취득일의공정가치로재측정하고그결과발생하는공정가치와장부금액과의차이를당기손익에반영하고있습니다. 취득자가피취득자에게조건부대가를제공한경우동대가는취득일의공정가치로측정하여이전대가에포함하고있으며자산이나부채로분류된조건부대가의후속적인공정가치변동은기업회계기준서제 1039 호에따라당기손익이나기타포괄손익으로인식하고있습니다. 또한자본으로분류된조건부대가는재측정하지않고정산시자본내에서회계처리하고있습니다. 조건부대가가기업회계기준서제 1039 호의적용범위에해당되지않는경우적절한기업회계기준서에따라측정하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

50 영업권은이전대가와비지배지분금액및이전에보유하고있던지분의합계액이식별가능한취득자산과인수부채의순액을초과하는금액으로측정하고있습니다. 취득한순자산의공정가치가이전대가등의합계액을초과하는경우연결기업은모든취득자산과인수부채를정확하게식별하였는지에대해재검토하고취득일에인식한금액을측정하는데사용한절차를재검토하고있습니다. 만약이러한재검토후에도여전히이전대가등의합계액이취득한순자산의공정가치보다낮다면그차익을당기손익으로인식하고있습니다. 최초인식후영업권은취득원가에서손상차손누계액을차감한가액으로계상하고있습니다. 손상검사목적상사업결합으로취득한영업권은사업결합으로인한시너지효과의혜택을받게될것으로기대되는각현금창출단위나현금창출단위집단에취득일로부터배분되며이는배분대상현금창출단위나현금창출단위집단에피취득자의다른자산이나부채가할당되어있는지와관계없이이루어집니다. 영업권이배분된현금창출단위내의영업을처분하는경우처분되는영업과관련된영업권은처분손익을결정할때그영업의장부금액에포함하며현금창출단위내에존속하는부분과처분되는부분의상대적인가치를기준으로측정하고있습니다. 2-4 관계기업투자 관계기업은지배기업이유의적인영향력을보유하는기업입니다. 유의적인영향력은피투자자의재무정책과영업정책에관한의사결정에참여할수있는능력이지만그러한정책의지배력이나공동지배력은아닙니다. 연결기업은관계기업투자에대하여지분법을적용하여회계처리하고있습니다. 관계기업투자는최초취득원가로인식되며, 취득일이후관계기업의순자산변동액중연결기업의지분해당액을인식하기위하여장부금액을가감하고있습니다. 관계기업과관련된영업권은해당투자자산의장부금액에포함되며상각또는별도의손상검사를수행하지아니하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54