Investment KOREA Co., Ltd.이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 SBI인베스트 먼트(주)라고 표기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간 당사는 중소기업창업지원법에 근거하여 중소창업기업에 대한 투자 지원과 창업투자조 합의 결성 등을 영위할 목적

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1 분 기 보 고 서 (제27기 1분기) 사업연도 2012년 01월 01일 2012년 03월 31일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2012년 5월 11일 회 사 명 : 에스비아이인베스트먼트 주식회사 대 표 이 사 : 다까하시 요시미 본 점 소 재 지 : 서울시 강남구 역삼1동 737 강남파이낸스센터 20층 (전 화) (홈페이지) 작 성 책 임 자 : (직 책) 경영지원총괄본부장 (성 명) 박 석 희 (인) (전 화) 대표이사 등의 확인 대표이사등의 확인서 1. 회사의 개요 I. 회사의 개요 가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 에스비아이인베스트먼트주식회사라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 SBI Investment KOREA Co., Ltd.이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 SBI인베스트

2 Investment KOREA Co., Ltd.이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 SBI인베스트 먼트(주)라고 표기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간 당사는 중소기업창업지원법에 근거하여 중소창업기업에 대한 투자 지원과 창업투자조 합의 결성 등을 영위할 목적으로 1986년 11월 24일에 설립되었습니다. 또한, 1989년 8 월에 벤처캐피탈 업계 최초로 코스닥시장에 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습 니다. 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 1 주소 : 서울특별시 강남구 역삼1동 737 강남파이낸스센터 20층 2 전화번호 : 홈페이지 : 라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 당사는 중소기업창업 지원법 제10조 제1항 규정에 의하여 설립된 중소기업창업투자회 사입니다. 마. 회사가 영위하는 목적사업 목 적 사 업 비 고 1. 창업자에 대한 투ㆍ융자 및 구조조정 대상기업에 대한 투자 2. 중소기업창업투자조합 및 기업구조조정조합 자금의 운용 및 관리 3. 창업자 및 중소기업에 대한 경영 및 기술 용역 4. 구조조정 대상기업의 인수 정상화 및 매각 5. 창업자 및 중소기업에 대한 자금 및 사업의 알선, 기업간 인수합병등의 중개 6. 창업과 관련되는 상담 및 정보제공, 구조조정 대상기업의 화의, 회사정리, 파의 절차 대행 7. 구조조정 대상기업이 매각하는 영업 또는 자의 매입 8. 금융기관 또는 성업공사가 보유하고 있는 부실채권의 매입 9. 해외기술의 알선, 보급 및 이를 촉진하기 위한 해외투자 10. 기타 중소기업창업지원법에서 규정하고 있는 중소기업창업투자회사 업무 및 업발전법에서 규정하고 있는 기업구조조정전문회사 업무 11. 위 각 호의 기타 부대업무 바. 주요 사업의 내용 당사의 주요 사업분야는 벤처투자(Venture Capital), 기업구조조정(CRC), 기업인수합 병(M&A)입니다. 현재까지 약 135개 이상의 기업을 IPO시켰으며 80건 이상의 성공적인 구조 개선, 30건 이상의 M&A를 성공시켰습니다. 주요 사업과 관련한 자세한 사항은 동 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. 사. 계열회사에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 당사를 포함하여 총 11개의 계열회사가 있습니다. 계열회사와 관련한 자세한 사항은 동 보고서의 Ⅵ-4. 계열회사 등의 현황을 참조 하시기 바랍니다. 아. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도말 자총액 지배관계 근거 주요종속 회사 여부 유로네트웍스(주) 서울시 강남구 역삼동 737 소프트웨어 도매업 2,401 기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) X 스카이프라이빗에퀴티(주) 서울시 강남구 역삼동 737 금융업 1,015 기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) X 한일지재투자유한책임사업조합 일본 도쿄 미나토구 토라노몬 잇쵸메 투자 3,725 기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) X (주)마소인터렉티브 서울시 강남구 대치3동 정기간행물 발행업 185 기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) X 케이티아이씨에너지(주) 서울시 강남구 역삼동 737 자원 개발 711 기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) X 케이티아이씨이앤피(주) 서울시 강남구 역삼동 737 자원 개발 85 기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13) X

3 2. 회사의 연혁 가. 설립년월일 : 1986년 11월 24일 나. 본점소재지의 변경 년 11월 24일 : 서울시 영등포구 여의도동 28-1 전경련회관 13층 년 7월 28일 : 서울시 강남구 대치동 해암빌딩 15층 년 7월 10일 : 서울시 강남구 대치동 1002 코스모타워 2층 년 2월 15일 : 서울시 강남구 대치동 동부금융센터 29층 년 5월 12일 : 서울시 강남구 대치동 신안빌딩 17층 년 4월 30일 : 서울시 강남구 역삼동 737 강남파이낸스센터 20층 다. 경영진의 변동 년 - 퇴임 등 : 정성현 대표이사(사임), 문강배 사외이사(사임) - 취임 : 김영우 대표이사, 김세현 대표이사, 김대진 이사, 서일경 이사 년 - 퇴임 등 : 김영우 대표이사(사임), 김세현 대표이사(사임), 김대진 이사(사임), 서일경 이사(해임), 정견만 사외이사(해임), 심달섭 감사(사임) - 취임 : 다까하시요시미 대표이사, 박석희 이사, 윤유식 이사, 곽태균 사외이사, 이순재 사외이사, 이성로 감사 년 - 퇴임 등 : 이성로 감사(사임) - 취임 : 임용복 감사, 장정열 감사 년 - 퇴임 등 : 이순재 사외이사(사임) 라. 최대주주의 변동 년 10월 16일 : (주)케이티아이씨홀딩스 (KTIC 홀딩스의 장내매수) 년 12월 4일 : 에스비아이코리아홀딩스(주) (SBI 코리아홀딩스의 장내매수) 마. 상호의 변경 2011년 3월 29일 제25기 정기주주총회를 통해 상호를 "에스비아이인베스트먼트주식 회사"로 변경(영문 "SBI Investment KOREA Co., Ltd.")하였습니다. 바. 기타 설립 이후 중요한 변동사항 년 11월 : 국내 최초 벤처투자조합 결성 (50억원) 년 8월 : 벤처캐피탈 업계 최초 코스닥 등록 년 11월 : 한국종합기술금융으로부터 경영권 이전 (Management Buy-Out) 년 11월 : 제1회 벤처기업전국대회 대통령상 수상 년 6월 : 기업구조조정전문업 인가 (업자원부) 년 8월 : 국내 최초 기업구조조정전문조합 결성 (2,080억원) 년 12월 : 대한민국벤처기업대상 공로상 수상 년 3월 : SBI 코리아홀딩스에서 경영권 확보 (장내매수, 유상증자 등) 년 6월 : 국민연금 PAN-ASIA 펀드 위탁운용사로 선정(2,835억 규모) 년 7월 : KIF 자펀드 업무집행조합원 우선협상대상자로 선정(300억 규모) 3. 자본금 변동사항 공시대상기간( 최근 5사업연도) 중 자본금 변동사항은 다음과 같습니다. 가. 증자( 감자) 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 발행( 감소) 한 주식의 내용 주식발행 ( 감소) 일자 발행( 감소) 형태 주식의 종 류 수량 주당 액면가액 주당발행 ( 감소) 가액 비고 전환권행사 보통주 828, ,692 제1회 CB 전환권행사 보통주 295, ,692 제1회 CB 전환권행사 보통주 414, ,692 제1회 CB 전환권행사 보통주 295, ,692 제1회 CB 전환권행사 보통주 1, ,684 제3회 CB 전환권행사 보통주 281, ,294 제3회 CB 전환권행사 보통주 1,336, ,294 제3회 CB

4 전환권행사 보통주 37, ,294 제3회 CB 전환권행사 보통주 ,294 제3회 CB 전환권행사 보통주 537, ,294 제3회 CB 전환권행사 보통주 386, ,294 제3회 CB 전환권행사 보통주 772, ,294 제3회 CB 유상증자(제3자배정) 보통주 6,895, , 유상증자(제3자배정) 보통주 5,830, 유상증자(주주우선공모) 보통주 54,293, 주주배정후 실권주 일반공모 나. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 종류\ 발행일 만기일 권면총액 행사대상 주식의 종 류 신주인수권 행 사가능기간 행사비율 ( %) 행사조건 행사가액 미행사신주인수권부사채 권면총액 행사가능주식수 비고 제2회 해외공모 신주인수권부사채 ,673,495,000 기명식 보통주 ~ ,673,495,000 22,325,588 권면총액 JPY 13.5억 (20,673,495,000원)의 사채권은 전액 조기상환하였습니다 합 계 ,673,495,000 기명식 보통주 ,673,495,000 22,325, 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 보통주 우선주 합계 비고 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 400,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 167,066, ,066,575 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 5,000,000-5,000, 감자 이익소각 5,000,000-5,000, 상환주식의 상환 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 162,066, ,066,575 - Ⅴ. 자기주식수 924, ,172 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 161,142, ,142,403 - 나. 자본금 및 1주당 가액 [2012년 3월 31일 현재] (단위 : 원) 자본금 ( 액면총액) 1주당 가액 구 분 종 류 재무제표상 자본금 ( A) 발행주식의 액면총액 ( ' 가' 의 Ⅳ B) 유통주식의 액면총액 ( ' 가' 의 Ⅵ B) 1주당 액면가액 ( B) 자본금 발행주식의 총수 ( A ' 가' 의Ⅳ) 자본금 유통주식수 ( A ' 가' 의 Ⅵ) 비 고 기명식 보통주 83,533,287,500 81,033,287,500 80,571,201, 합 계 83,533,287,500 81,033,287,500 80,571,201, 다. 자기주식의 취득 및 처분 (1) 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 주) 변동 수량 취득방법 주식의 종류 기초수량 취득 ( +) 처분 ( -) 소각 ( -) 기말수량 비고 직접 취득 장내 직접 취득 공개매수 주식매수 청구권 행 사 보통주 924, ,172 - 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 924, ,172 - 자본시장 법상 취득 소계(a) 우선주 수탁자 보유물량 보통주 우선주 신탁 계약에 의한 취득 현물보유물량 소계(b) 보통주 우선주 보통주

5 소계(b) 우선주 기타 취득(c) 총 계(a+b+c) 보통주 우선주 보통주 924, ,172 - 우선주 (2) 이익소각 현황 (단위 : 원, 주) 소각일자 소각목적 소각주식의 종류 소각주식의 수량 소각금액 소각대상주식의 취득기간 비 고 주가안정 보통주 5,000,000 23,499,500,000 - 합 계 보통주 5,000,000 23,499,500,000 - 라. 우리사주조합 주식 보유 내역 계좌 주식의 종류 기초잔고 기말잔고 조합계좌 보통주 233, ,292 (단위 : 주) 5. 의결권 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 발행주식총수(A) 주식수 비고 보통주 162,066,575 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식 수(C) 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 의결권이 부활된 주식수(E) 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 924,172 - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 161,142,403 - 우선주 당사가 발행한 보통주 162,066,575주 중에서 자기주식 924,172주를 제외한 161,142,403 주는 의결권 행사가 가능한 주식입니다. 6. 배당에 관한 사항 등 가. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 제26기 제25기 제24기 주당액면가액 (원) 당기순이익 (백만원) 4,814-5,529-85,686 주당순이익 (원) 현금배당금총액 (백만원) 주식배당금총액 (백만원) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당 현금배당금 (원) 주당 주식배당 (주) 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 전기 당기순이익 및 주당순이익은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재작성 되었 습니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요

6 가. 업계의 현황 (1) 업의 특성 1 벤처캐피탈의 정의 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 위험을 기업가와 공동으로 부 담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공함으로써 높은 자본이득을 추 구하는 금융활동을 말합니다. 2 벤처캐피탈의 기능 ⅰ) 자금 지원 : 벤처기업은 통상 연구개발, 창업, 고속성장, 안정성장의 단계를 거칩니다. 이 경우 연구개발 단계에서는 자기자본이 주된 자금공급원이 되나, 창업 및 고속성장 단계 에서 신용 및 담보 부족으로 인하여 금융기관 차입이 불가능한 기업의 기술력과 성장잠재 력을 평가하여 자금을 투입합니다. ⅱ) 성장 지원 : 기업의 경영, 마케팅, 재무 관리의 전반에 걸쳐 조언을 하거나 정보를 제 공하여 경영위기시 추가적인 자금공급 외에도 외부전문가의 활용 등을 통하여 투자기업을 육성합니다. ⅲ) 기업공개 지원 (2) 업의 성장성 벤처캐피탈 업은 모험 자본으로 창업 초기 벤처기업에 투자하여 성장과 발전을 통한 자 본이득을 추구하므로, 주식이 거래될 수 있는 자본시장의 성숙이 그 성장의 필수요건입 니다. 따라서, 정부에서는 시장 활성화를 위하여 벤처기업의 등록조건 완화,양도차익 비 과세 등의 세제지원 제도를 시행하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 벤처캐피탈 업은 다음과 같은 경기변동 싸이클을 나타내고 있습니다. 즉, 거시경제지 표의 호전 주식시장의 호황 IPO 시장의 활성화 벤처캐피탈의 실적호전 거시경 제지표의 성장둔화 및 IPO 시장의 공급과잉 벤처캐피탈의 투자확대 거시경제지표의 악화 주식시장의 불황 IPO 시장의 침체 벤처캐피탈의 실적악화 로 이어지는 순 환주기를 가집니다. 이와 같이 벤처캐피탈 업은 IPO 시장의 활성화와 정(+)의 상관관 계를 가지고 있으며, 주식시장에 약간 후행하는 특성이 있습니다. (4) 경쟁요소 벤처캐피탈 업의 경쟁요소로서 자금조달 능력, 투자심사 능력, 투자포트폴리오의 업별 전문화 정도, 네트워크인프라의 구성 능력, 영업의 국제화 정도 등으로 할 수 있 으며, 현재 소수의 일부 우량 벤처캐피탈을 제외하면 대부분의 경쟁요소에서취약한 상태 입니다. (5) 자원조달의 특성 벤처캐피탈의 투자재원은 크게 자체 자본금 및 잉여금, 외부자금 차입, 투자조합의 3가 지로 할 수 있으며, 투자조합을 통한 투자재원 조달의 비중이 점차 증대되고 있는 상 황입니다. (6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 구 분 근거법률 관할기관 주요업무 중소기업창업투자회사 중소기업창업지원법 중소기업청 - 창업 상담, 정보 제공 및 사업 알선 - 벤처기업에 대한 투ㆍ융자 - 투자조합자의 관리 및 운용 - 위탁경영 - 해외투자 등 신기술사업금융업자 여신전문금융업법 기획재정부 - 신기술사업자에 대한 투ㆍ융자 및 경영기술지도 - 투자조합 설립 - 투자조합자의 관리 및 운용 한국벤처투자조합 벤처기업육성에대한 특별조치법 - - 중소창업투자회사, 신기술투자조합에 대한 출자 - 벤처기업에 대한 투자 사모투자전문회사 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 금융감독원 - 사모투자전문회사의 설립 - 사모투자전문회사재의 운용 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황 에스비아이인베스트먼트(주)는 1986년 11월 '중소기업창업지원법'에 근거하여 설립된 국내 창업투자회사로서, 중소 창업기업에 대한 투자지원과 창업투자조합의 결성ㆍ운영, 기타 구조조정 및 M&A를 주된 사업으로 투자자의 대부분을 벤처기업에 지속적으로 투 자하고 있습니다. 당사 포트폴리오의 업별 구성은 기존 IT 업종 위주의 투자에서 생명 공학, 환경, 엔터테인먼트 등의 업종으로 투자가 다양화되는 양상을 보이고 있습니다. 1) 1999년에는 코스닥시장 및 장외거래시장의 활성화와 정부의 적극적인 벤처업지원 정책에 힘입어 핸디소프트 등 4개 투자기업의 코스닥 상장과 Silicon Image의 나스닥 상장 으로 436억원의 순이익을 시현하였습니다. 2) 2000년에는 마크로젠 등 6개 투자기업의 상장을 통하여 창립 이래 최대인 733억원의 순이익을 창출하여 전체 코스닥기업 중 대기업인 은행, 카드사 및 통신서비스사 3사를 제 외하고는 최고의 순이익 규모를 기록한 바 있습니다.

7 외하고는 최고의 순이익 규모를 기록한 바 있습니다. 3) 2001년에는 한국미생물연구소, 에코솔루션 등을 상장시킨 바 있으며, 다인터넷, 마 크로젠, 피코소프트 등의 주식매각에 따른 투자수익 및 조합수익 등으로 340억원의 영업 수익을 시현하였습니다. 4) 2002년에는 한빛소프트, 고려신용정보, ICM, CMS, 보이스웨어, 옴니텔, 콤텔시스템, NHN 등이 상장되어 투자수익 및 조합수익 등으로 387억원의 영업수익을 시현하였습니다. 5) 2003년에는 에이스디지텍, SJ윈텍, 아모텍, 오텍 등이 상장되어 투자수익 및 조합수익 등으로 310억원의 영업수익을 시현하였습니다. 6) 2004년에는 메가스터디, 스포츠서울, 엠텍비젼 등이 상장되어 투자수익 및 조합수익 등으로 178억원의 영업수익을 시현하였습니다. 7) 2005년에는 정부의 벤처활성화 대책 이후 증시와 경제 전반의 회복세가 점차 나아지 면서 EMLSI, ADP엔지니어링, MAT, 쏠리테크, 우리ETI, SSCP 등이 상장되어 투자수익 및 조합수익 등으로 363억원을 영업수익을 시현하였습니다. 8) 2006년에는 주식시장의 악화와 전반적인 IT 업계의 불황에도 불구하고 영업수익 275억 원과 순이익 100억원을 시현하였습니다. 9) 2007년에는 700억원 규모의 제2호 과학기술사모투자전문회사를 결성하여 현재 운용 중이며, 하반기부터 이어진 코스닥시장의 약세에 따라 벤처캐피탈의 실적이 대부분 부진 하였던 상황에도 불구하고 영업수익 542억원과 순이익 208억원을 시현하며 3년 연속 흑 자경영을 달성하였습니다. 10) 2008년에는 국내 벤처캐피털 최초로 3억달러 규모의 중동 국부펀드 운용회사로선정 되어, 중동의 풍부한 자금력과 국내의 기술력 간 상호 시너지를 극대화시켜 궁극적으로 국내 선도 벤처기업들의 제품다변화 및 시장다각화에 이바지할 수 있는 기반을 마련하였 습니다. 단, 하반기에 시작된 글로벌 신용경색과 이로 인한 국내 주식시장의 침체로 인 하여 영업수익 222억원과 순이익 -138억원을 기록하며 적자로 전환하였습니다. 11) 2009년에는 투자자의 대규모 손상차손 인식 등으로 인하여 영업수익 341억원과 순 손실 857억원을 기록하며 적자규모가 확대되었습니다. 12) 2010년에는 자건전성의 확보 및 재무구조 개선을 통한 영업비용의 감소로 인하여 적자규모가 축소되었습니다. 13) 2011년에는 자건전성 제고 및 부채 상환을 통한 금융자 손상차손, 이자비용 등 영 업비용의 대폭 감소로 약 48억의 당기순이익을 기록하며 흑자전환에 성공하였습니다. 14) 2012년 1분기에는 처분이익 및 당기손익인식금융자 평가이익의 증가로 영업이익 및 당기순이익 44억을 기록하여 흑자 기조를 유지하였습니다. (2) 취급 업무 및 상품ㆍ서비스의 개요 1 창업투자(VC) ⅰ) 벤처펀드의 결성 및 운영 ⅱ) 벤처기업에 대한 투자 ⅲ) 경영, 마케팅, 자금 및 기업공개 지원 등을 통한 지속적인 Value-Up 서비스 제공 ⅳ) 투자기업의 해외시장 진출 지원 ⅴ) 해외자본 유치 및 첨단기술 확보를 위한 해외투자 2 사모투자전문회사(PEF)의 설립 및 운용 3 기업인수합병(M&A) 4 특수인수목적회사(SPAC)의 설립 및 운용 (3) 시장점유율 등 최근 3년간 투자회사 및 투자조합의 수는 다음과 같습니다. 구 분 2011년 2010년 2009년 투자회사 수 투자조합 수 출처 : 한국벤처캐피탈협회 (4) 조직도 ( 기준) 조직도_1

8 2. 영업의 현황 가. 영업실적 [2012년 03월 31일 현재] (단위 : 천원, %) 영 업 종 류 영 업 수 익 구 성 비 비 고 당기손익인식금융자 처분이익 311, (주1) 당기손익인식금융자 평가이익 3,439, (주2) 처분이익 3,104, (주3) 당기손익인식금융부채 처분이익 (주4) 당기손익인식금융부채 평가이익 (주5) 이자수익 545, (주6) 배당금수익 6, (주7) 수수료수익 683, (주8) 대손충당금환입 (주9) 기타영업수익 309, (주10) 합 계 8,399, (주1) 단기매매금융자과 최초 인식시 당기손익금융자으로 지정한 금융자의 처분이 익 (주2) 단기매매금융자과 최초 인식시 당기손익금융자으로 지정한 금융자의 평가이 익 (주3) 으로 지정되거나 당기손익인식금융자, 만기보유금융자, 또는 대여금및수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자의 처분이익 (주4) 단기매매항목이거나 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채의 처분이익 (주5)단기매매항목이거나 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채의 평가이익 (주6)당기손익인식금융상품, 등의 이자수익 (주7)당기손익인식금융상품, 등의 배당금수익 (주8)조합관리보수, 조합성과보수, 펀드위탁수익, 경영자문료 등 (주9)미수금, 미수수익등의 대손충당금 환입 (주10)투자주식전환이익, 기타무형자처분이익, 외환차익, 외화환차익, 잡이익 등 3. 영업종류별 현황 (1) 당기손익인식금융자 : 단기매매금융자과 최초 인식시 당기손익금융자으로 지 정한 금융자의 인수 (단위 : 천원) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 당기손익인식금융자 인수 잔액 당기손익인식금융자 배당 이익 당기손익인식금융자 평가 이익 당기손익인식금융자 처분 이익 11,412,149 7,585,127 6,637,233-20,487 78,101 3,439,468 4,426, , , ,381 3,437,520 (2) :으로 지정되거나 당기손익인식금융자, 만기보 유금융자, 또는 대여금및수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자의 인수 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 (단위 : 천원) 인수잔액 배당이익 이자수익 처분이익 27,993,057 29,501,487 30,573,462 6,616 36,719 28, , , ,906 3,104,113 12,809,012 2,507,938 (3) 대여금 및 수취채권 (단위 : 천원) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 대여금 및 수취채권 인수잔액 대여금 및 수취채권 이자수익 대여금 및 수취채권 처분이익 10,665,024 10,905,679 9,782,094-19,178 98,

9 대손충당금 환입 - - 1,500,000 (4) 종속기업 및 관계기업투자 (단위 : 천원) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 종속기업 및 관계기업투자 인수잔 액 종속기업 및 관계기업투자 배당이 익 종속기업 및 관계기업투자 수수료 수익 종속기업 및 관계기업투자 처분이 익 종속기업 및 관계기업투자 손상차 손환입 29,688,702 34,213,625 41,942,881-1,062,849 1,517, ,044 2,282,573 3,033, ,617, ,207,891 (5) 기타영업수익 (단위 : 천원) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 이자수익(주1) 169, , ,121 당기손익인식금융부채 평가이익 - 13,711 5,803,210 유가증권전환이익 100,378 수수료수익 경영자문수수료 ,736 전환이익 - 522,994 - 프로젝트투자수익 - 189,440 - 지급보증충당부채환입 - - 1,500,000 기타무형자처분이익 - 945,920 - 외환차익 - 19, ,039 외화환이익 6,327-26,973 기타영업수익 유형자처분이익 ,887 기타의투자자처분이익 ,000 기타운용수익 ,000 잡이익 202,640 3,203,629 29,544 소 계 208,967 4,881,786 2,144,443 (주1) 현금 및 현금성자, 단기금융자, 장기금융자, 사외적립자 이자수익 4. 영업설비 등의 현황 [2012년 3월 31일 현재] 지 역 본ㆍ지점 출 장 소 사 무 소 합 계 서울 계 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (K-IFRS) 당사의 제27기 1분기, 제26기 1분기, 제25기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사( 검토)를 받지 않은 재무제표이며, 제26기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사를 받은 재무제표입니다. 당사의 제27기 1분기, 제26기 1분기, 제26기 및 제25기 재무제표는 K-IFRS 기 준에 따라 작성되었습니다. 가. 재무상태표 (단위 : 백만원) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 현금및현금성자 15,374 16,592 14,784 단기금융상품 6,952 6,954 4,752 당기손익인식금융자 11,412 7,585 6,637 28,339 29,501 30,573 대여금및수취채권 10,665 10,906 9,782 종속기업 및 관계기업투자 29,689 34,214 41,943

10 유형자 무형자 ,562 기타자 당기법인세자 이연법인세자 8,622 8,581 8,427 [ 자총계] 112, , ,109 차입금 1,964 9,471 17,370 발행사채 0 0 2,110 당기손익인식금융부채 퇴직급여채무 충당부채 2,720 2,720 0 기타금융부채 기타부채 [ 부채총계] 5,343 12,947 20,481 자본금 83,533 83,533 83,533 기타불입자본 80,610 80,610 80,610 이익잉여금(결손금) (57,183) (61,630) (66,443) 기타자본구성요소 [ 자본총계] 107, ,896 98,627 나. 손익계서 (단위 : 백만원) 구 분 제27기 1분기 제26기 1분기 제26기 제25기 영업수익 8,399 4,154 27,545 27,093 영업이익( 손실) 4, ,814 ( 4,630) 당기순이익( 손실) 4, ,814 ( 5,529) 기본및희석주당순이익 28원 4원 30원 (42)원 2. 요약연결재무정보 당사는 분,반기보고서에는 한국채택국제회계기준에 따른 연결기재를 적용하지않아 요약 연결재무정보의 기재를 생략합니다 3. 재무정보 이용상의 유의점 당 분기보고서 XI. 재무제표 등의 주석사항 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다. 4. 회계정보에 관한 사항 가. 최근 5사업연도의 회계기준 변경 내용 및 그 사유 (1) 기업회계기준서 제8호(유가증권)의 개정으로 드문 상황에서 더 이상 단기간 내의 매매 차익을 목적으로 보유하지 않는다면 단기매매증권을 매도가능증권이나 만기보유증권으로 분류를 변경할 수 있게 되었습니다. (2008년에 이를 적용하여 유가증권분류변경 하였음) (2) 중소기업창업투자회사 회계처리지침의 개정(2008년)으로 창업투자자 중 구조조정 대상기업에 투자한 자을 구조조정투자자으로 표시하게 되었습니다. (3) 당사는 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 최초 도입하였습 니다. 동 회계처리 기준은 2011년 1월 1일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용됩 니다. 기업회계기준서 제1101호 (한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국 제회계기준으로의 전환일은 2010년 1월 1일 입니다. 나. 최근 5사업연도 중 당기순손실이 발생한 사업연도와 그 주요원인 (1) 제23기 ( ~ ) : 글로벌 금융위기에 따른 주식시장의 악화로 인한 영업수익 감소 및 영업비용 증가 (2) 제24기 ( ~ ) : 투자자의 대규모 손상차손 인식 등에 따른 영업비용 증가 (3) 제25기 ( ~ ) : 자건전성 확보를 통해 전기 대비 영업비용 이 대폭 감소하였으나, 당기 이전 취득자의 추가적인 손상차손 인식 등에 따라 당기 순손 실 발생

11 실 발생 다. 최근 5사업연도 중 직전사업연도 대비 당기순손익 증감율이 30% 이상이거나 흑자전 환인 사업연도와 그 주요원인 (1) 제22기 ( ~ ) : 주식시장의 회복으로 인한 투자수익 증가 (당기순이익 30% 이상 증가) (2) 제23기 ( ~ ) : 글로벌 금융위기에 따른 주식시장의 악화로 인한 영업수익 감소 및 영업비용 증가 (당기순이익 30% 이상 감소) (3) 제24기 ( ~ ) : 투자자의 대규모 손상차손 인식 등에 따른 영업비용 증가 (당기순이익 30% 이상 감소) (4) 제25기 ( ~ ) : 자건전성 확보를 통해 전기 대비 영업비용 대폭 감소 (당기순손실 30% 이상 감소) (5) 제26기 ( ~ ) : 투자주식 매각 등으로 인한 매출액 증가 및 전기 자건전성 확보를 통한 영업 비용 감소 (흑자 전환) IV. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 감사의견 등 가. 감사인에 관한 사항 (1) 회계감사인의 명칭 구 분 제27기 제26기 제25기 연결재무제표 안진회계법인 안진회계법인 안진회계법인 재무제표 안진회계법인 안진회계법인 안진회계법인 (2) 회계감사인의 감사(또는 검토)의견 감사인은 분기감사(또는 검토)는 실시하지 않고 반기검토, 중간감사 및 기말감사와 연결 감사를 실시하고 있습니다. 제26기와 제25기에 대한 감사의견은 적정입니다. - 연결감사보고서 사업연도 감사( 검토) 의견 지적사항 등 요약 제27기 1분기 - - 제26기(감사) 적정 - 제25기(감사) 적정 - 제24기(감사) 적정 - - 감사보고서 사업연도 감사( 검토) 의견 지적사항 등 요약 제27기 1분기 - - 제26기(감사) 적정 - 제25기(감사) 적정 - 제24기(감사) 적정 - (3) 감사용역계약 체결 현황 감사인은 1분기 감사(또는 검토)를 실시하지 않았으며, 보수는 사업년도 기준입니다. (단위 : 천원) 사업연도 감사인 내용 보수 총소요시간 제27기 1분기 안진회계법인 반기재무제표에 대한 검토 연간재무제표에 대한 감사 연결재무제표에 대한 감사 125,000 - 제26기 안진회계법인 반기재무제표에 대한 검토 연간재무제표에 대한 감사 연결재무제표에 대한 감사 115,000 1,180 제25기 안진회계법인 반기재무제표에 대한 검토 연간재무제표에 대한 감사 연결재무제표에 대한 감사 115,000 1,100

12 제24기 안진회계법인 반기재무제표에 대한 검토 연간재무제표에 대한 감사 연결재무제표에 대한 감사 115,000 1,230 (4) 회계감사인과의 비감사용역계약 체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 (단위 : 천원) 보수 제26기 세무조정 / ,000 제25기 세무조정 / ,000 제24기 IFRS도입 / ,000 제24기 세무조정 / ,000 나. 종속회사 감사의견 최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는없습 니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책 - 지적사항 없음 나. 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책 - 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 검토결과, 상기 경 영자의 운영 실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제 5장 '중소 기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견 되지 아니하였습 니다. V. 이사의 경영진단 및 분석의견 - 분기보고서 기재 생략 VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 상근이사, 1인의 비상근이사, 1인의 사외 이사 등 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력은 "임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. 나. 주요 의결사항 회 차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 이순재 사외이사 곽태균 업체 투자의 건 가결 불참 찬성 년 결 재무제표 승인의 건 - 제26기 정기주주총회 소집 결정의 건 - 제26기 정기주주총회 회의 목적사항 결정의 건 - 사내규정 일부 개정의 건 가결 - 찬성 업체 투자의 건 가결 - 찬성 자회사 출자의 건 가결 - 찬성 이순재 사외이사 일신상의 사유로 중도퇴임 다. 이사의 독립성 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의 거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출 하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다. 최대주주와의

13 구 분 성 명 활동분야 회사와의 거래 최대주주와의 관계 대표이사 다까하시요시미 경영전반총괄 해당없음 임원 사내이사 박석희 경영지원총괄 해당없음 계열회사 임원 사내이사 윤유식 투자 자문 해당없음 임원 사외이사 곽태균 업무 자문 해당없음 해당없음 2. 감사제도에 관한 사항 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주 총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 2명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련 하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사 로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 감사의 인적사항에 대해서는 "임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. 가. 감사의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 비고 업체 투자의 건 가결 년 결 재무제표 승인의 건 - 제26기 정기주주총회 소집 결정의 건 - 제26기 정기주주총회 회의 목적사항 결정의 건 - 사내규정 일부 개정의 건 가결 업체 투자의 건 가결 자회사 출자의 건 가결 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 투표제도 당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 나. 소수주주권의 행사여부 행사자 소수주주권 행사일 행사사유 진행경과 에스비아이 코리아홀딩스 임시주주총회 소집청구 임시주주총회개최허가요청 임시주주총회 개최 유니퀀텀홀딩스 주주제안권 사내이사 4명, 사외이사 7명 및 감사 2명 선임의 건을 주주 총회의 목적사항으로 할 것을 제안 제24기 정기주주총회에서 부결 4. 계열회사 등의 현황 가. 회사가 속해 있는 기업집단 (1) 기업집단의 명칭 : 에스비아이코리아홀딩스 (2) 기업집단의 소속회사 상장 비상장 회사수 회사수 - SBI 인베스트먼트 - SBI 글로벌 인베스트먼트 2 - SBI 코리아홀딩스 - SBI 프라이빗에퀴티 - KTIC 에너지 - KTIC Energy America - KTIC E&P - 대련보세구중수국제무역 유한공사 - 유로네트웍스 - 스카이 프라이빗에퀴티 - 엔이시스템 9 나. 계통도 [2012년 3월 31일 현재] (단위 : %) 출자 피출자 S BI코리아 홀딩스 S BI 인베스트먼 트 S BI 프라이빗 에퀴티 S BI 글로벌 인베스트먼트 K TIC 에너지 K TIC E nergy A m erica K TIC E &P 대련보세구 중수국제 무역유한공사 유로 네트웍스 스카이 프라이빗 에퀴티 엔이시스템

14 SBI코리아 홀딩스 SBI인베스트먼트 SBI 글로벌 인베스트먼트 SBI 프라이빗 에퀴티 KTIC 에너지 KTIC E&P 지분율은 보통주를 기준으로 기재하였습니다. 다. 타법인출자 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 계정 과목 최초취득일자 출자 목적 최초취 득금액 수량 기초잔액 지분율 장부 가액 취득( 처분) 수량 증가( 감소) 금액 평가 손익 감액 수량 기말잔액 지분율 장부 가액 최근사업연도 재무현황 총자 당기 순손익 금호화성 투자 97 17, , ,581 5 넥서스칩스 투자 , , ,249-1,104 넥스컴시스템 투자 , , , 다림비젼 투자 , , , 도담시스템스 투자 , , , 타우렉스 투자 , , , 디에스앤텍 투자 210 7, , , 로고스시스템 머티리얼솔루션 테크놀로지 투자 , , , 투자 , , , 미스터피자 투자 2, , , , ,015 3,915 밀레 투자 200 8, , , 스텐다드네트워크 투자 , , , 알스코 투자 , , , 에너텍(보통주) 투자 1, , , 에너텍(우선주) 투자 1,000 22, , 에이엘테크 투자 , , 엠투엔 투자 , , , 우성아이비 투자 , , , 우영유압 투자 , , 이즈넷 투자 , , , 이피탈홀딩스 투자 827 5, , 이어트로닉코리아 투자 1,038 20, , 카일이삼제스퍼 투자 , , , 케이웨더 투자 , , 타오네트웍스 투자 1,000 28, , 텔레필드 투자 1, , , , , 파워맥스 투자 , , ,595-1,229 필스 투자 , , ,735-1,448 한국바이오텍 투자 40 8, , KTIC INVEST 투자 1,112 78, , 밀레 투자 1,189 48, , , 넥서스칩스 투자 , , ,249-1,104 네추럴에프앤피 투자 1,573 1,078, , ,078, ,597 49,362 1,743 넷포드 투자 , , , 다알앤디 투자 , , 디에스앤텍 투자 13 9, , , 디지피아(우) 투자 , , 디지피아(보) 투자 , , 매크로영상기술 투자 244 8, , ,066 1,578 수원애경역사 투자 320 9, , ,221 25,504

15 스텐다드네트워크 투자 , , , 아름인사이트 투자 1,500 30, , 아코디스 투자 , , , 엠투엔 투자 , , , 씨유미디어 투자 1,583 44, , , ,633 68,595 12,228 이야기 투자 , , , 케이웨더 투자 , , 파워맥스 투자 67 60, , ,595-1,229 퓨얼셀파워 투자 , , 한빛세마텍 투자 , , 한켐 투자 76 66, , KTIC INVEST Kraze Entertainment(S) Pte Ltd 투자 , , 투자 2, , , , ,290 8, Iritech, Inc 투자 1, , , , 텔레시스 하이비젼시스템 (소멸법인) 투자 1 569, , 투자 1, , , ,000-1, 하이비젼시스템 투자 3, , , ,000-2, , , 디엔씨엔지니어링 투자 2, , , , ,100 40,948-5,736 씨엔에스에이엠티 투자 1,000 48, , , ,000 8, PARAKLETOS FUND 관계기업 및 종속 회사 투자 6, KCIC 관계기업 및 종속 회사 투자 759 4,000, ,000, 메달리온 한일지재투자 유한책임사업조합 관계기업 및 종속 회사 관계기업 및 종속 회사 투자 5, , , 투자 2, , , , ,208 3,463 0 마소인터렉티브 관계기업 및 종속 회사 투자 , , 마소인터렉티브 관계기업 및 종속 회사 투자 , , 밸류투어 관계기업 및 종속 회사 투자 , , ,584-4 짚라인코리아 관계기업 및 종속 회사 투자 , , KTIC JAPAN 관계기업 및 종속 회사 투자 , , 케이티아이씨에너지 관계기업 및 종속 회사 투자 1, , , 케이티아이씨이앤피 관계기업 및 종속 회사 투자 12,612 2,522, ,522, ,509 유로네트웍스 관계기업 및 종속 회사 투자 5, , , , ,068 2, 스카이프라이빗이쿼티 관계기업 및 종속 회사 투자 1, , , , ,000 1, KTIC22호투자조합 관계기업 및 종속 회사 투자 , KIFIT전문투자조합 관계기업 및 종속 회사 투자 3, , , ,028 4, KTIC24호벤처투자조합 KTIC문화컨텐츠전무투자조합2 호 제2차경기충남상생중소기업투 자조합 관계기업 및 종속 회사 관계기업 및 종속 회사 관계기업 및 종속 회사 투자 1, , 투자 3, , ,251 5, 투자 8, , , ,376 15, KTIC27호MIC2007-1중소기업 관계기업 및 종속 성장중핵화투자조합 회사 투자 2, , ,091 9, 제2호과학기술사모투자전문회 사 충청북도-SBI 생명과 태양펀드 1호 관계기업 및 종속 회사 관계기업 및 종속 회사 투자 12, , , ,395 25,793 7, 투자 6, , ,649 17, KIF-SBI IT 전문투자조합 관계기업 및 종속 회사 투자 , 에스비아이팬아시아사모투자전 문회사 관계기업 및 종속 회사 투자 , KTIC15호기업구조조정조합 관계기업 및 종속 회사 투자 1, ,916 0 합 계 , , , VII. 주주에 관한 사항 1. 주주의 분포

16 1. 주주의 분포 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 소유주식수 및 지분율 성 명 관 계 주식의 종류 주식수 기 초 지분율 주식수 기 말 지분율 비고 에스비아이 코리아홀딩스 SBI Neo Technology A Investment LPS 에스비아이 글로벌 인베스트먼트 본인 보통주 70,680, ,680, 계열회사 보통주 921, 장내매각 계열회사 보통주 2,342, ,342, 다까하시 요시미 대표이사 보통주 229, , 곽태균 계열회사 임원 보통주 78, , 장내매각 계 보통주 74,251, ,310, 우선주 최대주주(에스비아이코리아홀딩스)의 개요 - 연혁 : 설립 - 임원 현황 성명 직위 약력 다까하시 요시미 대표이사 전) 이트레이드증권 대표이사 현) 에스비아이인베스트먼트 대표이사 키타오 요시타카 이사 현) SBI HOLDINGS, INC. 대표이사 윤유식 사내이사 전) 이트레이드증권 이사 현) 에스비아이글로벌인베스트먼트 대표이사 도종원 사내이사 전) 소니코리아 근무 현) 에스비아이인베스트먼트 투자전략본부 이사 - 주요주주 : SBI HOLDINGS, INC.(지분율:100%)입니다. - 재무현황 : 12월 결법인으로 2011년말 현재, 자총계 94,803백만원, 부채총계 6,678 백만원, 자본총계 88,125백만원입니다. - 사업현황 : 2002년 3월 27일 외국인투자촉진법에 따라 일본국 SBI Holdings, Inc.의 100% 투자에 의하여 설립된 외국인투자기업으로서 벤처투자 및 일반 컨설팅 업무를 주요 사업으로 하고 있습니다. - 경영주체 : 의사결정기구는 이사회임. 나. 최대주주 변동내역 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 케이티아이씨홀딩스 외 4인 21,578, 장내매수 등 케이티아이씨홀딩스 외 4인 19,928, 장내매도 등 케이티아이씨홀딩스 외 4인 16,816, 특별관계자 변동/장내매수 에스비아이코리아홀딩스 외 5인 31,958, 최대주주 변동(장내매수) 에스비아이코리아홀딩스 외 5인 35,313, 장내매수 등 에스비아이코리아홀딩스 외 5인 40,649, 제3자배정유증 등 에스비아이코리아홀딩스 외 5인 46,131, 제3자배정유증 등 에스비아이코리아홀딩스 외 7인 75,366, 주주배정유증 등 에스비아이코리아홀딩스 외 6인 72,182, 특별관계자 변동 에스비아이코리아홀딩스 외 5인 72,167, 특별관계자 변동 에스비아이코리아홀딩스 외 5인 72,530, 장내매수 에스비아이코리아홀딩스 외 5인 73,962, 장내매수 에스비아이코리아홀딩스 외 5인 74,278, 장내매수 에스비아이코리아홀딩스 외 5인 75,905, 장내매수 에스비아이코리아홀딩스 외 5인 77,076, 장내매수 에스비아이코리아홀딩스 외 4인 74,251, 장내매수 및 장내매도 에스비아이코리아홀딩스 외 4인 73,310, 장내매도 비 고 - 당사의 최대주주는 자로 케이티아이씨홀딩스에서 에스비아이코리아홀딩스로 변경되었으며, 이는 경영권 획득을 위한 주식의 장내매수에 따른 것입니다. (' 일 최대주주변경공시 참조) 다. 주식 소유현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 주) 5% 이상 주주 주주명 소유주식수 지분율 비고 에스비아이코리아홀딩스 70,680, % - 유니퀀텀홀딩스 9,785, % - 세대스틸 8,683, % - 우리사주조합 233, % - 라. 소액주주현황 (기준일 : 2011년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주수 주주 비율 주식수 보유주식 비율 비 고

17 소액주주 8, % 66,922, % - - 소액주주 현황 기준은 2011년 12월 31일 최종으로 확인된 주주명부에 등재된 주주를 기 준으로 하여 작성하였으며, 최대주주, 최대주주의 특수관계인 및 우리사주조합은 제외하 였습니다. 2. 주식사무 (1) 주주는 이 회사의 신주발행에 있어 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다 (2) 이사회는 제1항의 본문 규정에 불구하고 다음 각 호에서 정한 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자 에게 신주를 배정할 수 있다. 1 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 등에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우 4 '상법' 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5 '중소기업창업지원법'에 의하여 조성된 창업지원기금관리기관으로부터의 출자의 경우 정관상 신주인수권의 내용 6 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 등에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 7 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 회사가 경영상 필요 또는 긴급한 자금조달을 위하여 외국의 합 작법인에게 신주를 발행하는 경우 8 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 경영상의 필요 또는 긴급한 자금조달을 위하여 국내외의 투자자 에게 신주를 인수하게 하는 경우 (3) 제2항 각 호중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다 (4) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결 의로 정한다 결일 12월 31일 정기주주총회 3월 중 주주명부폐쇄시기 주권의 종류 명의개서대리인 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 (8종) 국민은행 주주의 특전 - 공고게재 당사 인터넷 홈페이 지( 또는 한국경 제신문 3. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 - 당사 주식은 코스닥에 상장되어 있으며, 최근 6개월간 주가와 거래량은 아래와 같습 니다. 종류 '11년 10월 '11년 11월 '11년 12월 '12년 1월 '12년 2월 '12년 3월 종목코드 A 최고 최저 최고 일거래량 460,787 3,705,733 5,244,602 14,337,339 1,858, ,633 최저 일거래량 21,005 27, , , ,503 87,694 월간거래량 2,812,318 11,819,683 27,756,559 34,488,852 13,447,804 6,212,911 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 주) 성명 출생년월 직위 등기임원 여부 상근 여부 담당 업무 주요경력 소유주식수 보통주 우선주 재직기간 임기 만료일 다까하시 요시미 대표이사 등기임원 상근 경영전반총괄 에스비아이코리아홀딩스 대표이사 229,761-25개월 윤유식 사내이사 등기임원 비상근 투자자문 박석희 사내이사 등기임원 상근 경영지원총괄 이트레이드증권 이사 에스비아이코리아홀딩스 부사장 에스비아이글로벌인베스트먼트 대표이사 에스비텍 대표이사 유니에셋 대표이사 개월 개월

18 곽태균 사외이사 등기임원 비상근 업무자문 동경일렉트론코리아 회장 서울일렉트론 총괄부사장 58,077-25개월 임용복 감사 등기임원 상근 감사 동화은행 지점장 나라신용정보 지사장 개월 장정열 감사 등기임원 상근 감사 소프트그램 부사장 에프에이솔루션 대표이사 개월 유석진 부사장 미등기임원 상근 투자총괄 Deutsche Bank 부지점장 코오롱 인베스트먼트 부사장 개월 - 이준효 상무 미등기임원 상근 투자 한화기술금융 이사 개월 - 김보성 이사 미등기임원 상근 투자 한국기술투자 코오롱 인베스트먼트 개월 - 도종원 이사 미등기임원 상근 투자전략 소니코리아 개월 - 안신영 이사 미등기임원 상근 투자 대성창업투자 - - 1개월 - 나. 직원 현황 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 사업부문 성별 정규직 직 원 수 계약직 기 타 합 계 평 균 근속연수 연간급여 총 액 1인평균 급여액 비고 투자 남 년 관리 남 년 관리 녀 년 합 계 년 임원의 보수 등 가. 주총승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주총승인금액 비고 등기이사/사외이사 4 1,500 - 감사 나. 지급금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 지급총액 1인당 평균 지 급액 주식매수선택권의 공 정가치 총액 비고 등기이사 사외이사 감사위원회 위원 또는 감사 계 다. 임원배상책임보험 가입 현황 (1) 보험의 개요 [2012년 3월 31일 현재] (단위 : 원) 보험료납입액 보험의 명칭 당기 납입액 누적납입액 ( 당기분 포함) 부보( 보상) 한도 비 고 임원배상책임보험 8,920,000 8,920,000 3,000,000,000 (2) 보험가입 근거 및 절차 - 내부 업무처리절차에 따라 처리하며, 사전 이사회의 승인을 요하지 않음. (3) 피보험자 - 당사 소속 임원 (미등기임원 포함) (4) 보상하는 손해 - 임원으로서 그들 각자의 자격 내에서 행한 업무수행에 따른 부당행위로 인하여 보 험기간동안 그들을 상대로 최초로 제기된 손해배상청구에 대하여 회사 임원에게 발생한 손해 (5) 보험회사의 면책사항 - 임원의 고의에 의한 부정행위 및 충실의무위반의 경우등 아래와 같은 경우 보상이 불가능 함 - 개인적인 이윤 혹은 혜택에 기인한 손해배상청구 - 사기또는 범죄행위에 기인한 손해배상청구. - 기타의 경우

19 IX. 이해관계자와의 거래내용 1. 이해관계자와의 거래 가. 특수관계자와의 거래내용 당분기 및 전분기 중 조합출자금에서 발생한 관리보수와 성과보수의 내역은 다음과 같습 니다. 당분기 전분기 조합관리보수 683, ,883 구조조정조합관리보수 - 34,520 합계 683, ,403 나. 주요 채권 및 채무 잔액 특수관계자의 명칭 당기말 채권 전기초 당기말 채무 전기초 (종속기업) 유로네트웍스(주)(주1) 1,440, (관계기업) 벤처조합 및 구조조정조합 4,083,268 2,962,377 5,496, (기타 특수관계자) 에스비아이글로벌인베스트먼트(주) 21,270 25, , ,884 - 에스비아이프라이빗에퀴티(주) 14,705 7, 주송(주)(주2) 2,723,644 5,000,000 5,523, 합계 8,282,887 7,995,638 11,020, , ,884 - (주1) 현재 200,000 천원의 대손충당금을 설정하였습니다. (주2) 현재 2,723,643 천원의 대손충당금을 설정하였습니다. 당분기 중 상기 특수관계자 채권에 대하여 비용으로 계상한 대손상각비는 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시사항의 진행 변경사항 - 해당사항이 없습니다. 2. 주주총회의사록 요약 주총일자 제26기 정기주주총회 ( ) 안건 1. 제26기 재무제표 승인의 건 - 제26기 재무상태표, 손익계서 및 결손금처리계서 승인 2. 정관 일부 변경의 건 3. 이사 보수한도 승인의 건 4. 감사 보수한도 승인의 건 결의내용 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 3. 우발부채 등 가. 중요한 소송사건 등 사건번호 계류법원 사건내용 원고 피고 소송가액 진행상황 2011다104079호(주1) 대법원 손해배상청구소송 우상철 당사외 2명 10,415,770 3심진행중 2011다62199호(주2) 대법원 주권인도 차승규 당사외 2명 266,636 3심진행중 2012두7110(주3) 대법원 법인세부과처분취소 당사 삼성 세무서장 1,425,906 파기환송후 상고심 진행 중 2012가합500853(주4) 서울중앙 지방법원 부당이득금반환소송 역삼 세무서 당사 1,294,467 1심 진행중 (주1) (주2) 2심에서 당사가 패소하여 손해배상손실충당부채로 2,720,466천원을 계상하였으며, 현재 3심 진행중입 니다. 보고기간 종료일 현재 동 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. 2심에서 항소기각되어 원고, 피고 모두 상고하였습니다. 보고기간 종료일 현재 동소송의 결과는 예측할

20 수 없습니다. (주3) 파기환송심에서 당사 일부 승소로 판결이 선고되었습니다. 피고가 상고하여 현재 상고심 진행 중이며 보고기간 종료일 현재 동 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. (주4) 보고기간 종료일 현재 동 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. 나. 그 밖의 우발채무 당사의 일부 투자조합의 규약은 조합원 분배금, 탈퇴조합원 환급금 및 청시 조합원배분 재의 합계액이 출자금 총액에 미달할 경우에는 동 손실금액에 대하여, 당사의 조합출자 금액을 한도로 하여 업무집행조합원인 당사가 우선 충당하도록 규정되어 있습니다. 4. 제재 현황 제재일자 기관 처벌/조치내용 사유 및 근거법령 재발방지대책 등 중소기업청 시정명령 (경고로 변경) - 특수관계인과의 거래(중소기업창업지원법 제15조 제1항 제5호 및 동법 시행령 제10조 제4항 제1호) - 창업투자회사의 자으로 채무를 보증 - 전 경영진의 횡령/배임 관련 사항으로서 내부통제체계의 보완 등 컴플라이언스 강화 및 시정명령 이행을 위해 노력 경고 (중소기업창업지원법 제15조 제1항 제5호 및 동법 시행령 제10조 제4항 제3호) - 시정명령 이행의 노력이 인정되어 기존 시정명령에서 경고로 처분 변경( ) 금융감독원 경고 - 지분공시 의무 위반(자본시장법 제147조 제1항 등) 금융감독원 경고 - 지분공시 의무 위반(자본시장법 제147조 제1항 등) - 공시체크리스트를 통한 이중점검 등 공시누락 방지 한국거래소는 당사 구 임원(서일우, 서갑수, 김대진)의 횡령ㆍ배임 혐의 발생과 관련 하여, 횡령ㆍ배임으로 인한 상당한 규모의 재무적 손실 발생여부 등 상장폐지 실질심사 대 상에 해당하는지 여부를 심사하기 위하여 2010년 3월 24일부터 당사 주식의 매매거래를 정지하였으며, 당사에 대하여 횡령ㆍ배임으로 인한 재무적 손실규모, '코스닥시장상장 규정' 제38조 제2항 제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을검토한 결과 상장 폐지 실질심사 대상으로 결정하였습니다. 상장폐지 실질심사 대상 결정에 따라 2010년 5월 4일에 개최한 상장폐지실질심사위원회 에서 기업의 계속성 및 경영의 투명성 등을 종합적으로 심의한 결과, '코스닥시장상장 규정' 제38조 제2항 제5호의 상장폐지 기준에 미해당되는 것으로 결정하였으며, 2010년 5월 6일자로 당사 주식의 매매거래정지가 해제되었습니다. 5. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 당사는 소송등의 판결/결정(일정금액 이상의 청구) 지연공시에 따라 코스닥시장공시 규정 제27조, 제32조 및 제34조에 의거 2012년 5월 3일 불성실공시법인으로 지정되었습 니다. (부과벌점 2.0점, 공시위반제재금 4백만원) 6. 공모, 사모자금 사용내역 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 납입일 납입금액 신고서상 자금사용 계획 실제 자금사용 현황 차이발생 사유 등 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 ,576 - 발행제비용 : 차입금 등 부채 상환 : 27,343 - 투자조합추가출자 : 4,057 - 일반경상비 지출 : 발행제비용 : 차입금 등 부채 상환 : 18,499 - 투자조합추가출자 등 : 10,878 - 일반경상비 지출 : 2,770 투자조합 추가출자 금액의 증가 등 작성기준일 현재 상기 공모자금의 사용은 완료되었습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2012년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 납입일 납입금액 자금사용 계획 실제 자금사용 현황 차이발생 사유 등 제3자배정 유상증자 ,999 - 차입금 등 부채상환 : 5,000 - 일반경상비 지출 : 1,999 - 차입금 등 부채상환 : 4,760 - 일반경상비 지출 : 2,239 차입금 상환 규모 축소 등 제3자배정 유상증자 ,002 - 차입금 등 부채상환 : 4,000 - 일반경상비 지출 : 1,002 - 차입금 등 부채상환 : 4,550 - 일반경상비 지출 : 452 차입금 상환 규모 증가 등 작성기준일 현재 상기 사모자금의 사용은 완료되었습니다 XI. 재무제표 등 당사의 제27기 1분기, 제26기 1분기, 제25기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사( 검토)를 받지 않은 재무제표이며, 제26기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사를 받은 재무제표입니다. 당사의 제27기 1분기, 제26기 1분기, 제26기 및 제25기 재무제표는 K-IFRS 기

21 당사의 제27기 1분기, 제26기 1분기, 제26기 및 제25기 재무제표는 K-IFRS 기 준에 따라 작성되었습니다. 1. 재무제표 (1) 재무상태표 제27기 1분기 2012년 3월 31일 현재 제26기 제25기 2011년 12월 31일 현재 2010년 12월 31일 현재 에스비아이인베스트먼트주식회사(구 : 한국기술투자주식회사) (단위 : 원) 자 과 목 주석 제 27 기 1분기말 제 26 기말 제 25 기말 1. 현금및현금성자 5 15,374,128,963 16,591,529,435 14,783,832, 단기금융상품 5,6,31 6,952,000,000 6,953,590,297 4,752,000, 당기손익인식금융자 6,7,31 11,412,148,690 7,585,126,803 6,637,232, ,8,31 28,339,093,421 29,501,486,584 30,573,462, 대여금및수취채권 9,31,34 10,665,024,259 10,905,679,492 9,782,093, 종속기업 및 관계기업투자 6,10 29,688,702,159 34,213,625,409 41,942,880, 유형자 ,866, ,826, ,908, 무형자 ,989, ,989,190 1,562,350, 기타자 13 11,250,000 11,250, , 당기법인세자 114,645,630 62,980,850 47,664, 이연법인세자 8,622,047,608 8,580,902,079 8,427,385,735 자 총 계 112,539,896, ,842,986, ,108,500,391 부 채 1. 차입금 14,20,31 1,964,434,861 9,470,761,756 17,370,357, 발행사채 - - 2,109,903, 당기손익인식금융부채 15,16,31 6,375,792 6,375,792 20,086, 퇴직급여채무 ,572, ,943, ,000, 충당부채 20 2,720,465,850 2,720,465, 기타금융부채 17,31 281,137, ,272, ,948, 기타부채 18 66,538, ,760,465 66,101,750 부 채 총 계 5,342,524,065 12,946,579,807 20,481,398,316 자 본 1. 자본금 21 83,533,287,500 83,533,287,500 83,533,287, 기타불입자본 22 80,609,849,571 80,609,849,571 80,609,849, 이익잉여금(결손금) 23 (57,182,741,905) (61,629,587,179) (66,443,176,936) 4. 기타자본구성요소 ,977, ,856, ,141,940 자 본 총 계 107,197,372, ,896,406,611 98,627,102,075 부 채 와 자 본 총 계 112,539,896, ,842,986, ,108,500,391 (2) 포괄손익계서 제27기 1분기 2012년 1월 1일부터 2012년 3월 31일까지 제26기 1분기 2011년 1월 1일부터 2011년 3월 31일까지 제26기 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지 제25기 2010년 1월 1일부터 2010년 12월 31일까지 에스비아이인베스트먼트주식회사(구 : 한국기술투자주식회사) (단위 : 원) 과 목 주석 제 27 기 1분기 제 26 기 1분기 제 26 기 제 25 기 I. 영업수익 8,399,035,852 4,154,433,495 27,545,474,078 27,093,024, 당기손익인식금융자 처분이익 311,374, ,947, ,381,170 3,437,520, 당기손익인식금융자 평가이익 3,439,468,212 94,000,000 4,426,496, ,099, 처분이익 3,104,112,934 2,415,885,354 12,809,012,474 2,507,937, 종속기업 및 관계기업투자 처분이익 ,617,307, 종속기업 및 관계기업투자 손상차손환입 ,207,890, 당기손익인식금융부채 평가이익 ,710,726 5,803,210, 이자수익 ,075, ,667,348 1,389,458,112 1,654,520, 배당금수익 26 6,615,650 7,344,100 1,120,054,524 1,624,207, 수수료수익 27,34 683,044, ,403,318 2,282,573,243 3,048,888, 대손충당금환입 - 20,000,000-1,500,000, 기타영업수익 ,344, ,185,695 4,881,787,329 2,144,442,519 II. 영업비용 3,952,190,578 3,569,060,472 22,731,884,321 31,722,846, 당기손익인식금융자 처분손실 - 1,325,683,134 1,320,124,080 80,300, 당기손익인식금융자 평가손실 1,666,587, ,585,081 1,367,067, ,927, 처분손실 - 88,598, ,798,500 1,744,077, 손상차손 - 143,405,850 5,054,830,994 11,461,592, 종속기업 및 관계기업투자 처분손실 ,043, 종속기업 및 관계기업투자 손상차손 - - 3,154,376,219 1,490,169, 대손상각비 510,347 50,524,353 1,911,924,346 3,990,540, 이자비용 ,601, ,905,685 1,004,767,950 3,456,009, 판매비와관리비 29 1,937,646,049 1,468,567,610 5,837,719,741 8,055,919, 기타영업비용 ,845,376 36,790,259 2,910,231, ,310,691 III. 영업이익(손실) 4,446,845, ,373,023 4,813,589,757 (4,629,821,927) IV. 영업외손익 V. 법인세비용차감전순이익(손실) 4,446,845, ,373,023 4,813,589,757 (4,629,821,927) 법인세비용 ,379,760 VI. 당기순이익(손실) 4,446,845, ,373,023 4,813,589,757 (5,529,201,687) VII. 기타포괄손익 (145,879,602) (1,714,736,281) (544,285,221) 2,356,148,141 관련손익 (145,879,602) (1,714,736,281) (544,285,221) 2,356,148,141 Ⅷ. 총포괄이익(손실) 4,300,965,672 (1,129,363,258) 4,269,304,536 (3,173,053,546)

22 Ⅸ. 주당이익 30 기본및희석주당순이익(손실) (42) (3) 자본변동표 제 27 기 1분기 2012년 01월 01일부터 2012년 3월 31일까지 제 26 기 1분기 2011년 01월 01일부터 2011년 3월 31일까지 제 26 기 2011년 01월 01일부터 2011년 12월 31일까지 제 25 기 2010년 01월 01일부터 2010년 12월 31일까지 에스비아이인베스트먼트주식회사(구 : 한국기술투자주식회사) (단위 : 원) 과 목 자본금 기타불입자본 이익잉여금 ( 결손금) 기타자본구성요소 총 계 ,023,532,500 70,034,902,809 (60,913,975,249) (1,429,006,201) 57,715,453,859 당기순이익(손실) (5,529,201,687) (5,529,201,687) 유상증자 33,509,755,000 10,574,946,762 44,084,701,762 평가손익 2,356,148,141 2,356,148, ,533,287,500 80,609,849,571 (66,443,176,936) 927,141,940 98,627,102, ,533,287,500 80,609,849,571 (66,443,176,936) 927,141,940 98,627,102,075 당기순이익 4,813,589,757 4,813,589,757 평가손익 (544,285,221) (544,285,221) ,533,287,500 80,609,849,571 (61,629,587,179) 382,856, ,896,406, (보고금액) 83,533,287,500 80,609,849,571 (66,443,176,936) 927,141,940 98,627,102,075 분기순이익(손실) 585,373, ,373,023 평가손익 (1,714,736,281) (1,714,736,281) (전분기말) 83,533,287,500 80,609,849,571 (65,857,803,913) (787,594,341) 97,497,738, (보고금액) 83,533,287,500 80,609,849,571 (61,629,587,179) 382,856, ,896,406,611 분기순이익 4,446,845,274 4,446,845,274 평가손익 (145,879,602) (145,879,602) () 83,533,287,500 80,609,849,571 (57,182,741,905) 236,977, ,197,372,283 (4) 현금흐름표 제 27 기 1분기 2012년 1월 1일부터 2012년 3월 31일까지 제 26 기 1분기 2011년 1월 1일부터 2011년 3월 31일까지 제 26 기 2011년 01월 01일부터 2011년 12월 31일까지 제 25 기 2010년 01월 01일부터 2010년 12월 31일까지 에스비아이인베스트먼트주식회사(구 : 한국기술투자주식회사) (단위 : 원) 과 목 주석 제 27 기 1분기 제 26 기 1분기 제 26 기 제 25 기 I. 영업활동으로인한현금흐름 6,262,837,641 6,004,997,972 12,493,888,282 12,347,876,686 당기순이익(손실) 4,446,845, ,373,023 4,813,589,757 (5,529,201,687) 법인세비용 ,379,760 이자비용 146,601, ,905,685 1,004,767,950 3,456,009,038 이자수익 (545,075,493) (235,667,348) (1,389,458,112) (1,654,520,673) 배당금수익 (6,615,650) (7,344,100) (1,120,054,524) (1,624,207,919) 당기손익인식금융자평가이익 (3,439,468,212) (94,000,000) (4,426,496,500) (547,099,200) 당기손익인식금융자평가손실 1,666,587, ,585,081 1,367,067, ,927,880 당기손익인식금융자처분이익 (311,374,700) (443,947,680) (622,381,170) (3,437,520,055) 당기손익인식금융자처분손실 - 1,325,683,134 1,320,124,080 80,300,000 손상차손 - 143,405,850 5,054,830,994 11,461,592,606 처분이익 (3,104,112,934) (2,415,885,354) (12,809,012,474) (2,507,937,920) 처분손실 - 88,598, ,798,500 1,744,077,805 종속기업및관계기업투자처분이익 (2,617,307,159) 종속기업및관계기업투자처분손실 ,043,998 - 종속기업및관계기업투자손상차손환입 (2,207,890,763) 종속기업및관계기업투자손상차손 - - 3,154,376,219 1,490,169,338 당기손익인식금융부채평가이익 - - (13,710,726) (5,803,210,281) 판매비와관리비 ,384, ,571, ,501, ,800,168 기타영업수익 32 (106,704,991) (234,537,867) (1,468,983,178) (1,845,859,735) 기타영업비용 ,710,975 1,187,100 2,732,269, ,981,711 대손충당금환입 - (20,000,000) - (1,500,000,000) 대손상각비 510,347 50,524,353 1,911,924,346 3,990,540,560 영업활동으로 인한 자부채의 변동 7,050,314,727 6,592,889,796 10,972,274,666 17,837,949,021 당기손익인식금융자의감소 1,190,213,440 4,891,254,240 6,803,354,355 12,370,513,020 당기손익인식금융자의증가 (1,454,094,598) (3,879,999,081) (4,071,918,031) (1,794,314,190) 의감소 4,742,066,525 4,541,893,212 20,746,369,619 10,558,258,876 의증가 (1,995,903,578) (503,947,500) (13,525,812,586) (7,290,063,638) 대여금및수취채권의감소 1,243,896,306 1,682,720,589 1,581,746,475 9,785,483,092 대여금및수취채권의증가 (996,775,567) (100,000) (4,486,067,421) (2,372,259,302) 종속기업및관계기업투자의감소 5,228,685,822-7,468,978,985 12,112,984,900 종속기업및관계기업투자의증가 (703,762,572) - (2,957,144,000) (8,989,371,000) 기타자의감소(증가) - 610,000 (10,560,000) 1,661,460 기타금융부채의증가(감소) 18,396, ,757,326 55,969,336 35,571,929 퇴직급여채무의증가(감소) (30,085,222) (273,882,930) (774,339,108) (669,506,136) 충당부채의증가(감소) (4,800,000,000) 기타부채의증가(감소) (192,322,630) (13,416,060) 141,697,042 (1,111,009,990) 영업활동으로 발생한 현금 6,110,602,668 5,968,342,082 11,061,472,655 13,760,972,495 이자수익의 수취 368,417, ,097,382 1,344,128,092 1,280,446,329 이자비용의 지급 (171,133,556) (261,263,911) (1,016,450,919) (3,370,705,517) 배당금의 수취 6,615,650-1,120,054,524 1,624,207,919 법인세의 납부 (51,664,780) (3,177,581) (15,316,070) (947,044,540) II. 투자활동으로인한현금흐름 19,761, ,091,646 (670,814,329) 19,633,534,984 단기금융상품의 회수 6,076,653,391 1,100,000,000 6,652,000,000 23,427,549,698 단기금융상품의 증가 (6,075,063,094) (300,000,000) (8,853,590,297) (2,752,000,000)

23 유형자의 처분 20,909, ,836 1,785,036 20,884,936 유형자의 취득 (2,737,500) (1,598,000) (61,289,878) (620,459,650) 무형자의 처분 - - 1,600,000,000 - 무형자의 취득 - (9,719,190) (9,719,190) (442,440,000) III. 재무활동으로인한현금흐름 (7,500,000,000) (4,932,347,468) (10,015,377,363) (18,147,929,911) 차입금의 상환 7,500,000,000 2,800,000,000 (7,905,473,840) (51,780,731,631) 발행사채의 상환 - 2,132,347,468 (2,109,903,523) (10,451,900,042) 유상증자 ,084,701,762 IV. 현금의증가(감소)(I+II+III) (1,217,400,472) 1,861,742,150 1,807,696,590 13,833,481,759 V. 기초의현금및현금성자 16,591,529,435 14,783,832,591 14,783,832, ,351,693 VI.현금및현금성자의 환율변동으로 인한 효과 - (1,144,358) 254 (861) VII. 기말의현금및현금성자 32 15,374,128,963 16,644,430,383 16,591,529,435 14,783,832, 재무제표에 대한 주석 1. 회사의 개요 에스비아이인베스트먼트주식회사(구 : 한국기술투자주식회사)(이하 '당사')는 중소기업창 업지원 및 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자, 중소기업 창업투자조합자금의 관리 및 창업과 관련되는 상담ㆍ정보제공 등을 주된 사업목적으로 1986년 11월 24일에 설립되었 습니다. 당사의 설립시 자본금은 2,000백만원이며, 2000년 3월 30일의 유상증자 4,000백만원을 포 함한 수차의 증자와 전환사채의 보통주 전환으로 보고기간 종료일 현재 납입자본금은 83,533백만원입니다. 당사는 1989년 8월 29일 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 1999년 8월 20일 기준으로 1주의 액면가액을 5,000원에서 500원으로 분할 하였습니다. 당사는 2011년 3월 29일 개최된 정기주주총회에서 기업이미지 제고 및 그룹사간 시너지 확대를 위해 을 한국기술투자주식회사에서 에스비아이인베스트먼트주식회사로 변 경하였습니다. 및 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수( 주) 지분율 ( %) 주식수( 주) 지분율 ( %) 에스비아이코리아홀딩스(주) 70,680, ,680, 유니퀀텀홀딩스(주) 9,785, ,785, (주)세대스틸 8,683, ,683, 자기주식 924, , 기타주주 71,993, ,993, 합계 162,066, ,066, 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 분기재무제표 작성기준 당사재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이 해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2011년 12월 31일자로 종료하는 회 계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 부칙<20947호> 제23조에 따르면 2012년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도까지는 한국채택국제회계기준에 따른 연결대상 종속 회사를 보유하고 있더라도 분ㆍ반기 연결재무제표는 작성하지 않고 분ㆍ반기 별도재무제 표만을 작성하여 공시할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 당반기에 한국채택국제회계기준 제1027호에 따른 별도재무제표만 공시하였습니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2011년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재 무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

24 - 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시(개정) 금융자의 양도에 관한 공시 동 개정사항은 양도되었으나 제거되지 않은 금융자에 대한 추가공시를 요구하고 있 으며, 제거된 양도자에 대한 지속적 관여와 관련된 추가적인 공시도 요구하고 있습니다. 주석공시와 관련된 동 개정사항이 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정) '이연법인세: 기초자의 회수 동 개정사항은 IAS 40 '투자부동'에 따라 공정가치평가모형을 사용하여 측정되는 투자 부동의 장부금액은 모두 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정 하에, 그리고 기업회계기준서 제1016호 '유형자'의 재평가모형을 사용하여 측정된 비상각자의 장 부금액은 비상각자의 장부금액 측정기준과 관계없이 매각을 통하여 회수할 것이라는 예 상하에 예상되는 세효과를 반영하여 이연법인세자과 이연법인세부채를 측정하도록 규 정하고 있습니다. 동 개정사항의 도입이 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2114호(개정) '최소적립요구의 선급금' 동 해석 적용 이전에는 최소적립기여금의 선지급에 따른 초과적립액을 자으로 인식하지 않았으며, 동 해석 적용 이후에는 이러한 경우 자으로 인식합니다. 동 개정사항의 도 입이 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국 채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정) 동 개정사항은 보험수리적손익의 인식선택권 중 범위접근법과 당기손익인식법을 폐지 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2013년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적 용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1113호 공정가치 측정(제정) 기업회계기준서 제1113호는 공정가치 측정에 대한 단일의 지침을 제공하고 있습니다. 동 기준서는 2013년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당사는 상기에 열거된 기준서가 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단 하고 있습니다. 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2011년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재 무제표와 동일합니다. 4. 부문정보 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문 으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자ㆍ 부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. 또한, 지역별 수익, 성과의 대부분이 국내 에서 발생되었으며, 주요 유ㆍ무형자이 국내에 소재하고 있습니다. 한편, 당분기 및 전분기에 당사의 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 다른 고객은 없습 니다. 5. 현금및현금성자 및 단기금융상품 및 현재 현금및현금성자 및 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다. 현금및현금성자 외화예금 1 20 기업자유예금 외 15,374,128 16,591,509 단기금융상품 소계 15,374,129 16,591,529 단기예치금 - - 정기예금 3,952,000 3,952,000 정기적금 - - CMA 3,000,000 3,001,590 소계 6,952,000 6,953,590

25 합계 22,326,129 23,545, 사 용이 제한된 현금및현 금 성 자과 담보제공자 및 현재 사용이 제한되었거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 자 의 장부가액 내역은 다음과 같 습니다. 계정과목 내 역 단기금융상품 단기차입금 관련 지급보증 - 3,952,000 당기손익인식금융자 차입금관련 담보제공 488, ,702 단기차입금관련 담보제공 449, ,400 보호예수 1,427,229 1,044,000 관계기업투자 장기차입금관련 담보제공 2,206,188 2,226,188 합계 4,570,826 8,101, 당기손익인식금융자 및 현재 당기손익인식금융자의 내역은 다음과 같습니다. 단기매매금융자 상장주식(주1) 5,130,601 2,125,558 신주인수권 6,281,547 5,459,568 당기손익인식항목으로 지정된 금융자 소 계 11,412,148 7,585,126 투자전환사채(주2) 1 1 (주1) 합 계 11,412,149 7,585,127 보고기간 종료일 현재 상장주식 중 일부가 단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. ( 주석 6참 조) (주2) 내재파생상품(전환권옵션)을 주계약과 분리하여 측정할 수 없어 합성계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하였습니다. 8. (1) 및 현재 의 구성내역은 다음과 같습니다. 1. 창업투자자 26,431,858 27,642,053 (1) 투자실적자 6,922,432 7,212,805 1) 투자주식 상장주식 394, ,256 비상장주식 4,742,547 4,799,239 2) 투자사채 1,785,310 1,785,310 (2) 경영지원자 19,509,426 20,429,248 1) 운용투자주식 상장주식 1,011,203 - 비상장주식 8,011,260 9,055,260 2) 운용투자사채 7,188,104 8,075,129 3) 해외유가증권 3,298,859 3,298, 구조조정투자자 480, ,005 (1) 구조조정투자주식 비상장주식 4 4 (2) 구조조정투자사채 480, , 기타투자자 1,427,231 1,379,429 (1) 투자주식 상장주식 1,427,231 1,379,429 합계 28,339,094 29,501,487 (2) 창업투자자 1) 투자실적자 1 투자주식 가) 당사의 투자주식은 창업중소기업에 대한 주식투자액이며, 및 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

26 지분율 ( %) 취득원가 장부가액 소유지분해당시가 또는 순자가액 상장주식(주1) (주)미스터피자 ,061,781 2,056, , , ,755 (주)텔레필드 , ,938 92, ,023 92,820 소계 1,341,379 3,056, , , ,575 비상장주식(주2,3) (주)카일이삼제스퍼 , , , , ,242 (주)타우렉스 , , , , ,169 씨엔에스에이엠티(주) , , , , ,581 (주)케이웨더 외 - 19,356,333 18,070,742 2,578,699 2,635,391 3,814,254 소계 21,702,025 20,416,434 4,742,547 4,799,239 4,478,246 합계 23,043,404 23,472,722 5,137,122 5,427,495 4,872,821 (주1) (주2) 상장주식의 공정가액은 보고기간 종료일 현재의 종가(보고기간 종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)로 측정하였습니다. 비상장주식의 순자가액은 입수가능한 최근 가결재무제표를 기준으로 계된 것입니다. 비상장주 식의 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다. (주3) 현재 (주)타우렉스 외 8개 주식 에 대해서 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 신뢰성 있게 평가한 금액으로 측정하였습니다. 동 주식의 공정가치는 충정회계법인에서 평가하였 으며 현금흐름할인법에 의한 이익접근법과 상대가치법에 의한 유사기업이용법을 이용하여 공정가 치를 정하였습니다. 나) 당분기 중 투자주식평가이익(손실)의 변동내역은 다음과 같습니다. 증감 처분 및 손상 ( 주1) (주)타우렉스 (181,845) - - (181,845) (주)디지털씨큐 (17,472) - - (17,472) (주)밀레21 (88,941) - - (88,941) (주)아레오네트웍스 (312,753) - - (312,753) (주)우성아이비 48, ,591 (주)툴젠 10, ,052 (주)케이웨더 (37,246) - - (37,246) (주)파워맥스 (147,080) - - (147,080) (주)미스터피자 - 102, ,051 (주)텔레필드 - 11,560-11,560 합계 (726,694) 113,611 - (613,083) (주1) 투자주식평가손익 금액은 관련 기타자본구성요소에서 직접 가감된 이연법 인세효과 134,878천 원이 반영되기 전의 금액입니다. 2 투자사채 당사의 투자사채는 전액 창업중소기업의 발행사채를 인수한 것으로 및 현재 현재 그 내역은 다음과 같습니다. 연이자율 ( %) 만기일 (주)엑스티엠월드 신주인수권부사채 ,485,000 1,485,000 (주)아이디엠 전환사채 , ,000 (주)아름인사이트 전환사채 (주)에이비티 외 전환사채 등 합계 1,785,310 1,785,310 2) 경영지원자 1 운용투자주식 가) 및 현재 운용투자주식의 내역은 다음과 같습니다. 지분율 ( %) 취득원가 장부가액 소유지분해당시가 또는 순자가액 상장주식(주1) (주)하이비젼시스템 ,980-1,011,203-1,011,203 비상장주식(주2,3) (주)이야기 , , , , ,444 아코디스(주) , , , ,775 1,088,652 (주)디엔씨엔지니어링 ,200,000 2,200,000 1,100,000 1,100, ,936 (주)씨유미디어 외 - 17,720,207 19,005,235 6,254,133 7,298,133 6,480,945 소계 21,417,574 22,702,602 8,011,260 9,055,260 8,557,977 합계 22,412,554 22,702,602 9,022,463 9,055,260 9,569,180 (주1) 상장주식의 공정가액은 보고기간 종료일 현재의 종가(보고기간 종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)로 측정하였습니다.