자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSB

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1 프랭클린템플턴펀드의프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 외 24 개 펀드의자산운용보고서입니다. 자세한펀드명은아래를참고하시기바랍니다. 감사합니다. 기준 : 2011 년 10 월 1 일 ~ 2011 년 10 월 31 일 1) 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 2) 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 3) 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 4) 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 5) 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 6) 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 7) 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 8) 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 9) 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 10) 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 11) 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 5호 12) 템플턴퇴직연금글로벌라이프2045 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 13) 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 3호 14) 템플턴골드그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 15) 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 16) 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 17) 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 18) 템플턴퇴직연금코리아 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 19) 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 20) 프랭클린템플턴월지급글로벌증권자투자신탁 ( 채권 ) 21) 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (I)( 채권 ) 22) 템플턴퇴직연금아시안그로스 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 23) 프랭클린내츄럴리소스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 24) 템플턴프런티어마켓플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 25) 템플턴프런티어마켓증권자투자신탁 ( 주식 )

2 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 4 등급 펀드명칭프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) CLASS C-F 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 채권형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행현대증권판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은국공채등에주로투자하는 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 8

3 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 4.70 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** ** 4.70 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 종류형펀드비중 (%)*** - 10 *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 2,292,579,650 2,416,565,940 31,810 6,600 2,292,547,840 2,416,559,340 1, , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 4,935,158,664 5,096,310,808 27, ,824 4,935,131,384 5,095,948,984 1, , , ( 단위 : %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) CLASS C-F 1, , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 운용경과및수익률현황 운용경과 Page 2 of 8

4 9 월채권시장은유럽및미국을중심으로확산된금융불안이지속되는가운데외국인자금유출우려가부각되며변동성장세를나타냈습니다. 월초반발표된미국비농업부문신규고용이 0 으로집계되며고용부진을확인시키는등, 지표부진으로미국경기둔화우려가지속되었습니다. 오바마대통령이약 4,470 억달러규모의재정정책안을발표하였으나실효성에의문이제기되며시장에미치는영향력은제한적이었습니다. 월후반경미국 FOMC 회의에서소위 Operation Twist (Fed 가보유중인단기채권매도후장기채권매수 ) 계획을발표하였으나실물경기에미치는효과는크지못할것이라는인식이확산되었고버냉키의장이경기전망에상당한하방위험이있다고밝힘에따라글로벌주식시장이크게하락하였고미국국채 10 년금리가사상최저치 (1.72%, 9/29 일기준 ) 를경신하였습니다. 미국경기불안이심화되는가운데유로존역시시장불안감을고조시켰습니다. 9 월중순경그리스디폴트가능성이제기되었고글로벌신용평가사들이프랑스대형은행및이탈리아신용등급을강등시키는등, 유로존재정위기의전염가능성이논의되는가운데안전자산선호심리가심화되었습니다. 그러나이후그리스의 1 차구제금융 6 차지원분 (80 억유로 ) 협상이진전을보인다는소식에시장이안도하는모습을보였고독일등유로존각국에서 EFSF 확충안이가결되는등재정위기를극복하기위한추가적인대응책이강구되며글로벌증시는반등하였습니다. 이와같이대외여건이국내금융시장방향성을주로좌우하는가운데국내채권시장에서는외국인자금이탈우려가부각되며매수심리가위축되었고, 외국인의국채매도관련루머가연이어나오며채권시장변동성이확대되었습니다. 결과적으로통안 1 년금리는 3bp 상승한 3.54%, 2 년금리는 8bp 상승한 3.68% 에장을마감하였으며, 국고 3 년은 7bp 상승한 3.56% 에, 국고 5 년은 2bp 상승한 3.64% 에, 10 년금리는 6bp 상승한 3.91% 를기록하였습니다. 투자환경및운용계획 10 월채권시장은글로벌금융시장불안감이잔존하는가운데대외여건에따라레인지하에서변동성장세를보일것으로예상됩니다. 유로존의경우그리스가올해재정적자목표치인 GDP 의 7.6% 를웃도는 8.5% 를기록할것으로추정됨에따라소위트로이카 ( 유럽연합, 유럽중앙은행, IMF) 의협상은난항을겪을것으로예상되며, 이에따라그리스디폴트우려감은 10 월에도잔존할것으로예상됩니다. 미국또한오바마대통령의경기부양안이나 Fed 의 Operation Twist 가실물경기에큰영향을미치지못할것으로예상됨에따라단기적인지표개선세는확인되지않을수있습니다. 글로벌통화정책이대체적으로중립적스탠스를취하고있는가운데국내에서도 10 월금통위에서기준금리가유지될것으로예상되나, 연내통화정책방향성에대한시그널을제공할지여부에촛점이맞춰지고있습니다. 다만전월글로벌금융시장불안으로외국인매도우려감이부각된만큼, 10 월에도금융시장이안정화되지못할경우외국인관련수급불안이지속될것으로판단됩니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) CLASS C-F 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = MK Government Bond Index (3m~ 2yr) 95% + KBP call 5% 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) CLASS C-F 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = MK Government Bond Index (3m~ 2yr) 95% + KBP call 5% 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = MK Government Bond Index (3m~ 2yr) 95% + KBP call 5% 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 8

5 손익현황 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) CLASS C-F 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 2, ,417 (95.30) (4.70) (10) - 2, ,417 (95.30) (4.70) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 4, ,096 (93.26) (0.25) (6.49) (10) - 4, ,096 (93.26) (0.25) (6.49) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) CLASS C-F 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 2, ,417 (95.30) (4.70) (10) - 2, ,417 (95.30) (4.70) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 4 of 8

6 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.15 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.25 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 투자대상상위 10 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : %) 명 비중 명 비중 1 채권통안 채권통안 채권국고 (09-3) 채권통안 채권통안 단기대출및예금콜 4일물 단기대출및예금콜 4일물 채권국고 (08-5) 단기대출및예금예금 파생상품증거금 0.25 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유내역 주식 채권 상위 5개 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 통안 ,400,000,000 2,420,121, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,400,000,000 1,406,731, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 (09-3) 380,000, ,470, 무보증 ( 미등록 ) N/A 8.32 통안 ,000, ,252, 무보증 ( 미등록 ) N/A 5.75 통안 ,000, ,799, 무보증 ( 미등록 ) N/A 4.25 상위 5개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 어음 집합투자증권 상위 5 개 Page 5 of 8

7 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT단기국공채모 ( 채권 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 2,278,427,867 2,302,869, 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) CLASS C-F ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT단기국공채자 ( 채권 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 2,391,260,425 2,416,559, 장내파생상품 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 KTB11년12월선물 (3년) 매수 4 415,600,000 합계 4 415,600,000 12,663,919 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 4일물 3.27 삼성증권 ,000, 콜 4일물 3.05 농협중앙회 ,000, 예금 HSBC은행 30,568, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 113,696, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 Page 6 of 8

8 김동일 책임운용역 52 1,320,034 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 김정숙 책임운용역 52 1,320,034 학력 : 한국외대영어학사, 고려대 투협 재무학석사. 주요경력 : 대한투신운용 ( ) 외환코메르쯔투신운용 ( ), 랜드마크자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 0 0 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 0 0 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) CLASS C-F 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 7 of

9 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 0.02 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.02 프랭클린템플턴단기국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) CLASS C-F ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 Page 8 of 8

10 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C-e 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C2 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 재간접형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC 은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 HSBC 은행한국씨티은행대구은행한국외환은행 SC 제일은행하나대투증권하나은행메릴린치증권서울지점 SK 증권교보증권삼성생명 추가형 SC 펀드서비스 상품의특징이투자신탁은자본시장과금융투자업에관한법률제 81 조제 1 항제 3 호및동법시행령제 80 조제 1 항제 6 호가목에의거하여 SICAV FTIF Franklin MENA Fund 에주로투자하는 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 12

11 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) (KR ) ** 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 4.09 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) (KR ) ** ** 4.09 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 종류형펀드비중 (%)*** *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 7,628,577,931 4,682,544,694 12,892, ,361,657 7,615,685,350 4,500,183, , ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 7,511, ,386, , , ,191, ,160, ( 단위 : %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C-e 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C2 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 Page 2 of 12

12 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 9 월프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 은미달러기준으로 -3.36% 의수익률 ( 세전단순누적기준 ) 을기록하여 -1.66% 를기록한벤치마크 S&P Pan Arab Composite Large Mid Cap KSA 30% Capped 지수의수익률을하회했습니다. 이집트와카타르관련이성과에긍정적으로기여한반면바레인과모로코에대한익스포저는부정적인영향을미쳤습니다. 당사는걸프연안석유부국들에대한비중확대및북아프리카시장에대한비중축소전략을유지하고있습니다. 투자환경및운용계획 당사는글로벌이벤트, 특히유럽의재정위기가단기적인시장성과를좌우할것으로예상합니다. 라마단기간의소비증대와다가오는 3 분기실적시즌에대한기대감은 MENA 지역의증시, 특히소비재섹터에일부호재로작용할것으로보입니다. 또한수년간의경기침체로인한유가하락이산유국들의국내지출을부양해온재정흑자를상쇄하지않는한, 장기적으로 MENA 지역의강력한경제적역동성은지속될것으로예상합니다. 당사는이지역의역동성이부채위기로고전하는여러선진시장과극명한대조를이루고있으며, 견실한펀더멘털을보유한일부국가들의밸류에이션이저평가된것으로판단하기때문에 MENA 지역은투자자들에게매력적인투자처가될것으로전망합니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C-e 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C2 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = 94%*S&P Pan Arab Composite Large Mid Cap KSA Capped at 30%(USD)+6% call Index 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C-e 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C2 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = 94%*S&P Pan Arab Composite Large Mid Cap KSA Capped at 30%(USD)+6% call Index 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 12

13 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 1.00 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = 94%*S&P Pan Arab Composite Large Mid Cap KSA Capped at 30%(USD)+6% call Index 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 특별자산 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C-e 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C2 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : USD 천단위 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 -2 1 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 Page 4 of 12

14 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 자산현황 자산구성현황 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (0.65) (-5.88) (2.44) (-2.79) - 4, ,813 (92.18) (4.95) (5.66) (102.79) - 4, ,683 (92.18) (0.65) (-5.88) (7.39) (5.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : USD 천단위, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (0.06) (0.06) - 4, ,384 (93.28) (6.65) (0.01) (99.94) - 4, ,386 (93.28) (6.71) (0.01) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (0.65) (-5.88) (2.44) (-2.79) - 3, ,286 (92.18) (4.95) (5.66) (102.79) - 3, ,170 (92.18) (0.65) (-5.88) (7.39) (5.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 ( 단위 : 백만원, %) 통화별 주식 채권 증권 어음및증권 집합투자증권 장내 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 자산총액 Page 5 of 12

15 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 (0.65) (-5.88) (2.44) (-2.79) (92.18) (4.95) (5.66) (102.79) (92.18) (0.65) (-5.88) (7.39) (5.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C-e 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (0.65) (-5.88) (2.44) (-2.79) (92.18) (4.95) (5.66) (102.79) (92.18) (0.65) (-5.88) (7.39) (5.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C2 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권장내장외실물자산및예금증권자증권 자산총액 (0.65) (-5.88) (2.44) (-2.79) (92.18) (4.95) (5.66) (102.79) (92.18) (0.65) (-5.88) (7.39) (5.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (0.65) (-5.88) (2.44) (-2.79) (92.18) (4.95) (5.66) (102.79) (92.18) (0.65) (-5.88) (7.39) (5.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (0.65) (-5.88) (2.44) (-2.79) (92.18) (4.95) (5.66) (102.79) (92.18) (0.65) (-5.88) (7.39) (5.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 6 of 12

16 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 환헤지에관한사항 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,800 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : %) 명 비중 명 비중 1 집합투자증권 Templeton MENA Fund X (acc) US 단기대출및예금외화예치금 [USD] 단기대출및예금예금 0.06 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유내역 주식 채권 어음 집합투자증권 Page 7 of 12

17 상위 5 개 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : USD) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 Templeton MENA Fund X (acc) US 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 4,076, ,091, 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 프랭클린MENA증권모투자 ( 주식 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 4,325,300,578 4,316,221, 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F_MENA주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 4,260,512,652 3,990,371, 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F_MENA주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 31,529,034 29,529, 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C2 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F_MENA주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 95,273,003 88,848, 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F_MENA주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 111,051, ,028, 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F_MENA주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 193,634, ,416, 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C-e ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F_MENA주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 118,492, ,987, 장내파생상품 장외파생상품 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 합계 SC제일은행달러매도 ,830,000 4,529,252,539 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 3,830,000 4,529,252,539 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) Page 8 of 12

18 특별자산 단기대출및예금 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 2,875, 외화예치금 [USD] 291,776 상위 5개만기재함. 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 외화예치금 [USD] 231,949,299 예금 HSBC은행 114,088, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,311,453 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 52 1,311,453 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 0 0 ( 단위 : 백만원,%) 비고 Page 9 of 12

19 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 16, 매매 / 중개수수료 16, 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class A 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class C1 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class C-e 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class C2 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 ( 단위 : USD, %) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 Page 10 of 12

20 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class C3 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class C4 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 0 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.88 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C-e ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 11 of 12

21 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C2 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린 MENA 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 Page 12 of 12

22 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 ( 공시사유발생일 ) 기준자본시장법령상소규모펀드에해당하여회사가 관련 수시공시를한바있음을알려드립니다. 소규모펀드는자본시장법에따라투자자에대한별도의통보나동의없이자산운용사가 임의해지할수있음을알려드립니다. 이보고서는자본시장법에의해템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행하나대투증권판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은투자신탁재산대부분을각각한국및일본관련주식에주로투자하는두모투자신탁과 SICAV FTIF Templeton China Fund 에주로투자하는 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 12

23 펀드구성 주된투자대상 모펀드 비중 (%)* 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 7.90 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 0.01 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) (KR ) ** 0.02 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) (KR ) ** ** 2.50 Total: 10 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 43,926,441 29,942, , ,254 43,664,620 29,746, ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 220,032, ,849,030 4,409,810 8,355, ,622, ,493,212 1, ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 83,768,751,234 76,938,489, ,924,213 4,928,921,361 83,378,827,021 72,009,568, , ( 단위 : HKD, 좌 / 주, %) 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 447,048, ,030, , ,713, ,259, ,317, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 , Page 2 of 12

24 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 한국 9 월프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 은 -7.98% 의수익률을기록하여벤치마크인 KOSPI 를 2.10% 언더퍼폼했습니다. IT, 자동차 / 부품, 인터넷 / 게임, 보험등환율상승에따른수혜가예상되는수출주및경기에둔감한업종들의수익률기여도가높았던반면, 은행, 증권, 건설, 도소매, 의류 / 섬유, 철강, 에너지, 화학, 조선, 운송등경기민감업종의수익률기여도는낮았습니다. 9 월은유럽금융위기우려가고조되며환율이급등하여수출주에유리한환경이조성되었으나경기침체우려로인해경기민감주등의주가가급락한달이었습니다. 이에따라 9 월에도 8 월에이어급락한경기민감기업들중악화된거시경제환경하에서상대적으로안정적인수익창출이가능한경쟁력있는기업들과지속적인주가하락으로밸류에이션매력이크게상승한기업들의비중을높이는반면, 경기둔화우려에서벗어나있는기업들중주가가상대적으로덜하락하거나상승하여밸류에이션매력이상대적으로약화된기업들은편출또는차익실현을단행했습니다. 중국 2011 년들어중국의 GDP 성장이계속해서둔화되고있습니다. 2 분기 GDP 는전년대비 9.5% 상승했으며, 이는 1 분기 9.7%, 2010 년 4 분기 9.8% 에비해다소둔화된수치입니다. 그럼에도중국은전세계적으로가장높은경제성장률을보이고있는국가중하나라는사실에주목할필요가있습니다. 소비자지출및투자는상반기중국의경제성장을주도했습니다. 견조한내수와강력한수입증가로인해중국의무역흑자규모는 7 월 305 억달러에서 8 월 178 억달러로감소했습니다. 수입은전년대비 30.2% 상승하여, 사상최고치인 1,556 억달러를기록했습니다. 7 월중 1 년만기대출및예금금리는 25bp 상승하여각각 6.56% 와 3.5% 를기록했습니다. 하지만 8 월들어인플레이션압력이완화되자중국인민은행은정책금리를동결했습니다. 정부의물가안정노력덕분에돼지고기와채소가격이안정되면서 8 월소비자물가지수 (CPI) 는전년대비 6.2% 로 7 월 6.5% 에서하락했습니다. 9 월에열린제 4 차중 - 영경제금융대화에서양국은무역, 투자, 금융협력확대에합의했으며에너지및인프라분야에서두건의양해각서가체결되었습니다. 또한중국은역내국가들과의관계개선을위해몽골, 네팔, 라오스, 캄보디아, 타지키스탄과양자협력을맺었습니다. 일본 9 월일본증시는하락했습니다. 유럽에서는일부유럽주변국의디폴트가능성에대한우려가고조됨에따라금융시스템에대한우려가커졌습니다. 유로존제조업구매관리자지수 (PMI) 는악화되었고유럽경기침체에대한우려도촉발되었습니다. 한편, 중국은통화긴축정책기조를유지하고있으며중국경제는계속해서둔화세를보이고있습니다. 외환시장에서는주요통화대비엔화의강세가지속됨에따라일본수출업체들의수익성에부정적인영향이미칠가능성이제기되었습니다. 국내외적으로경제전망및기업이익에대한우려가고조되면서 TOPIX 는전월대비 1.22% 하락하며 로 9 월을마감했습니다. 섹터별로는어업, 농산물, 임산물, 정밀기기, 식품, 육상운송, 펄프및종이등의성과가높았던반면비철금속, 해운, 유가증권, 상품선물, 석유 / 석탄제품등의성과는부진했습니다. 투자환경및운용계획 한국 현재한국을포함한글로벌증시의밸류에이션수준이역사적밸류에이션평균을하회하고있음에도불구하고이같은유럽리스크에따른시장위험이지속되고있다는점을감안하면, 추가적인밸류에이션하락가능성이있는것으로판단됩니다. 유럽리스크해소를위한정책결정은여전히표류하고있고, 실질적인진전은이루어지지않고있는상황입니다. 향후글로벌경기는선진국의국가채무조정노력과금융위기로인한디레버리징으로인해하강흐름을보일것으로예상되고있습니다. 이에따라국내외기업주당순이익 (EPS) 전망이하향압력을지속적으로받고있어, 당분간주식시장전망은보수적인시각을유지할필요가있을것으로판단됩니다. 그러나역사적평균을하회하고있는글로벌증시의밸류에이션수준, 위험자산에대한극도의회피심리, 그리고기업들의풍부한현금보유등의요인들을감안하면, 예상치못한정책적합의점등이이루어질경우주식시장은큰반등을나타낼것으로예상됩니다. 중국 중국시장은비교적강력한성장세를이어가고있으며서방선진국들보다외환보유고가높고부채비율이낮아재정여건이훨씬나은상황입니다. 사실상미국과유럽의부채문제로인해중국및전반적인이머징시장의재정건전성과견조한펀더멘털이더욱부각되고있는것으로판단됩니다. 유로존의위기는글로벌경제성장에부정적인영향을미치고있고, 그영향은유럽내에만머무르지않고전세계국가들까지파급효과가전달되고있습니다. 하지만여기서중요한것은모든국가가동일한영향을받는것은아니라는점입니다. 따라서개별적으로각국가에미친영향을분석함으로써, 견실한경제와부실한경제를구별해내는것이중요합니다. 당사는선진시장의부채문제가아직까지는중국경제에심각한영향을미쳤다고판단하지않습니다. 중국은세계에서가장빠른경제성장국중하나로서견조한금융및경제펀더멘털을유지하고있으며강한 GDP 성장률을기록하고있습니다. 또한 13 억인구를기반으로한소비력으로견조한성장세를이끌어왔으며, 1 인당국민소득증가와소비재및서비스수요강세에따라관련들의실적전망이긍정적인것으로판단됩니다. 이처럼경기호황을구가하고있는중국은외국인투자자들에게여전히매력적인투자처로인식되고있으며외국인직접투자유입금액또한지속적으로증가하고있습니다. 세계최대규모의외환보유고를바탕으로대외충격을견뎌낼수있는여력역시갖추고있는것으로보입니다. 당사는앞으로도장기적안목을가지고펀더멘털이견조하고성장세를구가하고있는저평가된것으로판단되는기업들에대한투자를지속할것입니다. 소비자, 원자재등기존의주요투자테마를유지하며이들섹터내에서선별에만전을기할것입니다. 일본 일본기업들의중장기실적개선모멘텀에비추어볼때 700pt 수준의 TOPIX 는비교적매력적인것으로판단됩니다. 대지진의영향, 전력난가능성, 엔화절상, 대외적인불확실성, 금융시장불안등의악재들은이미현주가에반영된것으로보이기때문에 TOPIX 지수의추가적인하락가능성은제한적이라고생각됩니다. 하지만외부경제및금융시장에대한우려로인해일본주식시장은단기적으로상당히높은변동성을나타낼것으로전망됩니다. 대외적인측면에서일부유럽국가들의재정적자, 미국의재정긴축정책가능성, 몇몇이머징국가들의통화긴축정책등여러우려요인들이존재합니다. 또한정책당국과중앙은행의정책대응은자칫글로벌금융시장에심각한영향을미칠수있습니다. 당사는이와같은상황에서대지진이후증가한재건수요가일본주식시장을지지해주기는하겠지만해외시장의높은변동성의영향을피할수는없을것으로판단합니다. Page 3 of 12

25 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI Index(34%)+MSCI China Index(31%)+TOPIX Index(31%)+Call Index(4%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI Index(34%)+MSCI China Index(31%)+TOPIX Index(31%)+Call Index(4%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 4.00 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI Index(34%)+MSCI China Index(31%)+TOPIX Index(31%)+Call Index(4%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 부동산 실물자산 특별자산 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 Page 4 of 12

26 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 -9, 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 ,981-14,055-10,879 - 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 5 11,788 2, ,290 1,934 ( 단위 : HKD 천단위 ) 손익합계 - 32,565-50,976 4,637-1, 자산현황 자산구성현황 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 통화별 원화 HKD (151.19) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (66.83) (-6.39) (3.25) (63.70) (36.26) (0.04) (36.30) (103.09) (-6.39) (3.29) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 (86.42) (11.58) (2.00) (10) (86.42) (11.58) (2.00) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 일본엔화 (15.37) 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 75, ,318 (97.62) (0.74) (0.83) (99.19) (0.14) (0.67) (0.81) -0-0 (-) (-) 75, ,156 76,938 (97.62) (0.88) (1.50) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 통화별 원화 HKD (151.19) ( 단위 : HKD 천단위, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 () (0.26) (0.26) - 296,121-27, ,126 (91.11) (8.60) (0.02) (99.72) Page 5 of 12

27 미국달러화 (1,178.10) 합계 (0.01) (0.01) - 296,121-28, ,031 (91.11) (8.62) (0.28) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 업종별, 국가별투자비중 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) 삼성전자 현대차 6.94 기아차 4.33 LG화학 4.27 현대모비스 3.74 하이닉스 3.34 휠라코리아 3.21 LG 2.79 KB금융 2.75 성우하이텍 2.72 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 5.19 NISSAN MOTOR CO LTD 3.84 TOYOTA MOTOR CORPORATION 3.55 NTT DOCOMO INC 3.34 MITSUI FUDOSAN CO. LTD KYOCERA CORPORATION 3.00 KDDI CORPORATION 2.86 BRIDGESTONE CORP 2.75 SEVEN & I HOLDINGS CO. LTD JS GROUP CORP 2.59 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%), 전자 운수장비 유통업 9.76 화학 9.11 보험 7.30 서비스업 7.20 금융업 6.98 건설업 6.04 운송장비 부품 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 해외업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 자동차제조업체 8.89 산업용기계 6.47 다각화된부동산활동 6.38 다각화된은행 6.30 무선통신서비스 6.20 제약 5.23 전자부품 4.63 범용화학제품 (Commodity Chemicals) 3.97 전자장비와기계 Page 6 of 12

28 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 일본 한국 0.14 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 룩셈부르크 10 한국 주 ) 상기표기된룩셈부르크상장의주식은중국또는홍콩지역에소재하고있는기업의주식입니다. [ 업종별투자비중 ] [ 국가별투자비중 ] 다각화된부동산활동 6.37 룩셈부르크 다각화된은행 6.29 무선통신서비스 범용화학제품 (Commodity Chemicals) 산업용기계 일본 자동차제조업체 8.88 전자부품 4.63 전자장비와기계 3.76 한국 제약 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. 주 1) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 상기표기된룩셈부르크상장의주식은중국또는홍콩지역에소재하고있는기업의주식입니다. 환헤지에관한사항 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ( 단위 : %, 원 ) - 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ( 단위 : %, 원 ) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ( 단위 : %, 원 ) - 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : %) 명 비중 명 비중 1 집합투자증권 Templeton China Fund X(acc) 단기대출및예금외화예치금 [HKD] 단기대출및예금외화예치금 [USD] 단기대출및예금예금 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : %) 명 비중 명 비중 1 단기대출및예금예금 주식삼성전자 주식현대차 주식기아차 주식 LG화학 주식현대모비스 주식하이닉스 주식휠라코리아 주식 LG 주식 KB금융 2.37 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : %) 명 비중 명 비중 Page 7 of 12

29 1 주식 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 주식 NISSAN MOTOR CO LTD 주식 TOYOTA MOTOR CORPORATION 주식 NTT DOCOMO INC 주식 MITSUI FUDOSAN CO. LTD 주식 KYOCERA CORPORATION 주식 KDDI CORPORATION 주식 BRIDGESTONE CORP 주식 SEVEN & I HOLDINGS CO. LTD 주식 JS GROUP CORP 2.53 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유내역 주식 상위 5개 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주, 원,%) 비중 삼성전자 16 13,440, 현대차 42 8,862, 기아차 77 5,536, LG화학 17 5,457, 현대모비스 14 4,781, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주, 원,%) 비중 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 716,300 3,898,109, NISSAN MOTOR CO LTD 270,800 2,884,946, TOYOTA MOTOR CORPORATION 64,600 2,669,424, NTT DOCOMO INC 1,150 2,505,090, MITSUI FUDOSAN CO. LTD. 127,000 2,426,781, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : HKD) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 Templeton China Fund X(acc) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 338,995, ,121, 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 T코리아주식모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 13,034,224 11,023, FT 재팬주식형모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 8,652,248 8,988, 템플턴차이나증권모투자 ( 주식 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 12,324,373 10,857, 장내파생상품 Page 8 of 12

30 장외파생상품 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 선도 합계 SC제일은행달러매도 ,000 9,082,829 AAA SC제일은행엔매도 ,000 7,588,137 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 553,000 16,670,966 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 외화예치금 [HKD] 27,948,933 예금 HSBC은행 1,533, 외화예치금 [USD] 46,759 상위 5개만기재함. 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 17,119, 상위 5개만기재함. 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 974, 외화예치금 [HKD] 12,046 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 외화예치금 [JPY] 570,798,236 예금 HSBC은행 105,673, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,322,028 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) Page 9 of 12

31 백상훈 책임운용역 52 1,322,028 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 테츠로미야치 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : [Franklin Templeton Investments Japan Limited] 프랭클린템플턴인베스트먼츠재팬리미티드 ( 일본 ) * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 운용 - 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수및비용지급현황 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 53, , 매매 / 중개수수료 151, , ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : HKD, %) 비고 Page 10 of 12

32 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 템플턴한중일증권자투자신탁 (E)( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.05 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 매수 매도 수량금액수량금액 3 개월 0 426,800 9,679, 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 1,532 72,557,000 2, ,206, 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 2,122,967 30,641,503,553 3,350,959 38,580,572, 개월 3 개월 ( 단위 : 주,HKD,%) 매매회전율 연환산 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 연환산 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 연환산 Page 11 of 12

33 최근 3분기매매회전율추이템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) ~ ~ ~ ~ ( 단위 : %) ~ ( 단위 : %) ~ ( 단위 : %) ~ Page 12 of 12

34 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC 은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 한국투자증권하나대투증권삼성증권국민은행메리츠종합금융증권우리투자증권교보증권푸르덴셜증권신영증권 상품의특징이투자신탁은해외주식등에주로투자하는 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9

35 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 3.86 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** ** 3.86 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 4,502,869,937 3,598,207,207 27,032,712 25,164,609 4,475,837,225 3,573,042, ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 24,288, ,393, , , ,198, ,874, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 운용경과및수익률현황 운용경과 Page 2 of 9

36 글로벌성장전망악화로원자재가격이폭락함에따라소재산업의비중을축소한전략이 9 월상대치기준성과에가장크게기여했습니다. 경기주기상금속및광업기업들의밸류에이션과수익성이전반적으로높기때문에저평가된가치을찾는투자자들에게는그다지매력적이지않은것으로판단됩니다. 하지만당사는계속해서이섹터를주시하여주기상으로적절한시기에투자기회를찾을것입니다. 소매와미디어업종이주도하는임의소비재섹터내선정과헬스케어섹터의비중확대전략또한월중상대적성과에긍정적으로기여했습니다. 반면, 유로존디폴트가능성에취약한것으로여겨져강한매도압력을받고있는금융업종관련포지션이성과에가장부정적으로작용했습니다. 또한경기민감주에대한매도세가강화되면서산업재관련포지션과필수소비재섹터의비중축소전략이부정적으로작용했습니다. 지역별로는유럽관련선정이상대치기준성과에가장크게기여했습니다. 당사가유럽에대한비중을확대한것은거시경제적전망이아닌별가치에기반하고있지만당사는유로화해체가능성은희박하며유럽각국정부가계속해서부채위기확산을방지하기위해총력을다할것으로판단하고있습니다. 하지만이러한당사의판단이빗나가고최악의시나리오인유로화해체가현실화될경우를염두하여, 투자대상을북유럽과중부유럽에집중하고있습니다. 만일의사태인유로화해체가현실화될경우, 통화가치하락및대규모자금이탈을겪을수있는남유럽의재정위기국가에대해서는아주소규모의포지션만을남겨두었습니다. 한편, 미국관련은상대치기준성과에가장부정적으로작용했습니다. 투자환경및운용계획 유럽을중심으로최근시장변동성이확대되면서 2008 년금융위기당시월가 (Wall Street) 에서처럼각국정부가자국부실은행들의최종대부자역할을맡게되었습니다. 심각한재정위기를겪고있는유럽의부정적인전망에대해서투자자들은유럽연합내에서부채위기를겪고있는국가보다훨씬많은대다수의국가들이견실하고건전한경제를갖추고있다는점을기억해야합니다. 또한최근변동성은오히려가치투자자들에게매력적인장기적기회를제공한다고생각합니다. 이같은상황에서투자자들은 많은투자자들이시장의흐름이나경제전망에주목하지만수익은개별의내재가치에달려있다 라는존템플턴경의투자원칙을되새겨볼필요가있습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = MSCI All Country Index(Daily MSCI)(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = MSCI All Country Index(Daily MSCI)(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 4.00 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = MSCI All Country Index(Daily MSCI)(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 9

37 손익현황 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 부동산 실물자산 특별자산 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 -3, 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : USD 천단위 ) 손익합계 1 1,396-1, 자산현황 자산구성현황 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (1.90) (-8.09) (3.08) (-3.11) - 3, ,710 (95.47) (5.68) (1.96) (103.11) - 3, ,598 (95.47) (1.90) (-8.09) (8.76) (1.96) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 GBP (1,834.36) CHF (1,305.23) 미국달러화 (1,178.10) HKD (151.19) EUR (1,591.85) NOK (201.66) 일본엔화 (15.37) SGD (906.58) CAD (1,131.27) SEK (171.70) AUD (1,146.41) ( 단위 : USD 천단위, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 2, ,823 (15.26) (0.08) (15.34) (2.85) (2.85) 6,713 1, ,833 (36.50) (6.04) (0.05) (42.59) (3.97) (0.02) (3.99) 4, ,189 (22.54) (0.24) (22.78) (2.76) (2.76) (3.66) (0.04) (3.70) (2.41) (0.02) (2.43) (0.96) (0.96) (0.61) (0.61) (0.60) (0.60) Page 4 of 9

38 TWD (38.58) 원화 합계 (0.49) () (0.49) (0.90) (0.90) 17,031 1, ,393 (92.61) (7.18) (0.21) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 업종별, 국가별투자비중 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) VODAFONE GROUP PLC 2.51 ROCHE HOLDING AG 1.99 AMERICAN EXPRESS ORD 1.82 AIA ORD 1.74 SAP AG 1.64 TELENOR ASA 1.63 TIME WARNER CABLE A ORD 1.60 AKZO NOBEL NV 1.59 JPMORGAN CHASE AND CO ORD 1.58 COMCAST CORP 1.56 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 해외업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 제약 9.05 종합석유및가스 8.76 다각화된은행 8.15 통합통신서비스 5.89 무선통신서비스 3.17 케이블과위성 3.16 생물공학 2.82 다각화된금융서비스 2.66 포장식품과고기 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 미국 영국 프랑스 9.03 독일 6.04 홍콩 4.29 일본 3.95 네덜란드 3.84 스페인 3.30 스위스 Page 5 of 9

39 [ 업종별투자비중 ] [ 국가별투자비중 ] 다각화된금융서비스 2.66 다각화된은행 8.15 무선통신서비스생물공학 제약종합석유및가스 케이블과위성통합통신서비스포장식품과고기 네덜란드독일 미국 스위스스페인 영국 일본 3.95 프랑스 9.03 홍콩 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은글로벌표준산업분류 (GICS) 의업종에따릅니다. 주 ) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 환헤지에관한사항 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,700 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 단기대출및예금외화예치금 [USD] 주식 VODAFONE GROUP PLC 주식 ROCHE HOLDING AG 주식 AMERICAN EXPRESS ORD 주식 AIA ORD 주식 SAP AG 주식 TELENOR ASA 주식 TIME WARNER CABLE A ORD 주식 AKZO NOBEL NV 주식 JPMORGAN CHASE AND CO ORD 1.46 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주,USD,%) 비중 VODAFONE GROUP PLC 163, , ROCHE HOLDING AG 2, , AMERICAN EXPRESS ORD 6, , AIA ORD 103, , Page 6 of 9

40 SAP AG 5, , 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 T 글로벌증권 ( 주식형 ) 모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 3,738,078,025 3,435,255, 장내파생상품 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 미국달러선물1111 매도 ,390,000 미국달러선물1110 매도 ,100,000 합계 ,490,000 68,360,059 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 합계 SC제일은행달러매도 ,450,000 2,889,351,837 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 2,450,000 2,889,351,837 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 195,620, 외화예치금 [USD] 1,110,492 외화예치금 [EUR] 43,311 Page 7 of 9

41 외화예치금 [TWD] 41 상위 5개만기재함. 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 외화예치금 [USD] 204,414,404 예금 HSBC은행 110,862, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,316,252 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 52 1,316,252 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 사이먼루돌프 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : Franklin Templeton Investments (Asia) Limited, 프랭클린템플턴인베스트먼츠 ( 아시아 ) 리미티드 ( 홍콩 ). Global Equity Management 팀. * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 - 5. 비용현황 보수및비용지급현황 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 Page 8 of 9

42 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 4, , 매매 / 중개수수료 1, , ( 단위 : USD, %) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 174,880 1,410, ,609 3,603, 개월 ( 단위 : 주,USD,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 9 of 9

43 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class A 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class C1 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class Ce 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class C3 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class C4 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 재간접형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행한국씨티은행 HSBC은행하나은행 SK증권판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징이투자신탁은자본시장과금융투자업에관한법률제 81 조제 1 항제 3 호및동법시행령제 80 조제 1 항제 6 호가목에의거하여 SICAV FTIF Franklin MENA Fund 에주로투자하는 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 11

44 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) (KR ) ** 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 2.17 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) (KR ) ** ** 2.17 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 종류형펀드비중 (%)*** *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 596,061, ,304, ,061, ,304, ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 7,511, ,386, , , ,191, ,160, ( 단위 : %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class Ce 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 Page 2 of 11

45 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 9 월프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 은미달러기준으로 -3.36% 의수익률 ( 세전단순누적기준 ) 을기록하여 -1.66% 를기록한벤치마크 S&P Pan Arab Composite Large Mid Cap KSA 30% Capped 지수의수익률을하회했습니다. 이집트와카타르관련이성과에긍정적으로기여한반면바레인과모로코에대한익스포저는부정적인영향을미쳤습니다. 당사는걸프연안석유부국들에대한비중확대및북아프리카시장에대한비중축소전략을유지하고있습니다. 투자환경및운용계획 당사는글로벌이벤트, 특히유럽의재정위기가단기적인시장성과를좌우할것으로예상합니다. 라마단기간의소비증대와다가오는 3 분기실적시즌에대한기대감은 MENA 지역의증시, 특히소비재섹터에일부호재로작용할것으로보입니다. 또한수년간의경기침체로인한유가하락이산유국들의국내지출을부양해온재정흑자를상쇄하지않는한, 장기적으로 MENA 지역의강력한경제적역동성은지속될것으로예상합니다. 당사는이지역의역동성이부채위기로고전하는여러선진시장과극명한대조를이루고있으며, 견실한펀더멘털을보유한일부국가들의밸류에이션이저평가된것으로판단하기때문에 MENA 지역은투자자들에게매력적인투자처가될것으로전망합니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class Ce 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = 100%*S&P Pan Arab Composite Large Mid Cap KSA Capped at 30%(KRW Based) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class Ce 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = 100%*S&P Pan Arab Composite Large Mid Cap KSA Capped at 30%(KRW Based) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 11

46 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = 100%*S&P Pan Arab Composite Large Mid Cap KSA Capped at 30%(KRW Based) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 특별자산 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - - 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class Ce 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - - 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : USD 천단위 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 - - ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 - - ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 - 3 Page 4 of 11

47 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 자산현황 자산구성현황 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (1.98) (1.98) (97.83) (0.19) (98.02) (97.83) (2.17) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : USD 천단위, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (0.06) (0.06) - 4, ,384 (93.28) (6.65) (0.01) (99.94) - 4, ,386 (93.28) (6.71) (0.01) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (1.98) (1.98) (97.83) (0.19) (98.02) (97.83) (2.17) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (1.98) (1.98) (97.83) (0.19) (98.02) (97.83) (2.17) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 5 of 11

48 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class Ce 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (1.98) (1.98) (97.83) (0.19) (98.02) (97.83) (2.17) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (1.98) (1.98) (97.83) (0.19) (98.02) (97.83) (2.17) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (1.98) (1.98) (97.83) (0.19) (98.02) (97.83) (2.17) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 환헤지에관한사항 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ( 단위 : %, 원 ) Page 6 of 11

49 - 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 집합투자증권 Templeton MENA Fund X (acc) US 단기대출및예금외화예치금 [USD] 단기대출및예금예금 0.06 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : USD) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 Templeton MENA Fund X (acc) US 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 4,076, ,091, 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 프랭클린MENA증권모투자 ( 주식 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 584,662, ,391, 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F_MENA플러스주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 407,480, ,286, 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F_MENA플러스주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 12,111,120 12,072, 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F_MENA플러스주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 1,154,250 1,147, 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F_MENA플러스주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 156,562, ,452, Page 7 of 11

50 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class Ce ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F_MENA플러스주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 23,460,044 23,345, 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 2,875, 외화예치금 [USD] 291,776 상위 5개만기재함. 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 11,804, 외화예치금 [USD] 1,109,581 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,320,940 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) Page 8 of 11

51 백상훈 책임운용역 52 1,320,940 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 16, 매매 / 중개수수료 16, 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class A 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class C1 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : USD, %) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 Page 9 of 11

52 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class Ce 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 매매 / 중개수수료 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class C3 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 매매 / 중개수수료 프랭클린 MENA플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) Class C4 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 0 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 0.23 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.23 프랭클린 MENA 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.89 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 10 of 11

53 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C1 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class Ce ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C3 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린 MENA 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class C4 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 Page 11 of 11

54 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'SC 제일은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 4 등급 펀드명칭 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C-F 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 채권형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) SC 제일은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 대구은행부산은행우리은행 ING 생명푸르덴셜증권 SC 제일은행키움닷컴증권광주은행우리투자증권메트라이프생명 상품의특징 이투자신탁은투자적격채권등에주로투자하는 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9

55 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 10 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 2.43 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** ** 2.43 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 종류형펀드비중 (%)*** *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 4,339,655,509 4,126,239,882 4, ,339,650,549 4,126,239,882 1, , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 4,131,460,676 4,026,185,345 31,780 87,200 4,131,428,896 4,026,098,145 1, , ( 단위 : %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C-F 1, , , , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 운용경과및수익률현황 운용경과 Page 2 of 9

56 2011 년 9 월채권시장은유럽및미국을중심으로확산된금융불안이지속되는가운데외국인자금유출우려가부각되며변동성장세를나타냈습니다. 월초반발표된미국비농업부문신규고용이 0 으로집계되며고용부진을확인시키는등, 지표부진으로미국경기둔화우려가지속되었습니다. 오바마대통령이약 4,470 억달러규모의재정정책안을발표하였으나실효성에의문이제기되며시장에미치는영향력은제한적이었습니다. 월후반경미국 FOMC 회의에서소위 Operation Twist (Fed 가보유중인단기채권매도후장기채권매수 ) 계획을발표하였으나실물경기에미치는효과는크지못할것이라는인식이확산되었고버냉키의장이경기전망에상당한하방위험이있다고밝힘에따라글로벌주식시장이크게하락하였고미국국채 10 년금리가사상최저치 (1.72%, 9/29 일기준 ) 를경신하였습니다. 미국경기불안이심화되는가운데유로존역시시장불안감을고조시켰습니다. 9 월중순경그리스디폴트가능성이제기되었고글로벌신용평가사들이프랑스대형은행및이탈리아신용등급을강등시키는등, 유로존재정위기의전염가능성이논의되는가운데안전자산선호심리가심화되었습니다. 그러나이후그리스의 1 차구제금융 6 차지원분 (80 억유로 ) 협상이진전을보인다는소식에시장이안도하는모습을보였고독일등유로존각국에서 EFSF 확충안이가결되는등재정위기를극복하기위한추가적인대응책이강구되며글로벌증시는반등하였습니다. 이와같이대외여건이국내금융시장방향성을주로좌우하는가운데국내채권시장에서는외국인자금이탈우려가부각되며매수심리가위축되었고, 외국인의국채매도관련루머가연이어나오며채권시장변동성이확대되었습니다. 결과적으로통안 1 년금리는 3bp 상승한 3.54%, 2 년금리는 8bp 상승한 3.68% 에장을마감하였으며, 국고 3 년은 7bp 상승한 3.56% 에, 국고 5 년은 2bp 상승한 3.64% 에, 10 년금리는 6bp 상승한 3.91% 를기록하였습니다. 투자환경및운용계획 10 월채권시장은글로벌금융시장불안감이잔존하는가운데대외여건에따라레인지하에서변동성장세를보일것으로예상됩니다. 유로존의경우그리스가올해재정적자목표치인 GDP 의 7.6% 를웃도는 8.5% 를기록할것으로추정됨에따라소위트로이카 ( 유럽연합, 유럽중앙은행, IMF) 의협상은난항을겪을것으로예상되며, 이에따라그리스디폴트우려감은 10 월에도잔존할것으로예상됩니다. 미국또한오바마대통령의경기부양안이나 Fed 의 Operation Twist 가실물경기에큰영향을미치지못할것으로예상됨에따라단기적인지표개선세는확인되지않을수있습니다. 글로벌통화정책이대체적으로중립적스탠스를취하고있는가운데국내에서도 10 월금통위에서기준금리가유지될것으로예상되나, 연내통화정책방향성에대한시그널을제공할지여부에촛점이맞춰지고있습니다. 다만전월글로벌금융시장불안으로외국인매도우려감이부각된만큼, 10 월에도금융시장이안정화되지못할경우외국인관련수급불안이지속될것으로판단됩니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C-F 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = KBP Composite 3Y 이하 (95%) + KBP Call (5%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C-F 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = KBP Composite 3Y 이하 (95%) + KBP Call (5%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 벤치마크수익률펀드수익률 Page 3 of 9

57 비교지수 (Bench Mark) = KBP Composite 3Y 이하 (95%) + KBP Call (5%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C-F 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 4, ,126 (97.57) (2.43) (10) - 4, ,126 (97.57) (2.43) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 2, , ,026 (72.98) (0.34) (26.68) () (10) - 2, , ,026 (72.98) (0.34) (26.68) () (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C 통화별 원화 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 3, ,678 (97.57) (2.43) (10) Page 4 of 9

58 합계 - 3, ,678 (97.57) (2.43) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C-F 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (97.57) (2.43) (10) (97.57) (2.43) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.23 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.34 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 투자대상상위 10 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 채권통안 채권국고 (11-1) 단기대출및예금예금 채권통안 단기대출및예금콜 4일물 단기대출및예금콜 4일물 채권 LG유플러스 채권현대카드 채권효성 채권삼성물산 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 채권 상위 5개 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 통안 ,000, ,017, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 (11-1) 500,000, ,585, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,000, ,674, 무보증 ( 미등록 ) N/A Page 5 of 9

59 LG 유플러스 ,000, ,227, 무보증 ( 미등록 ) AA 현대카드 ,000, ,465, 무보증 ( 미등록 ) AA 상위 5 개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT 골드증권모 ( 채권 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 4,065,538,946 4,026,115, 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT 골드증권자 ( 채권 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 3,616,484,029 3,678,325, 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C-F ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT 골드증권자 ( 채권 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 438,638, ,914, 장내파생상품 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 KTB11년12월선물 (3년) 매수 2 207,800,000 합계 2 207,800,000 13,843,170 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 SC제일은행 473,844, 콜 4일물 3.05 기업은행 ,000, 콜 4일물 3.05 농협중앙회 ,000, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 SC제일은행 100,124, 상위 5개만기재함. Page 6 of 9

60 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,318,978 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 김정숙 책임운용역 52 1,318,978 학력 : 한국외대영어학사, 고려대 투협 재무학석사. 주요경력 : 대한투신운용 ( ) 외환코메르쯔투신운용 ( ), 랜드마크자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 0 0 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 0 0 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 Page 7 of 9

61 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C-F 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴골드증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴골드증권자투자신탁 ( 채권 ) Class C-F ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 Page 8 of 9

62 최근 3 분기매매회전율추이 Page 9 of 9

63 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC 은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 한국씨티은행한국투자증권한국외환은행삼성증권대구은행국민은행하나대투증권푸르덴셜증권우리투자증권메트라이프생명광주은행메리츠종합금융증권키움닷컴증권교보증권 상품의특징이투자신탁은해외주식등에주로투자하는 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9

64 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 3.96 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** ** 3.96 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 20,618,965,635 16,202,531, ,159, ,463,241 20,507,806,594 15,960,068, ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 24,288, ,393, , , ,198, ,874, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 운용경과및수익률현황 운용경과 Page 2 of 9

65 글로벌성장전망악화로원자재가격이폭락함에따라소재산업의비중을축소한전략이 9 월상대치기준성과에가장크게기여했습니다. 경기주기상금속및광업기업들의밸류에이션과수익성이전반적으로높기때문에저평가된가치을찾는투자자들에게는그다지매력적이지않은것으로판단됩니다. 하지만당사는계속해서이섹터를주시하여주기상으로적절한시기에투자기회를찾을것입니다. 소매와미디어업종이주도하는임의소비재섹터내선정과헬스케어섹터의비중확대전략또한월중상대적성과에긍정적으로기여했습니다. 반면, 유로존디폴트가능성에취약한것으로여겨져강한매도압력을받고있는금융업종관련포지션이성과에가장부정적으로작용했습니다. 또한경기민감주에대한매도세가강화되면서산업재관련포지션과필수소비재섹터의비중축소전략이부정적으로작용했습니다. 지역별로는유럽관련선정이상대치기준성과에가장크게기여했습니다. 당사가유럽에대한비중을확대한것은거시경제적전망이아닌별가치에기반하고있지만당사는유로화해체가능성은희박하며유럽각국정부가계속해서부채위기확산을방지하기위해총력을다할것으로판단하고있습니다. 하지만이러한당사의판단이빗나가고최악의시나리오인유로화해체가현실화될경우를염두하여, 투자대상을북유럽과중부유럽에집중하고있습니다. 만일의사태인유로화해체가현실화될경우, 통화가치하락및대규모자금이탈을겪을수있는남유럽의재정위기국가에대해서는아주소규모의포지션만을남겨두었습니다. 한편, 미국관련은상대치기준성과에가장부정적으로작용했습니다. 투자환경및운용계획 유럽을중심으로최근시장변동성이확대되면서 2008 년금융위기당시월가 (Wall Street) 에서처럼각국정부가자국부실은행들의최종대부자역할을맡게되었습니다. 심각한재정위기를겪고있는유럽의부정적인전망에대해서투자자들은유럽연합내에서부채위기를겪고있는국가보다훨씬많은대다수의국가들이견실하고건전한경제를갖추고있다는점을기억해야합니다. 또한최근변동성은오히려가치투자자들에게매력적인장기적기회를제공한다고생각합니다. 이같은상황에서투자자들은 많은투자자들이시장의흐름이나경제전망에주목하지만수익은개별의내재가치에달려있다 라는존템플턴경의투자원칙을되새겨볼필요가있습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = MSCI All Country Index(Daily MSCI)(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = MSCI All Country Index(Daily MSCI)(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 4.00 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = MSCI All Country Index(Daily MSCI)(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 9

66 손익현황 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 부동산 실물자산 특별자산 3, , 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 -3, 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 5 1,568-3, ( 단위 : USD 천단위 ) 손익합계 1 1,396-1, 자산현황 자산구성현황 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,178.10) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 509-1, (3.14) (-9.39) (2.09) (-4.16) - 15,328-1, ,877 (94.60) (6.81) (2.75) (104.16) - 15, ,522-1, ,203 (94.60) (3.14) (-9.39) (8.90) (2.75) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 GBP (1,834.36) CHF (1,305.23) 미국달러화 (1,178.10) HKD (151.19) EUR (1,591.85) NOK (201.66) 일본엔화 (15.37) SGD (906.58) CAD (1,131.27) SEK (171.70) AUD (1,146.41) ( 단위 : USD 천단위, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 2, ,823 (15.26) (0.08) (15.34) (2.85) (2.85) 6,713 1, ,833 (36.50) (6.04) (0.05) (42.59) (3.97) (0.02) (3.99) 4, ,189 (22.54) (0.24) (22.78) (2.76) (2.76) (3.66) (0.04) (3.70) (2.41) (0.02) (2.43) (0.96) (0.96) (0.61) (0.61) (0.60) (0.60) Page 4 of 9

67 TWD (38.58) 원화 합계 (0.49) () (0.49) (0.90) (0.90) 17,031 1, ,393 (92.61) (7.18) (0.21) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 업종별, 국가별투자비중 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) VODAFONE GROUP PLC 2.51 ROCHE HOLDING AG 1.99 AMERICAN EXPRESS ORD 1.82 AIA ORD 1.74 SAP AG 1.64 TELENOR ASA 1.63 TIME WARNER CABLE A ORD 1.60 AKZO NOBEL NV 1.59 JPMORGAN CHASE AND CO ORD 1.58 COMCAST CORP 1.56 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 해외업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 제약 9.05 종합석유및가스 8.76 다각화된은행 8.15 통합통신서비스 5.89 무선통신서비스 3.17 케이블과위성 3.16 생물공학 2.82 다각화된금융서비스 2.66 포장식품과고기 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 미국 영국 프랑스 9.03 독일 6.04 홍콩 4.29 일본 3.95 네덜란드 3.84 스페인 3.30 스위스 Page 5 of 9

68 [ 업종별투자비중 ] [ 국가별투자비중 ] 다각화된금융서비스 2.66 다각화된은행 8.15 무선통신서비스생물공학 제약종합석유및가스 케이블과위성통합통신서비스포장식품과고기 네덜란드독일 미국 스위스스페인 영국 일본 3.95 프랑스 9.03 홍콩 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은글로벌표준산업분류 (GICS) 의업종에따릅니다. 주 ) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 환헤지에관한사항 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,004,100 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 단기대출및예금외화예치금 [USD] 주식 VODAFONE GROUP PLC 주식 ROCHE HOLDING AG 주식 AMERICAN EXPRESS ORD 주식 AIA ORD 주식 SAP AG 주식 TELENOR ASA 주식 TIME WARNER CABLE A ORD 주식 AKZO NOBEL NV 주식 JPMORGAN CHASE AND CO ORD 1.46 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주,USD,%) 비중 VODAFONE GROUP PLC 163, , ROCHE HOLDING AG 2, , AMERICAN EXPRESS ORD 6, , AIA ORD 103, , Page 6 of 9

69 SAP AG 5, , 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 T 글로벌증권 ( 주식형 ) 모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 16,696,444,686 15,328,387, 장내파생상품 장외파생상품 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 합계 SC제일은행달러매도 ,800,000 15,094,918,402 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 12,800,000 15,094,918,402 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 195,634, 외화예치금 [USD] 1,110,492 외화예치금 [EUR] 43,311 외화예치금 [TWD] 41 상위 5개만기재함. 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 외화예치금 [USD] 1,102,564,669 Page 7 of 9

70 콜 4일물 3.27 삼성증권 ,000, 콜 4일물 3.05 농협중앙회 ,000, 예금 HSBC은행 37,913, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,295,633 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 52 1,295,633 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 사이먼루돌프 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : Franklin Templeton Investments (Asia) Limited, 프랭클린템플턴인베스트먼츠 ( 아시아 ) 리미티드 ( 홍콩 ). Global Equity Management 팀. * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 - 5. 비용현황 보수및비용지급현황 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 Page 8 of 9

71 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 4, , 매매 / 중개수수료 1, , ( 단위 : USD, %) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 174,880 1,410, ,609 3,603, 개월 ( 단위 : 주,USD,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 9 of 9

72 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 신규설정 ) 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 ( 공시사유발생일 ) 기준자본시장법령상소규모펀드에해당하여회사가 관련 수시공시를한바있음을알려드립니다. 소규모펀드는자본시장법에따라투자자에대한별도의통보나동의없이자산운용사가 임의해지할수있음을알려드립니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 의자산운용사인 프랭클린템플턴투신운용이작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 2 등급 펀드명칭프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 혼합채권 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행교보생명보험주식회사판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은국내주식형모투자신탁 [ 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 )] 에 40% 이하를투자하여자본증식을추구하고, 그외의자산을주로국내채권형모투자신탁 [ 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ), 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 )] 에투자하여안정적인이자소득및자본소득을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 12

73 펀드구성 주된투자대상 모펀드 비중 (%)* 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 1.96 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 2.23 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 1.95 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** ** 4.14 Total: 10 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 474,858, ,121, ,986 1,024, ,978, ,096,207 1, ,00 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 4,973,194,918 5,104,365,053 29, ,440 4,973,165,478 5,104,110,613 1, , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 8,906,794,780 10,354,167, , ,152 8,905,840,114 10,353,757,614 1, , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 11,624,352,503 9,237,516, ,321,960 86,044,571 11,383,030,543 9,151,471,828 1, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 Page 2 of 12

74 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 좌 ) 분배금지급일 분배금지급금액 분배후수탁고 기준가격 ( 원 ) 분배금지급전분배금지급후 비고 ,376,945 1, ,00 FT퇴연파워리서치40자 ,109 9,002,361,890 1, ,00 FT 파워리서치증권모 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 국내주식 9 월 KOSPI 는전월대비 5.88% 하락하여 1,769.65pt 에마감하였습니다. 유럽재정위기가은행위기로확산될수있다는우려감이주가조정사유로작용했습니다. 일련의정책대응에도불구하고, 유럽정부의리더십결여및늦어지는정책대응이부정적으로작용하였습니다. 외국인은약 1.4 조원을순매도하며전월대비매도규모는감소했지만, 위험자산회피심리는지속되었습니다. 반면국내기관은연기금이약 2 조원을순매수하며매수전략을유지하였습니다. 국내주식형펀드는약 1.3 조원의순유입을기록하였습니다. 원화는외국인투자자금유출및달러강세영향으로약 10% 절하되어마감하였습니다. KOSPI 내업종별동향으로는전자, 통신, 보험, 운수장비, 기계업종의 KOSPI 대비상대성과가좋았던반면, 증권, 운수창고, 섬유의복, 건설, 화학업종은부진하였습니다. 9 월프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 은 -7.30% 의수익률을기록하여벤치마크인 KOSPI 를 1.42% 언더퍼폼하였습니다. 주식부문의벤치마크대비성과는건설, 운수창고업종비중이높았던것과유통, 통신, 화학, 운송업종내선정이부정적인영향을주었습니다. 펀드내업종별편입비중은자동차, 반도체, 인터넷, 건설업종에초과비중을유지하였고조선, 음식료, 증권, 유틸리티등의업종에낮은비중을유지하였습니다. 하지만전체적으로는업종간비중균형을유지하고자노력하였습니다. 국내채권 2011 년 9 월채권시장은유럽및미국을중심으로확산된금융불안이지속되는가운데외국인자금유출우려가부각되며변동성장세를나타냈습니다. 월초반발표된미국비농업부문신규고용이 0 으로집계되며고용부진을확인시키는등, 지표부진으로미국경기둔화우려가지속되었습니다. 오바마대통령이약 4,470 억달러규모의재정정책안을발표하였으나실효성에의문이제기되며시장에미치는영향력은제한적이었습니다. 월후반경미국 FOMC 회의에서소위 Operation Twist (Fed 가보유중인단기채권매도후장기채권매수 ) 계획을발표하였으나실물경기에미치는효과는크지못할것이라는인식이확산되었고버냉키의장이경기전망에상당한하방위험이있다고밝힘에따라글로벌주식시장이크게하락하였고미국국채 10 년금리가사상최저치 (1.72%, 9/29 일기준 ) 를경신하였습니다. 미국경기불안이심화되는가운데유로존역시시장불안감을고조시켰습니다. 9 월중순경그리스디폴트가능성이제기되었고글로벌신용평가사들이프랑스대형은행및이탈리아신용등급을강등시키는등, 유로존재정위기의전염가능성이논의되는가운데안전자산선호심리가심화되었습니다. 그러나이후그리스의 1 차구제금융 6 차지원분 (80 억유로 ) 협상이진전을보인다는소식에시장이안도하는모습을보였고독일등유로존각국에서 EFSF 확충안이가결되는등재정위기를극복하기위한추가적인대응책이강구되며글로벌증시는반등하였습니다. Page 3 of 12

75 투자환경및운용계획 국내주식 10 월에도미국경제의더블딥가능성, 유럽재정위기등대외변수불안이지속되며시장의변동성이지속될것으로보이는가운데, 유럽위기진정여부가주식시장의단기적인방향성에영향을줄것으로판단됩니다. 현재는정책공조에따라불확실성이해소될것에대한기대와정책당국자의의견조율실패로유럽위기가교착상태에빠질수있다는우려가공존하고있는상황입니다. 그러나세계경제의성장둔화우려와그로인해한국경제에미치는부정적인영향에도불구하고, 한국기업의세계시장내에서의점유율은감소하지않고있습니다. 또한주식시장급락에따른투자들의공포심리로인하여, 펀더멘털훼손이상대적으로미미한에대해서도주가조정이무차별적으로이루어져저평가발굴의기회를제공하고있다고생각합니다. 현주가가리세션밸류에이션을반영한업종과, 그리고세계경제의불확실성에도불구하고성장을지속할수있는기업에대해서긍정적인관점을유지하면서, 저평가된것으로판단되는을저가매수하는전략이유효할것으로판단됩니다. 동펀드는지금까지지켜왔던운용철학과 procedure 를지속적으로준수하고, 적절한분산투자를통하여투자위험을줄이며, 리서치에근거한선택으로각업종내우량을발굴하여성과개선을추구함으로써벤치마크대비안정적인수익을실현할수있도록노력할것입니다. 이와더불어, 제한된리스크내에서벤치마크대비초과수익달성을위한기회발굴에지속적인노력을기울이겠습니다. 국내채권 10 월채권시장은글로벌금융시장불안감이잔존하는가운데대외여건에따라레인지하에서변동성장세를보일것으로예상됩니다. 유로존의경우그리스가올해재정적자목표치인 GDP 의 7.6% 를웃도는 8.5% 를기록할것으로추정됨에따라소위트로이카 ( 유럽연합, 유럽중앙은행, IMF) 의협상은난항을겪을것으로예상되며, 이에따라그리스디폴트우려감은 10 월에도잔존할것으로예상됩니다. 미국또한오바마대통령의경기부양안이나 Fed 의 Operation Twist 가실물경기에큰영향을미치지못할것으로예상됨에따라단기적인지표개선세는확인되지않을수있습니다. 글로벌통화정책이대체적으로중립적스탠스를취하고있는가운데국내에서도 10 월금통위에서기준금리가유지될것으로예상되나, 연내통화정책방향성에대한시그널을제공할지여부에촛점이맞춰지고있습니다. 다만전월글로벌금융시장불안으로외국인매도우려감이부각된만큼, 10 월에도금융시장이안정화되지못할경우외국인관련수급불안이지속될것으로판단됩니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하도록하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = 40% KOSPI + 60% KBP Government Bond (3 months ~ 5yr) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = 40% KOSPI + 60% KBP Government Bond (3 months ~ 5yr) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 4 of 12

76 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 2.00 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = 40% KOSPI + 60% KBP Government Bond (3 months ~ 5yr) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 -2, 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 , 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 통화별 원화 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (95.67) (4.33) (10) Page 5 of 12

77 합계 (95.67) (4.33) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 4, ,104 (93.14) (0.27) (6.58) (10) - 4, ,104 (93.14) (0.27) (6.58) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 8, , ,354 (81.63) (0.22) (18.14) () (10) - 8, , ,354 (81.63) (0.22) (18.14) () (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 8, ,238 (94.73) (4.11) (1.16) (10) 8, ,238 (94.73) (4.11) (1.16) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.08 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.15 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 업종별, 국가별투자비중 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) 삼성전자 현대차 6.79 기아차 3.45 하이닉스 3.23 현대모비스 3.03 KB금융 2.72 신한지주 2.34 LG화학 2.29 삼성SDI 2.02 SK이노베이션 1.94 Page 6 of 12

78 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%), 전자 운수장비 서비스업 화학 금융업 보험 5.93 유통업 5.73 철강및금속 4.10 건설업 [ 업종별투자비중 ] 건설업 3.54 금융업 보험 5.93 서비스업 운수장비 유통업 5.73, 전자 철강및금속 4.10 화학 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. 투자대상상위 10 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 채권통안 채권통안 채권국고 (09-3) 채권통안 단기대출및예금예금 채권통안 단기대출및예금콜 2일물 채권국고 (08-5) 파생상품증거금 파생상품정산미수금 0.03 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 명 비중 명 비중 ( 단위 : %) 1 채권국고 (11-1) 단기대출및예금예금 채권국고 (08-5) 채권국고 (09-3) 채권정금11-이 채권통안 채권통안 채권통안 채권정금11-이 단기대출및예금콜 2일물 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 명 비중 명 비중 ( 단위 : %) 1 주식삼성전자 주식현대차 단기대출및예금예금 주식기아차 주식하이닉스 주식현대모비스 주식 KB금융 주식신한지주 주식 LG화학 주식삼성SDI 1.91 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 Page 7 of 12

79 각자산별보유내역 주식 상위 5개 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주, 원,%) 비중 삼성전자 1,286 1,064,808, 현대차 2, ,885, 기아차 4, ,573, 하이닉스 13, ,741, 현대모비스 ,174, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 상위 5개 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 통안 ,400,000,000 2,421,405, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,400,000,000 1,407,162, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 (09-3) 380,000, ,822, 무보증 ( 미등록 ) N/A 8.35 통안 ,000, ,981, 무보증 ( 미등록 ) N/A 5.70 통안 ,000, ,897, 무보증 ( 미등록 ) N/A 4.25 상위 5개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 국고 (11-1) 2,102,500,000 2,144,943, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 (08-5) 1,325,000,000 1,488,879, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 (09-3) 1,370,000,000 1,430,648, 무보증 ( 미등록 ) N/A 정금11-이 ,000,000,000 1,002,150, 무보증 ( 미등록 ) AAA 통안 ,500, ,035, 무보증 ( 미등록 ) N/A 상위 5개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT베스트국공채모채권수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 230,551, ,551, FT_ 파워리서치주식모수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 178,503, ,503, FT단기국공채모 ( 채권 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 100,032, ,032, 장내파생상품 Page 8 of 12

80 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 KTB11년12월선물 (3년) 매수 4 416,880,000 합계 4 416,880,000 12,543,919 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 KTB11년12월선물 (3년) 매수 8 833,760,000 합계 8 833,760,000 20,456,803 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 236,079, 콜 2일물 3.27 삼성증권 ,000, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 국민은행 1,578,492, 콜 2일물 3.27 삼성증권 ,000, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 23,033, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 우리은행 380,083, 상위 5개만기재함. Page 9 of 12

81 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,309,740 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 오성식 책임운용역 ,887 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 김정숙 책임운용역 52 1,309,740 학력 : 한국외대영어학사, 고려대 투협 재무학석사. 주요경력 : 대한투신운용 ( ) 외환코메르쯔투신운용 ( ), 랜드마크자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 강재준 운용역 ,887 학력 : 서울대경영학사, 서울대경영학석사, CFA. 투협 주요경력 : 삼성물산 ( ), 삼성증권 ( ), 삼성투신운용 ( ), 에피플러스 ( ), 기은SG자산운용 ( ), KB자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용리서치본부장 (2006-현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,281,052 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식, 강재준 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 Page 10 of 12

82 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 0 0 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 0 0 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴퇴직연금파워리서치 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.02 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 11 of 12

83 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 108,146 5,700,988, ,687 5,984,648, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 12 of 12

84 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 신규설정 ) 의적용을받습니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 2 등급 펀드명칭 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class A 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C-e 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 재간접형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 국민은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 HSBC 은행한국씨티은행하나은행 SC 제일은행하나대투증권부산은행미래에셋증권대구은행한국외환은행교보증권한국투자증권대우증권한국산업은행 HMC 투자증권 ( 구신흥 ) IBK 투자증권 상품의특징 이투자신탁은자본시장과금융투자업에관한법률제 81 조제 1 항제 3 호및동법시행령제 80 조제 1 항제 6 호가목에의거하여 SICAV FTIF Franklin High Yield Fund 에주로투자하는 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 11

85 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) (KR5217A25010) ** 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 2.01 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권-재간접형 ) (KR5217A25010) ** ** 2.01 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 종류형펀드비중 (%)*** *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 140,896,315,553 82,244,168,446 2,457,287,247 5,792,924, ,439,028,306 76,451,243,487 1, , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 141,787,690,565 87,220,901,387 5,819,604,371 5,845,863, ,968,086,194 81,375,037, ( 단위 : %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class A 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C-e 1, , , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 Page 2 of 11

86 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 2011 년 2 분기미국의 GDP 성장률은정부예상치를상회하는 8 월수출및소비자지출증가세에힘입어연율 1.0% 에서 1.3% 로상향조정되었습니다. 실업률은 3 개월연속 9.1% 에머물러있지만 9 월중순 103,000 개의신규일자리가창출되며깜짝호재를제공했습니다. 소비자물가지수는이코노미스트들의전망과는반대로 7 월 (0.5% 상승 ) 에이어 8 월에도상승 (0.4%) 했습니다. 8 월근원물가지수는전월과동일하게 0.2% 상승했고, 전년동기대비로는 7 월 (1.8%) 보다높은 2.0% 상승했습니다. 인플레이션상승속도는 2011 년초이후두배가되었지만, 전년대비상승률은아직연준의목표상한선범위내에있습니다. 미국연방공개시장위원회 (FOMC) 는 9 월정책회의를통해 2013 년중반까지지금의 0%~0.25% 수준의사실상제로금리를유지하겠다고발표했습니다. 또한단기채권매도후장기채권을매수하는오퍼레이션트위스트 (Operation Twist) 계획을발표하면서, 새로운경기부양책으로장기금리를낮추고전반적인금융여건이완화되는효과를기대한다고밝혔습니다. 9 월미국제조업은글로벌제조업성장둔화세를거스르며호조세를나타냈습니다. 미국공급관리협회 (ISM) 는 9 월제조업지수가전월 50.6 을상회하는 51.6(50 을넘으면제조업경기의확장을의미 ) 으로집계됐다고발표했습니다. 9 월신규수주가전월대비 3.0 포인트오른 53.5 를기록하는등지수상승에기여한덕분에 ISM 지수는 6 월이후최고치를기록했습니다. 반면서비스경기를나타내는 ISM 비제조업지수는 8 월 53.3 에서소폭하락한 53.0 을기록했습니다. 8 월에높은변동성과약세장을겪은투자자들은또다시유럽의재정위기확대와글로벌경기침체가능성으로인해긴장하고있습니다. S&P 의미국신용등급강등에도불구하고투자자들이미국채를비롯한안전자산으로몰리면서일반적으로위험성이높은자산군으로분류되는하이일드채권시장에서는환매움직임이지속되고있습니다. 이와같은안전자산선호는불확실성과극도의변동성의시기에투자자들이안전자산으로도피하면서전형적으로나타나는현상입니다. 9 월하이일드시장은기술적압력에도불구하고, 펀더멘털측면에서기업실적호조와높은현금잔고, 미경제의완만한성장세등의수혜를입었습니다. 월중하이일드채권스프레드는국고 10 년물대비 723bp 에서 811bp 로대폭확대됐으며, 미국고채 10 년물금리는 2.22% 에서 1.92% 로하락했습니다. 하이일드펀더멘털이지속적으로긍정적인추이를보이고있는가운데기업실적강화, 미경기회복및하이일드채권디폴트비율하락은하이일드시장에긍정적인요인을제공할것으로판단됩니다. FTIF Franklin High Yield Fund(SICAV) 는 9 월미달러기준으로 -3.22%( 세전단순누적수익률 ) 의성과를보였고, 벤치마크인 Credit Suisse 하이일드지수는 -2.81% 의성과를기록했습니다. 펀드내에서에너지섹터가여전히가장큰비중을차지하고있습니다. 당사는에너지기업들의건전한재정여건과탄탄한밸류에이션, 그리고글로벌에너지수요증가를기반으로에너지섹터에대한강세전망을유지합니다. 에너지외 9 월말기준으로유틸리티와헬스케어등이펀드내에서가장큰비중을차지하고있습니다. 미국경제가회복국면에있음을시사하는신호들이있긴하지만실업률이여전히높은수준이어서단기적인펀더멘털전망은다소불확실해보입니다. 당사는이러한시장환경에서규모가크고탄탄한자본력을갖춘에대해투자하는것이신중한전략이라고판단합니다. 투자환경및운용계획 2010 년하이일드채권디폴트비율은사상최고수준을기록했던 2009 년에비해현저히낮았습니다 년하이일드채권시장은미경제와신용시장회복세에힘입어긍정적인추세를유지할것으로전망되며기업실적향상이지속되고전반적인신용대출시장환경이개선되며시장을지지할것으로예상됩니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class A 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C-e 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = 94%CSFB High Yield Index+6%call Index 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 11

87 연평균수익률 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class A 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C-e 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = 94%CSFB High Yield Index+6%call Index 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 2.00 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = 94%CSFB High Yield Index+6%call Index 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 7, , 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 특별자산 8,866-2,805-6,629-1,280 1,371 1,261 - 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class A 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 2, 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 실물자산 특별자산 5, 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 , ,318 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 67 9,818-8, , ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 64-2, ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 218-5, Page 4 of 11

88 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C-e 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 74,917-1,549 5,778 82,244 (91.09) (1.88) (7.03) (10) - 74,917-1,549 5,778 82,244 (91.09) (1.88) (7.03) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,190.40) EUR (1,586.57) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 871-6,056-6,495-1,311 (1.00) (-6.94) (7.45) (1.50) - 76,145-8,216 1,548 85,908 (87.30) (9.42) (1.77) (98.49) () () - 76, ,056-14,713 1,548 87,221 (87.30) (1.00) (-6.94) (16.87) (1.77) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class A 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 22, ,714 24,401 (91.09) (1.88) (7.03) (10) - 22, ,714 24,401 (91.09) (1.88) (7.03) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 51,813-1,071 3,996 56,880 (91.09) (1.88) (7.03) (10) - 51,813-1,071 3,996 56,880 (91.09) (1.88) (7.03) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C-e ( 단위 : 백만원, %) 통화별 주식 채권 증권 어음및증권 집합투자증권 장내 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 자산총액 Page 5 of 11

89 원화 (91.09) (1.88) (7.03) (10) 합계 (91.09) (1.88) (7.03) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 3.54 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식채권어음 집합투자증권 파생상품 부동산실물자산특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 업종별, 국가별투자비중 프랭클린하이일드증권투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 미국 영국 2.69 룩셈브르그 2.39 네델란드 2.02 스페인 1.55 캐나다 1.50 오스트레일리아 1.11 독일 [ 국가별투자비중 ] 네델란드독일룩셈브르그미국스페인영국오스트레일리아캐나다프랑스 주 ) 피투자집합기구인 FTIF Franklin High Yield(SICAV) 펀드기준편입자산의 ( 상장 / 발행 ) 국가기준으로작성되었습니다. 환헤지에관한사항 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권-재간접형 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,452,600 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ( 단위 : %, 원 ) Page 6 of 11

90 10 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 집합투자증권 Franklin High Yield Fund 단기대출및예금외화예치금 [USD] 단기대출및예금예금 단기대출및예금콜 2일물 파생상품증거금 파생상품정산미수금 단기대출및예금외화예치금 [EUR] * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 Franklin High Yield Fund 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 76,743,647,010 76,144,586, 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F 하이일드증권모수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 81,286,072,149 74,917,184, 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class A ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F하이일드채권재간접수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 23,716,736,820 21,887,507, 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F하이일드채권재간접수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 58,123,911,456 53,651,904, 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C-e ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F하이일드채권재간접수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 987,756, ,830, Page 7 of 11

91 장내파생상품 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권-재간접형 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 미국달러선물1111 매도 1,150 13,734,450,000 미국달러선물1110 매도 441 5,257,161,000 합계 1,591 18,991,611, ,871,695 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 합계 HSBC은행달러매도 ,000,000 66,754,503,411 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 56,000,000 66,754,503,411 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 외화예치금 [USD] 8,215,766,157 예금 국민은행 3,894,815, 콜 2일물 3.27 삼성증권 ,600,000, 외화예치금 [EUR] 2,382,790 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 국민은행 948,522, 콜 2일물 3.27 삼성증권 ,000, 상위 5개만기재함. Page 8 of 11

92 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,237,166 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 52 1,237,166 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 1 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 1 2 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권-재간접형 )Class A 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 1 1 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 Page 9 of 11

93 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권-재간접형 )Class C 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 3 2 보수합계 비용 ** 1 0 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권-재간접형 )Class C-e 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 0 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴하이일드증권모투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 0.04 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.01 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class A ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴하이일드증권자투자신탁 ( 채권 - 재간접형 )Class C-e ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 10 of 11

94 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 Page 11 of 11

95 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 3 등급 펀드명칭프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 채권형 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행우리투자증권동부증권판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은해외채권등에국공채위주로투자하는 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 10

96 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 4.65 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 6.67 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** ** 6.67 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 61,559,939,573 30,603,589,635 27,131,297 48,749,248 61,532,808,276 30,554,840,387 1, , ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 582,419, ,300, ,811, ,373, ,091, ,947, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 운용경과및수익률현황 운용경과 Page 2 of 10

97 9 월미국국채시장은지표둔화, 유로존불안지속등의요인으로위험자산선호가약화되는가운데, 안전자산인미국채에대한수요가확대되며금리가하락하였습니다. 특히, 9 월 FOMC 회의에서버냉키의장이 미국경기전망에상당한하방리스크가존재한다 고밝히며주가가급락하는가운데국채수익률이급락하였고미국채 10 년물금리가사상최저인 1.72%(9/22 일 ) 을기록하기도하였습니다. 또한미연준이통화완화정책의일환으로소위 Operation Twist 정책을발표하였고, 시장예상보다국고 30 년구간매수비중이높은것으로나타남에따라장기금리낙폭이확대되며수익률곡선은 Bull Flattening 기조가심화되었습니다. 미국채 10 년물금리는 31bp 하락한 1.92% 로전월을마감하였습니다. 유럽국채시장은유로존재정위기가지속되고유로존경기둔화우려감이부각되는가운데주요프랑스은행및이탈리아신용등급강등등의여파로안전자산선호가강화되었습니다. 이에따라상대적으로안전한독일국채금리가큰폭으로하락한반면이탈리아, 스페인, 그리스등재정취약국들의금리는상승하였습니다. 독일국채 10 년금리는 33bp 하락한 1.89% 를기록한반면이탈리아국채 10 년금리는 40bp 상승한 5.54% 에전월을마감하였습니다. 신흥채권시장은통화가치하락에따른외국인자금이탈우려감등으로약세를보였습니다. 상대적으로안전한자산이라여겨졌던신흥국채권도글로벌금융불안감이확산됨에따라안전자산의지위가다소흔들리는듯했고, 유럽계은행들은유로존재정위기가지속됨에따라보유중이던신흥국채권을매도하는모습을보였습니다. 이와같이전반적으로신흥국통화들이달러화대비약세를보이며외국인자금이탈에대한우려가높아졌습니다. 이에따라인도네시아및말레이시아 10 년국채금리는각각 12bp, 6bp 상승하며 6.92%, 3.70% 로장을마감하였습니다. 현재모펀드의포트폴리오는아시아, 호주및북유럽주변국등상대적으로재정건전성이우수하고펀더멘털이양호한스웨덴, 호주, 노르웨이, 폴란드, 말레이시아, 싱가포르등의단기채권을중심으로투자하고있습니다. 9 월에는그리스디폴트우려가확산되면서글로벌신용경색에대한우려와안전자산선호로투자대상국가중선진국의국채금리는하향안정되는모습을보였지만, 신흥시장은자금유출에대한우려로금리가상승하였습니다. 국채 10 년물기준으로호주, 스웨덴, 노르웨이의금리는각각 15bp, 37bp, 48bp 하락한반면, 말레이시아, 인도네시아, 폴란드의금리는각각 6bp, 12bp, 30bp 상승하였습니다. 통화측면에서는유로화매도헤지로보유비중이높은스웨덴, 노르웨이및폴란드의통화하락이상대적으로성과에미치는영향이제한적이었으나, 호주및싱가포르와말레이시아등아시아주요통화의달러대비약세는직접적으로성과에부정적인영향을주었습니다. 호주달러의경우 9 월중달러대비 10% 가까이절하되었고, 싱가포르달러와말레이시아링기트도각각 8% 와 7% 넘는달러대비약세를보이며 BM 대비성과괴리에영향을주었습니다. 또한미국채의장기금리하락에따른혜택을입지못한점역시주로미국등선진국의장기채권으로구성된 BM 대비성과괴리에추가적으로영향을미쳤습니다. 투자환경및운용계획 최근선진국경제더블딥우려에따라신흥국금융시장의불안감도높아졌으나, 이들국가들의펀더멘털은여전히견조한흐름을유지하고있습니다. IMF 보고서에따르면아시아개발도상국들이 2016 년까지연평균 8% 이상의성장률을기록할것으로전망되고있으며, 최근외국인자금의신흥국이탈우려도높아졌으나중장기적으로는중국등신흥국들의견조한성장세에힘입어포트폴리오투자혹은외국인직접투자 (FDI) 형태의자금이지속적으로유입될것으로판단됩니다. 또한신흥국대부분국가들은그동안선제적인금리인상기조를유지해온덕분에향후필요시통화완화조치로전환할수있는정책적유연성도보유하고있습니다. 그리고유로존이연내금리인하를단행할가능성이높아진가운데미국도지속적인통화완화조치를취하고있습니다. 이에따라유럽재정위기에대한우려가완화된다면상대적으로펀더멘털이견조한신흥국시장으로자금이유입될것으로예상됩니다. 투자비중이높은북유럽국가들의경우도마찬가지로남유럽국가들이겪고있는정치적혹은부채문제는찾아볼수없으며, 견조한경제성장률및경상수지흑자기조를이어가고있습니다. 다만선진국의경우유로존및미국을둘러싼불확실성은당분간잔존할것으로판단합니다. 그리스에대한 1 차구제금융 6 차지원 (80 억유로 ) 결정이 11 월중순으로연기됨에따라유로존내불안감은지속될것으로보이며, 미국역시연준의 Operation Twist 나오바마대통령의경기부양안이실물경기에크게의미있는영향을미치기어려울수있다는인식이상존하는가운데거시지표의개선세는쉽게확인되기어려울것으로보입니다. 최근단기패닉상황으로유럽금융기관의부실가능성과신흥시장에서의자금이탈우려로신흥국가의통화가치가하락하며금융시장불안이확대되었고, 미국채선호현상이나타나면서단기적으로수익률에비우호적인여건이전개되었습니다. 하지만, 중장기적인관점에서투자대상인신흥국가와원자재수출국가의재정건정성및거시경제적펀더멘털은더욱부각될것으로판단되며이들국가에대한투자메리트도향후커질것으로예상합니다. 따라서이들국가에집중적으로투자하는기존의투자전략을유지하도록하겠습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = JP Morgan Global Govt. Bond Index(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 10

98 연평균수익률 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = JP Morgan Global Govt. Bond Index(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = JP Morgan Global Govt. Bond Index(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 1,526-1,162-4, ,208 - 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - 2,077-10, 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 14 5,546-1, , ( 단위 : USD 천단위 ) 손익합계 1 26,621 38, ,305-3, 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,178.50) ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 1,079-1,166-1,093-1,006 (3.53) (-3.81) (3.57) (3.29) - 28,518-1,080-29,598 (93.19) (3.53) (96.71) Page 4 of 10

99 합계 - 28,518 1,079-1,166-2,173-30,604 (93.19) (3.53) (-3.81) (7.10) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 SEK (173.27) MXN (87.71) AUD (1,153.40) NOK (202.40) SGD (910.74) PLN (361.66) MYR (373.06) GBP (1,823.20) BRL (661.89) IDR (0.13) EGP (197.62) EUR (1,582.49) 미국달러화 (1,178.50) ILS (317.65) PEN (428.62) 원화 합계 ( 단위 : USD 천단위, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 65, ,523 (12.15) () (12.15) - 32, ,671 (6.06) () (6.06) - 60, ,773 (11.27) () (11.27) - 50, ,987 (9.45) () (9.45) - 42, ,493 (7.88) () (7.88) - 50, ,824 (9.42) (0.01) (9.42) - 51, ,314 (9.51) () (9.51) - 32, ,935 (6.10) (0.01) (6.11) - 21,711-21,711 (4.03) (4.03) - 27,236-27,236 (5.05) (5.05) - 8,043-8,043 (1.49) (1.49) - 14, ,243 (2.64) () (2.64) - 16,270-5,950-32, ,522 (3.02) (1.10) (5.96) (0.03) (10.11) - 3,796-20,472-24,268 (0.70) (3.80) (4.50) - 1,049-1,049 (0.19) (0.19) (0.03) (0.10) (0.13) - 479,747-5,950-52, ,300 (88.96) (1.10) (9.81) (0.13) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음집합투자증권 파생상품 부동산실물자산특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 1.10 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. Page 5 of 10

100 업종별, 국가별투자비중 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 스웨덴 호주 폴란도 말레이시아 노르웨이 싱가포르 8.95 영국 6.85 멕시코 6.81 인도네시아 [ 국가별투자비중 ] 노르웨이말레이시아 멕시코 6.81 스웨덴 싱가포르 8.95 영국 6.85 인도네시아 5.68 폴란도 호주 주 ) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 환헤지에관한사항 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,427,600 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 채권 SWEDEN GOV /10/ 단기대출및예금외화예치금 [USD] 채권 MEXICO (UTD STATES OF) 9% 20DE 채권 WEST AUST T CORP WATC 채권 NORWEGIAN TREASURY B 0 3/21/ 채권 SINGAPORE GOV'T 3 1/2 07/ 채권 NSWTC-DOMESTIC 6% 05/01/ 단기대출및예금외화예치금 [ILS] 채권 POLAND GOVT 4.75% 25/04/ 채권 MYGV /25/ * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 Page 6 of 10

101 각자산별보유내역 주식 채권 상위 5 개 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : AUD,BRL,USD,%) 액면가액평가금액발행일상환일보증기관신용등급비중 SWEDEN GOV /10/08 406,070,000 65,521, AAA MEXICO (UTD STATES OF) 9% 20DE 332,170,000 26,722, A WEST AUST T CORP WATC ,115,000 26,116, AAA 5.44 NORWEGIAN TREASURY B 0 3/21/12 145,045,000 24,721, SINGAPORE GOV'T 3 1/2 07/12 29,600,000 23,658, AAA 4.93 상위 5 개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 액면가액은발행통화, 평가금액은 USD 통화기준입니다. 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 T 글로벌증권 ( 채권형 ) 모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 27,117,181,537 28,518,105, 장내파생상품 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 미국달러선물1111 매도 427 5,053,545,000 미국달러선물1110 매도 279 3,293,874,000 합계 706 8,347,419,000 1,011,434,878 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : USD) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 선도 합계 Citibank Global Mark 유로매도 ,218,000 29,554, Morgan Stanley(INDIA 유로매도 ,700,000 27,859, 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 44,918,000 57,414, ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 선도 합계 SC제일은행달러매도 ,100,000 16,678,476,878 AAA SC제일은행달러매도 ,000,000 3,549,211,162 AAA 17,100,000 20,227,688,040 Page 7 of 10

102 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 194,648, 외화예치금 [USD] 32,162,510 외화예치금 [ILS] 20,472,472 외화예치금 [GBP] 50,135 외화예치금 [PLN] 46,819 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 외화예치금 [USD] 1,079,959,416 콜 3일물 3.27 삼성증권 ,000,000, 예금 HSBC은행 92,848, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,266,907 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 52 1,266,907 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 마이클하젠스타브 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : [Franklin Advisers, Inc.] 프랭클린어드바이저스사 ( 미국 ) * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 - Page 8 of 10

103 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 67, , 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : USD, %) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (F)( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 Page 9 of 10

104 최근 3 분기매매회전율추이 Page 10 of 10

105 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 5 호의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 금융투자협회 1. 펀드의개요 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 5 호 펀드의종류 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 최초설정일 운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사 프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 국민은행 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 판매회사 대구은행국민은행우리은행신영증권한국외환은행현대증권삼성증권동양종합금융증권대우증권한화증권신한금융투자한국투자증권대신증권경남은행우리투자증권메트라이프생명 HMC 투자증권 ( 구신흥 ) 하나은행푸르덴셜증권교보증권키움닷컴증권메리츠종합금융증권 HSBC 은행하이투자증권이트레이드증권 SK 증권동부증권 상품의특징이투자신탁은저평가된국내주식에주로투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 재산현황 말 말 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 80,946,730,324 68,620,703,925 2,388,133,860 2,540,405,358 78,558,596,464 66,080,298,567 1, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 1 of 7

106 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 9 월 KOSPI 는전월대비 5.88% 하락하여 1,769.65pt 에마감하였습니다. 유럽재정위기가은행위기로확산될수있다는우려감이주가조정사유로작용했습니다. 일련의정책대응에도불구하고, 유럽정부의리더십결여및늦어지는정책대응이부정적으로작용하였습니다. 외국인은약 1.4 조원을순매도하며전월대비매도규모는감소했지만, 위험자산회피심리는지속되었습니다. 반면국내기관은연기금이약 2 조원을순매수하며매수전략을유지하였습니다. 국내주식형펀드는약 1.3 조원의순유입을기록하였습니다. 원화는외국인투자자금유출및달러강세영향으로약 10% 절하되어마감하였습니다. KOSPI 내업종별동향으로는전자, 통신, 보험, 운수장비, 기계업종의 KOSPI 대비상대성과가좋았던반면, 증권, 운수창고, 섬유의복, 건설, 화학업종은부진하였습니다. 9 월프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 5 호는 -8.03% 의수익률을기록하여벤치마크인 KOSPI 를 2.15% 언더퍼폼하였습니다. 벤치마크대비비중확대상태인건설, 보험그리고의류업종에서펀드전체성과에부정적인영향을끼친반면, 비중축소상태인조선업종은긍정적으로작용했습니다. 9 월중원자재가격안정화로향후마진향상이예상되는타이어, 최근의주가급락으로인하여기업의내재가치대비상승여력이커진전자, 그리고연말배당수익률이돋보이는통신업종의비중을확대시켰습니다. 반면단기적인원자재가격의변동성에대비하여비철금속, 최근의주가상승으로인하여추가적인업사이드가제한된것으로판단되는인터넷게임과유통, 그리고글로벌매크로변수에민감한기계, 조선, 그리고운송업종의비중은축소시켰습니다. 투자환경및운용계획 그리스로부터시작된유럽발금융위기와이에따른글로벌경기침체에대한우려감으로 KOSPI 를비롯한전세계주식시장이급락하고있습니다. 표면적으로는유럽발금융위기를해결하기위해여러가지정책들이논의되고있지만, 실질적으로의미있는구체적대책이실행되지못하고있어시장참가자들을더욱불안하게만들고있습니다. 그러나역설적으로, 위기감이고조될수록더욱강력하고구체화된해결방안이도출될수있고, 그로인한큰폭의시장반등도기대해볼수있는상황입니다. 10 월에는 3 분기기업실적이발표될예정입니다. 환율을비롯하여최근매크로환경의변동성이커짐에따라컨센서스와실제기업이익발표치간에적지않은격차가발생할것으로예상됩니다. 이에따라기업고유의경쟁력과밸류에이션에더욱촛점을맞추어포트폴리오를운용하고자합니다. 즉, 향후글로벌경기의방향에대한베팅을통하여얻어지는업종과이아닌, 3 분기기업실적을통하여확인할수있는기업고유의구조적인성장모멘텀과내재가치대비현저히저평가된것으로판단되는업종과의비중을보다더강화시켜나가겠습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 5 호 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 5 호 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 2 of 7

107 손익현황 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 -15, 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 , 자산현황 자산구성현황 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 64,290 2,661 1,669 68,621 (93.69) (3.88) (2.43) (10) 64,290 2,661 1,669 68,621 (93.69) (3.88) (2.43) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 Page 3 of 7

108 업종별, 국가별투자비중 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) 삼성전자 9.14 LG화학 6.59 현대차 6.32 기아차 5.13 하이닉스 4.18 휠라코리아 3.39 현대모비스 3.34 LG 2.90 호남석유 2.85 KB금융 2.68 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%), 전자 2 운수장비 화학 유통업 9.50 금융업 6.91 보험 6.40 서비스업 6.10 건설업 5.33 철강및금속 [ 업종별투자비중 ] 건설업 5.33 금융업 보험서비스업 운수장비 유통업 9.50, 전자 2 철강및금속 3.30 화학 주 1) 기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. 투자대상상위 10 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 주식삼성전자 주식 LG화학 주식현대차 주식기아차 주식하이닉스 단기대출및예금콜 1일물 주식휠라코리아 주식현대모비스 주식 LG 주식호남석유 2.67 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 ( 단위 : 주, 원,%) 보유수량 평가금액 비중 Page 4 of 7

109 삼성전자 6,724 5,876,776, LG화학 13,095 4,236,232, 현대차 20,625 4,063,125, 기아차 48,031 3,294,926, 하이닉스 122,368 2,685,977, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 3.27 삼성증권 ,600,000, 예금 국민은행 60,837, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 Page 5 of 7

110 오성식 책임운용역 ,922 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 강정구 운용역 ,922 학력 : 연세대경영학과및연세대경영학과대학원 졸업주요경력 : 동양종합금융 ( ), AIG 자산운용 ( ), 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용주식운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,281,052 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식 5. 비용현황 보수및비용지급현황 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 1 1 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 해당펀드 상위펀드비용합산 ( 단위 : 연환산, %) 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매수 매도 수량금액수량금액 880,113 41,721,324, ,801 38,444,586, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 연환산 Page 6 of 7

111 최근 3 분기매매회전율추이 ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 7 of 7

112 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 ( 공시사유발생일 ) 기준자본시장법령상소규모펀드에해당하여회사가 관련 수시공시를한바있음을알려드립니다. 소규모펀드는자본시장법에따라투자자에대한별도의통보나동의없이자산운용사가 임의해지할수있음을알려드립니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해템플턴퇴직연금글로벌라이프 2045 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 3 등급 펀드명칭템플턴퇴직연금글로벌라이프2045증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 혼합채권 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행하나은행현대증권교보생명보험주식회사대우증권판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은전세계에분산투자되는글로벌주식포트폴리오및국내채권포트폴리오에의분산투자를통해장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 12

113 펀드구성 주된투자대상 모펀드 비중 (%)* 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 0.21 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 0.22 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 0.11 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2045 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** ** 1.75 Total: 10 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 템플턴퇴직연금글로벌라이프2045증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 51,593,929 56,860, , ,639 51,476,553 56,732, ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 4,984,521,682 5,152,747, , ,228 4,984,354,942 5,152,461,348 1, , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 9,057,235,178 10,441,683, ,275, ,808 8,943,959,418 10,441,242,930 1, , ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 23,558, ,618, , ,641, ,426, ,977, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 , Page 2 of 12

114 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 글로벌주식 글로벌성장전망악화로원자재가격이폭락함에따라소재산업의비중을축소한전략이 9 월상대치기준성과에가장크게기여했습니다. 경기주기상금속및광업기업들의밸류에이션과수익성이전반적으로높기때문에저평가된가치을찾는투자자들에게는그다지매력적이지않은것으로판단됩니다. 하지만당사는계속해서이섹터를주시하여주기상으로적절한시기에투자기회를찾을것입니다. 소매와미디어업종이주도하는임의소비재섹터내선정과헬스케어섹터의비중확대전략또한월중상대적성과에긍정적으로기여했습니다. 반면, 유로존디폴트가능성에취약한것으로여겨져강한매도압력을받고있는금융업종관련포지션이성과에가장부정적으로작용했습니다. 또한경기민감주에대한매도세가강화되면서산업재관련포지션과필수소비재섹터의비중축소전략이부정적으로작용했습니다. 지역별로는유럽관련선정이상대치기준성과에가장크게기여했습니다. 당사가유럽에대한비중을확대한것은거시경제적전망이아닌별가치에기반하고있지만당사는유로화해체가능성은희박하며유럽각국정부가계속해서부채위기확산을방지하기위해총력을다할것으로판단하고있습니다. 하지만이러한당사의판단이빗나가고최악의시나리오인유로화해체가현실화될경우를염두하여, 투자대상을북유럽과중부유럽에집중하고있습니다. 만일의사태인유로화해체가현실화될경우, 통화가치하락및대규모자금이탈을겪을수있는남유럽의재정위기국가에대해서는아주소규모의포지션만을남겨두었습니다. 한편, 미국관련은상대치기준성과에가장부정적으로작용했습니다. 국내채권 2011 년 9 월채권시장은유럽및미국을중심으로확산된금융불안이지속되는가운데외국인자금유출우려가부각되며변동성장세를나타냈습니다. 월초반발표된미국비농업부문신규고용이 0 으로집계되며고용부진을확인시키는등, 지표부진으로미국경기둔화우려가지속되었습니다. 오바마대통령이약 4,470 억달러규모의재정정책안을발표하였으나실효성에의문이제기되며시장에미치는영향력은제한적이었습니다. 월후반경미국 FOMC 회의에서소위 Operation Twist (Fed 가보유중인단기채권매도후장기채권매수 ) 계획을발표하였으나실물경기에미치는효과는크지못할것이라는인식이확산되었고버냉키의장이경기전망에상당한하방위험이있다고밝힘에따라글로벌주식시장이크게하락하였고미국국채 10 년금리가사상최저치 (1.72%, 9/29 일기준 ) 를경신하였습니다. 미국경기불안이심화되는가운데유로존역시시장불안감을고조시켰습니다. 9 월중순경그리스디폴트가능성이제기되었고글로벌신용평가사들이프랑스대형은행및이탈리아신용등급을강등시키는등, 유로존재정위기의전염가능성이논의되는가운데안전자산선호심리가심화되었습니다. 그러나이후그리스의 1 차구제금융 6 차지원분 (80 억유로 ) 협상이진전을보인다는소식에시장이안도하는모습을보였고독일등유로존각국에서 EFSF 확충안이가결되는등재정위기를극복하기위한추가적인대응책이강구되며글로벌증시는반등하였습니다. 이와같이대외여건이국내금융시장방향성을주로좌우하는가운데국내채권시장에서는외국인자금이탈우려가부각되며매수심리가위축되었고, 외국인의국채매도관련루머가연이어나오며채권시장변동성이확대되었습니다. 결과적으로통안 1 년금리는 3bp 상승한 3.54%, 2 년금리는 8bp 상승한 3.68% 에장을마감하였으며, 국고 3 년은 7bp 상승한 3.56% 에, 국고 5 년은 2bp 상승한 3.64% 에, 10 년금리는 6bp 상승한 3.91% 를기록하였습니다. 9 월크레딧물시장은유럽소버린리스크에대한우려확산에따른지표채권의변동성확대와금융시장의불안으로우량등급을제외한크래딧거래는크게감소하였습니다. 투자환경및운용계획 글로벌주식 유럽을중심으로최근시장변동성이확대되면서 2008 년금융위기당시월가 (Wall Street) 에서처럼각국정부가자국부실은행들의최종대부자역할을맡게되었습니다. 심각한재정위기를겪고있는유럽의부정적인전망에대해서투자자들은유럽연합내에서부채위기를겪고있는국가보다훨씬많은대다수의국가들이견실하고건전한경제를갖추고있다는점을기억해야합니다. 또한최근변동성은오히려가치투자자들에게매력적인장기적기회를제공한다고생각합니다. 이같은상황에서투자자들은 많은투자자들이시장의흐름이나경제전망에주목하지만수익은개별의내재가치에달려있다 라는존템플턴경의투자원칙을되새겨볼필요가있습니다. 국내채권 10 월채권시장은글로벌금융시장불안감이잔존하는가운데대외여건에따라레인지하에서변동성장세를보일것으로예상됩니다. 유로존의경우그리스가올해재정적자목표치인 GDP 의 7.6% 를웃도는 8.5% 를기록할것으로추정됨에따라소위트로이카 ( 유럽연합, 유럽중앙은행, IMF) 의협상은난항을겪을것으로예상되며, 이에따라그리스디폴트우려감은 10 월에도잔존할것으로예상됩니다. 미국또한오바마대통령의경기부양안이나 Fed 의 Operation Twist 가실물경기에큰영향을미치지못할것으로예상됨에따라단기적인지표개선세는확인되지않을수있습니다. 글로벌통화정책이대체적으로중립적스탠스를취하고있는가운데국내에서도 10 월금통위에서기준금리가유지될것으로예상되나, 연내통화정책방향성에대한시그널을제공할지여부에촛점이맞춰지고있습니다. 다만전월글로벌금융시장불안으로외국인매도우려감이부각된만큼, 10 월에도금융시장이안정화되지못할경우외국인관련수급불안이지속될것으로판단됩니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하도록하겠습니다. 기간수익률 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2045 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 Page 3 of 12

115 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 비교지수 (Bench Mark) = 없음주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2045 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = 없음주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2045 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = 없음 * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2045 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 특별자산 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 Page 4 of 12

116 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 -2, 단기대출및예금 ( 단위 : USD 천단위 ) 손익합계 1 1, , 자산현황 자산구성현황 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2045 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,155.90) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (59.11) () (-2.63) (3.27) (59.74) (38.92) (1.33) (40.26) (98.03) () (-2.63) (4.60) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 4, ,153 (90.34) (0.27) (9.38) (10) - 4, ,153 (90.34) (0.27) (9.38) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 9, ,212-10,442 (88.17) (0.22) (11.61) (10) - 9, ,212-10,442 (88.17) (0.22) (11.61) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 GBP (1,818.52) CHF (1,289.06) HKD (148.58) 미국달러화 (1,155.90) EUR (1,593.75) NOK (205.46) ( 단위 : USD 천단위, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 2, ,972 (15.01) () (0.14) (15.15) (2.72) (2.72) (4.01) (4.01) 6,633 1, ,412 (33.81) (5.82) (3.25) (42.88) 4, ,537 (21.78) (0.23) (1.12) (23.13) (2.80) (2.80) Page 5 of 12

117 일본엔화 (15.00) SGD (906.73) CAD (1,133.35) AUD (1,178.04) SEK (174.98) TWD (38.14) 원화 합계 (3.41) (0.04) (3.45) (2.37) (2.37) (0.92) (0.92) (0.65) (0.65) (0.61) (0.61) (0.46) () (0.46) (0.86) () (0.87) 17,371 1, ,619 (88.54) (6.91) (4.55) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.09 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.14 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. Page 6 of 12

118 업종별, 국가별투자비중 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) VODAFONE GROUP PLC 2.55 ROCHE HOLDING AG 1.98 AIA ORD 1.87 AMERICAN EXPRESS ORD 1.79 SAP AG 1.73 AKZO NOBEL NV 1.71 TIME WARNER CABLE A ORD 1.67 COMCAST CORP 1.67 Total SA 1.66 TELENOR ASA 1.65 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 해외업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 종합석유및가스 9.35 제약 8.95 다각화된은행 8.71 통합통신서비스 6.13 케이블과위성 3.34 무선통신서비스 3.18 생물공학 2.82 다각화된금융서비스 2.79 포장식품과고기 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 미국 영국 프랑스 9.59 독일 5.01 홍콩 4.53 네덜란드 4.07 일본 3.85 스페인 3.46 노르웨이 [ 업종별투자비중 ] [ 국가별투자비중 ] 다각화된금융서비스 2.79 다각화된은행 8.71 무선통신서비스생물공학 제약종합석유및가스 케이블과위성통합통신서비스포장식품과고기 네덜란드노르웨이독일 미국 스페인 3.46 영국 일본 3.85 프랑스 9.59 홍콩 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은글로벌표준산업분류 (GICS) 의업종에따릅니다. 주 ) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 환헤지에관한사항 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 템플턴퇴직연금글로벌라이프2045증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 Page 7 of 12

119 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 단기대출및예금외화예치금 [USD] 주식 VODAFONE GROUP PLC 주식 ROCHE HOLDING AG 주식 AIA ORD 주식 AMERICAN EXPRESS ORD 주식 SAP AG 주식 AKZO NOBEL NV 주식 TIME WARNER CABLE A ORD 주식 COMCAST CORP 주식 Total SA 1.47 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 명 비중 명 비중 ( 단위 : %) 1 채권통안 채권통안 단기대출및예금콜 1일물 채권국고 (09-3) 채권통안 채권통안 단기대출및예금예금 채권국고 (08-5) 파생상품증거금 0.27 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 명 비중 명 비중 ( 단위 : %) 1 채권국고 (09-3) 채권국고 (11-1) 채권국고 (08-5) 채권정금11-이 채권통안 단기대출및예금콜 1일물 채권통안 채권통안 채권정금11-이 단기대출및예금콜 1일물 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주,USD,%) 비중 VODAFONE GROUP PLC 163, , ROCHE HOLDING AG 2, , AIA ORD 103, , AMERICAN EXPRESS ORD 6, , SAP AG 5, , 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 상위 5개프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원,%) 액면가액평가금액발행일상환일보증기관신용등급비중 Page 8 of 12

120 통안 ,400,000,000 2,425,003, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,400,000,000 1,408,429, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 (09-3) 280,000, ,434, 무보증 ( 미등록 ) N/A 6.30 통안 ,000, ,603, 무보증 ( 미등록 ) N/A 5.83 통안 ,000, ,289, 무보증 ( 미등록 ) N/A 4.30 상위 5개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 국고 (09-3) 2,070,000,000 2,169,316, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 (11-1) 2,102,500,000 2,150,249, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 (08-5) 1,325,000,000 1,496,243, 무보증 ( 미등록 ) N/A 정금11-이 ,000,000,000 1,005,040, 무보증 ( 미등록 ) AAA 통안 ,500, ,276, 무보증 ( 미등록 ) N/A 상위 5개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 어음 집합투자증권 상위 5 개 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2045 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT베스트국공채모채권수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 22,739,823 22,653, FT단기국공채모 ( 채권 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 10,789,078 10,955, T 글로벌증권 ( 주식형 ) 모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 23,360,749 22,130, 장내파생상품 장외파생상품 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2045 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 합계 SC제일은행달러매도 ,850 20,690,357 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 17,850 20,690,357 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 Page 9 of 12

121 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 195,782, 외화예치금 [USD] 1,142,317 외화예치금 [EUR] 44,196 외화예치금 [TWD] 41 외화예치금 [GBP] 10 상위 5개만기재함. 템플턴퇴직연금글로벌라이프2045증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 1,858, 외화예치금 [USD] 758,628 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 3.27 삼성증권 ,000, 예금 HSBC은행 83,503, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 3.27 삼성증권 ,000, 콜 1일물 3.05 신한은행 ,000, 예금 국민은행 11,950, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,283,208 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 52 1,283,208 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 사이먼루돌프 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : Franklin Templeton Investments (Asia) Limited, 프랭클린템플턴인베스트먼츠 ( 아시아 ) 리미티드 ( 홍콩 ). Global Equity Management 팀. * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 - Page 10 of 12

122 5. 비용현황 보수및비용지급현황 템플턴퇴직연금글로벌라이프2045증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 0 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 0 0 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 0 0 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 4, , 매매 / 중개수수료 1, , ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : USD, %) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 Page 11 of 12

123 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2045 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.02 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 174,880 1,437, ,081 4,276, 개월 ( 단위 : 주,USD,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 12 of 12

124 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 3 호의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 금융투자협회 1. 펀드의개요 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 3 호 펀드의종류 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 최초설정일 운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사 프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 국민은행 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 판매회사 국민은행 상품의특징이투자신탁은저평가된국내주식에주로투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 재산현황 말 말 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 43,072,146,689 34,830,771,738 1,890,254,863 1,197,910,417 41,181,891,826 33,632,861,321 1, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 1 of 7

125 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 9 월 KOSPI 는전월대비 5.88% 하락하여 1,769.65pt 에마감하였습니다. 유럽재정위기가은행위기로확산될수있다는우려감이주가조정사유로작용했습니다. 일련의정책대응에도불구하고, 유럽정부의리더십결여및늦어지는정책대응이부정적으로작용하였습니다. 외국인은약 1.4 조원을순매도하며전월대비매도규모는감소했지만, 위험자산회피심리는지속되었습니다. 반면국내기관은연기금이약 2 조원을순매수하며매수전략을유지하였습니다. 국내주식형펀드는약 1.3 조원의순유입을기록하였습니다. 원화는외국인투자자금유출및달러강세영향으로약 10% 절하되어마감하였습니다. KOSPI 내업종별동향으로는전자, 통신, 보험, 운수장비, 기계업종의 KOSPI 대비상대성과가좋았던반면, 증권, 운수창고, 섬유의복, 건설, 화학업종은부진하였습니다. 9 월프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 3 호는 -8.04% 의수익률을기록하여벤치마크인 KOSPI 를 2.16% 언더퍼폼하였습니다. 벤치마크대비비중확대상태인건설, 보험그리고의류업종에서펀드전체성과에부정적인영향을끼친반면, 비중축소상태인조선업종은긍정적으로작용했습니다. 9 월중원자재가격안정화로향후마진향상이예상되는타이어, 최근의주가급락으로인하여기업의내재가치대비상승여력이커진전자, 그리고연말배당수익률이돋보이는통신업종의비중을확대시켰습니다. 반면단기적인원자재가격의변동성에대비하여비철금속, 최근의주가상승으로인하여추가적인업사이드가제한된것으로판단되는인터넷게임과유통, 그리고글로벌매크로변수에민감한기계, 조선, 그리고운송업종의비중은축소시켰습니다. 투자환경및운용계획 그리스로부터시작된유럽발금융위기와이에따른글로벌경기침체에대한우려감으로 KOSPI 를비롯한전세계주식시장이급락하고있습니다. 표면적으로는유럽발금융위기를해결하기위해여러가지정책들이논의되고있지만, 실질적으로의미있는구체적대책이실행되지못하고있어시장참가자들을더욱불안하게만들고있습니다. 그러나역설적으로, 위기감이고조될수록더욱강력하고구체화된해결방안이도출될수있고, 그로인한큰폭의시장반등도기대해볼수있는상황입니다. 10 월에는 3 분기기업실적이발표될예정입니다. 환율을비롯하여최근매크로환경의변동성이커짐에따라컨센서스와실제기업이익발표치간에적지않은격차가발생할것으로예상됩니다. 이에따라기업고유의경쟁력과밸류에이션에더욱촛점을맞추어포트폴리오를운용하고자합니다. 즉, 향후글로벌경기의방향에대한베팅을통하여얻어지는업종과이아닌, 3 분기기업실적을통하여확인할수있는기업고유의구조적인성장모멘텀과내재가치대비현저히저평가된것으로판단되는업종과의비중을보다더강화시켜나가겠습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 3 호 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 3 호 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) Page 2 of 7

126 * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 -5, 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 , 자산현황 자산구성현황 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 32, ,005 34,831 (94.67) (2.44) (2.89) (10) 32, ,005 34,831 (94.67) (2.44) (2.89) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 Page 3 of 7

127 업종별, 국가별투자비중 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) LG화학 6.58 현대차 6.45 삼성전자 5.46 기아차 4.97 하이닉스 3.96 호남석유 3.60 현대모비스 3.45 휠라코리아 3.37 하나금융지주 3.24 KB금융 2.69 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 운수장비 17.39, 전자 화학 유통업 9.52 금융업 9.47 서비스업 5.89 건설업 5.49 보험 3.84 철강및금속 [ 업종별투자비중 ] 건설업 5.49 금융업 보험 3.84 서비스업 5.89 운수장비 유통업 9.52, 전자 철강및금속 3.33 화학 주 1) 기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. 투자대상상위 10 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 주식 LG화학 주식현대차 주식삼성전자 주식기아차 주식하이닉스 주식호남석유 주식현대모비스 주식휠라코리아 주식하나금융지주 주식 KB금융 2.55 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 ( 단위 : 주, 원,%) 보유수량 평가금액 비중 Page 4 of 7

128 LG화학 6,357 2,170,915, 현대차 10,012 2,127,550, 삼성전자 2,033 1,801,238, 기아차 23,332 1,640,239, 하이닉스 59,552 1,307,166, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 3일물 3.27 삼성증권 ,000, 예금 국민은행 49,632, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 Page 5 of 7

129 오성식 책임운용역 ,180 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 강정구 운용역 ,180 학력 : 연세대경영학과및연세대경영학과대학원 졸업주요경력 : 동양종합금융 ( ), AIG 자산운용 ( ), 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용주식운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,281,052 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식 5. 비용현황 보수및비용지급현황 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 1 1 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 해당펀드 상위펀드비용합산 ( 단위 : 연환산, %) 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매수 매도 수량금액수량금액 375,781 18,779,765, ,037 20,059,188, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 연환산 Page 6 of 7

130 최근 3 분기매매회전율추이 ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 7 of 7

131 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 ( 공시사유발생일 ) 기준자본시장법령상소규모펀드에해당하여회사가 관련 수시공시를한바있음을알려드립니다. 소규모펀드는자본시장법에따라투자자에대한별도의통보나동의없이자산운용사가 임의해지할수있음을알려드립니다. 이보고서는자본시장법에의해템플턴골드그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'SC 제일은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 금융투자협회 1. 펀드의개요 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 템플턴골드그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 펀드의종류 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 최초설정일 운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사 프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) SC제일은행 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 판매회사 SC 제일은행 상품의특징이투자신탁은저평가된국내주식에주로투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 재산현황 말 말 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 2,787,119,863 2,086,010,650 73,412,420 32,036,922 2,713,707,443 2,053,973,728 1, Page 1 of 7

132 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 9 월 KOSPI 는전월대비 5.88% 하락하여 1,769.65pt 에마감하였습니다. 유럽재정위기가은행위기로확산될수있다는우려감이주가조정사유로작용했습니다. 일련의정책대응에도불구하고, 유럽정부의리더십결여및늦어지는정책대응이부정적으로작용하였습니다. 외국인은약 1.4 조원을순매도하며전월대비매도규모는감소했지만, 위험자산회피심리는지속되었습니다. 반면국내기관은연기금이약 2 조원을순매수하며매수전략을유지하였습니다. 국내주식형펀드는약 1.3 조원의순유입을기록하였습니다. 원화는외국인투자자금유출및달러강세영향으로약 10% 절하되어마감하였습니다. KOSPI 내업종별동향으로는전자, 통신, 보험, 운수장비, 기계업종의 KOSPI 대비상대성과가좋았던반면, 증권, 운수창고, 섬유의복, 건설, 화학업종은부진하였습니다. 투자환경및운용계획 현재한국을포함한글로벌증시의밸류에이션수준이역사적밸류에이션평균을하회하고있음에도불구하고이같은유럽리스크에따른시장위험이지속되고있다는점을감안하면, 추가적인밸류에이션하락가능성이있는것으로판단됩니다. 유럽리스크해소를위한정책결정은여전히표류하고있고, 실질적인진전은이루어지지않고있는상황입니다. 향후글로벌경기는선진국의국가채무조정노력과금융위기로인한디레버리징으로인해하강흐름을보일것으로예상되고있습니다. 이에따라국내외기업주당순이익 (EPS) 전망이하향압력을지속적으로받고있어, 당분간주식시장전망은보수적인시각을유지할필요가있을것으로판단됩니다. 그러나역사적평균을하회하고있는글로벌증시의밸류에이션수준, 위험자산에대한극도의회피심리, 그리고기업들의풍부한현금보유등의요인들을감안하면, 예상치못한정책적합의점등이이루어질경우주식시장은큰반등을나타낼것으로예상됩니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴골드그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 템플턴골드그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다 벤치마크수익률펀드수익률 Page 2 of 7

133 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 자산현황 자산구성현황 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 2, ,086 (96.15) (3.41) (0.44) (10) 2, ,086 (96.15) (3.41) (0.44) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 Page 3 of 7

134 업종별, 국가별투자비중 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) LG화학 6.49 현대차 6.48 삼성전자 5.24 기아차 4.92 하이닉스 3.82 호남석유 3.66 현대모비스 3.50 휠라코리아 3.50 하나금융지주 3.20 LG 2.65 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 운수장비 17.37, 전자 화학 유통업 9.61 금융업 9.31 서비스업 6.40 건설업 5.68 보험 3.72 철강및금속 [ 업종별투자비중 ] 건설업 5.68 금융업 보험 3.72 서비스업 6.40 운수장비 유통업 9.61, 전자 철강및금속 3.27 화학 주 1) 기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. 투자대상상위 10 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 주식 LG화학 주식현대차 주식삼성전자 주식기아차 주식하이닉스 주식호남석유 단기대출및예금예금 주식현대모비스 주식휠라코리아 주식하나금융지주 3.08 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 Page 4 of 7

135 상위 5개 ( 단위 : 주, 원,%) 보유수량 평가금액 비중 LG화학 ,152, 현대차 ,944, 삼성전자 ,020, 기아차 1,371 98,712, 하이닉스 3,495 76,715, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 종류금융기관대출 ( 예금 ) 일자대출 ( 예금 ) 액적용금리만기일비고 예금 SC 제일은행 71,119, 상위 5 개만기재함. Page 5 of 7

136 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 오성식 책임운용역 ,748 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 강정구 운용역 ,748 학력 : 연세대경영학과및연세대경영학과대학원 졸업주요경력 : 동양종합금융 ( ), AIG 자산운용 ( ), 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용주식운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,281,052 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식 5. 비용현황 보수및비용지급현황 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 해당펀드 상위펀드비용합산 ( 단위 : 연환산, %) 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다. Page 6 of 7

137 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매수 매도 수량금액수량금액 24,616 1,246,473,738 34,407 1,550,100, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 ( 단위 : %) ~ ~ ~ Page 7 of 7

138 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행 SK증권판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징이투자신탁은해외주식등에주로투자하는 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9

139 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 0.11 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 9.02 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** ** 9.02 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 95,632,400 85,902, , ,858 95,399,053 85,683, ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 84,825,554,851 72,959,735,068 1,368,236,052 1,654,262,969 83,457,318,799 71,305,472, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 운용경과및수익률현황 운용경과 Page 2 of 9

140 9 월일본증시는하락했습니다. 유럽에서는일부유럽주변국의디폴트가능성에대한우려가고조됨에따라금융시스템에대한우려가커졌습니다. 유로존제조업구매관리자지수 (PMI) 는악화되었고유럽경기침체에대한우려도촉발되었습니다. 한편, 중국은통화긴축정책기조를유지하고있으며중국경제는계속해서둔화세를보이고있습니다. 외환시장에서는주요통화대비엔화의강세가지속됨에따라일본수출업체들의수익성에부정적인영향이미칠가능성이제기되었습니다. 국내외적으로경제전망및기업이익에대한우려가고조되면서 TOPIX 는전월대비 1.22% 하락하며 로 9 월을마감했습니다. 섹터별로는어업, 농산물, 임산물, 정밀기기, 식품, 육상운송, 펄프및종이등의성과가높았던반면비철금속, 해운, 유가증권, 상품선물, 석유 / 석탄제품등의성과는부진했습니다. 9 월중당사은도쿄수도권역의오피스건물시장개선시보유의가치상승에따른수혜가예상되는부동산섹터의비중을확대했습니다. 또한수요회복, 시장점유율확대, 단기및중장기적차원에서의비용절감노력에힘입어실적개선가능성이있는금속섹터의비중을확대했으며중기적성장가능성을고려할때상대적으로매력적인밸류에이션을지니고있다고판단되는기계섹터의비중도확대했습니다. 반면은행에대한규제를강화하는글로벌추세속에서은행섹터의중장기실적이하락압력을받을것으로예상하여비중을축소했습니다. 또한향후원자력발전을둘러싼불확실성이상존하는데다전력업체들이원자력발전가동률저하에따른화력발전의존도증가로인한타격을입을것으로예상되어전력및가스섹터의비중을축소했습니다. 중장기적관점에서육상운송섹터의성장잠재력이제한적이며최근주가상승으로상대적으로밸류에이션매력이저하되어비중축소를단행했습니다. 또한, 3 월 11 일대지진이후재건수요증가로인한수혜가예상되는건설섹터와실적악화리스크가제한적인것으로판단되는정보통신섹터의비중을늘리는반면, 비철금속시장의약세로인해실적하락리스크가증가할수있다는판단에의거하여비철금속섹터와강철재가격하락에따른부정적영향을우려하여도매업섹터를축소했습니다. 투자환경및운용계획 일본기업들의중장기실적개선모멘텀에비추어볼때 700pt 수준의 TOPIX 는비교적매력적인것으로판단됩니다. 대지진의영향, 전력난가능성, 엔화절상, 대외적인불확실성, 금융시장불안등의악재들은이미현주가에반영된것으로보이기때문에 TOPIX 지수의추가적인하락가능성은제한적이라고생각됩니다. 하지만외부경제및금융시장에대한우려로인해일본주식시장은단기적으로상당히높은변동성을나타낼것으로전망됩니다. 대외적인측면에서일부유럽국가들의재정적자, 미국의재정긴축정책가능성, 몇몇이머징국가들의통화긴축정책등여러우려요인들이존재합니다. 또한정책당국과중앙은행의정책대응은자칫글로벌금융시장에심각한영향을미칠수있습니다. 당사는이와같은상황에서대지진이후증가한재건수요가일본주식시장을지지해주기는하겠지만해외시장의높은변동성의영향을피할수는없을것으로판단합니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = TOPIX(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = TOPIX(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 9

141 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 2.00 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = TOPIX(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 -9,689 2,679 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 -9 4 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 5 8,369-1, ,847 4, 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (90.75) (2.79) (3.00) (3.46) (10) (90.75) (2.79) (3.00) (3.46) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 일본엔화 (14.79) 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 68,289 1,912 1,866 72,067 (93.60) (2.62) (2.56) (98.78) (1.22) (1.22) 68,289 2,804 1,866 72,960 (93.60) (3.84) (2.56) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 4 of 9

142 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 업종별, 국가별투자비중 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 4.97 NISSAN MOTOR CO LTD 3.63 TOYOTA MOTOR CORPORATION 3.46 MITSUI FUDOSAN CO. LTD NTT DOCOMO INC 3.06 KDDI CORPORATION 2.79 BRIDGESTONE CORP 2.77 KYOCERA CORPORATION 2.68 HITACHI LTD 2.67 SEVEN & I HOLDINGS CO. LTD 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 해외업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 자동차제조업체 8.54 다각화된부동산활동 6.70 산업용기계 6.53 다각화된은행 6.07 무선통신서비스 5.85 전자부품 4.89 제약 4.58 범용화학제품 (Commodity Chemicals) 4.38 전자장비와기계 [ 업종별투자비중 ] 다각화된부동산활동 다각화된은행 무선통신서비스 범용화학제품 (Commodity Chemicals) 산업용기계 자동차제조업체 전자부품 전자장비와기계 제약 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은글로벌표준산업분류 (GICS) 의업종에따릅니다. 환헤지에관한사항 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ( 단위 : %, 원 ) Page 5 of 9

143 - 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,600 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 주식 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 주식 NISSAN MOTOR CO LTD 주식 TOYOTA MOTOR CORPORATION 주식 MITSUI FUDOSAN CO. LTD 주식 NTT DOCOMO INC 단기대출및예금외화예치금 [JPY] 주식 KDDI CORPORATION 주식 BRIDGESTONE CORP 주식 KYOCERA CORPORATION 주식 HITACHI LTD 2.50 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주, 원,%) 비중 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 673,700 3,397,203, NISSAN MOTOR CO LTD 230,400 2,480,358, TOYOTA MOTOR CORPORATION 60,700 2,359,825, MITSUI FUDOSAN CO. LTD. 119,000 2,340,449, NTT DOCOMO INC 1,010 2,086,500, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT 재팬주식형모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 79,058,998 77,956, Page 6 of 9

144 장내파생상품 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 엔화선물 1111 매도 1 14,827,000 합계 1 14,827,000 2,156,334 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 합계 SC제일은행엔매도 ,540,000 52,596,099 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 3,540,000 52,596,099 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 외화예치금 [JPY] 1,911,519,530 콜 1일물 3.27 삼성증권 ,000, 예금 HSBC은행 92,819, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 2,968, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,282,363 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) Page 7 of 9

145 백상훈 책임운용역 52 1,282,363 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 테츠로미야치 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : [Franklin Templeton Investments Japan Limited] 프랭클린템플턴인베스트먼츠재팬리미티드 ( 일본 ) * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 0 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 0 0 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (F)( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 8 of 9

146 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 1,753,320 26,394,837,441 3,043,810 38,371,928, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 9 of 9

147 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 3 등급 펀드명칭 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 채권형 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC 은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 하나은행미래에셋증권대구은행한국씨티은행한국투자증권기업은행삼성증권푸르덴셜증권미래에셋생명 SC 제일은행우리은행부산은행 HSBC 은행우리투자증권하나대투증권한국외환은행동부증권대우증권신한금융투자 BOS 증권 ( 구 ING 증권 ) 광주은행대신증권하이투자증권교보증권 SK 증권한화증권한국산업은행 HMC 투자증권 ( 구신흥 ) 유진투자증권 상품의특징 이투자신탁은해외채권등에국공채위주로투자하는 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9

148 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 8.37 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** ** 8.37 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 260,949,185, ,642,872,885 2,375,664,909 5,285,860, ,573,520, ,357,012,556 1, , ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 636,373, ,407, ,039, ,681, ,821, ,725, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 좌 ) 기준가격 ( 원 ) 분배금지급일분배금지급금액분배후수탁고비고분배금지급전분배금지급후 , ,777,247,311 1, ,00 FT글로벌채권자 (E) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 Page 2 of 9

149 9 월미국국채시장은지표둔화, 유로존불안지속등의요인으로위험자산선호가약화되는가운데, 안전자산인미국채에대한수요가확대되며금리가하락하였습니다. 특히, 9 월 FOMC 회의에서버냉키의장이 미국경기전망에상당한하방리스크가존재한다 고밝히며주가가급락하는가운데국채수익률이급락하였고미국채 10 년물금리가사상최저인 1.72%(9/22 일 ) 을기록하기도하였습니다. 또한미연준이통화완화정책의일환으로소위 Operation Twist 정책을발표하였고, 시장예상보다국고 30 년구간매수비중이높은것으로나타남에따라장기금리낙폭이확대되며수익률곡선은 Bull Flattening 기조가심화되었습니다. 미국채 10 년물금리는 31bp 하락한 1.92% 로전월을마감하였습니다. 유럽국채시장은유로존재정위기가지속되고유로존경기둔화우려감이부각되는가운데주요프랑스은행및이탈리아신용등급강등등의여파로안전자산선호가강화되었습니다. 이에따라상대적으로안전한독일국채금리가큰폭으로하락한반면이탈리아, 스페인, 그리스등재정취약국들의금리는상승하였습니다. 독일국채 10 년금리는 33bp 하락한 1.89% 를기록한반면이탈리아국채 10 년금리는 40bp 상승한 5.54% 에전월을마감하였습니다. 신흥채권시장은통화가치하락에따른외국인자금이탈우려감등으로약세를보였습니다. 상대적으로안전한자산이라여겨졌던신흥국채권도글로벌금융불안감이확산됨에따라안전자산의지위가다소흔들리는듯했고, 유럽계은행들은유로존재정위기가지속됨에따라보유중이던신흥국채권을매도하는모습을보였습니다. 이와같이전반적으로신흥국통화들이달러화대비약세를보이며외국인자금이탈에대한우려가높아졌습니다. 이에따라인도네시아및말레이시아 10 년국채금리는각각 12bp, 6bp 상승하며 6.92%, 3.70% 로장을마감하였습니다. 현재모펀드의포트폴리오는아시아, 호주및북유럽주변국등상대적으로재정건전성이우수하고펀더멘털이양호한스웨덴, 호주, 노르웨이, 폴란드, 말레이시아, 싱가포르등의단기채권을중심으로투자하고있습니다. 9 월에는그리스디폴트우려가확산되면서글로벌신용경색에대한우려와안전자산선호로투자대상국가중선진국의국채금리는하향안정되는모습을보였지만, 신흥시장은자금유출에대한우려로금리가상승하였습니다. 국채 10 년물기준으로호주, 스웨덴, 노르웨이의금리는각각 15bp, 37bp, 48bp 하락한반면, 말레이시아, 인도네시아, 폴란드의금리는각각 6bp, 12bp, 30bp 상승하였습니다. 통화측면에서는유로화매도헤지로보유비중이높은스웨덴, 노르웨이및폴란드의통화하락이상대적으로성과에미치는영향이제한적이었으나, 호주및싱가포르와말레이시아등아시아주요통화의달러대비약세는직접적으로성과에부정적인영향을주었습니다. 호주달러의경우 9 월중달러대비 10% 가까이절하되었고, 싱가포르달러와말레이시아링기트도각각 8% 와 7% 넘는달러대비약세를보이며 BM 대비성과괴리에영향을주었습니다. 또한미국채의장기금리하락에따른혜택을입지못한점역시주로미국등선진국의장기채권으로구성된 BM 대비성과괴리에추가적으로영향을미쳤습니다. 투자환경및운용계획 최근선진국경제더블딥우려에따라신흥국금융시장의불안감도높아졌으나, 이들국가들의펀더멘털은여전히견조한흐름을유지하고있습니다. IMF 보고서에따르면아시아개발도상국들이 2016 년까지연평균 8% 이상의성장률을기록할것으로전망되고있으며, 최근외국인자금의신흥국이탈우려도높아졌으나중장기적으로는중국등신흥국들의견조한성장세에힘입어포트폴리오투자혹은외국인직접투자 (FDI) 형태의자금이지속적으로유입될것으로판단됩니다. 또한신흥국대부분국가들은그동안선제적인금리인상기조를유지해온덕분에향후필요시통화완화조치로전환할수있는정책적유연성도보유하고있습니다. 그리고유로존이연내금리인하를단행할가능성이높아진가운데미국도지속적인통화완화조치를취하고있습니다. 이에따라유럽재정위기에대한우려가완화된다면상대적으로펀더멘털이견조한신흥국시장으로자금이유입될것으로예상됩니다. 투자비중이높은북유럽국가들의경우도마찬가지로남유럽국가들이겪고있는정치적혹은부채문제는찾아볼수없으며, 견조한경제성장률및경상수지흑자기조를이어가고있습니다. 다만선진국의경우유로존및미국을둘러싼불확실성은당분간잔존할것으로판단합니다. 그리스에대한 1 차구제금융 6 차지원 (80 억유로 ) 결정이 11 월중순으로연기됨에따라유로존내불안감은지속될것으로보이며, 미국역시연준의 Operation Twist 나오바마대통령의경기부양안이실물경기에크게의미있는영향을미치기어려울수있다는인식이상존하는가운데거시지표의개선세는쉽게확인되기어려울것으로보입니다. 최근단기패닉상황으로유럽금융기관의부실가능성과신흥시장에서의자금이탈우려로신흥국가의통화가치가하락하며금융시장불안이확대되었고, 미국채선호현상이나타나면서단기적으로수익률에비우호적인여건이전개되었습니다. 하지만, 중장기적인관점에서투자대상인신흥국가와원자재수출국가의재정건정성및거시경제적펀더멘털은더욱부각될것으로판단되며이들국가에대한투자메리트도향후커질것으로예상합니다. 따라서이들국가에집중적으로투자하는기존의투자전략을유지하도록하겠습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = JP Morgan Global Govt. Bond Index(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = JP Morgan Global Govt. Bond Index(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 9

150 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = JP Morgan Global Govt. Bond Index(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 4,568-7,622-8, ,240 3,279 3,953 - 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - 2,416-3, ,470 - 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 84 17,069-3, ,349 2,201 ( 단위 : USD 천단위 ) 손익합계 1 25,177 31, ,768-9, 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,131.90) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 9,381 2,029-9,249-20,659 (4.09) (0.88) (4.03) (9.00) - 203, , ,983 (88.71) (0.35) (1.94) (91.00) - 203,721 9,381 2,029-10,048 4, ,643 (88.71) (4.09) (0.88) (4.38) (1.94) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 SEK (170.71) AUD (1,164.39) MXN (84.85) NOK (201.67) ( 단위 : USD 천단위, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 63, ,818 (12.03) () (12.03) - 63, ,896 (12.05) () (12.05) - 33, ,194 (6.26) () (6.26) - 41, ,053 (7.74) () (7.74) Page 4 of 9

151 SGD (897.02) PLN (358.84) MYR (363.78) GBP (1,781.89) BRL (645.91) IDR (0.13) EUR (1,560.10) 미국달러화 (1,131.90) ILS (311.56) PEN (415.91) 원화 합계 - 43, ,570 (8.21) () (8.21) - 48, ,803 (9.19) (0.02) (9.21) - 47, ,811 (9.01) () (9.01) - 33, ,526 (6.31) (0.01) (6.32) - 22,068-22,068 (4.16) (4.16) - 28,099-28,099 (5.30) (5.30) - 14, ,460 (2.70) (0.02) () (2.72) - 12, , ,296 (2.27) (0.17) (13.33) (0.13) (15.90) - 3,885-3,885 (0.73) (0.73) - 1,065-1,065 (0.20) (0.20) (0.03) (0.13) (0.16) - 457, ,087 1, ,407 (86.16) (0.17) (13.41) (0.26) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음집합투자증권 파생상품 부동산실물자산특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.17 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 업종별, 국가별투자비중 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 호주 스웨덴 폴란도 말레이시아 싱가포르 9.63 노르웨이 8.98 영국 7.32 멕시코 7.26 인도네시아 Page 5 of 9

152 [ 국가별투자비중 ] 노르웨이 8.98 말레이시아 멕시코 7.26 스웨덴 싱가포르 9.63 영국 7.32 인도네시아 6.15 폴란도 호주 주 ) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 환헤지에관한사항 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,103,800 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 단기대출및예금외화예치금 [USD] 채권 SWEDEN GOV /10/ 채권 WEST AUST T CORP WATC 채권 MEXICO (UTD STATES OF) 9% 20DE 채권 NORWEGIAN TREASURY B 0 3/21/ 채권 SINGAPORE GOV'T 3 1/2 07/ 채권 NSWTC-DOMESTIC 6% 05/01/ 채권 POLAND GOVT 4.75% 25/04/ 채권 POLAND GOVT BOND POLGB 채권 MYGV /25/ * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 채권 상위 5개 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : AUD,BRL,USD,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 SWEDEN GOV /10/08 406,070,000 63,815, AAA WEST AUST T CORP WATC ,115,000 27,474, AAA 6.01 MEXICO (UTD STATES OF) 9% 20DE 332,170,000 26,958, A NORWEGIAN TREASURY B 0 3/21/12 140,245,000 24,782, Page 6 of 9

153 SINGAPORE GOV'T 3 1/2 07/12 29,600,000 24,257, AAA 5.31 상위 5 개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 액면가액은발행통화, 평가금액은 USD 통화기준입니다. 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 T 글로벌증권 ( 채권형 ) 모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 203,720,857, ,720,857, 장내파생상품 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 미국달러선물1111 매도 3,160 35,799,640,000 합계 3,160 35,799,640,000 8,846,740,699 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : USD) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 합계 Morgan Stanley(INDIA 유로매도 ,700,000 29,802, 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 21,700,000 29,802, ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 선도 선도 선도 선도 합계 SC제일은행달러매도 ,000,000 79,539,605,982 AAA HSBC은행달러매도 ,000,000 36,313,121,193 SC제일은행달러매도 ,000,000 17,039,075,215 AAA SC제일은행달러매도 ,000,000 14,771,555,698 AAA HSBC은행달러매도 ,000,000 11,348,944,870 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 140,000, ,012,302,958 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 191,112, 외화예치금 [USD] 70,676,563 외화예치금 [EUR] 118,635 Page 7 of 9

154 외화예치금 [GBP] 51,016 외화예치금 [PLN] 48,366 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 2일물 3.27 삼성증권 ,900,000, 예금 HSBC은행 3,348,167, 외화예치금 [USD] 798,959,526 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,066,989 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 52 1,066,989 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 마이클하젠스타브 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : [Franklin Advisers, Inc.] 프랭클린어드바이저스사 ( 미국 ) * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 - 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 6 2 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 Page 8 of 9

155 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 72, , 매매 / 중개수수료 ( 단위 : USD, %) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (E)( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 Page 9 of 9

156 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 3 등급 펀드명칭 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 채권형 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC 은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 하나은행미래에셋증권기업은행한국투자증권삼성증권미래에셋생명푸르덴셜증권한국씨티은행 SC 제일은행우리은행우리투자증권 HSBC 은행신한금융투자하나대투증권리딩증권한국외환은행대우증권대신증권동부증권하이투자증권경남은행 SK 증권교보증권한화증권유진투자증권한국산업은행 HMC 투자증권 ( 구신흥 ) 상품의특징 이투자신탁은해외채권등에국공채위주로투자하는 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9

157 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 8.28 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** ** 8.28 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 303,465,689, ,679,025,296 3,075,613,679 5,352,837, ,390,075, ,326,187,972 1, ,00 ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 636,373, ,407, ,039, ,681, ,821, ,725, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 좌 ) 기준가격 ( 원 ) 분배금지급일분배금지급금액분배후수탁고비고분배금지급전분배금지급후 , ,124,971,655 1, ,00 FT글로벌채권자 (A) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 Page 2 of 9

158 9 월미국국채시장은지표둔화, 유로존불안지속등의요인으로위험자산선호가약화되는가운데, 안전자산인미국채에대한수요가확대되며금리가하락하였습니다. 특히, 9 월 FOMC 회의에서버냉키의장이 미국경기전망에상당한하방리스크가존재한다 고밝히며주가가급락하는가운데국채수익률이급락하였고미국채 10 년물금리가사상최저인 1.72%(9/22 일 ) 을기록하기도하였습니다. 또한미연준이통화완화정책의일환으로소위 Operation Twist 정책을발표하였고, 시장예상보다국고 30 년구간매수비중이높은것으로나타남에따라장기금리낙폭이확대되며수익률곡선은 Bull Flattening 기조가심화되었습니다. 미국채 10 년물금리는 31bp 하락한 1.92% 로전월을마감하였습니다. 유럽국채시장은유로존재정위기가지속되고유로존경기둔화우려감이부각되는가운데주요프랑스은행및이탈리아신용등급강등등의여파로안전자산선호가강화되었습니다. 이에따라상대적으로안전한독일국채금리가큰폭으로하락한반면이탈리아, 스페인, 그리스등재정취약국들의금리는상승하였습니다. 독일국채 10 년금리는 33bp 하락한 1.89% 를기록한반면이탈리아국채 10 년금리는 40bp 상승한 5.54% 에전월을마감하였습니다. 신흥채권시장은통화가치하락에따른외국인자금이탈우려감등으로약세를보였습니다. 상대적으로안전한자산이라여겨졌던신흥국채권도글로벌금융불안감이확산됨에따라안전자산의지위가다소흔들리는듯했고, 유럽계은행들은유로존재정위기가지속됨에따라보유중이던신흥국채권을매도하는모습을보였습니다. 이와같이전반적으로신흥국통화들이달러화대비약세를보이며외국인자금이탈에대한우려가높아졌습니다. 이에따라인도네시아및말레이시아 10 년국채금리는각각 12bp, 6bp 상승하며 6.92%, 3.70% 로장을마감하였습니다. 현재모펀드의포트폴리오는아시아, 호주및북유럽주변국등상대적으로재정건전성이우수하고펀더멘털이양호한스웨덴, 호주, 노르웨이, 폴란드, 말레이시아, 싱가포르등의단기채권을중심으로투자하고있습니다. 9 월에는그리스디폴트우려가확산되면서글로벌신용경색에대한우려와안전자산선호로투자대상국가중선진국의국채금리는하향안정되는모습을보였지만, 신흥시장은자금유출에대한우려로금리가상승하였습니다. 국채 10 년물기준으로호주, 스웨덴, 노르웨이의금리는각각 15bp, 37bp, 48bp 하락한반면, 말레이시아, 인도네시아, 폴란드의금리는각각 6bp, 12bp, 30bp 상승하였습니다. 통화측면에서는유로화매도헤지로보유비중이높은스웨덴, 노르웨이및폴란드의통화하락이상대적으로성과에미치는영향이제한적이었으나, 호주및싱가포르와말레이시아등아시아주요통화의달러대비약세는직접적으로성과에부정적인영향을주었습니다. 호주달러의경우 9 월중달러대비 10% 가까이절하되었고, 싱가포르달러와말레이시아링기트도각각 8% 와 7% 넘는달러대비약세를보이며 BM 대비성과괴리에영향을주었습니다. 또한미국채의장기금리하락에따른혜택을입지못한점역시주로미국등선진국의장기채권으로구성된 BM 대비성과괴리에추가적으로영향을미쳤습니다. 투자환경및운용계획 최근선진국경제더블딥우려에따라신흥국금융시장의불안감도높아졌으나, 이들국가들의펀더멘털은여전히견조한흐름을유지하고있습니다. IMF 보고서에따르면아시아개발도상국들이 2016 년까지연평균 8% 이상의성장률을기록할것으로전망되고있으며, 최근외국인자금의신흥국이탈우려도높아졌으나중장기적으로는중국등신흥국들의견조한성장세에힘입어포트폴리오투자혹은외국인직접투자 (FDI) 형태의자금이지속적으로유입될것으로판단됩니다. 또한신흥국대부분국가들은그동안선제적인금리인상기조를유지해온덕분에향후필요시통화완화조치로전환할수있는정책적유연성도보유하고있습니다. 그리고유로존이연내금리인하를단행할가능성이높아진가운데미국도지속적인통화완화조치를취하고있습니다. 이에따라유럽재정위기에대한우려가완화된다면상대적으로펀더멘털이견조한신흥국시장으로자금이유입될것으로예상됩니다. 투자비중이높은북유럽국가들의경우도마찬가지로남유럽국가들이겪고있는정치적혹은부채문제는찾아볼수없으며, 견조한경제성장률및경상수지흑자기조를이어가고있습니다. 다만선진국의경우유로존및미국을둘러싼불확실성은당분간잔존할것으로판단합니다. 그리스에대한 1 차구제금융 6 차지원 (80 억유로 ) 결정이 11 월중순으로연기됨에따라유로존내불안감은지속될것으로보이며, 미국역시연준의 Operation Twist 나오바마대통령의경기부양안이실물경기에크게의미있는영향을미치기어려울수있다는인식이상존하는가운데거시지표의개선세는쉽게확인되기어려울것으로보입니다. 최근단기패닉상황으로유럽금융기관의부실가능성과신흥시장에서의자금이탈우려로신흥국가의통화가치가하락하며금융시장불안이확대되었고, 미국채선호현상이나타나면서단기적으로수익률에비우호적인여건이전개되었습니다. 하지만, 중장기적인관점에서투자대상인신흥국가와원자재수출국가의재정건정성및거시경제적펀더멘털은더욱부각될것으로판단되며이들국가에대한투자메리트도향후커질것으로예상합니다. 따라서이들국가에집중적으로투자하는기존의투자전략을유지하도록하겠습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = JP Morgan Global Govt. Bond Index(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = JP Morgan Global Govt. Bond Index(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 9

159 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = JP Morgan Global Govt. Bond Index(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 5,051-8,638-10, ,596 3,624 4,775 - 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - 2,416-3, ,470 - 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ,969-3, ,324 2,756 ( 단위 : USD 천단위 ) 손익합계 1 25,177 31, ,768-9, 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,131.90) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 8, ,912-20,996 (2.92) () (4.67) (7.59) - 248,866-2,201 4, ,683 (89.95) (0.79) (1.67) (92.41) - 248,866 8, ,113 4, ,679 (89.95) (2.92) () (5.46) (1.67) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 SEK (170.71) AUD (1,164.39) MXN (84.85) NOK (201.67) ( 단위 : USD 천단위, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 63, ,818 (12.03) () (12.03) - 63, ,896 (12.05) () (12.05) - 33, ,194 (6.26) () (6.26) - 41, ,053 (7.74) () (7.74) Page 4 of 9

160 SGD (897.02) PLN (358.84) MYR (363.78) GBP (1,781.89) BRL (645.91) IDR (0.13) EUR (1,560.10) 미국달러화 (1,131.90) ILS (311.56) PEN (415.91) 원화 합계 - 43, ,570 (8.21) () (8.21) - 48, ,803 (9.19) (0.02) (9.21) - 47, ,811 (9.01) () (9.01) - 33, ,526 (6.31) (0.01) (6.32) - 22,068-22,068 (4.16) (4.16) - 28,099-28,099 (5.30) (5.30) - 14, ,460 (2.70) (0.02) () (2.72) - 12, , ,296 (2.27) (0.17) (13.33) (0.13) (15.90) - 3,885-3,885 (0.73) (0.73) - 1,065-1,065 (0.20) (0.20) (0.03) (0.13) (0.16) - 457, ,087 1, ,407 (86.16) (0.17) (13.41) (0.26) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음집합투자증권 파생상품 부동산실물자산특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.17 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 업종별, 국가별투자비중 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 호주 스웨덴 폴란도 말레이시아 싱가포르 9.63 노르웨이 8.98 영국 7.32 멕시코 7.26 인도네시아 Page 5 of 9

161 [ 국가별투자비중 ] 노르웨이 8.98 말레이시아 멕시코 7.26 스웨덴 싱가포르 9.63 영국 7.32 인도네시아 6.15 폴란도 호주 주 ) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 환헤지에관한사항 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,898,800 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 단기대출및예금외화예치금 [USD] 채권 SWEDEN GOV /10/ 채권 WEST AUST T CORP WATC 채권 MEXICO (UTD STATES OF) 9% 20DE 채권 NORWEGIAN TREASURY B 0 3/21/ 채권 SINGAPORE GOV'T 3 1/2 07/ 채권 NSWTC-DOMESTIC 6% 05/01/ 채권 POLAND GOVT 4.75% 25/04/ 채권 POLAND GOVT BOND POLGB 채권 MYGV /25/ * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 채권 상위 5개 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : AUD,BRL,USD,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 SWEDEN GOV /10/08 406,070,000 63,815, AAA WEST AUST T CORP WATC ,115,000 27,474, AAA 6.01 MEXICO (UTD STATES OF) 9% 20DE 332,170,000 26,958, A NORWEGIAN TREASURY B 0 3/21/12 140,245,000 24,782, Page 6 of 9

162 SINGAPORE GOV'T 3 1/2 07/12 29,600,000 24,257, AAA 5.31 상위 5 개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 액면가액은발행통화, 평가금액은 USD 통화기준입니다. 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 T 글로벌증권 ( 채권형 ) 모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 248,865,714, ,865,714, 장내파생상품 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 미국달러선물1111 매도 5,200 58,910,800,000 합계 5,200 58,910,800,000 7,220,456,583 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : USD) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 합계 Morgan Stanley(INDIA 유로매도 ,700,000 29,802, 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 21,700,000 29,802, ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 선도 선도 합계 SC제일은행달러매도 ,000,000 79,539,605,982 AAA HSBC은행달러매도 ,000,000 66,952,317,201 SC제일은행달러매도 ,000,000 17,039,075,215 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 144,000, ,530,998,398 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 191,112, 외화예치금 [USD] 70,676,563 외화예치금 [EUR] 118,635 외화예치금 [GBP] 51,016 외화예치금 [PLN] 48,366 상위 5개만기재함. Page 7 of 9

163 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 2일물 3.27 삼성증권 ,600,000, 예금 HSBC은행 5,310,859, 외화예치금 [USD] 2,201,224,142 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,022,641 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 52 1,022,641 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 마이클하젠스타브 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : [Franklin Advisers, Inc.] 프랭클린어드바이저스사 ( 미국 ) * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 - 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 7 3 매매 / 중개수수료 ( 단위 : 백만원,%) 비고 Page 8 of 9

164 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 72, , 매매 / 중개수수료 ( 단위 : USD, %) 비고 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴글로벌증권자투자신탁 (A)( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 Page 9 of 9

165 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 ( 공시사유발생일 ) 기준자본시장법령상소규모펀드에해당하여회사가 관련 수시공시를한바있음을알려드립니다. 소규모펀드는자본시장법에따라투자자에대한별도의통보나동의없이자산운용사가 임의해지할수있음을알려드립니다. 이보고서는자본시장법에의해템플턴퇴직연금코리아 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 2 등급 펀드명칭 템플턴퇴직연금코리아 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 혼합채권 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC 은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 삼성증권대우증권하나은행교보생명보험주식회사대한생명하나대투증권신한금융투자삼성생명 상품의특징 이투자신탁은국내주식형모투자신탁 [ 템플턴코리아증권모투자신탁 ( 주식 ) 및프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 )] 에 40% 이하를투자하여자본증식을추구하고, 그외의자산을주로국내채권형모투자신탁 [ 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ), 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 )] 에투자하여안정적인이자소득및자본소득을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 11

166 펀드구성 주된투자대상 모펀드 비중 (%)* 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 9.97 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 0.36 템플턴퇴직연금코리아 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** ** 4.51 Total: 10 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 템플턴퇴직연금코리아40증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 2,745,813,101 2,787,221,895 4,877,232 5,362,332 2,740,935,869 2,781,859,563 1, ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 4,977,663,340 5,183,866,637 23, ,912 4,977,639,400 5,183,512,725 1, , , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 9,057,270,955 10,422,298, , ,456 9,056,293,147 10,421,730,543 1, , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 기준가격 317,751,034, ,370,797,555 19,596,282,581 26,389,737, ,154,751, ,981,059,705 1, , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 Page 2 of 11

167 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 좌 ) 기준가격 ( 원 ) 분배금지급일분배금지급금액분배후수탁고비고분배금지급전분배금지급후 ,243,399, FT_ 포커스주식모 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 국내주식 9 월 KOSPI 는전월대비 5.88% 하락하여 1,769.65pt 에마감하였습니다. 유럽재정위기가은행위기로확산될수있다는우려감이주가조정사유로작용했습니다. 일련의정책대응에도불구하고, 유럽정부의리더십결여및늦어지는정책대응이부정적으로작용하였습니다. 외국인은약 1.4 조원을순매도하며전월대비매도규모는감소했지만, 위험자산회피심리는지속되었습니다. 반면국내기관은연기금이약 2 조원을순매수하며매수전략을유지하였습니다. 국내주식형펀드는약 1.3 조원의순유입을기록하였습니다. 원화는외국인투자자금유출및달러강세영향으로약 10% 절하되어마감하였습니다. KOSPI 내업종별동향으로는전자, 통신, 보험, 운수장비, 기계업종의 KOSPI 대비상대성과가좋았던반면, 증권, 운수창고, 섬유의복, 건설, 화학업종은부진하였습니다. 국내채권 2011 년 9 월채권시장은유럽및미국을중심으로확산된금융불안이지속되는가운데외국인자금유출우려가부각되며변동성장세를나타냈습니다. 월초반발표된미국비농업부문신규고용이 0 으로집계되며고용부진을확인시키는등, 지표부진으로미국경기둔화우려가지속되었습니다. 오바마대통령이약 4,470 억달러규모의재정정책안을발표하였으나실효성에의문이제기되며시장에미치는영향력은제한적이었습니다. 월후반경미국 FOMC 회의에서소위 Operation Twist (Fed 가보유중인단기채권매도후장기채권매수 ) 계획을발표하였으나실물경기에미치는효과는크지못할것이라는인식이확산되었고버냉키의장이경기전망에상당한하방위험이있다고밝힘에따라글로벌주식시장이크게하락하였고미국국채 10 년금리가사상최저치 (1.72%, 9/29 일기준 ) 를경신하였습니다. 미국경기불안이심화되는가운데유로존역시시장불안감을고조시켰습니다. 9 월중순경그리스디폴트가능성이제기되었고글로벌신용평가사들이프랑스대형은행및이탈리아신용등급을강등시키는등, 유로존재정위기의전염가능성이논의되는가운데안전자산선호심리가심화되었습니다. 그러나이후그리스의 1 차구제금융 6 차지원분 (80 억유로 ) 협상이진전을보인다는소식에시장이안도하는모습을보였고독일등유로존각국에서 EFSF 확충안이가결되는등재정위기를극복하기위한추가적인대응책이강구되며글로벌증시는반등하였습니다. 이와같이대외여건이국내금융시장방향성을주로좌우하는가운데국내채권시장에서는외국인자금이탈우려가부각되며매수심리가위축되었고, 외국인의국채매도관련루머가연이어나오며채권시장변동성이확대되었습니다. 결과적으로통안 1 년금리는 3bp 상승한 3.54%, 2 년금리는 8bp 상승한 3.68% 에장을마감하였으며, 국고 3 년은 7bp 상승한 3.56% 에, 국고 5 년은 2bp 상승한 3.64% 에, 10 년금리는 6bp 상승한 3.91% 를기록하였습니다. 9 월크레딧물시장은유럽소버린리스크에대한우려확산에따른지표채권의변동성확대와금융시장의불안으로우량등급을제외한크래딧거래는크게감소하였습니다. 크레딧스프레드의경우신용도가우량한공사채와은행채에매수세가유입되면서중단기구간에서축소된반면, 대내외환경변화에민감한여전채와회사채의경우투자심리둔화로거래가감소하면서스프레드가전반적으로확대되었습니다. 이에따라국고 3 년물대비특수채 AAA 3 년물의스프레드는보합인 48bp 에, 은행채 AAA 급의스프레드는 2bp 축소된 45bp 에, 여전채 AA-, 회사채 AA- 급 3 년물의스프레드는각각 11bp, 6bp 확대된 113bp, 90bp 에장을마감하였습니다. 투자환경및운용계획 국내주식 현재한국을포함한글로벌증시의밸류에이션수준이역사적밸류에이션평균을하회하고있음에도불구하고이같은유럽리스크에따른시장위험이지속되고있다는점을감안하면, 추가적인밸류에이션하락가능성이있는것으로판단됩니다. 유럽리스크해소를위한정책결정은여전히표류하고있고, 실질적인진전은이루어지지않고있는상황입니다. 향후글로벌경기는선진국의국가채무조정노력과금융위기로인한디레버리징으로인해하강흐름을보일것으로예상되고있습니다. 이에따라국내외기업주당순이익 (EPS) 전망이하향압력을지속적으로받고있어, 당분간주식시장전망은보수적인시각을유지할필요가있을것으로판단됩니다. 그러나역사적평균을하회하고있는글로벌증시의밸류에이션수준, 위험자산에대한극도의회피심리, 그리고기업들의풍부한현금보유등의요인들을감안하면, 예상치못한정책적합의점등이이루어질경우주식시장은큰반등을나타낼것으로예상됩니다. 국내채권 10 월채권시장은글로벌금융시장불안감이잔존하는가운데대외여건에따라레인지하에서변동성장세를보일것으로예상됩니다. 유로존의경우그리스가올해재정적자목표치인 GDP 의 7.6% 를웃도는 8.5% 를기록할것으로추정됨에따라소위트로이카 ( 유럽연합, 유럽중앙은행, IMF) 의협상은난항을겪을것으로예상되며, 이에따라그리스디폴트우려감은 10 월에도잔존할것으로예상됩니다. 미국또한오바마대통령의경기부양안이나 Fed 의 Operation Twist 가실물경기에큰영향을미치지못할것으로예상됨에따라단기적인지표개선세는확인되지않을수있습니다. 글로벌통화정책이대체적으로중립적스탠스를취하고있는가운데국내에서도 10 월금통위에서기준금리가유지될것으로예상되나, 연내통화정책방향성에대한시그널을제공할지여부에촛점이맞춰지고있습니다. 다만전월글로벌금융시장불안으로외국인매도우려감이부각된만큼, 10 월에도금융시장이안정화되지못할경우외국인관련수급불안이지속될것으로판단됩니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하도록하겠습니다. Page 3 of 11

168 기간수익률 템플턴퇴직연금코리아 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 개월 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 ( 단위 : %) 최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = 40% KOSPI + 60% KBP Government Bond (3 months ~ 5yr) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 템플턴퇴직연금코리아 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = 40% KOSPI + 60% KBP Government Bond (3 months ~ 5yr) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 템플턴퇴직연금코리아 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 2.00 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = 40% KOSPI + 60% KBP Government Bond (3 months ~ 5yr) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 템플턴퇴직연금코리아 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 특별자산 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 Page 4 of 11

169 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 -44,902-6,111 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 , ,222-7, 자산현황 자산구성현황 템플턴퇴직연금코리아 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 2, ,787 (95.31) (4.65) (0.04) (10) - 2, ,787 (95.31) (4.65) (0.04) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 4, ,184 (89.84) (0.27) (9.89) (10) - 4, ,184 (89.84) (0.27) (9.89) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 9, ,202-10,422 (88.24) (0.23) (11.53) (10) - 9, ,202-10,422 (88.24) (0.23) (11.53) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 253,934 15,102 23, ,371 (86.85) (5.17) (7.98) (10) 253,934 15,102 23, ,371 (86.85) (5.17) (7.98) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 5 of 11

170 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.08 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.15 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 업종별, 국가별투자비중 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) 삼성전자 현대차 6.66 현대건설 4.37 기아차 4.35 현대제철 4.33 SK이노베이션 3.59 현대차우 3.31 DGB금융지주 3.28 대한항공 3.15 하나금융지주 3.06 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 운수장비 19.58, 전자 화학 서비스업 9.54 금융업 8.74 철강및금속 7.13 보험 4.48 건설업 4.37 운송장비 부품 [ 업종별투자비중 ] 건설업 4.37 금융업 보험 4.48 서비스업 9.54 운송장비 부품 3.42 운수장비 19.58, 전자 철강및금속 7.13 화학 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. 투자대상상위 10 Page 6 of 11

171 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 채권통안 채권통안 단기대출및예금콜 1일물 채권국고 (09-3) 채권통안 채권통안 단기대출및예금예금 채권국고 (08-5) 파생상품증거금 0.27 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 명 비중 명 비중 ( 단위 : %) 1 채권국고 (09-3) 채권국고 (11-1) 채권국고 (08-5) 채권정금11-이 채권통안 단기대출및예금콜 1일물 채권통안 채권통안 채권정금11-이 단기대출및예금콜 1일물 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 명 비중 명 비중 ( 단위 : %) 1 주식삼성전자 주식현대차 단기대출및예금콜 1일물 주식현대건설 주식기아차 주식현대제철 주식 SK이노베이션 주식현대차우 주식 DGB금융지주 주식대한항공 2.74 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주, 원,%) 비중 삼성전자 34,349 31,154,543, 현대차 78,465 16,909,207, 현대건설 173,139 11,098,209, 기아차 154,747 11,033,461, 현대제철 126,057 11,004,776, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 총발행수량의 1% 초과프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 비중 비고 우리파이낸셜 422,795 6,109,387, 유비벨록스 180,932 5,608,892, 티에스엠텍 784,668 5,484,829, CJ CGV 222,834 5,403,724, S&T중공업 363,340 5,014,092, 경창산업 962,947 4,670,292, 인지컨트롤스 733,883 4,638,140, 대웅제약 138,918 4,528,726, Page 7 of 11

172 삼광유리 63,232 4,426,240, 네오위즈인터넷 241,929 4,233,757, KTB투자증권 1,702,330 3,481,264, 주식총액중해당이차지하는비중 채권 상위 5개 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 통안 ,400,000,000 2,426,128, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,400,000,000 1,409,319, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 (09-3) 280,000, ,310, 무보증 ( 미등록 ) N/A 6.30 통안 ,000, ,593, 무보증 ( 미등록 ) N/A 5.83 통안 ,000, ,405, 무보증 ( 미등록 ) N/A 4.30 상위 5개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 국고 (09-3) 2,070,000,000 2,168,405, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 (11-1) 2,102,500,000 2,147,407, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 (08-5) 1,325,000,000 1,490,459, 무보증 ( 미등록 ) N/A 정금11-이 ,000,000,000 1,004,672, 무보증 ( 미등록 ) AAA 통안 ,500, ,237, 무보증 ( 미등록 ) N/A 상위 5개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 어음 집합투자증권 상위 5 개 템플턴퇴직연금코리아 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT베스트국공채모채권수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 1,175,530,765 1,180,403, FT_ 포커스주식모수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 1,099,548, ,322, FT단기국공채모 ( 채권 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 514,738, ,885, 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) Page 8 of 11

173 특별자산 단기대출및예금 템플턴퇴직연금코리아40증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 129,590, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 3.27 삼성증권 ,000, 예금 HSBC은행 112,776, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 3.27 삼성증권 ,000, 콜 1일물 3.05 신한은행 ,000, 예금 국민은행 1,828, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 3.27 삼성증권 ,000,000, 예금 HSBC은행 100,991, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,298,361 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 오성식 책임운용역 ,647 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 김정숙 책임운용역 52 1,298,361 학력 : 한국외대영어학사, 고려대 투협 재무학석사. 주요경력 : 대한투신운용 ( ) 외환코메르쯔투신운용 ( ), 랜드마크자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 강정구 운용역 ,647 학력 : 연세대경영학과및연세대경영학과대학원 졸업주요경력 : 동양종합금융 ( ), AIG 자산운용 ( ), 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용주식운용팀 ( 현재) Page 9 of 11

174 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,281,052 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식 5. 비용현황 보수및비용지급현황 템플턴퇴직연금코리아40증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 0 0 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 0 0 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 1 0 매매 / 중개수수료 2, , ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 ( 단위 : 백만원,%) 비고 Page 10 of 11

175 * 펀드의순자산평잔대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 템플턴퇴직연금코리아 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.03 프랭클린템플턴베스트국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 7,319, ,717,105,123 6,070, ,411,956, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 프랭클린템플턴포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 11 of 11

176 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (E)( 주식 ) 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC 은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 한국투자증권하나대투증권삼성증권동양종합금융증권우리투자증권하이투자증권 SK 증권대우증권대신증권동부증권미래에셋증권메리츠종합금융증권신영증권 NH 투자증권교보증권한화증권키움닷컴증권리딩증권 상품의특징이투자신탁은해외주식등에주로투자하는 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9