프랭클린템플턴 펀드의 프랭클린템플턴 뉴셀렉션 포커스 증권 자투자신탁(주식) 외 14개 펀드의 자산운용보고서입니다

Transcription

1 프랭클린템플턴펀드의프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 외 14개펀드의자산운용보고서입니다. 자세한펀드명은아래를참고하시기바랍니다. 감사합니다. 기준 : 2011 년 5 월 1 일 ~ 2011 년 5 월 31 일 1) 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 2) 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁주식 1 호 3) 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 4) 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 5) 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) 6) 템플턴골드적립식증권투자신탁 ( 주식 )1 호 7) 템플턴증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 1 호 8) 템플턴장기주택마련증권투자신탁 ( 채권혼합 )1 호 9) 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식-재간접 ) 10) 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 11) 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2025 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 12) 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2035 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 13) 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 ( 재간접 ) 14) 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 15) 템플턴 BRIC 플러스증권자투자신탁 ( 재간접 )

2 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 신규설정 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C1 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C-e 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class Cf 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 국민은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 A0228 A0229 A0230 A0234 A 추가형 SC 펀드서비스 우리은행한국외환은행신영증권대우증권부산은행하나은행대구은행교보증권한화증권미래에셋생명키움닷컴증권 NH 투자증권 상품의특징 이투자신탁은국내주식등에주로투자하는 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 11

3 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR5217A02274) ** 10 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 2.05 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR5217A02274) ** ** 2.05 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류형펀드 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 비중 (%)*** *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 634,053,926 15,411,043,680 31,700 2,621, ,022,226 15,408,422,334 1, , , , , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 621,039,131 16,875,703, ,782,575, ,039,131 15,093,127,649 1, , , , ( 단위 : %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C1 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C-e 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class Cf , , , , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 2 of 11

4 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 5 월 KOSPI 지수는 2.28% 하락하였습니다. 동기간저희뉴셀렉션포커스펀드는 -5.04% 의수익률을기록하여 KOSPI 대비 2.76% 언더퍼폼하였습니다. 섹터별로는유틸리티, 자동차, 도소매, 의류등비교적경기방어적인업종이선전하며수익률기여도가높았던반면, 은행, 보험, 증권, 산업재, 조선 / 부품, 철강등의수익률기여도는낮았습니다. 별로는코오롱인더, 현대차, 성우하이텍, LG 상사, CJ CGV 등의수익률기여도가높았으며, OCI, POSCO, 대림산업, 네오위즈게임즈, 중국원양자원, 하나금융지주, KB 금융, LIG 손해보험, LG 디스플레이, KH 바텍등은마이너스기여를하였습니다. 운용기간중 5 월에는미국 QE2 6 월종료및중국긴축지속에따른경기둔화우려로경기민감업종의수익률약세가특징이었습니다. 또한저축은행문제, 과도한가계부채및건설 PF 등의우려로금융주의전반적인약세도특징적이었던달이었습니다. 운용기간중 5 월에는일본지진이후확연히드러난개별기업들의경쟁력및영업환경변화를반영한매매와주가급등락에따른밸류에이션매력변화를반영한매매가주였습니다. 따라서, 예상보다악화된영업환경에처한기업들과경쟁력저하가드러난기업들은비중축소혹은편출하였고, 주가상승으로밸류에이션매력이소멸된기업들은차익실현하고양호한펀더멘털에도불구하고소외되어밸류에이션매력이증가한기업들은매수하는전략을시행하였습니다. 투자환경및운용계획 2011 년운용기간중 5 월한달동안코스피는 2.3% 하락하여 2, 에마감하였습니다. 미국과중국의경기둔화, 그리스를비롯한남유럽재정문제그리고 QE2 종료등다양한악재들로가득채워진한달이었습니다. 외국인은운용기간중 5 월한달동안코스피시장에서약 2.6 조원을순매도하였고, 반면국내기관투자가들은주식형펀드로의자금순유입에힘입어약 6,800 억원의순매수를기록하였습니다 년 1 분기후반부터시작된글로벌경기둔화의우려가지표로나타나기시작하고있습니다. 이와더불어다시불거진남유럽재정문제그리고 QE2 종료에대한우려감은위험자산에대한선호도를떨어뜨리고있습니다. 그러나, 지금의경기둔화는일시적이며하반기부터는다시긍정적인매크로환경이조성될것으로예상합니다. 즉, 일본의지진으로인한생산차질과그리스의채무연장을둘러싼정치적인노이즈그리고드디어정책효과가나타나고있는중국의긴축으로인한일시적인현상으로판단되며, 하반기부터는일본의재건수요, 비록궁극적인문제해결은아니지만만기연장을통하여다시수면아래로덮어지는그리스의채무, 그리고마지막으로중국정부의긴축에서보다더성장쪽으로선회하는정책방향이예상됩니다. 이에따라코스피는비록단기간내에전고점을회복하는모습은아니지만, 2011 년하반기는안정되고꾸준한상승이예상됩니다. 업종별로는경기선행지수의본격적인회복이예견되기에, 지금까지보여졌던특정업종과의압도적인상승보다는아웃퍼폼하는업종과이폭넓게확대될것으로예상합니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C1 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C-e 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class Cf 비교지수 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C1 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C-e 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class Cf 비교지수 최근 1 년 주 ) 상위펀드는설정일 1 년미만의펀드로연평균수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 11 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년

5 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 특별자산 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C1 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C-e 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class Cf 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 실물자산 특별자산 - - 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 손익합계 손익합계 손익합계 손익합계 손익합계 손익합계 - - Page 4 of 11

6 3. 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 15, ,411 (97.94) (2.05) (0.01) (10) - 15, ,411 (97.94) (2.05) (0.01) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 14,430 1,189 1,257 16,876 (85.51) (7.04) (7.45) (10) 14,430 1,189 1,257 16,876 (85.51) (7.04) (7.45) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C1 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C-e 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class Cf 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 5 of 11

7 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 업종별, 국가별투자비중 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) 삼성전자 현대차 7.55 하나금융지주 6.17 현대글로비스 4.03 LG디스플레이 4.02 LIG손해보험 3.86 코오롱인더 3.73 SK이노베이션 3.39 네오위즈게임즈 3.16 현대해상 3.09 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 운수장비 15.36, 전자 화학 금융업 운수창고 7.58 보험 6.94 서비스업 5.56 건설업 5.40 유통업 [ 업종별투자비중 ] 건설업 5.40 금융업 보험 6.94 서비스업 5.56 운수장비 운수창고 7.58 유통업 4.87, 전자 화학 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. Page 6 of 11

8 투자대상상위 10 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 주식삼성전자 단기대출및예금예금 주식현대차 주식하나금융지주 주식현대글로비스 주식 LG디스플레이 주식 LIG손해보험 주식코오롱인더 주식 SK이노베이션 주식네오위즈게임즈 2.70 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주, 원,%) 비중 삼성전자 1,635 1,456,785, 현대차 4,384 1,089,424, 하나금융지주 22, ,169, 현대글로비스 3, ,156, LG디스플레이 15, ,911, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 뉴셀렉션포커스모수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 15,288,868,850 15,093,129, 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 뉴셀렉션포커스자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 10,532,763,631 10,370,917, 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C1 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 뉴셀렉션포커스자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 4,780,509,686 4,750,873, 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C-e ( 단위 : 원 ) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비중 Page 7 of 11

9 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C-e ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 뉴셀렉션포커스자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 285,487, ,631, 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류금융기관대출 ( 예금 ) 일자대출 ( 예금 ) 액적용금리만기일비고예금국민은행 1,188,882, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 종류금융기관대출 ( 예금 ) 일자대출 ( 예금 ) 액적용금리만기일비고예금국민은행 316,102, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 오성식 책임운용역 ,239 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 이해창 운용역 ,239 학력 : 서울대경제학과졸업주요경력 : 투협 교보증권 ( ), 한누리증권 ( ), 프랭클린템플턴투신운용주식운용팀 ( 현재) Page 8 of 11

10 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,264,164 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C1 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 비고 비고 비고 비고 Page 9 of 11

11 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C-e 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class Cf 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 0 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 0 일반사무관리회사 0 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 비고 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.01 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C1 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class C-e ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 10 of 11

12 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class Cf ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 0.72 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.65 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 560,001 23,228,152, ,664 8,700,783, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 프랭클린템플턴뉴셀렉션포커스증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ( 단위 : %) Page 11 of 11

13 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 1 호의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 ' 한국씨티은행 ( 구 )' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 금융투자협회 1. 펀드의개요 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 1 호 펀드의종류 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 최초설정일 운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사 프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 한국씨티은행 ( 구 ) 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 판매회사 한국씨티은행현대증권동양종합금융증권 상품의특징이투자신탁은저평가된국내주식에주로투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 재산현황 말 말 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 5,625,597,566 5,106,956, ,719, ,014,457 5,493,877,713 4,892,942,065 1, , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 1 of 7

14 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 운용기간중 4 월 KOSPI 는 4.1% 상승하며 2,192.36pt 로마감했습니다. 어닝시즌의긍정적영향력과향후경기전망호전, 그리고외국인매수가주가상승의배경이었습니다. 월후반에는급등에따른단기가격부담요인이부각되며상대적으로상승탄력이둔화되는양상을보였습니다. 대형주 (+4.1%) 상승이두드러졌고, 중형주와소형주는각각 +3.6% 와 +1.0% 를기록했습니다. 기업실적은횡보세를지속했습니다. 운용기간중 4 월말기준 FY11, FY12 MSCI Korea 지수 EPS 전망값은전월말대비각각 +0.1% 와 -0.3% 를기록하며제한적인움직임을지속했습니다. 1/4 분기어닝시즌결과가호조를보인가운데, 2/4 분기부터국내경기순환의확장기진입이예상되고있어이와동행하는국내기업 EPS 전망도상향조정과정을보이게될것으로예상됩니다. 운용기간중 4 월원 / 달러환율은 1,071.5 원 ( 전월말대비 -2.3%) 을기록하며원화강세를이어갔습니다. 엔 / 달러환율역시글로벌달러약세흐름속에서 1.6% 하락한 엔을기록했습니다이에따라원 /100 엔환율은 0.8% 하락 (-10.0 원 ) 하며 1, 원을기록했습니다. 업종별로는벤치마크대비비중이높은조선과건설업종에서긍정적인효과를거둔반면, 의류와 IT 업종은펀드전체성과에마이너스효과로작용했습니다. 또한선택측면에서자동차업종이펀드성과에부정적으로작용했습니다. 운용기간중 4 월중비중을늘린업종은조선, 건설그리고금융업종이며반대로최근의주가강세를이용하여화학과유통업종에대한일부차익실현매도를단행하였습니다. 또한, 이익모멘텀이기대보다약한제약과철강업종의비중을축소하였습니다. 투자환경및운용계획 2010 년말부터계속된고유가의영향으로글로벌제조업모멘텀이 2 분기들어약해지고있으나, 이는일시적인둔화요인으로판단됩니다. 이와같은자연스러운글로벌경기조정과정은원유를비롯한원자재가격의안정을이끌고, 2011 년하반기글로벌경제에긍정적인영향을끼칠것으로판단합니다. 또한 1 분기기업실적을통하여한단계업그레이드된한국기업들의어닝파워는현재의역사적평균치수준의밸류에이션을더욱매력적으로만들고있는것으로판단됩니다. 이에따라, 단기적인조정가능성에도불구하고긍정적인시황관을유지합니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 1 호 비교지수 ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴그로스증권투자신탁 ( 주식 ) 1 호 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 2 of

15 손익현황 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 손익합계 자산현황 자산구성현황 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 4, ,107 (92.58) (2.88) (4.54) (10) 4, ,107 (92.58) (2.88) (4.54) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 Page 3 of 7

16 업종별, 국가별투자비중 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) 삼성전자 5.29 KB금융 4.90 현대차 4.59 LG화학 4.02 삼성중공업 3.92 하나금융지주 3.86 삼성증권 3.79 휠라코리아 3.72 휴맥스 3.35 대우조선해양 3.28 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 운수장비 화학 금융업 13.02, 전자 건설업 7.90 보험 7.67 유통업 5.82 증권 4.32 서비스업 [ 업종별투자비중 ] 건설업 7.90 금융업 보험 7.67 서비스업 4.03 운수장비 유통업 5.82, 전자 증권 4.32 화학 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. 투자대상상위 10 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 주식삼성전자 주식 KB금융 주식현대차 주식 LG화학 주식삼성중공업 주식하나금융지주 주식삼성증권 주식휠라코리아 주식휴맥스 주식대우조선해양 3.04 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 Page 4 of 7

17 각자산별보유내역 주식 상위 5개 ( 단위 : 주, 원,%) 보유수량 평가금액 비중 삼성전자 ,040, KB금융 4, ,840, 현대차 ,920, LG화학 ,270, 삼성중공업 3, ,464, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 3일물 2.80 농협중앙회 ,000, 예금 한국씨티은행 ( 구 ) 47,160, 상위 5개만기재함. Page 5 of 7

18 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 오성식 책임운용역 ,031 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 강정구 운용역 ,031 학력 : 연세대경영학과및연세대경영학과대학원 졸업주요경력 : 동양종합금융 ( ), AIG 자산운용 ( ), 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용주식운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,264,164 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식 5. 비용현황 보수및비용지급현황 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 해당펀드 상위펀드비용합산 ( 단위 : 연환산, %) 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 6 of 7

19 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매수 매도 수량금액수량금액 34,507 1,919,634,258 63,465 2,819,553, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 ( 단위 : %) ~ ~ ~ Page 7 of 7

20 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 ' 한국씨티은행 ( 구 )' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) CLASS C 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 한국씨티은행 ( 구 ) 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 A 추가형 SC 펀드서비스 우리은행대구은행 SK 증권우리투자증권하이투자증권한국씨티은행현대증권동부증권신한금융투자동양종합금융증권메릴린치증권서울지점한국외환은행한화증권하나은행대신증권한국투자증권신영증권푸르덴셜증권이트레이드증권하나대투증권삼성증권 상품의특징 이투자신탁은국내주식등에주로투자하는 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9

21 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR5217A03421) ** 10 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 0.64 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR5217A03421) ** ** 0.64 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류형펀드 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 비중 (%)*** 10 - *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 99,138,652,657 94,593,537, ,532, ,612,425 98,938,120,591 94,467,924,609 1, , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 100,608,074,647 97,295,979,242 2,722,311,358 3,433,918,651 97,885,763,289 93,862,060, , ( 단위 : %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) CLASS C 1, , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 Page 2 of 9

22 운용기간중 4 월 KOSPI 는 4.1% 상승하며 2,192.36pt 로마감했습니다. 어닝시즌의긍정적영향력과향후경기전망호전, 그리고외국인매수가주가상승의배경이었습니다. 월후반에는급등에따른단기가격부담요인이부각되며상대적으로상승탄력이둔화되는양상을보였습니다. 대형주 (+4.1%) 상승이두드러졌고, 중형주와소형주는각각 +3.6% 와 +1.0% 를기록했습니다. 기업실적은횡보세를지속했습니다. 운용기간중 4 월말기준 FY11, FY12 MSCI Korea 지수 EPS 전망값은전월말대비각각 +0.1% 와 -0.3% 를기록하며제한적인움직임을지속했습니다. 1/4 분기어닝시즌결과가호조를보인가운데, 2/4 분기부터국내경기순환의확장기진입이예상되고있어이와동행하는국내기업 EPS 전망도상향조정과정을보이게될것으로예상됩니다. 운용기간중 4 월원 / 달러환율은 1,071.5 원 ( 전월말대비 -2.3%) 을기록하며원화강세를이어갔습니다. 엔 / 달러환율역시글로벌달러약세흐름속에서 1.6% 하락한 엔을기록했습니다이에따라원 /100 엔환율은 0.8% 하락 (-10.0 원 ) 하며 1, 원을기록했습니다. 업종별로는벤치마크대비비중이높은조선과건설업종에서긍정적인효과를거둔반면, 의류와 IT 업종은펀드전체성과에마이너스효과로작용했습니다. 또한선택측면에서자동차업종이펀드성과에부정적으로작용했습니다. 운용기간중 4 월중비중을늘린업종은조선, 건설그리고금융업종이며반대로최근의주가강세를이용하여화학과유통업종에대한일부차익실현매도를단행하였습니다. 또한, 이익모멘텀이기대보다약한제약과철강업종의비중을축소하였습니다. 투자환경및운용계획 2010 년말부터계속된고유가의영향으로글로벌제조업모멘텀이 2 분기들어약해지고있으나, 이는일시적인둔화요인으로판단됩니다. 이와같은자연스러운글로벌경기조정과정은원유를비롯한원자재가격의안정을이끌고, 2011 년하반기글로벌경제에긍정적인영향을끼칠것으로판단합니다. 또한 1 분기기업실적을통하여한단계업그레이드된한국기업들의어닝파워는현재의역사적평균치수준의밸류에이션을더욱매력적으로만들고있는것으로판단됩니다. 이에따라, 단기적인조정가능성에도불구하고긍정적인시황관을유지합니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) CLASS C 비교지수 ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) CLASS C 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of

23 손익현황 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - 6,727-4, 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 6,599 9 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) CLASS C 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - 6, 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 손익합계 4 9 6, ,162 손익합계 , 손익합계 571 6, 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 93, ,594 (99.23) (0.59) (0.18) (10) - 93, ,594 (99.23) (0.59) (0.18) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 91,481 4,182 1,634 97,296 (94.02) (4.30) (1.68) (10) 91,481 4,182 1,634 97,296 (94.02) (4.30) (1.68) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) CLASS C 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 4 of 9

24 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 업종별, 국가별투자비중 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) 삼성전자 6.95 현대차 5.77 SK이노베이션 4.34 휠라코리아 4.17 삼성중공업 3.82 LG화학 3.74 하나금융지주 3.43 대우조선해양 3.27 현대모비스 3.19 대림산업 2.85 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 운수장비 화학 15.67, 전자 건설업 7.62 유통업 7.12 금융업 6.76 보험 5.50 철강및금속 5.21 서비스업 [ 업종별투자비중 ] 건설업금융업 보험서비스업 운수장비 유통업 7.12, 전자 철강및금속 5.21 화학 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. Page 5 of 9

25 투자대상상위 10 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 주식삼성전자 주식현대차 단기대출및예금콜 3일물 주식 SK이노베이션 주식휠라코리아 주식삼성중공업 주식 LG화학 주식하나금융지주 주식대우조선해양 주식현대모비스 3.00 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주, 원,%) 비중 삼성전자 7,133 6,355,503, 현대차 21,254 5,281,619, SK이노베이션 17,822 3,974,306, 휠라코리아 48,328 3,817,912, 삼성중공업 78,891 3,494,871, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 총발행수량의 1% 초과프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 비중 비고 휴맥스 243,855 2,536,092, 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 그로스주식모수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 88,365,111,360 93,861,949, 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) CLASS C ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 그로스주식 2호수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 88,956,110,043 94,467,924, Page 6 of 9

26 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 3일물 2.80 농협중앙회 ,100,000, 예금 한국씨티은행 ( 구 ) 81,483, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 3일물 2.80 농협중앙회 ,000, 예금 한국씨티은행 ( 구 ) 58,653, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 오성식 책임운용역 ,439 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 강정구 운용역 ,439 학력 : 연세대경영학과및연세대경영학과대학원 졸업주요경력 : 동양종합금융 ( ), AIG 자산운용 ( ), 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용주식운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. Page 7 of 9

27 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,264,164 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 1 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) CLASS C 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 비고 비고 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 2.30 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 8 of 9

28 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴그로스증권자투자신탁 ( 주식 ) CLASS C ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 598,372 43,065,332,439 1,053,842 50,147,295, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 프랭클린템플턴그로스증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ( 단위 : %) Page 9 of 9

29 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 ' 우리은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C1 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C-F 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C2 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C5 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 우리은행한양증권한국투자증권국민은행판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은국내주식등에주로투자하는 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 13

30 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 0.91 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** ** 0.91 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류형펀드 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 비중 (%)*** *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 2,287,483,402 11,577,255,895 14,991, ,158 2,272,492,250 11,576,692,737 1, , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 2,432,841,821 12,000,151,461 61,578, ,181,965 2,371,263,371 11,635,969,496 1, , ( 단위 : %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C1 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C-F 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C2 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C5-1, , , , ,00 1,00 1, , , , , , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 2 of 13

31 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 운용기간중 4 월 KOSPI 는 4.1% 상승하며 2,192.36pt 로마감했습니다. 어닝시즌의긍정적영향력과향후경기전망호전, 그리고외국인매수가주가상승의배경이었습니다. 월후반에는급등에따른단기가격부담요인이부각되며상대적으로상승탄력이둔화되는양상을보였습니다. 대형주 (+4.1%) 상승이두드러졌고, 중형주와소형주는각각 +3.6% 와 +1.0% 를기록했습니다. 기업실적은횡보세를지속했습니다. 운용기간중 4 월말기준 FY11, FY12 MSCI Korea 지수 EPS 전망값은전월말대비각각 +0.1% 와 -0.3% 를기록하며제한적인움직임을지속했습니다. 1/4 분기어닝시즌결과가호조를보인가운데, 2/4 분기부터국내경기순환의확장기진입이예상되고있어이와동행하는국내기업 EPS 전망도상향조정과정을보이게될것으로예상됩니다. 운용기간중 4 월프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 의수익률은벤치마크 KOSPI 수익률을 2.34% 상회하였습니다. 주식부문의벤치마크대비성과는자동차업종의비중이높고 utilities 업종의비중이낮았던점과화학, 철강, 자동차, 보험업종내의선정이성과에긍정적인영향을주었습니다. 운용기간중 4 월중펀드내주식편입비중은주식운용한도내에서 95% 수준을유지하였습니다. 업종별로는정유, 자동차, 은행업종에초과비중을유지하였고 utilities, 통신, 조선 / 기계등의업종에낮은비중을유지하였습니다. 하지만전체적으로는업종간비중균형을유지하고자노력하였습니다. 투자환경및운용계획 중동및북아프리카의정정불안과일본의지진으로인한대외불확실성에도불구하고세계경제의경기는여전히우상향할것으로예상됩니다. 또한, 한국기업들의향상된이익창출능력과일본대지진으로인한글로벌시장에서의경쟁력강화는 KOSPI 상승에도불구하고주식시장의밸류에이션을여전히매력적으로만들어주고있는것으로판단됨에따라긍정적인시황관을유지합니다. 단기적인측면에서볼때, 기존주도주의급등과이에따른차익실현욕구, 그리고그동안소외받았던업종의키맞추기등으로 KOSPI 상승탄력둔화의가능성도있지만, 단기적인조정에대비하기보다는큰그림에서 KOSPI 상승여력에초점을맞출예정입니다. 업종별로는여전히기업이익대비저평가상태인것으로판단되는자동차업종과화학업종, 금리정상화에따른마진향상및경기회복에따른자산건전성향상의수혜업종인금융업종과 2011 년하반기국내유동성의주식시장으로의유입을기대하며우량중소형주의비중을유지할계획입니다. 하지만특정이나업종에편중된포트폴리오보다는저평가되었다고판단되는을기반으로다양한투자아이디어들이반영된포트폴리오를구성하여 BM 대비초과성과를추구할예정입니다. 당사에서는전문성을바탕으로꾸준한리서치를통해서시장의변화속에서도적정가치대비저평가되었다고판단되는기업을발굴하는노력을통해서포트폴리오성과를개선하고자합니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C1 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C-F 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C2 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C5 비교지수 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 13

32 연평균수익률 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C1 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C-F 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C2 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C5 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 특별자산 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C1 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 실물자산 특별자산 - - 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 손익합계 손익합계 손익합계 - - Page 4 of 13

33 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C-F 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C2 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C5 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 손익합계 손익합계 손익합계 - 1 손익합계 5 2 손익합계 손익합계 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 11, ,577 (99.09) (0.90) (0.01) (10) - 11, ,577 (99.09) (0.90) (0.01) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 5 of 13

34 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 11, ,000 (93.56) (2.16) (4.27) (10) 11, ,000 (93.56) (2.16) (4.27) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C1 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C-F 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C2 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C5 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) Page 6 of 13

35 ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 업종별, 국가별투자비중 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) 삼성전자 현대차 6.32 SK이노베이션 3.90 LG디스플레이 3.85 LG화학 3.83 KB금융 2.81 OCI 2.79 하나금융지주 2.48 현대모비스 2.46 하이닉스 2.16 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%), 전자 화학 운수장비 금융업 유통업 6.48 서비스업 6.08 철강및금속 5.37 보험 4.91 건설업 [ 업종별투자비중 ] 건설업 2.58 금융업 보험서비스업 운수장비 유통업 6.48, 전자 철강및금속 5.37 화학 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. Page 7 of 13

36 투자대상상위 10 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 주식삼성전자 주식현대차 주식 SK이노베이션 주식 LG디스플레이 주식 LG화학 주식 KB금융 주식 OCI 주식하나금융지주 주식현대모비스 단기대출및예금예금 2.16 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주, 원,%) 비중 삼성전자 1,317 1,165,545, 현대차 3, ,124, SK이노베이션 2, ,896, LG디스플레이 10, ,134, LG화학 ,069, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 파워리서치주식모수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 11,058,380,666 11,471,909, 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 파워리서치주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 266,367, ,519, 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C1 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 파워리서치주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 12,200,000 12,606, 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 ( 단위 : 원 ) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비중 Page 8 of 13

37 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 파워리서치주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 31,366,136 33,752, 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 파워리서치주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 127,315, ,706, 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C5 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 파워리서치주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 1,837,752,746 1,969,966, 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C-F ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT_ 파워리서치주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 8,917,362,174 9,134,141, 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류금융기관대출 ( 예금 ) 일자대출 ( 예금 ) 액적용금리만기일비고예금우리은행 259,625, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 종류금융기관대출 ( 예금 ) 일자대출 ( 예금 ) 액적용금리만기일비고예금우리은행 104,388, 상위 5개만기재함. Page 9 of 13

38 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 오성식 책임운용역 ,175 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 강재준 운용역 ,175 학력 : 서울대경영학사, 서울대경영학석사, CFA. 투협 주요경력 : 삼성물산 ( ), 삼성증권 ( ), 삼성투신운용 ( ), 에피플러스 ( ), 기은SG자산운용 ( ), KB자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용리서치본부장 (2006-현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,264,164 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식, 김설 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 비고 비고 Page 10 of 13

39 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C1 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C-F 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 보수합계 비용 ** 0 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C2 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 0 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 비고 비고 비고 비고 비고 Page 11 of 13

40 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C5 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 비고 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 0.06 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.03 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 0.02 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C1 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 2.15 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 A ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 2.21 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C-F ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 12 of 13

41 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C2 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 2.04 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 2.06 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C3 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C4 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴파워리서치증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스 C5 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 248,193 13,092,295,493 82,552 4,629,360, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 프랭클린템플턴파워리서치증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 13 of 13

42 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) Class A 템플턴 BRIC 증권자투자 ( 주식-재간접 ) Class C-F 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 재간접형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행한국외환은행판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은자본시장과금융투자업에관한법률제 81 조제 1 항제 3 호및동법시행령제 80 조제 1 항제 6 호가목에의거하여 SICAV FTIF Templeton BRIC Fund 에주로투자하는 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. FTIF Templeton BRIC Fund 는일반투자자를판매대상으로하여국내에등록되었으며주로 (i) 브라질, 러시아, 인도및중국 ( 홍콩및대만포함 )( BRIC ) 의법에따라설립되거나또는동국가에주요사무소를두고있는기업또는 (ii) BRIC 경제에서수익의상당부분을창출하거나, 자산의상당부분이 BRIC 경제에소재하고있는기업의지분증권에투자합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9

43 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) (KR ) ** 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 5.76 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) (KR ) ** ** 5.76 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류형펀드 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 비중 (%)*** - 10 *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 2,979,866,607 3,006,369,492 7,800 9,640 2,979,858,807 3,006,359, ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식-재간접 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 4,679, ,763, , ,658, ,763, ( 단위 : %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) Class A 템플턴 BRIC 증권자투자 ( 주식 - 재간접 ) Class C-F 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 2 of 9

44 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 운용기간중 4 월 MSCI BRIC 지수는미달러기준 +0.3% 의수익률을기록했습니다. 중국과러시아는플러스수익률을, 인도와브라질은마이너스수익률을기록했으며, BRIC 시장내모든국가에서인플레이션이계속적으로큰우려로작용한가운데각국의중앙은행은인플레이션압력억제를위해통화긴축정책을지속했습니다. 브라질의운용기간중 2 월소매판매는운용기간중 1 월전년대비 8.3% 증가한데이어 8.2% 증가하여내수호조세가지속됐습니다. 운용기간중 3 월소비자물가는식료품가격및운송비상승으로전년대비 6.3% 상승해브라질중앙은행의목표치인 2.5%~6.5% 범위내에들었습니다. 이에따라중앙은행은인플레이션압력억제를위해운용기간중 4 월중올들어 3 번째금리인상을단행하여기준금리를 25bps 오른 12% 로인상했습니다. 운용기간중 4 월발표된러시아의거시경제지표는고무적이었습니다. 무역흑자규모는운용기간중 1 월 US$ 149 억에서운용기간중 2 월 US$ 174 억으로확대됐고, 운용기간중 2 월수출은유가상승에힘입어전년대비 27.7% 증가한 US$ 390 억을기록했으며수입은전년대비 39.3% 증가했습니다. 운용기간중 4 월중러시아중앙은행은인플레이션압력억제책으로올들어 2 번째금리인상을단행해, 기준금리를 25 bps 오른 8.25% 로인상했습니다. 인도의운용기간중 2 월산업생산증가율은자본재생산감소로운용기간중 1 월전년대비 3.9% 에서 3.6% 로증가세가둔화했으나, 소비내구재생산은전년대비 23.4% 증가하며견고한성장세를이어갔습니다. 인도중앙은행은인플레이션억제를위해 2010 년이래 8 차례금리인상을단행했습니다. 한편운용기간중 2 월중무역섹터는견조한상승세를지속하여수출은전년대비 49.7%, 수입은 21.2% 증가했습니다 년 1 분기중국경제는 9.7% 의성장률을기록하면서, 2010 년 4 분기의 9.8% 와비슷한수준의성장세를이어갔습니다. 무역과투자호조가핵심성장동인으로작용했습니다. 중국인민은행은유동성감축및인플레이션억제노력의일환으로운용기간중 4 월중 1 년만기예금금리와대출금리를 25 bps 씩올려각각 3.25% 와 6.31% 로인상하면서올들어 2 번째금리인상을단행했습니다 년 1 분기전년대비 29.4% 증가한 US$ 303 억을기록했던외국인직접투자 (FDI) 유입금액은운용기간중 4 월중전년대비 32.9% 증가한 US$ 125 억을기록하며매력적인외국인투자처로서의위상을재차확인했습니다. 투자환경및운용계획 BRIC 시장은장기적인강세장국면에놓여있으며앞으로도주가상승추세가계속될것으로보입니다. 저희운용팀은이머징마켓이강력한펀더멘털을바탕으로지속가능한경제회복세를이어갈것이라고판단합니다. 또한거시경제뿐아니라금융및주요재정지표역시긍정적으로유지되고있습니다. 저희운용팀은단기적조정기를매력적인가격의저평가된것으로판단되는들에대한좋은투자기회라고보며, 투자자들의자산을보존하고장기수익을극대화하기위해저가매수의기회를모색하고있습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) Class A 템플턴 BRIC 증권자투자 ( 주식 - 재간접 ) Class C-F 비교지수 ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = 94% MSCI BRIC Index + 6% Call Index 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) Class A 템플턴 BRIC 증권자투자 ( 주식 - 재간접 ) Class C-F 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = 94% MSCI BRIC Index + 6% Call Index 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of 9

45 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = 94% MSCI BRIC Index + 6% Call Index 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) Class A 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - - 템플턴 BRIC 증권자투자 ( 주식 - 재간접 ) Class C-F 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 손익합계 ( 단위 : K/USD, %) 손익합계 손익합계 - - 손익합계 자산현황 자산구성현황 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 통화별 원화 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (1.19) (0.93) (3.63) (5.75) Page 4 of 9

46 미국달러화 (1,088.30) 합계 - 2, ,833 (94.24) (94.25) - 2, ,006 (94.24) (1.19) (0.93) (3.63) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,088.30) 합계 ( 단위 : K/USD, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 (0.10) (0.05) (0.15) - 4, ,757 (96.50) (3.36) (99.85) - 4, ,764 (96.50) (3.45) (0.05) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) Class A 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 템플턴 BRIC 증권자투자 ( 주식 - 재간접 ) Class C-F 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 환헤지에관한사항 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식-재간접 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 ( 단위 : %, 원 ) 환헤지비용 - 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,400 Page 5 of 9

47 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 집합투자증권 Templeton BRIC Fund X (acc) US 단기대출및예금외화예치금 [USD] 단기대출및예금예금 0.10 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) ( 단위 : USD) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 Templeton BRIC Fund X (acc) US 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 4,393, ,596, 템플턴 BRIC 증권자투자 ( 주식 - 재간접 ) Class C-F ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 템플턴BRIC주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 2,619,606,510 3,006,359, 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 템플턴BRIC증권모투자신탁 ( 주식 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 2,733,650,857 2,833,270, 장내파생상품 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 미국달러선물1107 매도 ,660,000 합계 ,660,000 26,553,788 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 Page 6 of 9

48 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 선도 합계 ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 SC제일은행달러매도 ,720,000 1,876,820,921 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 1,720, ,876,820,921 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식-재간접 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 5,085, 외화예치금 [USD] 159,906 상위 5개만기재함. 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 3.02 삼성증권 ,000, 예금 HSBC은행 9,083, 외화예치금 [USD] 124,414 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 51 1,243,203 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 51 1,243,203 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 프레데리코삼파이오 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : 프랭클린템플턴인베스트먼츠브라질법인 ( 브라질 ) [Franklin Templeton Investment Brazil] * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 프랭클린브라질증권모투자신탁 ( 주식 ) 운용 Page 7 of 9

49 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수및비용지급현황 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식-재간접 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** , 매매 / 중개수수료 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) Class A 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 템플턴 BRIC 증권자투자 ( 주식-재간접 ) Class C-F 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 0 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 비고 ( 단위 : USD, %) 비고 비고 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. Page 8 of 9

50 총보수비용비율 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 템플턴 BRIC 증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) Class A ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 템플턴 BRIC 증권자투자 ( 주식 - 재간접 ) Class C-F ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 Page 9 of 9

51 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해템플턴골드적립식증권투자신탁 ( 주식 ) 1 호의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'SC 제일은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 금융투자협회 1. 펀드의개요 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 템플턴골드적립식증권투자신탁 ( 주식 ) 1 호 펀드의종류 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 최초설정일 운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사 프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) SC제일은행 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 판매회사 SC 제일은행신한금융투자키움닷컴증권 상품의특징이투자신탁은저평가된국내주식에주로투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 재산현황 말 말 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 28,978,996,446 27,697,184, ,644, ,788,948 28,252,351,485 27,314,395,409 1, , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 1 of 7

52 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 운용기간중 4 월 KOSPI 는 4.1% 상승하며 2,192.36pt 로마감했습니다. 어닝시즌의긍정적영향력과향후경기전망호전, 그리고외국인매수가주가상승의배경이었습니다. 월후반에는급등에따른단기가격부담요인이부각되며상대적으로상승탄력이둔화되는양상을보였습니다. 대형주 (+4.1%) 상승이두드러졌고, 중형주와소형주는각각 +3.6% 와 +1.0% 를기록했습니다. 기업실적은횡보세를지속했습니다. 운용기간중 4 월말기준 FY11, FY12 MSCI Korea 지수 EPS 전망값은전월말대비각각 +0.1% 와 -0.3% 를기록하며제한적인움직임을지속했습니다. 1/4 분기어닝시즌결과가호조를보인가운데, 2/4 분기부터국내경기순환의확장기진입이예상되고있어이와동행하는국내기업 EPS 전망도상향조정과정을보이게될것으로예상됩니다. 운용기간중 4 월원 / 달러환율은 1,071.5 원 ( 전월말대비 -2.3%) 을기록하며원화강세를이어갔습니다. 엔 / 달러환율역시글로벌달러약세흐름속에서 1.6% 하락한 엔을기록했습니다이에따라원 /100 엔환율은 0.8% 하락 (-10.0 원 ) 하며 1, 원을기록했습니다. 업종별로는벤치마크대비비중이높은조선과건설업종에서긍정적인효과를거둔반면, 의류와 IT 업종은펀드전체성과에마이너스효과로작용했습니다. 또한선택측면에서자동차업종이펀드성과에부정적으로작용했습니다. 운용기간중 4 월중비중을늘린업종은조선, 건설그리고금융업종이며반대로최근의주가강세를이용하여화학과유통업종에대한일부차익실현매도를단행하였습니다. 또한, 이익모멘텀이기대보다약한제약과철강업종의비중을축소하였습니다. 투자환경및운용계획 2010 년말부터계속된고유가의영향으로글로벌제조업모멘텀이 2 분기들어약해지고있으나, 이는일시적인둔화요인으로판단됩니다. 이와같은자연스러운글로벌경기조정과정은원유를비롯한원자재가격의안정을이끌고, 2011 년하반기글로벌경제에긍정적인영향을끼칠것으로판단합니다. 또한 1 분기기업실적을통하여한단계업그레이드된한국기업들의어닝파워는현재의역사적평균치수준의밸류에이션을더욱매력적으로만들고있는것으로판단됩니다. 이에따라, 단기적인조정가능성에도불구하고긍정적인시황관을유지합니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴골드적립식증권투자신탁 ( 주식 ) 1 호 비교지수 ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 템플턴골드적립식증권투자신탁 ( 주식 ) 1 호 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(100%) * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 2 of

53 손익현황 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 1,985 1,737 단기대출및예금 손익합계 , , 자산현황 자산구성현황 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 26,098 1, ,697 (94.23) (5.17) (0.61) (10) 26,098 1, ,697 (94.23) (5.17) (0.61) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 Page 3 of 7

54 업종별, 국가별투자비중 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) 삼성전자 5.70 KB금융 4.96 현대차 4.60 하나금융지주 3.97 삼성중공업 3.88 삼성증권 3.86 LG화학 3.83 휠라코리아 3.78 휴맥스 3.57 대우조선해양 3.27 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 운수장비 금융업 화학 12.67, 전자 건설업 8.01 보험 7.71 유통업 6.00 증권 4.37 서비스업 [ 업종별투자비중 ] 건설업 8.01 금융업 보험 7.71 서비스업 3.96 운수장비 유통업 6.00, 전자 증권 4.37 화학 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. 투자대상상위 10 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 주식삼성전자 단기대출및예금콜 1일물 주식 KB금융 주식현대차 주식하나금융지주 주식삼성중공업 주식삼성증권 주식 LG화학 주식휠라코리아 주식휴맥스 3.36 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 Page 4 of 7

55 각자산별보유내역 주식 상위 5개 ( 단위 : 주, 원,%) 보유수량 평가금액 비중 삼성전자 1,587 1,488,606, KB금융 22,734 1,293,564, 현대차 4,964 1,201,288, 하나금융지주 22,651 1,035,150, 삼성중공업 21,784 1,012,956, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 2.80 농협중앙회 ,400,000, 예금 SC제일은행 30,608, 상위 5개만기재함. Page 5 of 7

56 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 오성식 책임운용역 ,607 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 강정구 운용역 ,607 학력 : 연세대경영학과및연세대경영학과대학원 졸업주요경력 : 동양종합금융 ( ), AIG 자산운용 ( ), 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용주식운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,264,164 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식 5. 비용현황 보수및비용지급현황 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 해당펀드 상위펀드비용합산 ( 단위 : 연환산, %) 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 6 of 7

57 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매수 매도 수량금액수량금액 203,061 11,047,302, ,470 14,209,647, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 ( 단위 : %) ~ ~ ~ Page 7 of 7

58 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해템플턴증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 1 호의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'SC 제일은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 금융투자협회 1. 펀드의개요 기본정보위험등급 : 3 등급 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 템플턴증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 1 호 펀드의종류 투자신탁 / 증권 ( 혼합채권 )/ 추가형 / 개방형 최초설정일 운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사 프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) SC제일은행 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 판매회사 교보증권 SC 제일은행신영증권하이투자증권대구은행 LIG 투자증권동양종합금융증권한화증권 HSBC 은행한국투자증권동부증권한국산업은행부국증권 상품의특징투자신탁자산총액의 60% 이하를채권에투자하여안정적인수익률을추구하며, 투자신탁자산총액의 30% 이하를주식에투자하여추가적인자본이익을추구함을목적으로합니다. 이밖에도환매및투자대기자금의효율적운용을위하여유동성자산에도투자합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 재산현황 말 말 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 19,067,685,325 15,630,789, ,114,546 50,294,575 18,954,570,779 15,580,494,502 1, , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 1 of 7

59 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 국내주식운용기간중 4 월 KOSPI 는 4.1% 상승하며 2,192.36pt 로마감했습니다. 어닝시즌의긍정적영향력과향후경기전망호전, 그리고외국인매수가주가상승의배경이었습니다. 월후반에는급등에따른단기가격부담요인이부각되며상대적으로상승탄력이둔화되는양상을보였습니다. 대형주 (+4.1%) 상승이두드러졌고, 중형주와소형주는각각 +3.6% 와 +1.0% 를기록했습니다. 기업실적은횡보세를지속했습니다. 운용기간중 4 월말기준 FY11, FY12 MSCI Korea 지수 EPS 전망값은전월말대비각각 +0.1% 와 -0.3% 를기록하며제한적인움직임을지속했습니다. 1/4 분기어닝시즌결과가호조를보인가운데, 2/4 분기부터국내경기순환의확장기진입이예상되고있어이와동행하는국내기업 EPS 전망도상향조정과정을보이게될것으로예상됩니다. 운용기간중 4 월원 / 달러환율은 1,071.5 원 ( 전월말대비 -2.3%) 을기록하며원화강세를이어갔습니다. 엔 / 달러환율역시글로벌달러약세흐름속에서 1.6% 하락한 엔을기록했습니다이에따라원 /100 엔환율은 0.8% 하락 (-10.0 원 ) 하며 1, 원을기록했습니다. 업종별로는벤치마크대비비중이높은조선과건설업종에서긍정적인효과를거둔반면, 의류와 IT 업종은펀드전체성과에마이너스효과로작용했습니다. 또한선택측면에서자동차업종이펀드성과에부정적으로작용했습니다. 운용기간중 4 월중비중을늘린업종은조선, 건설그리고금융업종이며반대로최근의주가강세를이용하여화학과유통업종에대한일부차익실현매도를단행하였습니다. 또한, 이익모멘텀이기대보다약한제약과철강업종의비중을축소하였습니다. 국내채권운용기간중 4 월채권금리는상승압력과하락압력이상충하는가운데비교적좁은박스권장세를보였습니다. 단기물은약세를보인반면 5 년이상중장기물은강보합세를나타냈습니다. 금통위는시장의예상대로이달기준금리를동결했습니다. 한은이통화정책방향에서물가안정기조유지에 ' 보다 ' 중점을두겠다고밝히며다소매파적인입장을취했지만총재가점진적인금리인상을재강조하는등공격적인긴축기조의가능성은낮다는점이확인되며시장에미치는영향은제한적이었습니다. 다만유로존이주요선진국으로써는금융위기이후처음으로금리를인상하고중국또한금리를인상하는등, 주요국들의통화긴축이이어지며통화정책불확실성은잔존하는모습을보였습니다. 지난운용기간중 3 월금융시장변동성을확대했던일본대지진및방사능유출우려, 중동발지정학적리스크악화등이운용기간중 4 월들어다소진정되고시장이어느정도내성을갖게됨에따라대외불확실성의영향력이제한되었던점도금리의변동성을완화하는데기여하였습니다. 결과적으로통안 1 년금리는 14bp 상승한 3.71% 에, 2 년은 7bp 상승한 3.87% 에장을마감하였으며, 국고 3 년금리는 3bp 상승한 3.76% 에, 5 년, 10 년금리는각각 1bp 씩하락한 4.10%, 4.47% 에장을마감하였습니다. 투자환경및운용계획 국내주식 2010 년말부터계속된고유가의영향으로글로벌제조업모멘텀이 2 분기들어약해지고있으나, 이는일시적인둔화요인으로판단됩니다. 이와같은자연스러운글로벌경기조정과정은원유를비롯한원자재가격의안정을이끌고, 2011 년하반기글로벌경제에긍정적인영향을끼칠것으로판단합니다. 또한 1 분기기업실적을통하여한단계업그레이드된한국기업들의어닝파워는현재의역사적평균치수준의밸류에이션을더욱매력적으로만들고있는것으로판단됩니다. 이에따라, 단기적인조정가능성에도불구하고긍정적인시황관을유지합니다. 국내채권운용기간중 4 월말기준펀드듀레이션은벤치마크대비약 89% 수준으로유지되고있습니다. 올해들어물가가 4 개월연속 4% 선을상회하며물가압력이완화되고있지않은가운데운용기간중 5 월금리인상에무게가실리고있습니다. 금리인상시수익률곡선이베어플래트닝할것으로판단하여현재 BM 대비펀드듀레이션을소폭짧게유지하고있으며, 장기물비중이높은바벨포트폴리오를유지하고있습니다. 다만가계대출부담과 PF 부실, 부동산시장악화등통화정책불확실성은여전히상존하며, 이는금통위를전후하여금리변동성을확대시킬가능성이있습니다. 이에따라시장상황및금통위전망등을면밀히분석하여필요시듀레이션및포트폴리오를유연하게변경하여대처하도록하겠습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 1 호 비교지수 ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(30%)+KBP_MSB(70%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 2 of 7

60 연평균수익률 템플턴증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 1 호 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(30%)+KBP_MSB(70%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(30%)+KBP_MSB(70%) * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 손익합계 자산현황 자산구성현황 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 4,378 6, , ,631 (28.01) (42.42) (0.10) (29.43) (0.05) (10) 4,378 6, , ,631 (28.01) (42.42) (0.10) (29.43) (0.05) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 3 of 7

61 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.07 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.10 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 업종별, 국가별투자비중 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) 삼성전자 9.81 현대차 7.23 LG화학 4.06 POSCO 3.89 OCI 3.87 SK이노베이션 3.80 LG디스플레이 3.53 하나금융지주 3.29 현대모비스 2.99 우리금융 2.47 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%), 전자 화학 운수장비 금융업 서비스업 7.39 철강및금속 6.75 유통업 6.32 보험 4.77 건설업 [ 업종별투자비중 ] 건설업 2.41 금융업 보험 4.77 서비스업 7.39 운수장비 유통업 6.32, 전자 철강및금속 6.75 화학 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. Page 4 of 7

62 투자대상상위 10 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 채권국고 채권통안 단기대출및예금예금 단기대출및예금콜 3일물 단기대출및예금콜 3일물 채권통안 채권 LG유플러스 주식삼성전자 주식현대차 채권효성 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 ( 단위 : 주, 원,%) 보유수량 평가금액 비중 삼성전자 ,604, 현대차 1, ,710, LG화학 ,742, POSCO ,190, OCI ,333, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 상위 5개 ( 단위 : 원,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 국고 ,420,000,000 2,497,817, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,870,000,000 1,876,184, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,000,000,000 1,012,058, 무보증 ( 미등록 ) N/A LG유플러스77 500,000, ,076, 무보증 ( 미등록 ) AA 효성 ,000, ,334, 무보증 ( 미등록 ) A 상위 5개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 어음 집합투자증권 장내파생상품 Page 5 of 7

63 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 SC제일은행 1,799,736, 콜 3일물 2.80 신한은행 ,400,000, 콜 3일물 2.80 농협중앙회 ,400,000, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,233,973 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 오성식 책임운용역 ,403 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,264,164 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식 5. 비용현황 보수및비용지급현황 Page 6 of 7

64 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 해당펀드 상위펀드비용합산 ( 단위 : 연환산, %) 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매수 매도 수량금액수량금액 23,498 1,379,701,369 49,109 2,825,897, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 ( 단위 : %) ~ ~ ~ Page 7 of 7

65 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해템플턴장기주택마련증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 1 호의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'SC 제일은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 금융투자협회 1. 펀드의개요 기본정보위험등급 : 3 등급 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 템플턴장기주택마련증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 1 호 펀드의종류 투자신탁 / 증권 ( 혼합채권 )/ 추가형 / 개방형 최초설정일 운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사 프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) SC제일은행 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 판매회사 SC 제일은행대구은행신영증권교보증권한화증권우리투자증권동부증권메리츠종합금융증권 SK 증권유진투자증권 NH 투자증권 HMC 투자증권 ( 구신흥 ) 한국외환은행 상품의특징 투자신탁자산총액의 50% 이상을채권에투자하여안정적인수익률을추구하며, 투자신탁자산총액의 35% 이하를주식에투자하여추가적인자본이익을추구함을목적으로합니다. 이밖에도환매및투자대기자금의효율적운용을위하여유동성자산에도투자합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 재산현황 말 말 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 63,298,773,461 69,649,232,109 1,638,860,306 7,997,966,839 61,659,913,155 61,651,265,270 1, , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 1 of 7

66 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 국내주식운용기간중 4 월 KOSPI 는 4.1% 상승하며 2,192.36pt 로마감했습니다. 어닝시즌의긍정적영향력과향후경기전망호전, 그리고외국인매수가주가상승의배경이었습니다. 월후반에는급등에따른단기가격부담요인이부각되며상대적으로상승탄력이둔화되는양상을보였습니다. 대형주 (+4.1%) 상승이두드러졌고, 중형주와소형주는각각 +3.6% 와 +1.0% 를기록했습니다. 기업실적은횡보세를지속했습니다. 운용기간중 4 월말기준 FY11, FY12 MSCI Korea 지수 EPS 전망값은전월말대비각각 +0.1% 와 -0.3% 를기록하며제한적인움직임을지속했습니다. 1/4 분기어닝시즌결과가호조를보인가운데, 2/4 분기부터국내경기순환의확장기진입이예상되고있어이와동행하는국내기업 EPS 전망도상향조정과정을보이게될것으로예상됩니다. 운용기간중 4 월원 / 달러환율은 1,071.5 원 ( 전월말대비 -2.3%) 을기록하며원화강세를이어갔습니다. 엔 / 달러환율역시글로벌달러약세흐름속에서 1.6% 하락한 엔을기록했습니다이에따라원 /100 엔환율은 0.8% 하락 (-10.0 원 ) 하며 1, 원을기록했습니다. 업종별로는벤치마크대비비중이높은조선과건설업종에서긍정적인효과를거둔반면, 의류와 IT 업종은펀드전체성과에마이너스효과로작용했습니다. 또한선택측면에서자동차업종이펀드성과에부정적으로작용했습니다. 운용기간중 4 월중비중을늘린업종은조선, 건설그리고금융업종이며반대로최근의주가강세를이용하여화학과유통업종에대한일부차익실현매도를단행하였습니다. 또한, 이익모멘텀이기대보다약한제약과철강업종의비중을축소하였습니다. 국내채권운용기간중 4 월채권금리는상승압력과하락압력이상충하는가운데비교적좁은박스권장세를보였습니다. 단기물은약세를보인반면 5 년이상중장기물은강보합세를나타냈습니다. 금통위는시장의예상대로이달기준금리를동결했습니다. 한은이통화정책방향에서물가안정기조유지에 ' 보다 ' 중점을두겠다고밝히며다소매파적인입장을취했지만총재가점진적인금리인상을재강조하는등공격적인긴축기조의가능성은낮다는점이확인되며시장에미치는영향은제한적이었습니다. 다만유로존이주요선진국으로써는금융위기이후처음으로금리를인상하고중국또한금리를인상하는등, 주요국들의통화긴축이이어지며통화정책불확실성은잔존하는모습을보였습니다. 지난운용기간중 3 월금융시장변동성을확대했던일본대지진및방사능유출우려, 중동발지정학적리스크악화등이운용기간중 4 월들어다소진정되고시장이어느정도내성을갖게됨에따라대외불확실성의영향력이제한되었던점도금리의변동성을완화하는데기여하였습니다. 결과적으로통안 1 년금리는 14bp 상승한 3.71% 에, 2 년은 7bp 상승한 3.87% 에장을마감하였으며, 국고 3 년금리는 3bp 상승한 3.76% 에, 5 년, 10 년금리는각각 1bp 씩하락한 4.10%, 4.47% 에장을마감하였습니다. 투자환경및운용계획 국내주식 2010 년말부터계속된고유가의영향으로글로벌제조업모멘텀이 2 분기들어약해지고있으나, 이는일시적인둔화요인으로판단됩니다. 이와같은자연스러운글로벌경기조정과정은원유를비롯한원자재가격의안정을이끌고, 2011 년하반기글로벌경제에긍정적인영향을끼칠것으로판단합니다. 또한 1 분기기업실적을통하여한단계업그레이드된한국기업들의어닝파워는현재의역사적평균치수준의밸류에이션을더욱매력적으로만들고있는것으로판단됩니다. 이에따라, 단기적인조정가능성에도불구하고긍정적인시황관을유지합니다. 국내채권운용기간중 4 월말기준펀드듀레이션은벤치마크대비약 89% 수준으로유지되고있습니다. 올해들어물가가 4 개월연속 4% 선을상회하며물가압력이완화되고있지않은가운데운용기간중 5 월금리인상에무게가실리고있습니다. 금리인상시수익률곡선이베어플래트닝할것으로판단하여현재 BM 대비펀드듀레이션을소폭짧게유지하고있으며, 장기물비중이높은바벨포트폴리오를유지하고있습니다. 다만가계대출부담과 PF 부실, 부동산시장악화등통화정책불확실성은여전히상존하며, 이는금통위를전후하여금리변동성을확대시킬가능성이있습니다. 이에따라시장상황및금통위전망등을면밀히분석하여필요시듀레이션및포트폴리오를유연하게변경하여대처하도록하겠습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴장기주택마련증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 1 호 비교지수 ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(30%)+KBP_MSB(70%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 2 of 7

67 연평균수익률 템플턴장기주택마련증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 1 호 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(30%)+KBP_MSB(70%) 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = KOSPI(30%)+KBP_MSB(70%) * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 1, 단기대출및예금 손익합계 , 자산현황 자산구성현황 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 19,877 34, ,816 8,469 69,649 (28.54) (49.44) (0.08) (9.78) (12.16) (10) 19,877 34, ,816 8,469 69,649 (28.54) (49.44) (0.08) (9.78) (12.16) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 3 of 7

68 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.07 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.08 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 업종별, 국가별투자비중 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) 삼성전자 9.68 현대차 7.44 LG화학 4.11 SK이노베이션 3.98 POSCO 3.83 OCI 3.62 하나금융지주 3.43 LG디스플레이 3.32 현대모비스 3.12 우리금융 2.40 업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 화학 운수장비 16.23, 전자 금융업 서비스업 7.44 유통업 6.71 철강및금속 6.67 보험 4.73 건설업 [ 업종별투자비중 ] 건설업 2.42 금융업보험 4.73 서비스업운수장비유통업, 전자철강및금속화학 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은한국증권거래소의업종에따릅니다. Page 4 of 7

69 투자대상상위 10 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 채권통안 채권통안 단기대출및예금콜 1일물 채권국고 채권통안 주식삼성전자 채권통안 채권통안DC 주식현대차 단기대출및예금콜 1일물 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 ( 단위 : 주, 원,%) 보유수량 평가금액 비중 삼성전자 2,203 1,923,219, 현대차 6,486 1,478,808, LG화학 1, ,382, SK이노베이션 3, ,915, POSCO 1, ,135, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 상위 5개 ( 단위 : 원,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 통안 ,750,000,000 14,822,732, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,710,000,000 7,771,279, 무보증 ( 미등록 ) N/A 국고 ,000,000,000 4,142,516, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,100,000,000 2,116,323, 무보증 ( 미등록 ) N/A 6.15 통안 ,770,000,000 1,793,498, 무보증 ( 미등록 ) N/A 5.21 상위 5개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 어음 집합투자증권 장내파생상품 Page 5 of 7

70 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 2.80 농협중앙회 ,500,000, 콜 1일물 2.80 신한은행 ,300,000, 예금 SC제일은행 15,650, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,238,775 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 오성식 책임운용역 ,790 학력 : 서울대경영학과졸업및서울대경영학과 투협 대학원졸업. 주요경력 : 한국투신운용 ( ), JP Morgan 투신운용 ( ), 삼성투신운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 주식 )(2002-현재) 김정숙 책임운용역 52 1,238,775 학력 : 한국외대영어학사, 고려대 투협 재무학석사. 주요경력 : 대한투신운용 ( ) 외환코메르쯔투신운용 ( ), 랜드마크자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 펀드수 (2 개 ) 펀드규모 (1,264,164 백만원 ) 성과보수관련운용전문인력 : 오성식 Page 6 of 7

71 5. 비용현황 보수및비용지급현황 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 1 1 매매 / 중개수수료 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 해당펀드 상위펀드비용합산 ( 단위 : 연환산, %) 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매수 매도 수량금액수량금액 91,051 5,418,896, ,535 7,371,379, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 ( 단위 : %) ~ ~ ~ Page 7 of 7

72 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식 - 재간접형 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식 - 재간접형 ) 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 재간접형 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC 은행 하나은행메릴린치증권서울지점미래에셋증권 HMC 투자증권 ( 구신흥 ) 동부증권이트레이드증권 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은자본시장과금융투자업에관한법률제 81 조제 1 항제 3 호및동법시행령제 80 조제 1 항제 6 호가목에의거하여 SICAV FTIF Templeton China Fund 에주로투자하는 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. FTIF Templeton China Fund 는일반투자자를판매대상으로하여국내에등록되었으며주로 (i) 중국, 홍콩, 대만의법에의거하여설립되거나이들지역에주요사무소를두고있는기업또는 (ii) 중국, 홍콩, 대만지역에서판매 / 생산되는제품이나서비스를통해서수익의상당부분을창출하거나, 자산의상당부분이이들지역에소재하고있는기업의지분증권에주로투자하여투자목적을달성하고자합니다. 또한 (i) 주식이거래되는주요증권거래시장이중국, 홍콩, 대만에위치하거나 (ii) 중국, 홍콩, 대만내자산또는통화와연계된기업의지분증권에도투자합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9

73 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) (KR ) ** 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식 - 재간접형 ) 6.65 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) (KR ) ** ** 6.65 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식-재간접형 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 60,157,278,956 59,225,176, ,641, ,652,672 59,339,637,697 58,547,524, ( 단위 : HKD, 좌 / 주, %) 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 449,320, ,778, ,552, ,707, ,767, ,070, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 운용기간중 4 월 MSCI CHINA 지수는미달러기준 +1.6% 의수익률을기록했습니다. 높은인플레이션우려에도불구하고투자자들은중국의강한경제성장세와장기잠재력에대해계속적으로자신감을보였습니다.2011 년 1 분기중국경제는 9.7% 의성장률을기록하면서, 2010 년 4 분기의 9.8% 와비슷한수준의성장세를이어갔습니다. 무역과투자호조가핵심성장동인으로작용했습니다. 중국인민은행은유동성감축및인플레이션억제노력의일환으로운용기간중 4 월중 1 년만기예금금리와대출금리를 25 bps 씩올려각각 3.25% 와 6.31% 로인상하면서올들어 2 번째금리인상을단행했습니다. 또한시중은행의지준율을 50bps 씩인상하여대형은행과소형은행의지준율을각각 20.5% 와 18.5% 로인상했습니다. 운용기간중 3 월중소비자물가가전년대비 5.4% 상승하여, 운용기간중 2 월 4.9% 의상승률을상회하는등인플레이션압력이여전히높은수준에머물고있습니다 년 1 분기전년대비 29.4% 증가한 US$ 303 억을기록했던외국인직접투자 (FDI) 유입금액은운용기간중 4 월중전년대비 32.9% 증가한 US$ 125 억을기록하며매력적인외국인투자처로서의위상을재차확인했습니다. 운용기간중 4 월중지우마호세프브라질대통령이중국을방문한가운데, 양국정상은에너지, 농업, 국방, 기술등의분야에서다수의경제, 협력, 투자협정을체결했습니다. Page 2 of 9

74 투자환경및운용계획 비교적안정적인펀더멘털과글로벌경제성장률을상회하는강한성장세로중국에대한전망은여전히긍정적입니다. 축적된외환보유고를바탕으로대외충격을견딜수있는여력역시갖추고있는것으로보입니다. 또한민간소비가중국의경제성장을이끄는중요한견인차역할을해오고있기때문에, 13 억인구를기반으로한소비력은앞으로도견조한성장세를이어갈것으로판단됩니다. 중국정부가이미공공지출을확대한바있는인프라등에대한투자증가또한경제성장을부양할것으로보입니다. 주가변동성이지속되고있으나장기적측면에서긍정적인전망을유지합니다. 저희운용팀은단기적조정기를매력적인가격의저평가된것으로판단되는들에대한좋은투자기회라고보며, 투자자들의자산을보존하고장기수익을극대화하기위해저가매수의기회를모색하고있습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식 - 재간접형 ) 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 비교지수 ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = MSCI China Index(94%) + Call Index(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식 - 재간접형 ) 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = MSCI China Index(94%) + Call Index(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식 - 재간접형 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = MSCI China Index(94%) + Call Index(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식 - 재간접형 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - 4, ,692-1, ,350 - 단기대출및예금 손익합계 15-2,311 4, ,903-1,251 Page 3 of 9

75 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 33,699-11,241 단기대출및예금 ( 단위 : K/HKD, %) 손익합계 11,208 22,491 12,128-23, 자산현황 자산구성현황 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식 - 재간접형 ) 통화별 원화 HKD (139.08) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 ,798-3,162 (1.60) (0.70) (3.04) (5.34) - 54, ,048 56,064 (92.28) (0.61) (1.77) (94.66) - 54, ,158 1,048 59,225 (92.28) (1.60) (0.70) (3.64) (1.77) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 통화별 HKD (139.08) 미국달러화 (1,082.50) 원화 합계 ( 단위 : K/HKD, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 420,272 12,551 7, ,409 (92.62) (2.77) (1.67) (97.05) 12,475 12,475 (2.75) (2.75) (0.01) (0.19) (0.20) 432,748 12,602 8, ,778 (95.37) (2.78) (1.86) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. Page 4 of 9

76 업종별, 국가별투자비중 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) CNOOC ORD Yanzhou CoalMining CoLtd-Shs H 8.78 JIANGXI COPPER ORD 7.43 YANTAI CHANGYU PIO 6.38 TENCENT HOLDINGS LTD 4.95 ANTA SPORTS PRODUCTS LTD 4.56 China Shenhua Energy Co Ltd 4.38 BANK OF CHINA LTD 4.27 ANHUI CONCH CEMENT 3.88 GREATWALL MOTOR ORD 3.32 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 해외업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 석탄및소모연료 석유와가스탐사및생산 다각화된은행 9.24 다각화된금속과채광 8.34 건축자재 7.77 증류업체와양조업체 6.38 신발 6.19 인터넷소프트웨어와서비스 4.95 종합석유및가스 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 홍콩 중국 9.33 미국 0.93 [ 업종별투자비중 ] [ 국가별투자비중 ] 건축자재 7.77 다각화된금속과채광 미국 0.93 다각화된은행 9.24 석유와가스탐사및생산석탄및소모연료 중국 9.33 신발 6.19 인터넷소프트웨어와서비스 4.95 종합석유및가스 4.67 홍콩 증류업체와양조업체 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은글로벌표준산업분류 (GICS) 의업종에따릅니다. 주 1) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위에표기된미국상장의주식은중국또는홍콩지역에소재하고있는기업의주식임. 환헤지에관한사항 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식-재간접형 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 ( 단위 : %, 원 ) 환헤지비용 ,460,000 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. Page 5 of 9

77 투자대상상위 10 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 주식 CNOOC ORD 주식 Yanzhou CoalMining CoLtd-Shs H 주식 JIANGXI COPPER ORD 주식 YANTAI CHANGYU PIO 주식 TENCENT HOLDINGS LTD 주식 ANTA SPORTS PRODUCTS LTD 주식 China Shenhua Energy Co Ltd 주식 BANK OF CHINA LTD 주식 ANHUI CONCH CEMENT 주식 GREATWALL MOTOR ORD 3.17 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주,HKD,%) 비중 CNOOC ORD 2,297,000 43,780, Yanzhou CoalMining CoLtd-Shs H 1,244,000 38,004, JIANGXI COPPER ORD 1,232,000 32,155, YANTAI CHANGYU PIO 320,475 27,592, TENCENT HOLDINGS LTD 99,600 21,433, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 템플턴차이나증권모투자 ( 주식 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 49,839,335,064 54,655,697, 장내파생상품 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식-재간접형 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 미국달러선물1106 매도 ,175,004,000 미국달러선물1107 매도 645 7,001,475,000 합계 1,584 17,176,479, ,080,874 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 Page 6 of 9

78 장외파생상품 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식 - 재간접형 ) 선도 합계 ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 SC제일은행달러매도 ,000,000 35,580,525,000 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 255,000, ,580,525,000 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식-재간접형 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 3일물 3.02 삼성증권 ,700,000, 외화예치금 [HKD] 359,639,187 예금 HSBC은행 97,996, 상위 5개만기재함. 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 외화예치금 [HKD] 12,551,081 예금 HSBC은행 7,105, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 52 1,185,588 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 52 1,185,588 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 마크모비우스 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : Templeton Asset Management Limited( 싱가폴 ) * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 ) 운용 Page 7 of 9

79 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수및비용지급현황 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식-재간접형 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 57, , 매매 / 중개수수료 234, , 비고 ( 단위 : HKD, %) 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 템플턴차이나드래곤증권자투자신탁 (A)( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 Page 8 of 9

80 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 매수 매도 수량금액수량금액 4,032,752 33,672, ,786,500 77,580, 개월 ( 단위 : 주,HKD,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 템플턴차이나증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 9 of 9

81 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC 은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 하나은행동양종합금융증권한국씨티은행 SC 제일은행삼성증권대구은행한국외환은행한국투자증권 HSBC 은행하나대투증권국민은행기업은행우리투자증권우리은행미래에셋증권하이투자증권대우증권 NH 투자증권 SK 증권푸르덴셜증권대신증권메리츠종합금융증권동부증권한화증권신영증권키움닷컴증권교보증권광주은행부국증권메리츠종합금융골든브릿지증권 상품의특징이투자신탁은해외주식등에주로투자하는 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9

82 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 3.63 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** ** 3.63 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 55,451,355,069 53,039,025, ,357, ,492,134 54,583,997,309 52,240,533, ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 96,129,209,298 88,579,681,095 2,742,316,178 1,599,635,207 93,386,893,120 86,980,045, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 좌 ) 분배금지급일 분배금지급금액 분배후수탁고 기준가격 ( 원 ) 분배금지급전분배금지급후 비고 ,937,696, FT 재팬주식형모펀드 ,857,035, FT 재팬주식형자 (A) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 Page 2 of 9

83 2011 년운용기간중 4 월일본증시는하락했습니다. 일본동북부대지진이광범위한산업분야의기업실적에부정적인영향을미친것으로나타난가운데, 자동차, 전자제품등수출관련산업의경우부품공급차질로인한생산감소로실적악화가불가피할것으로예상됐습니다. 내수지향산업역시소비자심리약화에따른관련기업들의실적침체우려가증폭됐습니다. 이에따라월초부터약세로출발한 TOPIX 는전월말대비 2.02% 하락한 로운용기간중 4 월을마감했습니다. 섹터별로는식음료, 정보통신, 고무제품, 금융서비스, 소매등이강세를기록한반면제품, 전력및가스, 펄프및제지, 해운, 증권및상품선물등은부진한모습을보였습니다. 저희운용팀은상대적으로밸류에이션이매력적인것으로판단되는금융서비스섹터의편입비중을늘리고, 미국경기회복수혜가예상되는운송장비섹터와도쿄수도권지역의상업용부동산시장개선으로중장기적수혜가예상되는부동산섹터의비중도확대했습니다. 반면기업실적과밸류에이션측면에서매력도가감소한전력및가스, 의약품, 은행섹터의비중은축소했습니다. 투자환경및운용계획 일본동북부대지진이발생한지약 50 일이지난가운데, 인프라재건개시, 전력공급능력확충, 후쿠시마제 1 원전사고조치등에힘입어, 대지진직후고조됐던일본경제와기업실적을둘러싼불확실성이점차적으로완화되고있는것으로보입니다. 하지만일본경제와기업실적에대한대지진의영향이아직구체적인정량데이터로집계되지않은상황에서, 관련데이터수치가예상보다좋지않게나올경우단기적증시하락위험이있을것으로판단됩니다. 그럼에도불구하고저희운용팀은중장기적인관점에서일본경제나기업의수익창출력이심각한타격을입지않았다고판단하고있습니다. 또한중장기투자관점에서향후재건노력과수익창출력을고려할때현재일본증시밸류에이션수준이상대적으로매력적이라고판단되기에일본증시는중장기적으로회복국면에진입할가능성이있는것으로보입니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = TOPIX(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = TOPIX(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = TOPIX(94%)+Call Rate(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 Page 3 of

84 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 4, , 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 -7,860 11,208 단기대출및예금 단기대출및예금 손익합계 , ,287 손익합계 11 1,334-6, ,284 9, 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,083.20) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 50, ,178-2, ,039 (94.92) (1.52) (-2.22) (5.00) (0.78) (10) () - 50, ,178-2, ,039 (94.92) (1.52) (-2.22) (5.00) (0.78) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 일본엔화 (13.45) 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 83,781 1,101 2,213 87,095 (94.58) (1.24) (2.50) (98.32) - 1, ,484 (1.52) (0.16) (1.68) 83,781 2,444 2,355 88,580 (94.58) (2.76) (2.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. Page 4 of 9

85 업종별, 국가별투자비중 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 4.92 MITSUBISHI CORPORATION 4.49 HONDA MOTOR CO LTD 3.73 NTT DOCOMO INC 3.35 KYOCERA CORPORATION 3.08 DENSO CORP 2.87 FAST RETAILING CO LTD 2.64 MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES LT 2.57 MITSUI FUDOSAN CO. LTD JX HOLDINGS ORD 2.37 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 해외업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 산업용기계 9.10 자동차제조업체 8.12 다각화된은행 6.82 무역회사와판매업체 6.60 전자부품 6.00 무선통신서비스 4.82 범용화학제품 (Commodity Chemicals) 4.38 다각화된부동산활동 4.29 자동차부품과장비 [ 업종별투자비중 ] 다각화된부동산활동 다각화된은행 무선통신서비스 무역회사와판매업체범용화학제품 (Commodity Chemicals) 산업용기계 자동차부품과장비 자동차제조업체 전자부품 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은글로벌표준산업분류 (GICS) 의업종에따릅니다. 환헤지에관한사항 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 ( 단위 : %, 원 ) 환헤지비용 - 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,027,400 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. Page 5 of 9

86 투자대상상위 10 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 주식 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 주식 MITSUBISHI CORPORATION 주식 HONDA MOTOR CO LTD 주식 NTT DOCOMO INC 주식 KYOCERA CORPORATION 주식 DENSO CORP 주식 FAST RETAILING CO LTD 주식 MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES LT 주식 MITSUI FUDOSAN CO. LTD 주식 JX HOLDINGS ORD 2.24 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주, 원,%) 비중 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 779,500 4,119,829, MITSUBISHI CORPORATION 128,700 3,764,509, HONDA MOTOR CO LTD 75,500 3,122,214, NTT DOCOMO INC 1,412 2,808,493, KYOCERA CORPORATION 21,700 2,582,697, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT 재팬주식형모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 50,342,532,920 50,342,532, 장내파생상품 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 엔화선물 1105 매도 683 9,197,278,000 엔화선물 1106 매도 300 4,050,000,000 합계 ,247,278, ,482,545 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 Page 6 of 9

87 장외파생상품 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 선도 합계 ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 SC제일은행엔매도 ,540,000,000 34,319,096,090 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 2,540,000, ,319,096,090 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 3일물 3.02 삼성증권 ,300,000, 외화예치금 [JPY] 1,101,459,692 예금 HSBC은행 42,355, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 3일물 3.02 삼성증권 ,600,000, 예금 HSBC은행 53,279, 외화예치금 [USD] 465,494 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 51 1,073,047 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 51 1,073,047 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) Page 7 of 9

88 테츠로미야치 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : [Franklin Templeton Investments Japan Limited] 프랭클린템플턴인베스트먼츠재팬리미티드 ( 일본 ) * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 백상훈 ( 신규 ) 김설 ( 삭제 ) 유재흥 ( 말소 ) 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 1 1 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 비고 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린템플턴재팬증권자투자신탁 (A)( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 8 of 9

89 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 2,436,950 35,146,447,330 2,446,710 35,151,134, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 9 of 9

90 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 ( 공시사유발생일 ) 기준자본시장법령상소규모펀드에해당하여회사가 관련 수시공시를한바있음을알려드립니다. 소규모펀드는자본시장법에따라투자자에대한별도의통보나동의없이자산운용사가 임의해지할수있음을알려드립니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해템플턴퇴직연금글로벌라이프 2025 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 3 등급 펀드명칭템플턴퇴직연금글로벌라이프2025증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 혼합채권 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행현대증권하나은행교보생명보험주식회사판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은전세계에분산투자되는글로벌주식포트폴리오및국내채권포트폴리오에의분산투자를통해장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 11

91 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 0.04 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 0.01 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2025 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** ** Total: 10 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 템플턴퇴직연금글로벌라이프2025증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 20,603,025 9,871,943 40,800 18,393 20,562,225 9,853,550 1, , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 4,602,636,536 4,771,416, ,545 26,300 4,602,052,991 4,771,390,246 1, , ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 29,313, ,990, ,735, , ,577, ,018, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 2 of 11

92 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 좌 ) 분배금지급일 분배금지급금액 분배후수탁고 기준가격 ( 원 ) 분배금지급전분배금지급후 비고 ,415,513 1, ,00 T글로벌라이프2025혼 ,305,540,196 1, ,00 FT단기국공채모투자 ,497,476,357 1, , T글로벌주식형 ( 모 ) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 글로벌주식운용기간중운용기간중 4 월대다수투자자들이악재들을극복하고글로벌경기회복세에대한자신감을점차적으로회복하는모습을보였습니다. 이에따라중동과북아프리카지역정정불안의여파로유가고공행진이지속됐음에도불구하고글로벌증시는전반적으로상승세를보였습니다. 인플레이션압력에대한우려가증폭된가운데유럽이통화긴축기조를따르기시작했고미국은당초예정대로운용기간중운용기간중 6 월제 2 차양적완화조치종료계획을확정했습니다. MSCI AC World 지수는운용기간중운용기간중 4 월미달러기준으로 +4.15% 의수익률을기록했고선진국이이머징마켓의수익률을상회한가운데, 지역별로는유럽이가장우수한성과를기록했습니다. 운용기간중운용기간중 4 월중미국다우존스산업평균지수는방대한연방적자와부채감축계획을둘러싼정치적교착상태에서국가신용등급강등경고가나오면서큰폭으로떨어졌으나, 기업실적호조에힘입어낙폭을만회하면서월말에는 2008 년이래종가기준최고치를기록했습니다. 유럽에서는자금조달난에허덕이던포르투갈이마침내유로존국가로는세번째로구제금융을신청한가운데, 그리스부채조정논의가가열되면서스페인등여타유로변방국들의차입비가상승했습니다. 운용기간중운용기간중 4 월아시아증시는혼조세를보였습니다. 태국, 대만등은강세를보인반면인도, 일본, 중국등은부진했습니다. 중국당국은시중대형은행의지준율을추가인상하고신용증가세와인플레이션압력억제를위해기준금리를인상했습니다. 투자자들이펀더멘털에다시초점을맞추기시작한가운데, 저평가된업계선도주중심의선정전략이성과에긍정적으로기여했습니다. 경기회복기동안선순환섹터지향양상이두드러지면서이전까지상대치기준성과에압력으로작용했던헬스케어섹터의비중을확대한것이긍정적으로작용했습니다. 금융섹터와임의소비재섹터의선별적인선정도상대치기준펀드성과에기여했습니다. 반면필수소비재섹터의비중축소는월중펀드성과에가장부정적으로작용했으며, 소재섹터의비중축소역시부정적인영향을미쳤습니다. 국내채권운용기간중 4 월채권금리는상승압력과하락압력이상충하는가운데비교적좁은박스권장세를보였습니다. 단기물은약세를보인반면 5 년이상중장기물은강보합세를나타냈습니다. 금통위는시장의예상대로이달기준금리를동결했습니다. 한은이통화정책방향에서물가안정기조유지에 ' 보다 ' 중점을두겠다고밝히며다소매파적인입장을취했지만총재가점진적인금리인상을재강조하는등공격적인긴축기조의가능성은낮다는점이확인되며시장에미치는영향은제한적이었습니다. 다만유로존이주요선진국으로써는금융위기이후처음으로금리를인상하고중국또한금리를인상하는등, 주요국들의통화긴축이이어지며통화정책불확실성은잔존하는모습을보였습니다. 지난운용기간중 3 월금융시장변동성을확대했던일본대지진및방사능유출우려, 중동발지정학적리스크악화등이운용기간중 4 월들어다소진정되고시장이어느정도내성을갖게됨에따라대외불확실성의영향력이제한되었던점도금리의변동성을완화하는데기여하였습니다. 결과적으로통안 1 년금리는 14bp 상승한 3.71% 에, 2 년은 7bp 상승한 3.87% 에장을마감하였으며, 국고 3 년금리는 3bp 상승한 3.76% 에, 5 년, 10 년금리는각각 1bp 씩하락한 4.10%, 4.47% 에장을마감하였습니다. 투자환경및운용계획 글로벌주식올해글로벌증시는연초부터일본대지진참사및원전사고, 주요산유국내무장민중봉기, 인플레이션압력증폭, 긴축조치강화조짐, 유로존국가들의잇따른구제금융신청등거물급악재들을잘극복해왔다고판단합니다. 글로벌증시가지난 4 개월중 3 개월동안현지통화기준상승세를보였다는점은여타시장요소들이시장을적절하게지지해주고있다는것을시사합니다. 밸류에이션또한탄탄한펀더멘털을갖춘선별적인다국적기업들을중심으로시장을지지해주고있는것으로판단됩니다. 외생변수보다는그외의요인에주목하는최근의시장양상은펜더멘털에대한투자자들의관심고조를의미하며, 이러한변화는저희가보유하고있는가치주들에긍정적으로작용할것으로판단합니다. 국내채권운용기간중 4 월말기준펀드듀레이션은벤치마크대비약 89% 수준으로유지되고있습니다. 올해들어물가가 4 개월연속 4% 선을상회하며물가압력이완화되고있지않은가운데운용기간중 5 월금리인상에무게가실리고있습니다. 금리인상시수익률곡선이베어플래트닝할것으로판단하여현재 BM 대비펀드듀레이션을소폭짧게유지하고있으며, 장기물비중이높은바벨포트폴리오를유지하고있습니다. 다만가계대출부담과 PF 부실, 부동산시장악화등통화정책불확실성은여전히상존하며, 이는금통위를전후하여금리변동성을확대시킬가능성이있습니다. 이에따라시장상황및금통위전망등을면밀히분석하여필요시듀레이션및포트폴리오를유연하게변경하여대처하도록하겠습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2025 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 Page 3 of

93 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 비교지수 (Bench Mark) = 없음주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2025 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = 없음주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2025 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = 없음 * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2025 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - - 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 손익 손익 증권 집합투주식채권어음장내장외자증권 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 파생상품 부동산 특별자산 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 실물자산 특별자산 , 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 손익합계 - - 손익합계 ( 단위 : K/USD, %) 손익합계 ,682 Page 4 of 11

94 3. 자산현황 자산구성현황 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2025 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,071.50) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (73.14) (0.76) (4.22) (78.12) (18.44) (3.44) (21.88) (91.58) (0.76) (7.66) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 3, ,771 (80.41) (0.13) (19.46) (10) - 3, ,771 (80.41) (0.13) (19.46) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 GBP (1,784.26) EUR (1,590.43) 미국달러화 (1,071.50) NOK (204.29) CAD (1,126.06) 일본엔화 (13.14) HKD (137.85) CHF (1,227.87) SGD (872.95) AUD (1,169.01) SEK (178.44) 원화 TWD (37.42) 합계 ( 단위 : K/USD, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 3, ,781 (13.91) (0.10) (14.01) 7, ,506 (27.64) (0.14) (0.03) (27.81) 9, ,693 (36.35) (2.48) (0.79) (39.62) (2.69) (2.69) (1.32) (1.32) 1, ,247 (3.85) (0.77) (4.62) 1, ,095 (4.04) (0.02) (4.06) (2.06) (2.06) (1.74) (1.74) (0.71) (0.71) (0.66) (0.66) (0.30) (0.40) (0.70) () 25, ,990 (94.97) (2.92) (2.11) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 5 of 11

95 자산별구성비중 자산별구성비중 주식채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.05 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.07 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 업종별, 국가별투자비중 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) VODAFONE GROUP PLC 1.90 AKZO NOBEL NV 1.86 SAP AG 1.64 ROYAL DUTCH SHELL 1.62 OAO GAZPROM 1.62 TELENOR ASA 1.60 TELEFONICA SA 1.60 CHEVRON CORPORATION 1.59 Total SA 1.48 CREDIT AGRICOLE SA 1.39 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 해외업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 종합석유및가스 9.44 다각화된은행 8.97 제약 7.32 통합통신서비스 5.97 다각화된금융서비스 4.30 석유와가스탐사및생산 2.59 무선통신서비스 2.51 종합보험 2.28 애플리케이션소프트웨어 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 미국 영국 프랑스 9.96 독일 6.40 네덜란드 5.82 스페인 4.27 홍콩 4.25 일본 4.05 노르웨이 Page 6 of 11

96 [ 업종별투자비중 ] [ 국가별투자비중 ] 다각화된금융서비스 4.30 다각화된은행 8.97 무선통신서비스석유와가스탐사및생산애플리케이션소프트웨어 제약 7.32 종합보험 2.28 종합석유및가스통합통신서비스 네덜란드 5.82 노르웨이 2.83 독일 6.40 미국 스페인 4.27 영국 일본 4.05 프랑스 9.96 홍콩 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은글로벌표준산업분류 (GICS) 의업종에따릅니다. 주 ) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 환헤지에관한사항 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 ( 단위 : %, 원 ) 환헤지비용 - 템플턴퇴직연금글로벌라이프2025증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : %) 명 비중 명 비중 1 단기대출및예금외화예치금 [USD] 주식 VODAFONE GROUP PLC 주식 AKZO NOBEL NV 주식 SAP AG 주식 ROYAL DUTCH SHELL 주식 OAO GAZPROM 주식 TELENOR ASA 주식 TELEFONICA SA 주식 CHEVRON CORPORATION 주식 Total SA 1.40 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : %) 명 비중 명 비중 1 채권통안 단기대출및예금예금 채권통안 채권통안 단기대출및예금콜 3일물 파생상품증거금 0.13 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유내역 주식 상위 5 개 Page 7 of 11

97 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주,USD,%) 비중 VODAFONE GROUP PLC 170, , AKZO NOBEL NV 6, , SAP AG 6, , ROYAL DUTCH SHELL 10, , OAO GAZPROM 24, , 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 상위 5개 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 통안 ,900,000,000 2,929,382, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,000, ,043, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,000, ,179, 무보증 ( 미등록 ) N/A 상위 5개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 어음 집합투자증권 상위 5 개 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2025 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT베스트국공채모채권수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 5,120,894 5,120, FT단기국공채모 ( 채권 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 2,098,935 2,098, T 글로벌증권 ( 주식형 ) 모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 1,820,248 1,820, 장내파생상품 장외파생상품 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2025 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 선도 합계 ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 SC제일은행달러매도 ,820 1,958,493 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 1, ,958,493 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) Page 8 of 11

98 특별자산 단기대출및예금 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 87,117, 외화예치금 [USD] 668,175 외화예치금 [EUR] 37,826 외화예치금 [TWD] 44 상위 5개만기재함. 템플턴퇴직연금글로벌라이프2025증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 416, 외화예치금 [USD] 339,879 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 628,316, 콜 3일물 3.02 삼성증권 ,000, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 51 1,204,345 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 51 1,204,345 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 사이먼루돌프 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : Franklin Templeton Investments (Asia) Limited, 프랭클린템플턴인베스트먼츠 ( 아시아 ) 리미티드 ( 홍콩 ). Global Equity Management 팀. * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 Page 9 of 11

99 백상훈 ( 추가 ) 유재흥 ( 삭제 ) 5. 비용현황 보수및비용지급현황 템플턴퇴직연금글로벌라이프2025증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 0 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 0 0 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 12, , 매매 / 중개수수료 7, , 비고 비고 ( 단위 : USD, %) 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2025 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 10 of 11

100 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 0.01 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 60, , ,563 2,683, 개월 ( 단위 : 주,USD,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 11 of 11

101 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 ( 공시사유발생일 ) 기준자본시장법령상소규모펀드에해당하여회사가 관련 수시공시를한바있음을알려드립니다. 소규모펀드는자본시장법에따라투자자에대한별도의통보나동의없이자산운용사가 임의해지할수있음을알려드립니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해템플턴퇴직연금글로벌라이프 2035 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 3 등급 펀드명칭템플턴퇴직연금글로벌라이프2035증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 혼합채권 )/ 추가형 / 개방형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행하나은행현대증권교보생명보험주식회사대우증권판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은전세계에분산투자되는글로벌주식포트폴리오및국내채권포트폴리오에의분산투자를통해장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 11

102 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 0.07 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 0.02 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2035 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) (KR ) ** 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** ** Total: 10 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 템플턴퇴직연금글로벌라이프2035증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 18,171,953 16,028,116 2,728,502 32,370 15,443,451 15,995,746 1, , ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 4,604,378,784 4,889,263, , ,276,680 4,603,792,999 4,788,986,720 1, , , ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 29,313, ,364, ,735, , ,577, ,866, 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 2 of 11

103 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 좌 ) 분배금지급일 분배금지급금액 분배후수탁고 기준가격 ( 원 ) 분배금지급전분배금지급후 비고 ,497,476,357 1, , T글로벌주식형 ( 모 ) ,305,540,196 1, ,00 FT단기국공채모투자 ,074,679 1, ,00 T글로벌라이프2035혼 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 글로벌주식운용기간중운용기간중 4 월대다수투자자들이악재들을극복하고글로벌경기회복세에대한자신감을점차적으로회복하는모습을보였습니다. 이에따라중동과북아프리카지역정정불안의여파로유가고공행진이지속됐음에도불구하고글로벌증시는전반적으로상승세를보였습니다. 인플레이션압력에대한우려가증폭된가운데유럽이통화긴축기조를따르기시작했고미국은당초예정대로운용기간중운용기간중 6 월제 2 차양적완화조치종료계획을확정했습니다. MSCI AC World 지수는운용기간중운용기간중 4 월미달러기준으로 +4.15% 의수익률을기록했고선진국이이머징마켓의수익률을상회한가운데, 지역별로는유럽이가장우수한성과를기록했습니다. 운용기간중운용기간중 4 월중미국다우존스산업평균지수는방대한연방적자와부채감축계획을둘러싼정치적교착상태에서국가신용등급강등경고가나오면서큰폭으로떨어졌으나, 기업실적호조에힘입어낙폭을만회하면서월말에는 2008 년이래종가기준최고치를기록했습니다. 유럽에서는자금조달난에허덕이던포르투갈이마침내유로존국가로는세번째로구제금융을신청한가운데, 그리스부채조정논의가가열되면서스페인등여타유로변방국들의차입비가상승했습니다. 운용기간중운용기간중 4 월아시아증시는혼조세를보였습니다. 태국, 대만등은강세를보인반면인도, 일본, 중국등은부진했습니다. 중국당국은시중대형은행의지준율을추가인상하고신용증가세와인플레이션압력억제를위해기준금리를인상했습니다. 투자자들이펀더멘털에다시초점을맞추기시작한가운데, 저평가된업계선도주중심의선정전략이성과에긍정적으로기여했습니다. 경기회복기동안선순환섹터지향양상이두드러지면서이전까지상대치기준성과에압력으로작용했던헬스케어섹터의비중을확대한것이긍정적으로작용했습니다. 금융섹터와임의소비재섹터의선별적인선정도상대치기준펀드성과에기여했습니다. 반면필수소비재섹터의비중축소는월중펀드성과에가장부정적으로작용했으며, 소재섹터의비중축소역시부정적인영향을미쳤습니다. 국내채권운용기간중 4 월채권금리는상승압력과하락압력이상충하는가운데비교적좁은박스권장세를보였습니다. 단기물은약세를보인반면 5 년이상중장기물은강보합세를나타냈습니다. 금통위는시장의예상대로이달기준금리를동결했습니다. 한은이통화정책방향에서물가안정기조유지에 ' 보다 ' 중점을두겠다고밝히며다소매파적인입장을취했지만총재가점진적인금리인상을재강조하는등공격적인긴축기조의가능성은낮다는점이확인되며시장에미치는영향은제한적이었습니다. 다만유로존이주요선진국으로써는금융위기이후처음으로금리를인상하고중국또한금리를인상하는등, 주요국들의통화긴축이이어지며통화정책불확실성은잔존하는모습을보였습니다. 지난운용기간중 3 월금융시장변동성을확대했던일본대지진및방사능유출우려, 중동발지정학적리스크악화등이운용기간중 4 월들어다소진정되고시장이어느정도내성을갖게됨에따라대외불확실성의영향력이제한되었던점도금리의변동성을완화하는데기여하였습니다. 결과적으로통안 1 년금리는 14bp 상승한 3.71% 에, 2 년은 7bp 상승한 3.87% 에장을마감하였으며, 국고 3 년금리는 3bp 상승한 3.76% 에, 5 년, 10 년금리는각각 1bp 씩하락한 4.10%, 4.47% 에장을마감하였습니다. 투자환경및운용계획 글로벌주식올해글로벌증시는연초부터일본대지진참사및원전사고, 주요산유국내무장민중봉기, 인플레이션압력증폭, 긴축조치강화조짐, 유로존국가들의잇따른구제금융신청등거물급악재들을잘극복해왔다고판단합니다. 글로벌증시가지난 4 개월중 3 개월동안현지통화기준상승세를보였다는점은여타시장요소들이시장을적절하게지지해주고있다는것을시사합니다. 밸류에이션또한탄탄한펀더멘털을갖춘선별적인다국적기업들을중심으로시장을지지해주고있는것으로판단됩니다. 외생변수보다는그외의요인에주목하는최근의시장양상은펜더멘털에대한투자자들의관심고조를의미하며, 이러한변화는저희가보유하고있는가치주들에긍정적으로작용할것으로판단합니다. 국내채권운용기간중 4 월말기준펀드듀레이션은벤치마크대비약 89% 수준으로유지되고있습니다. 올해들어물가가 4 개월연속 4% 선을상회하며물가압력이완화되고있지않은가운데운용기간중 5 월금리인상에무게가실리고있습니다. 금리인상시수익률곡선이베어플래트닝할것으로판단하여현재 BM 대비펀드듀레이션을소폭짧게유지하고있으며, 장기물비중이높은바벨포트폴리오를유지하고있습니다. 다만가계대출부담과 PF 부실, 부동산시장악화등통화정책불확실성은여전히상존하며, 이는금통위를전후하여금리변동성을확대시킬가능성이있습니다. 이에따라시장상황및금통위전망등을면밀히분석하여필요시듀레이션및포트폴리오를유연하게변경하여대처하도록하겠습니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2035 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 Page 3 of

104 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 비교지수 (Bench Mark) = 없음주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2035 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = 없음주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2035 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = 없음 * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2035 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - - 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 손익 손익 증권 집합투주식채권어음장내장외자증권 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 파생상품 부동산 특별자산 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 손익합계 - - 손익합계 ( 단위 : K/USD, %) 손익합계 Page 4 of 11

105 3. 자산현황 자산구성현황 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2035 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 통화별 원화 미국달러화 (1,074.90) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (65.20) (0.90) (3.05) (69.15) (28.51) (2.34) (30.85) (93.71) (0.90) (5.39) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 3, ,889 (8) (0.13) (19.87) (10) - 3, ,889 (8) (0.13) (19.87) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 GBP (1,771.49) EUR (1,594.40) NOK (203.64) 미국달러화 (1,074.90) 일본엔화 (13.28) CHF (1,244.31) CAD (1,127.79) HKD (138.35) SGD (874.97) AUD (1,166.86) SEK (177.66) 원화 TWD (37.63) 합계 ( 단위 : K/USD, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 3, ,752 (14.13) (0.11) (14.24) 7, ,513 (28.22) (0.16) (0.11) (28.49) (2.69) (2.69) 9, ,088 (37.00) (0.49) (0.77) (38.26) 1, ,267 (4.02) (0.78) (4.80) (2.19) (2.19) (1.33) (1.33) 1, ,083 (4.09) (0.02) (4.11) (1.78) (1.78) (0.73) (0.73) (0.66) (0.66) (0.31) (0.41) (0.72) () 25, ,365 (96.84) (0.96) (2.20) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 5 of 11

106 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.03 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 0.05 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 업종별, 국가별투자비중 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) VODAFONE GROUP PLC 1.90 AKZO NOBEL NV 1.84 SAP AG 1.67 TELEFONICA SA 1.61 ROYAL DUTCH SHELL 1.61 TELENOR ASA 1.58 OAO GAZPROM 1.56 CHEVRON CORPORATION 1.56 Total SA 1.48 ITOCHU CORPORATION 1.42 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 해외업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 종합석유및가스 9.29 다각화된은행 8.93 제약 7.45 통합통신서비스 5.96 다각화된금융서비스 4.33 무선통신서비스 2.52 석유와가스탐사및생산 2.51 애플리케이션소프트웨어 2.29 종합보험 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 미국 영국 프랑스 9.94 독일 6.45 네덜란드 5.82 스페인 4.27 홍콩 4.22 일본 4.15 노르웨이 Page 6 of 11

107 [ 업종별투자비중 ] [ 국가별투자비중 ] 다각화된금융서비스 4.33 다각화된은행 8.93 무선통신서비스석유와가스탐사및생산애플리케이션소프트웨어 제약 7.45 종합보험 2.25 종합석유및가스통합통신서비스 네덜란드 5.82 노르웨이 2.78 독일 6.45 미국 스페인 4.27 영국 일본 4.15 프랑스 9.94 홍콩 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은글로벌표준산업분류 (GICS) 의업종에따릅니다. 주 ) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 환헤지에관한사항 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 ( 단위 : %, 원 ) 환헤지비용 - 템플턴퇴직연금글로벌라이프2035증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : %) 명 비중 명 비중 1 주식 VODAFONE GROUP PLC 주식 AKZO NOBEL NV 주식 SAP AG 주식 TELEFONICA SA 주식 ROYAL DUTCH SHELL 주식 TELENOR ASA 주식 OAO GAZPROM 주식 CHEVRON CORPORATION 주식 Total SA 주식 ITOCHU CORPORATION 1.38 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : %) 명 비중 명 비중 1 채권통안 단기대출및예금예금 채권통안 채권통안 단기대출및예금콜 2일물 채권통안 파생상품증거금 0.13 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유내역 주식 상위 5 개 Page 7 of 11

108 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주,USD,%) 비중 VODAFONE GROUP PLC 170, , AKZO NOBEL NV 6, , SAP AG 6, , TELEFONICA SA 15, , ROYAL DUTCH SHELL 10, , 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 상위 5개 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 원,%) 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급비중 통안 ,900,000,000 2,903,636, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,000, ,220, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,000, ,381, 무보증 ( 미등록 ) N/A 통안 ,000, ,245, 무보증 ( 미등록 ) N/A 2.56 상위 5개만기재함. 비중 : 채권총액중해당이차지하는비중. 어음 집합투자증권 상위 5 개 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2035 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT베스트국공채모채권수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 7,330,606 7,330, FT단기국공채모 ( 채권 ) 수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 3,120,174 3,120, T 글로벌증권 ( 주식형 ) 모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 4,568,917 4,568, 장내파생상품 장외파생상품 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2035 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 선도 합계 ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 SC제일은행달러매도 ,850 4,155,401 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 3, ,155,401 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) Page 8 of 11

109 특별자산 단기대출및예금 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 87,141, 외화예치금 [USD] 130,289 외화예치금 [EUR] 42,985 외화예치금 [TWD] 44 상위 5개만기재함. 템플턴퇴직연금글로벌라이프2035증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 489, 외화예치금 [USD] 374,538 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 671,310, 콜 2일물 3.02 삼성증권 ,000, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 51 1,209,722 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 51 1,209,722 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 사이먼루돌프 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : Franklin Templeton Investments (Asia) Limited, 프랭클린템플턴인베스트먼츠 ( 아시아 ) 리미티드 ( 홍콩 ). Global Equity Management 팀. * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 Page 9 of 11

110 백상훈 ( 추가 ) 유재흥 ( 삭제 ) 5. 비용현황 보수및비용지급현황 템플턴퇴직연금글로벌라이프2035증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 0 0 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 0 0 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 12, , 매매 / 중개수수료 7, , 비고 비고 ( 단위 : USD, %) 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 템플턴퇴직연금글로벌라이프 2035 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 Page 10 of 11

111 프랭클린템플턴단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 0.01 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 60, , ,563 2,674, 개월 ( 단위 : 주,USD,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 템플턴글로벌증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 11 of 11

112 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린글로벌부동산자투자신탁의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이작성하여 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭프랭클린글로벌부동산자투자신탁프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C1 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS C-F 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS A 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C4 펀드의종류투자신탁 / 부동산 ( 재간접형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행한국외환은행하나대투증권판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은주로외국의상장된부동산투자신탁 ( REITS ) 및부동산을그주된사업 ( 부동산의개발, 부동산의관리및개량, 부동산의임대, 지상권 지역권 전세권 임차권 분양권등부동산관련권리의취득등포함 ) 으로하는회사가발행한주식등에투자하는 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 13

113 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 (KR ) ** 10 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 6.35 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 (KR ) ** ** 6.35 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류형펀드 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 비중 (%)*** *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 2,700,586,627 2,813,499,130 10,660 8,187,600 2,700,575,967 2,805,311, , ( 단위 : USD, 좌 / 주, %) 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 2,306, ,443, , , ,303, ,426, ( 단위 : %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C1 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS C-F 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS A 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C4 1, , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. Page 2 of 13

114 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 좌 ) 분배금지급일 분배금지급금액 분배후수탁고 기준가격 ( 원 ) 분배금지급전분배금지급후 비고 ,263,274, F글로벌부동산자투자 ,650,211 1, ,00 F글로벌부동산자종C ,137,700, F글로벌부동산자종C-F ,423, F글로벌부동산자종A ,858, F글로벌부동산자종C4 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 운용기간중 3 월중하락세를보였던미국리츠지수는부동산관련주가랠리를재개하면서운용기간중 4 월중 +5.7% 상승했습니다. 이같은상승세는실적발표를개시한기업들의 1 분기실적및 2011 년전망이전반적으로강세를보인데따른것이며, 월중반발표된산업생산관련지표의전망치상회와신규주택착공건수변동역시성과에긍정적으로작용했습니다. 하위섹터로는경기에민감한오피스 (+7.7%) 와쇼핑몰 / 아울렛 (+7.1%) 이우수한실적을기록했습니다. 반면거시경제악재의후유증이부정적으로작용한호텔 (+3.0%) 과트레이드 (Trade) 관련우려및지난해말부터계속된부동산관련주식강세에따른차익실현매도세로산업용부동산 (+3.4%) 의성과가부진했습니다. 최근몇개월동안글로벌지수를아웃퍼폼했던캐나다리츠지수는운용기간중 4 월중 +3.7% 의상승률을기록하면서글로벌지수실적을소폭하회했습니다. FTSE EPRA/NAREIT Developed 지수에포함되는모든유럽국가들이운용기간중 4 월중상승세를나타낸가운데룩셈부르크가 +28.5% 로최고의수익률을기록했고, 그뒤를이어노르웨이 (+10.3%), 스위스 (+9.2%), 이탈리아 (+9.1%), 프랑스 (+7.5%) 등이실적상위권을차지했습니다. 운용기간중 4 월중영국리츠지수는 +10.1% 의수익률을기록하며강세를보였습니다. 부동산투자시장의동향을나타내는 CBRE All Properties Index 는운용기간중 3 월중자본이득 (Capital growth) 상승으로 +0.7% 를기록했고, 쇼핑센터리츠지수는런던중심부리츠의자본이득상승률을약 1 년만에앞지르며 +1.5% 를기록하여런던중심부리츠 (+1.1%) 지수를아웃퍼폼했습니다. 중국을제외한대부분의아시아태평양리츠는운용기간중 4 월중플러스수익률을기록했습니다 년전망치를웃도는실적호조에힘입어운용기간중 3 월중강세를보였던중국부동산개발섹터는운용기간중 4 월중 4.8% 하락했습니다. 한편월중중국인민은행이기준금리와은행지준율 (RRR) 을각각 25bps 와 50bps 씩추가인상하는등중국당국의유동성긴축조치가계속적으로강화됐습니다. 홍콩리츠는운용기간중 4 월중 +2.0% 상승했습니다. 홍콩부동산개발섹터는운용기간중 4 월중 1 차모기지시장강세에도불구하고모기지금리상승에대한우려로저조한성과를나타냈습니다. 일본 JREITs 지수는운용기간중 4 월중 +2% 상승했습니다. 투자자들이대지진참사이후과잉매도했던부동산관련주매수에나서면서운용기간중 3 월낙폭을일부만회했습니다. 그럼에도불구하고일본의주요거시경제지표는여전히약세를보였습니다. 운용기간중 4 월중싱가포르리츠지수 (SREITs) 는 5.1% 상승했습니다. 호주리츠지수는운용기간중 4 월중 5.2% 상승했습니다. 투자환경및운용계획 당사의목표는수익과자본가치상승으로총투자수익 (Total investment return) 을극대화하는것이며, 이목표를달성하기위해부동산투자신탁 (REITs), 파이낸싱, 매매, 홀딩, 개발, 관리등부동산관련제반사업을영위하는기업들에선별적으로투자하고있습니다. 리츠는자산의상당부분을부동산에직접투자하는증시상장기업들로, 우호적인세금정책의수혜를기대할수있습니다. 당사는부동산관련주식이증시의단기적비효율성을이용하여높은수익과자본가치상승을확보할수있는매력적인투자기회를제공한다고믿고있습니다. 시장에서는때때로가격비효율성이나타나는바, 정량 정성기법등을이용한엄격한투자프로세스를통하여부가가치를창출해낼수있다고생각합니다. 당사의전략은투자자들에게세계각지의우량부동산기업들에투자할수있는기회를제공하며, 부동산주식투자는전통적인자산군대비높은분산투자효과, 매력적인수익및유동성등여러핵심적인장점을지니고있습니다. 또한부동산시장의주기는국가별로비교적상이하고상호연관성이낮기때문에, 글로벌투자를통하여변동성을낮추고수익성을높일수있는투자기회를제공한다고판단합니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C1 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS C-F 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS A 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C4 비교지수 ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = S&P/Citigroup BMI Global REIT Index(94%) + Call Index(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. Page 3 of 13

115 * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C1 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS C-F 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS A 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C4 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = S&P/Citigroup BMI Global REIT Index(94%) + Call Index(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = S&P/Citigroup BMI Global REIT Index(94%) + Call Index(6%) 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 손익합계 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 특별자산 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C1 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 ( 단위 : K/USD, %) 손익합계 손익합계 1 - Page 4 of 13

116 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS C-F 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS A 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 - - 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C4 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 손익합계 손익합계 - - 손익합계 자산현황 자산구성현황 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 통화별 원화 미국달러화 (1,083.20) 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (1.41) (1.67) (3.53) (6.61) - 2, ,627 (93.38) (0.01) (93.39) - 2, ,813 (93.38) (1.41) (1.67) (3.54) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 통화별 HKD (139.36) 일본엔화 (13.45) 미국달러화 (1,083.20) AUD (1,158.64) CAD (1,123.77) SEK (174.87) CHF (1,245.70) SGD (877.37) EUR (1,578.33) ( 단위 : K/USD, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (11.65) (1.76) (0.05) (13.46) (5.76) (3.13) (0.09) (8.98) ,107 (10.66) (33.09) (0.92) (0.63) (45.31) (2.47) (5.34) (0.02) (7.83) (1.04) (2.87) (0.01) (3.92) (0.98) (0.98) (0.67) (0.67) (0.59) (4.05) (0.06) (4.70) (0.98) (5.28) (1.12) (0.18) (7.55) Page 5 of 13

117 원화 GBP (1,776.12) 합계 (0.18) (0.35) (0.52) (6.06) (0.03) (6.09) 850 1, ,443 (34.80) (61.57) (2.22) (1.41) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C1 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS C-F 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS A 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C4 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. Page 6 of 13

118 업종별, 국가별투자비중 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) SHK PPT ORD MITSUBISHI ESTATE COMPANY LIMI 8.36 MITSUI FUDOSAN CO. LTD HANG LUNG PPT ORD 5.37 WHARF HOLDINGS ORD 4.53 MACERICH ORD 4.17 HONGKONG LAND ORD 4.15 GOODMAN GROUP STAPLED SECUIRTY 3.68 STOCKLAND 3.43 HYSAN DEV ORD 3.33 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 해외업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 다각화된부동산활동 부동산운용회사 소매점 REIT 부동산개발 8.81 사무실 REIT 5.84 다각화된 REIT 4.79 산업 REIT 3.68 호텔, 리조트, 크루즈 3.56 주택 REIT 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 국가별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 미국 홍콩 일본 9.22 호주 8.10 싱가포르 6.32 영국 6.28 캐나다 4.06 프랑스 4.06 스웨덴 [ 업종별투자비중 ] [ 국가별투자비중 ] 1.60 다각화된부동산활동 다각화된 REIT 4.79 부동산개발 8.81 부동산운용회사 사무실 REIT 산업 REIT 소매점 REIT 주택 REIT 호텔, 리조트, 크루즈 미국 스웨덴 1.02 싱가포르영국 일본 9.22 캐나다프랑스 호주 8.10 홍콩 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은글로벌표준산업분류 (GICS) 의업종에따릅니다. 주 ) 위의국가별투자비중은각모펀드의국가별편입자산의합을각모펀드내편입자산의합으로나눠계산한값입니다. 환헤지에관한사항 프랭클린글로벌부동산모투자신탁투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 ( 단위 : %, 원 ) 환헤지비용 - 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ,300 Page 7 of 13

119 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 명 비중 명 ( 단위 : %) 1 집합투자증권 SIMON PROPERTY GROUP INC 주식 SHK PPT ORD 집합투자증권 UNIBAIL RODAMCO 주식 MITSUBISHI ESTATE COMPANY LIMI 주식 MITSUI FUDOSAN CO. LTD 집합투자증권 Boston Properties Inc 집합투자증권 EQUITY RESIDENTIAL 주식 HANG LUNG PPT ORD 집합투자증권 VORNADO REALTY TRUST 집합투자증권 LAND SECURITIES GROUP PLC 1.80 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 각자산별보유내역 주식 상위 5개 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주,USD,%) 비중 SHK PPT ORD 6,300 97, MITSUBISHI ESTATE COMPANY LIMI 3,900 71, MITSUI FUDOSAN CO. LTD. 3,900 69, HANG LUNG PPT ORD 10,500 45, WHARF HOLDINGS ORD 5,500 38, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 ( 단위 : USD) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 SIMON PROPERTY GROUP INC 해외리츠프랭클린템플턴투신운용 ( 85, , UNIBAIL RODAMCO 해외리츠프랭클린템플턴투신운용 ( 62, , Boston Properties Inc 해외리츠프랭클린템플턴투신운용 ( 57, , EQUITY RESIDENTIAL 해외리츠프랭클린템플턴투신운용 ( 46, , VORNADO REALTY TRUST 해외리츠프랭클린템플턴투신운용 ( 41, , 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 프랭클린글로벌부동산모수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 2,627,255,656 2,627,255, Page 8 of 13

120 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS A ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F글로벌부동산자투자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 5,266,228 5,266, 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C1 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F글로벌부동산자투자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 16,460,547 16,460, 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C4 ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F글로벌부동산자투자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 192,490, ,490, 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS C-F ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 F글로벌부동산자투자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 2,591,094,170 2,591,094, 장내파생상품 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 ( 단위 : 계약, 원 ) 명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 미국달러선물1105 매도 ,025,000 미국달러선물1106 매도 ,582,000 합계 ,607,000 39,553,746 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 선도 합계 ( 단위 : 원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 SC제일은행달러매도 ,450,000 1,576,605,755 AAA 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 1,450, ,576,605,755 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 4,633, 외화예치금 [EUR] 27,314 외화예치금 [USD] 22,589 상위 5개만기재함. Page 9 of 13

121 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 99,403, 외화예치금 [USD] 181,934 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 51 1,209,641 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) 백상훈 책임운용역 51 1,209,641 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 윌슨매기 운용역 ( 모 ) - 윌슨매기는 2010년 8월에글로벌부동산포트폴리오매니져로임명받았으며골드만삭스와 Mayo Van Otterloo GMO 를거쳤다. - 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 김태홍 ( 삭제 ) 유재흥 ( 말소 ) 오성식 ( 삭제 ) 백상훈 ( 신규 ) 백상훈 ( 추가 ) 5. 비용현황 보수및비용지급현황 Page 10 of 13

122 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 7, , 매매 / 중개수수료 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C1 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 매매 / 중개수수료 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS C-F 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS A 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 비고 ( 단위 : USD, %) 비고 비고 비고 비고 Page 11 of 13

123 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C4 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C1 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS C-F ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 CLASS A ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린글로벌부동산자투자신탁 Class C4 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 Page 12 of 13

124 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 매수 매도 수량금액수량금액 23,455 94, ,971 41, 개월 ( 단위 : 주,USD,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 프랭클린글로벌부동산모투자신탁 ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 13 of 13

125 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 펀드의종류 운용기간 판매회사 투자신탁 / 증권 ( 주식형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 / 모자형 3 개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC 은행 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 추가형 SC 펀드서비스 대구은행우리투자증권한국투자증권하나대투증권한국씨티은행신영증권광주은행한국외환은행기업은행신한금융투자 HSBC 은행국민은행하이투자증권미래에셋증권 SK 증권우리은행대신증권동부증권메리츠종합금융증권대우증권교보증권키움닷컴증권 NH 투자증권유진투자증권한화증권 상품의특징이투자신탁은해외주식등에주로투자하는 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9

126 펀드구성 주된투자대상 모펀드비중 (%)* 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 1.55 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) (KR ) ** ** 1.55 Total: 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ** 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 종류형펀드 종류 (Class) 별 A B C D C-E C-F H I P W J 비중 (%)*** 10 - *** 자펀드에편입되어있는각종류 ( Class) 별구성비중을나타낸수치입니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 29,493,355,386 25,455,202, ,982, ,505,318 29,209,372,929 25,209,697, ( 단위 : 원, 좌 / 주, %) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 말 말 증감률 자산총액부채총액순자산총액기준가격 99,022,757,693 86,782,956,768 7,573,986,001 1,643,204,048 91,448,771,692 85,139,752, ( 단위 : %) 종류 (Class) 별기준가격현황 말 말 증감률 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 Page 2 of 9

127 2011 년운용기간중 4 월일본증시는하락했습니다. 일본동북부대지진이광범위한산업분야의기업실적에부정적인영향을미친것으로나타난가운데, 자동차, 전자제품등수출관련산업의경우부품공급차질로인한생산감소로실적악화가불가피할것으로예상됐습니다. 내수지향산업역시소비자심리약화에따른관련기업들의실적침체우려가증폭됐습니다. 이에따라월초부터약세로출발한 TOPIX 는전월말대비 2.02% 하락한 로운용기간중 4 월을마감했습니다. 섹터별로는식음료, 정보통신, 고무제품, 금융서비스, 소매등이강세를기록한반면제품, 전력및가스, 펄프및제지, 해운, 증권및상품선물등은부진한모습을보였습니다. 저희운용팀은상대적으로밸류에이션이매력적인것으로판단되는금융서비스섹터의편입비중을늘리고, 미국경기회복수혜가예상되는운송장비섹터와도쿄수도권지역의상업용부동산시장개선으로중장기적수혜가예상되는부동산섹터의비중도확대했습니다. 반면기업실적과밸류에이션측면에서매력도가감소한전력및가스, 의약품, 은행섹터의비중은축소했습니다. 투자환경및운용계획 일본동북부대지진이발생한지약 50 일이지난가운데, 인프라재건개시, 전력공급능력확충, 후쿠시마제 1 원전사고조치등에힘입어, 대지진직후고조됐던일본경제와기업실적을둘러싼불확실성이점차적으로완화되고있는것으로보입니다. 하지만일본경제와기업실적에대한대지진의영향이아직구체적인정량데이터로집계되지않은상황에서, 관련데이터수치가예상보다좋지않게나올경우단기적증시하락위험이있을것으로판단됩니다. 그럼에도불구하고저희운용팀은중장기적인관점에서일본경제나기업의수익창출력이심각한타격을입지않았다고판단하고있습니다. 또한중장기투자관점에서향후재건노력과수익창출력을고려할때현재일본증시밸류에이션수준이상대적으로매력적이라고판단되기에일본증시는중장기적으로회복국면에진입할가능성이있는것으로보입니다. 당사는위와같은점을염두에두고동펀드를운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 비교지수 ( 단위 : %) 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년 비교지수 (Bench Mark) = TOPIX(100%)- 원화환산 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 연평균수익률 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 비교지수 최근 1 년 ( 단위 : %) 최근 2 년최근 3 년최근 5 년 비교지수 (Bench Mark) = TOPIX(100%)- 원화환산 자펀드기준의비교지수입니다. 주 ) 펀드의설정일기준일로부터최근해간미만의펀드는수익률을표시하지않습니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 벤치마크수익률펀드수익률 비교지수 (Bench Mark) = TOPIX(100%)- 원화환산 자펀드기준의비교지수입니다. * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. Page 3 of

128 손익현황 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 1, ,712 - 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 손익 손익 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 -4,896 12,503 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 증권 파생상품 집합투주식채권어음장내장외자증권 부동산 실물자산 특별자산 1, ,714 - 단기대출및예금 단기대출및예금 단기대출및예금 손익합계 3 1, ,714 손익합계 11-1,993-6, ,657 손익합계 124-1, , 자산현황 자산구성현황 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 통화별 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 - 24, ,455 (97.50) (1.55) (0.95) (10) - 24, ,455 (97.50) (1.55) (0.95) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 통화별 일본엔화 (13.14) 원화 합계 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산자산총액주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 81, ,980 84,410 (94.33) (0.65) (2.28) (97.26) - 2, ,373 (2.72) (0.02) (2.74) 81,866 2,930 1,987 86,783 (94.33) (3.37) (2.30) (10) ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 통화별 합계 증권파생상품특별자산단기대출어음및집합투부동산주식채권실물자산및예금증권자증권장내장외 자산총액 () ( ) 내는자산총액에대한비중. 다만클래스펀드인경우, 클래스운용펀드의투자비중을뜻함. Page 4 of 9

129 자산별구성비중 자산별구성비중 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주식 채권 어음 집합투자증권 파생상품 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 주 ) 위자산구성그래프는모펀드기준의구성현황입니다. 업종별, 국가별투자비중 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 주식투자상위 10 비중 (%) 비중 (%) MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 4.84 MITSUBISHI CORPORATION 4.50 HONDA MOTOR CO LTD 3.87 KYOCERA CORPORATION 3.41 NTT DOCOMO INC 3.38 DENSO CORP 2.91 FAST RETAILING CO LTD 2.61 MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES LT 2.60 JX HOLDINGS ORD 2.46 SMC CORP 2.37 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 해외업종별투자비중 비중 (%) 비중 (%) 산업용기계 9.70 자동차제조업체 8.25 다각화된은행 6.71 무역회사와판매업체 6.64 전자부품 6.41 무선통신서비스 4.91 범용화학제품 (Commodity Chemicals) 4.60 자동차부품과장비 4.21 다각화된부동산활동 [ 업종별투자비중 ] 다각화된부동산활동 다각화된은행 무선통신서비스 무역회사와판매업체범용화학제품 (Commodity Chemicals) 산업용기계 자동차부품과장비 자동차제조업체 전자부품 주 1) 위의업종별투자비중은각모펀드의업종별주식평가액의합을각모펀드내주식평가액의합으로나눠계산한값입니다. 주 2) 위업종은글로벌표준산업분류 (GICS) 의업종에따릅니다. 환헤지에관한사항 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 ( 단위 : %, 원 ) Page 5 of 9

130 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율 환헤지비용 - 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 투자대상상위 10 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : %) 명 비중 명 비중 1 주식 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 주식 MITSUBISHI CORPORATION 주식 HONDA MOTOR CO LTD 주식 KYOCERA CORPORATION 주식 NTT DOCOMO INC 주식 DENSO CORP 단기대출및예금콜 3일물 주식 FAST RETAILING CO LTD 주식 MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES LT 주식 JX HOLDINGS ORD 2.32 * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유내역 주식 상위 5개 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 보유수량 평가금액 ( 단위 : 주, 원,%) 비중 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 779,500 3,963,897, MITSUBISHI CORPORATION 128,700 3,684,946, HONDA MOTOR CO LTD 75,500 3,164,703, KYOCERA CORPORATION 23,900 2,791,868, NTT DOCOMO INC 1,412 2,770,064, 비중 : 주식총액중해당이차지하는비중 채권 어음 집합투자증권 상위 5 개 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT재팬플러스주식자수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 26,591,143,148 25,209,697, Page 6 of 9

131 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 원 ) 종류자산운용사설정원본순자산금액취득일비중 FT 재팬주식형모펀드수익증권프랭클린템플턴투신운용 ( 26,200,932,681 24,818,450, 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 3일물 3.02 삼성증권 ,300,000, 외화예치금 [JPY] 564,485,753 예금 HSBC은행 65,165, 상위 5개만기재함. 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 종류 금융기관 대출 ( 예금 ) 일자 대출 ( 예금 ) 액 적용금리 만기일 비고 콜 3일물 3.02 삼성증권 ,000, 예금 HSBC은행 94,619, 상위 5개만기재함. 4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김동일 책임운용역 51 1,170,768 학력 : 연세대경영학과졸업및워싱턴대 MBA, CFA. 투협 ( 모 )( 자 ) - 주요경력 : 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO( 채권 ) (2001-현재) Page 7 of 9

132 백상훈 책임운용역 51 1,170,768 학력 : 연세대학원경영학과졸업. 주요경력 : 투협 ( 모 )( 자 ) - 미래경영연구소 ( ), 프랭클린템플턴컴플라이언스팀 ( ), 프랭클린템플턴투신운용채권운용팀 ( 현재) 테츠로미야치 운용역 ( 모 ) - * 위탁자산운용회사 : [Franklin Templeton Investments Japan Limited] 프랭클린템플턴인베스트먼츠재팬리미티드 ( 일본 ) * 위탁업무의범위 : 운용업무, 운용지시, 단순매매주문업무등. 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 운용 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 이투자신탁의책임운용전문인력으로신탁재산운용은공동운용방식 ( 팀운용 ) 으로운용되며, 사정에따라예고없이펀드매니저가교체될수있습니다. 성과보수가있는펀드및펀드운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수및비용지급현황 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 0 0 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 매매 / 중개수수료 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 0 0 매매 / 중개수수료 비고 비고 비고 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 Page 8 of 9

133 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 프랭클린템플턴재팬플러스증권자투자신탁 ( 주식 ) Class A ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율합성총보수, 비용비율매매, 중개수수료비율 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 / 중개수수료비율이란매매 / 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 / 중개수수료의수준을나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 수량금액수량금액 2,559,050 35,922,664,191 2,739,110 35,662,987, 개월 ( 단위 : 주, 원,%) 매매회전율 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 연환산 프랭클린템플턴재팬증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ ( 단위 : %) Page 9 of 9

134 자산운용보고서 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 간투법에서전환 ) 의적용을받습니다. 2010년 3월 16일부터매입청구시적용되는기준가격이다음과같이변경되었습니다. ( 가 ) 17시 ( 오후 5시 ) 이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. ( 나 ) 17시 ( 오후 5시 ) 경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제4영업일에공고되는수익증권의기준가격을적용. 이보고서는자본시장법에의해템플턴 BRIC 플러스증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접 ) 의자산운용사인프랭클린템플턴투신운용이 작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 'HSBC 은행 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의 펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의개요 금융투자협회 기본정보위험등급 : 1 등급 펀드명칭템플턴 BRIC 플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) 템플턴 BRIC 플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) Class A 템플턴 BRIC 플러스증권자투자신탁 ( 주식-재간접 ) Class C-F 펀드의종류투자신탁 / 증권 ( 재간접형 )/ 추가형 / 개방형 / 종류형 / 모자형운용기간 3개월 ( ~ ) 자산운용사프랭클린템플턴투신운용 ( 주 ) 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) HSBC은행한국외환은행우리투자증권판매회사 금융투자협회펀드코드 최초설정일 존속기간추가형일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은자본시장과금융투자업에관한법률제 81 조제 1 항제 3 호및동법시행령제 80 조제 1 항제 6 호가목에의거하여 SICAV FTIF Templeton BRIC Fund 에주로투자하는 템플턴 BRIC 증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 에투자하여장기적인자산증식을추구합니다. FTIF Templeton BRIC Fund 는일반투자자를판매대상으로하여국내에등록되었으며주로 (i) 브라질, 러시아, 인도및중국 ( 홍콩및대만포함 )( BRIC ) 의법에따라설립되거나또는동국가에주요사무소를두고있는기업또는 (ii) BRIC 경제에서수익의상당부분을창출하거나, 자산의상당부분이 BRIC 경제에소재하고있는기업의지분증권에투자합니다. 위험등급 : 투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 부터 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류함. 1 등급 - 매우높은위험, 2 등급 - 높은위험, 3 등급 - 중간위험, 4 등급 - 낮은위험, 5 등급 - 매우낮은위험 Page 1 of 9