프랭클린템플턴 펀드의 프랭클린템플턴 뉴셀렉션 포커스 증권 자투자신탁(주식) 외 14개 펀드의 자산운용보고서입니다

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1 프랭클린템플턴 펀드의 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 외 19개 펀드의 자산운용보고서입니다. 자세한 펀드명은 아래를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다. 기준: 2011 년 6 월 1 일 ~ 2011 년 6 월 30 일 1) 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 2) 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 3) 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 4) 프랭클린템플턴 글로벌 투자신탁(주식혼합-재간접) 5) 템플턴 퇴직연금 글로벌 자투자신탁(채권) 6) 템플턴 차이나 드래곤 자투자신탁(E)(주식-재간접) 7) 프랭클린템플턴 베스트 국공채 자투자신탁(채권) 8) 템플턴 퇴직연금 글로벌 40 자투자신탁(채권혼합) 9) 템플턴 한중일 자투자신탁(A)(주식) 10) 프랭클린 인디아 플러스 자투자신탁(주식-재간접) 11) 프랭클린템플턴 친디아 자투자신탁(주식-재간접) 12) 프랭클린템플턴 재팬 30 자투자신탁(채권혼합) 13) 템플턴 아시안 그로스 자투자신탁(주식) 14) 템플턴 아시안 그로스 플러스 자투자신탁(주식) 15) 프랭클린템플턴 그로스 투자신탁(주식) 4 호 16) 템플턴 이스턴 유럽 자투자신탁(주식-재간접) 17) 템플턴 글로벌 자투자신탁(F)(주식) 18) 프랭클린템플턴 오퍼튜니티 자투자신탁(주식) 19) 프랭클린템플턴 포커스 자투자신탁(주식) 20) 프랭클린템플턴 인컴 투자신탁(주식혼합)

2 자산운용보고서 공지사항 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(간투법에서 전환) 의 적용을 받습니다. 2010년 3월 16일부터 매입청구시 적용되는 기준가격이 다음과 같이 변경되었습니다. (가) 17시(오후 5시) 이전에 자금을 납입한 경우 : 자금을 납입한 영업일로부터 제3영업일에 공고되는 수익의 기준가격을 적용. (나) 17시(오후 5시) 경과 후에 자금을 납입한 경우 : 자금을 납입한 영업일로부터 제4영업일에 공고되는 수익의 기준가격을 적용. 이 보고서는 자본시장법에 의해 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식)의 자산운용사인 프랭클린템플턴투신운용이 작성하여 펀드자산보관자(신탁업자)인 'HSBC은행'의 확인을 받아 판매회사를 통해 투자자에게 제공됩니다. 다만 일괄 예탁된 펀드의 펀드자산보관자(신탁업자) 확인기간은 일괄 예탁된 날 이후 기간에 한합니다. 각종 보고서 확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의 개요 금융투자협회 기본정보 위험등급 : 1등급 펀드명칭 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class A 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C1 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C-e 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C2 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C3 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C4 펀드의 종류 투자신탁/(주식형)/추가형/개방형/종류형/모자형 운용기간 3개월( ~ ) 자산운용사 프랭클린템플턴투신운용(주) 펀드재산보관(신탁업자) HSBC은행 한국외환은행 한국씨티은행 하나은행 대신 현대 판매회사 금융투자협회 펀드코드 최초설정일 존속기간 추가형 일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의 특징 이 투자신탁은 브라질 기업 주식 등에 주로 투자하는 프랭클린 브라질 모투자신탁 (주식) 에 투자하여 장기적인 자산 증식을 추구합니다. 위험등급 : 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등을 감안하여 1등급(매우 높은 위험) 부터 5등급(매우 낮은 위험) 까지 투자위험 등급을 5단계로 분류함. 1등급 - 매우 높은 위험, 2등급 - 높은 위험, 3등급 - 중간 위험, 4등급 - 낮은 위험, 5등급 - 매우 낮은 위험 Page 1 of 13

3 펀드 구성 주된 투자대상 모펀드 비중 (%)* 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) (KR ) ** 10 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 1.80 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) (KR ) ** ** 1.80 Total: 주) 위의 도표 및 그림은 현재 투자자가 가입하고 있는 자펀드만을 대상으로 보여주고 있습니다. * 자펀드가 각 모펀드에서 차지하고 있는 비중을 나타냅니다. ** 자펀드 자산현황을 100으로 가정하였을 때 각 모펀드의 집합투자을 얼마만큼 투자하고 있는지를 보여줍니다. 종류형 펀드 종류(Class)별 A B C D C-E C-F H I P W J 비중(%)*** *** 자펀드에 편입되어 있는 각 종류( Class)별 구성비중을 나타낸 수치입니다. 재산현황 (단위 : 원, 좌/주, %) 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 말 말 증감률 자산 총액 부채 총액 순자산총액 기준가격 9,391,123,577 7,468,621, ,689,133 32,957,423 8,690,434,444 7,435,664,276 1, , (단위 : 원, 좌/주, %) 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 말 말 증감률 자산 총액 부채 총액 순자산총액 기준가격 9,543,497,183 7,460,868, ,181, ,975,002 8,571,315,671 7,301,893,426 1, (단위 : %) 종류(Class)별 기준가격 현황 말 말 증감률 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class A 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C1 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C-e 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C2 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C3 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C4 1, , , , , 주) 기준가격이란 투자자가 집합투자을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. Page 2 of 13

4 2. 운용경과 및 수익률현황 운용경과 유럽 주변국의 국가 채무 및 재정 문제를 둘러싼 불안정한 기류가 운용기간 중 5월 중 다시 전면 부상했습니다. 이에 따라 MSCI World 지수가 미 달러 기준 2.45% 하락한 가운데 포르투갈(P, -3.91%), 이탈리아(I, -8.59%), 아일랜드(I, -6.29%), 그리스(G, %), 스페인(S, -7.00%) 등 MSCI PIIGS 지수 역시 일제히 부진을 보였습니다. MSCI EM 지수는 2.99% 하락했고, MSCI EM Latin America 지수와 MSCI Brazil 지수는 각각 -3.21%, -3.71%의 마이너스 수익률을 나타냈습니다. 브라질에서는 인플레이션 전망이 지속적인 증가세에서 눈에 띄게 감소세로 돌아섰습니다. 소비자 물가지수는 연간 목표 범위(4.5% +/- 2%)의 중간치를 여전히 상회하고 있지만, 종전 6.3%-6.6% 로 전망되었던 올해 연간 소비자 물가지수 전망치가 6% 이하 수준으로 하향 조정되었습니다. 실제로 향후 2개월간 월간 소비자 물가지수가 매우 낮은 수준으로 떨어져 심지어 0%에 근접할 가능성까지 점쳐지고 있는 가운데 인플레이션 전망치 하향세가 가속화되면서 통화 긴축 기조 종료 시기도 앞당겨질 것으로 보입니다. 브라질 경제는 올해 약 4%의 견조한 성장세를 기록할 것으로 전망되고 있으나, 세계 1위 경제 대국인 미국과 3위 경제국인 일본의 경제지표 약세로 인해 글로벌 경기 둔화 우려는 심화되고 있습니다. 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식)은 원화 기준으로, 운용기간 중 5월 -1.70%의 수익률을 기록하여 벤치마크 대비 66bps 초과수익을 달성했고, 2008년 3월 3일 설정일 이래 27.61% 의 수익률을 기록했습니다. 이전 보고서에서도 언급했다시피, 포르투갈, 이탈리아, 아일랜드, 그리스, 스페인 등 일부 유럽 주변국들이 겪고 있는 재정난과 막중한 부채 부담은 구조적인 문제로서, 그리스처럼 최악의 경우에는 혹독한 재정 긴축과 채무 재조정이 불가피합니다. 설상가상으로, 유럽 중앙은행은 연내 추가 금리 인상을 단행할 가능성이 높습니다. 또한 일본과 미국의 경제지표 약세로 인해 2011년 글로벌 경제 성장률이 전망치를 하회할 것이라는 우려가 심화되고 있습니다. 한편 브라질은 올해 4%의 견조한 경제 성장률을 무난히 달성할 것으로 예상되고 있으며, 통화 긴축 기조는 8월 말 경 종료될 것으로 보입니다. 실제로 올해 초반부터 꾸준히 상승세를 보이던 브라질 중앙은행의 2011년 소비자 물가 전망치는 운용기간 중 5월 말을 기준으로 4주 연속 하락세를 기록하면서 뚜렷한 인플레이션 압력 완화 추세를 나타내고 있습니다. 또한 브라질 정부의 1차(Primary) 재정흑자 목표는 1월부터 4월 중 이미 2011년 상반기 목표에 도달한 바 순조롭게 달성할 수 있을 것으로 보입니다. IT와 텔레콤 서비스 섹터가 5월 중 최고의 수익률을 기록했습니다. 신용카드 전표 매입 업체들이 포함된 IT 섹터는 1분기 실적 호조로 경쟁 환경 악화에 대한 우려가 불식되면서 우수한 실적을 나타냈습니다. 텔레콤 서비스 섹터는 브라질 최대 텔레콤 서비스 업체의 지분 구조 간소화 계획 발표가 주요 호재로 작용해 아웃퍼폼했습니다. 반면 필수 소비재와 에너지 섹터의 실적은 부진했습니다. 필수 소비재 섹터의 약세는 1분기 실적 부진과 반독점 규제 관련 악재에 따른 것이며, 에너지 섹터는 유가 하락이 부정적으로 작용하여 저조한 수익률을 기록했습니다. 투자환경 및 운용계획 글로벌 경제 성장 둔화와 헤알화 절상에 따른 교역 조건 악화에 대한 우려로 인해 수출 지향 원자재 섹터의 펀더멘털 약세가 지속될 것으로 보입니다. 또한 소재 및 에너지 섹터 주요 기업들에 대한 정부의 개입 역시 펀더멘털에 부정적으로 작용하고 있습니다. 반면 내수 지향 섹터는 견조한 경제 성장세의 수혜가 예상됩니다. 따라서 당사는 소재 섹터의 편입비중은 낮게 유지하고 산업주와 헬스 케어 섹터의 편입비중을 확대하는 전략을 취하고 있습니다. 당사는 위와 같은 점을 염두에 두고 동펀드를 운용하겠습니다. 기간수익률 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class A 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C1 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C-e 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C2 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C3 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C4 비교지수 (단위 : %) 최근 1개월 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 비교지수(Bench Mark) = MSCI Brazil KRW Index(100%) 자펀드 기준의 비교지수입니다. 주) 펀드의 설정일 기준일로부터 최근 해간 미만의 펀드는 수익률을 표시하지 않습니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. Page 3 of 13

5 연평균 수익률 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class A 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C1 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C-e 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C2 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C3 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C4 비교지수 최근 1년 (단위 : %) 최근 2년 최근 3년 최근 5년 비교지수(Bench Mark) = MSCI Brazil KRW Index(100%) 자펀드 기준의 비교지수입니다. 주) 펀드의 설정일 기준일로부터 최근 해간 미만의 펀드는 수익률을 표시하지 않습니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 벤치마크수익률 펀드수익률 비교지수(Bench Mark) = MSCI Brazil KRW Index(100%) 자펀드 기준의 비교지수입니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 손익현황 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 1, 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class A 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 실물자산 및 예금 및 예금 및 예금 (단위 : 백만원) 손익합계 (단위 : 백만원) 손익합계 (단위 : 백만원) 손익합계 Page 4 of 13

6 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C1 손익 손익 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C-e 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C2 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C3 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C4 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 - - 및 예금 및 예금 및 예금 및 예금 및 예금 (단위 : 백만원) 손익합계 (단위 : 백만원) 손익합계 (단위 : 백만원) 손익합계 (단위 : 백만원) 손익합계 (단위 : 백만원) 손익합계 자산현황 자산구성현황 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 통화별 원화 합계 (단위 : 백만원, %) 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 - 7, ,469 (97.77) (1.79) (0.44) (10) - 7, ,469 (97.77) (1.79) (0.44) (10) ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 통화별 BRL (678.28) 원화 미국달러화 (1,080.70) (단위 : 백만원, %) 어음 및 집합투 자산총액 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 7, ,260 (94.59) (0.66) (2.06) (97.31) (2.12) (0.39) (2.51) (0.18) (0.18) Page 5 of 13

7 합계 7, ,461 (94.59) (2.96) (2.45) (10) ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class A 통화별 합계 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 () ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C1 통화별 합계 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 () ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C-e 통화별 합계 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 () ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C2 통화별 합계 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 () ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C3 통화별 합계 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 () ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C4 통화별 합계 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 () ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. Page 6 of 13

8 자산별 구성비중 자산별 구성비중 주식 채권 어음 집합투자 실물자산 및 예금 주식 채권 어음 집합투자 실물자산 및 예금 주) 위 자산구성 그래프는 모펀드 기준의 구성현황 입니다. 업종별,국가별 투자비중 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 주식투자 상위 10종목 비 중(%) 비 중(%) PETROLEO BRASILEIRO SA (PFD) BANCO BRADESCO SA 9.38 VALE A PRF 8.17 PETROLEO BRASILEIRO SA (ORD) 8.04 VALE ORD 6.12 ITAUSA - INVESTIMENTOS ITAU SA 5.30 CIA DE BEBIDAS DAS AMER(AMBEV) 4.69 CIELO ORD 3.11 ITAU UNIBANCO HOLDING PRF 3.02 ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E L 3.01 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 해외 업종별 투자비중 비 중(%) 비 중(%) 다각화된 은행 강철 종합 석유 및 가스 맥주 양조업자 4.69 공익 사업체 4.34 주택 건설 3.17 데이터 처리와 아웃소싱 서비스 3.11 고속도로와 선로 3.01 포장 식품과 고기 [ 업종별 투자비중 ] 강철 고속도로와 선로 다각화된 은행 데이터 처리와 아웃소싱 서비스 맥주 양조업자 공익 사업체 종합 석유 및 가스 주택 건설 포장 식품과 고기 주1) 위의 업종별 투자비중은 각 모펀드의 업종별 주식평가액의 합을 각 모펀드 내 주식평가액의 합으로 나눠 계산한 값입니다. 주2) 위 업종은 글로벌표준산업분류(GICS)의 업종에 따릅니다. 환헤지에 관한 사항 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 환헤지 비율 환헤지 비용 (단위 : %, 원) Page 7 of 13

9 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) (단위 : %, 원) 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 환헤지 비율 환헤지 비용 - 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) (단위 : %, 원) 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 환헤지 비율 환헤지 비용 - 주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다. 투자대상 상위 10종목 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) (단위 : %) 종목명 비중 종목명 비중 1 주식 PETROLEO BRASILEIRO SA (PFD) 주식 BANCO BRADESCO SA 주식 VALE A PRF 주식 PETROLEO BRASILEIRO SA (ORD) 주식 VALE ORD 주식 ITAUSA - INVESTIMENTOS ITAU SA 주식 CIA DE BEBIDAS DAS AMER(AMBEV) 주식 CIELO ORD 주식 ITAU UNIBANCO HOLDING PRF 주식 ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E L 2.85 * 보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다. (인터넷주소 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 각 자산별 보유종목 내역 주식 상위 5개 종목 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) (단위 : 주,원,%) 종목 보유수량 평가금액 비중 PETROLEO BRASILEIRO SA (PFD) 43, ,635, BANCO BRADESCO SA 31, ,866, VALE A PRF 19, ,244, PETROLEO BRASILEIRO SA (ORD) 31, ,150, VALE ORD 12, ,102, 비중 : 주식 총액중 해당 종목이 차지하는 비중 채권 어음 집합투자 상위 5개 종목 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 F브라질주식모 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 8,334,158,625 7,301,913, Page 8 of 13

10 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class A (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 F브라질플러스주식자 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 6,895,647,305 6,597,854, 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C1 (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 F브라질플러스주식자 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 90,578,866 87,140, 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C2 (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 F브라질플러스주식자 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 200,101, ,465, 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C3 (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 F브라질플러스주식자 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 141,539, ,415, 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C4 (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 F브라질플러스주식자 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 112,045, ,990, 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C-e (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 F브라질플러스주식자 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 325,607, ,797, 장내 장외 (임대) (자금대여 및 차입) 및 예금 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 3.02 삼성 ,000, 예금 HSBC은행 58,380, 외화예치금[BRL] 49,583,271 외화예치금[USD] 13,253,964 상위 5개 종목만 기재함. 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 Page 9 of 13

11 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 3.02 삼성 ,000, 예금 HSBC은행 33,887, 상위 5개 종목만 기재함. 4. 투자운용전문인력 현황 운용전문인력 성 명 김동일 백상훈 프레데리 코 삼파이오 운용개시일 직위 책임운용역 (모)(자) - 책임운용역 (모)(자) - 운용역 (모) - 운용중인 다른 펀드 현황 펀드 수 운용 규모 52 1,248, ,248,896 주요 경력 및 운용내역(최근5년) 학력: 연세대 경영학과 졸업 및 워싱턴 대 MBA, CFA. 주요경력: 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트 자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO(채권) (2001-현재) 학력: 연세대학원 경영학과 졸업. 주요경력: 미래경영연구소( ), 프랭클린템플턴 컴플라이언스팀( ), 프랭클린템플턴투신운용 채권운용팀( 현재) *위탁자산운용회사: 프랭클린템플턴 인베스트먼츠 브라질 법인(브라질) [Franklin Templeton Investment Brazil] *위탁업무의 범위: 운용업무,운용지시,단순매매주문업무 등. 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 운용 (단위 : 개, 백만원) 협회등록번호 투협 투협 주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, '책임운용전문인력'이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다. 펀드의 운용전문인력 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. (인터넷 주소 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 이 투자신탁의 책임 운용전문인력으로 신탁재산운용은 공동운용 방식(팀운용)으로 운용되며, 사정에 따라 예고없이 펀드매니저가 교체될 수 있습니다. 성과보수가 있는 펀드 및 펀드 운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수 및 비용 지급현황 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 매매/중개수수료 0 0 (단위 : 백만원,%) 비고 Page 10 of 13

12 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 매매/중개수수료 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class A 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 0 0 매매/중개수수료 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C1 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 0 매매/중개수수료 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C-e 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 0 0 매매/중개수수료 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C2 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 0 0 매매/중개수수료 (단위 : 백만원,%) 비고 (단위 : 백만원,%) 비고 (단위 : 백만원,%) 비고 (단위 : 백만원,%) 비고 (단위 : 백만원,%) 비고 Page 11 of 13

13 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C3 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 0 0 매매/중개수수료 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C4 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 매매/중개수수료 (단위 : 백만원,%) 비고 (단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의 순자산총액 대비 비율 ** 비용이란 회계감사비용, 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적/반복적으로 지출된 비용으로서 매매/중개수수료는 제외한 것입니다. 총보수비용 비율 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class A (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C1 (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C-e (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 Page 12 of 13

14 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C2 (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C3 (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 프랭클린 브라질 플러스 자투자신탁(주식) Class C4 (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 2.08 주1) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio) 이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 '보수'와 '비용' 총액을 순자산 연평잔 (보수,비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수,비용수준을 나타냅니다. 주2) 매매/중개수수료 비율이란 매매/중개수수료를 순자산 연평잔액(보수,비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매/중개수수료의 수준을 나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모 및 회전율 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) 매수 매도 수량 금액 수량 금액 232,100 29,618,649,42 240,600 35,643,472, 개월 (단위 : 주,원,%) 매매회전율 매매회전율이란 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율. 매매회전율이 높을 경우 매매거래수수료(0.1%내외) 및 거래세(매도시 0.3%) 발생으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다. 최근 3분기 매매회전율 추이 연환산 프랭클린 브라질 모투자신탁(주식) ~ ~ ~ (단위 : %) Page 13 of 13

15 자산운용보고서 공지사항 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(간투법에서 전환) 의 적용을 받습니다. 2010년 3월 16일부터 매입청구시 적용되는 기준가격이 다음과 같이 변경되었습니다. (가) 17시(오후 5시) 이전에 자금을 납입한 경우 : 자금을 납입한 영업일로부터 제3영업일에 공고되는 수익의 기준가격을 적용. (나) 17시(오후 5시) 경과 후에 자금을 납입한 경우 : 자금을 납입한 영업일로부터 제4영업일에 공고되는 수익의 기준가격을 적용. 이 보고서는 자본시장법에 의해 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식)의 자산운용사인 프랭클린템플턴투신운용이 작성하여 펀드자산보관자(신탁업자)인 'HSBC은행'의 확인을 받아 판매회사를 통해 투자자에게 제공됩니다. 다만 일괄 예탁된 펀드의 펀드자산보관자(신탁업자) 확인기간은 일괄 예탁된 날 이후 기간에 한합니다. 각종 보고서 확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의 개요 금융투자협회 기본정보 위험등급 : 1등급 펀드명칭 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 펀드의 종류 투자신탁/(주식형)/추가형/개방형/모자형 운용기간 3개월( ~ ) 자산운용사 프랭클린템플턴투신운용(주) 펀드재산보관(신탁업자) HSBC은행 국민은행 판매회사 금융투자협회 펀드코드 최초설정일 존속기간 추가형 일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의 특징 이 투자신탁은 해외 주식 등에 주로 투자하는 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 에 투자하여 장기적인 자산 증식을 추구합니다. 위험등급 : 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등을 감안하여 1등급(매우 높은 위험) 부터 5등급(매우 낮은 위험) 까지 투자위험 등급을 5단계로 분류함. 1등급 - 매우 높은 위험, 2등급 - 높은 위험, 3등급 - 중간 위험, 4등급 - 낮은 위험, 5등급 - 매우 낮은 위험 Page 1 of 9

16 펀드 구성 주된 투자대상 모펀드 비중 (%)* 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (KR ) ** 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 4.84 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (KR ) ** ** 4.84 Total: 주) 위의 도표 및 그림은 현재 투자자가 가입하고 있는 자펀드만을 대상으로 보여주고 있습니다. * 자펀드가 각 모펀드에서 차지하고 있는 비중을 나타냅니다. ** 자펀드 자산현황을 100으로 가정하였을 때 각 모펀드의 집합투자을 얼마만큼 투자하고 있는지를 보여줍니다. 재산현황 (단위 : 원, 좌/주, %) 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 말 말 증감률 자산 총액 부채 총액 순자산총액 기준가격 4,115,561,573 3,783,502,147 21,637,719 76,708,031 4,093,923,854 3,706,794, (단위 : EUR, 좌/주, %) 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 말 말 증감률 자산 총액 부채 총액 순자산총액 기준가격 3,436, ,080, , , ,386, ,047, 주) 기준가격이란 투자자가 집합투자을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. 분배금내역 (단위 : 백만원, 좌) 기준가격(원) 분배금 지급일 분배금 지급금액 분배후 수탁고 비고 분배금 지급전 분배금 지급후 ,646,258, T유로피언 자(A)(주) 2. 운용경과 및 수익률현황 운용경과 Page 2 of 9

17 운용기간 중 5월 유럽 증시는 기업 실적 강세가 지속되었으나 유럽 국채위기 우려, 경기선행지표 약세 등이 압력으로 작용해 보합세를 기록했습니다. 월 초반 장-클로드 트리셰 유럽 중앙은행 총재가 내달 금리 미인상 가능성을 시사한 가운데 그리스의 재정위기 심화로 유럽 통화연맹의 안정성에 대한 신뢰도가 약화되면서 유로화가 1년래 가장 큰 폭의 하락세를 기록했습니다. 신용평가사 피치가 월 중 그리스의 국가 신용등급을 3단계 강등한 가운데, 2차 그리스 구제금융 지원방안이 월 말쯤 부상할 것이라는 소문 속에 유럽 재무장관들이 그리스의 디폴트(채무 불이행)를 막기 위한 대책을 논의하면서 그리스 국채 수익률이 사상 최고치를 기록했습니다. 글로벌 경제 회복세 둔화 조짐이 증시에 압력으로 작용한 가운데 월 중 미국, 유럽, 중국의 제조업이 예상보다 더딘 성장세를 보였습니다. 세계 경제 성장 전망 약화로 상품 가격이 약세를 보인 가운데 월 초반 유가가 2년래 최저치로 떨어지면서 미 달러화 가치가 강세를 보였고, 금과 은 가격 역시 사상 최고 수준에서 큰 폭으로 하락했습니다. 기업 실적은 견조세를 유지했으나, 기업 실적 약화 우려가 투자자들의 불안감에 악영향을 끼침에 따라 월 중 투자심리가 악화됐습니다. 운용기간 중 5월 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식)은 유로화 기준으로 -0.80%의 수익률을 기록해 0.02%를 기록한 벤치마크 MSCI 유럽 지수의 수익률을 하회했습니다. 월 중 경기선행지표들이 둔화세를 보인 가운데 투자 자금이 전통적인 선순환 섹터에서 경기 방어 섹터로 이동함에 따라 헬스케어, 필수소비재 섹터 등이 수혜를 입은 반면, 소재와 에너지 관련 주는 부진했습니다. 이에 따라 의약품 관련 주 등 헬스케어 섹터 비중확대 전략이 펀드 성과에 긍정적으로 작용했습니다. 투자환경 및 운용계획 당사는 글로벌 제약 업계의 선별적인 종목들에 대해 긍정적인 견해를 유지하고 있습니다. 장기적으로 제약 업계 평균 밸류에이션 대비 대략 절반 수준인 현 밸류에이션은 단기적 악재만을 반영하고 있고 높은 향후 성장 가능성은 간과되고 있다고 판단되기 때문입니다. 산업 및 IT 섹터 내 성공적인 종목선정 전략이 선순환 섹터 철수기에 단행된 선순환 섹터 비중확대 전략을 상쇄하면서 상대치 기준 성과에 긍정적으로 작용했습니다. 임의소비재 섹터의 비중확대와 소재 섹터의 비중축소 전략 역시 펀드 성과에 긍정적으로 기여했습니다. 반면 리스크 회피 경향이 심화되고 비용 상승 인플레이션에 대한 우려가 완화되는 가운데 방어 섹터 익스포저를 제한하는 전략으로 필수소비재 섹터의 비중을 축소한 것이 월 중 펀드 성과에 부정적으로 작용했습니다. 유가 하락의 여파로 종합 정유업체 등 에너지 관련 주 또한 성과가 부진했습니다. 금융 섹터의 비중축소 또한 펀드 성과에 부정적으로 작용했습니다. 지역 별로는 편입 비중이 낮은 독일과 편입 비중이 높은 아일랜드의 성공적인 종목선정 전략이 펀드 성과에 긍정적으로 작용한 반면, 스위스의 비중축소 전략은 강세를 보이고 있는 스위스 프랑화에 대한 익스포저가 제한되면서 펀드 성과에 부정적으로 작용했습니다. 유럽의 경제 성장과 기업 실적 개선 추세가 계속되고 있지만, 최근의 경기 회복세 둔화 조짐은 투자자들의 우려를 확대시키고 있습니다. 물론 경기 후퇴에 재진입할 경우 지난 2년 간의 증시 랠리에 오점이 남게 될 것이라는 점에는 의심의 여지가 없지만, 투자자들은 지표 약세 지속세를 근거로 구조적 경기 후퇴를 예견하는 우를 범하지 않도록 신중을 기해야 할 것입니다. 또한 유로존 정책입안가들이 역내 재정 위기 취약국들의 긴축 정책과 채무조정과 관련해 확고한 입장을 고수하면서도 이 국가들에 대해 변함없는 지지를 견지하고 있다는 점을 주목해야할 것입니다. 저희 운용팀의 분석에 따르면 유럽은 탄탄한 펀더멘털과 글로벌 수익 창출 기회를 보유한 밸류에이션 매력도가 높은 기업들로 대표되는 시장으로, 장기적인 안목의 가치 투자자들에게 있어 여전히 가장 매력적인 증시 가운데 하나로 손꼽히고 있습니다. 이에 따라, 단기적인 우려와 도전에도 불구하고 장기적인 관점에서 유럽 시장에 대한 긍정적인 전망을 견지하고 있습니다. 당사는 위와 같은 점을 염두에 두고 동펀드를 운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 비교지수 (단위 : %) 최근 1개월 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 비교지수(Bench Mark) = MSCI Europe Index(94%)+Call Index(6%) 자펀드 기준의 비교지수입니다. 주) 펀드의 설정일 기준일로부터 최근 해간 미만의 펀드는 수익률을 표시하지 않습니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 연평균 수익률 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 비교지수 최근 1년 (단위 : %) 최근 2년 최근 3년 최근 5년 비교지수(Bench Mark) = MSCI Europe Index(94%)+Call Index(6%) 자펀드 기준의 비교지수입니다. 주) 펀드의 설정일 기준일로부터 최근 해간 미만의 펀드는 수익률을 표시하지 않습니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. Page 3 of 9

18 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 벤치마크수익률 펀드수익률 비교지수(Bench Mark) = MSCI Europe Index(94%)+Call Index(6%) 자펀드 기준의 비교지수입니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 손익현황 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 손익 손익 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 및 예금 및 예금 (단위 : 백만원) 손익합계 (단위 : EUR 천단위) 손익합계 자산현황 자산구성현황 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 통화별 원화 EUR (1,563.79) 합계 (단위 : 백만원, %) 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 (0.55) (0.64) (2.98) (0.62) (4.80) - 3, ,602 (93.23) (1.12) (0.84) (95.20) - 3, ,784 (93.23) (0.55) (0.64) (4.11) (1.46) (10) ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 통화별 CHF (1,281.06) EUR (1,563.79) (단위 : EUR 천단위, %) 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 (8.90) (8.90) 1, ,756 (54.65) (2.08) (0.26) (56.99) Page 4 of 9

19 GBP (1,765.69) NOK (201.08) 미국달러화 (1,08) SEK (173.96) 원화 합계 (22.48) (0.28) (22.75) (4.25) (0.05) (4.30) (5.03) (0.05) (0.02) (5.10) (1.30) (1.30) (0.18) (0.47) (0.65) 2, ,081 (96.61) (2.31) (1.08) (10) ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 자산별 구성비중 자산별 구성비중 주식 채권 어음 집합투자 실물자산 및 예금 주식 채권 어음 집합투자 실물자산 및 예금 주) 위 자산구성 그래프는 모펀드 기준의 구성현황 입니다. 업종별,국가별 투자비중 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 주식투자 상위 10종목 비 중(%) 비 중(%) ROCHE HOLDING AG 4.33 SANOFI-AVENTIS 3.02 CREDIT AGRICOLE SA 2.28 GLAXOSMITHKLINE PLC 2.27 ROYAL DUTCH SHELL 2.25 Merck KGaA 2.21 STATOILHYDRO ASA 2.19 AXA SA 2.11 SAP AG 2.10 Total SA 2.08 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 해외 업종별 투자비중 비 중(%) 비 중(%) 제약 종합 석유 및 가스 다각화된 은행 8.30 통합 통신 서비스 6.56 우주항공과 국방 3.97 종합 보험 3.87 무선 통신 서비스 3.79 출판 3.26 애플리케이션 소프트웨어 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 국가별 투자비중 비 중(%) 비 중(%) 영국 프랑스 독일 네덜란드 9.57 스위스 9.22 스페인 7.24 이탈리아 4.66 노르웨이 4.40 미국 Page 5 of 9

20 [ 업종별 투자비중 ] [ 국가별 투자비중 ] 다각화된 은행 8.30 무선 통신 서비스 애플리케이션 소프트웨어 우주항공과 국방 제약 종합 보험 3.87 종합 석유 및 가스 출판 3.26 통합 통신 서비스 네덜란드 9.57 노르웨이 4.40 독일 미국 3.76 스위스 9.22 스페인 7.24 영국 이탈리아 4.66 프랑스 주1) 위의 업종별 투자비중은 각 모펀드의 업종별 주식평가액의 합을 각 모펀드 내 주식평가액의 합으로 나눠 계산한 값입니다. 주2) 위 업종은 글로벌표준산업분류(GICS)의 업종에 따릅니다. 주) 위의 국가별 투자비중은 각 모펀드의 국가별 편입자산의 합을 각 모펀드 내 편입자산의 합으로 나눠 계산한 값입니다. 환헤지에 관한 사항 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 환헤지 비율 (단위 : %, 원) 환헤지 비용 - 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) (단위 : %, 원) 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 환헤지 비율 환헤지 비용 ,500 주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다. 투자대상 상위 10종목 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (단위 : %) 종목명 비중 종목명 비중 1 주식 ROCHE HOLDING AG 주식 SANOFI-AVENTIS 주식 CREDIT AGRICOLE SA 주식 GLAXOSMITHKLINE PLC 주식 ROYAL DUTCH SHELL 주식 Merck KGaA 주식 STATOILHYDRO ASA 및예금 외화예치금[EUR] 주식 AXA SA 주식 SAP AG 2.03 * 보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다. (인터넷주소 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 각 자산별 보유종목 내역 주식 상위 5개 종목 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (단위 : 주,EUR,%) 종목 보유수량 평가금액 비중 ROCHE HOLDING AG 1, , SANOFI-AVENTIS 1,690 89, CREDIT AGRICOLE SA 6,560 67, GLAXOSMITHKLINE PLC 4,670 67, Page 6 of 9

21 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (단위 : 주,EUR,%) 종목 보유수량 평가금액 비중 ROYAL DUTCH SHELL 2,780 66, 비중 : 주식 총액중 해당 종목이 차지하는 비중 채권 어음 집합투자 상위 5개 종목 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 템플턴유로피언모투자(주식) 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 3,527,485,725 3,527,485, 장내 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) (단위 : 계약,원) 종목명 매수/매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 유로선물 1106 매도 ,666,000 합계 ,666,000 20,899,765 주) 개별계약 등의 위험평가액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 장외 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 선도 합계 (단위 : 원) 종류 거래상대방 기초자산 매수/매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비 고 SC제일은행 유로 매도 ,930,000 3,024,620,238 AAA 주) 개별계약 등의 위험평가액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 1,930, ,024,620,238 (임대) (자금대여 및 차입) 및 예금 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 8,574, 외화예치금[EUR] 64,049 Page 7 of 9

22 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 외화예치금[USD] 1,616 상위 5개 종목만 기재함. 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 콜 4일물 3.02 삼성 ,000, 외화예치금[EUR] 42,515,947 예금 HSBC은행 12,891, 상위 5개 종목만 기재함. 4. 투자운용전문인력 현황 운용전문인력 성 명 김동일 백상훈 헤더 아놀드 운용개시일 직위 책임운용역 (모)(자) - 책임운용역 (모)(자) - 운용역 (모) - 운용중인 다른 펀드 현황 펀드 수 운용 규모 52 1,249, ,249,990 주요 경력 및 운용내역(최근5년) 학력: 연세대 경영학과 졸업 및 워싱턴 대 MBA, CFA. 주요경력: 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트 자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO(채권) (2001-현재) 학력: 연세대학원 경영학과 졸업. 주요경력: 미래경영연구소( ), 프랭클린템플턴 컴플라이언스팀( ), 프랭클린템플턴투신운용 채권운용팀( 현재) *위탁자산운용회사: 프랭클린 템플턴 인베스트먼트 매니지먼트(Franklin Templeton Investment Management Limited, 영국) *위탁업무의 범위: 운용업무,운용지시,단순매매주문업무 등. 템플턴 유로피언 모투자(주식) 운용 (단위 : 개, 백만원) 협회등록번호 투협 투협 주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, '책임운용전문인력'이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다. 펀드의 운용전문인력 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. (인터넷 주소 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 이 투자신탁의 책임 운용전문인력으로 신탁재산운용은 공동운용 방식(팀운용)으로 운용되며, 사정에 따라 예고없이 펀드매니저가 교체될 수 있습니다. 성과보수가 있는 펀드 및 펀드 운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수 및 비용 지급현황 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 0 0 매매/중개수수료 0 0 (단위 : 백만원,%) 비고 Page 8 of 9

23 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 4, , 매매/중개수수료 (단위 : EUR, %) 비고 * 펀드의 순자산총액 대비 비율 ** 비용이란 회계감사비용, 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적/반복적으로 지출된 비용으로서 매매/중개수수료는 제외한 것입니다. 총보수비용 비율 템플턴 유로피언 자투자신탁(A)(주식) (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 주1) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio) 이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 '보수'와 '비용' 총액을 순자산 연평잔 (보수,비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수,비용수준을 나타냅니다. 주2) 매매/중개수수료 비율이란 매매/중개수수료를 순자산 연평잔액(보수,비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매/중개수수료의 수준을 나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모 및 회전율 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 매수 매도 수량 금액 수량 금액 15, , , , 개월 (단위 : 주,EUR,%) 매매회전율 매매회전율이란 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율. 매매회전율이 높을 경우 매매거래수수료(0.1%내외) 및 거래세(매도시 0.3%) 발생으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다. 최근 3분기 매매회전율 추이 연환산 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) ~ ~ ~ (단위 : %) Page 9 of 9

24 자산운용보고서 공지사항 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(간투법에서 전환) 의 적용을 받습니다. 2010년 3월 16일부터 매입청구시 적용되는 기준가격이 다음과 같이 변경되었습니다. (가) 17시(오후 5시) 이전에 자금을 납입한 경우 : 자금을 납입한 영업일로부터 제3영업일에 공고되는 수익의 기준가격을 적용. (나) 17시(오후 5시) 경과 후에 자금을 납입한 경우 : 자금을 납입한 영업일로부터 제4영업일에 공고되는 수익의 기준가격을 적용. 이 보고서는 자본시장법에 의해 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식)의 자산운용사인 프랭클린템플턴투신운용이 작성하여 펀드자산보관자(신탁업자)인 'HSBC은행'의 확인을 받아 판매회사를 통해 투자자에게 제공됩니다. 다만 일괄 예탁된 펀드의 펀드자산보관자(신탁업자) 확인기간은 일괄 예탁된 날 이후 기간에 한합니다. 각종 보고서 확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의 개요 금융투자협회 기본정보 위험등급 : 1등급 펀드명칭 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 펀드의 종류 투자신탁/(주식형)/추가형/개방형/모자형 운용기간 3개월( ~ ) 자산운용사 프랭클린템플턴투신운용(주) 펀드재산보관(신탁업자) HSBC은행 국민은행 판매회사 금융투자협회 펀드코드 최초설정일 존속기간 추가형 일반사무관리회사 SC펀드서비스 상품의 특징 이 투자신탁은 해외 주식 등에 주로 투자하는 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 에 투자하여 장기적인 자산 증식을 추구합니다. 위험등급 : 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등을 감안하여 1등급(매우 높은 위험) 부터 5등급(매우 낮은 위험) 까지 투자위험 등급을 5단계로 분류함. 1등급 - 매우 높은 위험, 2등급 - 높은 위험, 3등급 - 중간 위험, 4등급 - 낮은 위험, 5등급 - 매우 낮은 위험 Page 1 of 9

25 펀드 구성 주된 투자대상 모펀드 비중 (%)* 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (KR ) ** 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 5.78 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (KR ) ** ** 5.78 Total: 주) 위의 도표 및 그림은 현재 투자자가 가입하고 있는 자펀드만을 대상으로 보여주고 있습니다. * 자펀드가 각 모펀드에서 차지하고 있는 비중을 나타냅니다. ** 자펀드 자산현황을 100으로 가정하였을 때 각 모펀드의 집합투자을 얼마만큼 투자하고 있는지를 보여줍니다. 재산현황 (단위 : 원, 좌/주, %) 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 말 말 증감률 자산 총액 부채 총액 순자산총액 기준가격 1,484,510,224 1,332,754,971 12,761,200 17,106,153 1,471,749,024 1,315,648, (단위 : EUR, 좌/주, %) 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 말 말 증감률 자산 총액 부채 총액 순자산총액 기준가격 3,436, ,080, , , ,386, ,047, 주) 기준가격이란 투자자가 집합투자을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. 분배금내역 (단위 : 백만원, 좌) 기준가격(원) 분배금 지급일 분배금 지급금액 분배후 수탁고 비고 분배금 지급전 분배금 지급후 ,047,250, T유로피언 자(E)(주) 2. 운용경과 및 수익률현황 운용경과 Page 2 of 9

26 운용기간 중 5월 유럽 증시는 기업 실적 강세가 지속되었으나 유럽 국채위기 우려, 경기선행지표 약세 등이 압력으로 작용해 보합세를 기록했습니다. 월 초반 장-클로드 트리셰 유럽 중앙은행 총재가 내달 금리 미인상 가능성을 시사한 가운데 그리스의 재정위기 심화로 유럽 통화연맹의 안정성에 대한 신뢰도가 약화되면서 유로화가 1년래 가장 큰 폭의 하락세를 기록했습니다. 신용평가사 피치가 월 중 그리스의 국가 신용등급을 3단계 강등한 가운데, 2차 그리스 구제금융 지원방안이 월 말쯤 부상할 것이라는 소문 속에 유럽 재무장관들이 그리스의 디폴트(채무 불이행)를 막기 위한 대책을 논의하면서 그리스 국채 수익률이 사상 최고치를 기록했습니다. 글로벌 경제 회복세 둔화 조짐이 증시에 압력으로 작용한 가운데 월 중 미국, 유럽, 중국의 제조업이 예상보다 더딘 성장세를 보였습니다. 세계 경제 성장 전망 약화로 상품 가격이 약세를 보인 가운데 월 초반 유가가 2년래 최저치로 떨어지면서 미 달러화 가치가 강세를 보였고, 금과 은 가격 역시 사상 최고 수준에서 큰 폭으로 하락했습니다. 기업 실적은 견조세를 유지했으나, 기업 실적 약화 우려가 투자자들의 불안감에 악영향을 끼침에 따라 월 중 투자심리가 악화됐습니다. 운용기간 중 5월 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식)은 유로화 기준으로 -0.80%의 수익률을 기록해 0.02%를 기록한 벤치마크 MSCI 유럽 지수의 수익률을 하회했습니다. 월 중 경기선행지표들이 둔화세를 보인 가운데 투자 자금이 전통적인 선순환 섹터에서 경기 방어 섹터로 이동함에 따라 헬스케어, 필수소비재 섹터 등이 수혜를 입은 반면, 소재와 에너지 관련 주는 부진했습니다. 이에 따라 의약품 관련 주 등 헬스케어 섹터 비중확대 전략이 펀드 성과에 긍정적으로 작용했습니다. 투자환경 및 운용계획 당사는 글로벌 제약 업계의 선별적인 종목들에 대해 긍정적인 견해를 유지하고 있습니다. 장기적으로 제약 업계 평균 밸류에이션 대비 대략 절반 수준인 현 밸류에이션은 단기적 악재만을 반영하고 있고 높은 향후 성장 가능성은 간과되고 있다고 판단되기 때문입니다. 산업 및 IT 섹터 내 성공적인 종목선정 전략이 선순환 섹터 철수기에 단행된 선순환 섹터 비중확대 전략을 상쇄하면서 상대치 기준 성과에 긍정적으로 작용했습니다. 임의소비재 섹터의 비중확대와 소재 섹터의 비중축소 전략 역시 펀드 성과에 긍정적으로 기여했습니다. 반면 리스크 회피 경향이 심화되고 비용 상승 인플레이션에 대한 우려가 완화되는 가운데 방어 섹터 익스포저를 제한하는 전략으로 필수소비재 섹터의 비중을 축소한 것이 월 중 펀드 성과에 부정적으로 작용했습니다. 유가 하락의 여파로 종합 정유업체 등 에너지 관련 주 또한 성과가 부진했습니다. 금융 섹터의 비중축소 또한 펀드 성과에 부정적으로 작용했습니다. 지역 별로는 편입 비중이 낮은 독일과 편입 비중이 높은 아일랜드의 성공적인 종목선정 전략이 펀드 성과에 긍정적으로 작용한 반면, 스위스의 비중축소 전략은 강세를 보이고 있는 스위스 프랑화에 대한 익스포저가 제한되면서 펀드 성과에 부정적으로 작용했습니다. 유럽의 경제 성장과 기업 실적 개선 추세가 계속되고 있지만, 최근의 경기 회복세 둔화 조짐은 투자자들의 우려를 확대시키고 있습니다. 물론 경기 후퇴에 재진입할 경우 지난 2년 간의 증시 랠리에 오점이 남게 될 것이라는 점에는 의심의 여지가 없지만, 투자자들은 지표 약세 지속세를 근거로 구조적 경기 후퇴를 예견하는 우를 범하지 않도록 신중을 기해야 할 것입니다. 또한 유로존 정책입안가들이 역내 재정 위기 취약국들의 긴축 정책과 채무조정과 관련해 확고한 입장을 고수하면서도 이 국가들에 대해 변함없는 지지를 견지하고 있다는 점을 주목해야할 것입니다. 저희 운용팀의 분석에 따르면 유럽은 탄탄한 펀더멘털과 글로벌 수익 창출 기회를 보유한 밸류에이션 매력도가 높은 기업들로 대표되는 시장으로, 장기적인 안목의 가치 투자자들에게 있어 여전히 가장 매력적인 증시 가운데 하나로 손꼽히고 있습니다. 이에 따라, 단기적인 우려와 도전에도 불구하고 장기적인 관점에서 유럽 시장에 대한 긍정적인 전망을 견지하고 있습니다. 당사는 위와 같은 점을 염두에 두고 동펀드를 운용하겠습니다. 기간수익률 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 비교지수 (단위 : %) 최근 1개월 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 비교지수(Bench Mark) = MSCI Europe Index(94%)+Call Index(6%) 자펀드 기준의 비교지수입니다. 주) 펀드의 설정일 기준일로부터 최근 해간 미만의 펀드는 수익률을 표시하지 않습니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 연평균 수익률 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 비교지수 최근 1년 (단위 : %) 최근 2년 최근 3년 최근 5년 비교지수(Bench Mark) = MSCI Europe Index(94%)+Call Index(6%) 자펀드 기준의 비교지수입니다. 주) 펀드의 설정일 기준일로부터 최근 해간 미만의 펀드는 수익률을 표시하지 않습니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. Page 3 of 9

27 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 벤치마크수익률 펀드수익률 비교지수(Bench Mark) = MSCI Europe Index(94%)+Call Index(6%) 자펀드 기준의 비교지수입니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 손익현황 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 손익 손익 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 및 예금 및 예금 (단위 : 백만원) 손익합계 (단위 : EUR 천단위) 손익합계 자산현황 자산구성현황 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 통화별 원화 EUR (1,563.79) 합계 (단위 : 백만원, %) 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 (1.02) (0.63) (4.43) (6.07) - 1, ,252 (93.01) (0.35) (0.57) (93.93) - 1, ,333 (93.01) (1.02) (0.63) (4.78) (0.57) (10) ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 통화별 CHF (1,281.06) EUR (1,563.79) (단위 : EUR 천단위, %) 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 (8.90) (8.90) 1, ,756 (54.65) (2.08) (0.26) (56.99) Page 4 of 9

28 GBP (1,765.69) NOK (201.08) 미국달러화 (1,08) SEK (173.96) 원화 합계 (22.48) (0.28) (22.75) (4.25) (0.05) (4.30) (5.03) (0.05) (0.02) (5.10) (1.30) (1.30) (0.18) (0.47) (0.65) 2, ,081 (96.61) (2.31) (1.08) (10) ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 자산별 구성비중 자산별 구성비중 주식 채권 어음 집합투자 실물자산 및 예금 주식 채권 어음 집합투자 실물자산 및 예금 주) 위 자산구성 그래프는 모펀드 기준의 구성현황 입니다. 업종별,국가별 투자비중 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 주식투자 상위 10종목 비 중(%) 비 중(%) ROCHE HOLDING AG 4.33 SANOFI-AVENTIS 3.02 CREDIT AGRICOLE SA 2.28 GLAXOSMITHKLINE PLC 2.27 ROYAL DUTCH SHELL 2.25 Merck KGaA 2.21 STATOILHYDRO ASA 2.19 AXA SA 2.11 SAP AG 2.10 Total SA 2.08 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 해외 업종별 투자비중 비 중(%) 비 중(%) 제약 종합 석유 및 가스 다각화된 은행 8.30 통합 통신 서비스 6.56 우주항공과 국방 3.97 종합 보험 3.87 무선 통신 서비스 3.79 출판 3.26 애플리케이션 소프트웨어 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 국가별 투자비중 비 중(%) 비 중(%) 영국 프랑스 독일 네덜란드 9.57 스위스 9.22 스페인 7.24 이탈리아 4.66 노르웨이 4.40 미국 Page 5 of 9

29 [ 업종별 투자비중 ] [ 국가별 투자비중 ] 다각화된 은행 8.30 무선 통신 서비스 애플리케이션 소프트웨어 우주항공과 국방 제약 종합 보험 3.87 종합 석유 및 가스 출판 3.26 통합 통신 서비스 네덜란드 9.57 노르웨이 4.40 독일 미국 3.76 스위스 9.22 스페인 7.24 영국 이탈리아 4.66 프랑스 주1) 위의 업종별 투자비중은 각 모펀드의 업종별 주식평가액의 합을 각 모펀드 내 주식평가액의 합으로 나눠 계산한 값입니다. 주2) 위 업종은 글로벌표준산업분류(GICS)의 업종에 따릅니다. 주) 위의 국가별 투자비중은 각 모펀드의 국가별 편입자산의 합을 각 모펀드 내 편입자산의 합으로 나눠 계산한 값입니다. 환헤지에 관한 사항 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 환헤지 비율 (단위 : %, 원) 환헤지 비용 - 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) (단위 : %, 원) 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 환헤지 비율 환헤지 비용 ,200 주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다. 투자대상 상위 10종목 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (단위 : %) 종목명 비중 종목명 비중 1 주식 ROCHE HOLDING AG 주식 SANOFI-AVENTIS 주식 CREDIT AGRICOLE SA 주식 GLAXOSMITHKLINE PLC 주식 ROYAL DUTCH SHELL 주식 Merck KGaA 주식 STATOILHYDRO ASA 및예금 외화예치금[EUR] 주식 AXA SA 주식 SAP AG 2.03 * 보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다. (인터넷주소 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 각 자산별 보유종목 내역 주식 상위 5개 종목 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (단위 : 주,EUR,%) 종목 보유수량 평가금액 비중 ROCHE HOLDING AG 1, , SANOFI-AVENTIS 1,690 89, CREDIT AGRICOLE SA 6,560 67, GLAXOSMITHKLINE PLC 4,670 67, Page 6 of 9

30 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (단위 : 주,EUR,%) 종목 보유수량 평가금액 비중 ROYAL DUTCH SHELL 2,780 66, 비중 : 주식 총액중 해당 종목이 차지하는 비중 채권 어음 집합투자 상위 5개 종목 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 템플턴유로피언모투자(주식) 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 1,239,564,213 1,239,564, 장내 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) (단위 : 계약,원) 종목명 매수/매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 유로선물 1106 매도 ,410,000 합계 ,410,000 13,531,946 주) 개별계약 등의 위험평가액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 장외 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 선도 합계 (단위 : 원) 종류 거래상대방 기초자산 매수/매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비 고 SC제일은행 유로 매도 ,000 1,034,326,093 AAA 주) 개별계약 등의 위험평가액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 660, ,034,326,093 (임대) (자금대여 및 차입) 및 예금 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 8,574, 외화예치금[EUR] 64,049 Page 7 of 9

31 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 외화예치금[USD] 1,616 상위 5개 종목만 기재함. 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 예금 HSBC은행 59,080, 외화예치금[EUR] 4,618,168 상위 5개 종목만 기재함. 4. 투자운용전문인력 현황 운용전문인력 성 명 김동일 백상훈 헤더 아놀드 운용개시일 직위 책임운용역 (모)(자) - 책임운용역 (모)(자) - 운용역 (모) - 운용중인 다른 펀드 현황 펀드 수 운용 규모 52 1,253, ,253,589 주요 경력 및 운용내역(최근5년) 학력: 연세대 경영학과 졸업 및 워싱턴 대 MBA, CFA. 주요경력: 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트 자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO(채권) (2001-현재) 학력: 연세대학원 경영학과 졸업. 주요경력: 미래경영연구소( ), 프랭클린템플턴 컴플라이언스팀( ), 프랭클린템플턴투신운용 채권운용팀( 현재) *위탁자산운용회사: 프랭클린 템플턴 인베스트먼트 매니지먼트(Franklin Templeton Investment Management Limited, 영국) *위탁업무의 범위: 운용업무,운용지시,단순매매주문업무 등. 템플턴 유로피언 모투자(주식) 운용 (단위 : 개, 백만원) 협회등록번호 투협 투협 주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, '책임운용전문인력'이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다. 펀드의 운용전문인력 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. (인터넷 주소 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 이 투자신탁의 책임 운용전문인력으로 신탁재산운용은 공동운용 방식(팀운용)으로 운용되며, 사정에 따라 예고없이 펀드매니저가 교체될 수 있습니다. 성과보수가 있는 펀드 및 펀드 운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수 및 비용 지급현황 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 0 0 매매/중개수수료 0 0 (단위 : 백만원,%) 비고 Page 8 of 9

32 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 4, , 매매/중개수수료 (단위 : EUR, %) 비고 * 펀드의 순자산총액 대비 비율 ** 비용이란 회계감사비용, 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적/반복적으로 지출된 비용으로서 매매/중개수수료는 제외한 것입니다. 총보수비용 비율 템플턴 유로피언 자투자신탁(E)(주식) (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 주1) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio) 이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 '보수'와 '비용' 총액을 순자산 연평잔 (보수,비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수,비용수준을 나타냅니다. 주2) 매매/중개수수료 비율이란 매매/중개수수료를 순자산 연평잔액(보수,비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매/중개수수료의 수준을 나타냅니다 투자자산매매내역 매매주식규모 및 회전율 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) 매수 매도 수량 금액 수량 금액 15, , , , 개월 (단위 : 주,EUR,%) 매매회전율 매매회전율이란 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율. 매매회전율이 높을 경우 매매거래수수료(0.1%내외) 및 거래세(매도시 0.3%) 발생으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다. 최근 3분기 매매회전율 추이 연환산 템플턴 유로피언 모투자신탁(주식) ~ ~ ~ (단위 : %) Page 9 of 9

33 자산운용보고서 공지사항 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(간투법에서 전환) 의 적용을 받습니다. 2010년 3월 16일부터 매입청구시 적용되는 기준가격이 다음과 같이 변경되었습니다. (가) 17시(오후 5시) 이전에 자금을 납입한 경우 : 자금을 납입한 영업일로부터 제3영업일에 공고되는 수익의 기준가격을 적용. (나) 17시(오후 5시) 경과 후에 자금을 납입한 경우 : 자금을 납입한 영업일로부터 제4영업일에 공고되는 수익의 기준가격을 적용. 이 보고서는 자본시장법에 의해 프랭클린템플턴 글로벌 투자신탁(주식혼합-재간접형)의 자산운용사인 프랭클린템플턴투신운용이 작성하여 펀드자산보관자(신탁업자)인 'HSBC은행'의 확인을 받아 판매회사를 통해 투자자에게 제공됩니다. 다만 일괄 예탁된 펀드의 펀드자산보관자(신탁업자) 확인기간은 일괄 예탁된 날 이후 기간에 한합니다. 각종 보고서 확인 : 프랭클린템플턴투신운용 금융투자협회 1. 펀드의 개요 기본정보 위험등급 : 2등급 펀드명칭 금융투자협회 펀드코드 프랭클린템플턴 글로벌 투자신탁(주식혼합-재간접형) 펀드의 종류 투자신탁/(재간접형)/추가형/개방형 최초설정일 운용기간 3개월( ~ ) 존속기간 추가형 자산운용사 프랭클린템플턴투신운용(주) 펀드재산보관(신탁업자) HSBC은행 일반사무관리회사 SC펀드서비스 판매회사 하나은행 대구은행 한국투자 광주은행 동양종합금융 키움닷컴 상품의 특징 국내외에서 발행된 글로벌 주식형, 혼합형 및 채권형 집합투자 등(이머징 마켓의 주식 및 채권 등에 투자하는 집합투자을 포함, 이하 동일)에 분산 투자하는 재간접형 투자신탁으로서 글로벌 분산투자를 통해 장기적인 자산 증식을 획득하는데 목적이 있습니다. 위험등급 : 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등을 감안하여 1등급(매우 높은 위험) 부터 5등급(매우 낮은 위험) 까지 투자위험 등급을 5단계로 분류함. 1등급 - 매우 높은 위험, 2등급 - 높은 위험, 3등급 - 중간 위험, 4등급 - 낮은 위험, 5등급 - 매우 낮은 위험 재산현황 말 말 (단위 : 원, 좌/주, %) 증감률 자산 총액 부채 총액 순자산총액 기준가격 7,290,527,240 5,564,073, ,153,882 36,833,901 7,018,373,358 5,527,239, Page 1 of 7

34 주) 기준가격이란 투자자가 집합투자을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. 2. 운용경과 및 수익률현황 운용경과 글로벌 증시는 미국과 중국의 경기 둔화 움직임 속에 유럽 재정 우려가 다시 부각되면서 전월 대비 약세를 보였습니다. 월초 미국의 ISM 제조업지수와 서비스지수가 전월보다 하락하고 경기선행지수가 10개월만에 전월비 하락하면서 미국 경기 모멘텀 둔화에 대한 우려가 커졌습니다. 또한 S&P와 Fitch가 그리스의 국가 신용등급을 추가로 하향조정하면서 유로존 부채 위기에 대한 우려가 다시 커졌습니다. 그리스의 채무 조정과 관련된 불확실성이 강화되면서 안전자산에 대한 선호가 커졌고, 월 후반 이탈리아의 신용등급 전망 하향조정, 그리고 그리스의 긴축 합의 실패로 6월 IMF의 재정 지원금을 받지 못할지도 모른다는 우려가 투자심리를 약화시켰습니다. 미국과 중국 경제의 경기 둔화와 그리스발 유럽 부채위기의 재부각으로 대외 불확실성이 다시 커지면서 신흥시장도 전월 대비 약세를 보였습니다. 제 2차 양적완화 종료를 앞두고 불안감이 커지고 있는 가운데 그리스의 채무 조정 관련 우려는 신흥시장의 주식과 원자재 등 위험자산에 대한 선호를 약화시켰습니다. 특히 계속된 인플레이션압력에 따라 추가 긴축 우려도 커지고 있는 가운데, 대외 불확실성 확대의 영향은 신흥시장과 같은 위험자산에 대한 투자심리를 크게 위축시켰습니다. 중국 증시는 운용기간 중 4월 물가가 전년비 5.3%로 전월보다 소폭 둔화되는 모습을 보였지만 여전히 국내 물가 상승에 따른 추가 긴축 가능성과 긴축에 따른 성장률 둔화 우려, 그리고 유럽 채무위기등 대내외 불확실성이 커지면서 약세를 보였습니다. 브라질 증시도 최근 물가가 인플레이션 목표치를 상회할 가능성이 커지고, 경제 성장률이 하향조정되는 등 대내외 불확실성에 대한 우려로 약세를 보였습니다. 러시아 증시는 유가가 큰 폭의 조정세를 보이고 국제상품 가격 급락의 여파로 하락세를 보였고, 인도 증시는 유가 하락에 따른 인플레이션 우려가 다소 완화되었지만 중앙은행이 인플레이션에 대한 선제적인 조치로 기준금리를 예상치보다 높게 50bp 인상하였고, 유럽발 위기가 가중되면서 전월 대비 약세를 보였습니다. 글로벌 채권시장은 미국 경제지표 둔화, 그리스 채무 불이행 가능성 상승에 따른 안전자산 선호 심리 강화로 금리는 하락세를 보였고 달러화는 강세, 유로 및 이머징 통화는 약세를 보였습니다. 미국 경기 회복 기대감에 따라 상승하던 상품 가격들이 은 선물 증거금 상향조정을 계기로 폭락했고, 1분기 GDP 성장률이 시장 예상치인 2.2%를 하회한 1.8%로 발표되며 경기둔화 우려감이 확산되었습니다. 이와 함께 그리스 채무 조정 우려감이 확산됨에 따라 안전자산 선호 현상이 강화되었고, 10년물 금리는 22bp 하락한 3.06%로 마감하며 커브는 플래트닝되었습니다. 유럽 시장은 운용기간 중 5월 유럽 중앙은행의 금리 동결 이후 당분간 금리 인상은 없을 것이라는 기대감이 형성되었습니다. 여기에 그리스에 대한 지원 안이 제대로 이행되지 않을 것이라는 불안감에 안전자산 선호가 강화되며 10년물 기준 21bp 하락한 3.02%로 마감하였고, 일본 시장은 미국 경제지표 부진 및 경제 재건을 위한 일본은행의 완화적 통화 정책 유지에 대한 기대감이 확산되면서 10년물 기준 월 중 1.16%까지 하락하는 등 강세를 보였습니다. 신흥 채권시장 또한 위험자산이 큰 폭으로 조정을 받고 유럽 지역에 대한 불안감이 커지면서 대외 여건이 악화됨에 따라 인플레이션 우려가 상존함에도 불구하고 금리 상단이 막히면서 강세 흐름을 이어갔습니다. 또한 유럽 중앙은행 금리 동결 및 위험자산 선호 약화에 따라 달러화 강세로 신흥시장 통화도 약세를 보였습니다. 투자환경 및 운용계획 신흥시장의 견조한 펀더멘털, 그리고 최근 회복세를 보이고 있는 미국의 고용시장과 유가 상승세 둔화 등을 고려할 때 미국 경기 둔화세는 순환적 경기 상승 국면에서의 일시적 조정으로 보여집니다. 하지만, 미국과 중국의 경제회복 속도 둔화가 지속되고, 글로벌 증시의 투자심리 위축 요인이었던 유럽의 부채위기가 다시 커진다면 단기적으로 시장 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 대내외 불확실성 요인은 다른 한편으로는 미 연준의 조기 금리 인상 가능성을 낮출 수 있기 때문에 글로벌 유동성 관점에서는 긍정적으로 보입니다. 운용기간 중 5월 채권시장은 글로벌 안전자산 선호 강화에 따라 주요국 금리는 하락하며 우호적으로 작용했지만, 상품 가격 하락 및 달러화 강세에 따라 신흥시장 통화 수익이 약세를 보이면서 채권 수익률에 부정적으로 작용하였습니다. 미국 경제지표 부진이 지속되고 있고, 중국 긴축정책에 따른 실물 경기 둔화세가 지표를 통해 나타나고 있는 상황이어서 단기적으로 경기회복에 대한 모멘텀은 크지 않을 것으로 보입니다. 하지만 그 동안 달러 강세의 주요 원인이었던 그리스 재정 문제는 월말 주요 채무국인 독일과 유럽 중앙은행에서 추가 지원에 대한 의지를 확인시킴에 따라 불확실성이 다소 완화될 가능성이 커지고 있고, 경기 모멘텀 약화와 대외 불확실성에 따른 미 연준의 조기 금리 인상 가능성 약화는 중장기적으로 글로벌 유동성과 신흥시장의 통화 강세에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보입니다. 중장기적으로 선진시장과 신흥시장에 대한 긍정적인 전망을 유지하지만, 대외 불확실성이 완화될때까지는 현재의 BM 비중과 비슷한 주식형 펀드의 편입비중을 유지하도록 하겠습니다. 향후 글로벌 경기 회복 모멘텀이 추가로 확인되고 신흥시장 내의 대외 불확실성이 완화된다면 시장 상황에 따라 보유 주식형 펀드의 편입비중을 신흥시장에 투자하는 펀드를 중심으로 점진적으로 확대하도록 하겠습니다. 채권형 펀드에 대해서는 선진국 대비 높은 금리 메리트와 중장기적 통화 긴축 기조로 인한 통화 강세의 가능성으로 신흥 채권시장 대한 긍정적인 전망을 계속 유지하며, 이들 지역에 투자하는 채권형 펀드의 비중을 전체 채권형 펀드 비중 내에서 계속 높게 유지하도록 하겠습니다. 그리고 전체 채권형 펀드의 비중은 현재 BM 비중 내에서 유지하도록 하겠습니다. 당사는 위와 같은 점을 염두에 두고 동펀드를 운용하겠습니다. 기간수익률 (단위 : %) 최근 1개월 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 프랭클린템플턴 글로벌 투자신탁(주식혼합-재간접형) 비교지수 비교지수(Bench Mark) = MSCI All Country Index(60%)+Barclays Capital Total Return Bond Index(30%)+KBP_Call(10%) 주) 펀드의 설정일 기준일로부터 최근 해간 미만의 펀드는 수익률을 표시하지 않습니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. Page 2 of 7

35 연평균 수익률 프랭클린템플턴 글로벌 투자신탁(주식혼합-재간접형) 비교지수 최근 1년 (단위 : %) 최근 2년 최근 3년 최근 5년 비교지수(Bench Mark) = MSCI All Country Index(60%)+Barclays Capital Total Return Bond Index(30%)+KBP_Call(10%) 주) 펀드의 설정일 기준일로부터 최근 해간 미만의 펀드는 수익률을 표시하지 않습니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다 벤치마크수익률 펀드수익률 비교지수(Bench Mark) = MSCI All Country Index(60%)+Barclays Capital Total Return Bond Index(30%)+KBP_Call(10%) * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 손익현황 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 및 예금 (단위 : 백만원) 손익합계 자산현황 자산구성현황 통화별 원화 미국달러화 (1,08) 합계 (단위 : 백만원, %) 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 (1.25) (0.11) (8.81) (10.17) - 4, ,998 (89.00) (0.83) (89.83) - 4, ,564 (89.00) (1.25) (0.11) (9.64) (10) ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. Page 3 of 7

36 자산별 구성비중 자산별 구성비중 주식 채권 어음 집합투자 실물자산 및 예금 주식 채권 어음 집합투자 실물자산 및 예금 환헤지에 관한 사항 프랭클린템플턴 글로벌 투자신탁(주식혼합-재간접형) 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 환헤지 비율 (단위 : %, 원) 환헤지 비용 ,900 주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다. 투자대상 상위 10종목 (단위 : %) 종목명 비중 종목명 비중 1 집합투자 Templeton EmergingMarkets Fund 집합투자 TempletonGlobalTotalReturnFund 집합투자 Franklin Mutual Beacon Fund 집합투자 Templeton Global Bond Fund 집합투자 Templeton Global Fund 집합투자 Tem Global SmallerCompanyFund 집합투자 FrankliMutualGlobalDiscoveFund 및예금 콜 4일물 및예금 예금 증거금 1.25 * 보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다. (인터넷주소 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 각 자산별 보유종목 내역 주식 채권 어음 집합투자 상위 5개 종목 Page 4 of 7

37 (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 Templeton EmergingMarkets Fund 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 932,449, ,931, TempletonGlobalTotalReturnFund 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 798,824, ,258, Franklin Mutual Beacon Fund 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 761,750, ,344, Templeton Global Bond Fund 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 736,076, ,789, Templeton Global Fund 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 577,170, ,094, 장내 (단위 : 계약,원) 종목명 매수/매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금 미국달러선물1106 매도 ,040,000 미국달러선물1107 매도 ,930,000 합계 114 1,232,970,000 69,325,001 주) 개별계약 등의 위험평가액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 장외 선도 합계 (단위 : 원) 종류 거래상대방 기초자산 매수/매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비 고 SC제일은행 달러 매도 ,230,000 3,500,638,471 AAA 주) 개별계약 등의 위험평가액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 3,230, ,500,638,471 (임대) (자금대여 및 차입) 및 예금 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 콜 4일물 3.02 삼성 ,000, 예금 HSBC은행 90,132, 외화예치금[USD] 46,161,608 상위 5개 종목만 기재함. Page 5 of 7

38 4. 투자운용전문인력 현황 운용전문인력 성 명 김동일 백상훈 운용개시일 직위 책임운용역 - 책임운용역 - 운용중인 다른 펀드 현황 펀드 수 운용 규모 52 1,249, ,249,671 주요 경력 및 운용내역(최근5년) 학력: 연세대 경영학과 졸업 및 워싱턴 대 MBA, CFA. 주요경력: 삼성생명 ( ), 삼성투신운용 ( ), KTB 자산운용 ( ), 리젠트 자산운용 ( ), 프랭클린템플턴투신운용 CIO(채권) (2001-현재) 학력: 연세대학원 경영학과 졸업. 주요경력: 미래경영연구소( ), 프랭클린템플턴 컴플라이언스팀( ), 프랭클린템플턴투신운용 채권운용팀( 현재) (단위 : 개, 백만원) 협회등록번호 투협 투협 주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, '책임운용전문인력'이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다. 펀드의 운용전문인력 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. (인터넷 주소 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 이 투자신탁의 책임 운용전문인력으로 신탁재산운용은 공동운용 방식(팀운용)으로 운용되며, 사정에 따라 예고없이 펀드매니저가 교체될 수 있습니다. 성과보수가 있는 펀드 및 펀드 운용규모 : 없음 5. 비용현황 보수 및 비용 지급현황 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 0 0 매매/중개수수료 0 (단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의 순자산총액 대비 비율 ** 비용이란 회계감사비용, 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적/반복적으로 지출된 비용으로서 매매/중개수수료는 제외한 것입니다. 총보수비용 비율 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 (단위 : 연환산, %) 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 주1) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio) 이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 '보수'와 '비용' 총액을 순자산 연평잔 (보수,비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수,비용수준을 나타냅니다. 주2) 매매/중개수수료 비율이란 매매/중개수수료를 순자산 연평잔액(보수,비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매/중개수수료의 수준을 나타냅니다. Page 6 of 7

39 6. 투자자산매매내역 매매주식규모 및 회전율 최근 3분기 매매회전율 추이 Page 7 of 7

40 자산운용보고서 공지사항 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(신규 설정) 의 적용을 받습니다. 이 보고서는 자본시장법에 의해 템플턴 퇴직연금 글로벌 자투자신탁(채권)의 자산운용사인 프랭클린템플턴투신운용이 작성하여 펀드자산보관자(신탁업자)인 'HSBC은행'의 확인을 받아 판매회사를 통해 투자자에게 제공됩니다. 다만 일괄 예탁된 펀드의 펀드자산보관자(신탁업자) 확인기간은 일괄 예탁된 날 이후 기간에 한합니다. 각종 보고서 확인 : 프랭클린템플턴투신운용 1. 펀드의 개요 금융투자협회 기본정보 위험등급 : 3등급 펀드명칭 템플턴 퇴직연금 글로벌 자투자신탁(채권) 펀드의 종류 운용기간 자산운용사 펀드재산보관(신탁업자) 판매회사 투자신탁/(채권형)/추가형/개방형/모자형 3개월( ~ ) 프랭클린템플턴투신운용(주) HSBC은행 금융투자협회 펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 대우 삼성 HMC투자(구신흥) 하나은행 대한생명 미래에셋 대신 교보생명보험주식회사 현대 삼성생명 추가형 SC펀드서비스 상품의 특징 이 투자신탁은 해외 채권 등에 국공채 위주로 투자하는 템플턴 글로벌 모투자신탁(채 권) 에 투자하여 장기적인 자산 증식을 추구합니다. 위험등급 : 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등을 감안하여 1등급(매우 높은 위험) 부터 5등급(매우 낮은 위험) 까지 투자위험 등급을 5단계로 분류함. 1등급 - 매우 높은 위험, 2등급 - 높은 위험, 3등급 - 중간 위험, 4등급 - 낮은 위험, 5등급 - 매우 낮은 위험 Page 1 of 9