Disclaimer 본자료는 2013 년 10 월 11 일증권신고서를기초로투자자에게회사를이해하기쉽게하기위하여 디엠티 ( 이하 회사, 디엠티 ) 에의해작성되었으며, 반출 / 복사또는타인에대한재배포가금지됨을알려드리는바입니다. 또한 IR 미팅, Presentation 참석,

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승현 서
6 years ago
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1 Digital Multimedia Technology Investor Relations 2013

2 Disclaimer 본자료는 2013 년 10 월 11 일증권신고서를기초로투자자에게회사를이해하기쉽게하기위하여 디엠티 ( 이하 회사, 디엠티 ) 에의해작성되었으며, 반출 / 복사또는타인에대한재배포가금지됨을알려드리는바입니다. 또한 IR 미팅, Presentation 참석, 본자료의열람은위와같은제한사항의준수에대한동의로간주될것이며, 제한사항에대한 위반은관련 자본시장과금융투자업에관한법률 에대한위반에해당될수있음을유념해주시기바랍니다. 본자료에포함된 예측정보 는개별확인절차를거치지않은정보들입니다. 이는향후예상되는회사의경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 목표, 추이, 예정, 기대, E 등과같은단어를포함하고있습니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 실제미래실적은 예측정보 에기재되거나 암시된내용과중대한차이가발생할수있습니다. 또한, 향후전망은 10 월 11 일현재를기준으로작성된것으로, 향후시장환경의변화와전략변경등에 따라수정될수있으며, 별도의고지없이변경될수도있음을양지하시기바랍니다. 본자료의활용으로인해발생하는손실에대하여회사및회사의임원들은그어떠한책임도부담하지않음을알려드립니다 ( 과실및기타의경우포함 ). 본자료는주식의모집또는매매및청약을위한권유를구성하지않으며, 문서의그어느부분도관련계약및약정또는투자결정을위한기초또는 근거가될수없음을알려드립니다. 주식매입과관련된모든투자결정은오직 2013 년 10 월 11 일금융감독원에제출한증권신고서또는 ( 예비 ) 투자설명서를통해 제공되는정보만을바탕으로내려져야할것입니다.

3 Investor Relations 2013 CONTENTS Prologue Chapter 01. Company Overview Chapter 02. Market Status Chapter 03. Investment Points Epilogue Appendix

4 Investor Relations 2013 Prologue 1. 셋톱박스 (STB) 는 Closed Market 특징 3. STB 패러다임변화 Digital Multimedia Technology is committed in providing the highest quality of products

5 1. 셋톱박스 (STB) 는... Prologue 수신받은방송을다양한디스플레이어로출력하는장치 STB 구조 STB Market Platform STB Application Device Closed 80% Open 20% Semi-Closed 지상파 케이블 H/W IPTV Middleware 당사주력시장 위성 CAS 주 ) Closed Market : 방송사업자에게직접 STB 납품 Semi-Closed Market : 방송사업자에게인증받은 STB 를유통시장에공급 Open Market : 유통업자를통해 STB 공급, 소비자가직접결정 CAS : 수신제한시스템 (Conditional Access System) Middleware : 서로데이터를교환할수있게중계역할을하는 S/W DMT INVESTOR REATIONS

6 Prologue 2. Closed Market 특징 제품의안정성, 기술력및파트너십등레퍼런스가특히중요한산업 Closed Market 구조 STB, CAS, Middleware 각사업자들간의상호협력이중요 방송사업자 지속성장산업 ㆍ방송환경변화에따라신규 STB 수요증대 ㆍ 3~5 년의지속적인교체수요로안정적성장 CAS 업체 Middleware 업체 높은진입장벽 ㆍ안정성과보안을이유로높은기술력과공급레퍼런스필요 ㆍ안정적인 High-end 제품을생산하는기업은소수 STB 업체 급변하는 시장트렌드 ㆍ고객 NeedS 및시장 Trends 에신속한대응능력필요 ㆍ기술선도업체가시장성공레퍼런스를기반으로시장선점용이 DMT INVESTOR REATIONS

7 Prologue 3. STB 패러다임변화 시장환경변화에따른지속적인 STB 의진화와성장 STB 패러다임변화 Technology 홈네트워킹 Smart Box/ HGS (Home Gateway Service) 디지털 방송전환 HD 급이상의 STB 시장확대 ㆍ선진국 : 15 년까지완전전환계획 ㆍ개도국 : 정부주도대규모디지털전환추진 인터넷결합 IP-Hybrid 디지털 HD 하이엔드급서비스시작 방송 / 통신 융합 ㆍ IP 결합 Hybrid STB 출현 ( 위성 +IPTV 등 ) 아날로그 SD ㆍ STB+ 가정용게이트웨이의 Smart STB 출현 Time DMT INVESTOR REATIONS

8 Investor Relations 2013 Chapter 01 Company Overview 1. 기업개요 2. 성장 History 3. 주요제품및파트너 4. 매출현황 5. 이익현황 Digital Multimedia Technology is committed in providing the highest quality of products

Chapter 01_Company Overview 1. 기업개요 기업명 디엠티 사업분야 방송수신기기 (STB) 외 대표이사 이희기 임직원수 76 명 ( 신고서제출일현재 ) 설립일 2007 년 02 월 06 일 자본금 32.1 억원 ( 신고서제출일현재 ) 본사 경기도안양시동안구관양동 홈페이지 www.dmt.

9 Chapter 01_Company Overview 1. 기업개요 기업명 디엠티 사업분야 방송수신기기 (STB) 외 대표이사 이희기 임직원수 76 명 ( 신고서제출일현재 ) 설립일 2007 년 02 월 06 일 자본금 32.1 억원 ( 신고서제출일현재 ) 본사 경기도안양시동안구관양동 홈페이지 대표이사소개 주요임원진현황 직책성명주요약력 연구소장 이기웅 ㆍ KAIST 정보통신석사ㆍ대우전자영상연구소ㆍ ST Microelectronics 이희기대표이사 ㆍ한국외국어대ㆍ대우통신 / 대우ㆍDTG 전무이사 ( 국내영업총괄 ) 이사 ( 해외영업총괄 ) 정송림 최귀철 ㆍ한양대기계과 ㆍ KT ㆍ고려대서어서문 ㆍ대우통신 이사 ( 관리본부총괄 ) 홍수의 ㆍ중앙대회계학 ㆍ범양냉방공업 DMT INVESTOR REATIONS

10 Chapter 01_Company Overview 2. 성장 History 국내위성 1 위시장지위구축 국내 IP 및케이블시장확대 성장기 ( 12~) 미주케이블시장확대 원천기술확보주력 구축기 ( 10~ 11) 미국최대케이블 Comcast 에 HD DTA 공급기반확보 유럽, 인도, 중남미등해외시장확대 12 인도 IMCL에 STB 공급개시 설립기 ( 07~ 09) 국내위성 STB 시장진출미국케이블 STB 시장교두보마련 SD/HD 유럽시장판매확대 10 CAL license 획득 국내케이블 CMB 공급개시 13 미국 Comcast HD DTA 공급개시 유럽, 아시아및중남미진출 11 미국 Cable One 공급계약체결미국 Evolution 판매계약체결미국 Comcast 벤더선정 07 ( 주 ) 디엠티설립 08 kt skylife 공급계약체결미국법인 Allink 설립 (LA 소재 ) DMT INVESTOR REATIONS

11 Chapter 01_Company Overview 3. 주요제품및파트너 플랫폼별제품 Full Line-up 구축, Top-tier 파트너와의레퍼런스확보 주요사업파트너 위성 STB ㆍ HD 급위성방송수신기 ㆍ 08 년부터 kt skylife 공급 케이블 STB ㆍ美케이블방송디지털전환용 HD DTA ㆍ 11 년부터당사세계최초공급 CAS CAL (CAS for Motorola & CISCO Network) 주요제품 Middleware ㆍ위성방송과 IP TV 연결기능의 Hybrid 제품 (OTS, 올레 TV 스카이라이프 ) ㆍ 10 년부터 110 만대이상공급 ( 국내최대 ) IP Hybrid STB ㆍ벽설치형으로방송과전원을동시수신할수있는독창적인디자인과편의성보유 ( 미국 Comcast 향공급 ) Wallplate DTA 주 ) DTA(Digital Transport Adaptor): 디지털신호를받아아날로그 TV 에는아날로그신호로, 디지털 TV 에는디지털신호로방송신호를송출해주는역할 DMT INVESTOR REATIONS

12 Chapter 01_Company Overview 4. 매출현황 13 년상반기매출 424 억달성, 전년동기비 8.3% 증가 매출현황 주요공급레퍼런스 ㆍ 10 년 kt skylife 의공격적인 Hybrid 서비스프로모션에당사의신속한대응을통한매출급신장견인 ㆍ국내위성, IP TV 및케이블 MSO 사업자와미국, 인도및유럽대형방송사공급실적 기타 ( 단위 : 억원 ) 국내 SD Hybrid HD 미국 (1H) 유럽 인도 E DMT INVESTOR REATIONS

13 Chapter 01_Company Overview 5. 이익현황 13 년상반기이익 36 억달성, 업계평균대비높은이익률실현 ㆍ수익성이양호한국내및미국방송사업자시장에주력하여시장선점ㆍ성공확률이높은프로젝트에대한 R&D의선택과집중으로경영효율성제고 이익현황 이익비교현황 ( 13 년상반기기준 ) 영업이익 당기순이익 ( 단위 : 억원 ) 영업이익률매출총이익률영업이익률 10.6% 8.0% 10.0% 8.5% 29.1% 24.4% 25.5% 28.8% 18.4% 15.6% % 1.7% 4.6% 6.5% -1.8% 디엠티 휴맥스 가온미디어 아리온 테크놀로지 홈캐스트 토필드 -13.0% H 자료 : 각사공시자료참조 ( 개별기준 ) DMT INVESTOR REATIONS

14 Investor Relations 2013 Chapter 02 Market Status 1. 글로벌 STB 시장 2 주요지역별 STB 시장 3. 국내 STB 시장 Digital Multimedia Technology is committed in providing the highest quality of products

15 1. 글로벌 STB 시장 Chapter 02_Market Status 글로벌 STB 시장은디지털전환과 HD 시장의성장으로지속성장전망 글로벌 STB 시장전망 글로벌디지털전환추이 SD HD ( 단위 : 백만대 ) 231 ㆍ 1~2 인가구의증가및디지털전환가구의확대등 STB 의수요는지속적으로증대 디지털 아날로그 년 E 16.1 억가구 20.5% % 10 년 15.2 억가구 49.2% 79.5% P 13E 14E 15E 자료 : IMS Research 2012 자료 : IMS Research 2012 DMT INVESTOR REATIONS

16 2. 주요지역별 STB 시장 Chapter 02_Market Status 북남미가가장큰시장을형성, 특히미국은 HD DTA 의급성장전망 주요지역별 STB 시장전망 미국케이블시장현황 7, ( 단위 : 백만 USD) HD DTA 의급성장전망 5, , ,862 중동 / 아프리카동유럽아시아서유럽북남미 11 년허용된 HD DTA 도입을통해방송사업자의투자효율성증가가능 방송사업자 HD 전환 수익창출확대 ㆍ HD 주파수공간확보로다양한디지털방송서비스구현 2,883 3,452 미국가구 2 nd or 3 rd TV 는아날로그 /SD 12 15E ㆍ 10 년가구당평균 TV 의수는 2.93 대 ㆍ메인 TV 이외 2 nd, 3 rd TV 의디지털전환이더디게진행 ㆍ아날로그, SD, HD 3 가지형태로나누어공급 자료 : IMS Research 2012 DMT INVESTOR REATIONS

17 3. 국내 STB 시장 Chapter 02_Market Status 인터넷결합의 Hybrid 급 STB 성장전망, 케이블시장은디지털전환가속화 유료방송가입자의디지털전환추이 케이블 Top 5 방송사업자디지털전환율 ㆍ국내는 IP 및위성 (Hybrid 포함 ) 등 STB 트렌드에있어전세계적으로도빠른횡보를보임 ㆍ케이블방송사업은 IP 및위성과의경쟁때문에성장정체 디지털전환이시급 ( 단위 : 만명 ) ( 단위 : 만대 ) 디지털 IPTV 디지털위성 (kt skylife) 디지털케이블아날로그케이블 방송사업자 CJ헬로비전티브로드 가입자 ( 대수기준 ) 아날로그 디지털 디지털전환율 46% 34% 씨엔엠 % 1,165 1, 현대 HCN % E 14E CMB % 자료 : 한국투자증권 2013 자료 : 신한금융투자 2013 DMT INVESTOR REATIONS

18 Investor Relations 2013 Chapter 03 Investment Points 1. 미국 케이블시장 본격 진출 2. 국내 STB시장 선도 3. 매출 포트폴리오 다변화 4. 신규제품 라인업 강화 5. R&D 로드맵 6. 지속 성장 기대 Digital Multimedia Technology is committed in providing the highest quality of products

Chapter 03_Investment Points 1. 미국케이블시장본격진출 국내최초로미국최대케이블방송사업자 Comcast 에 HD DTA 제품공급업체선정 미국메이저케이블시장확대 ㆍ미국 No.1 케이블기업 ㆍ미국 STB 규격선도 지상파 11.8% IP 4.

3% Wallplate 형 DTA 단독납품 9 개업체입찰참여 4 개사선정 ( 디엠티 (Evolution Digital), Pace, Motorola, Technicolor) CAL 기반 Wallplate 방식의 HD DTA 개발 ( 국내최초 CAL 취득, 전세계 9

8% 미국케이블업체 가입자수주2) Comcast Corporation 21,995,000 Time Warner Cable, Inc. 12,218,000 Cox Communications, Inc. 4,540,280 Charter Communications, Inc.

19 Chapter 03_Investment Points 1. 미국케이블시장본격진출 국내최초로미국최대케이블방송사업자 Comcast 에 HD DTA 제품공급업체선정 미국메이저케이블시장확대 ㆍ미국 No.1 케이블기업 ㆍ미국 STB 규격선도 지상파 11.8% IP 4.2% 미국 12 년 1.1 억가구주 1) 위성 30.3% Wallplate 형 DTA 단독납품 9 개업체입찰참여 4 개사선정 ( 디엠티 (Evolution Digital), Pace, Motorola, Technicolor) CAL 기반 Wallplate 방식의 HD DTA 개발 ( 국내최초 CAL 취득, 전세계 9 개사만보유 ) 디엠티 (Evolution Digital) Wallplate 특허보유 No 케이블 53.8% 미국케이블업체 가입자수주2) Comcast Corporation 21,995,000 Time Warner Cable, Inc. 12,218,000 Cox Communications, Inc. 4,540,280 Charter Communications, Inc. 4,158,000 Cablevision Systems Corporation 3,197,000 Bright House Networks LLC 2,013,145 Suddenlink Communications 1,211,200 Mediacom Communications Corp. 1,000,000 WideOpenWest Networks 702,101 CableOne, Inc. 593,615 자료 : 주 1) IMS Research 2012 주 2) The National Telecommunications Cooperative Association 2012 DMT INVESTOR REATIONS

2. 국내 STB 시장선도 Chapter 03_Investment Points 7 년간 kt skylife 의 STB 공급으로향후고객사의성장에따른수혜기대 kt skylife 연간가입자전망 순증가 가입자 ( 단위 : 천명 ) 07 년이래 7 년연속주요공급사지위구축 4,931 4,381 550 SD STB (2007 년 ) SD STB 개발공급 kt

20 2. 국내 STB 시장선도 Chapter 03_Investment Points 7 년간 kt skylife 의 STB 공급으로향후고객사의성장에따른수혜기대 kt skylife 연간가입자전망 순증가 가입자 ( 단위 : 천명 ) 07 년이래 7 년연속주요공급사지위구축 4,931 4, SD STB (2007 년 ) SD STB 개발공급 kt skylife 의주요 STB 공급업체 3, HD STB (2008 년 ~ ) 국내시장 HD 보급화선도 SD 에서 Smart Box 까지 Full Line-up 구축 2, , Hybrid STB (2009 년 ~ ) IP Hybrid 개발공급 향후 kt skylife 성장에따른수혜기대 Smart Box (2013 년 ~ ) 스마트 HD 위성수신기개발 E 14E 자료 : 한국투자증권 2013 DMT INVESTOR REATIONS

3. 매출포트폴리오다변화 Chapter 03_Investment Points 성공적인공급레퍼런스및파트너와의전략적제휴를통한해외시장확대

Cox, Suddenlink 등 ) Core CAS Partner - Nagravision 해외수출전망 ( 단위 : 억원 ) ㆍ국내위성사업자 kt

31% 69% 903 EU Distributor - Sagemcom, Telesystem '13E '14E 42%(1H) 50% 58%(1H)

21 3. 매출포트폴리오다변화 Chapter 03_Investment Points 성공적인공급레퍼런스및파트너와의전략적제휴를통한해외시장확대 주요레퍼런스현황 US Distributor - Evolution Digital ㆍ CAL 기반주요 MSO 로확대추진 (Time Warner, Cox, Suddenlink 등 ) Core CAS Partner - Nagravision 해외수출전망 ( 단위 : 억원 ) ㆍ국내위성사업자 kt skylife 에안정적공급 ㆍ Nagravision 강세지역진출 ( 미국, 인도, 중남미등 ) '11 19% 81% 544 수출 내수 '12 31% 69% 903 EU Distributor - Sagemcom, Telesystem '13E '14E 42%(1H) 50% 58%(1H) 50% 65% 424(1H) 35% ㆍ유럽위성및지상파방송사업자인증제품공급 ㆍ HbbTV 등 High-end 제품마케팅강화 DMT INVESTOR REATIONS

22 Chapter 03_Investment Points 4. 신규제품라인업강화 지속적인기술혁신추구와시장성높은제품으로의포트폴리오다각화 스마트 STB ㆍHTML 5 기반 N스크린, 홈네트워크서비스제공ㆍ국내외위성, IP 및케이블스마트STB 시장공략ㆍ우수기술연구센터지정, UHD급비디오게이트웨이개발 HD Hybrid DTA ㆍ VoD 서비스, OTT 서비스제공 ㆍ기존 DTA 에서 IP 로의진화된제품으로미국 DTA 시장수요지속견인 Cloud interactive 기반 HD STB 음성인식 RCU( 리모트콘트롤러 ) ㆍ표준화된미들웨어기반다양한부가서비스제공 ㆍ기존 STB 대비가격경쟁력으로타케이블 방송업체들에파급효과가클것으로기대 ㆍ모션및음성인식으로제어하는서비스제공 ㆍ Comcast 향개발로향후타메이저케이블로의 파급효과기대 DMT INVESTOR REATIONS

23 Chapter 03_Investment Points 5. R&D 로드맵 시장환경 변화에 따른 지속적인 제품 업그레이드 DMT INVESTOR REATIONS

24 6. 지속성장기대 Chapter 03_Investment Points 제품다변화및수출시장확대를통한지속성장 HD 셋톱박스 SD 셋톱박스 HD DTA HD 스마트박스기타 수출 31% 16% 3% 수출 50% 25% 4% 수출 65% 3% 15% 10% 12 년 903 억 71% 15% 13 년 E 56% 45% 14 년 E 30% 7% DMT INVESTOR REATIONS

25 Epilogue. 성장전략 Global STB Top-tier 기업으로도약 1` 방송시장의패러다임변화로 STB 시장의지속성장전망 세계국가별디지털방송전환정책, 스마트방송서비스등 HD 급이상의 STB 수요는지속성장전망 2 국내최초, Comcast 의 HD DTA 공급사선정으로미국방송사업자시장본격진출 Comcast 공급레퍼런스기반타메이저방송사로의진입으로미국시장확대전망 3` 국내유일의위성사업자인 kt skylife 에 7 년연속주요공급사선정 SD 에서스마트 STB 까지성공레퍼런스기반국내외시장진출 4 전략적파트너들과의제휴를통한해외시장확장과시장 Needs 에맞는신제품개발로지속성장동력장착 DMT INVESTOR REATIONS

26 Investor Relations 2013 Appendix 1. IPO 공모현황 1. 요약재무제표 Digital Multimedia Technology is committed in providing the highest quality of products

27 1. IPO 공모현황 Appendix 공모개요 공모일정 공모주식수액면가공모예정가 1,072,567주 500원 5,200원 ~ 6,200원 증권신고서제출일수요예측일 2013년 10월 11일 2013년 11월 06일 ~ 07일 총공모예정금액상장예정주식수대표주관증권사 56억원 ~ 66억원 7,500,000주하나대투증권 청약일상장예정일 2013년 11월 14일 ~ 15일 2013년 11월 26일 공모후주주구성 보호예수현황 최대주주등우리사주기타주주공모주주 주주명 주식수 ( 주 ) 비중 매각제한기간 970,967 주 (12.95%) 2,871,245 주 (38.28%) 최대주주 2,376, % 상장후 5 년 특수관계인등 744, % 상장후 1 년 3,442,875 주 (45.91%) 7,500,000 주 우리사주조합 101, % 예탁후 1 년 기타 1,249, % 상장후 1 년 214,913 주 (2.87%) 합계 4,472, % DMT INVESTOR REATIONS

28 2. 요약재무제표 Appendix 재무상태표 손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 H 구분 H 회계기준 K-GAAP K-IFRS K-IFRS K-IFRS 회계기준 K-GAAP K-IFRS K-IFRS K-IFRS 유동자산 44,097 35,665 44,819 45,501 매출액 85,826 54,447 90,300 42,361 비유동자산 4,669 3,379 2,359 2,148 매출원가 63,019 37,169 61,855 30,016 자산총계 48,765 39,044 47,178 47,649 매출총이익 22,808 17,277 28,445 12,345 유동부채비유동부채부채총계 28,707 1,349 30,055 13,264 1,776 15,040 12,596 2,436 15,032 9,379 2,644 12,023 판매비및관리비 영업이익 기타수익 기타비용 13,673 9,135 1,321 1,356 13,002 4, ,258 19,298 9, ,752 3, 자본금 2,722 3,214 3,214 3,214 금융수익 자본잉여금 3,428 5,658 5,658 5,658 금융비용 이익잉여금 12,559 15,132 23,275 26,755 법인세비용차감전순이익 8,867 4,037 9,429 3,855 자본총계 18,710 24,004 32,146 35,627 당기순이익 8,023 3,707 8,143 3,493 DMT INVESTOR REATIONS

29 경기도안양시동안구관양동 926 번지 2 층 I Tel : 031 ㆍ 420 ㆍ 7500 I Fax : 031 ㆍ 420 ㆍ Digital Multimedia Technology

2009방송통신산업동향.hwp

2009방송통신산업동향.hwp 28) 목차 1. 104. 104. 111 2. 117. 117. 120 122 1. 유선방송서비스 가. 시장동향 1) IDATE(2009. 1), 2008 TV 11 37.6% 4.2. TV 16.9% 1.9. *, (02) 570-4287, knlee@kisdi.re.kr 104 2008 2007 8.7% 4% 12.8% 1.4. < 표 2-11> 전세계유료방송서비스가입자현황