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1 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 운용기간 2013 년 05 월 05 일 2013 년 08 월 04 일 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 자산운용보고서의내용은고객님이가입하신펀드전체에관한내용으로, 고객님의개인별수익률은판매회사를통하여확인하시기바랍니다.

2 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 2 최근수상내역 2012 년한국경제펀드대상종합부문대상수상 2012 년한국경제제 21 회다산금융상자산운용부문금상수상 2012 년머니투데이펀드대상베스트 ETF 수상 [KINDEX 삼성그룹 SW] 2012 년포브스코리아소비자선정최고의브랜드대상자산운용부문수상 2 년연속 2 년연속 3 년연속 2011 년중앙일보소비자권익증진경영대상소비자신뢰부문수상 2011 년한국경제대한민국명품브랜드대상자산운용사부문대상수상 2011 년아시아경제아시아펀드대상종합부문대상수상 2011 년한국투자자보호재단제 1 회운용보고서평가대상최우수상수상

3 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 3 Better Performance, Better Service 펀드베테랑 홈런타자보다는꾸준한 3 할대타자를지향합니다. 목차 4p 펀드매니저레터 운용경과 5p 펀드매니저레터 시장전망및운용계획 6p 1. 펀드개요 7p 2. 펀드수익률 8p 3. 펀드자산구성현황 11p 4. 펀드매니저 12p 5. 펀드비용현황 13p 6. 펀드매매내역 14p < 공지사항 > 15p < 펀드용어정리 > 16p 투자의지혜

4 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 4 펀드매니저레터 기간수익률 3.82% 0% 10% 4.83% 8.78% 3.59% 20% 펀드비교지수 최근 3 개월 최근 12 개월 운용경과 미연준의양적완화축소, 중국단기금융시장경색등으로조정장세지속, 펀드에편입된중소형주가선전함에따라비교지수대비초과성과기록 지난해 11월말상해종합지수기준으로약 1,970포인트에서불과 2개월여만인 2월초까지 2,450포인트까지급하게반등을한이후, 중국주식시장은다소간의숨고르기과정을통하여 5월초까지 2,200포인트수준으로하락하면서, 지나치게급했던연말연초의상승분의절반정도를반납하며소위말하는건전한조정이진행되는과정을보여주었습니다. 이후 5월초부터다시서서히반등을시도하여 5월말다시 2,300포인트를상향돌파하며비교적양호한시장흐름을이어갔습니다. 그러나, 6월초미국 Fed의버냉키의장의양적완화중단시사발언으로인해서전세계주식시장이 1차충격에휩싸이며급락세를보였습니다. 이로인해중국본토주식시장도 6월중순다시상해종합지수기준 2,200포인트로내려앉았습니다. 외부충격에의한 1차하락이후진정세를보였어야했던주식시장은중국의은행간단기자금시장의급작스러운경색이발생하면서또한차례급락이발생하며상해종합지수 2,000포인트를내어주고말았습니다. 6월초까지의주식시장의흐름은당사의예상과유사하게비교적순탄한행보를보였으나, 6월초의버냉키충격, 그리고 6월하순중국은행간유동성부족에의한추가충격으로인해서예상범위를벗어난하락이발생하였습니다. 이후 7월부터는시장의불필요한불안감을해소하고자하는의도로중국정부가다소유화적인태도로변화함에따라중국주식시장도다시상해종합지수 2,000포인트를상회하면서기간조정구간에접어든것으로보입니다. 지난 2월의주식시장조정분위기진입과함께나타난뚜렷한현상은대형주의부진과중소형주의약진이었습니다.

5 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 5 이는중국의경제성장률둔화가능성에대한우려와함께, 신정부의개혁위주정책이초기에계속출시되면서, 성장에대한기대감이약화되었기때문입니다. 이로인해서경기민감주가대부분포진해있는대형주들의주가는조정을받았으나, IT, 헬스케어, 환경보호관련등거시경제추이와비교적상관관계가낮은개별종목성격의중소형주들의주가가상대적으로양호하게나타났습니다. 특히, 시간이지날수록이러한현상을쫓아자금이쏠림에따라중소형주의상승폭은더욱확대되었습니다. 시장전망및운용계획 외부환경이불확실해진다면중국의성장속도의둔화가능성은있으나, 중국경제의현재체질을감안할때급격한성장둔화가능성또한매우낮다고판단 비교적순항하는듯했던중국주식시장이 6월한달간의충격으로인해서예상을벗어난후퇴를하게된것은안타깝습니다만, 당운용팀의판단으로는 6월하순의중국내부적인은행간유동성부족에따른하락은다분히중국정부의의도적인은행및금융시장길들이기차원의이벤트로보는것이맞다고판단하고있습니다. 새로운정부의출범이후, 정부의의도대로움직이지않고통화량확대를계속해오던금융권에일시적인충격을가함으로써정부의통제력을강화하고자하는차원의해프닝성격의충격이었기때문에주식시장의영향은빠르게소멸될것으로보고있습니다. 따라서, 이러한일시적인이벤트에의한충격으로후퇴한부분은점차회복될수있을것으로예상하고있습니다. 여기에중국정부도미국의양적완화중단가능성과이로인한아시아금융시장의충격가능성등외부변수의불안요인이증가함에따라, 지난상반기에취했던개혁일변도의정책방향에서빠르게선회하여시장에우호적인정책을함께고려하는방향으로태도가변화하였습니다. 이러한부분은외부충격의완충작용을충분히할수있을것으로보이기때문에, 미국의양적완화중단이실제로실시되더라도추가적인충격을상당부분흡수할수있을것으로보입니다. 또한, 전세계신흥시장중에서 GDP 대비 50% 에육박하는외환보유고와현저히낮은외화부채, 그리고여전히전세계에서가장빠른경제성장률을유지하고있다는점을감안할때, 향후오히려중국의안정성이부각될수도있다고보여집니다. 태풍이몰아칠것을대비한다면, 작은조각배보다는거대한항공모함이더욱안전할것이라는점은자명한사실일것입니다. 외부환경이불확실해진다면, 중국의성장속도도좀더둔화될가능성은있으나, 중국경제의현재체질을감안할때, 급격한성장둔화가능성또한매우낮다고판단됩니다. 따라서, 향후적정속도로순항하는거대한경제체제인중국의안정성을바탕으로정부의투자심리회복을위한유화적인조치가지속된다면, 중국의주식시장도추가적인하락의위험보다는반등의가능성이더높은구간이나타날것으로생각합니다. 여기에최근회자되는유럽의경기회복이구체화된다면, 이와같은반등의확률은더커질수있을것으로판단합니다. 상기자료중예측자료는투자판단을돕기위한참고자료입니다. 운용계획은시장상황에따라변동될수있으며, 향후결과에대한보증이되는것은아닙니다. 예측및전망에관한자료는향후의결과를보증하는것은아닙니다.

6 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 6 1. 펀드개요 > 아래표에서는펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 기본정보펀드명칭위험등급한국투자네비게이터중국본토증권子펀드H[ 주식 ] 금융투자협회펀드코드 > 아래표에서는펀드의당기말과전기말의재산현황및기준가격을확인하실수있습니다. 재산현황 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 141,049,637, ,598,547, 펀드의종류 클래스 (C) 클래스 (C3) 클래스 (C4) 등급클래스 (A) ( 매우높은위험 ) 클래스 (Ce) 클래스 (CF) 클래스 (CW) [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 운용기간 존속기간 최초설정일 종료일이따로없습니다. 자산운용회사한국투자신탁운용판매회사주 ) 한국투자증권,KTB 투자증권, 하나은행외 11 개 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 국민은행 일반사무관리회사 신한아이타스 부채총액 (B) 412,142, ,997, 순자산총액 (C=AB) 140,637,494, ,351,549, 기준가격 (E=C/D * 1000) 주 ) 클래스별기준가격현황 클래스 (C) 기준가격 클래스 (C3) 기준가격 클래스 (C4) 기준가격 클래스 (A) 기준가격 클래스 (Ce) 기준가격 클래스 (CF) 기준가격 클래스 (CW) 기준가격 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를매입 ( 입금 ), 환매 ( 출금 ) 할때또는분배금 ( 상환금포함 ) 을받을때적용되는가격입니다. 기준가격은펀드의순자산총액을발행된수익증권의총좌수로나누어계산합니다. 펀드특징 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드H[ 주식 ] 은중국 A주식에주로투자하는한국투자네비게이터중국본토증권母펀드 [ 주식 ] 을주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 이펀드가투자하는모펀드는중국 A 주식및 A 주식 ETF에주로투자하여향후주식시장의상승에따른자본이득을추구하는것을목적으로합니다. 상기의모펀드는한국투자운용아주유한공사에외화자산의운용, 운용지시업무및상기업무와관련한조사분석업무를위탁하고있으며, 한국운용과의긴밀한협조관계하에운용되는구조입니다. 이펀드는해외투자분순자산가치의 70% 이상범위내에서환율변동위험을헤지할계획입니다. 그러나이펀드의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 판매회사, 신탁업자등이펀드와관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지않습니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ ], 운용사홈페이지 [ 참조 ] 에서확인하실수있습니다.

7 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 7 2. 펀드수익률 > 아래표에서는펀드의비교지수대비각기간별수익률을확인하실수있습니다. 아래펀드수익률은펀드전체에관한수익률로고객님의개인별수익률과차이가있을수있으니, 고객님의개인별수익률은판매사를통해확인하시기바랍니다. 기간수익률 펀드명칭 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] ( 비교지수대비성과 ) 최근 3 개월 ( ~ ) 4.83 (3.95) 최근 6 개월 ( ~ ) (6.04) 최근 9 개월 ( ~ ) 2.85 (4.79) 최근 12 개월 ( ~ ) 3.82 (7.41) 최근 2 년 ( ~ ) (2.99) 최근 3 년 ( ~ ) 6.89 (11.81) ( 단위 : %) 최근5년 비교지수 클래스별현황 클래스 (C) 5.43 (3.35) (4.94) 클래스 (C3) 5.31 (3.47) (5.17) 1.41 (3.35) 1.89 (5.48) 클래스 (C4) 5.28 (3.50) 클래스 (A) 5.29 (3.49) (5.20) 1.47 (3.41) 1.96 (5.55) (0.03) (6.88) 클래스 (Ce) 5.31 (3.47) (5.17) 1.40 (3.34) 1.88 (5.47) (0.10) (6.80) 클래스 (CF) 5.07 (3.71) 7.26 (9.73) (2.71) (5.40) (0.13) 1.05 (8.74) 클래스 (CW) 5.06 (3.72) (5.62) 2.16 (4.10) 2.88 (6.47) (1.49) 8.82 (9.88) 주 1) 비교지수 : (0.9 * [CSI300 index]) + (0.1 * [CALL 금리 ]) 2) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다.. 3) ( 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ](C2)) 은 로전액상환되어보고서기준일시점원본액이 0 임으로수익률정보를기재하지않습니다. 자세한사항은판매사에게문의부탁드립니다. > 아래표에서는당기와전기의펀드손익현황을비교하실수있습니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 증권 주식채권어음 집합투자증권 장내 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 기타 손익합계 전기 8,071 1, ,999 6,086 당기 2,708 2, ,405 2,866 > 아래그래프에서는고객님이가입하신자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을확인하실수있습니다. 펀드구성 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 한국투자네비게이터중국본토증권母펀드 [ 주식 ] %

8 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 8 3. 펀드자산구성현황 > 아래표에서는자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. 자산구성현황 ( 단위 : %) 당기 전기 주식 78.00% 주식 67.47% 채권어음 0.00% 0.00% 채권어음 0.00% 0.00% 집합투자증권파생상품 0.97% 8.18% 집합투자증권파생상품 0.49% 18.29% 부동산특별자산단기대출및예금 0.00% 0.00% 12.75% 부동산특별자산단기대출및예금 0.00% 0.00% 13.60% 기타 0.09% 10% 20% 30% 40% 기타 0.15% 10% 20% 30% 40% ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 증권파생상품특별자산부동산주식채권어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 자산총액 원 (KRW) 중국위안 (CNY) 홍콩달러 (HKD) 달러 (USD) 1, 합계 1, , ,395 (1.58) (0.03) (8.58) (0.09) (10.28) 94, ,025 99,258 (78.00) (0.14) (4.17) (82.30) 7,970 7,970 (6.61) (6.61) (0.81) (0.00) (0.81) 94,069 9, , ,599 (78.00) (8.18) (0.16) (0.81) (12.75) (0.09) (100.00) 주 1) ( ) : 구성비중 (%) 2) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다.

9 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 9 > 아래표에서는환헤지비율및비용등을확인하실수있습니다. 환헤지에관한사항 [ 환헤지비율, 환헤지비용 ] 이투자신탁은환율변동으로인한투자신탁재산의위험을방지하기위하여통화관련장내 외파생상품에투자하여미달러 (USD), 홍콩달러 (HKD), 중국위안화 (CNY) 로투자된해외투자분순자산가치 (NAV) 의 70% 이상범위내에서환율변동위험을헤지할계획이고, 기타다른통화로투자된해외투자분은환율변동위험에노출됩니다. 이투자신탁은환율변동으로인한투자신탁재산의위험을방지하기위하여통화관련장내 외파생상품에투자하여환율변동위험을헤지할계획입니다. 그러나중국위안화의경우에대외송금등이제한되어있고동시에해외기타의국가와자유로운외환거래가이뤄지고있지않습니다. 또한, 중국의경우외환시장이성숙하지못하여적절한환헤지수단이없는상황입니다. 그러므로, 이투자신탁은중국외환시장에적절한환헤지수단이존재할때까지는미달러나기타환헤지가가능한외국통화 ( 홍콩달러, 엔화등 ) 를활용하여환율변동위험감소를위한환헤지전략을실행할계획입니다. 이러한환헤지전략을실행할경우, 환헤지수단으로활용할계획인미달러등과중국위안화간의상관관계등을고려하여환헷지비율을변경해가는방식으로환헤지전략을실행할수있습니다. 즉, 이환헤지전략이추구하는바는 한국원화미달러등중국위안화 간의환헤지를목표로하되 " 미달러등중국위안화 " 간의상관관계를고려하여 한국원화미달러등 에유효한환헤지방법을활용할계획입니다. 그러나, 이러한환헤지젼략의결과가한국원화와미달러등간의환헤지에만유효하고한국원화와중국위안화간의환헤지에는유효하지않을수있습니다. 그결과, 이투자신탁의환율변동에따른위험이감소되지않을수있으며환율간상관관계, 개별국가외환자금시장의변화, 기타국내외경제상황이변화및개별통화간의변동성이상이한상황등이발생할경우에는환헤지전략에서추가적인손실이발생할수있습니다. 이경우, 운용역의판단에따라일시적으로환헤지전략을실행하지않을수있습니다. 홍콩달러화등미달러화에대해명시적또는묵시적으로페그되어있는통화인경우에는원 / 달러통화관련파생상품을이용하여환율변동위험을최소화할예정입니다. 그러나, 홍콩정부가외환정책등을변경하는경우에는상기환헤지방법의유효성이약화될가능성이있으며, 이경우기타환헤지방법이존재하지않는다고판단되는경우에는홍콩달러화등에대해환헤지를실행하지아니할수있습니다. 그러나, 이투자신탁은투자신탁의설정 / 해지, 환율변동및외환시장등의상황에따라실제헤지비율은목표헤지비율과상이할수있습니다. 또한, 이투자신탁은환헤지과정에서투기적목적을위하여위험회피이외의목적으로파생상품을통한레버리지효과를유발하지않을예정입니다. 환헤지란선물환계약등을이용하여펀드의매수시점과매도시점의환율변동으로인한손실위험을없애는것을말합니다. 즉, 해외펀드는대부분외국통화로주식등을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율하락으로인한손실 ) 이발생할수있으며이러한추가적손실을방지하기위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나, 환헤지를실시할경우예상과달리환율이상승하게되면환헤지로인하여환차익 ( 환율상승으로인한이익 ) 을얻을수있는기회가상실되기도합니다. 투자설명서상의목표환헤지비율기준일 ( ) 현재환헤지비율 ( ~ ) 환헤지비용 70% 이상 ,000 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모비율로표시한것을말합니다. > 아래표에서는펀드자산총액의상위 10 종목을확인하실수있습니다. 또한비고란을통해발행주식총수의 1% 초과보유내역및자산총액의 5% 초과보유내역을확인하실수있습니다. 주요자산보유현황 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가액 비중 (%) 비고 ZHEJIANG RUNTUA(CNY) 1,290,345 5, 중국 /Others CITIC SECURITIES COA(CNY) 2,512,406 5, 중국 /Others CHINA MERCHANTS BANKA(CNY) 2,483,495 4, 중국 /Financial 집합투자증권 ( 단위 : 좌수, 백만원, %) 종목명종류자산운용회사설정원본 ( 좌수 ) 순자산금액 ( 백만원 ) 비중 (%) 비고 ishares FTSE A50 China Index ETF 해외수익증권 9,271 7, 홍콩 /Others

10 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 10 장외파생상품 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류 거래상대방 ( 또는발행자 ) 기초자산 매수 / 매도 만기일 계약금액 ( 백만원 ) 취득가격 ( 백만원 ) 평가금액 ( 백만원 ) 비고 (%) 해외파생 SC제일은행 ( 해외 ) USD 매도 ,405 34, 해외파생 대구은행 ( 해외 ) USD 매도 ,558 21, 해외파생 대구은행 ( 해외 ) USD 매도 ,289 18, 해외파생 SC제일은행 ( 해외 ) USD 매도 ,884 9, 해외파생 SC제일은행 ( 해외 ) USD 매도 ,133 8, 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액 ( 백만원 ) 금리 (%) 만기일비고 (%) 현금 CNY CALL 5, > 아래표에서는기준일현재펀드에편입되어있는해외주식의업종별투자비중을확인하실수있습니다. 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명평가액보유비율 1 기타 81, 금융 7, 기초소재 2, 비경기관련소비재 1, 산업재 기초소재 2.70% 비경기관련소비재 기타 86.88% 금융 8.01% 1.57% 산업재 0.85% 5% 10% 15% 20% 합계 94, 주 ) 업종구분은블룸버그분류기준을따르고있으며, 보유비율은 평가액 / 총평가액 *100 으로산출하였습니다. 주 ) 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. > 아래표에서는기준일현재펀드에편입되어있는국가별투자비중을확인하실수있습니다. 국가별투자비중 업종명 비중 (%) 중국 한국 9.27 홍콩 6.75 미국 0.00 ( 단위 : 백만원, %) 중국 83.97% 한국 9.27% 홍콩 6.75% 미국 0.00% 10% 20% 30% 40% 주 ) 본그래프는편입자산의 ( 상장 / 발행 ) 국가기준으로작성되었습니다. 주 ) 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다.

11 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 펀드매니저 > 아래표에서는펀드를운용하는펀드매니저의정보를확인하실수있습니다. 성명 조성만 펀드매니저 직위 책임운용전문인력 ( 팀장 ) 운용중인펀드현황 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 협회등록번호 16 3, 운용개시일주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) 서울대경제학과졸업 ~ : 한화투자신탁운용전략운용팀 ~ : 동양자산운용글로벌운용팀 ~ 현재 : 한국투자신탁운용글로벌운용팀 > 아래표에서는 월기준최근 3 년간의펀드매니저변경내역을확인하실수있습니다. 펀드매니저변경내역 기간 운용전문인력 한규성 서정두 현재조성만 주 ) 자세한펀드매니저변경내역은금융투자협회전자공시사이트 ( 의수시공시등을참고해주시기바랍니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와이자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이다를수있습니다. 주 ) 성명이굵은글씨로표시된사람이책임운용전문인력입니다. 책임운용전문인력은투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다. > 아래표에서는해외위탁운용사의펀드매니저의정보를확인하실수있습니다. 해외투자운용전문인력 성명직위운용기간주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) Natalie,CHOW TING KA 책임운용전문인력 현재 The Chinese University of HK ~ : Pricewaterhouse ~ : Indosuez W.I Carr ~ : Daiwa Institute of Research ~ : MEAG Awwet Management ~ 현재 : 한국투자운용아주유한공사 > 아래표에서는해외위탁운용사의펀드매니저의정보를확인하실수있습니다. 해외위탁운용 수탁사명 소재국가 위탁업무의범위 한국투자운용아주유한공사 홍콩 외화자산의운용 / 운용지시업무및운용 / 운용지시업무와관련조사분석업무

12 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 펀드비용현황 > 아래표에서는펀드에서부담하는보수및기타비용, 매매 중개수수료와비율을확인하실수있습니다. 보수및비용지급현황 펀드명칭구분 ( 단위 : 백만원, %) 전기당기금액비율 (%) 1) 금액비율 (%) 1) 자산운용회사 클래스 (C) 클래스 (C3) 클래스 (C4) 클래스 (A) 클래스 (Ce) 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 클래스 (CF) 클래스 (CW) 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 2) 매매 중개수수료 증권거래세 주 1) 비율이란펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을의미합니다. 2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용을말합니다. 매매 중개수수료는포함되지않습니다.

13 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 13 > 아래표에서는펀드에서부담하는총보수 비용비율및매매 중개수수료비율을확인하실수있습니다. 총보수비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 펀드명칭 구분 총보수 비용비율 (A) 해당펀드 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) 상위펀드비용합산 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 전기 당기 클래스별현황 클래스 (C) 클래스 (C3) 클래스 (C4) 클래스 (A) 클래스 (Ce) 클래스 (CF) 클래스 (CW) 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 펀드매매내역 > 아래표에서는해당기간동안펀드의매매량과금액, 매매회전율을확인하실수있습니다. 매매주식규모및회전율 매수매도매매회전율주 ) ( 단위 : 주, 백만원, %) 수량금액수량금액해당기간연환산 11,062,407 31,256 19,031,973 28, 주 1) 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을의미합니다. 2) 다수의모펀드에투자하는경우, 자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하였습니다. 모펀드의세부구성은 < 펀드구성 > 을참고해주시기바랍니다. > 아래표에서는해당기간이전의최근 3 분기매매회전율추이를확인하실수있습니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) ~ ~ ~ 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.

14 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 14 공지사항 1 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드H [ 주식 ] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 2 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 의적용을받습니다. 3 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드H[ 주식 ] 의자산운용회사인 한국투자신탁운용 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 국민은행 의확인을받았습니다. 이보고서는 한국투자증권, KTB투자증권, 하나은행외 11개 판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 한국투자신탁운용 금융투자협회

15 펀드용어정리 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 15 증권펀드 펀드재산의 50% 를초과하여증권에투자하는펀드를의미하며전통적인펀드상품입니다. 이러한증권펀드는다시주된투자대상의편입비율에따라주식형, 채권형, 혼합형으로구분됩니다. 주식형집합투자규약상자산총액의 60% 이상을주식으로운용하는상품입니다. 채권형집합투자규약상운용대상에주식이편입되지않고, 자산총액의 60% 이상을채권으로운용하는상품입니다. 혼합주식형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이상인상품입니다. 혼합채권형집합투자규약상채권형과주식형에해당하지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이하인상품입니다. 투자신탁 VS 투자회사펀드는법적형태에따라투자신탁과투자회사로구분할수있습니다. 투자신탁이란투자자로부터자금등을모은자산운용회사가펀드재산보관회사와신탁계약을체결후, 자산운용회사의지시에따라투자 운용하게하는신탁형태의펀드를말합니다. 반면, 투자회사란 Paper Company로서투자자들이납입한자금등을운용하여그수익을주주에게배분하는것을목적으로설립된상법상주식회사입니다. 종류형 ( 클래스 ) 펀드통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자클래스별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만, 각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 특별자산펀드펀드재산의 50% 를초과하여특별자산에투자하는펀드를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상특별자산이란증권및부동산을제외한투자대상자산으로, 투자대상이포괄적이고다양하여새로운분야의신상품개발이용이한특징을갖고있습니다. 하지만투자대상자산의공정평가가어려운측면이있어원칙적으로폐쇄형으로설정해야하나, 시장성있는자산에만투자하는경우개방형으로도설정이가능합니다. 모자형펀드동일한운용자가설정한여러펀드의재산을하나의펀드에통합하여운용함으로써규모의경제를갖추어거래비용을낮출수있는구조의펀드입니다. 여러펀드의재산을집중하여통합운용하는펀드는모펀드가되며, 모펀드가발생한펀드지분을취득하는펀드는자펀드가됩니다. 모펀드와자펀드의자산운용회사는동일해야하고, 모펀드의수익자는자펀드만이될수있으며, 자펀드는모펀드가발행한펀드지분외의다른지분은취득할수없습니다. 파생상품펀드펀드재산의 10% 를초과하여위험회피이외의목적으로파생상품 ( 장내또는장외 ) 에투자하는펀드입니다. 파생상품의기초자산에따라 증권파생형, 부동산파생형, 특별자산파생형 등으로구분합니다. 자산운용회사 ( 집합투자업자 ) 투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는회사를말합니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의증권에투자 운용하는회사는자산운용회사로보통운용사로불립니다. 단위형펀드 VS 추가형펀드펀드에는단위형펀드와추가형펀드, 두가지종류가있습니다. 단위형은투자자로부터모은자금을매회독립된신탁재산으로운용하지만, 추가형은미리일정액을정하고거기에도달할때까지수시로수익증권을발행해투자자로부터자금을모아처음에마련한신탁재산에추가합니다. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 펀드재산의보관및관리를업으로하는회사를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상자산운용회사가투자자로부터위탁받은재산은자산운용회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라펀드재산은펀드재산보관회사에안전하게보관 관리되고있습니다. 개방형펀드 VS 폐쇄형펀드 투자자가펀드에투자한후, 1환매를청구할수있는지여부, 2펀드지분의추가발행이자유로운지여부에따라개방형펀드와폐쇄형펀드로구분됩니다. 개방형펀드는투자자가펀드에투자후환매청구를할수있고, 펀드규모증대를위해서추가로펀드지분 ( 투자신탁의수익증권, 투자회사의주권 ) 을발행하는펀드입니다. 반면, 폐쇄형펀드는투자자가환매청구를할수없고, 펀드지분의추가발행이제한되는펀드로서, 펀드의존속기간이정해져있습니다. 환매를청구할수없음에따라투자자의투자금회수를돕기위해거래소시장에펀드를상장하여투자자가상장된펀드지분을매매할수있도록하는구조 ( 공모펀드의경우만적용 ) 를갖습니다. 일반사무관리회사자산운용회사의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사 ( 투자중개매매업자 ) 펀드의판매나환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및표준투자권유준칙을준수할의무가있습니다.

16 투자의지혜 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H[ 주식 ] 16 더좋은결과를 얻고싶은당신에게 꼭필요한 펀드의지혜는? 솎아내기 알찬수확을거두려면, 곁가지는솎아내고열매맺는가지를키워야하듯 " 못난이펀드는버리고효자펀드에집중하세요 "