JP 모간코리아트러스트증권투자신탁 ( 주식 ) 주요사항ㅣ 2015 년 12 월 26 일기준 투자목적 이투자신탁은국내주식에주로투자하는모투자신탁수익증권을주된투자대상자산으로하여장기적자본증식을추구하는것을목적으로합니다. 운용경과 JP 모간코리아트러스트증권투자신탁은지난분기자펀드

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1 자산운용보고서 JP 모간코리아트러스트증권투자신탁 ( 주식 ) 보고서기준일 보고대상운용기간 2015 년 12 월 26 일 당기 2015 년 9 월 27 일 ~ 2015 년 12 월 26 일전기 2015 년 6 월 27 일 ~ 2015 년 9 월 26 일

2 JP 모간코리아트러스트증권투자신탁 ( 주식 ) 주요사항ㅣ 2015 년 12 월 26 일기준 투자목적 이투자신탁은국내주식에주로투자하는모투자신탁수익증권을주된투자대상자산으로하여장기적자본증식을추구하는것을목적으로합니다. 운용경과 JP 모간코리아트러스트증권투자신탁은지난분기자펀드 A 클래스기준으로 -4.62% 의성과를기록하면서, 비교지수성과인 2.46% 를하회하였습니다. 업종별로보면비교지수대비투자비중이낮은통신, 소재, 제약업종등이펀드성과에긍정적인영향을주었습니다. 반면비교지수대비투자비중이높은운수창고, 유통, 서비스업종과비교지수대비투자비중이낮은전기전자및화학업종은펀드성과에부정적인영향을주었습니다. 지난 10 월 /11 월삼성전자의주주친화정책발표와함께대형주에대한투자심리회복이있었으나, 4 분기실적, 미국금리인상, 중국경제에대한우려가혼재되면서 12 월상승분을반납하였습니다. 중소형주또한지난 3 분기중국증시폭락이후여전히박스권에머물고있습니다. 투자비중이높은운수창고업종 ( 운송택배관련종목 ) 은대규모투자이후실적회복이지연되며하락하였습니다. 서비스업종 ( 여행관련종목 ) 은메르스로인한부진한실적과 11 월파리테러영향으로실적악화가예상되며하락하였습니다. 유통업종 ( 상사관련종목 ) 은회사분할상장이후불투명한사업방향성이지속되며하락을지속하고있습니다. 본섹터내편의점관련종목은 3 분기예상을하회하는실적이후주가조정이있었습니다. 운용계획 2016 년을맞는한국시장의대외상황을보면, 글로벌경기회복을담보하지않은미국의금리인상기조, 불확실한중국경제의방향성, 유럽및중동의지정학리스크등이계속되며, 2008 년이후시장을주도해왔던대형주의수출환경개선은여전히지연되고있습니다. 또한중국기업들의과잉투자와기술추격으로인해금융위기이후중국성장의혜택을보았던기업들의경쟁력은지속적으로약화되고있습니다. 이에정부는 2014 년부터거시경제문제로인한성장둔화를만회하기위해내수경기활성화를목표로부동산정책완화를실시하고, 한국은행은네차례금리인하를실시하는등경기부양을위한방안을모색하였습니다. 이에작년아파트분양물량확대및가격상승등의효과를보았으나, 이마저도미국금리인상확정이후정책방향성이불확실해짐에따라전체적인소비심리는살아나지않고있습니다. 본펀드는 2007 년 6 월운용시작이래이익성장성위주의포트폴리오를구성하고있습니다. 지난 3 년간소형주위주로의시장변화와소비심리회복이늦어지면서펀드성과도부진한모습을보였습니다. 본운용팀은향후저성장으로고민하게될한국시장에서산업및인구구조의변화, 저금리환경속에서구조적이익성장이기대되는다양한기업들에투자하며성과개선을위해노력할것입니다. 펀드기본정보 펀드매니저 김성복 집합투자업자제이피모간자산운용코리아 ( 주 ) 투자위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 최초설정일 비교지수 선취판매수수료 보수 환매수수료 매수절차 환매절차 KOSPI A 클래스 : 1.0% 이내 C1클래스 : 없음 A 클래스 : 연 1.795% C1 클래스 : 연 2.295% A 클래스 : 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만 30% C1 클래스 : 90 일미만이익금의 70% 오후 3 시이전 : 매수청구일로부터제 2 영업일 (T+1 일 ) 기준가로제 2 영업일 (T+1 일 ) 에매수결제오후 3 시경과후 : 매수청구일로부터제 3 영업일 (T+2 일 ) 기준가로제 3 영업일 (T+2 일 ) 에매수결제 오후 3 시이전 : 환매청구일로부터제 2 영업일 (T+1 일 ) 기준가로제 4 영업일 (T+3 일 ) 에환매대금지급오후 3 시경과후 : 환매청구일로부터제 3 영업일 (T+2 일 ) 기준가로제 4 영업일 (T+3 일 ) 에환매대금지급 기간수익률 1) KOSPI 위펀드의투자실적은성과를나타낼뿐미래와운용성과를보장하는것은아닙니다. 펀드가발행하는집합투자증권의종류별수익률은 2 페이지를참고하십시오. 자산구성현황 자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 1) 본그래프는펀드편입자산의발행국가 ( 상장국가 ) 기준으로작성되었습니다. 2) 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비중을나타냅니다. 상위 10 개보유종목 유동성및기타 2.45% 97.55% 구분종목명비중 주식한국타이어월드와이드 7.93 주식삼성전자 7.65 주식한진 7.01 주식코오롱인더스트리 5.82 주식대상 5.21 주식하나투어 3.95 주식모두투어네트워크 3.94 주식현대종합상사 3.58 주식 GS 홈쇼핑 3.34 주식비지에프리테일 3.01 주식 펀드명칭최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 JP 모간코리아트러스트증권모투자신탁 ( 주식 ) 국가별비중 ¹) 100% 비교지수 ¹) 한국 증권 전기 가스업 비금속광물제품 기계 KOSPI 미분류 건설업 보험업 은행 기타금융 운수창고업 전기 전자 화학 유통업 음식료품 서비스업 코스닥 0.49% 0.53% 0.54% 0.56% 0.69% 0.76% 0.79% 0.83% 1.43% 7.19% 7.84% 8.31% 12.96% 13.98% 18.90% 24.20% 섹터별비중 ²) JP 모간자산운용 01

3 펀드의개요 펀드의명칭 금융투자협회펀드코드 펀드종류 보고대상운용기간 신탁업자 투자신탁, 증권집합 - 주식형, 추가형, 개방형, 모자형, 종류형 당기 : ~ 전기 : ~ 국민은행 최초설정일 존속기간별도의존속기간이없습니다. 일반사무관리회사 판매회사 펀드의특징 펀드가발행하는집합투자증권의종류 HSBC 펀드서비스 광주은행, 국민은행, 기업은행, 대구은행, 부산은행, 신한은행, 스탠다드차타드은행, 우리은행, 한국씨티은행, HSBC 은행, KEB 하나은행, NH 농협은행, 교보증권, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, 메리츠종금증권, 삼성증권, 신영증권, 신한금융투자, 유진투자증권, 유안타증권, 키움닷컴증권, 토러스증권, 하나금융투자, 하이투자증권, 한국투자증권, 한화투자증권, 현대증권, HMC 투자증권, IBK 투자증권, KB 투자증권, KTB 투자증권, LIG 투자증권, NH 투자증권, SK 증권, 한화생명, 미래에셋생명, 삼성생명, 펀드슈퍼마켓 이투자신탁은 JP 모간자산운용만의축적된노하우를바탕으로한투자결정과정에따라선별된한국기업과한국경제관련주식에투자하여장기적인투자수익을추구합니다. 전세계각지역투자전문가들의기업탐방, 지역리서치및분석정보등을관리하고있는 JP 모간자산운용만의기업분석시스템인 Jfirst Note 를적극활용함으로써전세계또는아시아및신흥시장에서한국시장의상대적특수성을고려한다양한각도의투자결정이이루어질것입니다. 이투자신탁재산의 60% 이상을 JP 모간코리아트러스트주식형모투자신탁에투자하여장기적자본증식을추구합니다. 그러나이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 종류 ( 클래스 ) 금융투자협회펀드코드 A A-E 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 재산현황 AQ544 C C C C C C-E C-F C-S C-W S AQ545 UA UC-E 펀드명칭항목전기말당기말증감률 JP 모간코리아트러스트증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 자산총액 342, , 부채총액 4,572 1, 순자산총액 338, , 기준가격 ¹) 자산총액 341, , 부채총액 1,758 1, 순자산총액 339, , 기준가격 ¹) A 기준가격 A-E 기준가격 C1 기준가격 C2 기준가격 C3 기준가격 C4 기준가격 C5 기준가격 C-E 기준가격 C-W 기준가격 S 기준가격 UA 기준가격 UC-E 기준가격 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로집합투자기구의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 펀드의구성 1) 자펀드가발행한각종류 ( 클래스 ) 별수익증권의구성비중을나타낸수치 2) 자펀드자산총액을 100 을기준으로했을때, 모펀드에투자한비중 손익현황 자펀드모펀드매입모펀드실제투자주된투자대상 종류 ( 클래스 ) 별비중 ¹)(%) A A-E 0.00 C C C C C C-E 1.59 C-W 0.00 S 0.00 UA 2.67 UC-E 0.12 기간수익률 증권 명칭비중 ²)(%) 코리아트러스트증권모 (70819) 펀드명칭최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 JP 모간코리아트러스트증권모투자신탁 ( 주식 ) 파생상품 100 구분전기당기 주식 -4,255-13,742 채권 0 0 어음 0 0 집합투자 0 0 장내 0 0 장외 0 0 부동산 0 0 특별자산 A A-E C C C C C C-E S UA UC-E 비교지수 ¹) ) KOSPI 위펀드의투자실적은성과를나타낼뿐미래와운용성과를보장하는것은아닙니다. 환매수수료환입처리기준이 2013 년 2 월부터해당클래스에서자펀드로변경되었습니다. 실물자산 0 0 기타 0 0 단기대출및예금 기타 2-1 손익합계 -4,230-13,723 손익현황은 JP 모간코리아트러스트증권모투자신탁 ( 주식 ) 을기준으로작성된것입니다. ( 단위 : 백만원 ) 02 JP 모간코리아트러스트증권투자신탁 ( 주식 ) 자산운용보고서

4 통화별자산구성현황 ( 단위 : 백만원, %) 보수및지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 증권파생상품단기대출주식채권어음집합투자장내장외및예금 ( ) : 구성비중 자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 기타 자산총액 한국원 305, ,082 1, ,460 (1.00) (97.55) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.94) (0.51) (100.00) 합계 주요자산보유현황 주식 305, ,082 1, ,460 (97.55) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.94) (0.51) (100.00) 증권명보유수량평가금액비중 ¹) 비고 1) 각자산별합계에서해당종목의비중 ( 금액기준 ) 을의미합니다. 외화자산은비고에발행국가와업종이표기됩니다. ( 단위 : 주, 백만원, %) 한국타이어월드와이드 1,369,960 24, 발행주식총수 : 1.47% 삼성전자 18,657 23, 한진 499,314 21, 발행주식총수 : 4.17% 코오롱인더스트리 282,766 18, 발행주식총수 : 1.13% 대상 491,208 16, 발행주식총수 : 1.43% 하나투어 113,467 12, 모두투어네트워크 369,396 12, 발행주식총수 : 2.93% 현대종합상사 423,760 11, 발행주식총수 : 3.20% GS 홈쇼핑 62,878 10, 비지에프리테일 57,490 9, 현대씨앤에프 291,524 8, 발행주식총수 : 3.20% 이지바이오 1,532,252 8, 발행주식총수 : 2.89% 다우데이타 491,617 7, 발행주식총수 : 1.38% AJ 네트웍스 135,134 6, 발행주식총수 : 1.44% 팜스토리 2,233,549 2, 발행주식총수 : 2.78% 제주은행 259,782 2, 발행주식총수 : 1.17% 운용전문인력 성명 김성복 운용개시일 직위 본부장 운용중인 집합투자기구수 2개 펀드현황 운용규모 ( 백만원 ) 399,186 주요경력및운용내역 협회등록번호 부산대학교대학원, 경제학석사 (1994 년 ~ 1996 년 ) - 부산대학교경제학과졸업 (1988 년 ~ 1994 년 ) - 제이피모간자산운용코리아 ( 월 ~ 현재 ) CIO ( 국내주식 ) - JF Asset Management 한국사무소 ( 월 ~ 월 ) - JF Korea Fund 운용, 애널리스트 - 현대증권 ( 월 ~ 월 ) - 운용전문인력자격보유 - 주요운용집합투자기구 - 성과보수가있는집합투자기구운용규모개수 : 0 개규모 : 0 백만원 펀드명칭 A A-E C1 C2 구분 전기 당기 금액 ¹) 비율 ²) 금액 ¹) 비율 ²) 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ³) 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 1, , 기타비용 ³) 합계 증권거래세 판매회사 보수합계 합계 증권거래세 판매회사 보수합계 합계 증권거래세 판매회사 보수합계 합계 증권거래세 JP 모간자산운용 03

5 C3 C4 C5 C-E C-W 자산운용사 판매회사 보수합계 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 보수합계 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ³) 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 보수합계 합계 증권거래세 판매회사 보수합계 합계 증권거래세 S UA UC-E 판매회사 보수합계 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 보수합계 합계 증권거래세 자산운용사 판매회사 보수합계 합계 증권거래세 ) 운용기간에발생한보수금액 2) 펀드의순자산총액대비비율 3) 회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서는제외한것 성과보수내역 : 없음 04 JP 모간코리아트러스트증권투자신탁 ( 주식 ) 자산운용보고서

6 총보수 비용비율 펀드명칭 A A-E C1 C2 C3 C4 C5 C-E C-F C-S C-W S UA UC-E 구분 해당펀드 총보수 중개수수료 비용비율 ¹) 비율 ²) 합계 상위펀드 합성보수 중개수수료비용비율비율 ²) ( 단위 : 연환산, %) 합계 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 공지사항 이보고서에포함된손익현황, 자산구성현황, 보유종목현황, 환헤지비율등은해당자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로안분한결과입니다. 상세한사항은금융투자협회전자공시사이트 ( 인터넷주소 의펀드분기영업보고서, 결산보고서및수시공시를참고하실수있습니다. 단, 금융투자협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 이보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률 ' 에의해 JP 모간코리아트러스트증권투자신탁 ( 주식 ) 의집합투자업자인제이피모간자산운용코리아가작성하여신탁업자인국민은행의확인을받아판매회사 (2 페이지참조 ) 를통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 제이피모간자산운용코리아 한국금융투자협회 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 또한모자형의경우상위모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여, 합산 ( 합성총보수비용비율 ) 하여나타냅니다. 2) 비율이란를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한의수준을나타냅니다. 매매주식규모및회전율 JP 모간코리아트러스트증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 백만원, 주, %) 매수 매도 매매회전율 ¹) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 1,954,080 88,834 3,728, , ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3분기매매회전율추이 JP모간코리아트러스트증권모투자신탁 ( 주식 ) ~ ~ ~ JP 모간자산운용 05

7 JP 모간코리아트러스트증권투자신탁 ( 주식 ) 자산운용보고서 본자료는자본시장과금융투자업에관한법률에의하여대한민국의금융위원회로부터집합투자업자로서인가를득한제이피모간자산운용코리아 가작성하였습니다. 본자료는자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조및동법시행령제 92 조에따라집합투자기구의투자자에게정보를제공하기위하여작성하였습니다. 과거성과는미래성과의지표가되지않으며펀드의투자가치는상승할수도있지만하락할수도있습니다. 투자자는투자원본을되돌려받지못할수도있습니다. 또한해외투자자산은필연적으로국내통화와투자대상국통화와의환율변동에따르는위험을갖게되므로, 환율변동에따른신탁자산의가치변동이발생할수있습니다. 제이피모간자산운용코리아 의서면동의없이본자료를투자자또는제 3 자에게직 간접적으로복제, 발송, 전달하는것을금합니다. jpmorganam.co.kr