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명길 사
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1 Investor Relations 년경영성과 2. 사업부문별영업현황과전망 - 합성고무 - 합성수지 - 에너지 - 페놀유도체 3. 주요경영활동 4. 회사의미래

2 본자료의재무정보는한국채택국제회계기준에따라작성된연결기준의영업 실적이며, 212 년 1 월 17 일영업손익산정관련한국채택국제회계기준개정 내용을반영하였습니다. 본자료에포함된 213년 4분기실적 은본사, 자회사및관계사등에대한외부감사인의회계감사가완료되지않은상태에서투자자여러분의편의를위해작성된자료입니다. 따라서, 그내용중일부는회계감사과정에서달라질수있음을양지하여주시기바랍니다. 또한본자료에포함된향후전망은현재의사업환경과당사의경영전략등을 고려한것으로사업환경변화및전략의수정등에따라실제와는달라질수 있습니다.

1. 213 년경영성과 매출및손익 매출액은전년대비 12.8% 감소한 5조 1,321억원기록 영업이익은전년대비 4.

매출액 51,321 58,837-7,516-12.8% 합성고무 22,949 3,377-7,428-24.5% 합성수지 13,479 12,889 59 4.

7% [ 정밀화학 ] 1,569 1,622-53 -3.3% [ 에너지 ] 1,58 1,682-12 -6.

3 년경영성과 매출및손익 매출액은전년대비 12.8% 감소한 5조 1,321억원기록 영업이익은전년대비 4.% 감소한 1,342억원기록 58,837 2,238 51,321 1,342 Profit and Loss 전년대비증감 증감액 증감률 매출액 51,321 58,837-7, % 합성고무 22,949 3,377-7, % 합성수지 13,479 12, % 기타 14,893 15, % [ 페놀유도체 ] 9,591 1, % [ 정밀화학 ] 1,569 1, % [ 에너지 ] 1,58 1, % [ 기타 ] 2,153 1, % 영업이익 1,342 2, % (%) p - 법인세차감전순이익 -72 1,337-2,57 적자전환 당기순이익 ,296-1,478 적자전환 지분법손익 %

4 년경영성과 재무상태 유동성관리강화를통한차입금감축지속 매출액및영업이익감소로인한총자산회전율및이자보상배율감소 166% 171% 2,891 2,327 Financial Statements 전년대비증감 증감액 증감률 자산 42,13 44,17-2,4-4.5% 부채 26,573 27, % 부채비율 (%) 총자산회전율 ( 회 ) 차입금 ( 억원 ) 이자보상배율 ( 배 ) 자기자본 15,53 16,583-1,53-6.3% [ 지배지분 ] 14,689 15, % [ 비지배지분 ] 841 1, % 부채비율 171% 166% 5%p - 유동비율 9% 14% -14%p - 차입금 2,327 2, % [ 원화 ] 15,85 16, % [ 외화 ] 4,522 4, % 총자산회전율 % 이자보상배율 %

국내22 중국19 BR SBR BD 2,62 1,95 1,576 Short-term Outlook 역내합성고무재고수준이감소세를지속함에따라, 중국춘절이후본격적인수요회복이기대되며주원료 BD 가격의안정화에따른수익성개선도뒤따른것으로전망됨.

5 2. 사업부문별영업현황과전망 합성고무 213 Review 및전망 KKPC 합성고무 44.7% 3,377 22, Review 증설에따른판매량증가불구, 수요부진에 따른가격경쟁심화로수익성악화 유럽물량유입, 신규 BD Plant 가동에따른 역내공급과잉으로 BD 가격약세지속 기타1 중동5 유럽7 미주7 % 아시아 39 국내22 중국19 BR SBR BD 2,62 1,95 1,576 Short-term Outlook 역내합성고무재고수준이감소세를지속함에따라, 중국춘절이후본격적인수요회복이기대되며주원료 BD 가격의안정화에따른수익성개선도뒤따른것으로전망됨. 214 년에는자동차, 타이어등전방산업의가동률상승으로약 5% 수준의수요성장이예상됨 Long-term Outlook 213 년중국내합성고무증설물량대량유입이후시장내자연적인공급조정이예상되어향후수급변동은적을것으로전망됨 역내 BD 공급물량증설에도불구하고 C4 공급부족으로인한 tight 한 BD 수급상황이예상되며, 향후천연고무또한수급이 tight 할것으로전망됨에따라합성고무가격의중장기적상승세가기대됨

6 합성고무 전방산업 Car Tire '1 '11 '12 '13(F)'14(F)'15(F)'16(F) Global China USA Europe 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1, Light vehicles Commercial vehicles Market Summary 자동차산업은리먼브라더스사태이후빠른속도로회복하다, 세계적경기침체로 212 년하반기부터보합세였음. 214 년세계자동차생산량은중국의성장지속과유럽시장의회복등으로전년대비 5% 수준의성장세가기대됨 타이어산업도유럽의회복및중국의견인등에힘입은 RE 타이어시장의판매회복으로전년대비 5% 수준의증가세가예상됨. 또한극도로침체되었던전세계상용차타이어판매량도 214 년부터반등세를보일것으로기대됨 1,6 1,4 1,2 1, OE RE China(OE) China(RE)

7 합성고무 BD 및천연고무 BD 천연고무 5, 4, 3, 2, 1, BD BR 7, 6, RSS3 TSR2 SBR 5, 4, 3, 2, 1, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, Demand Capacity Balance '9 '1 '11 '12 '13(F) '14(F) '15(F) '16(F) 15% 1% 5% 15, 1, 5, Demand Supply Balance '9 '1 '11 '12 '13(F) '14(F) '15(F) '16(F) 11% 1% 9% 8% 4, 3, 2, 1, Demand Capacity Balance '9 '1 '11 '12 '13(F) '14(F) '15(F) '16(F) 11% 9% 7% 5% '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12

8 합성고무 수급동향 BR SBR Demand Capacity Balance Demand Capacity Balance 6, 15% 6, 14% 5, 14% 5, 13% 4, 3, 13% 12% 11% 4, 3, 12% 11% 2, 1% 2, 1% 1, 9% 1, 9% '9 '1 '11 '12 '13(F) '14(F) '15(F) '16(F) 8% '9 '1 '11 '12 '13(F) '14(F) '15(F) '16(F) 8%

9 2. 사업부문별영업현황과전망 합성수지 213 Review 및전망 KKPC 합성수지 26.3% 12,889 13, Review SM 생산업체신규투자감소및 Trouble 발생에따른공급 Tight 지속으로 SM 가격 강세유지 원재료가격상승불구, 수요부진으로 원가 - 판매가 Spread 유지난이 기타7 중동7 유럽9 국내33 미주7 % 아시아7 중국3 ABS PS SM 1,95 1,828 1,696 Short-term Outlook 214 년상반기에는아시아생산업체정기보수에따른공급감소로원재료 (SM) 수급상황은 tight 해진반면, 합성수지업체가동률상승으로 SM 가격은강보합세가예상됨. 글로벌경기회복에따른중국유도품업체가동률상승이기대됨에따라수요개선이전망되며전년대비수익성개선을기대함 Long-term Outlook 중국을중심으로자동차시장의견조한성장세와이에따른자동차용플라스틱시장규모확대가전망됨에따라수요증가가예상됨 원재료 (SM) 증설계획이많지않고정기보수가예정되어있어 216 년까지 SM 의 tight 한수급상황이지속될것으로보이며, 이에따라합성수지가격의강세가전망됨

합성수지 전방산업및 SM 전방산업 SM 자동차산업 자동차산업은중국의성장지속및유럽시장의회복등으로 214년에는 5% 이상의성장세가전망되며, 이후 216년까지는연 6% 성장이기대됨 2, 1,5 1, 978 1,25 1,44 1,478 1,717 자동차용합성수지시장은아시아등신흥국의 5 자동차생산확대가지속되어아시아및중동시장중심의수요성장이예상됨 '9 '1

10 합성수지 전방산업및 SM 전방산업 SM 자동차산업 자동차산업은중국의성장지속및유럽시장의회복등으로 214년에는 5% 이상의성장세가전망되며, 이후 216년까지는연 6% 성장이기대됨 2, 1,5 1, 978 1,25 1,44 1,478 1,717 자동차용합성수지시장은아시아등신흥국의 5 자동차생산확대가지속되어아시아및중동시장중심의수요성장이예상됨 '9 '1 '11 '12 '13 가전산업 가전제품의수요는 215년까지연평균 3~4% 증가할것으로전망 4, 3, 2, Demand Capacity Balance 13% 11% 9% 미국의경우거시경제개선을통해점차회복세를 1, 7% 보일것으로예상되며, 전자산업을중심으로한인도의고성장세도기대됨. '9 '1 '11 '12 '13(F) '14(F) '15(F) '16(F) 5%

11 합성수지 수급동향 ABS PS Demand Capacity Balance Demand Capacity Balance 14, 16% 18, 15% 12, 1, 8, 6, 4, 2, 15% 14% 13% 12% 11% 1% 9% 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 14% 13% 12% 11% 1% 9% '9 '1 '11 '12 '13(F) '14(F) '15(F) '16(F) 8% '9 '1 '11 '12 '13(F) '14(F) '15(F) '16(F) 8%

당사및화학계열사의기존사업증설및신규사업추진에대한안정적인유틸리티공급 기대효과 : 폐타이어고형연료 (TDF) 사용을통한유연탄대체로 에너지수입비용절감및생산제품의가격경쟁력확보 생산능력 :

12 2. 사업부문별영업현황과전망 에너지 213 Review KKPC 에너지 3.1% 화학계열사가동률조정에따른 Steam 판매량감소로매출감소 1,682 1,58 에너지사업확대 : 여수제 2 에너지증설 목 적 : 당사및화학계열사의기존사업증설및신규사업추진에대한안정적인유틸리티공급 기대효과 : 폐타이어고형연료 (TDF) 사용을통한유연탄대체로 에너지수입비용절감및생산제품의가격경쟁력확보 생산능력 : Steam 8T/H, 전기 145MWH( 증가분 ) 투자비 : 4,258 억원 (212~215 년 ) Short-term Outlook Long-term Outlook tight 한전력수급및변동성이적은안정적인가동으로 현상태의매출규모및수익성은당분간유지될전망 중장기적으로화학계열사증설에따른수요증가및 전기, 스팀판매여력확대로매출및수익성대폭 증가전망

판매가에전가제한으로수익성악화 Benzene 가격현황 1,289 Outlook 주원료 (Benzene) 의수급은 216년까지 tight

13 2. 사업부문별영업현황과전망 페놀유도체 213 Review KKPC 페놀유도체 18.7% 1,56 9,591 수요감소및공급과잉으로인한업체간경쟁심화로가동률조정불가피 원재료수급 Tight로인한가격강세불구, 판매가에전가제한으로수익성악화 Benzene 가격현황 1,289 Outlook 주원료 (Benzene) 의수급은 216년까지 tight 할것으로예상되나, BPA 증설물량대비수요증가는미약하여 215년까지공급과잉지속예상 BPA 증설완료 : 15,MT/Y( 13.6 월 ). 투자비 1,1 억원 215 년을기점으로역내 PC 증설등에따른 수요증가가예상됨에따라수급균형기대

14 3. 주요경영활동 태양광발전사업진출등미래성장동력확보노력지속 태양광발전사업진출 코리아에너지발전소지분 8.77% 인수, 자회사편입 ( 13.6 월 ) 생산능력 : 전기 5.32MWH( 연간 6,62MWH, 약 1,5 세대공급가능 전력및 REC(Renewable Energy Certificate) 판매 기대효과 : 연매출액 24 억원발생 / 2,7 톤의이산화탄소감축 위치 : 경남사천한국항공우주산업 (KAI) 내 신규태양광발전사업추진및신재생 에너지관련사업강화계획 탄소나노튜브공장완공및상업생산 탄소나노튜브공장건설완료 ( 13.9월) 및상업생산 ( 13.12월) 생산능력 : 탄소나노튜브 5톤 / 년 특징 : 철, 구리등의기존소재보다인장강도및전기전도성탁월 제품용도 : 전지, 반도체, 자동차, 항공기, 가전, 바이오등다양한응용분야에적용 시장규모 : 22년까지약 8조원규모전망 (Source: IDTechex) 위치 : 충남아산전자소재공장내 시장성숙도에따라단계적으로 3톤까지생산량확대및응용소재개발계획

4. 회사의미래 Vision 22년까지매출액 2조, 세계일류제품 2개달성 Global Leading Chemical Group Cumene 47,톤 Phenol 3,톤 Acetone 185,톤 EPDM 6,톤 SSBR 8,톤 BPA 15, 톤 Epoxy 수지 45, 톤 EPDM 6, 톤 에너지 - Steam 8T/H New business - 전기

15 4. 회사의미래 Vision 22년까지매출액 2조, 세계일류제품 2개달성 Global Leading Chemical Group Cumene 47,톤 Phenol 3,톤 Acetone 185,톤 EPDM 6,톤 SSBR 8,톤 BPA 15, 톤 Epoxy 수지 45, 톤 EPDM 6, 톤 에너지 - Steam 8T/H New business - 전기 145MWH PPG 55, 톤 태양광발전사업진출 SSBR 6,톤 SBR 11,톤 BR 12,톤 MDI 5,톤세계일류제품 7개확보 - SBR - BR - NBR - NB-Latex - EPDM - KUMANOX-13 - KUMANOX-51L 탄소나노튜브상업생산 세계일류제품 8 개확보 LBR 추가 성장전략 215 년까지는다양한사업의넓은확대보다는, 기존주요사업중심의깊은확대로시장지배력강화 22

16 [Appendices] 손익계산서 Profit and Loss 213 전년대비증감 212 1Q 2Q 3Q 4Q Total 증감액증감률 매출액 14,169 13,835 11,921 11,396 51,321 58,837-7, % 영업이익 ,342 2, % [ 영업이익률 ] 5.5% 5.5% -.1% -1.6% 2.6% 3.8% -1.2% - 순금융비용 % 지분법손익 % 법인세차감전순이익 , ,337-2,57 적자전환 [ 법인세차감전순이익률 ] 3.4% 2.1% -.4% -12.7% -1.4% 2.3% -3.7%p 당기순이익 ,296-1,478 적자전환 [ 당기순이익률 ] 2.4% 1.9%.5% -7.4% -.4% 2.2% -2.6%p -

17 [Appendices] 재무상태표 Financial Statements 전년대비증감증감액증감률 유동자산 12,589 14,91-2, % - 현금및현금성자산 833 2,462-1, % 비유동자산 29,514 29, % 자산총계 42,13 44,17-2,4-4.5% 유동부채 14,44 14, % 비유동부채 12,529 13, % - 유이자부채 2,327 2, % 단기차입금 8,568 8, % 장기차입금 11,759 12, % - 무이자부채 6,216 6, % 부채총계 26,573 27, % 자본금 1,675 1, 자본총계 15,53 16,583-1,53-6.3% 순차입금의존도 46% 42% 4%p - 장기차입금비율 58% 58% - - 유동비율 9% 14% -14%p - 부채비율 171% 166% 5%p -

18 [Appendices] Capacity - KKPC 구분제품명 Capacity 단위비고 합성고무 합성수지 정밀화학 에너지 BD SBR 481, BR HBR 29, LBR 46,2 S-SBR 6, NdBR 45, NBR 8, MT/Y HSR 1, NBR Latex 168, SB Latex 77,6 SBS 7, 계 1,327,8 PS 23, ABS 25, EPS 75, MT/Y PPG 8, 14.7월 55,MTY 증설완료예정 계 635, 노화방지제가황촉진제 8,3 MT/Y Steam 91 T/H 15년말 Steam 8T/H, 전기 145MWH 전기 155 MWH 증설완료예정 울산 9, 여수 147, 계 237, MT/Y

19 [Appendices] Capacity - Affiliates 구분제품명 Capacity 단위비고 Phenol 38, 16. 상반기 3,MT/Y 증설완료예정 Acetone 235, 16. 상반기 185,MT/Y 증설완료예정 MIBK 55, 금호피앤비화학 Cumene 44, MT/Y 16. 상반기 47,MT/Y 증설완료예정 BPA 43, 13.6 월 15,MT/Y 증설완료 Epoxy 수지 9, 14.2Q 45,MT/Y 증설완료예정 금호폴리켐 금호미쓰이화학 계 1,63, EP(D)M 16, TPV 7, 계 167, MDI 2, Aniline 2, 계 22, MT/Y MT/Y 13.6 월 6,MT/Y 증설완료 15.6 월 6,MT/Y 증설완료예정

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슬라이드 1 Investor Relations 214 1Q 1. 214년 1Q 경영성과 2. 사업부문별영업현황과전망 - 합성고무 - 합성수지 - 에너지 - 페놀유도체 3. 회사의미래 본자료의재무정보는한국채택국제회계기준에따라작성된연결기준의영업 실적이며, 212 년 1 월 17 일영업손익산정관련한국채택국제회계기준개정 내용을반영하였습니다. 본자료에포함된 214년 1분기실적 은본사,