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미혜 황보
6 years ago
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1 THE HIGHEST TECHNICAL ABILITY WITH PROFESSIONALISM Investor Relations 2018 GLOBAL LEADING SMT COMPANY DKT

2 DISCLAIMER 본자료는투자자들을대상으로실시되는 Presentation에정보제공을목적으로 디케이티 ( 이하 회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 Presentation에의참석은위와같은제한사항의준수에대한동의로간주될것이며, 제한사항에대한위반은관련 자본시장과금융투자업에관한법률 에대한위반에해당될수있음을유념해주시기바랍니다. 본자료에포함된 예측정보 는별도확인절차를거치지않은정보들입니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된사항으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 기대, (E) 등과같은단어를포함합니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가발생할수있습니다. 또한, 향후전망은 Presentation 실시일현재를기준으로작성된것이며현재시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로향후시장환경의변화와전략수정등에따라변경될수있으며, 별도의고지없이변경될수있음을양지하시기바랍니다. 본자료의활용으로인해발생하는손실에대하여회사및각계열사, 자문역또는 Representative들은그어떠한책임도부담하지않음을알려드립니다.( 과실및기타의경우포함 ) 본문서는주식의모집또는매매및청약을위한권유를구성하지아니하며문서의그어느부분도관련계약및약정또는투자결정을위한기초또는근거가될수없음을알려드립니다. 주식매입과관련된모든투자결정은오직금융위원회에제출한증권신고서또는 ( 예비 ) 투자설명서를통해제공되는정보만을바탕으로내려져야할것입니다. Investor Relations

3 THE HIGHEST TECHNICAL ABILITY WITH PROFESSIONALISM CONTENTS Prologue 1. Investment Highlights 2. Growth Strategy 3. Financial Highlights Appendix

4 01 Prologue Corporate Identity SMT 원천기술기반미래산업을선도하는 FPCA 1) 전문기업, DKT SMT 원천기술보유 폴더블폰 Wearable SMT(Surface Mount Technology, 표면실장기술 ) : 표면실장형부품을 FPCB 등에장착하는기술 Value Chain FPCB 그외 SMT 공정 MLCC, IC-Chip 원재료 FPCA( 당사제품 ) 1) 전기차 5G 1) Flexible Printed Circuit Assembly Investor Relations

5 Investment Highlights

삼성전자폴더블폰공개, 2019 년초도물량생산개시 Samsung Developer Conference 2018, (2018. 11.

) 2019(E) 자료 : SA, HIS, 신한금융투자, 2018. 11.

Tasking 펼친화면에 3 개윈도우화면동시작업가능 빠르고편리한접근 접힌화면에서전화및메시지표시 800 700 600 500

6 01 Chapter01. Investment Highlights 폴더블폰시장본격적인개화 폴더블폰의출시는스마트폰시장의새로운성장모멘텀으로작용 삼성전자폴더블폰공개, 2019 년초도물량생산개시 Samsung Developer Conference 2018, ( ) 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 글로벌폴더블폰시장규모 ( 단위 : 만대 ) 2019(E) 자료 : SA, HIS, 신한금융투자, (E) 2021(E) Application 연속성 접은상태에서하던작업을펼친화면에서도연속적으로진행 Multi Tasking 펼친화면에 3 개윈도우화면동시작업가능 빠르고편리한접근 접힌화면에서전화및메시지표시 당사폴더블폰매출액전망 2019 년폴더블매출발생 ( 약 60 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 깊고풍부한사용자경험 300 펼친화면에서더풍부하고깊은사진표현 (E) 2020(E) 2021(E) 자료 : 서울경제, Investor Relations

삼성전자가개발한플렉서블기술인윰 (Youm) 을적용 - 향후폴더블폰 Set Maker 적극적인채용전망 Foldable Phone Galaxy S9/S9+ Galaxy Note8 iphone X Cover Lens

Film 3D Touch Sensor Y-OCTA 적용 Cover Lens Cover Lens OCA OCA Polarizer Touch Sensor (GF2 SITO) Touch Sensor (GF2 SITO)

Emitting Layer Thin Film Transistor Thin Film Transistor Substrate Substrate Heat-Sink Film Heat-Sink Film 3D Touch

7 02 Chapter01. Investment Highlights 폴더블폰에특화된기술적용 Y-OCTA 기술및 RF-PCB 를적용, 폴더블폰에최적화된제품공급 주요스마트폰 OLED 구조현황비교 Y-OCTA 1) 기술적용 - 삼성전자가개발한플렉서블기술인윰 (Youm) 을적용 - 향후폴더블폰 Set Maker 적극적인채용전망 Foldable Phone Galaxy S9/S9+ Galaxy Note8 iphone X Cover Lens OCA Polarizer Touch Sensor (Y-OCTA) Thin Film Encapsulation Emitting Layer Thin Film Transistor Substrate Heat-Sink Film 3D Touch Sensor Y-OCTA 적용 Cover Lens Cover Lens OCA OCA Polarizer Touch Sensor (GF2 SITO) Touch Sensor (GF2 SITO) Touch Base Film Touch Base Film OCA OCA Polarizer Thin Film Encapsulation Thin Film Encapsulation Emitting Layer Emitting Layer Thin Film Transistor Thin Film Transistor Substrate Substrate Heat-Sink Film Heat-Sink Film 3D Touch Sensor 3D Touch Sensor Y-OCTA 미적용 당사일체형 OLED FPCA - Y-OCTA 적용시 RF-PCB 활용필수적 - 그룹사인비에이치를통해안정적인기판공급가능 Y-OCTA 기술적용시간단한구조층확보 RF-PCB 기판사용 자료 : 산업자료, NH 투자증권, )Youm-On Cell Touch AMOLED, 삼성전자특허만료로향후삼성전자외 Set Maker 사용가능 Investor Relations

8 03 Chapter01. Investment Highlights Y-OCTA 적용에따른수익성개선 기술변화에따른우호적인 SMT 시장환경조성은수익성확대로연결 Y-OCTA 적용모델추이 ~ Y-OCTA 최초적용 플래그십전체모델에적용 글로벌 Set Maker 적용확대 Galaxy S8 Galaxy S9/S9+ Galaxy Note9 SMT 가공점수및난이도상승 모델명 Y-OCTA 적용시실장부품증가 SMT 가공점수증가및실장기술난이도상승 Y-OCTA 적용모델, Add-on Type 대비점수 16% 증가 Set Maker 들요구에맞춘기술력확보 S6 S7 S8 S8+ S9+ Note5 Note7 Note8 Note9 TSP MAIN TSP MAIN MAIN TSP MAIN MAIN TSP MAIN MAIN MAIN TSP MAIN 점수 합계 Y-OCTA 기술적용을통한 FPCA 판매단가상승 2 지속적인수익성개선 Investor Relations

9 04 SMT 핵심경쟁력 보유 Chapter01. Investment Highlights SMT 자동화설비 및 선행기술 개발을 통한 경쟁우위 확보 Tape Attach RF Antenna 정밀 SMT 및 신뢰성 검사 - FPCA 설비 안착 Tape 자동 부착 및 배출 - 취급성 불량 개선 및 부착 품질 균일화 제조경쟁력 - FPCA 설비 안착 E/T 검사 후 양품 Pick up하여 자동 Unloading - 취급성 불량 개선 및 양불 혼입 방지 Electronic Test - RF Module 신호 손실 최소화 및 복합 - Single Antenna Module 특성 검사 구현 제조&기술 경쟁력 확보 기술경쟁력 - 최소 실장 부품 사이즈: 0.2mm/0.1mm (가로/세로) - Chip간 밀집도: 0.1mm~0.15mm 초미세 정밀 실장 능력 확보 Investor Relations

10 05 Chapter01. Investment Highlights 대량생산인프라구축 베트남인프라를통해전공정내재화및신속한대응체계확보 베트남공장전경 구분 내용 고객사 위치 규모 베트남빈푹성빈옌시카이꽝 SMT 14Line + Ass Y CAPA 11,000,000 Pcs/ 월 생산인력 1,149 명 (2018 년 9 월말기준 ) SMT 공정부터후공정까지전공정시스템내재화 도포기 3D SPI 부품장착기 Reflow Auto Marking AOI X-ray 검사기 Tape Attach Investor Relations

11 06 Chapter01. Investment Highlights 관계사시너지 母회사인비에이치와 R&D 부터제품생산까지견고한협력체계구축 FPCB 산업 Value Chain 원재료 FPCB SMT FPCA End-User 공정 PCB 그외 MLCC, IC-Chip R&D 협력 제조 Co-Work FPCB 연구개발 SMT 연구개발 FPCB + SMT 일원화 - FPCB 공정단축을통한인건비절감 - One-Stop 생산을통한효율성증대 - 개발초기 FPCB&SMT 동시설계및제안 - L/T 32 일 + α 25 일 (7 일 +α 단축 ) Investor Relations

12 07 Chapter01. Investment Highlights 글로벌 Set Maker와의 Partnership 지속적인 End-User 와의협업으로풍부한양산경험및노하우보유 End-User 플래그십모델적용 개발부터양산까지견고한 Partnership 2015 Galaxy S6 Galaxy Note5 신규모델에대한지속적인 Co-Work 진행 2016 Galaxy S7 Galaxy Note Galaxy S8/S8+ Galaxy S9/S9+ Galaxy Note8 Galaxy Note9 글로벌 Set Maker 와협업 End-User 내시장점유율 1 위 2019 양산중 Galaxy S10 개발중 Galaxy Note 년도고객사내시장점유율약 53% 2018, 2019 년도 60% 이상전망 Investor Relations

13 08 Chapter01. Investment Highlights 안정적인매출처확보 글로벌중소형 OLED 패널 1 위기업을통해전세계 Set Maker 로제품공급 우수한품질의 FPCA 공급기반개발 & 양산 Partnership 구축 삼성전자외다양한글로벌 Set Maker 로공급확대 국내북미중화권 97% Set Maker 별매출비중다변화추진 92% % 2018(E) 6% 2% 20% 2019(E) 70% 10% Investor Relations

14 09 Chapter01. Investment Highlights 다양한적용 Application 보유 DKT 의 FPCA 는다방면산업에적용이가능하며점진적시장다변화진행 모바일 전기차 5G 웨어러블 전장 Investor Relations

15 Growth Strategy

16 01 Vision Chapter02. Growth Strategy 2022년 매출액 6,000억원 및 영업이익 500억원 달성 목표 북미 고객사向 매출 확대 제품 및 고객사 다변화 전기차 Battery Cell용 FPCA 개발 5G 안테나용 FPCA 개발 Investor Relations

17 02 Chapter02. Growth Strategy 북미고객사向매출확대 북미고객사웨어러블대응및플래그십추가적용으로매출 Quantum Jump 북미고객사向매출액추이및전망 iphone Apple Watch 개발중 Apple Watch 후속모델 개발중 iphone 후속모델 (OLED 3 종 ) ( 단위 : 억원 ) Apple Watch Series 1/2 Apple Watch Series 3 Apple Watch Series 년매출 YoY 350% 이상성장전망 YoY 65% 성장 (E) 2019(E) Investor Relations

18 03 Chapter02. Growth Strategy 제품및고객사다변화 국내신규제품적용및중화권고객사확대를통해추가매출성장 국내고객사제품다변화 중화권 Set Maker 공급확대 당사중화권매출전망 ( 단위 : 억원 ) 글로벌스마트폰 OLED 침투율전망 54% % % 필기인식모듈인 Digitizer 공급시작 100 중화권 Set Maker Y-OCTA 적용증가로당사 FPCA 매출동반성장전망 Galaxy Note10 공급확정 2018(E) 자료 : SA, HIS, 신한금융투자 2019(E) 2020(E) Investor Relations

기술을활용한모바일용 PCM 개발및향후전기차시장으로확대 모바일용 PCM 전기차용

/ Blueway 고객사 SDIV To-be FPCB+PCM BH PCM 통합

2019 년상반기양산시작 Battery Cell 용 FPCA 개발 700 [

SMT 기술력적용한 FPCA 개발완료 600 500 고객사확보 ( 영업진행中

19 04 Chapter02. Growth Strategy 신규시장진출 _ 1PCM 시장진출 SMT 기술을활용한모바일용 PCM 개발및향후전기차시장으로확대 모바일용 PCM 전기차용 PCM As-is FPCB BH (VINA) PCM Power / Nexcon / Blueway 고객사 SDIV To-be FPCB+PCM BH PCM 통합 고객사 SDIV Battery Cell 기존구리선케이블 FPCA 로대체 2019 년상반기양산시작 Battery Cell 용 FPCA 개발 700 [ 매출전망 ] ( 단위 : 억원 ) 배터리대면적화에따라 2배이상의표면실장필요당사 SMT 기술력적용한 FPCA 개발완료 고객사확보 ( 영업진행中 ) Pack 업체 Module 업체 (E) 2020(E) Investor Relations

20 05 Chapter02. Growth Strategy 신규시장진출 _ 25G 안테나용 FPCA 5G 안테나용 FPCA 개발을통해지속적인적용시장다변화 5G 용안테나수요증가 기존 Phone 의 3G~4G 환경에서안테나독립적사용 (Main Band/Sub Band) 당사 FPCA 를적용한 HRC 안테나부품개발 전송신호속도향상 공간활용능력우수 5G 환경에서, 안테나의효율을높이기위해 MIMO 사용 (MIMO: Multi Input Multi Out Put) 조립불량발생률절감 다중 Channel 전송유리 MIMO 안테나연결시발생하는손실최소화필요 안테나연결을위한 Multi-Channel 필수 글로벌 Set Maker 로공급확대 Investor Relations

21 Financial Highlights

22 01 Chapter03. Financial Highlights 경영성과 최근 3 개년가파른매출성장세및안정적인수익창출 매출액추이 손익추이 ( 단위 : 억원 ) 영업이익 ( 단위 : 억원 ) 당기순이익 중화권 CAGR (2015~2017) 97% 2,788 북미고객사 ,465 1,903 국내고객사 Q 2019(E) Q 2019(E) 연결재무제표기준 연결재무제표기준 Investor Relations

23 02 Chapter03. Financial Highlights 재무건전성 안정적인경영활동기반지속적인재무구조개선 현금및현금성자산 부채비율 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : %) , Q Q 이익잉여금 차입금의존도 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : %) 연결재무제표기준 Q Q Investor Relations

24 Appendix

25 01 Appendix IPO Information 공모에관한사항주주에관한사항 ( 공모후 ) 액면가 500 원 주주명 주식수 보통주우선주 1) 지분율 공모주식수배정비율 ( 예정 ) 공모희망가액공모예정금액예상시가총액 1) 2,019,400 주기관투자자 : 77.3% 일반투자자 : 20.0% 우리사주조합 : 2.7% 6,000 ~ 7,400 원 121 ~ 149 억원 513 ~ 609억원 최대주주등 4,800,000주 % 기관투자자 - 1,197,605주 - 공모주주 1,964,100주 % 우리사주조합 55,300주 - 0.8% 상장주선인 60,582주 - 0.9% 합계 6,879,982주 1,197,605주 100% 주 1) 우선주 1,197,605 주는금번상장시포함되지않으나, 상장후보통주로전환가능 수요예측일 2018년 12월 06일 ( 목 ) ~ 12월 07일 ( 금 ) 청약예정일 2018년 12월 12일 ( 수 ) ~ 12월 13일 ( 목 ) 납입예정일 2018년 12월 17일 ( 월 ) 매매개시예정일 2018년 12월 21일 ( 금 ) 보호예수에관한사항 구분 주식수 지분율 (%) 기간 최대주주등 4,800,000주 69.8% 상장일로부터 2년 우리사주조합 55,300주 0.8% 예탁일로부터 1년 대표주관회사 NH 투자증권 상장주선인 60,582 주 0.9% 상장일로부터 3 개월 합계 4,915,882 주 71.5% 주 1) 예상시가총액 = ( 보통주 + 우선주 ( 전환시 ))* 공모희망가액 Investor Relations

26 02 Appendix 회사개요 Company Profile CEO Profile 법인명 주식회사디케이티 GLOBAL LEADING SMT COMPANY DKT 대표이사 설립일 임직원수 최남채 2012년 06월 21일국내 : 48명 ( 증권신고서제출일기준 ) 베트남 : 1,195명 ( 증권신고서제출일기준 ) 최남채대표이사 단국대학교무역학과 삼성 SMD 상무 비에이치부사장 現, 디케이티대표이사 자본금 24 억 ( 증권신고서제출일기준 ) 주요임원현황 주요사업 전자부품실장기판제조업, 스마트폰용 FPCA 성명직책주요경력담당업무 소재지인천광역시부평구안남로 418 번길 10, 5 층 ( 청천동 ) 명노진 전무이사 엠코코리아차장 비에이치상무이사 디케이티대표이사 생산총괄 ( 베트남법인법인장 ) 홈페이지 김석길 이사 비에이치이사 디케이티이사 재무총괄 Investor Relations

27 03 Appendix 제품소개 스마트폰 웨어러블 Y-OCTA ( 일체형 OLED) Main 과 TSP 의일체형부품 화면정보및터치정보한번에 Main Module 로전달 동시구동가능 Watch (Wearable) 패널에입력된좌표정보를 Main Module 로전달 화면에입력된터치정보를구동할수있게하는역할 TSP Main Display ( 분리형 OLED) Display 상의구동정보를패널로연결시켜주는장치 화면에서사진, 동영상등을보게하는역할 각종 Sensor 에입력된신호를웨어러블기기 Main 에전달하는장치 심박수, 산소량등기타정보를전달하는역할 Investor Relations

04 Appendix 성장연혁 생산인프라및기반기술확립 양산라인및고객사 Partnership 구축 외형성장본격화 2012 년 2014 년 06 디케이티설립베트남생산법인인수 07 TFT LCF Module 용 FPCA 개발및양산승인 11 베트남법인 SMT 3Line 추가 Set-up 2013 년 04 OLED(RIGID, OCTA) Module 용 FPCA

ID Module 용갤럭시 S4 최초승인알프스 TSP Module 용 FPCA 개발승인 10 알프스 TSP Module 용 FPCA 중화向최초양산 11 베트남법인 SDC OCTA 모델양산승인 12 베트남법인全 Line S.P.I. Set-up 베트남법인全 Line A.O.I. Set-up 2015 년 01 알프스 TSP Module 용 FPCA

28 04 Appendix 성장연혁 생산인프라및기반기술확립 양산라인및고객사 Partnership 구축 외형성장본격화 2012 년 2014 년 06 디케이티설립베트남생산법인인수 07 TFT LCF Module 용 FPCA 개발및양산승인 11 베트남법인 SMT 3Line 추가 Set-up 2013 년 04 OLED(RIGID, OCTA) Module 용 FPCA 개발및양산 SYSTEM 구축, SDC 승인 06 OLED RIGID Module 용갤럭시 S4 최초승인알프스 TSP Module 용 FPCA 개발승인 10 알프스 TSP Module 용 FPCA 중화向최초양산 11 베트남법인 SDC OCTA 모델양산승인 12 베트남법인全 Line S.P.I. Set-up 베트남법인全 Line A.O.I. Set-up 2015 년 01 알프스 TSP Module 용 FPCA 삼성무선向최초양산 ( 갤럭시 S6) 베트남법인 SDC 向본격양산시작 03 에스맥 TSP Module 승인및양산 ( 갤럭시 S6) 06 알프스 TSP Module 용 FPCA 삼성무선向양산 ( 갤럭시노트 5) 2016 년 03 베트남법인갤럭시 S7 양산승인 06 베트남법인 SMT 1Line 추가 ( 총 14Line) 07 A사 Watch 모델최초승인 09 Y-OCTA( 일체형 ) Model 갤럭시 S8 개발승인 2017 년 01 OCTA Model 갤럭시 S8+ 개발승인 04 베트남법인고속 MT 추가 ( 총 47대 ) 09 OCTA Model 갤럭시노트8 개발승인 10 Y-OCTA( 일체형 ) Model 갤럭시 S9+ 개발승인 2018 년 06 Y-OCTA( 일체형 ) Model 갤럭시노트 9 개발승인 Y-OCTA( 일체형 ) Model 중국 OPPO 향개발승인 07 Y-OCTA( 일체형 ) Model Google 향개발승인 Investor Relations

29 05 Appendix 요약재무제표 _ 연결기준 요약재무상태표 요약손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 Q 유동자산 29,485 65,661 41,297 구분 Q 매출액 146, , ,348 비유동자산 18,103 21,438 22,588 자산총계 47,588 87,099 63,885 유동부채 37,206 62,146 31,065 매 출 원 가 138, , ,600 매출총이익 7,973 20,172 11,748 판매관리비 5,569 6,092 3,700 영 업 이 익 2,404 14,080 8,048 비유동부채 5,728 10,624 11,710 금융수익 2,215 1, 부채총계 42,934 72,770 42,775 금융비용 2,709 2,514 1,147 자본금 2,400 2,400 2,400 기타자본항목 201 (834) (299) 이익잉여금 2,053 12,763 19,009 기타영업외수익 기타영업외비용 법인세차감전순이익 1,921 13,406 7,874 법인세비용 (4) 2,519 1,333 자본총계 4,654 14,329 21,111 당기순이익 1,925 10,887 6,541 Investor Relations

OUR INSIGHT. YOUR FUTURE. Disclaimer Presentation ( ),. Presentation,..,,,,, (E).,,., Presentation,., Representative.( ). ( ).

OUR INSIGHT. YOUR FUTURE. Disclaimer Presentation ( ),. Presentation,..,,,,, (E).,,., Presentation,., Representative.( ). ( ). Investor Relations 2016 Contents Prologue Chapter1. 네트워크 솔루션 전문기업 Chapter2.