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3 1. 조사의개요 조사주체 한국투자자교육재단 조사목적 현재및잠재투자자를대상으로펀드투자실태및금융기관이용행태, 투자성향및전반적인재무관리행동과재정상태를파악하고분석함으로써향후올바른투자자교육의방향을정립하고, 자산운용산업의제도적개선이필요한과제를추출하며, 시장친화적인투자자중심의경영ㆍ영업환경의조성을유도하여펀드투자시장의선진화를촉진하기위한기초자료로활용하고자함. 조사대상 서울 수도권및 6 대광역시에거주하는만 20 세에서만 65 세까지의성인으로가계의수입이나지출및자산상황에대해잘알고있는기혼자나현재소득이있는일에종사하고있는미혼자. 표본추출 지역, 성, 연령, 소득수준및주요서비스 / 제품이용현황등기본적인인구특성에있어전국민모집단의특성을대변하는응답자 pool 인한국리서치의 Master Sample(117,104 명 ) 에서통계청의 2005 년인구센서스 결과를토대로성별 연령별 지역별로층화 3 단확률비례추출법에의거선정된 3,500 명 조사의개요 조사방법 웹기반조사를기본으로하고웹기반조사가어려운일부응답자 (144 명 ) 에대해서는 1:1 대면면접조사를진행 조사기간 2007 년 11 월 23 일 년 12 월 26 일 조사신뢰도 본조사는 95% 신뢰수준에서표본오차 (+/-) 1.66 임. 2

4 1. 조사의개요 조사내용 전반적인펀드투자행태 투자의사결정의주체, 과정및고려요인 전반적인펀드투자에대한이해력 전반적인펀드투자관련만족도및불만요인 최근가입한펀드투자행태 펀드가입관련투자자보호 환매경험, 환매자금의용도 향후펀드투자에대한의향 전반적인재정상태에대한만족도및재무관리행동 저축및투자목표, 투자위험수용성향, 향후시장에대한기대, 투자태도, 화폐태도 금융기관이용행태 투자자교육및상담 은퇴행태 상속및증여행태 재정현황 응답자및가구의사회 인구학적특성 3 1. 조사의개요 본조사이용시유의점 본조사의조사단위는기본적으로개인이지만재정현황에관한조사는응답자가속한가계로함. 응답자는현재펀드투자를하고있지않지만가구원이펀드투자를하고있거나과거에펀드투자를한경험이있는경우가있어, 가계재정현황분석에서펀드보유잔액이있는조사대상자가가현재투자자보다더많음. 소득이나자산및펀드 5분위는조사대상자를소득이나자산및펀드투자잔액순으로나열한다음, 최하위부터최상위까지 5구간으로등분한것으로구간별응답자수는전체조사대상자의 20% 임. 여기서소득, 자산, 펀드투자잔액이가장낮은쪽의구간이 1분위이고, 가장높은쪽의구간이 5분위임. 4

5 2. 펀드투자행태 1) 우리나라의펀드투자자 (N=3,500) 들의펀드투자현황 서울수도권및 6 대광역시에사는 20 세이상 65 세이하성인 10 명중 7 명은과거에펀드투자경험이있거나현재펀드에투자를하고있음. 투자경험없음 30.0% < 그림 2-1> 우리나라의펀드투자자현황 (N=3,500) 투자경험있음 15.7% 현재투자중 54.3% 서울수도권및 6 대광역시에거주하는 20 세이상 65 세이하성인의 54.3%(1,901 명 ) 가현재펀드투자를하고있음. 현재는펀드투자를하고있지않지만과거에는펀드투자를한경험이있는응답자가 15.7%(548 명 ) 로서울수도권및 6 대광역시에사는 20 세이상 65 세이하성인 10 명중 7 명은현재펀드에투자를하고있거나펀드투자경험이있음. 서울수도권및 6 대광역시에사는 20 세이상 65 세이하성인의 30%(1,051 명 ) 는펀드투자경험이없음 펀드투자행태 ( 펀드투자자 ) 2) 펀드투자자 (N=1,901 명 ) 들의펀드투자현황 펀드투자자들은평균적으로 3 개의펀드상품에투자하고있으며펀드투자자의 2 명중 1 명은투자금이 500 만원이하인소액투자자임. 펀드투자자들은평균 3.1 개의펀드상품에투자하고있음. 평균투자금액은 2,838 만원이나, 펀드투자자의 50.4% 가 500 만원이하의자금을펀드에투자하고있음. 펀드투자자 9 명중 1 명 (11.7%) 은 5,000 만원이상을펀드에투자하고있음. 6

6 2. 펀드투자행태 ( 펀드투자자 ) 2) 펀드투자자 (N=1,901 명 ) 들의펀드투자현황 - 계속 펀드투자자들은적립식투자와주식형그리고국내형펀드상품을선호함. 펀드유형보유율 (%) 평균보유잔액 ( 만원 ) 보유액비중 (%) 투자방법 투자대상 투자지역 적립식 1,844 (N=1,619) 85.2 ( 월평균투자액 : 52) 65.0 거치식 (N=464) 주식형 (N=1,282) , 혼합형 (N=773) 채권형 (N=157) 기타 (N=219) 국내형 (N=1,564) , 해외형 (N=974) 전체 , * 주 : 보유율은보유하고있는펀드의유형을모두포함한복수응답임. < 요약표 2-1> 펀드투자자의투자유형별펀드투자현황 (N=1,901) 7 2. 펀드투자행태 ( 펀드투자자 ) 2) 펀드투자자 (N=1,901 명 ) 들의펀드투자현황 - 계속 펀드투자자들중 85.2% 가적립식투자를하고있으며거치식에투자하고있는펀드투자자는 24.4% 임. 평균펀드투자액 2,828 만원중 65% 는적립식에, 35% 는거치식에투자하고있어적립식평균투자액은 1,844 만원이고거치식평균투자액은 994 만원임. 펀드투자자들중 67.4% 가주식형펀드상품에투자하고있으며, 40.7% 는혼합형펀드상품에투자하고있음. 평균펀드투자액 2,838 만원중 54% 는주식형에, 32.2% 는혼합형에투자하고있어주식형평균투자액은 1,532 만원이고혼합형평균투자액은 914 만원임. 펀드투자자들중 82.3% 가국내형펀드상품에그리고 51.2% 는해외형펀드상품에투자하고있음. 평균펀드투자액 2,838 만원중 70% 는국내형에, 30% 는해외형에투자하고있어국내형평균투자액은 1,987 만원이고, 해외형평균투자액은 850 만원임. 펀드투자자들은주로은행이나증권사에서펀드에가입하고있음 ( 복수응답 ). 8

7 2. 펀드투자행태 ( 펀드투자자 ) 2) 펀드투자자 (N=1,901 명 ) 들의펀드투자현황 - 계속 펀드투자자들은월평균소득의 13.9% 를펀드에적립식으로투자함. 펀드투자자들은월평균 51 만 8 천원을적립식으로투자하고있으며이는월평균소득의 13.9% 에해당함. 우리나라펀드투자자들은 20~30 대의전문, 관리사무직에종사하는봉급생활자임. 펀드투자자들을전체조사대상자와비교해볼때구성비에서다음과같은차이를보임. 여성 20~30 대전문직, 관리직, 사무직에종사하는봉급생활자높은생활수준전문대졸이상의고학력자고소득및고자산계층 남성 40 대이상다른봉급생활자나자영업자등낮은생활수준고졸이하의저학력자저소득및저자산계층 9 2. 펀드투자행태 ( 거치식투자자 ) 2) 거치식투자자 (N=464 명 ) 의펀드투자현황 거치식투자자들은적립식투자자에비해투자액이거액이고, 증권사를선호하며, 상대적으로단기투자를선호함. 펀드투자자중 24.2% 가거치식으로펀드에투자하고있으며평균 2.3 개의거치식상품에 4,072 만원을투자하고있음. 거치식투자자는주로은행 (59.1%) 과증권사 (52.4%) 에서가입하고있음. 거치식투자자중약 40% 는거치식으로투자하고있는자금이 1,000 만원이하임. 5 명중약 1 명 (18.6%) 은 5,000 만원이상투자하고있음. 9.1% 1억원이상 9.5% 5,000만원 ~1억원이하 11.6% 3,000~5,000만원이하 24.8% 1,000~3,000만원이하 500~1,000만원이하 16.8% 13.8% 100~500만원이하 14.4% 100만원이하 0 < 그림 2-3> 거치식투자자의투자액분포 (N=464) 10

8 2. 펀드투자행태 ( 거치식투자자 ) 2) 거치식투자자 (N=464 명 ) 의펀드투자현황 - 계속 거치식투자자들은환매기간을주로 6-12 개월 (27.8%) 이나 1 년 -2 년 (32.8%) 정도를고려하며 3 년이상을고려하는경우는 12.7% 에불과함. 3년이상 2년 ~3년미만 1년 ~2년미만 12.7% 11.4% 32.8% 6~12개월미만 3~6개월미만 3개월미만 2.2% 13.1% 27.8% < 그림 2-4> 거치식투자자의투자 ( 예상 ) 기간 펀드투자행태 ( 적립식투자자 ) 4) 적립식투자자 (N=1,619 명 ) 의펀드투자현황 적립식투자자들은거치식투자자에비해은행을선호하며, 상대적으로장기투자를선호해적립식투자자 3 명중 1 명은환매기간으로 3 년이상을고려하고있음. 펀드투자자중 85.2% 가적립식으로투자하고있으며평균 2.4개의적립식상품에 2,164만7천원을투자하고있음. 월평균적립액은 60만원임. 100 만원이상 11.7% 50~100 만원이하 30~50 만원이하 19.0% 19.4% 10~30 만원이하 30.8% 10 만원이하 19.0% < 그림 2-5> 적립식투자자의월평균적립식투자액분포 (N=1,619) 12

9 2. 펀드투자행태 ( 적립식투자자 ) 4) 적립식투자자 (N=1,619 명 ) 의펀드투자현황 - 계속 적립식투자자들은거치식투자자에비해은행에서펀드상품에가입하는비율 (69.1%) 이높음. 이들중절반정도가적립식투자잔액이 1,000 만원이하이며 (50.4%), 월평균적립액은 30 만원이하임 (50.0%). 8 명중 1 명은 5,000 만원이상을적립하고있으며 (13.3%), 9 명중 1 명은월평균적립액이 100 만원을초과함 (11.7%). 적립식투자자 3 명중 1 명은환매기간으로 3 년이상을고려하고있음. 3년이상 2년 ~3년미만 1년 ~2년미만 6~12개월미만 3~6개월미만 3개월미만 1.2% 4.2% 9.6% 23.4% % < 그림 2-6> 적립식투자자의적립식투자 ( 예상 ) 기간 (N=1,619) 13 5) 펀드투자자들의펀드투자의사결정과정 ( 가장최근에가입한펀드상품을염두에두고응답한결과임.) 1 펀드투자동기 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 펀드투자자들이펀드에투자하는동기는수익률임. 현재펀드투자자의 74% 는 수익률 때문에펀드에투자한다고응답하여펀드상품은다른투자상품과비교할때수익률이매력적인요소로작용한다는것을알수있음. 투자대상의다양화를위해서펀드에투자한다고응답한비중은약 11% 에달함. 주위사람권유 판매직원권유 안전성 3.1% 4.5% 5.2% 투자대상다양화 10.6% 수익률 73.9% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% < 그림 2-7> 펀드투자자들의펀드투자동기 14

10 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 1 펀드투자동기와 - 계속목적 20대의경우다른연령계층에비해 주위사람의권유 로인해펀드에투자한비율이높게나타났으며 50대와 60대는 판매직원의권유 에의해펀드를투자하게되었다는응답이다른연령계층에비해월등히높은비율을보임. 60대에서는 환금성 도중요한펀드투자동기임. 다른직업군에비해전문, 관리직 / 사무직에종사하는봉급생활자와전문직자영업자들이 수익률 을투자동기로언급한비율이높으며자영업자들은봉급생활자나무직자에비해 안전성과환금성 을펀드투자동기로언급한비율이월등히높음 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 1 펀드투자목적 펀드투자자들의주된펀드투자목적은노후생활자금마련임. 노후의생활자금마련 (25.2%) 을위하여또는일시적인여유자금의운용 (17.7%) 을위하여라고응답한경우가많았음. 반면주택구입및보증금마련 (14%), 교육자금마련 (11.4%), 결혼자금마련 (10.0%), 비상자금마련 (9.7%) 등과같이목돈마련을위하여펀드상품을이용한다는경우도상당수에이름. 사업자금마련 2.2% 특별한목적없음 3.3% 여행및여가활동비마련 4.6% 비상자금마련 9.7% 결혼자금마련 10.0% 자녀들의교육자금마련 11.4% 자가주택구입및보증금마련 14.0% 일시적인여유자금의운용 17.7% 노후생활자금마련 25.2% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% < 그림 2-8> 펀드투자자의구체적인펀드투자목적 16

11 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 1 펀드투자목적 - 계속 20대는결혼자금마련을위해펀드투자를하는경우가가장많았으며 30~60대의경우는노후생활자금마련을위해펀드투자를하는경우가많음. 특히 50대와 60대투자자의절반이상이주요투자목적으로 노후생활자금마련 을선택함. 이는노후가가까운연령대의경우노후자금마련을위한펀드투자시적정한위험관리가필요함을나타내주는통계라고할수있음. 직업별로살펴보면자영업의경우다른직업군에비하여펀드투자의목적으로노후생활자금마련과일시적인여유자금운용을택한경우가높게나타남 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 2 펀드투자에관한기초의사결정 펀드투자자들은펀드투자결정이나투자기간을결정할때 수익성 을가장중요한요인으로꼽으며, 30% 정도의수익률을기대하고펀드투자를함. 펀드선택시주요고려사항 펀드투자자들중 73.7% 는펀드를고를때고려사항중에서 수익성 을가장중요한요소라고하였으며, 두번째로많은응답을보인것은 운용사의과거운용실적 으로우리나라투자자들이수익성을평가하는도구는과거의수익률임을간접적으로암시. 운용자의명성 1.4% 비용 3.4% 판매회사이용편리성 3.5% 운용사의과거실적 16.0% 수익성 73.7% 0% < 20% 그림 2-9> 펀드투자자의 40% 펀드투자시주된 60% 고려사항 80% 100% 18

12 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 2 펀드투자에관한기초의사결정 - 계속 20~50대의경우에는유사한패턴을보였으나 60대의경우에는투자의 수익성 과 펀드운용사의과거투자실적 이외에도 판매회사의이용편리성 을주된고려사항으로응답한경우가있어서노인투자자의가입편의에대한고려가필요함을보여줌. 다른집단에비해상대적으로 수수료및보수등의비용 을주된고려사항으로응답한경우는 20 대의젊은투자자, 판매서비스직 / 생산직에종사하는자영업자, 그리고소득 1분위에해당하는투자자로나타남 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 2 펀드투자에관한기초의사결정 - 계속 펀드투자기간결정시주된고려사항 펀드투자기간결정시주된고려사항은예상수익률 (48.5%) 이며, 다음으로자금의용도 (20.2%) 나국내외경제변화 (10.9%), 그리고금리전망 (9.7%) 이나주식시장의장세변화 (9.0) 등임. 환율변동주식시장의장세변화금리전망국내외경제변화 1.4% 9.0% 9.7% 10.9% 자금의용도 20.2% 예상수익률 48.5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% < 그림 2-10> 펀드투자자의펀드투자기간결정시고려사항 20

13 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 2 펀드투자에관한기초의사결정 - 계속 20대와 30대는투자기간을결정하는데에있어서 예상수익률 과 자금의용도 를중요하게생각하는반면, 50대와 60대는 예상수익률, 자금의용도, 주식시장의장세변화 가투자기간결정의중요고려사항임. 자영업자들은다른직업에종사하는투자자들에비해 예상수익률 과 주식시장의장세변화 를더중요시하며상대적으로 자금의용도나국내외경제변화 를상대적으로덜중요하게생각함. 펀드투자자가기대하고있는연평균수익률 펀드투자자들의절반은투자수익률 30% 를기대하고있으며평균적으로 42.9% 의수익을기대하고펀드투자를결정하고있어과도한투자수익을기대하고있는것으로나타남 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 3 펀드관련정보탐색 펀드투자정보탐색의원천 펀드투자자들은펀드상품을고를때주요정보를인터넷정보와판매직원의설명을통해서얻고있음. 가장많은수의투자자들이인터넷 (32.1%) 을통하여정보를얻고있으며, 다음으로는판매회사직원의설명 (29.4%), 증권회사나은행등관련기관의설명서 (16.0%), 펀드를알고있는주변사람의설명 (12.8%), 신문잡지등의관련기사 (8.9%) 순으로나타남. 정보의전문성과정확성등을생각해볼때, 투자자들이사용하는정보의질에대한점검이필요함. 신문, 잡지등관련기사 8.9% 펀드를알고있는주변사람의설명 12.8% 16.0% 금융기관의설명서 판매회사직원의설명 29.4% 인터넷정보 32.1% < 그림 2-11> 펀드투자정보탐색원천 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 22

14 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 3 펀드관련정보탐색 - 계속 펀드상품을선택할때젊은층은 인터넷정보 를이용 (20대의 41.3%, 30대의 38.9%) 하는것으로나타남. 반면연령이증가할수록 판매직원의설명이나권유 (50대의 38.3%, 60대의 34.2%) 에의존하고있는것으로나타남. 특히 60대는 금융기관에서제공하는설명서 로부터펀드관련정보를얻고있음 (39.5%). 봉급생활자는주로인터넷에서 (73.1%), 자영업자 (55.3%) 나주부 (39.9%) 들은주로 판매사직원의설명 을통하여펀드투자관련정보를얻고있음. 따라서객관적이고전문적인정보제공을위해서정보의질에대한검증이필요함. 즉인터넷의정보의정확성및시의성을제고할필요가있으며, 판매직원의권유가가지는 bias에대한검증이필요함 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 4 펀드투자상품가입과정 펀드투자자들은주거래금융기관의지점을방문해서펀드상품을가입하며판매직원의신뢰성을중요하게생각하고있음. 펀드가입행태결정 펀드투자자의 57.9% 는펀드판매금융기관을방문하여그곳에서상품을선택하며, 42.1% 는펀드상품을먼저선택한후판매금융기관을정하고있음. 투자상품에대한충분한생각없이투자를결정하는펀드투자자가거의 60% 에달함. 선호하는펀드판매금융기관 투자자들이펀드가입시선호하는금융기관은은행 (52.6%), 증권사 (41%), 보험사 (6.1%) 순으로나타났으며특히 대나전문직종사자는증권사를, 40 대이상이나주부등은은행을선호하고있음. 24

15 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 4 펀드투자상품가입과정 - 계속 펀드투자시특정금융기관을선택한이유펀드투자시특정금융기관을선택한이유는주거래금융기관이거나 (43.9%) 믿을수있기때문 (27.9%) 이라고응답함. < 그림 2-12> 펀드구매시펀드투자자가선호하는금융기관선택이유 4.2% 수수료가낮아서 8.9% 가까워서 10.8% 주변사람이추천해서 27.9% 믿을수있어서 43.9% 주거래금융기관이어서 0% 10% 20% 30% 40% 50% 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 4 펀드투자상품가입과정 - 계속 펀드가입시선호하는가입채널펀드투자자의 77.7% 는금융기관영업점을직접방문하여펀드상품을가입함. 인터넷뱅킹 (19.1%) 지점방문 (77.7%) 전화 (1.8%) < 그림 2-13> 펀드가입시선호하는가입채널 (N=1,901) 기타 (1.3%) 연령이젊을수록인터넷뱅킹을활용하는경우가증가 (20 대 26% 와 30 대의 26% 는인터넷뱅킹을이용 ) 하지만, 연령이높아질수록지점을방문하는경우가압도적 (50 대의 87.9%, 60 대의 92.1% 가지점방문을선호 ) 임. 26

16 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 4 펀드투자상품가입과정 - 계속 중요하게생각하는펀드판매직원의자질 펀드투자자들은펀드판매직원의자질로신뢰성을가장중시하고있으며 (73.1%), 특히 50 대 (83.3%) 와 60 대 (81.6%) 의경우에더욱중요하게생각하고있음. 펀드에대한정보를지점의직원을통해서얻는다는점과같이생각하면지점직원의권유가펀드상품선정에큰영향을미친다는것을시사함. 자격증소유여부학력또는지식정도주위의추천이나평가친절성경력 0.8% 2.7% 2.9% 4.2% 5.1% 의사소통능력 10.7% 신뢰성 73.1% 0% 20% 40% 60% 80% < 그림 2-14> 펀드투자자사선호하는펀드판매직원의자질 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 4 펀드투자상품가입과정 - 계속 펀드투자자들은향후임의식투자나해외형또는혼합형펀드상품에더투자하기를원하고있음. 현재가입한펀드유형 적립식 (69.7%) > 임의식 (15.5%) > 거치식 (13.4%) 국내형 (57.9%) > 해외형 (40.0%) 주식형 (54.1%) > 혼합형 (26.7%) 향후선호하는펀드유형 적립식 (69.9%) > 임의식 (19.7% ) > 거치식 (10.0% ) 국내 (46.0% ) > 해외 (42.9 ) 주식형 (44.0% ) > 혼합형 (37.7% ) 펀드투자자의현재와향후펀드투자방법비교 77.5% 의펀드투자자들이현재의투자방법을그대로유지할예정. 조사대상자의 60% 가현재적립식에가입되어있었으며향후에도적립식을선호할것이라고응답. 현재임의식에가입되어있으며향후에도임의식을선호할것이라는응답이 11% 를차지하였으며거치식의경우에도투자방법을바꾸는것보다거치식을유지할것을선호하는사람들이 6% 로나타남. 28

17 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 4 펀드투자상품가입과정 - 계속 < 그림 2-15> 현재 - 미래의펀드투자방법변화 투자방법유지 (22.5%) 투자방법변화 (77.5%) < 요약표 2-10> 현재 - 미래의펀드투자방법비교 향후선호하는 펀드투자방법 전체 적립식임의식거치식기타 최근에구입한펀드투자방법적립식임의식거치식기타 1,044 (60.3%) 108 (6.2%) 55 (3.2%) 8 (0.5%) 1,215 (70.2%) 65 (3.8%) 194 (11.2%) 6 (0.3%) 2 (0.1%) 267 (15.4%) 88 (5.1%) 36 (2.1%) 104 (6.0%) 2 (0.1%) 230 (13.3%) 10 (0.6%) 7 (0.4%) 3 (0.2%) 0 (0.0%) 20 (1.2%) 전체 1,207 (69.7%) 341 (19.7%) 172 (9.9%) 12 (0.7%) 1,732 (100.0%) 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 5 펀드투자자의보호 - 펀드투자시펀드관련정보공개 펀드투자자 4 명중 1 명은투자설명서를교부받지못했거나교부여부를잘모르고있으며, 2 명중 1 명은투자위험에대한설명을듣지못했거나들어도내용을이해못한채서명을하였음. 투자설명서교부여부 펀드투자자들중 18.1% 가펀드상품가입시투자설명서를교부받지못했다고응답하였으며 7.6% 는교부여부에대해기억을못하고있음. 잘모름 (7.6%) 안받음 (18.1%) < 그림 2-16> 투자설명서교부여부 받음 (74.2%) 30

18 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 5 펀드투자자의보호 - 펀드투자시펀드관련정보공개 - 계속 상품개요에대한설명서교부및이해도 상품개요에대한설명서를읽어보고내용을잘이해한응답자는 19.6% 에불과하며, 60.5% 는읽었으나내용을잘이해하지못하고있음. 관심이없어읽지않았다 설명서를보지못했다 4.9% 6.2% 어려울것같아읽지않았다 읽어보았으며, 내용을잘이해했다 읽어보았으나, 내용을잘이해하지못했다 8.0% 19.6% 60.5% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% < 그림 2-17> 상품개요에관한설명서 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 5 펀드투자자의보호 - 펀드투자시펀드관련정보공개 - 계속 투자위험에대한이해 펀드투자자들중 37.5% 는투자위험에대한설명을듣고도내용에대한이해를하지못했으며, 6.7% 는설명을듣지않고서명만하고 3.4% 는설명을들은적이없는것으로응답함. 잘모름 설명을들은적없음 설명듣지않고서명 2.2% 3.4% 6.7% 설명을듣고서명하였으나내용잘모름 설명을알아듣고서명 37.5% 50.2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% < 그림 2-18> 투자위험에관한설명및서명여부 32

19 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 5 펀드투자자의보호 - 펀드투자시펀드관련정보공개 - 계속 펀드운용보고서에대한이해 펀드운용보고서를읽고이해한투자자는전체의 20% 에도미치지못함 (17.3%). 절반이상의펀드투자자들이펀드운용보고서를읽었으나내용을잘이해하지못했으며 (54.1%), 펀드운용보고서를읽지않은투자자가 27.8% 나됨. 관심없어읽지않음 5.1% 어려울것같아읽지않음 운용보고서본적없음 10.3% 12.4% 읽어보고내용잘이해함 17.3% 읽었으나내용잘이해못함 54.1% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% < 그림 2-19> 운용보고서에대한이해 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 6 펀드투자에대한만족도 펀드투자자 10 명중 8 명은펀드투자에만족하고있으며특히펀드수익률에만족하고있음. 펀드투자에대한만족도펀드투자자의 81.6% 가전반적인펀드투자에만족하고있으며특히펀드수익률에만족. 펀드수익률에매우만족하거나만족한다고응답한비율이가장높아 85.8% 임. 판매처와관련된서비스 ( 판매직원의서비스나판매회사서비스 ) 에대해서는각각펀드투자자의 78.6% 와 76.5% 가매우만족하거나만족한다고응답함. 환매의용이성에대해서는펀드투자자의 58.4% 가매우만족하거나만족한다고응답함. 펀드투자와관련된비용 ( 환매비용과펀드의수수료 ) 에대해서는만족한다는응답비율이상당히낮아 ( 각각 31.9% 와 28.9%) 펀드투자관련비용을높게인식하고있는경향을보임. < 그림 2-20> 펀드투자에대한만족도 34

20 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 7 펀드투자에대한불만사항 펀드투자자들은전반적으로펀드투자에대해어렵게생각하고있으며, 특히환매시점을결정하거나투자상품선택에서거의모든펀드투자자가어렵게느끼고있음. 펀드투자에대한불만사항전반적으로펀드투자와관련된모든사항에대해 80% 이상이어렵다고평가함. 특히환매시점의결정 (92.0%) 과투자상품선택 (89.9%) 에대해어려움을크게느끼고있음. 운용성과에대한설명이어렵다고응답한펀드투자자도 87.0% 나되어펀드운용보고서를쉽게작성할필요성을시사함. 가입시점을결정하기어려우며 (85.6%), 펀드관련용어도어렵고 (85.0%), 환매당일돈을찾을수없는것도불편하며 (80.7%), 수익률계산도어렵다고 (80.4%) 응답한비율이 80% 를상회함 < 그림 2-21> 펀드투자항목에어렵다고응답한투자자비중 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 8 펀드환매및재투자의사결정 펀드투자자들은펀드를환매한경우전체의 40% 정도만이다시펀드투자금으로활용하거나활용할예정임. 펀드투자자의 37.7% 가환매한경험이있음. 환매한경험이있는펀드투자자중 39.1% 는다시다른펀드에투자하였다고응답하였으며, 34.2% 는이자금을가계에서필요한자금으로활용. 부동산투자주식구입은행에예금가계필요자금으로활용다른펀드에다시투자 5.4% 7.7% 11.0% < 그림 2-22> 환매자금의용도 34.2% 39.1% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 향후환매자금도다른펀드에투자하거나 (39.5%) 가계에서필요한자금으로활용하기위해 (34.2%) 환매할것임. 36

21 2. 펀드투자행태 - 펀드투자의사결정과정 9 향후계속투자의사결정 현재펀드투자자들 10 명중 9 명은앞으로도계속펀드에투자할예정임. 현재투자자중 91.1% 는향후에도계속펀드투자를하려고함. 현재투자자중 51.4% 는지금과같은규모로, 그리고 31.8% 는투자금액을늘이려고하며 7.9% 는투자규모를줄여서투자할예정임. 향후투자하고자하는펀드유형은적립식 (69.9%), 국내형 (46.0%), 주식형 (44.0%) 이나혼합형 (37.7%) 선호함. 현재투자하고있는펀드유형과비교해볼때, 국내형이나주식형에대한선호가작아지고해외형이나혼합형에대한선호가커지고있음. 예, 하지만투자금을조금줄일계획이다 (7.9%) 아니오 (1.4%) 잘모르겠다 (7.5%) 예, 그리고투자금을늘일계획이다 (31.8%) < 그림 2-23> 향후펀드계속투자에대한생각 예, 지금과같이할예정이다 (51.4%) 펀드투자행태 - 펀드투자이해력 6) 펀드투자이해력 펀드투자자들이비투자자에비해펀드투자관련이해력이높으며, 스스로도높게평가하고있음. 펀드투자관련주관적지식수준 현재펀드에투자하고있는사람들이주관적으로평가한펀드투자관련지식수준이펀드투자를하지않는사람들에비해약 10 점이높음. 전반적으로채권시가평가제도, 펀드투자관련세금및자산운용보고서에대해잘모르고있다고생각하며, 펀드환매수수료나거래시간대에따른기준가격의차이에대한지식수준이낮음. < 요약표 2-11> 영역별펀드투자관련지식에대한주관적평가비교 주관적펀드투자지식영역 투자자점수 비투자자점수 전체점수 1) 환매소요기간 2.99 * ) 펀드유형 ) 환매수수료 ) 펀드수익률 ) 환매가격 ) 기준가격 ) 자산운용회사 ) 판매수수료 ) 자산운용보고서 ) 펀드설명서 ) 펀드보수 ) 펀드투자관련세금 < 그림 2-23> 2.50 향후펀드지속투자에 2.75 대한생각 ) 채권시가평가제도 주 * : 1( 잘알고있다 )/2( 조금알고있다 )/3( 거의모르고있다 )/4( 전혀모른다 ) 로점수화한것임. 38

22 2. 펀드투자행태 - 펀드투자이해력 펀드투자관련객관적지식수준 10 개의펀드투자관련질문으로측정한펀드투자이해력분석결과현재펀드에투자하고있는사람들의펀드투자이해력이펀드투자를하지않는사람들에비해약 16 점이높음. < 요약표 2-12> 펀드투자이해력측정항목별정답률 ( 주 : 괄호안은정답임.) 정답률 펀드투자지식영역 전체정답률 투자자 비투자자 1) 펀드는편입대상에따라주식형, 채권형, 혼합형으로구분된다.(0) ) 펀드는주식에만투자하는상품이다.(X) ) 모든펀드는동일한기준가격을적용한다.(X) ) 세제혜택상품을제외하고는펀드수입에도세금이부과된다.(0) ) 펀드는환매신청즉시돈을찾을수있다.(X) ) 펀드는원금보장이되지않는상품이다.(0) ) 은행에서가입한펀드는예금자보호의대상이다.(X) ) 불입기간이경과하면펀드에서추가수익이발생하지않는다.(X) ) 펀드는거래하는시간대에따라가격이다르게적용된다.(0) ) 펀드를환매할때는항상환매수수료를내야한다.(X) 펀드투자행태 ( 비투자자 ) 7) 비투자자의펀드투자에관한행태 펀드비투자자 10 명중 8 명은앞으로펀드에투자할의향이있으며, 향후에도펀드투자를하지않겠다는경우, 주된이유는보다안정적인투자방법을선호하거나투자할자금이부족해서임. 40 대나 60 대 기술직 / 판매서비스직 / 생산직등에종사하는봉급생활자 판매서비스직 / 생산제조직에종사하는자영업자 낮은생활수준 낮은소득및자산수준 고졸이하의낮은학력 40

23 2. 펀드투자행태 ( 비투자자 ) 7) 비투자자의펀드투자에관한행태 펀드투자를하지않는이유펀드투자를하지않는이유는투자할자금이부족하거나 (33.0%) 보다안정적인투자방법을선호 (22.1%) 하기때문임. < 그림 2-24> 현재펀드투자를하지않는이유 과거에손해를보아서 5.7% 부동산투자를선호하여 6.6% 직접투자를선호하여 11.9% 방법을잘몰라서 18.3% 안정적투자를선호하여투자자금이부족하여 22.1% 33.0% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 펀드투자행태 ( 비투자자 ) 7) 비투자자의펀드투자에관한행태 잠재투자자와이들의펀드투자선호 비투자자 10 명중약 8 명은향후펀드투자의향이있음. 현재펀드비투자자중에서향후에펀드투자의향이있는잠재투자자가선호하는펀드의투자방법으로적립식투자를선호하는경우가 60% 에달하였으며, 다음은임의식 (28.2%), 그리고거치식 (9.3%) 순으로나타남. 연령이적은경우에적립식투자를선호하는경우가두드러지게나타남. < 요약표 2-13> 잠재투자자들이선호하는투자방법 적립식임의식거치식기타잘모르겠다 전체명 (%) 744 (59.9) 351 (28.2) 116 (9.3) 3 (0.2) 29 (2.3) 잠재투자자가선호하는투자지역은해외 (39.3%) 보다는국내 (42.4%) 이었으나투자지역에대한선호가분명하지않은잠재투자자도 18.3% 나되는것으로나타남. 잠재투자자의특성에따라살펴보면연령이낮은투자자 (20 대와 30 대 ) 는국내보다는해외투자를선호하는것으로나타났으며, 기술직 / 판매서비스직 / 생산직에종사하는봉급생활자와자영업자들이다른직업에종사하는잠재투자자들에비해국내형을선호함. 42

24 2. 펀드투자행태 ( 비투자자 ) 잠재투자자가선호하는펀드의투자대상은혼합형 (37.7%), 주식형 (24.2%), 부동산형펀드 (8.5%), MMF(8.5%) 순으로나타남. 그러나 11.6% 는투자대상에대해잘모르겠다고응답해분명한선호를아직가지지못한것으로나타남. < 요약표 2-15> 잠재투자자의선호투자대상횽 혼합형펀드 주식형펀드 부동산형펀드 MMF 채권형펀드 인덱스형펀드 파생형펀드 잘모르겠다 전체명 (%) 469 (37.7) 301 (24.2) 106 (8.5) 106 (8.5) 57 (4.6) 56 (4.5) 4 (0.3) 144 (11.6) 향후에도펀드투자를하지않는이유 향후에도펀드투자를하지않겠다는 22.3% 의경우주된이유는다른투자수단을선호하거나 (40.6%), 투자할자금이부족해서 (33.0%) 임. < 9.0% 그림 2-25> 향후에도펀드투자를하지않는이유과거에손해를보아서 투자방법을잘몰라서 18.3% 자금이부족하여 33.0% 다른투자수단을선호하여 40.6% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 펀드투자행태 - 펀드투자사이클 8) 펀드투자사이클요약 본조사에서나타난펀드투자사이클의특징을살펴보면다음과같음. 44

25 ( 전체조사대상자를대상으로조사하고분석한결과임.) 3. 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반 1) 금융기관이용행태 1 거래금융기관의선정 우리나라현재투자자와잠재투자자들은주로급여이체가되는은행을주거래금융기관으로이용하고있음. 주거래금융기관 1 순위 : 은행 (96.9%) > 보험사 (55.9%) > 증권회사 (37.1%). 증권회사를주거래금융기관이라고응답한펀드투자자의비중이 (49.9%) 비투자자 (22.0%) 에비해월등히높음. 은행증권회사보험사상호금융회사우체국저축은행 전체 96.9% 37.1% 55.9% 투자자 96.5% 49.9% 56.3% 비투자자 97.3% 22.0% 55.5% < 그림 3-1> 주거래금융기관 (N=3,500, 복수응답 ) 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반금융기관이용행태 1 거래금융기관의선정 계속 수시입출금용도와저축및투자용도의주거래금융기관 수시입출금용도에비해저축및투자용도의주거래금융기관은증권회사가많으며특히펀드투자자의경우이용률이높음. 투자자의경우 증권회사 를수시입출금용도로이용한다는비율이 5.9% 였는데, 이는비투자자의 1.3% 에비해월등히높은수치로, 최근각광받는 CMA 관련상품의이용률증가추이를반영하는것으로보임. 저축및투자용도는 은행 이라는답변이 60.8% 로가장많았고, 다음으로 증권회사 가 20.0%, 보험사 7.7% 의순이었으며투자자의경우 증권회사 를저축및투자용도로주로이용한다는응답률이 26.9% 로비투자자의 11.8% 에비해월등히높게나타남. 수시입출금용도나저축및투자용도모두에서 은행 에대한이용도가가장높음. 투자자들은비투자자에비해다양한금융기관을이용하는것으로나타났는데특히 증권회사 이용률이높음. 46

26 3. 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 금융기관이용행태 1 거래금융기관의선정 - 계속 저축및투자용도수시입출금용도 전체투자자비투자자전체투자자비투자자 은행증권회사보험사우체국저축은행새마을금고종합금융회사기타 50% 60% 70% 80% 90% 100% < 그림 3-2> 각용도별주거래금융기관 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반금융기관이용행태 1 거래금융기관의선정 - 계속 주거래금융기관선정이유거래금융기관을선정하는이유는급여이체때문. 수시입출금용도 : 이용의편의성수시입출금용도의주거래금융기관으로선정한이유를살펴보면 급여이체가되는금융기관이어서 라는답변이 38.8% 에이르며, 거리가가까워서 가 23.2%, 기타 편리해서 나 인터넷거래등이용이해서 등편리성의이유가각기 10% 를상회함. 저축및투자용도 : 수익률저축및투자용도의주거래금융기관을선정한이유로 수익률이좋아서 가 21.1% 로가장높았고, 다음이 급여이체가되는금융기관이어서 가 20.9% 임. 수익률을추구하는성향은투자자들에게더욱강해서투자자집단의경우 26.2% 가 수익률이좋아서 금융기관을선정했다고답함. 48

27 3. 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 금융기관이용행태 1 거래금융기관의선정 - 계속 수시입출금용도저축및투자용도 비투자자투자자전체비투자자투자자전체 급여이체가되는금융기관이어서거리가가까워서회사를믿을수있어서수익률이좋아서편리해서인터넷거래등이용이해서기타 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% < 그림 3-3> 주거래금융기관선정이유 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반금융기관이용행태 2 저축및투자의목표 가장중요한저축및투자목표는 주택마련 (23.8%) 과 자녀교육 (23.5%) 임. 펀드투자자는 주택마련 이 27.0% 로가장높았고, 비투자자는 자녀교육 이 25.0% 로가장높아차이를보임. 전체 투자자 비투자자 23.8% 23.5% 21.6% 11.5% 8.3% 11.3% 27.0% 22.4% 20.1% 9.9% 9.5% 11.1% 19.9% 25.0% 23.4% 13.3% 6.9% 11.5% 주택마련자녀교육노후대비부채상환관혼상제비기타 0% 20% 40% 60% 80% 100% < 그림 3-4> 가장중요한저축및투자의목표 (1순위) 50

28 3. 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 금융기관이용행태 3 투자위험수용성향 우리나라현재투자자와잠재투자자들은평균적으로원금의 17.8% 까지의투자손실을참을수있으며, 원금의 56% 의수익을올렸을때환매를하고자함. 투자자 11.3% > 비투자자 6.0% 투자자 48.4% > 비투자자 27.4% 투자자25.8% < 비투자자 29.2% 투자자14.5% < 비투자자 37.4% 전체 투자자 최대수익 / 높은투자위험감수평균이상수익 / 평균이상의투자위험감수평균수익 / 평균의투자위험감수낮은수익 / 최소한의위험감수 비투자자 % 20% 40% 60% 80% 100% < 그림 3-5 > 투자위험수용성향 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반금융기관이용행태 3 투자위험수용성향 - 계속 투자손실감내수준 우리나라투자자및잠재투자자들이참을수있다고생각하는투자손실감내수준은평균 17.8% 임 ( 중앙값 10.0%). 투자손실감내수준은펀드투자자와비투자자간에는큰차이가없음. 연령대에따라서는투자손실감내수준이많은차이를보임. 50 대와 60 대의고령층에서투자손실에대한감내수준이급격이떨어져 50 대는 15.8%, 60 대는 12.3% 로평균치인 17.8% 에비해월등히낮은투자손실감내수준을나타냄. 이는고령층이상대적으로투자손실에보다민감하게행동함을의미함. < 요약표 3-1> 투자손실감내수준 투자손실감내수준평균표준편차중앙값최저값최고값 전체

29 3. 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 금융기관이용행태 3 투자위험수용성향 - 계속 환매결정을하는예상투자수익률 우리나라투자자및잠재투자자들은평균적으로원금의 56% 의수익을올렸을때환매를결정함. 우리나라투자자및잠재투자자의절반이상이원금의 1.5 배가되었을때환매를하겠다고답하여 ( 중앙값 : 50.0%) 투자에대한높은수익기대를하고있는것으로분석됨. 현재펀드투자자와비투자자의환매결정예상수익률은거의차이가없음. 연령이낮을수록환매결정을위한예상투자수익률은높아 60 대는 46.6% 인데반해 20 대는 64.6% 임. < 요약표 3-2> 환매결정을위한예상투자수익률 환매결정을위한예상투자수익률평균표준편차중앙값최저값최고값 전체 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반 2) 재무관리전반및시장에대한기대 1 가계재정상태에대한만족도 우리나라펀드투자자의 57.2% 와비투자자의 77.1% 는자신의재정상태에대해만족하지못하고있음. 펀드투자자에비해비투자자의재정상태만족도가더낮음. < 요약표 3-3> 재정상태만족도 가계재정상태만족도 전혀만족하지않는다 만족하지않는다 만족한다 매우만족한다 만족도점수 * 전체 간접투자 투자자 비투자자 주 *: 1( 전혀만족하지않는다 ) / 2( 만족하지않는다 ) / 3( 만족한다 ) / 4( 매우만족한다 ) 로점수화한것임. 54

30 3. 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반금융재무관리전반및시장에대한기대 2 가계재정문제에대한스트레스 펀드투자자의 42.1% 와잠재투자자의 38% 가재정문제로인해스트레스를자주받거나심하게받고있는것으로나타남. 펀드투자자의 52.5% 와잠재투자자의 56.6% 는재정문제로인해스트레스를가끔받고있다고응답. 펀드투자자에비해비투자자의재정문제관련스트레스가더심함. < 요약표 3-4> 재정문제에대한스트레스정도 재정문제스트레스정도 스트레스가거의없다 스트레스를가끔받는편이다 스트레스를자주받는편이다 스트레스가매우심한편이다 스트레스점수 * 전체 간접 투자자 투자 비투자자 주 *: 1( 스트레스가거의없다 ) / 2( 스트레스를가끔받는편이다 ) / 3( 스트레스를자주받는편이다 ) / 4( 스트레스가매우심한편이다 ) 로점수화한것임 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반금융재무관리전반및시장에대한기대 3 재무관리행동평가지수 펀드투자자의재무관리행동평가지수가비투자자에비해 5 점정도높게나타남. 펀드투자자나비투자자들은자신의재정상태에대해대체로잘파악을하고있다고생각함. < 요약표 3-5> 재무관리행동 재무관리행동 투자자 비투자자 투자자-비투자자 우리집또는나의재산과부채가얼마인지알고있다 3.45* 우리집또는나의소득이얼마나되고, 생활비가얼마나드는지알고있다 보험에가입하고있다 가능하면계획한대로지출하려고노력한다 저축이나투자방법에관심을기울이고정보를구한다 정기적으로저축이나투자를한다 신용카드나빚은계획에따라이용한다 정기적으로가계의재정상태를점검한다 우리집또는나의장단기재무목표를세운다 비상금을준비해두었다 가계부나금전출납부를쓴다 평균 재무관리행동평가지수 ** 76.5점 71.4점 4.9점 주 * : 1( 전혀그렇지않다 ) / 2( 그렇지않은편이다 ) / 3( 대체로그런편이다 ) / 4( 매우그렇다 ) 로점수화한것임. 주 ** : 재무관리행동을평가하는문항 (11 문항 ) 의점수를 100 점만점으로환산한평균점수임. 56

31 3. 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반금융재무관리전반및시장에대한기대 4 재무관련계획기간 소비나저축이나투자를할때의계획기간은소비 < 투자 < 저축의순으로긴것으로나타남. 투자를계획을세울때 3 년이상으로생각하는투자자및잠재투자자는 10 명중 1 명도되지않음. < 요약표 3-6> 재무관련계획기간의비교 6 개월미만 6 개월 ~1 년 1 년 ~3 년 3 년이상잘모르겠다 저축 1.1 % 11.0% 53.9% 31.0% 2.9% 투자 1.8% 12.9% 52.1% 30.0% 3.2% 소비 34.5% 33.7% 17.4% 7.7% 6.6% 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반금융재무관리전반및시장에대한기대 4 재무관련계획기간 - 계속 펀드투자자에비해비투자자들이저축이나투자및소비계획을세우지않는경우가더많음. 비투자자집단의경우투자자에비해단기투자계획의비율이높은것으로나타남. 1 년미만의투자계획집단을비교해보면투자자는 12.8% 인반면, 비투자자는 17.1% 로차이를보임. < 요약표 3-7> 펀드투자자와비투자자의저축, 투자, 소비계획기간 계획기간 6개월미만 6개월 ~1년미만 향후 1 ~ 3년미만 향후 3 ~10년미만 향후 10년이상 계획을세우지않는다 잘모르겠다 전체 저축 투자자 비투자자 전체 투자 투자자 비투자자 전체 소비 투자자 비투자자 전체

32 3. 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반금융재무관리전반및시장에대한기대 5 경제상황에대한기대 우리나라현재투자자및잠재투자자는경기, 부동산, 금리에대한거시경제적인지표에대한긍정적인기대보다소득, 가계재정상황등개인적인경제지표에대한기대가높은것으로나타남. 거시경제지표중주가상승에대한기대가가장큼. < 요약표 3-8> 각이슈별기대 좋아짐 ( 또는상승 ) 변화없음 나빠짐 ( 또는하락 ) 경기 43.4% 42.7% 13.9% 부동산가격 49.0% 31.4% 19.6% 금리 48.5% 37.2% 14.3% 주가 61.2% 29.6% 9.2% 소득 64.8% 27.7% 7.5% 가계재정상황 62.1% 32.0% 5.9% 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반금융재무관리전반및시장에대한기대 5 경제상황에대한기대 - 계속 펀드투자자와비투자자는거시적경제상황및가계재무에대하여다른기대수준을보이는것으로나타남. 투자자의경우경기전망을낙관적으로보고있었으며, 부동산가격에대한기대는비관적, 금리상승에대하여는낙관적, 주가에대한기대에있어서도낙관적인견해를보임. 가계의소득이나재정상황에대하여서도투자자는비투자자에비해낙관적으로전망하고있음. < 요약표 3-9> 경제상황에대한기대 경기 부동산가격 금리 주가 소득 재정상황 지금보다더나아질 ( 오를 ) 것이다 지금과비슷할것이다 지금보다더악화될 ( 떨어질 ) 것이다 투자자 비투자자 투자자 비투자자 투자자 비투자자 투자자 비투자자 투자자 비투자자 투자자 비투자자

33 3. 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반 3) 투자태도및성향 우리나라현재투자자및잠재투자자는간접투자, 장기투자, 여유자금투자, 분산투자, 안정성추구, 금융상품투자를직접투자, 단기투자, 신용투자, 집중투자, 수익성추구, 부동산투자에비해선호하며, 돈에대해긍정적인태도를지니고있어, 돈은중요하며, 기회를제공하고, 자신의능력과자신감을나타내주는수단으로생각하고있음. 1 투자에대한태도 우리나라투자자들은간접투자, 장기투자, 여유자금투자, 분산투자, 수익성추구, 금융상품투자를선호하고있고, 비투자자들은펀드투자, 장기투자, 신용투자, 분산투자, 수익성추구, 금융상품투자를선호함. < 요약표 3-10> 펀드투자여부에따른투자태도 A( 직접투자 ) B( 간접투자 ) A( 장기투자 ) B( 단기투자 ) A( 신용투자 ) B( 여유자금투자 ) A( 집중투자 ) B( 분산투자 ) A( 안정성 ) B( 수익성 ) A( 금융상품 ) B( 부동산 ) A에아주가깝다 A에가까운편이다 B에가까운편이다 B에아주가깝다 전체 투자자 비투자자 투자자 비투자자 투자자 비투자자 투자자 비투자자 투자자 비투자자 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 투자태도및성향 1 투자에대한태도 - 계속 젊은계층일수록 직접투자 보다는 간접투자 를활발히하는경향임. 연령대가높아질수록 수익성 에비해 안정성 추구성향이높아져 60대응답자의경우 79.1% 가 안정성 원칙의투자를하는것으로분석됨. 연령계층이높아질수록 금융상품 과비교했을때 부동산 에투자를하는경향을많이보임. 20대는응답자의 78.8% 가 부동산 에비해 금융상품 을투자처로보다선호하는것으로나타남. 봉급생활자들에비해자영업종사자들이 직접투자 와 단기투자 그리고 부동산투자 를선호하는비중이높으며특히전문직에종사하는자영업자들은 신용투자, 집중투자 그리고 수익성 을선호하는비율이높음. 이에비해전문관리직이나사무직에종사하는봉급생활자들은 간접투자, 장기투자, 분산투자, 안정성 그리고 금융상품 투자를선호하는경향이큰것으로나타남. 62

34 3. 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 투자태도및성향 2 돈 ( 부 ) 에대한태도 우리나라현재투자자및잠재투자자들은돈 ( 부 ) 에대해긍정적인태도를지니고있으며, 돈 ( 부 ) 은중요하며, 기회를제공하고, 자신의능력과자신감을나타내주는수단으로생각함. 돈은성공의상징이다돈은나의능력이고자신감을나타나게해준다돈은그사람의성과를나타낸다나는나의가치를매우크게생각한다돈은주위사람들이나를존경하게만든다돈은내가되고싶은사람이될수있는기회를제공한다 24.4% 59.5% 14.9% 1.2% 27.7% 60.8% 10.7% 0.8% 21.2% 56.4% 20.2% 2.2% 27.1% 59.2% 13.3% 0.4% 14.6% 42.0% 39.3% 4.1% 28.6% 56.9% 13.0% 1.5% 매우그렇다 대체로그런편이다 별로그렇지않다 돈은나에게자율과자유를제공한다 28.2% 59.5% 11.4% 0.9% 돈은중요하다 44.8% 52.5% 2.7% 나는돈을쓰는계획을잘세운다 13.4% 52.9% 32.1% 1.6% 돈은모든악의근원이다 7.6% 27.3% 53.5% 11.6% 전혀그렇지않다 < 그림 3-7> 돈 ( 부 ) 에대한태도 돈은악그자체이다 5.4% 15.7% 49.4% 29.5% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반투자자교육및상담이용행태 4) 투자자교육및상담이용행태 우리나라현재투자자와잠재투자자의 53.9% 는펀드등의펀드투자방법에대해비용을지불하고교육을받을의사가있는것으로나타났으며우리나라투자자및잠재투자자 3 명중 1 명은비용을지불하고투자자상담을받을의사가있다고함. 1 투자자교육이용행태 우리나라현재투자자및잠재투자자 6 명중 1 명이투자자교육을받은적이있으며펀드투자자들의투자자교육수혜경험이비투자자에비해많음. 투자자교육을받은경우주로금융기관이나직장에서받았으며선호하는교육기관으로금융기관을꼽고있음. 교육기간은 1 회성특강보다는 2 회이상의단기간집중강의나 1-3 개월에걸친시리즈교육을선호함. 교육방식은강의식집합교육이나인터넷을통한온라인교육을선호함. 가계재무분야에대한교육수혜의향이높게나타난가운데 ( 대부분의투자자교육분야에서 80% 이상이교육수혜의향을보임 ), 펀드투자에대하여서는 54% 가교육에대한비용지불의의사를보임. 우리나라투자자및잠재투자자 2 명중 1 명은펀드등의간접투자방법이나부동산투자에대한교육에비용을지불할의사가있으며이외의모든교육분야에대해서 4 명중 1 명또는 3 명중 1 명이상이비용을지불할의사가있는것으로나타남. 우리나라투자자및잠재투자자들은각분야별투자자교육을받을때 10,000 원정도를지불하겠다고한경우가가장많으며주식및부동산투자교육에대해서는 50,000 원을지불하겠다는경우가가장많음. 64

35 3. 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반투자자교육및상담이용행태 1 투자자교육이용행태 - 계속 목돈마련을위한저축 42.5% 43.2% 13.3% 매우배우고싶다 펀드등의간접투자주식, 채권등의직접투자대출, 상환및개인절세방법위험관리및보험설계방법노후설계방법사업을위한자금마련및운용방법주택마련이나부동산투자소득및생활비관리상속이나증여방법 55.0% 38.0% 7.0% 48.4% 36.1% 13.0% 2.5% 약간배우고싶다 34.9% 46.5% 15.9% 2.7% 별로배우고싶지않다 53.0% 38.5% 8.5% 35.2% 46.8% 15.0% 3.0% 전혀배우고싶지않다 55.7% 38.7% 5.6% 38.6% 43.2% 15.8% 2.4% 53.7% 37.9% 8.4% 42.3% 43.9% 12.4% 32.3% 44.1% 20.8% 2.8% 0% 20% 40% 60% 80% 100% < 그림 3-8> 분야별투자자교육수혜의향 (N=3,500) 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반투자자교육및상담이용행태 1 투자자교육이용행태 - 계속 비용지불의사 1회당최대지불의향비용 ( 원 ) 투자자교육비용지불의사및지불액 있다 (%) 평균 중앙값 최빈값 1. 펀드등의간접투자방법 ,217 30,000 10, 주택마련이나부동산투자에대한교육 ,623 30,000 50, 주식, 채권등직접투자방법 ,057 30,000 50, 노후설계방법 ,396 30,000 10, 절세방법 ,765 20,000 10, 목돈마련을위한저축 ,201 30,000 10, 사업을위한자금마련및운용방법 ,379 30,000 50, 위험관리및보험설계방법 ,431 20,000 10, 상속이나증여방법 ,956 20,000 10, 대출, 상환및개인신용관리방법 ,435 25,000 10, 소득및생활비관리 ,132 20,000 10,000 평균 ,235 < 요약표 3-11> 분야별투자자교육비용지불의사및지불의사자의지불액 ( 단위 : %, 원 ) 66

36 3. 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반투자자교육및상담이용행태 1 투자자교육이용행태 - 계속 펀드등의간접투자방법 (27.4%), 목돈마련을위한저축방법 (20.9%) 관련상담경험이가장많으며이외에는상담경험비율이 20% 미만임. 상담수혜의향이가장높은분야는 펀드등의간접투자방법 이었으며, 그밖에 노후설계방법, 주택마련이나부동산투자에대한교육 등도상담수혜의향이높은것으로나타남. 우리나라투자자및잠재투자자 3 명중 1 명은투자자상담비용지불의사가있다고답함. 특히 펀드등의간접투자방법, 주식, 채권등직접투자방법, 주택마련이나부동산투자방법 등에대한상담비용지불의사가큼. 우리나라투자자및잠재투자자들은각분야별투자자상담을받을때 10,000 원정도를지불하겠다고한경우가가장많으며펀드투자, 주식및부동산투자상담에대해서는 50,000 원을지불하겠다는경우가가장많음 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반투자자교육및상담이용행태 1 투자자교육이용행태 - 계속 목돈마련을위한저축펀드등의간접투자주식, 채권등의직접투자대출, 상환및개인절세방법위험관리및보험설계방법노후설계방법사업을위한자금마련및운용방법주택마련이나부동산투자소득및생활비관리상속이나증여방법 24.1% 49.1% 22.1% 4.7% 34.5% 50.4% 11.3% 3.8% 31.5% 42.8% 19.6% 6.2% 17.7% 42.9% 32.5% 6.9% 26.9% 48.2% 20.7% 4.3% 16.5% 45.3% 31.9% 6.4% 31.2% 48.7% 16.9% 3.2% 22.1% 42.2% 29.5% 6.3% 3.6% 34.7% 44.3% 17.5% 20.3% 44.5% 30.2% 5.0% 17.9% 41.4% 33.1% 7.6% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 매우받고싶다약간받고싶다별로받고싶지않다전혀받고싶지않다 < 그림 3-9> 분야별투자자상담수혜의향 68

37 3. 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반투자자교육및상담이용행태 1 투자자교육이용행태 - 계속 투자자상담비용지불의사및지불액 비용지불의사 1회당최대지불의향비용 ( 원 ) 있다 (%) 평균중앙값최빈값 1. 펀드등의간접투자방법 ,758 30,000 50, 주식, 채권등직접투자방법 ,854 30,000 50, 주택마련이나부동산투자에대한교육 ,772 30,000 50, 노후설계방법 ,926 20,000 10, 절세방법 ,151 20,000 10, 목돈마련을위한저축 ,072 30,000 10, 사업을위한자금마련및운용방법 ,803 30,000 10, 대출, 상환및개인신용관리방법 ,968 20,000 10, 위험관리및보험설계방법 ,441 20,000 10, 상속이나증여방법 ,389 20,000 10, 소득및생활비관리 ,934 20,000 10,000 평균 ,370 < 요약표 3-12> 분야별투자자상담비용지불의사및지불의사자의지불액 ( 단위 : %, 원 ) 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반 5) 은퇴행태 1 은퇴대비 우리나라현재투자자와잠재투자자들은 60 세에은퇴하기를희망하며아직은퇴를하지않은사람들중 46.4% 가은퇴대비를하고있음. 희망은퇴연령 비은퇴자의희망은퇴연령은평균 60.0 세인반면, 은퇴자는 55.6 세에은퇴하기를희망한것으로나타남. 하지만두집단모두에서최빈값은동일하게 60.0 세로나타나, 가장많은응답자들이 60.0 세를희망하는은퇴연령으로선택하는것으로분석됨. 은퇴대비여부 은퇴대비를했다고응답한은퇴자는 25.4% 이지만, 비은퇴자중 46.4% 가은퇴대비를하고있다고응답해비은퇴자의은퇴대비비율이더높음. 은퇴대비방법 두집단모두에서은퇴대비는주로공적연금과개인연금그리고부동산운용을통해하고있음. 70

38 3. 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 은퇴행태 1 은퇴대비 - 계속 국민연금, 공무원연금등공적연금가입 전체 은퇴자 비은퇴자 37.5% 20.9% 9.7% 7.5% 8.8% 15.6% 34.3% 25.0% 7.4% 11.1% 11.1% 11.1% 37.8% 20.6% 9.9% 7.2% 8.6% 15.8% 은행, 보험회사등을통한개인연금가입펀드등에간접투자함예금, 적금가입부동산운용 0% 20% 40% 60% 80% 100% 기타 < 그림 3-10> 은퇴대비방법 (1 순위 ) 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 은퇴행태 1 은퇴대비 - 계속 은퇴대비를못한이유 은퇴대비를하지못하는가장큰이유는비은퇴자의경우생활비때문에여력이없거나아직이르다고생각하기때문이고은퇴자의경우자녀의교육비나결혼자금그리고생활비때문에여력이없어서로나타남. 생활비때문에여력이없어서 전체 36.1% 30.6% 18.1% 9.3% 5.3% 은퇴자 26.2% 23% 27.4% 11.4% 11% 비은퇴자 38.3% 32.3% 16% 8.8% 4.1% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 아직이른감이있어서 자녀의교육비및결혼자금때문에여력이없어서 어떻게해야할지잘몰라서 은퇴준비에대한필요성을느끼지못해서 자녀들에게노후를맡길수있어서 < 그림 3-11> 은퇴대비를하지못한이유 72

39 3. 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 은퇴행태 1 은퇴대비 - 계속 은퇴대비시작시기 은퇴자의은퇴대비시작시기는 40 대부터 (34.3%), 30 대부터 (31.5%) 순으로, 비은퇴자는 30 대부터 (34.9%), 40 대부터 (33.4%) 순으로가가장많음. 즉비은퇴자의은퇴대비시작시기가더빠르며은퇴자와비은퇴자의은퇴대비시기가모두 30 대와 40 대에 65% 이상시작됨. 20 대부터 30 대부터 40 대부터 50 대부터 60 대부터 전체 15.1% 34.8% 33.4% 13.0% 3.7% 은퇴자 18.5% 31.5% 34.3% 14.8% 비은퇴자 15.0% 34.9% 33.4% 12.9% 3.8% 0% 20% 40% 60% 80% 100% < 그림 3-12> 은퇴대비시작시기 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 은퇴행태 1 은퇴대비 - 계속 은퇴대비에대한확신보다는불확실하다고응답한경우가많음. 특히예상보다오래살게되면서은퇴자금이부족할경우와가사나간병등에대한서비스비용의부족에대해우려가큼. 은퇴대비에대한각각의영역에대해은퇴자는 매우확실하다 에 2.4%~4.9% 가응답을한반면, 비은퇴자는 4.9% ~7.9% 가 매우확실하다 에응답한것으로나타나차이를보임. 은퇴자의경우 은퇴기동안나와배우자의의료비를감당할수있는충분한돈을가지고있다 는항목에 어느정도확실하다 이상의응답을한경우가 30.6% 로가장높게나타났으며다음으로 은퇴기동안기초적인생활을유지할수있는충분한돈을가지고있을것이다 (28.4%), 은퇴에대비해재정적인준비를잘해놓을것이다 (27.6%) 의순으로나타남. 반면, 비은퇴자는 어느정도확실하다 이상의응답을한경우가 은퇴에대비해재정적인준비를잘해놓을것이다 (47.1%) 로가장높게나타났고, 다음으로 기초적인생활을유지할수있는충분한돈을가지고있을것이다 (43.8%), 나와배우자의의료비를감당할수있는충분한돈을가지고있을것이다 (43.2%) 의순으로높게나타남. 74

40 3. 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 은퇴행태 1 은퇴대비 - 계속 은퇴대비에대한확신 매우불확실하다 약간불확실하다 은퇴자 (N=425) 어느정도확실하다 매우확실하다 잘모르겠다 매우불확실하다 약간불확실하다 비은퇴자 (N=3,075) 어느정도확실하다 매우확실하다 잘모르겠다 나는은퇴에대비해재정적인준비를잘해놓 을것이다 내가살아있는동안은퇴자금이부족하지는않 을것이다 나는은퇴기동안기초적인생활을유지할수 있는충분한돈을가지고있을것이다 나는은퇴기동안나와배우자의의료비를감 당할수있는충분한돈을가지고있을것이다 나는은퇴기동안필요할수있는가사도우미나간병서비스등을감당할수있는충분한돈을가지고있을것이다 < 요약표 3-13> 은퇴자와비은퇴자의은퇴대비에대한확신 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 은퇴행태 2 은퇴후경제생활 우리나라현재투자자및잠재투자자 10 명중 5 명은은퇴후에도은퇴전과같은생활수준을기대하고있으며은퇴후월평균생활비로 224 만원이필요할것으로예상하고있음. 기대여명 기대여명을비은퇴자 (20.4 년 ) 에비해은퇴자 (28.4 년 ) 가 8 년정도길게인식함. 은퇴필요자금계산경험여부 우리나라현재투자자및잠재투자자 10 명중 7 명이상이은퇴필요자금을계산해본경험이없음. 은퇴후생활수준 우리나라현재투자자및잠재투자자 10 명중 5 명은은퇴후에도은퇴전과같은생활수준을기대하고있으며 14.5% 는더나은생활수준을그리고 30.5% 는더낮은생활수준을예상하고있음. < 그림 3-13> 은퇴후생활수준에대한기대 은퇴전보다더낮은경제적생활수준 (30.5%) 은퇴전보다더나은경제적생활수준 (14.5%) 은퇴전과같은경제적생활수준 (55.0%) 76

41 3. 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 은퇴행태 2 은퇴후경제생활 - 계속 은퇴후생활수준 우리나라현재투자자및잠재투자자의약절반은기본적인생활에약간의여유를가질수있는생활수준을기대하며 10 명중 5 명은더넉넉한수준을기대함. 그러나은퇴자의경우 10 명중 4 명은기본적인생활을유지할수있는빠듯한생활수준이라고함. 은퇴후생활수준 기본적인생활을유지할수있는빠듯한생활수준 기본적인생활에약간의여유를가질수있는생활수준 여유는있으나원하는것을모두가질수는없는생활수준 여행등의여가를즐길수있고필요한의료서비스를모두받을수있는넉넉한생활수준 은퇴자 (N=425) 비은퇴자 (N=3,075) 전체 < 요약표 3-14> 은퇴후생활수준 ( 단위 : %) 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 은퇴행태 2 은퇴후경제생활 - 계속 월평균은퇴생활비 비은퇴자들은은퇴후에월평균생활비로 224 만원이소요될것으로예상하고있으며, 200 만원이소요될것이라고예상하는비은퇴자가가장많았음. 부족은퇴자금마련방법 현재은퇴자 10 명중 8 명이은퇴자금이부족하다고생각하며부족한자금마련을위해좀더나은수익을올릴수있는투자처를찾고있거나, 생활비를줄이거나, 본인이나배우자가재취업하거나구직중임. 78

42 3. 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 은퇴행태 2 은퇴후경제생활 - 계속 은퇴자의절반이상이기본적인생활에는만족을하고있으나건강을돌보거나, 사회적활동을하거나, 여가문화를즐길수있는생활에는 50~60% 정도가만족하지못하는것으로나타남. 은퇴생활만족도 매우만족한다 (a) 대체로만족한다 (b) (a)+(b) 비교적불만족스럽다 매우불만족스럽다 기본적인생활수준 건강을돌볼수있는경제적수준 친목모임등사회적활동을할수있는경제적수준 여가문화를즐길수있는생활수준 < 요약표 3-15> 은퇴자들의은퇴생활만족도 ( 단위 : %) 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 은퇴행태 2 은퇴후경제생활 - 계속 역모기지이용의향 우리나라현재투자자및잠재투자자의 64% 는은퇴후에거주지를옮길의향이있는것으로나타남. 우리나라현재투자자및잠재투자자의 36% 는역모기지를이용할의향이있으며역모기지를통해월평균 180 만원정도의생활비를확보하기를희망하고있으며월평균 200 만원을받고싶다고응답한조사대상자가제일많음. 전체 있음 (36.4%) 없음 (31.5%) 생각안해봄 (28.5%) 잘모름 (3.7%) 은퇴자 있음 (35.5%) 없음 (34.1%) 생각안해봄 (28.2%) 잘모름 (2.1%) 비은퇴자 있음 (36.5%) 없음 (31.1%) 생각안해봄 (28.5 %) 잘모름 (3.9^) 0% 20% 40% 60% 80% 100% < 그림 3-14> 역모기지이용에대한의향 80

43 3. 금융기관이용형태와투자형태및재무관리전반 6) 상속, 증여및기부행태 1 상속, 증여및기부의향 우리나라현재투자자및잠재투자자들은기부보다는상속이나증여를더많이하고자함. 증여나기부를꼭하겠다는우리나라현재투자자및잠재투자자는각각 5.2% 및 4.3% 이며상속을꼭하겠다는응답자는 14.7%. 생전에자식에게증여의향이있는경우는 꼭하겠다 와 여력이남으면하겠다 를합한 65.4% 였고, 절대하지않겠다 는비율은 28.5% 로, 대다수가여력이있다면증여의향이있는것으로나타남. 사후자식에게자산을물려주고자하는상속의향의경우 83.5% 가긍정적으로답하였으며, 절대하지않겠다 는비율도 12.0% 임. 응답자의 59.6% 는사회기부의의향을가지고있는것으로분석됨. 은퇴자는증여와상속에있어서 절대하지않겠다 는비율이비은퇴자에비해적은수치를보였으며, 여력이없어서불가능하다 고답한경우는비은퇴자에비해더높게나타남. 은퇴자의경우사회기부의향에대한긍정적반응은 49.6% 로비은퇴자의 61.0% 에비해 10.0% 의격차를보임 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 상속, 증여및기부행태 1 상속, 증여및기부의향 상속 증여 기부의향 꼭하겠다 여력이남으면하겠다 절대하지않겠다. 여력이없어서불가능하다 전체 (N=3,500) 증여의향 상속의향 사회기부의향 은퇴자 (N=425) 증여의향 상속의향 사회기부의향 비은퇴자 (N=3,075) 증여의향 상속의향 사회기부의향 < 요약표 3-16> 상속, 증여및기부의향 ( 단위 : %) 82

44 3. 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 상속, 증여및기부행태 2 상속유산수혜행태 우리나라투자자및잠재투자자의 11.8%(413 명 ) 는유산을받았으며, 이중 80% 는부동산을그리고약 30% 는금융자산을물려받음. 상속의수혜자들은평균 2 억 2,854 만원의유산을받음. 우리나라투자자및잠재투자자의 36.9%(1,292 명 ) 는유산을받을가능성이있다고생각하고있으며, 이중 85% 는부동산을 31% 는금융자산을상속받을것으로기대하고평균 2 억 2,594 만원의유산을기대하고있음. 상속재산상속수혜자상속수혜예상자 상속받은재산의종류 - 복수응답 ( 명 ) 금융자산부동산자산기타실물자산전체 명 (%) 122 (29.5) 325 (78.7) 21 (5.1) 413 (100.0) 명 (%) 401 (31.0) 1,102 (85.3) 136 (10.5) 1,292 (100.0) 상속받은 ( 예상 ) 평균재산액의현재가치 ( 만원 ) 22,854 22,594 * 전체조사대상자 (3,500 명 ) 의 < 요약표 3-17> 상속유산수혜행태 금융기관이용형태와 투자형태및 재무관리전반 상속, 증여및기부행태 3 유산상속행태 우리나라투자자및잠재투자자의 75.3% 는향후유산상속의향이있으며, 약 2 억 9,000 만원을상속하려고생각함. 주로부동산 (81.4%) 과금융자산 (60.9%) 을상속하려고함. 유산상속행태전체상속의향자 상속하려는재산의종류 ( 복수응답 ) 명 (%) 명 (%) 금융자산 1,605 (45.9) 1,605 (60.9) 부동산자산 2,147 (61.3) 2,147 (81.4) 기타실물자산 488 (13.9) 488 (18.5) 전체 3,500 (100.0) 2,637 (100.0) 상속하려는재산의현재가치 ( 평균 : 만원 ) 22,075 29,467 < 요약표 3-18> 유산상속행태 84

45 4. 재정현황자산과부채 1) 자산과부채 본조사에서는자산과부채를다음과같이분류하고정의하였음. 자산 : 금융자산과실물자산의합. 금융자산 : 안전유동자산과투자자산, 은퇴자산및부동산관련금융자산을합한금액. 안전유동자산 : 보통예금, 저축예금, 당좌예금등의보유잔액, MMF 보유잔액, CMA 과 MMDA 의보유잔액, 적립식적금의현재잔액, 정기예금, 주택청약예금, CD 및 RP 또는기타예금의현재잔액을합한금액. 투자자산 : 직접투자자산과간접투자자산을합한금액으로직접투자자산은주식, 채권, 선물 / 옵션등파생상품, 빌려준돈의현재잔액이며간접투자자산은적립식및거치식으로투자한펀드의현재잔액 은퇴자산 : 연금자산으로개인연금저축, 개인연금보험, 개인연금펀드및직장공제회의월불입액에각각의불입기간을곱한금액 부동산관련금융자산 : 거주하고있는주택이외에빌려쓰고있는주택, 아파트, 빌딩, 상가, 오피스텔, 토지, 임야에지불한전세및월세보증금의합 실물자산 : 순사용자산과순부동산자산및기타실물자산의합 순사용자산 : 현재거주하고있는자가주택의현재시가또는거주하고있는주택의전세보증금및월세보증금의합 ( 사용자산이라함.) 에서거주하고있는주택의일부를임대하여주었을경우받은임대보증금을뺀순수한자산. 순부동산자산 : 부동산자산에서부동산부채 ( 부동산자산을임대하여주었을경우받은전월세보증금의합 ) 를뺀금액으로이때부동산자산에는거주하고있는주택이외에보유하고있는주택, 아파트, 빌딩, 상가, 오피스텔, 토지, 임야등의총시가 기타실물자산 : 골프회원권, 분양계약금, 중도납부액, 콘도회원권, 귀금속, 골동품, 자동차, 기타등의현재시가의합 부채 : 담보대출, 신용대출, 할부나외상등의대출총액 ( 보통부동산부채도부채에포함되나본보고서에서는부채의분석에포함하지않음.) 순자산 : 총자산에서총대출을뺀금액 재정현황자산과부채 1 자산보유현황 우리나라현재투자자및잠재투자자는평균 4 억 6,046 만원의자산을보유하고있으며이중 25.1% 는금융자산으로 74.9% 는실물자산으로가지고있음. 우리나라현재투자자및잠재투자자는평균 4 억 6,046 만원의자산을보유하고있음. 우리나라현재투자자및잠재투자자의 23.7% 는 1 억원이하의자산을보유하고있으며 11.4% 는 10 억원이상의자산을보유하고있음. 10 억원이상 (11.4%) 5,000 만원이하 (12.0%) 5,000 만원 ~1 억원이하 (11.7%) 5 억원 ~10 억원이하 (15.8%) 1 억원 ~2 억원이하 (18.2%) < 그림 4-1> 총자산분포 3 억원 ~5 억원이하 (17.7%) 2 억원 ~3 억원이하 (13.2%) 86

46 4. 재정현황자산과부채 1 자산보유현황 - 계속 우리나라현재투자자및잠재투자자는총자산의 25.1% 인 1 억 1,539 만원의금융자산을보유하고있으며평균 3 억 1,342 만원의실물자산을보유하고있음. 보유규모 ( 만원 ) 자산유형 보유율 (%) 전체 보유자 보유비중 (%) 평균중앙값평균중앙값 금융자산 , , , , 실물자산 , , , , 총자산 ( 금융자산 + 실물자산 ) , , , , 총대출 , , ,000.0 순자산 ( 총자산-총대출 ) , , , ,043.0 < 요약표 4-1> 총자산, 금융자산, 실물자산의보유현황 재정현황자산과부채 2 금융자산보유현황 우리나라현재투자자및잠재투자자는금융자산의 49.7% 는안전유동자산으로 35.2% 는투자자산으로 10.0% 는은퇴자산의형태로보유하고있음. 은퇴자산 (10.0%) 부동산관련금융자산 (5.2%) 안전유동자산 (49.7%) 투자자산 (35.2%) < 그림 4-2> 금융자산유형별보유비중 88

47 4. 재정현황자산과부채 2 금융자산보유현황 - 계속 우리나라현재투자자및잠재투자자의 16.7% 는 1,000 만원이하의금융자산을보유하고있으며 40% 가 3,000 만원이하의금융자산을보유하고있으며 30% 는 1 억원이상의금융자산을보유하고있음. 2 억원 ~3 억원이하 (5.6%) 3 억원이상 9.1% 1,000 만원이하 (16.7%) 1,000 만원 ~3,000 원이하 (23.2%) < 그림 4-3> 보유금융자산의분포 1 억원 ~2 억원이하 (14.6%) 5,000 만원 ~1 억원이하 (17.8%) 3,000 만원 ~5,000 원이하 (13.1%) 재정현황자산과부채 2 금융자산보유현황 - 계속 이중 49.7% 는안전유동자산으로 35.2% 는투자자산으로 10.0% 는은퇴자산의형태로보유하고있으며안전유동자산보유액은 5,734 만원으로이중절반은보통예금임. 우리나라현재투자자및잠재투자자들은투자자산으로평균 4,057 만원을보유하고있으며이중 1/3 은보유하고있는투자자산이 1,000 만원이하임. 투자자산중 71.4% 는간접투자자산으로그리고 28.6% 는직접투자자산으로보유하고있음. 우리나라현재투자자및잠재투자자의 60.6% 가은퇴자산을보유하고있음. 은퇴자산보유규모는평균 1,150 만원임. 주로개인연금보험 (36.3%) 이나직장공제회 (31.9%) 그리고개인연금저축 (28.1%) 에저축하고있음. 부동산관련금융자산이란거주주택이외에빌려쓰고있는주택, 빌딩, 토지등에대해지불한전월세보증금으로 10.3% 가보유하고있는것으로나타남. 부동산관련금융자산의보유규모는평균 598 만원 ( 중앙값 0) 임. 90

48 4. 재정현황자산과부채 2 금융자산보유현황 - 계속 금융자산 < 요약표 4-2> 금융자산보유현황 보유규모 ( 만원 ) 자산유형 보유율보유비중전체보유자 (%) (%) 평균 중앙값 평균 중앙값 보통예금등 , , , ,000.0 MMF 등 , CMA 및 MMDA , 적립식적금 , , ,000.0 각종예금 , , 계 , , , , 직접투자자산 , , ,000.0 간접 적립식 , , 투자자산 거치식 , , 계 , , , 개인연금저축 , 개인연금보험 , 개인연금펀드 직장공제회 , ,330.0 계 , , 부동산관련금융자산 , , 금융자산계 , , , , 안전유동자산 투자자산 은퇴자산 재정현황자산과부채 3 실물자산보유현황 우리나라현재투자자및잠재투자자들이보유한실물자산의 60.7% 는사용자산임. 우리나라현재투자자및잠재투자자는실물자산중 60.7% 는순사용자산, 30% 는부동산자산그리고 9.2% 는기타실물자산으로보유함. 기타실물자산 (9.2%) 순사용자산 (60.7%) 순부동산자산 (30.1%) < 그림 38> 실물자산유형별보유비중 (N=3,500) 92

49 4. 재정현황자산과부채 3 실물자산보유현황 - 계속 순사용자산은사용자산에서사용자산에대한임대보증금을뺀금액으로순사용자산의평균보유규모는 2 억 972 만원으로나타남. 순부동산자산이란거주하고있는주택이외에주택, 아파트, 빌딩, 상가, 오피스텔, 토지, 임야등의부동산자산에서이에대한임대보증금을뺀금액으로보유율은 33.7% 임. 순부동산자산의평균보유규모는 1 억 369 만원이고중앙값은 0 원으로부동산자산을보유하고있는사람의비중이반을넘지않음을의미함. 골프회원권이나분양계약금, 중도금납부액, 콘도회원권, 귀금속, 골동품, 자동차, 기타자산등의기타실물자산의보유율은 79.7% 이며, 기타실물자산의평균보유규모는 3,164 만원으로나타남. 자산유형 보유율 (%) 보유규모 ( 만원 ) 전체보유자평균중앙값평균중앙값 보유비중 (%) 순사용자산 , , , , 실물자산 순부동산자산 , , , 기타실물자산 , , , , 실물자산계 , , , , < 요약표 4-3> 실물자산보유현황 재정현황자산과부채 4 부채보유현황및부채이용행태 우리나라현재투자자및잠재투자자 3 명중 2 명은부채를가지고있으며주로주거를마련하기위해빚을지고평균 4,597 만원의빚이있음. 우리나라현재투자자및잠재투자자 3 명중 2 명은부채를가지고있음. 우리나라현재투자자및잠재투자자의평균채무액은 4,597 만원이며이중 2,401 만원이주택관련대출임. 대출규모 ( 만원 ) 대출유형 보유율 (%) 전체 보유자 대출비중 (%) 평균중앙값평균중앙값 담보대출 , , , 신용대출 , , 할부나외상 , 총대출 , , , ( 주택관련대출 ) , , , < 요약표 4-4> 부채유형별보유현황 ( 단위 : %, 만원 ) 94

50 4. 재정현황자산과부채 4 부채보유현황및부채이용행태 - 계속 대출목적 우리나라현재투자자및잠재투자자중담보대출을받은응답자 (40.7%) 들은주택구입또는전세보증금을마련하거나 (64.7%), 투자자금을마련하기위해 (13.0%) 대출을받음. 신용대출을받은응답자들은주로주택구입또는전세보증금을마련하거나, 생활비마련또는투자자금마련 (14.1%) 을위해대출을받음. 주요대출원 담보대출은대부분의경우 (84.5%) 일반은행이담보대출원이며, 기타금융기관의이용률은 13.3% 임. 신용대출도일반은행의이용률이가장높았으며기타금융기관이그뒤를이음. 그러나담보대출보다는신용대출의경우기타금융기관의이용비율이다소높게나타남. 대출금상환방법 담보대출의대출금상환방법은거치후분할상환의비율이 38.8% 로가장많았으며, 만기일시상환이 32.4%, 분할상환이 28.8% 로그뒤를이음. 신용대출의경우는분할상환과만기일시상환이각각 39.9% 와 39.3% 로비슷한수준이었으며, 거치후분할상환은 21.2% 임 재정현황소득및지출 2) 소득및지출 1 소득현황 우리나라현재투자자및잠재투자자의월평균소득은 349 만원임. 2 지출현황 우리나라투자자및잠재투자자의월평균생활비는 177 만원임. 증가가예상되는비목으로자녀양육및교육비를선택한응답자가가장많았으며, 줄이고싶은비목으로는의식주관련기본생활비와부채상환비용을, 부담스러운비목으로는부채상환비용과자녀양육및교육비를선택한응답자가가장많았음. 96

51 4. 재정현황소득및지출 3 적립식저축현황 적립식저축의형태를적금, 적립식펀드투자, 노후저축 ( 개인연금과직장공제회 ) 으로나누어볼때우리나라현재투자자및잠재투자자의 44.2% 는적금에가입하고있으며 46.3% 는적립식펀드투자에, 60.6% 는개인연금이나직장공제회를통해노후저축을하고있음. 우리나라투자자및잠재투자자의평균적립식저축액은 67 만원임. 월저축액중 41.7% 는적립식펀드투자, 34.0% 는적금에, 24.4% 는노후저축상품에저축하고있음. 월불입액 ( 만원 ) 저축유형 월불입여부 (%) 전체보유자평균중앙값평균중앙값 월불입비중 (%) 적립식펀드투자 적금 노후저축 적립식저축 < 요약표 4-5> 적립식월저축현황 97

52

53 차 례 제 1 장조사의개요 1 제 1 절조사의연혁및목적 1 제 2 절 조사방법 1 1. 조사대상 및 표본추출 1 2. 조사절차 4 3. 조사기간 4 4. 조사의 신뢰도 4 5. 조사내용 4 6. 용어 해설 5 7. 이용 시 유의점 6 제 3 절 표본의 특성 7 제 2 장 펀드투자행태 10 제 1 절 전반적 펀드투자현황 펀드투자현황 펀드투자자 규모 펀드유형별 투자현황 펀드투자자의 펀드투자현황 펀드유형별 펀드투자현황 펀드투자자 특성 펀드투자자와 비투자자의 특성 비교 1 9 제 2 절펀드투자자의펀드투자행태 펀드투자방법에따른펀드투자행태 거치식투자 적립식투자 펀드투자의사결정과정 펀드투자의동기및목적설정 펀드투자에관한기초의사결정 펀드정보탐색 펀드투자상품가입과정 펀드투자만족도와불만족도 펀드환매의사결정 8 9

54 제 3 절펀드투자와관련된금융이해력 주관적지식정도 주관적지식점수총합 주관적지식영역별점수 펀드투자지식퀴즈 102 제 4 절비투자자의펀드투자행태 비투자자현황및특성 투자를하지않는이유 잠재투자자의투자선호 제 5 절펀드투자사이클 제 3 장금융기관이용행태와투자성향및재무관리전반 115 제 1 절금융기관이용행태 금융기관이용행태 주거래금융기관의선정 저축및투자의목표 투자위험수용성향 재무관리전반및시장에대한기대 가계재정상태에대한만족도 재무관리행동 재무관련계획기간 경제상황에대한기대 제 2 절투자태도및성향 투자에대한태도 부 ( 돈 ) 에대한태도 제 3 절 투자자교육 및 상담 이용행태 투자자교육 이용행태 투자자교육 수혜경험 및 선호행태 투자자교육 수혜의향 투자자상담 이용행태 투자자상담 수혜경험 투자자상담 선호행태 1 5 4

55 제 4 절 은퇴 은퇴대비 은퇴대비 여부와 시기 은퇴대비에 관한 확신 은퇴대비 확신지수 은퇴 후 경제생활 은퇴자금 은퇴생활 만족도 은퇴생활 만족지수 은퇴와 주거 제 5 절 상속, 증여 및 기부행태 상속, 증여 및 기부의향 유산상속 수혜행태 유산상속 행태 제 4 장재정현황 17 9 제 1 절 자산 및 부채상태 자산과 부채의 분류 및 정의 자산보유현황 총자산 보유현황 금융자산 보유현황 실물자산 보유현황 부채보유현황 부채보유율, 보유규모 및 보유비중 부채이용행동 제 2 절 소득 및 지출상태 소득보유현황 지출현황 : 지출 및 저축현황 지출현황 저축현황 2 0 8

56 표목차 < 표 1-1 > 인구센서스와 한국리서치 P a n e l 의 비교 2 < 표 1-1 > 인구센서스와 한국리서치 P a n e l 의 비교 ( 계속 ) 3 < 표 1-2 > 본 조사 표본의 분포 3 < 표 1-3 > 조사대상자의 특성 7 < 표 1-3 > 조사대상자의 특성 ( 계속 ) 8 < 표 1-3 > 조사대상자의 특성 ( 계속 ) 9 < 표 2-1 > 조사대상자의 펀드투자 경험 여부 1 0 < 표 2-2 > 조사대상자의 투자유형별 펀드투자현황 1 1 < 표 2-3 > 펀드투자자의 투자유형별 펀드투자현황 1 4 < 표 2-4 > 펀드투자자의 사회인구학적 특성 1 7 < 표 2-5 > 펀드투자자와 비투자자의 사회인구학적 특성 비교 1 9 < 표 2-6 > 거치식 투자자의 투자유형별 투자현황 2 1 < 표 2-7 > 펀드 가입처별 거치식 투자현황 2 3 < 표 2-8 > 거치식 투자자 특성에 따른 거치식 투자현황 2 4 < 표 2-9 > 거치식 투자기간 2 6 < 표 > 적립식 투자자의 투자유형별 투자현황 2 7 < 표 > 펀드 가입처별 적립식 투자현황 3 0 < 표 > 적립식 투자자 특성에 따른 적립식 투자현황 3 1 < 표 > 적립식 투자기간 3 3 < 표 > 펀드투자의 동기 3 5 < 표 > 투자 이전에 펀드투자의 목적을 고려하는 경우 3 7 < 표 > 펀드투자의 구체적인 목적 4 0 < 표 > 펀드유형을 미리 결정하는 경우 4 2 < 표 > 펀드투자 시 주된 고려사항 4 4 < 표 > 펀드투자 기간 결정 시 고려사항 4 6 < 표 > 펀드투자 시 기대 수익률 4 7 < 표 > 펀드투자 정보 탐색 원천 4 9 < 표 > 펀드가입행태 결정 5 1 < 표 > 펀드가입 시 선호하는 금융기관 5 3 < 표 > 펀드가입 시 선호하는 금융기관 선택 이유 5 5 < 표 > 펀드가입 시 선호하는 가입채널 5 7 < 표 > 펀드 판매직원의 자질 선호 5 9

57 < 표 > 최근에 가입한 펀드의 투자방법 6 1 < 표 > 향후 선호하는 펀드의 투자방법 6 3 < 표 > 현재 - 향후의 펀드투자방법 비교 6 4 < 표 > 최근에 가입한 펀드의 투자지역 6 6 < 표 > 향후 선호하는 펀드의 투자지역 6 8 < 표 > 현재 - 향후의 펀드투자지역 비교 6 9 < 표 > 최근에 가입한 펀드의 투자대상 7 1 < 표 > 향후 선호하는 펀드의 투자대상 7 3 < 표 > 현재 - 향후의 펀드투자대상 비교 7 5 < 표 > 투자설명서 교부 여부 7 7 < 표 > 투자설명서 내용 이해 여부 7 9 < 표 > 투자위험에 관한 설명 및 서명 여부 8 1 < 표 > 운용보고서를 읽었는지 여부 8 3 < 표 > 펀드투자 만족도 8 5 < 표 > 펀드투자 불만족 및 애로사항 8 7 < 표 > 환매경험 9 0 < 표 > 환매자금 용도 9 2 < 표 > 환매자금의 가계비 활용 9 4 < 표 > 향후 환매자금 용도 9 6 < 표 > 펀드 계속투자 의사 9 8 < 표 > 주관적 펀드투자 지식정도 < 표 > 주관적 펀드투자 지식정도 - 영역별 점수 < 표 > 펀드투자 지식퀴즈 점수 < 표 > 펀드투자 지식퀴즈 항목별 정답률 < 표 > 펀드 비투자자의 사회인구학적 특성 < 표 > 펀드 비투자자의 사회인구학적 특성 ( 계속 ) < 표 > 향후에도 펀드투자를 하지 않으려는 이유 < 표 > 잠재투자자가 선호하는 투자방법 < 표 > 잠재투자자가 선호하는 투자지역 < 표 > 잠재투자자가 선호하는 투자대상 < 표 3-1 > 주거래금융기관선정이유 : 연령대별 < 표 3-2 > 투자손실감내수준 < 표 3-3 > 환매결정을위한예상투자수익률 < 표 3-4 > 가계재정상태에대한만족도 < 표 3-5 > 재정문제에대한스트레스정도 < 표 3-6 > 재무관리행동 1 2 7

58 < 표 3-7 > 재무관리행동 < 표 3-8 > 재무관리행동 평가지수 < 표 3-9 > 저축계획기간 < 표 > 투자계획기간 < 표 > 소비계획기간 < 표 > 경기에 대한 기대 1 34 < 표 > 부동산가격에 대한 기대 < 표 > 금리에 대한 기대 1 36 < 표 > 주가에 대한 기대 1 37 < 표 > 소득에 대한 기대 1 38 < 표 > 재정상황에 대한 기대 < 표 > 각 분야별 기대 < 표 > 펀드투자여부에 따른 투자에 대한 태도 < 표 > 투자에 대한 태도점수 < 표 > 투자태도 < 표 > 부 ( 돈 ) 에 대한 태도 < 표 > 분야별 투자자교육 수혜의향 < 표 > 분야별 투자자교육 비용지불의사 및 지불의사자의 지불액 < 표 > 분야별 투자자상담 수혜의향 < 표 > 분야별 투자자상담 비용지불의사 및 지불의사자의 지불액 < 표 > 희망 은퇴연령 < 표 > 은퇴대비에 대한 확신 < 표 > 은퇴대비 확신지수 < 표 > 은퇴 후 예상기대여명 < 표 > 은퇴 후 생활수준 1 66 < 표 > 은퇴 후 예상 월 생활비 < 표 > 은퇴자의 은퇴자금 충분도 < 표 > 은퇴자의 은퇴생활 만족도 < 표 > 은퇴자의 생활수준별 은퇴생활 만족도 < 표 > 펀드투자여부에 따른 은퇴생활 만족도의 차이 < 표 > 은퇴자의 은퇴생활 만족지수 < 표 > 역모기지를 이용한 예상 월 생활비 < 표 > 상속, 증여 및 기부의향 < 표 > 유산상속 수혜행태 < 표 > 유산상속 수혜예상 < 표 > 유산상속 행태 1 7 8

59 < 표 4-1 > 자산 및 부채의 분류와 측정 < 표 4-2 > 총자산, 금융자산, 실물자산의 보유현황 < 표 4-3 > 금융자산 유형별 보유현황 < 표 4-4 > 안전유동자산 유형별 보유현황 < 표 4-5 > 각종예금 유형별 보유현황 < 표 4-6 > 투자자산 유형별 보유현황 < 표 4-7 > 직접투자자산 유형별 보유현황 < 표 4-8 > 펀드 ( 적립식 ) 대상별 보유현황 < 표 4-9 > 펀드 ( 적립식 ) 지역별 보유현황 < 표 > 국내펀드 ( 적립식 ) 대상별 보유현황 < 표 > 해외펀드 ( 적립식 ) 대상별 보유현황 < 표 > 펀드 ( 거치식 ) 대상별 보유현황 < 표 > 펀드 ( 거치식 ) 지역별 보유현황 < 표 > 국내펀드 ( 거치식 ) 대상별 보유현황 < 표 > 해외펀드 ( 거치식 ) 대상별 보유현황 < 표 > 은퇴자산 유형별 보유현황 < 표 > 부동산 관련 금융자산 보유현황 < 표 > 자산 세부유형별 보유현황 < 표 > 실물자산 유형별 보유현황 < 표 > 사용자산 유형별 보유현황 < 표 > 사용자산에 대한 부동산 부채 보유현황 < 표 > 거주주택이외의 부동산자산 유형별 보유현황 < 표 > 부동산자산에 대한 부동산부채 유형별 보유현황 < 표 > 기타실물자산 유형별 보유현황 < 표 > 부채 유형별 보유현황 < 표 > 대출목적 < 표 > 주요 대출원 < 표 > 대출금 상환방법 203 < 표 > 증가 예상되는 지출항목, 줄이고 싶은 지출항목과 부담스러운 지출항목 2 06 < 표 > 특별지출현황 < 표 > 적립식 월 저축현황 < 표 > 투자유형별 적립식 펀드 월 적립현황 < 표 > 투자지역별 적립식 펀드투자 월 적립현황 < 표 > 노후를 위한 적립식 저축현황 2 1 0

60 그림목차 < 그림 2-1 > 펀드투자자 현황 10 < 그림 2-2 > 펀드투자자의 투자유형별 펀드투자율 1 2 < 그림 2-3 > 펀드투자자의 투자유형별 펀드투자액 비중 1 2 < 그림 2-4 > 펀드투자자의 투자방법별 펀드투자액 1 3 < 그림 2-5 > 펀드투자자의 투자대상별 펀드투자액 1 3 < 그림 2-6 > 펀드투자자의 투자지역별 펀드투자액 1 3 < 그림 2-7 > 펀드투자자의 투자유형별 펀드투자액 비중 1 5 < 그림 2-8 > 펀드투자자의 펀드투자액 분포 1 5 < 그림 2-9 > 펀드투자자의 투자유형별 펀드투자율 1 6 < 그림 > 거치식 투자자의 거치식 투자액 분포 2 2 < 그림 > 거치식 투자자의 투자유형별 펀드투자율 2 2 < 그림 > 거치식 투자자의 투자유형별 펀드투자액 비중 2 3 < 그림 > 거치식 투자기간 2 5 < 그림 > 적립식 투자자의 적립식 투자액 분포 2 8 < 그림 > 적립식 투자자의 월 평균 적립식 투자액 분포 2 8 < 그림 > 적립식 투자자의 투자유형별 펀드투자율 2 9 < 그림 > 적립식 투자자의 투자유형별 펀드투자액 비중 2 9 < 그림 > 적립식 투자기간 3 2 < 그림 > 펀드투자의 동기 3 4 < 그림 > 펀드투자의 구체적인 목적 3 8 < 그림 > 펀드투자 시 주된 고려사항 4 3 < 그림 > 펀드투자 기간 결정 시 고려사항 4 5 < 그림 > 펀드투자 정보 탐색 원천 4 8 < 그림 > 펀드가입행태 결정 5 0 < 그림 > 펀드가입 시 선호하는 금융기관 5 2 < 그림 > 펀드가입 시 선호하는 금융기관 선택 이유 5 4 < 그림 > 펀드가입 시 선호하는 가입채널 5 6 < 그림 > 펀드 판매직원의 자질 선호 5 8 < 그림 > 최근에 가입한 펀드의 투자방법 6 0 < 그림 > 향후 선호하는 펀드의 투자방법 6 2 < 그림 > 현재 - 향후의 펀드투자방법 변화 6 4 < 그림 > 최근에 가입한 펀드의 투자지역 6 5 < 그림 > 향후 선호하는 펀드의 투자지역 6 7 < 그림 > 현재 - 향후의 펀드투자지역 변화 6 9 < 그림 > 최근에 가입한 펀드의 투자대상 7 0 < 그림 > 향후 선호하는 펀드의 투자대상 7 2 < 그림 > 현재 - 향후의 펀드투자대상 변화 7 4

61 < 그림 > 투자설명서 교부 여부 7 6 < 그림 > 투자설명서 내용 이해 여부 7 8 < 그림 > 투자위험에 관한 설명 및 서명 여부 8 0 < 그림 > 운용보고서를 읽었는지 여부 8 2 < 그림 > 펀드투자 만족도 8 4 < 그림 > 펀드투자 관련 항목에 대해 만족한다고 응답한 투자자의 비율 8 6 < 그림 > 펀드투자 불만족 및 애로사항 8 8 < 그림 > 펀드투자 항목에 어렵다고 응답한 투자자 비중 8 8 < 그림 > 환매경험 8 9 < 그림 > 환매자금 용도 9 1 < 그림 > 환매자금의 가계비 활용 9 3 < 그림 > 향후 환매자금 용도 9 5 < 그림 > 펀드 계속투자 의사 9 7 < 그림 > 비투자자가 펀드투자를 하지 않는 이유 < 그림 > 비투자자의 향후 펀드투자 의향 < 그림 > 향후에도 펀드투자를 하지 않으려는 이유 < 그림 > 펀드투자 사이클 < 그림 > 조사대상자의 펀드투자 사이클 < 그림 3-1 > 주거래 금융기관 < 그림 3-2 > 용도별 주거래 금융기관 < 그림 3-3 > 주거래 금융기관 선정이유 < 그림 3-4 > 가장 중요한 저축 및 투자 목표 ( 1 순위 ) < 그림 3-5 > 투자위험 수용성향 < 그림 3-6 > 가계재정상태에 대한 만족도 < 그림 3-7 > 재정문제에 대한 스트레스 정도 < 그림 3-8 > 저축, 투자, 소비계획기간 < 그림 3-9 > 경기에 대한 기대 < 그림 > 부동산가격에 대한 기대 < 그림 > 금리에 대한 기대 < 그림 > 주가에 대한 기대 < 그림 > 소득에 대한 기대 < 그림 > 재정상황에 대한 기대 < 그림 > 투자에 대한 태도 < 그림 > 부 ( 돈 ) 에 대한 태도 < 그림 > 투자자교육 수혜경험여부 < 그림 > 투자자교육 수혜자들의 교육수혜기관 < 그림 > 선호하는 투자자교육 수혜기관 < 그림 > 선호하는 투자자교육형태 1 4 9

62 < 그림 > 선호하는 투자자교육 방법 < 그림 > 분야별 투자자교육 수혜의향 < 그림 > 분야별 투자자교육 비용지불의사 및 지불액 < 그림 > 분야별 투자자상담 수혜경험 여부 < 그림 > 분야별 투자자상담 수혜의향 < 그림 > 분야별 투자자상담 비용지불의사 및 지불액 < 그림 > 은퇴여부 < 그림 > 은퇴대비 여부 159 < 그림 > 은퇴대비한 응답자들의 은퇴대비 방법 ( 1 순위 ) < 그림 3-30> 은퇴대비를 하지 못한 응답자의 은퇴준비를 하지 않은 ( 못한 ) 이유 161 < 그림 > 은퇴대비 시작시기 < 그림 > 은퇴필요자금 계산경험 여부 < 그림 > 은퇴 후 생활수준에 대한 기대 < 그림 > 은퇴자금충분도 < 그림 > 부족한 은퇴자금 마련방안 < 그림 > 은퇴 후 주거지 이동에 대한 의향 < 그림 > 역모기지이용에 대한 의향 < 그림 > 유산상속 수혜행태 < 그림 > 유산상속 의향 178 < 그림 4-1 > 총자산 분포 < 그림 4-2 > 금융자산 유형별 보유비중 < 그림 4-3 > 금융자산 분포 183 < 그림 4-4 > 안전유동자산 유형별 보유비중 < 그림 4-5 > 안전유동자산 분포 < 그림 4-6 > 은퇴자산 유형별 보유비중 < 그림 4-7 > 은퇴자산 분포 192 < 그림 4-8 > 실물자산 유형별 보유비중 < 그림 4-9 > 기타실물자산 유형별 보유비중 < 그림 > 부채 유형별 보유율 < 그림 > 부채 유형별 보유비중 < 그림 > 부채 유형별 보유액 < 그림 > 주요 대출원 < 그림 > 대출금 상환방법 < 그림 > 월 소득 분포 < 그림 > 월 생활비 분포 2 05 < 그림 > 적립식 월 저축비중 < 그림 > 유형별 적립식 펀드 월 적립액 비중 < 그림 > 노후를 위한 적립식 저축비중 2 1 0

63 제 1 장조사의개요 제 1 절조사의연혁및목적 본조사는우리나라펀드투자자의투자행태를종합적으로파악하는대표성있는자료를마련하기위해한국투자자교육재단이처음으로실시하는 2007 펀드투자자조사이다. 본조사는서울 수도권 ( 분당 / 일산 ) 및 6대광역시 ( 부산, 대구, 인천, 대전, 광주, 울산 ) 에거주하는현재및잠재투자자를대상으로펀드투자실태및금융기관이용행태, 투자성향및전반적인재무관리행동과재정상태를파악하고분석함으로써향후올바른투자자교육의방향을정립하고, 자산운용산업의제도적개선이필요한과제를추출하며, 시장친화적인투자자중심의경영ㆍ영업환경의조성을유도하여펀드투자시장의선진화를촉진하기위한기초자료로활용하는데그목적이있다. 제 2 절조사방법 1. 조사대상및표본추출 본조사는서울 수도권 ( 분당 / 일산 ) 및 6대광역시에거주하는만 20세에서만 65세까지의성인으로가계의수입이나지출및자산상황에대해잘알고있는기혼자나현재소득이있는일에종사하고있는미혼자를대상으로하였다. 지역, 성, 연령, 소득수준및주요서비스 / 제품이용현황등기본적인인구특성에있어전국민모집단의특성을대변하는응답자 pool인한국리서치의 Master Sample(117,104 명 ) 에서통계청의 2005년인구센서스 결과를토대로성별 연령별 지역별로층화3단확률비례추출법에의거하여선정된 3,500 명을추출하여조사하였다. 인구센서스와한국리서치 Panel의특성을비교하면다음 < 표 1-1> 과같다

64 < 표 1-1> 인구센서스와한국리서치 Panel 의비교 ( 단위 : %) 특성성별연령지역혼인상태 구분인구주택총조사한국리서치 Panel (47,041,434명) ( 117, 104 명 ) 7대남 광역시여 그외남 지방여 전국 세 이하 세 대광역시 30-39세 세 세 이상 세 이하 세 7 9 그외 30-39세 9 11 지방 40-49세 세 이상 14 6 전 국 서울 부산 7 7 대구 5 5 7대광역시인천 5 5 광주 3 4 대전 3 5 울산 2 1 경기 강원 3 2 충북 3 2 충남 4 2 그외전북 4 3 지방전남 4 2 경북 6 3 경남 6 4 제주 1 1 전 국 미혼 대 기혼 광역시이혼 / 사별 5 1 무응답 0 1 미혼 그 외 기혼 지방 이혼 / 사별 6 0 무응답 0 1 전 국

65 < 표 1-1> 인구센서스와한국리서치 Panel 의비교 ( 계속 ) 특성 구분 인구주택 총조사 한국리서치 Panel 초, 중, 고 재학중 8 3 대학재학중 대광역시고졸이하 대졸이상 무응답 2 2 교육수준 초, 중, 고 재학중 10 2 그외지방 대학재학중 3 7 고졸이하 대졸이상 무응답 4 2 전 국 만원 이하 만원 대 만원 대 소득수준 400 만원 대 만원 이상 무응답 0 12 전 국 본조사에서추출한표본의성별, 연령별, 지역별분포는다음 < 표 1-2> 와같다. < 표 1-2> 본조사표본의분포 ( 단위 : 명, %) 서울 / 수도권 부산인천대구대전광주울산총계 20 대남 254(7.3) 48(1.4) 33(0.9) 30(0.9) 18(0.5) 17(0.5) 12(0.3) 412(11.8) 819 (23.4) 녀 252(7.2) 42(1.2) 32(0.9) 29(0.8) 18(0.5) 18(0.5) 16(0.5) 407(11.6) 30 대남 309(8.8) 45(1.3) 36(1.0) 30(0.9) 24(0.7) 20(0.6) 16(0.5) 480(13.7) 967 (27.6) 녀 3 09( 8.8 ) 4 0( 1. 1) 46( 1.3 ) 36 ( 1. 0) 2 1( 0. 6) 19( 0.5 ) 16 ( 0. 5) 48 7( 13.9 ) 40 대남 284(8.1) 48(1.4) 38(1.1) 36(1.0) 26(0.7) 20(0.6) 22(0.6) 474(13.5) 934 (26.7) 녀 274(7.8) 52(1.5) 40(1.1) 38(1.1) 19(0.5) 23(0.7) 14(0.4) 460(13.1) 50 대남 175(5.0) 40(1.1) 22(0.6) 23(0.7) 12(0.3) 11(0.3) 10(0.3) 293(8.4) 589 (16.8) 녀 175(5.0) 40(1.1) 22(0.6) 22(0.6) 13(0.4) 15(0.4) 9(0.3) 296(8.5) 60 대남 54(1.5) 14(0.4) 7(0.2) 8(0.2) 3(0.1) 4(0.1) 3(0.1) 93(2.7) 19 1 (5.5) 녀 60(1.7) 12(0.3) 5(0.1) 7(0.2) 6(0.2) 5(0.1) 3(0.1) 98(2.8) 총 계 2,146 (61.3) 381 (10.9 ) 281 (8.0) 259 (7.4) 160 (4.6) 15 2 (4.3) 121 (3.5) 3,500 ( ) 3,500 ( 100.0) - 3 -

66 2. 조사절차 서울대학교생활과학연구소은퇴설계지원센터가개발한조사도구를활용하여전문조사업체인한국리서치 ( 주 ) 가실사및검증, 설문결과입력처리등을포함하는실사용역을담당하였다. 실사는한국리서치의 Master Sample( 오프라인에서대면면접과같은과정을거쳐모집된응답자집단 ) 을이용한 Web Survey를기본으로하고 1) 웹기반조사가어려운일부응답자 (144명) 에대해서는 1:1 대면면접조사를진행하였다. 2) 3. 조사기간 2007 년 11 월 23 일 년 12 월 26 일 (34 일간 ) 4. 조사의신뢰도 본조사는 95% 신뢰수준에서표본오차 (+/-) 1.66 이다. 5. 조사내용 전반적인펀드투자행태 투자의사결정의주체, 과정및고려요인 전반적인펀드투자에대한이해력 전반적인펀드투자관련만족도및불만요인 1) Web 조사는신속하게대량의자료를수집할수있으며, 경제적이고언제든지회수가가능하며무엇보다도면접원이만들어내는비표본오차를크게줄일수있다. 또한응답자가원하는시간에응답할수있는장점이있다. 그러나웹조사의가장큰문제점은모집단대표성의문제이다. 국내에서인터넷사용이보편화되어있기는하지만인터넷사용자특성이편향되어있기때문에모집단대표성이부족함을부인할수없다. 2 ) 웹조사적용이조사대상자의특성상한계가있는경우 ( 고령층, 주부등 ) 부득이대면조사를활용하였으며조사방법의차이로인한오차가발생할수있다. 이것은일종의비표본오차로동일한조사방법을사용할경우에도면접원의자질및편견, 응답자오차등다양한원인에의해발생할수있다. 총조사대상자의약 4% 가대면조사로조사가진행되었으며이는모든자료를대면조사로수행했을경우발생할수있는비표본오차에상응하는것으로생각할수있으며따라서조사방법에의한비표본오차는무시해도될만한수준이다

67 최근 가입한 펀드투자 행태 펀드가입 관련 투자자보호 환매경험, 환매자금의 용도 향후 펀드투자에 대한 의향 전반적인 재정상태에 대한 만족도 및 재무관리행동 금융기관 이용행태 저축 및 투자 목표, 투자위험 수용성향, 향후 시장에 대한 기대, 투자태도, 화폐태도 투자자교육 및 상담 은퇴행태 상속 및 증여행태 재정현황 응답자 및 가구의 사회인구학적 특성 6. 용어해설 자산 : 금융자산과실물자산의합 3) 금융자산 : 안전유동자산과투자자산, 은퇴자산및부동산관련금융자산을합한금액 안전유동자산 : 보통예금, 저축예금, 당좌예금등의보유잔액, MMF 보유잔액, CMA과 MMDA 의보유잔액, 적립식적금의현재잔액, 정기예금, 주택청약예금, CD 및 RP 또는기타예금의현재잔액을합한금액 투자자산 : 직접투자자산과간접투자자산을합한금액으로직접투자자산은주식, 채권, 선물 / 옵션등파생상품과빌려준돈의현재잔액이며, 간접투자자산은적립식및거치식으로투자한펀드의현재잔액 은퇴자산 : 연금자산으로개인연금저축, 개인연금보험, 개인연금펀드및직장공제회의월불입액에각각의불입기간을곱한금액 부동산관련금융자산 : 거주하고있는주택이외에빌려쓰고있는주택, 아파트, 빌딩, 상가, 오피스텔, 토지, 임야에지불한전세및월세보증금의합 실물자산 : 순사용자산과순부동산자산및기타실물자산의합 순사용자산 : 현재거주하고있는자가주택의현재시가또는거주하고있는주택의전세보증금및월세보증금의합 ( 사용자산이라함.) 에서거주하고있는주택의일부를임대하여주었을경우받은임대보증금을뺀순수한자산 3 ) 자산및부채의분류와측정방법은 < 표 4-1> 을참조하기바람 - 5 -

68 순부동산자산 : 부동산자산에서부동산부채 ( 부동산자산을임대하여주었을경우받은전월세보증금의합 ) 를뺀금액으로이때부동산자산에는거주하고있는주택이외에보유하고있는주택, 아파트, 빌딩, 상가, 오피스텔, 토지, 임야등의총시가 기타실물자산 : 골프회원권, 분양계약금, 중도납부액, 콘도회원권, 귀금속, 골동품, 자동차, 기타등의현재시가의합 부채 : 담보대출, 신용대출, 할부나외상등의대출총액 ( 보통부동산부채도부채에포함되나본보고서에서는부채의분석에포함하지않음 ) 부동산대출 : 자가주택구입이나전월세보증금마련을위해대출한금액 순자산 : 총자산에서총대출을뺀금액 7. 이용시유의점 본조사의조사단위는기본적으로개인이지만재정현황에관한조사는응답자가속한가계를조사단위로함. 응답자는현재펀드투자를하고있지않지만가구원이펀드투자를하고있거나과거에펀드투자를한경험이있는경우가있어가계재정현황분석에서펀드보유잔액이있는조사대상자가가현재투자자보다더많음. 소득이나 자산 및 펀드 5분위는 조사대상자를 소득이나 자산 및 펀드투자잔액 순으로 나열한 다음, 최하위부터 최상위까지 5구간으로 등분한 것으로 구간별 응답자 수는 전체 조사대상자의 20% 임. 여기서 소득, 자산, 펀드투자잔액이 가장 낮은 쪽의 구간이 1분위이고 가장 높은 쪽의 구간이 5분위임. 가계소득이나월평균지출을산출할때각항목별로응답한연평균소득이나지출을합하여사용할경우과대계산될가능성이큼

69 제 3 절표본의특성 2007 펀드투자자조사에서나타난조사대상자의특성은다음과같다. < 표 1-3> 조사대상자의특성 (N=3,500) ( 단위 : 명, %) 특 성 구분 전체 ( 대면조사자 ) 백분율 (%) 남성 1,7 52 (38) (50.1) 성별 여성 1,748 (106) (49.9) 응답수 3, 5 00 ( 14 4) ( ) 20대 819 (0) (23.4) 30대 967 (0) (27.6) 40대 934 (0) (26.7) 연령 50대 589 (17) (16.8) 60대 191 (127) (5.5) 응답수 3, 5 00 ( 14 4) ( ) 연령 (M, SD) (11.09) 서울 수도권 ( 분당 / 일산 ) 2,146 (77) (61.3) 부산 381 (20) (10.9) 인천 281 (12) (8.0) 거주 지역 광주 152 (6) (4.3) 대구 259 (11) (7.4) 대전 160 (6) (4.6) 울산 12 1 ( 12) ( 3. 5) 응답수 3, 5 00 ( 14 4) ( ) 전문관리직 239 (1) (6.8) 현재 직업 사무직 1,186 (1) (33.9) 봉급생활자기술직 374 (2) (10.7) 판매서비스직 238 (9) (6.8) 생산직 63 (6) (1.8) 판매서비스직 398 (33) (11.4) 자영업 생산제조 83 (6) (2.4) 전문직 108 (1) (3.1) 무직, 주부, 기타 811 (85) (23.2) 응답수 3, 5 00 ( 14 4) ( ) 중졸 이하 92 (61) (2.6) 고졸 이하 785 (64) (22.4) 최종학력 전문대졸 712 (5) (20.3) 대졸이하 1,537 (13) (43.9) 대학원 재학 이상 374 (1) (10.7) 응답수 3, 5 00 ( 14 4) ( ) 기혼 ( 배우자 있음 ) 2,291 (117) (65.5) 결혼상태 기혼 ( 배우자없음 ) 187 (27) (5.3) 미혼 1,022 (0) (29.2 ) 응답수 3, 5 00 ( 14 4) ( ) - 7 -

70 < 표 1-3> 조사대상자의특성 ( 계속 ) 특 성 구분 전체 ( 대면조사자 ) 백분율 (%) 취업 중 1,512 (63) (43.2) 배우자 미취업 779 (54) (22.3) 취업상태 배우자 없음 1,209 (27) (34.5) 응답수 3, 500 ( 144) ( 100.0) 있다 2,280 (142) (92.0) 자녀 유무 없다 198 (2) (8.0) 응답수 2,478 (144) (100.0) 1 명 4 99 ( 9) ( ) 2명 1,449 (65) (63.6) 3명 281 (48) (12.3) 자녀수 4명 47 (17) (2.1) 5명이상 4 (3) (0.2) 응답수 2,280 (142) (100.0) 자녀수 (M, SD) 1.95 (0.66) 전적으로 내가 한다 627 (43) (25.3) 주로 내가 한다 661 (19) (26.7) 배우자와 공동으로 한다 1,090 (73) (44.0) 투자의사결정주체 부부가 각자 한다 74 (2) (3.0) 부모님이 하신다 4 (0) (0.2) 자녀가 한다 22 (7) (0.9) 응답수 2,478 (144) (100.0) 상 758 (16) (21.7) 중상 1, 153 ( 56 ) ( ) 건강상태평가 중 1,357 (57) (38.8) 중하 193 (12) (5.5) 하 39 (3) (1.1) 응답수 3,500 (144) (100.0) 상 141 (7) (4.0) 중상 562 (17) (16.1) 성장기의 생활수준 중 1,713 (87) (48.9) 중하 847 (23) (24.2) 하 237 (10) (6.8) 응답수 3,500 (144) (100.0) 상 34 (3) (1.0) 중상 531 (18) (15.2) 현재 생활수준 중 2,121 (90) (60.6) 중하 696 (22) (19.9) 하 118 (11) (3.4) 응답수 3,500 (144) (100.0) - 8 -

71 < 표 1-3> 조사대상자의특성 ( 계속 ) 특 성 구분 ( 대면조사자 ) 평균 ( 만원 ) 표준편차 ( 만원 ) 1분위 (43) 89.4 (68.9) 2분위 (51) (33.8) 소득수준 3분위 (17) (46.8) 4분위 (18) (89.6) 5분위 (15) 1,758.6 (1,806.9) 응답수 ( 명 ) 3, 5 00 ( ) 평균 (222.7) 1분위 (20) 4,854.6 (13,014.9) 2분위 (27) 13,404.3 (6,912.6) 자산수준 3분위 (32) 25,923.3 (6,554.8) 4분위 (38) 46,663.3 (10,561.8) 5분위 (27) 139,381.7 (108,054.4) 응답수 ( 명 ) 3, 5 00 ( ) 평균 46,045.5 (69,160.9) - 9 -

72 제 2 장펀드투자행태 제 1 절전반적펀드투자현황 1. 펀드투자현황 1-1. 펀드투자자규모 본조사결과조사대상자의절반이넘는 54.3% 가현재펀드투자중인것으로나타났다. < 표 2-1> 에서보는바와같이전체 3,500 명의응답자중에서 1,901 명이현재투자를하고있다고응답하였다. 현재투자를하지않는 1,599명의응답자중에서도 548명 ( 전체응답자의 15.7%) 이과거에투자경험이있다고응답하였으며, 이는현재투자를하지않는사람들의 1/3 정도를차지한다. 전체응답자중에서펀드에투자를하고있거나투자경험이있는경우는 70% 에달한다. 이러한결과는우리나라소비자들사이의펀드에대한높은관심을나타내는것으로해석될수있다. 투자경험없음 (30.0%) 투자경험있음 (15.7%) 현재투자중 (54.3%) < 그림 2-1> 펀드투자자현황 (N=3,500) < 표 2-1> 조사대상자의 펀드투자 경험 여부 (N=3,500) ( 단위 : 명, %) 투자 현황 빈도 ( 명 ) 백분율 (%) (1) 현재 투자중 1,901 (54.3) (2) 과거 투자경험 있음 548 (15.7) (3) 투자경험 없음 1,051 (30.0) 전체 3, 500 ( )

73 1-2. 펀드유형별투자현황 전체조사대상자의평균펀드보유개수는 1.7 개이며평균펀드투자잔액은 1,541만원으로나타났다. 적립식으로투자한펀드에는 1,001 만원을평균적으로적립하고있으며월평균적립액은 28만원이다. 거치식으로투자한펀드의평균투자잔액은 540만원이었다. < 표 2-2> 조사대상자의투자유형별펀드투자현황 (N=3,500) ( 단위 : %, 만원 ) 투자방법 투자대상 투자지역 펀드유형 보유율 (%) 평균 보유잔액 ( 만원 ) 중앙값 보유액비중 (%) 적립식 1,001 (N=1,619) 46.3 ( 월평균투자액 : 28) 0. 0 * 65.0 거치식 (N=464) 전체 , 주식형 (N=1,282) 혼합형 (N=773) 채권형 (N=157) 기타 (N=219) 전체 , 국내형 (N=1,564) , 해외형 (N=974) 전체 , * 주 ) 중앙값이 0 이라는의미는조사대상자의 50% 이상이각유형별펀드를보유하고있지않음을뜻함. 펀드유형을투자방법과투자대상그리고투자지역에따라나누어펀드유형별투자현황을살펴보았다. 투자방법에따라보면현재적립식에투자하고있는사람은전체의 46.3% 이며현재거치식에투자하고있는경우가 13.3% 였다. 투자대상별보유율을살펴보면주식형이 36.6%, 혼합형이 22.1%, 기타가 6.3%, 채권형이 4.5% 의순으로보유하고있는것으로나타났다. 투자지역별로살펴보면 44.7% 가국내형에, 27.8% 가해외형에투자하고있었다. 투자금액의보유비중을살펴보면적립식과거치식이약 6.5 : 3.5의비율을보이고, 주식형과혼합형이전체펀드투자액의 86.2% 를차지하며, 국내형과해외형이 7 : 3의비율로보유하고있었다

74 투자방법 채권형 (4.5%) 거치식 (13.3%) 적립식 (46.3%) 투자대상 기타 (6.3%) 혼합형 (22.1%) 주식형 (36.6%) 투자지역 해외형 (27.8%) 국내형 (44.7%) < 그림 2-2> 펀드투자자의투자유형별펀드투자율 ( N= 3,5 00, 복수응답 ) 투자방법 투자대상 투자지역 적립식 (65.0%) 거치식 (35.0%) 주식형 (54.0%) 채권형 (32.2%) 혼합형 (5.7%) 기타 (8.1%) 국내형 (70.0%) 해외형 (30.0%) 0% 20% 40% 60% 80% 100% < 그림 2-3> 펀드투자자의투자유형별펀드투자액비중 ( N =3, 500)

75 1,001 만원 1200 만원 1000 만원 800 만원 540 만원 600 만원 400 만원 200 만원 0 만원 적립식 거치식 < 그림 2-4> 펀드투자자의투자방법별펀드투자액 ( N=3,500) 832 만원 900 만원 800 만원 700 만원 600 만원 500 만원 400 만원 300 만원 200 만원 100 만원 0 만원 496 만원 88 만원 125 만원 주식형 혼합형 채권형 기타 < 그림 2-5> 펀드투자자의투자대상별펀드투자액 ( N=3,500) 1,079 만원 1200 만원 1000 만원 800 만원 462 만원 600 만원 400 만원 200 만원 0만원 국내형 해외형 < 그림 2-6> 펀드투자자의투자지역별펀드투자액 ( N=3,500)

76 2. 펀드투자자의펀드투자현황 2-1. 펀드유형별펀드투자현황 다음은조사대상자중현재펀드투자를하고있다고응답한 1,901 명을대상으로분석한결과이다. 현재우리나라펀드투자자들은평균 3.1개의펀드를보유하고있으며현재펀드투자자의평균펀드투자금액은 2,838만원 ( 중앙값 : 500 만원 ) 이다. 펀드투자자는펀드투자자금중 65% 는적립식에, 35% 는거치식에투자하고있었다. 적립식투자액은평균 1,844만원이고월평균적립액은 52만원이다. 거치식투자는평균 994만원을하고있었다. < 표 2-3> 펀드투자자의투자유형별펀드투자현황 (N=1,901, 복수응답 ) ( 단위 : %, 만원 ) 투자방법 투자대상 투자지역 펀드유형 적립식 (N=1,619) 거치식 (N=464) 보유율 (%) 85.2 보유잔액 보유비중 평균 ( 만원 ) 중앙값 ( 만원 ) (%) 1,844 ( 월평균투자액 : 52 ) 전체 - 2, 주식형 (N=1,282) , 채권형 (N=157) 혼합형 (N=773) 기타 (N=219) 전체 - 2, 국내형 (N=1,564) , 해외형 (N=974) 전체 - 2,

77 투자방법 투자대상 투자지역 적립식 (65.0%) 거치식 (35.0%) 주식형 (54.0%) 채권형 (32.2%) 혼합형 (5.7%) 기타 (8.1%) 국내형 (70.0%) 해외형 (30.0%) 0% 20% 40% 60% 80% 100% < 그림 2-7 > 펀드투자자의투자유형별펀드투자액비중 ( N= 1,9 01) 펀드투자자들의펀드투자액분포를보면펀드투자자의 % 는 100 만원이하의펀드투자잔액을보유하고있으며, 26.7% 는 100 만원에서 500 만원을보유하고있어현재투자자의약절반은 500 만원이하의자금을펀드에투자하고있는것으로나타났다. 펀드에 500 만원에서 1,000 만원을투자하고있는경우는 14.1% 이고, 1,000 만에서 3,000 만원정도를투자하고있는경우는 18.0% 로펀드투자자의 80% 이상이 3,000 만원이하의펀드투자잔액을보유하고있었다. 한편, 펀드투자자의 5.8% 는펀드에 3,000 만원에서 5,000 만원투자하고있으며 5.9% 는 5,000 만원에서 1억원을, 5.8% 는 1억원이상을펀드에투자하고있는것으로나타났다. 5,000 만 ~1 억원이하 (5.9%) 3,000~5,000 만원이하 (5.8%) 1 억원이상 (5.8%) 100 만원이하 (23.7%) 1,000~3,000 만원이하 (18.0%) 500~1,000 만원이하 (14.1%) 100~500 만원이하 (26.7%) < 그림 2-8> 펀드투자자의펀드투자액분포 ( N=1,901)

78 펀드유형을투자방법과투자대상그리고투자지역에따라나누어투자현황을살펴보았다. 투자방법별로는펀드투자자중 85.2% 가적립식에투자하고있으며, 24.4% 가거치식에투자하고있다. 투자대상별로살펴보면주식형펀드투자자는 67.4%, 혼합형은 40.7%, 채권형이 8.3% 로나타났다. 투자지역별로는펀드투자자의 82.3% 가국내펀드를보유하고있으며 51.2% 는해외펀드에투자하고있다. 가입처별평균펀드보유개수는은행이 1.6 개, 증권사가 1.1 개, 보험사가 0.3 개, 기타가 0.1개로나타났으며, 펀드투자자중 69.5% 는은행에, 47.5% 는증권사를통해 24.8% 는보험사에그리고 3.6% 는기타가입처에서펀드를가입하고있다. 투자방법 거치식 (24.4%) 적립식 (85.2%) 투자대상 채권형 (5.8%) 기타 (11.5%) 혼합형 (40.7%) 주식형 (67.4%) 투자지역 해외형 (51.2%) 국내형 (82.3%) < 그림 2-9> 펀드투자자의투자유형별펀드투자율 ( N= 1,9 01, 복수응답 )

79 2-2. 펀드투자자특성 펀드투자자의사회인구학적특성을살펴보면아래의 < 표 2-4> 와같다. 펀드투자자는남성보다 여성이많았으며평균연령은 37.6세로전체조사대상자의평균보다 2세가량낮게나타났다. 연령별분포를살펴보면 20~30 대가다른연령집단보다많은것으로나타났다. 펀드투자자의직업은상대적으로전문직, 관리직이나사무직에종사하는봉급생활자의비율이높게나타났으며, 기타인경우가높았다. 펀드투자자의경우생활수준이 상 이라고응답한경우가전체조사대상자와비교할때상대적으로높은편이었다. 소득및자산분위가상위인경우가많았으며, 학력또한전문대졸이상의고학력자가많았다. < 표 2-4> 펀드투자자의사회인구학적특성 ( 단위 : 명, %) 현재 투자자 전체 (N=1,901) (N=3,500) 빈도 ( 명 ) 백분율 (%) 빈도 ( 명 ) 백분율 (%) 성별 남 876 (46.1) 1,752 (54.3) 여 1,025 (53.9) 1,748 (45.7) 전체 1,901 ( ) 1,901 ( 100.0) 평균 연령 (SD) 37.6 (10.3) 39.5 (11.1) 20대 509 (26.8) 819 (23.4) 30대 596 (31.4) 967 (27.6) 연령 40대 476 (25.0) 934 (26.7) 50대 282 (14.8) 589 (16.8) 60대 38 (2.0) 191 (5.5) 전체 1,901 ( ) 1,901 ( 100.0) 봉급생활자전문, 관리직 / 사무직 876 (46.1) (40.7) 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 340 (17.9) 675 (19.3) 직업 자영업자판매서비스직 / 생산제조직 200 (10.5) 481 (13.7) 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 60 (3.2) 108 (3.1) 무직 ( 주부포함 ) 373 (19.6) 681 (19.5) 기타 52 (12.7) 130 (3.7) 전체 1,901 ( ) 1,901 ( 100.0) 결혼상태 기혼 ( 유배우자 ) 1,221 (64.2) 2,291 (65.5) 기혼 ( 무배우자 ) 77 (4.1) 187 (5.3) 미혼 603 (31.7) 1,022 (29.2) 전체 1,901 ( ) 1,901 ( 100.0) 생활수준 하 338 (17.8) 814 (23.3) 중 1,166 (61.3) 2,121 (60.6) 상 397 (20.9) 565 (16.1) 전체 1,901 ( ) 1,901 ( 100.0)

80 < 표 2-4> 펀드투자자의사회인구학적특성 ( 계속 ) 소득분위 자산분위 학력 입주형태 현재투자자전체 (N=1,901) (N=3,500) 빈도 ( 명 ) 백분율 (%) 빈도 ( 명 ) 백분율 (%) 1분위 299 (15.7) 697 (19.9) 2분위 398 (20.9) 703 (20.1) 3분위 398 (20.9) 702 (20.1) 4분위 398 (20.9) 684 (19.5) 5분위 408 (21.5) 714 (20.4) 전체 1,9 01 ( ) 1,9 01 ( ) 1분위 313 (16.5) 697 (20.0) 2분위 384 (20.2) 703 (20.0) 3분위 370 (19.5) 702 (20.0) 4분위 397 (20.9) 684 (20.0) 5분위 437 (23.0) 714 (20.0) 전체 1,9 01 ( ) 1,9 01 ( ) 중졸이하 15 (0.5) 92 (2.6) 고졸이하 351 (18.5) 785 (22.4) 전문대졸 이하 402 (21.1) 712 (20.3) 대졸이하 910 (47.9) 1537 (43.9) 대학원재학 이상 223 (11.7) 374 (10.7) 전체 1,9 01 ( ) 1,9 01 ( ) 자가 1,230 (64.7) 2215 (63.3) 전세 483 (25.4) 875 (25.0) 월세 123 (6.5) 282 (8.1) 무상거주 65 (3.4) 128 (3.7) 전체 1,9 01 ( ) 1,9 01 ( )

81 2-3. 펀드투자자와비투자자의특성비교 펀드투자자와비투자자의사회인구학적특성을비교해보면다음과같다. 여성의경우펀드투자자의비율이조금높은편이었으며, 연령은 20~30대집단에서현재투자자의비율이높게나타났다. 직업별로살펴보면전문관리직 / 사무직에종사하는경우가다른직업군에비해현재투자자의비율이높게나타났으며. 결혼상태별로보면미혼이기혼에비해현재투자자의비율이높았다. 생활수준 소득분위 자산분위의경우수준이높은집단의펀드투자자비율이높았고, 학력도높을수록펀드투자자비율이높은것으로나타났다. < 표 2-5> 펀드투자자와 비투자자의 사회인구학적 특성 비교 ( 단위 : 명, %) 현재 투자자 비투자자 전체 (N=1,901) (N=1,599) (N=3,500) 빈도 ( 명 ) 백분율 (%) 빈도 ( 명 ) 백분율 (%) 빈도 ( 명 ) 백분율 (%) 성별 남 8 76 ( 50. 0) 8 76 ( 50.0) 1,75 2 ( ) 여 1,025 (58.6) 723 (41.4) 1,748 (100.0) 평균 연령 (SD) 37.6 (10.3) 41.7 (11.6) 39.5 (11.1) 20대 509 (62.1) 310 (37.9) 819 (100.0) 30대 596 (61.6) 371 (38.4) 967 (100.0) 연령 40대 476 (51.0) 458 (49.0) 934 (100.0) 50대 282 (47.9) 307 (52.1) 589 (100.0) 60 대 3 8 ( 19. 9) 153 ( 80.1) 19 1 ( ) 봉급생활자전문, 관리직 / 사무직 876 (61.5) 549 (38.5) (100.0) 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 340 (50.4) 335 (49.6) 675 (100.0) 직업 자영업자판매서비스직 / 생산제조직 200 (41.6) 281 (58.4) 481 (100.0) 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 60 (55.6) 48 (44.4) 108 (100.0) 무직 ( 주부포함 ) 373 (54.8) 308 (45.2) 681 (100.0) 기타 5 2 ( 40. 0) 7 8 ( 60.0) 13 0 ( ) 결혼상태 기혼 ( 유배우자 ) 1, 221 ( 53. 3) 1, 070 ( 46.7 ) 2,29 1 ( ) 기혼 ( 무배우자 ) 77 (41.2) 110 (58.8) 187 (100.0) 미혼 603 (59.0) 419 (41.0) (100.0) 생활수준 하 3 38 ( 41. 5) 4 76 ( 58.5 ) 814 ( ) 중 1,166 (55.0) 955 (45.0) 2,121 (100.0) 상 397 (70.3) 168 (29.7) 565 (100.0)

82 < 표 2-5> 펀드투자자와비투자자의사회인구학적특성비교 ( 계속 ) 소득분위 자산분위 학력 입주형태 현재투자자비투자자전체 (N=1,901) (N=1,599) ( N= 3, 5 00) 빈도 ( 명 ) 백분율 (%) 빈도 ( 명 ) 백분율 (%) 빈도 ( 명 ) 백분율 (%) 1분위 299 (42.9) 398 (57.1) 697 (100.0) 2분위 398 (56.6) 305 (43.4) 703 (100.0) 3분위 398 (56.7) 304 (43.3) 702 (100.0) 4분위 398 (58.2) 286 (41.8) 684 (100.0) 5 분위 408 ( 57.1) 306 ( ) 714 ( 100.0) 1분위 313 (44.7) 387 (55.3) 700 (100.0) 2분위 384 (54.9) 316 (45.1) 700 (100.0) 3분위 370 (52.9) 330 (47.1) 700 (100.0) 4분위 397 (56.7) 303 (43.3) 700 (100.0) 5분위 437 (62.4) 263 (37.6) 700 (100.0) 중졸이하 15 (16.3) 77 (83.7) 92 (100.0) 고졸이하 351 (44.7) 434 (55.3) 785 (100.0) 전문대졸 이하 402 (56.5) 310 (43.5) 712 (100.0) 대졸이하 910 ( 59.2 ) 627 ( ) 1,5 37 ( 100.0) 대학원재학 이상 223 (59.6) 151 (40.4) 374 (100.0) 자가 1,230 (55.5) 985 (44.5) 2,215 (100.0) 전세 483 (55.2) 392 (44.8) 875 (100.0) 월세 123 (43.6) 159 (56.4) 282 (100.0) 무상거주 65 (50.8) 63 (49.2) 128 (100.0)

83 제 2 절펀드투자자의펀드투자행태 1. 펀드투자방법에따른펀드투자행태 1-1. 거치식투자 가. 거치식투자현황 현재투자자중 24.2% 인 464명이거치식투자를하고있다. 이들은평균 2.3개의거치식펀드계좌를보유하고있으며, 평균적으로 4,072 만원 ( 중앙값 : 1,375만원 ) 을투자하고있다. < 표 2-6> 거치식투자자의투자유형별투자현황 (N=464, 복수응답 ) ( 단위 : %, 만원 ) 투자유형 보유율 (%) 평균 보유잔액 ( 만원 ) 중앙값 보유액비중 (%) 주식형 ( N= 3 01) , 투자대상 혼합형 (N=135) , 채권형 (N=19) 기타 (N=49) 전체 - 4,072 1, 국내형 , (N=313) 투자지역해외형 , (N=261) 전체 - 4,072 1,

84 거치식투자자들의펀드투자액분포는아래 < 그림 2-10> 과같다. 거치식투자자의 14. 4% 는 100 만원이하의펀드투자잔액을보유하고있으며 13.8% 는 100 만원에서 500 만원을보유하고있고 16.8% 는 500 만원에서 1,000 만원을거치식에투자하고있어거치식투자자의약 45% 는거치식투자액이 1,000 만원이하인것으로나타났다. 거치식에 1,000 만에서 3,000 만원정도를투자한경우는 24.8% 로거치식투자자 10 명중약 7명은 3,000 만원이하를거치식에투자하고있다. 한편, 거치식투자자의 11.6% 는 3,000 만원이상을거치식으로투자하고있으며 9.5% 는 5,000 만원이상을거치식에투자하고있었다. 거치식투자자의 9.1% 는 1억원이상을거치식에투자하고있는것으로나타나거치식투자자 5명중 1명은 5,000 만원이상을거치식에투자하고있음을알수있다 5,000 만원 ~1 억원이하 (9.5%) 1 억원이상 (9.1%) 100 만원이하 (14.4%) 100~500 만원이하 (13.8%) 3,000~5,000 만원이하 (11.6%) 1,000~3,000 만원이하 (24.8%) 500~1,000 만원이하 (16.8%) < 그림 2-10> 거치식투자자의거치식투자액분포 ( N=4 64) 거치식투자의대상에따라펀드보유율을살펴보면주식형에는 64.9% 가혼합형에는 29.1% 가투자를하고있다. 투자금액비중을보면총거치식투자액의 60.2% 는주식형에그리고 30.0% 는혼합형에투자를하고있다. 투자지역별로는거치식투자자의 67.5% 가국내형에투자하고있으며 56.3% 는해외형에투자하고있었다. 투자금액비중을보면총거치식투자액의 62.6% 는국내형에그리고 37.4% 는해외형에투자를하고있다. 투자대상 채권형 (4.1%) 기타 (10.6%) 혼합형 (29.1%) 주식형 (64.9%) 투자지역 해외형 (56.3%) 국내형 (67.5%) < 그림 2-11> 거치식투자자의투자유형별펀드투자율 ( N= 464, 복수응답 )

85 투자대상 주식형 (60.2%) 혼합형 (30.0%) 채권형 (3.6%) 기타 (6.2%) 투자지역 국내형 (62.6%) 해외형 (37.4%) 0% 20% 40% 60% 80% 100% < 그림 2-12 > 거치식투자자의투자유형별펀드투자액비중 ( N= 464 ) 펀드가입처에따른거치식투자현황은 < 표 2-7> 과같다. 은행을통하여거치식에투자한경우가가장많았으나증권사를통해투자하는경우평균펀드보유개수가은행보다약간높게나타났다. < 표 2-7> 펀드 가입처별 거치식 투자현황 (N=464, 복수 응답 ) ( 단위 : 명, 개 ) 거치식 펀드 금융기관 가입자 (%) 중앙값 평균 ( 표준편차 ) 최빈값 최소값 최대값 은행 274 (59.1) (1.5) 증권사 243 (52.4) (1.5) 보험사 45 (9.7) (0.5) 기타 21 (4.5) (0.3) 전 체 46 4 ( ) ( 1. 8) 나. 투자자특성에따른거치식투자현황 거치식투자현황을투자자의특성에따라살펴보면 < 표 2-8> 과같다. 전체조사대상자와비교할때거치식투자자들은다른연령계층에비해 40대와 50대의비중이크며전문, 관리직또는사무직에종사하거나주부들의비중이큰것으로나타났다. 소득 4분위와 5분위그리고자산 4분위와 5분위에서거치식투자자들의비중이높다. 거치식투자자들의연령별투자현황을살펴보면연령이증가할수록투자규모가크게나타나서 60대의경우거치식투자계좌의보유개수와평균잔액이다른연령대에비하여높게나타났다. 직업별로살펴보면전문직자영업자들이거치식투자를하는규모가가장크며다음으로판매서비스직이나생산제조직에종사하는자영업자들의투자규모가커자영업자가봉급생활자에비해거치식투자규모가큼을알수있다. 거치식투자규모는자산및소득수준에따라크게차이나는것으로나

86 타났는데소득최상위 (5분위) 의경우 1분위와비교하면평균펀드잔액규모가거의 6배가된다. 자산최상위 (5분위) 의경우 1분위의거치식투자규모에비해 23배에달하는것으로나타났다. < 표 2-8> 거치식투자자특성에따른거치식투자현황 (N=464) ( 단위 : 개, 만원 ) 연령직업소득분위자산분위 투자자 특성 거치식전체보유개수 ( 개 ) 보유규모 ( 만원 ) 투자자조사대상자평균중앙값평균중앙값 전체 464 3,500 명 (%) ( 100.0) ( 100.0) ,072 1,375 20대 (18.3) (23.4) , 대 (27.6) (27.6) , 대 (30.4) (26.7) , 대 (21.1) (16.8) , 대 (2.6) (5.5) ,262 1,010 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 (43.8) (40.7) , 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 (14.4) (19.3) , 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 (10.1) (13.7) , 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) (2.6) (3.1) , 무직 ( 주부포함 ) (26.5) (19.5) , 기타 (2.6) (3.7) , 분위 (9.3) (19.9) 분위 (17.9) (20.1) 분위 ( 19. 8) ( ) , 분위 (25.0) (19.5) , 분위 (28.0) (20.4) ,634 1,000 1 분위 ( 8. 0) ( ) 분위 (14.7) (20.0) 분위 (16.2) (20.0) 분위 (24.6) (20.0) , 분위 (36.6) (20.0) ,686 1,

87 다. 거치식투자기간 거치식투자자들중 15.3% 는 6개월미만의기간동안거치식투자를하다가환매하거나환매할예정이며 27.8% 는투자기간을 6개월에서 12 개월로잡고있었다. 거치식투자자약 3명중 1명은 1 년에서 2년동안거치식투자를하다가환매를하거나환매할예정인것으로나타났으며 3년이상투자하는거치식투자자는전체의 12.7% 에불과했다. 이는아직까지우리나라투자자들이거치식투자를장기적인투자수단으로생각하지않는다는것을보여주는결과라고할수있다. 2 년 ~3 년미만 (11.4%) 3 년이상 (12.7%) 3 개월미만 (2.2%) 3~6 개월미만 (13.1%) 1 년 ~2 년미만 (32.8%) 6~12 개월미만 (27.8%) < 그림 2-13> 거치식투자기간 (N=464) 투자자의특성에따라투자기간을살펴보면 < 표 2-9> 와같다. 40대를제외한다른연령층의투자자들은 1년에서 2년정도거치식투자를하다가환매하거나환매할예정인경우가가장많았으며, 3년이상보유하는경우는 20~30 대투자자의약 13%, 40대의 11%, 50대의 15%, 60대의 8% 로나타났다. 다른연령층에비해 40대는 12 개월미만의투자기간을선호하고있다. 거치식투자의경우모든연령대에서 1년이상보유하는경우가 1년미만으로보유한경우보다많았으나 3년이상장기적으로보유하고있는경우는전체의 1/6 미만이었다. 직업별로비교해보면전문직에종사하는자영업자들이 1년이내에환매하거나환매할예정인경우가다른직업군에비해월등히높았으며기술직 / 판매서비스직 / 생산직에종사하는봉급생활자들이 3년이상장기투자를하려고하는비중이가장컸다. 소득과자산수준에따른투자기간의차이를보면소득 5분위와자산 5분위의투자자가투자기간이 6개월이상에서 12 개월미만인경우가가장많게나타났으며특히자산 5분위의경우거치식투자기간을 3년이상으로보고있는투자자비중이다른자산분위에비하여낮게나타났다

88 < 표 2-9> 거치식투자기간 (N=464) ( 단위 : %) 연령 직업 소득 분위 자산분위 3 개월미만 3개월 이상 -6개월 미만 6 개월이상 -12 개월미만 1년 이상 -2년 미만 2년 이상 -3년 미만 3 년이상 전체명 (%) 10 (2.2) 61 (13.1) 129 (27.8) 152 (32.8) 53 (11.4) 59 (12.7) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위

89 1-2. 적립식투자 가. 적립식투자현황 현재투자자중 85.2% 인 1,619 명이적립식투자를하고있다. 이들은평균 2.4개의적립식계좌를보유하고있으며 2,165 만원 ( 중앙값 : 500 만원 ) 을투자하고있었다. < 표 2-10> 적립식투자자의투자유형별투자현황 (N=1,619, 복수응답 ) ( 단위 : %, 만원 ) 투자유형 보유율 (%) 보유잔액 ( 만원 ) 월 적립액 ( 만원 ) 보유액비중 (%) 평균 중앙값 평균 중앙값 주식형 (N=1,090) , 투자대상 혼합형 (N=626) 채권형 (N=119) 기타 (N=171) 전체 (N=1,619) - 2, 국내형 , (N=1,338) 투자지역해외형 (N=798) 전체 ( N= 1,6 19) - 2,

90 적립식투자자들의펀드투자액분포를보면 19.8% 는 100 만원이하의펀드투자잔액을보유하고있으며 13.8% 는 100 만원에서 500 만원을보유하고있고 500 만원에서 1,000 만원이하의적립식투자를하고있는투자자는 16.8% 로전체적립식투자자중약절반은투자액이 1,000만원이하였다. 24.8% 는 1,000 만원에서 3,000 만원이하를투자하고있었으며, 11.6% 는 3,000 만원에서 5,000 만원이하를, 9.5% 는 5,000 만원에서 1억원이하를보유하고있었으며한편, 적립식투자자의 3.8% 는 1 억원이상을적립식으로투자하고있었다. 5,000 만원 ~1 억원이하 (9.5%) 1 억원이상 (3.8%) 100 만원이하 (19.8%) 3,000~5,000 만원이하 (11.6%) 1,000~3,000 만원이하 (24.8%) 500~1,000 만원이하 (16.8%) 100~500 만원이하 (13.8%) < 그림 2-14 > 적립식투자자의적립식투자액분포 ( N =1, 619 ) 적립식투자자들의월평균적립식투자액은 60 만원이다. < 그림 2-15> 에서와같이적립식투자자의 19.0% 는월평균 10 만원이하를투자하고있으며전체적립식투자자의약절반은월평균적립식투자액이 30 만원이하였다. 적립식투자자의 19.0% 는 30 만원에서 50만원정도를그리고 19.4% 는 50만원에서 100 만원정도를매달적립식투자를하고있었다. 한편, 적립식투자자 9명중 1명은월평균 100 만원이상을적립식으로투자를하고있었다. 100 만원이상 11.7% 50~100 만원이하 30~50 만원이하 19.4% 19.0% 10~30 만원이하 30.8% 10 만원이하 19.0% < 그림 2-15> 적립식투자자의월평균적립식투자액분포 (N=1,619)

91 투자대상에따라펀드보유율을살펴보면주식형에는 67.3% 가혼합형에는 38.7% 가투자를하고있다. 투자금액비중을보면총적립식투자액의 50.6% 는주식형에그리고 33.4% 는혼합형에투자를하고있다. 투자지역별로는적립식투자자의 82.6% 가국내형에투자하고있으며 49.3% 는해외형에투자하고있다. 투자금액비중을보면총적립식투자액의 74.1% 는주식형에그리고 25.9% 는혼합형에투자를하고있다. 투자대상 채권형 (7.4%) 기타 (10.6%) 혼합형 (38.7%) 주식형 (67.3%) 투자지역 해외형 (49.3%) 국내형 (82.6%) < 그림 2-16> 적립식투자자의투자유형별펀드투자율 (N=1,619, 복수응답 ) 투자대상 주식형 (50.6%) 혼합형 (33.4%) 채권형기타 (6.8%)(9.2%) 투자지역 국내형 (74.1%) 해외형 (25.9%) 0% 20% 40% 60% 80% 100% < 그림 2-17> 적립식투자자의투자유형별펀드투자액비중 ( N=1,619)

92 펀드가입처에따른적립식투자현황은아래 < 표 2-11> 과같다. 은행을통하여적립식에투자한경우가가장많았으며가입계좌수도가장많았다. < 표 2-11> 펀드 가입처별 적립식 투자현황 (N=1,619, 복수응답 ) ( 단위 : 명, 개 ) 적립식 펀드 투자 금융기관 가입자 (%) 중앙값 평균 ( 표준편차 ) 최빈값 최소값 최대값 은행 1,119 ( 69. 1) ( 1. 4) 증권사 689 (42.6) (1.2) 보험사 414 (25.6) (0.7) 기타 45 (2.8) (0.2) 전체 1,619 (100.0) (1.6) 나. 투자자특성에따른적립식투자현황 적립식투자현황을투자자의특성에따라살펴보면 < 표 2-12> 와같다. 전체조사대상자와비교할때적립식투자자들은다른연령계층에비해 20대와 30 대의비중이크며전문, 관리직또는사무직에종사하는봉급생활자의비중이큰것으로나타났다. 소득수준과자산수준에따라서는전체조사대상자의특징과크게다르지않았다. 적립식투자자의특성에따른투자현황을살펴보면 30대와 40대투자자의적립식계좌의평균보유개수가가장많았으며평균잔액은 50대와 40대의순으로가장높게나타났으며월평균투자액도마찬가지로 50대와 40대가가장많았다. 가구주의직업에따라살펴보면전문직자영업자의경우계좌보유개수및투자액이가장높았으며월평균투자액은판매서비스직 / 생산제조직에종사하는자영업자가 78만원으로가장많았다. 소득및자산수준이증가함에따라서적립식투자액도증가하는데특히소득 5분위와자산 5분위에해당하는투자자들의투자잔액은 1분위에비해각각 5배와 19 배에달했으며, 월투자액또한 1분위에비해약 3배나투자를하고있었다

93 < 표 2-12> 적립식투자자특성에따른적립식투자현황 (N=1,619) ( 단위 : 개, 만원 ) 연령 직업 소득분위 자산분위 투자자 특성 보유개수보유규모월불입액 ( 개 ) ( 만원 ) ( 만원 ) 평균중앙값평균중앙값평균 전체 대 , 대 , 대 , 대 , 대 , 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 , 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 , 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 , 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) ,501 1, 무직 ( 주부포함 ) , 기타 , 분위 분위 분위 , 분위 , 분위 ,144 1, 분위 분위 분위 분위 , 분위 ,641 1,

94 다. 적립식투자기간 적립식투자자의약 30% 는 1년에서 2년정도투자를하다환매를하거나환매할예정이며, 약 1/4 은 2년에서 3년동안적립식투자를하다가환매를하거나환매를할예정이고, 3년이상을투자하거나투자할예정인투자자는 32.6% 였다. 즉적립식투자자의대부분 (85%) 은 1년이상을투자기간으로생각하고있었다. 3 년이상 32.6% 3 개월미만 1.2% 3~6 개월미만 4.2% 6~12 개월미만 9.6% 2 년 ~3 년미만 23.4% 1 년 ~2 년미만 29.0% < 그림 2-18> 적립식투자기간 ( N=1,619) < 표 2-13> 에서 보이는 바와 같이 적립식 투자자의 특성에 따라 투자기간이 다소 다르게 나타 났다. 연령별로 살펴보면 20대가 다른 연령계층에 비해 1년에서 2년 정도를 투자기간을 삼고 있는 경우가 많았으며 40대에서 3년 이상 투자를 하는 투자자 비율이 높았다. 직업에 따라 살펴보면 특 히 전문직 자영업자의 경우 3년 이상 적립식에 투자하고 있는 경우가 49% 에 달해 다른 직종에 종사하고 있는 사람들에 비해 장기적으로 적립식 투자를 하고 있음을 보여준다. 소득수준에 따른 차이를 보면 소득 1분위에 해당하는 투자자들이 투자기간을 2년 이상으로 생각하는 비율이 다른 소득분위에 비해 높아 상대적으로 투자기간이 짧으며 소득 4분위와 5분위의 투자자가 투자기간을 3년 이상으로 예상하는 비율이 높았다. 자산수준에 따른 차이도 소득수준에 따른 차이와 유사하게 나타났다. 전반적으로 거치식에 비해 적립식에 투자하고 있는 기간이 더 길게 나타나 거치식에 비해 적립 식 투자를 좀 더 장기적으로 하는 것을 알 수 있다

95 < 표 2-13> 적립식투자기간 (N=1,619) ( 단위 : %) 연령직업소득분위자산분위 투자자 특성 3 개월미만 3 개월이상 -6 개월미만 6개월이상 -12 개월미만 -2 1 년년이미만상 -3 2년년이상미만이상 3년 전체명 (%) 19 (1.2) 68 (4.2) 156 (9.6) 470 (29.0) 379 (23.4) 527 (32.6) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위

96 2. 펀드투자의사결정과정 4 ) 본절에서는펀드투자의사결정과정에따른투자자의투자행태를살펴보았다. 펀드투자의사결정과정은 (1) 펀드투자의동기및목적설정, (2) 펀드투자에관한기초의사결정, (3) 펀드정보탐색, (4) 펀드투자상품가입과정, (5) 펀드상품에대한만족및불만족의과정, (6) 펀드환매에관한의사결정을말한다. 투자자가펀드투자를결심하면서정보탐색을거쳐실제가입을어떻게하며, 그에따른만족과불만족수준이어떠한지에대하여살펴보았다 펀드투자의동기및목적설정 투자자가펀드투자를하게되는첫단계는펀드투자에대한동기및목적설정이다. 가. 펀드투자의동기 펀드의투자동기를묻는질문에서투자자들의가장많은수 (74%) 는 수익률 때문이라는응답을하였다. 두번째로많은응답은 투자대상을다양화하려고 로약 11% 의투자자들이응답한동기이다. 펀드투자의이유로 안정성 과 판매직원의권유로인해서 를가입한경우도각각약 5% 정도를차지하였다. 투자자들은우선적으로높은수익률때문에혹은투자대상의다양화를위하여펀드투자를하게된다는것을보여준다. 주위사람의권유 3.1% 판매직원의권유 4.5% 안정성 5.2% 투자대상다양화 10.6% 수익률 73.9% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% < 그림 2-19> 펀드투자의동기 ( N=1,901) 4 ) 본절의분석대상은현재펀드투자를하고있는펀드투자자 1, 901 명이다

97 < 표 2-14> 펀드투자의동기 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위 소득 분위 자산분위 펀드가입기관 투자자 특성 수익률 1,404 (73.9) 투자대상다양화 201 (10.6) 안정성 99 (5.2) 판매직원권유 86 (4.5) 주위사람권유 59 (3.1) 환금성 23 (1.2) 남들이하니까 부대서비스 전체명 (%) 17 (0.9) 1 (0.1) 11 (0.6) 20대 대 대 대 대 봉급생활자전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타 기타 펀드투자자의특성에따른펀드투자의동기를분석한결과는 < 표 2-14> 와같다. 20대의경우다른연령계층에비해주위사람의권유로인해펀드에투자한비율이높게나타났으며 50대와 60 대는판매직원의권유에의해펀드를투자하게되었다는응답이다른연령계층에비해월등히높은비율을보였다. 60대에서는환금성도중요한펀드투자동기였다. 직업의경우다른직업군에

98 비해전문, 관리직 / 사무직에종사하는봉급생활자와전문직자영업자들이수익률을투자동기로언급한비율이높았다. 자영업자들은봉급생활자나무직자에비해안정성과환금성을펀드투자동기로언급한비율이월등히높았다. 소득 1분위의투자자들은안전성이나주위사람의권유를투자동기로선택한비율이다른소득분위의투자자들에비해높았으며, 소득 5분위의투자자들은투자대상의다양화와판매직원의권유를투자동기로선택한비율이높았다. 자산 5분위의투자자들은투자대상의다양화를투자동기로응답한비율이다른자산계층의투자자에비해월등히많았다

99 나. 펀드투자의목적 1 투자이전투자목적고려여부투자이전에투자목적을고려한다고하는응답이월등하게많았다. 투자자들은펀드투자시어느정도계획적인투자를하는성향을나타낸다. < 표 2-15> 투자이전에펀드투자의목적을고려하는경우 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위 소득분위 자산분위 펀드가입기관 투자자 특성 고려 함 고려하지 않음 전 체 1, 명 (%) (89.4) (10.6) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인 등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

100 연령별로살펴보면 40 대의경우가다른연령대에비해투자목적을미리고려하는경우가다소많았으며, 60 대의경우는적게나타났다. 전문직자영업자의경우투자이전에투자목적을고려한다는경우가다른직업군에비하여다소높게나타났다. 펀드투자금액이큰집단에서투자이전에투자의목적을미리고려하는사람들의비율이높게나타났으며, 소득이나자산분위에따른차이는크게나타나지않았다. 2 구체적인펀드투자목적투자자들에게펀드투자의구체적인목적을질문한결과, 전체적으로가장많은수의응답자 (25.2%) 가 노후생활자금마련 을들었다. 노후를위한저축의일환으로펀드투자가사용되는비중이높다는것을뜻한다. 두번째로많은응답자 (17.7%) 는 일시적인여유자금의운용 을펀드투자의구체적인목적으로선택하였다. 다음으로많은응답자 (14.0%) 는 주택자금마련 을펀드투자의목적으로선택하였다. 사업자금마련 특별한목적없음 여행및여가활동비마련 2.2% 3.3% 4.6% 비상자금마련 결혼자금마련 자녀들의교육자금마련 9.7% 10.0% 11.4% 자가주택구입및보증금마련 14.0% 일시적인여유자금의운용 17.7% 노후생활자금마련 25.2% 0% 10% 20% 30% < 그림 2-20> 펀드투자의구체적인목적 ( N=1,901)

101 연령에따른펀드투자의목적을살펴보면, 20대의경우는결혼자금마련을위해펀드투자를하는경우가가장많았으며 30~60대의경우는노후생활자금마련을위해펀드투자를하는경우가많았다. 눈여겨볼점은 50대와 60대투자자의절반이상이주요투자목적으로 노후생활자금마련 을선택했다는점인데노후가가까운연령대의경우노후자금마련을위한펀드투자시적정한위험관리가필요함을나타내주는결과라고할수있겠다. 직업별로살펴보면자영업의경우다른직업군에비하여펀드투자의목적으로노후생활자금마련과일시적인여유자금운용을택한경우가높게나타났다. 펀드투자금액과소득및자산수준에따라서는펀드투자금액, 소득및자산수준이높은경우일수록노후생활자금마련을위해펀드투자를한다는경우가많았으며소득및자산수준이낮은경우는결혼자금마련과주택구입자금마련이상대적으로높게나타났다

102 < 표 2-16> 펀드투자의구체적인목적 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 투자자 특성 노후생활자금마련 일시적여유자금운용 주택구입및보증금마련 267 (14.0) 교육자금마련 결혼자금마련 비상자금마련 여행및여가활동비용마련 88 (4.6) 특별한목적없음 사업자금마련 내구재구입자금마련 유산상속을위해 전 체 명 (%) (25.2) (17.7) ( 11. 4) ( 10. 0) (9.7) (3.3) (2.2) (1.0) (0.1) (0.7) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사및기타 기타

103 2-2. 펀드투자에관한기초의사결정 투자자가펀드투자에대한투자목적및동기를고려하였으면다양한기초의사결정에도입한다. 기초의사결정으로는펀드의유형에대한사전결정, 펀드투자시고려사항, 펀드투자기간결정시고려사항, 그리고기대수익률등이있다. 가. 펀드유형결정 투자자들은펀드투자시에주식형이나채권형, 국내펀드나해외펀드등펀드의유형을미리결정하고 (65.5%) 고금융기관에방문한다고응답하였다. 연령별로살펴보면 20~30대의경우에는다른연령집단에비해펀드유형을미리결정하는투자자가많았다. 직업과관련하여서는무직과판매서비스직 / 생산제조직의경우에펀드유형을미리결정하는투자자가적었다. 펀드투자금액과소득의경우에는수준이높은경우일수록펀드유형을미리결정하는비중이높은경향을보였으나자산분위가높아질수록펀드유형을미리결정하는비중이높아지는경향을보이지는않았다

104 < 표 2-17> 펀드유형을미리결정하는경우 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 투자자 특성 미리 결정함 미리 결정하지 않음 전 체 1, 명 (%) (65.5) (34.5) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

105 나. 펀드투자의주된고려사항 펀드투자시에주된고려사항을질문한결과가장많은투자자들이 (73.7%) 수익성 을가장중요한투자의사결정요인으로선택하였으며, 다음으로는 자산운용사의과거투자실적 (16.0%) 을들 었다. 운용자의명성 1.4% 비용 3.4% 판매회사이용편리성 3.5% 운용사의과거실적 16.0% 수익성 73.7% < 그림 2-21> 펀드투자시주된고려사항 (N=1,901) 응답자의특성에따른주된고려사항을살펴보면 20~50 대의경우에는유사한패턴을보였으나 60대의경우에는투자의수익성과자산운용사의과거투자실적이외에도판매회사의이용편리성을주된고려사항으로응답한경우가있어서노인투자자의가입편의에대한고려가필요함을보여준다. 직업이나소득및자산수준에따라서는큰차이를보이지않았으나다른집단에비해상대적으로 수수료및보수등의비용 을주된고려사항으로응답한경우는 20대의젊은투자자, 판매서비스직 / 생산직에종사하는자영업자, 그리고소득 1분위에해당하는투자자로나타났다

106 < 표 2-18> 펀드투자시주된고려사항 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 투자자 특성 수익성 펀드운용사의과거운용실적 판매회사이용편리성 수수료및보수등의비용 펀드운용자의명성 펀드의규모 기타 펀드의설정일 전 체 1, 명 (%) (73.7) (16.0) (3.5) (3.4) (1.4) (1.1) (0.6) (0.2) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

107 다. 투자기간결정시고려사항 펀드의투자기간을결정하는데에있어서가장중요한고려사항을묻는질문에가장많은수의투자자 (48.5%) 가 예상수익률 이라고응답하였으며다음으로는 자금의용도 (20.2%), 국내외의경제변화 (10.9%) 순이었다. 환율변동 1.4% 주식시장의장세변화 9.0% 금리전망 9.7% 국내외경제변화 10.9% 자금의용도 20.2% 예상수익률 48.5% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% < 그림 2-22> 펀드투자기간결정시고려사항 ( N=1,901) 응답자의특성에따른주된고려사항을살펴보면 20대와 30대는투자기간을결정하는데에있어서 예상수익률 과 자금의용도 를중요하게생각하는반면, 50대와 60대는 예상수익률, 자금의용도, 주식시장의장세변화 를투자기간결정의중요고려사항으로선택하였다. 자영업자들은다른직업에종사하는투자자들에비해 예상수익률 과 주식시장의장세변화 를더중요하게생각하며상대적으로 자금의용도 나 국내외경제변화 를상대적으로덜중요하게생각하고있었다. 자산 1분위와 2분위의투자자들은높은자산수준의투자자에비해투자기간을결정하는데 자금의용도 를중요하게생각하고있다

108 < 표 2-19> 펀드투자기간결정시고려사항 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위 소득 분위 자산분위 펀드가입기관 투자자 전체명 (%) 특성 예상수익률 922 (48.5) 자금의용도 384 (20.2) 국내외경제변화 207 (10.9) 금리전망 185 (9.7) 주식시장의장세변화 171 (9.0) 환율변동 27 (1.4) 기타 5 (0.3) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

109 라. 기대수익률 투자자들을대상으로펀드상품에대한연평균기대수익률을조사한결과, 투자자들은펀드투자시에평균적으로 42.9% 의수익률을기대하는것으로나타났으며특히 20~30대의젊은연령층에서더높은수익률을기대하고펀드투자를하고있었다. 기대하는수익률의중간값은 32.5% 로연령, 직업, 소득, 및자산수준에따라서대부분의투자자는 30% 이상의고수익을원하는것으로나타났으며이는조사시점의주식시장호황으로인한과도한기대심리가작용된것으로보인다. < 표 2-20> 펀드투자시기대수익률 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위 소득분위 자산분위 투자자 특성 기대 수익률 중앙값 평균 전 체 대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인 등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위

110 2-3. 펀드정보탐색 펀드투자에대한기본적인의사결정을하고나면정보탐색단계에들어가게된다. 전체적으로가장많은수의투자자들이인터넷 (32.1%) 을통하여정보를얻고있었으며, 다음으로는판매회사직원의설명 (29.4%), 증권회사나은행등관련기관의설명서 (16.0%), 펀드를알고있는주변사람의설명 (12.8%), 신문잡지등의관련기사 (8.9%) 순으로나타났다. 정보의전문성과정확성등을생각해볼때, 투자자들이사용하는정보의질에대한점검이필요하다고할수있다. 신문, 잡지등관련기사 8.9% 펀드를알고있는주변사람의설명 12.8% 금융기관의설명서 16.0% 판매회사직원의설명 29.4% 인터넷정보 32.1% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% < 그림 2-23> 펀드투자정보탐색원천 (N=1,901) 연령에따른정보탐색원천을살펴보면연령이높아질수록인터넷을통한정보탐색의비중이줄어드는반면, 판매회사직원의설명, 금융기관의설명서, 신문이나잡지의기사를이용하는비중이증가하는것으로나타났다. 직업에따라서도펀드투자정보탐색의원천이다르게나타났다. 무직투자자들은다른직업군과달리가장주된정보원으로판매회사직원의설명을들고있으며봉급생활자들은인터넷을통한정보탐색비중이자영업자들은증권회사나은행등의관련금융기관의설명서를통해정보를얻는비중이큰것으로나타났다. 소득과자산의상위집단 (5분위) 의경우에는인터넷보다판매회사직원의설명을이용하는비중이높았으며, 자산 5분위의경우는주위사람의설명보다는금융기관의설명서나신문의기사를이용하는경우가높게나타났다

111 < 표 2-21> 펀드투자정보탐색원천 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위소득분위자산분위 펀드가입기관 투자자 전체명 (%) 특성 인터넷정보 610 (32.1) 판매회사직원의설명 559 (29.4) 증권회사나펀드를은행등알고있는관련주변금융기관의사람의설명서설명 305 (16.0) 244 (12.8) 신문, 잡지등관련기사 169 (8.9) 특별한관심이없다 6 (0.3) 기타 5 (0.3) 관련된광고 3 (0.2) 20 대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사및기타

112 2-4. 펀드투자상품가입과정 본절에서는펀드투자상품에대한정보탐색이후에투자상품의가입과정을살펴보았다. 먼저펀 드가입행태를살펴보고, 펀드가입시에선호하는금융기관, 선호하는가입채널, 그리고가입상품에대하여살펴보겠다. 가. 펀드가입행태결정 펀드투자자들은 어떠한 펀드가입행태를 선호하는 지를 알아보기 위해 펀드상품을 먼저 선택하 고 판매 금융기관을 선택하는 지 혹은 판매금융기관을 방문하여 그 곳에서 상품을 선택하는지 에 관하여 조사하였다. 투자자의 57.9% 는 판매금융기관 ( 은행, 증권사 등 ) 을 방문하여 그 곳에서 상품 을 선택한다 고 응답하였고 나머지 42.1% 가 먼저 펀드 상품을 선택한 후에 판매 금융기관을 정하 여 방문한다 고 응답하였다. 판매금융기관을방문하여그곳에서상품을선택한다 (57.9%) 펀드상품을먼저선택한후판매금융기관을정한다 (42.1%) < 그림 2-24> 펀드가입행태결정 (N=1,901) 연령에따른가입행태를살펴보면연령이증가할수록금융기관을먼저방문하여그곳에서상품을선택하는것으로나타났다. 따라서연령이높은투자자의경우에는판매금융기관의추천이나금융기관의취급상품에크게영향을받을것으로나타났다. 직업에따라서는전문직, 관리직이나사무직봉급생활자의경우에먼저펀드상품을선택하고판매금융기관을방문하는비중이가장높았으며, 주부를포함한무직의경우에판매금융기관을방문하여그곳에서상품을선택하는비중이가장높았다. 소득분위에따른특징을살펴보면소득 4분위와 5분위의경우, 1~3분위에비해판매금융기관을방문하여그곳에서상품을선택하는비중이높았고, 자산분위에경우자산 5분위투자자가다른자산분위투자자에비하여판매금융기관을방문하여그곳에서상품을선택하는비중이높게나타났다

113 < 표 2-22> 펀드가입행태결정 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위 소득 분위 자산분위 펀드가입기관 투자자 특성 펀드상품을먼저선택한후판매금융기관을정한다 판매금융기관을방문하여그곳에서상품을선택한다 전 체 800 1, 101 명 (%) (42.1) (57.9) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

114 나. 금융기관의선택 투자자들이펀드가입시선호하는금융기관은은행 (52.6%), 증권사 (41%), 보험사 (6.1%), 기타 (0.3%) 순으로나타났다. 보험사 (6.1%) 기타 (0.3%) 은행 (52.6%) 증권사 (41.0%) < 그림 2-25> 펀드가입시선호하는금융기관 (N=1,901) 연령별로살펴보면 20대의경우는증권사 (47.7%) 를은행 (46.4%) 보다약간더선호하였으나, 연령이증가할수록은행의선호도가높아지는경향을보여 60대투자자의경우 71.1% 가은행을선호한다고응답하였다. 직업에따른펀드가입시선호하는금융기관을살펴보면전문직자영업자를제외한전직업에서은행을증권사보다선호하는것으로나타났다. 펀드투자액에따른펀드분위에따라서는낮은투자액분위에서는다른투자분위에비해증권사보다은행을선호하는것으로나타났으며, 소득및자산분위에따른특징을살펴보면, 모든소득및자산분위에서은행을증권사보다선호하였다. 특이한점은소득 5분위의경우다른집단에비해보험사를선호하는비중이높은것으로나타난점이다. 자산 5분위의경우다른집단에비해증권사를선호하는비중이높았다

115 < 표 2-23> 펀드가입시선호하는금융기관 (N=1,901) ( 단위 : %) 투자자특성은행증권사보험사기타 연령직업펀드분위소득분위자산분위 전체명 (%) 1,000 (52.6) 779 ( ) 116 (6.1) 6 (0.3) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위

116 펀드가입시에특정금융기관을선택한이유에대한질문에서는가장많은수의투자자가 주거래금융기관이어서 (43.9%) 라고응답하였으며, 믿을수있어서 (27.9%), 주변사람들이추천해서 (10.8%), 가까워서 (8.9%) 의순으로응답하였다. 이는주거래금융기관의중요성을나타내주는결과이다. 월급통장, 공과금, 신용카드등을주로사용하는고객을더많이유치하려는금융기관들의노력은타당한것이라고할수있다. 수수료가낮아서 4.2% 가까워서 8.9% 주변사람이추전해서 10.8% 믿을수있어서 27.9% 주거래금융기관이어서 43.9% 0% 10% 20% 30% 40% 50% < 그림 2-26> 펀드가입시선호하는금융기관선택이유 (N=1,901) 연령별로는 20대의경우상대적으로 금융기관의신뢰성 과 주변사람들의추천 을중시하는경향을보였고, 60대의경우는 주거래금융기관 을더욱선호하는경향을보였다. 직업별특징을살펴보면, 봉급생활자의경우는 주거래금융기관, 믿을수있어서, 주위의추천 이금융기관선택의중요한이유이었으며자영업자의경우는 주거래금융기관, 믿을수있어서 가중요한이유로작용하였다. 자영업자중에서전문직에종사하는경우는다른직업에비하여상대적으로 수수료가낮아서 (8.3%) 를선택한투자자의비중이높게나타났다. 투자액이큰투자 5분위의사람들의절반이주거래금융기관이어서펀드가입시선호하는금융기관을선정하게되었다고나타났으며다른분위에비해주변사람들의추천에의한비율이낮게나타났다. 소득및자산분위에따른별다른특징은보이지않았으며, 전소득및자산분위에서 주거래금융기관, 믿을수있어서, 주변사람들의추천으로 를금융기관선택의이유라고응답하였다

117 < 표 2-24> 펀드가입시선호하는금융기관선택이유 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위 소득 분위 자산분위 펀드가입기관 투자자 전체명 (%) 특성 주거래금융기관이어서 835 (43.9) 믿을수있어서 531 (27.9) 주변사람들이추전해서 205 ( 10. 8) 가까워서 170 (8.9) 수수료가낮아서 79 (4.2) 기타 58 (3.1) 직원들이마음에들어서 23 (1.2) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

118 다. 가입채널의선택 금융기관의선택과더불어선호하는가입채널을조사한결과가장많은투자자들은지점방문 (77.7%) 을선호하였으며, 인터넷뱅킹을선호하는경우가두번째 (19.1%), 전화를선호하는경우는 1.8% 에불과하였다. 이와같이아직도대부분의펀드투자자는금융기관의지점을직접방문하는대면채널을선호하는것으로나타났다. 연령이높을수록지점방문을선호하는경향이두드러지게나타났으며봉급생활자에비하여상대적으로자영업자나무직, 기타직업의경우지점방문을더선호하는경향을보였다. 펀드투자금액과소득및자산이높은펀드투자자의경우에도인터넷이나전화보다는지점방문을선호하는비중이상대적으로높게나타났다. 전화 (1.8%) 기타 (1.3%) 인터넷뱅킹 (19.1%) 지점방문 (77.7%) < 그림 2-27> 펀드가입시선호하는가입채널 (N=1,901)

119 < 표 2-25> 펀드가입시선호하는가입채널 (N=1,901) ( 단위 : %) 투자자특성지점방문인터넷뱅킹전화기타 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 전체명 (%) 1,478 (77.7) 364 (19.1) 35 (1.8) 24 (1.3) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

120 지점을방문하게되면대면하게되는금융기관의판매직원혹은창구직원의자질중에서어떠한특성을선호하는가를살펴본질문에의하면, 펀드투자자들은판매직원의 신뢰성 (73.1%) 을가장중요한덕목으로선택하였다. 다음으로는 의사소통능력 (10.7%) 과 경력 (5.1%), 그리고 친절성 (4.2%) 을중요하게생각하였다. 펀드의판매가전문적이고투자의손실과직접적인관련이있는것이므로투자자들은믿을만한판매직원을선호하는것으로보인다. 자격증소유여부 0.8% 학력또는지식정도 2.7% 주위의추천이나평가 2.9% 친절성 4.2% 경력 5.1% 의사소통능력 10.7% 신뢰성 73.1% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% < 그림 2-28> 펀드판매직원의자질선호 (N=1,901) 투자자의연령이높을수록신뢰성을더욱중시하는반면연령이낮은투자자는의사소통능력을중시하는비중이다른집단에비해높게나타났으며, 50~60대투자자의경우에는경력보다친절성을중시하는경향을보였다. 자영업자의경우봉급생활자보다신뢰성을중시하는비중이높게나타났다

121 < 표 2-26> 펀드판매직원의자질선호 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 투자자 특성 신뢰성 의사소통능력 경력 친절성 주위의추천이나 평가 학력또는지식정도자격소유증여부 전 체 1, 명 (%) (73.1) (10.7) (5.1) (4.2) (2.9) (2.7) (0.8) (0.5) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타 기타

122 라. 상품선택 지금까지펀드가입과정에서판매금융기관과판매채널의선호를살펴보았다. 본단락에서는가장최근에투자자들이가입한펀드를대상으로투자자들이선택한상품에대하여살펴보았다. 1) 펀드의투자방법 1 가장최근에가입한펀드의투자방법가장최근에가입한펀드상품을살펴보면적립식으로투자한경우가 69.7% 로가장많았으며다음이임의식 (15.5%), 그리고거치식 (13.4%) 순이었다. 한번투자의사결정을내리면투자가자동적으로일정한기간에걸쳐서행해진다는점과계속해서투자의사결정을할필요가없다는점, dollar cost averaging을통한이익의실현등을생각할때, 적립식펀드투자의인기를나타내는자료라고할수있다. 거치식 (13.4%) 기타 (0.6%) 잘모르겠다 (0.7%) 임의식 (15.5%) 적립식 (69.7%) < 그림 2-29> 최근에가입한펀드의투자방법 (N=1,901) 연령이낮을수록적립식투자방법을선호하고있었다. 60대의경우최근에투자한펀드의투자방법에대해모르겠다고응답한비율이 15.8% 나되는것으로나타났다. 직업별로보면다른집단에비해판매서비스직이나생산직에종사하는투자자들이적립식투자를선호하는경향이있었다. 펀드투자액, 소득과자산수준이높아질수록거치식투자를선호하며소득과자산계층이낮아질수록적립식투자를선호하고있었다

123 < 표 2-27> 최근에가입한펀드의투자방법 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 투자자 특성 적립식 임의식 거치식 기타 잘 모르겠다 전 체 1, 명 (%) (69.7) (15.5) (13.4) (0.6) (0.7) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

124 2 향후선호하는펀드의투자방법현재투자를하고있는투자자중에서앞으로도계속해서펀드투자를희망하는경우에한하여선호하는투자방법을조사한결과 69.9% 가적립식투자를하겠다는의사를밝혔으며, 다음이임의식 (19.7%), 거치식 (10.0%) 로나타났다. 임의식 (19.7%) 거치식 (10.0%) 적립식 (69.9%) < 그림 2-30> 향후선호하는펀드의투자방법 (N=1,727) 현재투자를하고있는투자자중에서앞으로도계속해서펀드투자를희망하는경우연령대가낮은집단에서적립식을선호하며, 펀드투자액과소득및자산분위가높은집단에서거치식투자를선호하는것으로나타났다

125 < 표 2-28> 향후선호하는펀드의투자방법 (N=1,732) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위 소득분위 자산분위 펀드가입기관 투자자특성적립식임의식거치식기타잘모르겠다 전체명 (%) 1, 207 (69.7) 341 (19.7) 172 (9.9) 1 (0.1) 11 (0.6) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

126 3 현재 - 향후의펀드투자방법비교향후에도계속적으로펀드투자의향이있는투자자들을대상으로가장최근에가입한펀드투자방법과향후가입시선호하는투자방법을비교하여분석한결과다음과같이나타났다. 조사대상자의 60% 가현재적립식에가입되어있었으며향후에도적립식을선호할것이라고응답하였다. 그다음으로는현재임의식에가입되어있으며향후에도임의식을선호할것이라는응답이 11.2% 를차지하였다. 거치식의경우에도투자방법을바꾸는것보다거치식을유지할것을선호하는사람들이 6% 로나타났다. 77.5% 의사람들이현재의투자방법을그대로유지할것으로볼수있다. 투자방법유지 (22.5%) 투자방법변화 (77.5%) < 그림 2-31> 현재 - 향후의펀드투자방법변화 (N=1,732) < 표 2-29> 현재 - 향후의펀드투자방법비교 (N=1,732) ( 단위 : 명, %) 최근에가입한펀드의투자방법적립식임의식거치식기타 전체 향후선호하는펀드의투자방법전체 적립식임의식거치식기타 1,044 (60.3%) 108 (6.2%) 55 (3.2%) 8 (0.5%) 1,2 15 (70.2%) 65 (3.8%) 194 (11.2%) 6 (0.3%) 2 (0.1%) 267 (15.4%) 88 (5.1%) 36 (2.1%) 104 (6.0%) 2 (0.1%) 230 (13.3%) 10 (0.6%) 7 (0.4%) 3 (0.2%) 0 (0.0%) 20 (1.2%) 1, 2 07 (69.7%) 341 (19.7%) 17 2 (9.9%) 12 (0.7%) 1, 7 32 (100.0%)

127 2) 펀드의투자지역 1 가장최근에가입한펀드의투자지역최근에가입한펀드의투자지역을묻는질문에투자자의약 58% 는국내펀드를가입한반면약 39% 는해외펀드를가입한것으로나타났다. 모르겠다 (3.1%) 국내형 (57.9%) 해외형 (39.0%) < 그림 2-32> 최근에가입한펀드의투자지역 (N=1,901)

128 연령별투자지역을보면 60대의경우해외펀드를가입한비중이상대적으로높았으며, 40대의경우국내펀드를가입한비중이가장높았다. 봉급생활자의경우가자영업자의경우보다해외펀드를가입한비중이높았으며, 소득및자산의모든분위에걸쳐약 58% 가국내펀드를약 40% 가해외펀드를가입한것으로나타났다. 투자액이많은집단일수록해외에투자하는비율이높은반면, 소득이나자산의수준과는크게차이가없는것으로나타났다. < 표 2-30> 최근에가입한펀드의투자지역 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 투자자 특성 국내형 해외형 모르겠다 전 체 1, 명 (%) (57.9) (39.0) (3.1) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

129 2 향후선호하는펀드의투자지역현재투자하고있는투자자중에서향후에투자의사가있는경우에한하여향후선호하는투자지역을조사한결과 46% 가국내펀드를 42.9% 는해외펀드를가입하기를희망하는것으로응답하였으며 11.1% 는모르겠다고응답하였다. 모르겠다 (11%) 국내형 (46%) 해외형 (43%) < 그림 2-33> 향후선호하는펀드의투자지역 (N=1,732)

130 20대의경우에해외펀드를선호하는비중이타연령대에비하여높게나타났으며기술직, 판매서비스직, 생산직봉급생활자의경우타직업군에비해타직업에비하여해외펀드를선호하는비중이높게나타났다. < 표 2-31> 향후선호하는펀드의투자지역 (N=1,732) ( 단위 : %) 투자자특성국내형해외형모르겠다 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 전체명 (%) 797 (46.0) 743 (42.9) 192 (11.1) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

131 3 현재 - 향후의펀드투자지역비교향후에도계속적으로펀드투자의향이있는투자자들을대상으로가장최근에가입한펀드투자지역과향후가입시선호하는투자지역을비교하여분석한결과다음과같이나타났다. 조사대상자의 37% 가현재국내펀드에가입되어있었으며향후에도국내형을선호할것이라고응답하였다. 그다음으로는현재해외형에가입되어있으며향후에도해외형을선호할것이라는응답이 28% 를차지하였다. 현재의투자지역을지속적으로유지하는사람들의비율이 64.8% 정도로나타났다. 투자지역유지 35.2% 투자지역변화 64.8% < 그림 2-34> 현재 - 향후의펀드투자지역변화 (N=1,732) < 표 2-32> 현재 - 향후의펀드투자지역비교 (N=1,732) ( 단위 : 명, %) 최근에가입한펀드의투자지역국내형해외형잘모름 전체 향후선호하는펀드의투자지역전체 국내형해외형 잘 모름 644 (37.2%) 243 (14.0%) 119 (6.9%) 1,006 (58.1%) 14 4 (8.3%) 478 (27.6%) 478 (3.3%) 679 (39.2%) 9 (0.5%) 22 (1.3%) 22 (1.3%) 47 (2.7%) 797 (46.0%) 743 (42.9%) 19 2 ( 11. 1% ) 1, 7 32 (100.0%)

132 3) 펀드의투자대상 1 가장최근에가입한펀드의투자대상펀드투자자들이가장최근에가입한펀드의대상은주식형펀드가 54.1% 로가장많은비중을차지하였고다음으로많이가입한펀드는혼합형으로 26.7% 의투자자가가입하였다. 파생형펀드 0.7% 부동산형펀드 채권형펀드 0.9% 1.9% MMF 3.3% 인덱스형펀드 잘모르겠다 5.2% 7.0% 혼합형펀드 26.7% 주식형펀드 54.1% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% < 그림 2-35> 최근에가입한펀드의투자대상 (N=1,901)

133 < 표 2-33> 최근에가입한펀드의투자대상 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 주식형펀드혼합형펀드인덱스 펀드 MMF 채권형펀드부동산형펀드파생형 펀드 잘모르겠다 전체명 (%) 1, 029 (54.1) 508 (26.7) 99 (5.2) 63 (3.3) 37 (1.9) 18 (0.9) 13 (0.7) 134 (7.0) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

134 2 향후선호하는펀드의투자대상현재투자하고있는투자자중에서향후에투자의사가있는경우에한하여향후선호하는펀드의대상을조사한결과 40.1% 가주식형을, 34.4% 가혼합형을선호하는것으로나타났다 파생형펀드부동산형펀드채권형펀드 MMF 0.8% 1.7% 2.2% 2.3% 인덱스형펀드 잘모르겠다 5.5% 5.7% 혼합형펀드 37.7% 주식형펀드 44.0% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% < 그림 2-36> 향후선호하는펀드의투자대상 (N=1,732)

135 < 표 2-34> 향후선호하는펀드의투자대상 (N=1,732) ( 단위 : %) 투자자 특성 주식형혼합형인덱스 MMF 채권형부동산형파생형잘펀드펀드펀드펀드펀드펀드모르겠다 전 체 명 (%) (44.0) (37.7) (5.5) (2.3) (2.2) (1.7) (0.8) (5.7) 20대 대 연령 40대 대 대 봉급생활자전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 직업 자영업자판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 소득 3분위 분위 4분위 분위 소득분위 자산분위 펀드가입기관 1 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

136 3 현재 - 향후의펀드투자대상비교향후에도계속적으로펀드투자의향이있는투자자들을대상으로가장최근에가입한펀드투자대상과향후가입시선호하는투자대상을비교하여분석한결과다음과같이나타났다. 조사대상자의 37% 가현재주식형펀드에가입되어있었으며향후에도주식형을선호할것이라고응답하였다. 그다음으로는현재혼합형에가입되어있으며향후에도혼합형을선호할것이라는응답이 20% 를차지하였다. 펀드방법과마찬가지로현재의투자대상을지속적으로유지하는사람들의비율이 62% 정도로나타났다. 투자대상을변경하려는사람들중에서는가장최근에는주식형에투자하였으나향후에는혼합형을선택하겠다는사람들의비율 (12%) 이가장높게나타났다. 투자대상유지 37.9% 투자대상변화 62.1% < 그림 2-37> 현재 - 향후의펀드투자대상변화 (N=1,732)

137 < 표 2-35> 현재 - 향후의펀드투자대상비교 (N=1,732) ( 단위 : 명, %) 향후선호하는펀드의투자대상 전체 주식형펀드 혼합형펀드 인덱스형펀드 MMF 채권형펀드 부동산형펀드 파생형펀드 잘모르겠다 주식형펀드혼합형펀드인덱스펀드 648 (37.4%) 204 ( 11. 8% ) 33 (1.9%) 9 (0.5%) 6 (0.3%) 10 (0.6%) (%) 40 (2.3%) 957 (55.3%) 59 (3.4%) 354 (20.4%) 21 (1.2%) 5 (0.3%) 7 (0.4%) 4 (0.2%) 1 (0.1%) 13 (0.8%) 464 (26.8%) 25 (1.4%) 21 (1.2%) 33 (1.9%) 5 (0.3%) 2 (0.1%) 1 (0.1%) 2 (0.1%) 6 (0.3%) 95 (%) 최근에가입한펀드의투자대상 MMF 채권형펀드부동산형펀드 6 (0.3%) 19 (1.1%) 2 (0.1%) 15 (0.9%) 2 (0.1%) 5 (0.3%) 0 (0.0%) 4 (0.2%) 53 (3.1%) 4 (0.2%) 10 (0.6%) 1 (0.1%) 1 (0.1%) 17 (1.0%) 1 (0.1%) 0 (0.0%) 1 (0.1%) 35 (2.0%) 2 (0.1%) 3 (0.2%) 0 (0.0%) 2 (0.1%) 0 (0.0%) 4 (0.2%) 0 (0.0%) 1 (0.1%) 12 (0.7%) 파생형펀드 4 (0.2%) 1 (0.1%) 1 (0.1%) 1 (0.1%) 0 (0.0%) 0 (0.0%) 4 (0.2%) 0 (0.0%) 11 (0.6%) 잘모르겠다 14 (0.8%) 41 (2.4%) 5 (0.3%) 2 (0.1%) 4 (0.2%) 5 (0.3%) 0 (0.0%) 34 (2.0%) 105 (6.1%) 전체 762 (44.0%) 653 (35.7%) 96 (5.5%) 40 (2.3%) 38 (2.2%) 30 (1.7%) 14 (0.8%) 99 (5.7%) 1,73 2 ( 100.0%)

138 마. 가입시펀드관련정보공개 투자자들의가입시정보공개에관하여는투자설명서교부, 투자설명서, 투자위험에관한설명서및운용보고서를조사하였다. 1) 투자설명서펀드가입시투자설명서를교부받았는지를조사한결과투자자의 74.2% 가투자설명서를교부받았다고응답하였으며, 18.1% 는교부받지않았다고응답하였고, 7.6% 는잘모르겠다고응답하였다. 투자자의특성에따라펀드가입시투자설명서를교부받았는지를분석한결과펀드투자액과자산의분위가높은집단이투자설명서를교부받았다고응답한사람들의비율이높게나타났다. 안받음 (18.1%) 잘모름 (7.6%) 받음 (74.2%) < 그림 2-38> 투자설명서교부여부 (N=1,483)

139 < 표 2-36> 투자설명서교부여부 (N=1,483) ( 단위 : %) 투자자특성예아니오잘모르겠다 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 전체명 (%) 1, 101 (74.2) 269 (18.1) 113 (7.6) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

140 2) 투자설명서투자설명서교부및정보습득에관한조사를한결과 60% 이상의투자자가투자설명서를읽어보았으나내용을잘이해하지못했다고응답하였다. 투자설명서의내용을읽어서잘이해한경우는전체투자자의 19.6% 에불과한것으로나타났으며, 설명서를보지못했다고응답한투자자도 6.2% 에달하였다. 관심이없어읽지않았다 4.9% 설명서를보지못했다 6.2% 어려울것같아읽지않았다 8.0% 읽어보았으며, 내용을잘이해했다 19.6% 읽어보았으나, 내용을잘이해하지못했다 60.5% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% < 그림 2-39> 투자설명서내용이해여부 (N=1,901)

141 투자자의 특성에 따라 투자설명서 교부 및 정보습득에 관한 특성을 분석한 결과 60대의 투자자 들이 읽어보았으며 내용을 잘 이해하였다고 응답한 비율이 다른 연령대에 비해 가장 높게 나타났 다. 읽었으나 내용을 잘 이해하지 못했다는 응답은 연령이 낮은 집단에서 더 높게 나타나는 경향 이 있었다. < 표 2-37> 투자설명서내용이해여부 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위 소득분위 자산분위 펀드가입기관 읽었으나 읽어 어려울 것 설명서를 관심이 기타 투자자 특성 내용을잘보았으며, 같아읽지보지없어읽지이해하지내용을잘않았다못했다않았다 못했다 이해했다 전 체 1, 명 (%) (60.5) (19.6) (8.0) (6.2) (4.9) (0.8) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 2분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사및 기타

142 3) 투자위험에관한설명펀드가입시투자위험에관한설명및서명여부에관하여살펴본결과, 전체응답자의절반정도만 (50.2%) 투자위험에관한설명을알아듣고서명한것으로나타난반면, 37.5% 는설명을듣고서명도하였으나무슨내용인지잘모르겠다고응답하였다. 더욱이응답자의 6.7% 는설명을듣지않고서명을하였다고응답하였으며 3.4% 는설명을들은적이없다고응답하였다. 잘모름 2.2% 설명을들은적없음 3.4% 설명듣지않고서명 6.7% 설명을듣고서명하였으나내용잘모름 37.5% 설명을알아듣고서명 50.2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% < 그림 2-40> 투자위험에관한설명및서명여부 (N=1,901) 투자자의특성에따라펀드가입시투자위험에관한설명및서명여부에관하여살펴본결과, 투자위험에관한설명을알아듣고서명하였다고응답한투자자의경우 60 대의비율이가장낮게나타났다. 또한펀드투자액과소득및자산의수준이높은투자자들이투자위험에관한설명을알아듣고서명하였다는비율이높은경향이있는것으로나타났다

143 < 표 2-38> 투자위험에관한설명및서명여부 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위 소득분위 자산분위 펀드가입기관 설명을설명도듣고서명도설명을설명을잘알아듣고하였으나무슨듣지않고들은적이모르겠다서명하였내용인지는잘서명은없다다모르겠다하였다 전 체 명 (%) (50.2) (37.5) (6.7) (3.4) (2.2) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사및기타

144 4) 운용보고서펀드상품의가입시해당상품의운용보고서를읽어보았는가에대한질문에대해서는투자자의 17.3% 가운용보고서를읽어보았으며내용을잘이해하였다고응답한반면 54.1% 는읽어보았으나내용을잘이해하지못하였다고응답하였다. 어려울것같아서읽지않은경우는 10.3%, 관심이없어서읽지않은경우는 5.1% 였으며, 상품의운용보고서를본적이없다고응답한경우도 12.4% 에달하였다. 관심이없어읽지않음 5.1% 어려울것같아읽지않음 10.3% 운용보고서본적없음 12.4% 읽어보고내용잘이해함 17.3% 읽었으나내용잘이해못함 54.1% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% < 그림 2-41> 운용보고서를읽었는지여부 (N=1,901)

145 < 표 2-39> 운용보고서를읽었는지여부 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령 직업 펀드분위 소득분위 자산분위 펀드가입기관 투자자 특성 읽었으나운용어려울관심이읽어보았으며내용을잘보고서를것같아없어내용을잘이해하지본적이읽지읽지이해했다못했다없다않았다않았다 기타 전 체 1, 명 (%) (54.1) (17.3) (12.4) (10.3) (5.1) (0.8) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사및기타

146 2-5. 펀드투자만족도와불만족도 가. 펀드투자만족도 본조사에서는펀드가입과정이후의투자에관한만족및불만족에관하여살펴보았다. 투자자를대상으로하여펀드투자의다양한영역 -수익률, 원금손실가능성, 펀드수수료, 환매의용이성, 환매비용, 운용사서비스, 판매사서비스, 판매직원서비스및전반적인펀드투자 - 에관한만족도를 4점척도 (4점: 매우만족한다, 1점 : 매우불만족한다 ) 로조사한결과는아래표및그림과. 표에서높은점수는만족도가높음을의미한다. 투자자들은다른금융상품과비교할때펀드의수익률에관하여가장만족하는반면펀드의수수료에관해서만족도가가장떨어진다고응답하였다. 수수료와환매비용, 원금손실가능성등비용과관련한부분의만족도는낮은반면, 수익률이나서비스에관한만족도는높은편으로나타났다. 펀드의수수료 환매비용 원금손실의가능성 운용사서비스 환매의용이성 판매사서비스판매직원서비스펀드수익률전반적펀드투자 < 그림 2-42> 펀드투자만족도 ( N=1,901)

147 < 표 2-40> 펀드투자만족도 (N=1,901) ( 단위 : 점 ) 연령 직업 펀드분위 소득분위 자산분위 펀드가입기관 투자자특성 펀드수익률 판매직원서비스 전반적 판매사 환매의 운용사 펀드투자 서비스 용이성 서비스 원금손실의가능성 환매비용 펀드의수수료 전체 ( 명 ) 전체 ,901 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 ,000 증권사 보험사및기타

148 아래는펀드투자만족도항목에따라 매우만족한다 와 만족한다 에응답한투자자의비중을그림으로나타낸것이다. 전반적인펀드투자 에대해서만족하는투자자가많았다 (81.6%). 펀드투자와관련하여만족하는투자자가가장높은항목은 펀드의수익률 로전체투자자의 85.8% 가만족한다고응답하였으며, 판매직원의서비스 나 판매회사의서비스 에대해서도만족하는투자자의비중이높았다. 반면, 펀드의수수료 에만족하는투자자는 28.9% 로가장낮았으며, 환매비용, 원금손실의가능성 에대해서만족하는투자자의비중이낮음을알수있다. < 그림 2-43> 펀드투자관련항목에대해만족한다고응답한투자자의비율 (N=1,901) 나. 펀드투자에대한불만족및애로사항 펀드투자와관련한불만족및애로사항은펀드관련용어의어려움, 가입시점을결정하기어려움, 환매시점을결정하기어려움, 상품선택의어려움, 운용성과를이해하기어려움, 직접투자에비해흥미가떨어짐, 환매당일돈을찾을수없는불편함, 위험성, 수익률계산의어려움등으로조사하였다. 4점척도로조사하였으며 (4점: 매우그렇다, 1점 : 전혀그렇지않다 ) 점수가높을수록어려움이크다는것을의미한다. 투자자들은환매시점의결정이어렵다는경우가가장많았으며, 다음은상품의선택과운용성과에대한설명이어렵다는반응이었다. 반면직접투자에비해재미

149 가없다는응답은적은편에속하였다. < 표 2-41> 펀드투자불만족및애로사항 (N=1,901) ( 단위 : 점 ) 연령 직업 펀드분위 소득분위 자산분위 펀드가입기관 투자자 특성 환매시점결정 상품선택 운용성과설명 가입시점결정 환매당일돈을찾을수없는불편함 수익률계산의어려움 펀드관련용어 보통예금이나적금에비해불안함 직접투자에비해재미없음 전체 ( 명 ) 전체 ,901 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 ,000 증권사 보험사및기타

150 직접투자에비해재미없음보통예금이나적금에비해불안함펀드관련용어수익률계산의어려움환매당일돈을찾을수없는불편함가입시점결정운용성과설명상품선택환매시점결정 < 그림 2-44> 펀드투자불만족및애로사항 ( N=1,901) 펀드투자와관련한항목에대한불만족과애로사항에 매우그렇다 또는 그렇다 라고펀드투자에대한어려움을표시한투자자의비중을살펴보면그림에서나타난바와같이환매시점을결정하는것이어렵다고응답한투자자가 92% 로나타나환매의결정이펀드투자에있어서가장어려운항목중하나라는것을말해준다. 또한상품이다양해서선택하기어렵다고응답한투자자도 90% 에이르는것으로나타났다. 대부분의항목에서어렵다고응답한투자자의비중이 75% 이상이며, 직접투자에비해재미가없다고응답한투자자는 37% 에불과한것으로나타났다. < 그림 2-45> 펀드투자항목에어렵다고응답한투자자비중 (N=1,901)

151 2-6. 펀드환매의사결정 펀드의선택에서가입과정을거쳐환매의사결정에대한조사를실시한결과는아래와같다. 전체투자자중에서환매경험이있는경우는 37.7% 였다. 소득이높은경우 (4분위, 5분위 ) 와자산이높은경우 (4분위, 5분위 ), 펀드투자금액이많은경우 ( 상집단 ) 에환매경험이다른집단에비해높은것으로나타났다 있음 (37.7%) 없음 (62.3%) < 그림 2-46> 환매경험 (N=1,901)

152 < 표 2-42> 환매경험 (N=1,901) ( 단위 : %) 투자자특성있음없음 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 전 체 716 1, 185 명 (%) (37.7) (62.3) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

153 가. 환매자금의용도 1) 환매경험이있는경우환매경험이있는경우에환매자금은어떻게사용하였는가를묻는질문에전체의 39.1% 만이다른펀드에다시투자하여펀드의자금이다시펀드로유입되었고나머지는다른투자옵션 ( 은행, 주식, 부동산등 ) 에투입되거나가계에서필요한자금으로사용되었다. 다른투자옵션으로사용된경우는은행에예금한경우가 11%, 주식에투자한경우가 7.7%, 부동산에투자한경우가 5.4% 였으며가계에서필요한자금으로활용한경우는 34.2% 를차지하였다. 부동산투자 5.4% 주식구입 7.7% 은행에예금 11.0% 가계필요자금으로활용 34.2% 다른펀드에다시투자 39.1% 0% 10% 20% 30% 40% 50% < 그림 2-47> 환매자금용도 (N=716)

154 환매자금의용도를펀드투자자의특성에따라살펴보면다음의 < 표 2-43> 과같다. 다른펀드에재투자하는비율은 20대와자산분위가높은경우, 펀드투자금액이많은경우, 펀드를증권사에서거래하는것을희망하는경우높게나타났다. 환매자금으로주식에투자한경우는펀드투자금액이가장낮은 1분위에서높게나타났다. < 표 2-43> 환매자금용도 (N=716) ( 단위 : %) 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 투자자 특성 다른펀드에다시투자 가계에서필요한자금으로활용 은행에예금 주식투자 부동산투자 채권구입 보험가입 전체명 (%) 280 (39.1) 245 (34.2) 79 ( 11. 0) 55 (7.7) 39 (5.4) 5 (0.7) 3 (0.4) 10 (1.4) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타 기타

155 환매자금을가계필요자금으로활용한투자자 245명에대해구체적으로어떤항목으로사용했는지를살펴보았다. 이중 29.8% 는일상생활비로사용하였으며, 17.1% 는부채상환, 15.9% 는주택자금으로활용하였다고응답하였다. 레저나여가를위해사용한경우도 11.4% 에이르렀으며, 자동차나가구와같은내구재구입을위해사용한경우가 10.6%, 교육비로사용한경우는 9.8% 였다. 환매자금을가계필요자금으로활용한투자자 245명에대해구체적으로어떤항목으로사용했는지를투자자의특성에따라살펴본결과는 < 표2-44> 와같다. 연령대별로살펴보면 20대의경우생활비로사용한경우가높은반면 40대의경우는교육비로사용한경우가높았으며, 50대의경우에는내구재구입에사용한경우가많았다. 펀드의투자금액이낮은집단은생활비로사용하는경우가많았으며, 펀드의투자금액이높은집단은주택을마련하기위해사용하는경우가많았다. 교육비 9.8% 구매및소비 10.6% 여가비용 11.4% 주택마련 15.9% 부채상환 17.1% 일상생활비 29.8% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% < 그림 2-48> 환매자금의가계비활용 (N=245)

156 < 표 2-44> 환매자금의가계비활용 (N=245) ( 단위 : %) 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 투자자 특성 생활비로사용하기위해 빚을갚기위해 주택을마련하기위해 레저및자동차, 여가비로가전제품, 사용하기가구등을위해구입하기위해 교육비로사용하기위해 결혼자금으로사용하기위해 전 체 명 (%) (29.8) (17.1) (15.9) (11.4) (10.6) (9.8) (2.4) (2.9) 20 대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타 기타

157 2) 환매경험이없는경우아직까지는환매경험이없는투자자를대상으로향후펀드상품을환매했을때그자금을어디에사용할예정이냐는질문을한결과다른펀드에다시투자하겠다는경우가 35.4%, 가계에서필요한자금으로활용하겠다는경우가 30.3% 로이미환매를한경우와비슷한응답을나타냈다. 은행에예금하겠다는경우는 12.8% 였으며부동산에투자하겠다는경우가 10.2% 로이미환매를한경우보다약간높았으나, 주식에투자하겠다는경우는 3.2% 로이미환매를한경우보다약간낮게나타났다. 주식투자 3.2% 부동산투자 10.2% 은행에예금 12.8% 가계자금으로활용 30.3% 다른펀드에다시투자 35.4% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% < 그림 2-49> 향후환매자금용도 (N=1,185)

158 < 표 2-45> 향후환매자금용도 (N=1,185) ( 단위 : %) 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 투자자 특성 다른펀드에다시투자 가계에서필요한자금으로활용 은행에예금 부동산투자 주식투자 채권구입 보험가입 기타 잘모르겠다 전 체 명 (%) (35.4) (30.3) (12.8) (10.2) (3.2) (0.9) (0.4) (1.7) (5.0) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

159 나. 펀드계속투자의사 현재 펀드에 투자하고 있는 투자자들로 하여금, 앞으로 펀드에 계속 투자할 의향이 있는지에 대 하여 질문한 결과 51.4% 는 지금과 같이 투자할 예정이다 라고 응답하였으며, 31.8% 는 투자 금 액을 늘일 계획 이라고 응답하였다. 투자를 계속하지만 투자의 금액을 조금 줄이려는 의사가 있 는 경우는 7.9% 였다. 앞으로도 펀드투자를 계속하겠다는 경우가 91.1% 로 압도적이었으며 투자를 하지 않겠다는 경우는 1.4%, 모르겠다고 응답한 경우가 7.5% 를 차지하였다. 연령이 높은 경우에는 투자금액을 줄여서 계속 투자하겠다는 응답이 높은 편이었으며, 자산분위가 낮은 경우에 투자를 늘리겠다는 응답이 높은 편이었다. 아니오 (1.4%) 예, 하지만투자금을조금줄일계획이다 (7.9%) 잘모르겠다 (7.5%) 예, 지금과같이투자할예정이다 (51.4%) 예, 그리고투자금을늘일계획이다 (31.8%) < 그림 2-50> 펀드계속투자의사 ( N=1,901)

160 < 표 2-46> 펀드계속투자의사 (N=1,901) ( 단위 : %) 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 투자자 특성 예, 지금과같이투자할예정이다 예, 그리고투자금액을늘일계획이다 예, 하지만투자금액을조금줄일계획이다 아니오잘모르겠다 전체명 (%) 977 (51.4) 604 (31.8) 151 (7.9) 26 (1.4) 143 (7.5) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

161 제 3 절펀드투자와관련된금융이해력 펀드의투자와관련된금융이해력은주관적인지식정도의평가와객관적인펀드관련퀴즈로조사하였다. 1. 주관적지식정도 1-1. 주관적지식점수총합 주관적인펀드투자지식정도는 13 가지항목 ( 기준가격, 환매수수료, 판매수수료, 자산운용회사, 펀드수익률, 환매가격, 환매소요기간, 펀드유형, 자산운용보고서, 채권시가평가제도, 펀드보수, 펀드투자관련세금, 투자설명서 ) 에관하여지식의정도를 4점척도 (4점: 잘알고있다, 1점 : 전혀모른다 ) 로측정하였다. 아래표는이러한항목에대한전체점수를보여주는것으로펀드에투자하는경우투자하지않는경우에비하여주관적인지식정도를높게평가하는것으로나타났다. 연령이높을수록주관적인지식정도를낮게평가하는경향을보였고소득과자산이높을수록주관적인지식정도를높게평가하는경향을보였다

162 < 표 2-47> 주관적펀드투자지식정도 (N=1,901) ( 단위 : 점 ) 투자자 특성 전체 합계평균점수 (100 점만점 ) 투자자 비투자자 전체 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

163 1-2. 주관적지식영역별점수 주관적인지식점수를영역별로살펴보면아래표와같다. 투자자들은비투자자와비교하여기준가격, 환매수수료, 판매수수료, 자산운용회사, 펀드수익률, 환매가격, 환매소요기간, 펀드유형, 자산운용보고서, 펀드설명서항목에주관적으로높은점수를주었다. 이중에서투자자들은 펀드수익률 에관하여잘알고있다고응답한경우가상대적으로많았으며, 환매수수료 나 펀드의유형 에대해서도비투자자와비교할때상대적으로높은점수를주었다. 하지만, 채권시가평가제도, 펀드보수, 펀드투자관련세금등의항목에대해서는비투자자가투자자에비하여주관적인지식점수를높게준것으로나타났다. < 표 2-48> 주관적펀드투자지식정도 - 항목별점수 (N=1,901) ( 단위 : 점 ) 주관적펀드투자지식영역투자자점수비투자자점수전체점수 1) 환매 소요 기간 2.99 * ) 펀드유형 ) 환매 수수료 ) 펀드 수익률 ) 환매 가격 ) 기준 가격 ) 자산운용회사 ) 판매 수수료 ) 자산운용보고서 ) 펀드설명서 ) 펀드 보수 ) 펀드투자 관련 세금 ) 채권시가평가제도 주 *: 1( 전혀 모른다 )/2( 거의 모르고 있다 )/3( 조금 알고 있다 )/4( 잘 알고 있다 ) 로 점수화 한 것임

164 2. 펀드투자지식퀴즈 투자자와비투자자모두를대상으로펀드투자관련지식퀴즈 10 문항을조사하였다. 10 개의문항은모두 O,X형문항으로정답을맞춘경우에 1점틀린경우에는 0점으로계산하였다. 아래의 < 표 2-49> 는이러한펀드투자지식퀴즈의결과이다. 투자자의경우 10 개중에서약 7.6개를맞춘반면, 비투자자의경우 10 개중에서약 6개의문제를맞혔다. 연령별로살펴보면 30대투자자의지식퀴즈점수가가장높았으며 60대의경우가가장낮았다. 소득이나자산에따라서는집단간큰차이를보이지않았다

165 < 표 2-49> 펀드투자지식퀴즈점수 (N=3,500) ( 단위 : 점 ) 연령직업펀드분위소득분위자산분위펀드가입기관 투자자 특성 전체 합계평균점수 (100 점만점 ) 투자자 비투자자 전체 대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 은행 증권사 보험사 및 기타

166 펀드투자지식퀴즈의각항목에대하여정답률을살펴보면아래 < 표 2-50> 과같다. 모든문항에서투자자들은비투자자들보다정답률이높았다. 펀드의유형과투자대상에대한내용은잘알고있는것으로나타난반면펀드에수반되는비용이나적용가격등에관한이해는상대적으로부족한것으로나타났다. < 표 2-50> 펀드투자지식퀴즈항목별정답률 (N=3,500) ( 단위 : %) 펀드투자지식영역 전체 정답률 투자자 비투자자 1) 펀드는편입대상에따라주식형, 채권형, 혼합형으로구분된다.(0) ) 펀드는주식에만투자하는상품이다.(X) ) 모든펀드는동일한기준가격을적용한다.(X) ) 세제혜택상품을제외하고는펀드수입에도세금이부과된다.(0) ) 펀드는환매신청즉시돈을찾을수있다.(X) ) 펀드는원금보장이되지않는상품이다.(0) ) 은행에서가입한펀드는예금자보호의대상이다.(X) ) 불입기간이경과하면펀드에서추가수익이발생하지않는다.(X) ) 펀드는거래하는시간대에따라가격이다르게적용된다.(0) ) 펀드를환매할때는항상환매수수료를내야한다.(X) 주 : 괄호안은정답임

167 제 4 절비투자자의펀드투자행태 1. 비투자자현황및특성 본절에서는현재펀드에투자하고있지않은응답자들의특성에대하여살펴보았다. 먼저비투자자의사회인구학적특성을살펴보면아래표와같다. 비투자자의경우투자자에비해연령이약간높았으며상대적으로 4~50대와 60대의비중이높았다. 판매서비스직과생산제조직의봉급생활자와자영업자비중이높은편이며, 전문직, 관리직, 사무직에종사하는봉급생활자의비중이낮은편이었다. 소득및자산수준이낮은집단의비중이상대적으로높게나타났다. < 표 2-51> 펀드비투자자의사회인구학적특성 ( 단위 : %) 성별 연령 직업 비투자자 특성 투자자비투자자 ( N= 1, 9 01) (N=1,599) 남 여 전체 평균연령 ( 세 ) 대 대 대 대 대 전체 봉급생활자전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인 등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 전체

168 < 표 2-51> 펀드비투자자의사회인구학적특성 ( 계속 ) ( 단위 : %) 결혼상태생활수준소득분위자산분위학력입주형태 비투자자 특성 투자자비투자자 (N=1,901) (N=1,599) 기혼 ( 유배우자 ) 기혼 ( 무배우자 ) 미혼 전체 하 중 상 전체 분위 분위 분위 분위 분위 전체 분위 분위 분위 분위 분위 전체 중졸이하 고졸이하 전문대졸 이하 대졸이하 대학원재학 이상 전체 자가 전세 월세 무상거주 전체

169 2. 투자를하지않는이유 펀드에투자를하지않는비투자자들 (N=1,599) 을대상으로투자하지않는이유를살펴본결과 33.0% 는투자할자금이부족하였기때문이라고응답하였으며, 22.1% 가일반예금과같이보다안정적인방법을선호하기때문이라고응답하였다. 반면 11.9% 는주식에직접투자하는것을선호한다고응답하였고 6.6% 는부동산투자를선호한다고응답하였다. 눈여겨볼점은어떻게투자할것인지를몰라서펀드에투자하고있지않는경우가 18.3% 에이른다는점이다. 펀드투자에관심은있으나구체적인방법을몰라서투자를하지않는잠재적인투자자들을상대로한교육의필요성이있다고할수있다. 과거에손해를보아서 5.7% 부동산투자를선호하여 6.6% 직접투자를선호하여 11.9% 투자방법을잘몰라서 18.3% 안정적투자를선호하여 22.1% 투자자금이부족하여 33.0% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% < 그림 2-51> 비투자자가펀드투자를하지않는이유 (N=1,599) 현재펀드에투자하고있지않은비투자자들중, 77.7% 에해당하는경우는향후에펀드에투자할의향이있다고응답하였다. 현재펀드에투자하고있지않은비투자자들중에서나머지 22.3% 는향후에도펀드에투자하고싶지않다는의향을보였는데펀드에투자하고싶지않은이유는 < 그림 2-53> 과같이나타났다. 가장많은수의응답자 (35.4%) 는일반예금과적금과같은보다안정적인방법을더선호하기때문이라고응답하였고, 12.1% 는주식등직접투자를선호, 11.2% 는부동산투자를더선호한다고응답하여투자의향이없는응답자의 40.6% 는다른투자대안 ( 일반

170 예금, 직접투자, 부동산투자등 ) 을선호하는것으로나타났다. 반면투자자금이부족하다고응답한경우는 26.1% 였으며어떻게하는지방법을모른다는경우도 8.7% 에달했다. 아니오 (22.3%) 예 (77.7%) < 그림 2-5 2> 비투자자의향후펀드투자의향 (N= 1,5 99) 과거에손해를보아서 9.0% 투자방법을잘몰라서 18.3% 자금이부족하여 33.0% 다른투자수단을선호하여 40.6% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% < 그림 2-53> 향후에도펀드투자를하지않으려는이유 (N=356)

171 < 표 2-52> 향후에도펀드투자를하지않으려는이유 (N=356) ( 단위 : %) 연령직업소득분위자산분위 비투자자 특성 다른투자수단을선호하여 자금이부족하여 투자방법을잘몰라서 과거에손해를보아서 전체명 (%) 145 (40.6) 117 (33.0) 65 (18.3) 20 (5.7) 9 (2.4) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 기타

172 3. 잠재투자자의투자선호 현재펀드비투자자중에서향후에펀드투자의향이있는경우 ( 잠재투자자 ) 투자선호에관하여살펴보았다. 먼저잠재투자자가선호하는펀드의투자방법은다음 < 표 2-53> 에서보는바와같이나타났다. 적립식투자를선호하는경우가 60% 에달하였으며, 다음은임의식 (28.2%), 그리고거치식 (9.3%) 순이었다. 연령이적은경우에적립식투자를선호하는경우가두드러지게나타났으며소득및자산이낮은경우에도적립식투자를선호하는것으로나타났다. < 표 2-53> 잠재투자자가선호하는투자방법 (N=1,243) ( 단위 : %) 잠재투자자 특성 적립식 임의식 거치식 기타 잘 모르겠다 전 체 명 (%) (59.9) (28.2) (9.3) (0.2) (2.3) 2 0 대 대 연령 4 0 대 대 대 봉급생활자전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 직업 자영업자판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 소득 2분위 분위 분위 4분위 분위 분위 자산 2분위 분위 분위 4분위 분위 자금이 부족해서 비투자 투자방법을 잘 몰라서 사유 다른 투자수단을 선호해서 과거의 손해 / 기타

173 잠재투자자가선호하는투자지역은해외 (39.3%) 보다는국내 (42.4%) 였으나투자지역에대한선호가분명하지않은잠재투자자도 18.3% 나되는것으로나타났다. 잠재투자자의특성에따라살펴보면연령이낮은투자자 (20대와 30대 ) 는국내보다는해외투자를선호하는것으로나타났다. 기술직 / 판매서비스직 / 생산직에종사하는봉급생활자와자영업자들이다른직업에종사하는잠재투자자들에비해국내형을선호하였다. 소득과자산수준에따라서는소득및자산이높은경우 ( 소득 5 분위및자산 5분위 ) 에해외투자를선호하는것으로나타났다. 20대나소득과자산수준이낮은계층에서투자지역에대한선호가분명하지않은경우가많았다. < 표 2-54> 잠재투자자가선호하는투자지역 (N=1,243) ( 단위 : %) 연령 직업 소득분위 자산분위 비투자사유 잠재투자자특성국내형해외형잘모르겠다 전 체 명 (%) (42.4) (39.3) (18.3) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 자금이 부족해서 투자방법을 잘 몰라서 다른 투자수단을 선호해서 과거의 손해 / 기타

174 잠재투자자가선호하는펀드의투자대상은혼합형 (37.7%), 주식형 (24.2%), 부동산펀드 (8.5%), MMF(8.5%) 순으로나타났다. 그러나 11.6% 는투자대상에대해잘모르겠다고응답해분명한선호를아직가지지못한것으로나타났다. 특히 20대나소득및자산분위가낮은집단에서선호의불명확성이두드러졌다. 연령계층별로살펴보면 60대는주식형을, 50대는채권형이나부동산형펀드를그리고 40대는혼합형을그리고 20대는다른연령계층에비해 MMF를선호했다. 직업별차이를보면판매, 서비스직 / 생산, 제조직에종사하는자영업자들이다른직업군에비해혼합형을선호하고있으며소득이나자산이증가할수록부동산형펀드를선호하는것으로나타났다. < 표 2-55> 잠재투자자가선호하는투자대상 (N=1,243) ( 단위 : %) 연령 직업 소득분위 자산분위 비투자사유 잠재투자자 특성 혼합형펀드 주식형펀드 부동산펀드 MMF 채권형펀드 인덱스펀드 파생형펀드 잘모르겠다 전 체 명 (%) (37.7) (24.2) (8.5) (8.5) (4.6) (4.5) (0.3) (11.6) 20대 대 대 대 대 봉급생활자 전문, 관리직 / 사무직 기술직 / 판매서비스직 / 생산직 자영업자 판매서비스직 / 생산제조직 전문직 ( 의사 / 약사, 법조인등 ) 무직 ( 주부포함 ) 기타 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 분위 자금이 부족해서 투자방법을 잘 몰라서 다른 투자수단을 선호해서 과거의 손해 / 기타

175 제 5 절펀드투자사이클 우리나라펀드투자자의펀드투자형태는어떻게나타나는것일까? 본절에서는본조사의결과를토대로우리나라펀드투자의사이클 ( 투자의사결정에서투자구매, 만족도, 환매및재투자의과정 ) 에대하여살펴보고자한다. 펀드투자의사이클은아래와같이설명할수있다. < 그림 2-54> 펀드투자사이클 투자자들이펀드투자의동기에의해, 펀드투자를결정하게되면그에따른기초의사결정을하게된다. 기초의사결정은펀드투자에있어서고려사항이나기대하는투자수익률등이있을것이고그러한기초의사결정이끝나고나면펀드에대한정보탐색에들어가게된다. 정보탐색과정을거쳐가입에이르고가입후에는만족과불만족이결정된다. 펀드투자이후에는환매의사결정과펀드재투자의사결정을통해재투자의사가있는경우에는다시펀드의투자동기를고려하게된다