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예슬 근
5 years ago
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1 당신이몰랐던인도네시아

2 당신이몰랐던인도네시아 목차 1. 지리및천연자원 2. 인 구 3. 경 제 4. 정 치 5. 증 시 6. 환 율 7. 금 리 8. 부동산

42, 남위 6 10 30 면적 : 1,904,569 km2 ( 세계 15위, 대한민국의

3 1. 인도네시아지리및천연자원 국명 : 인도네시아공화국 (Republic of Indonesia) 위치 : 동남아시아, 인도양과태평양사이의열도 경위도 : 동경 , 남위 면적 : 1,904,569 km2 ( 세계 15위, 대한민국의 19배 ) 동서 5,200Km, 남북 1,900km 주요섬 : 자바, 수마트라, 칼리만딴, 술라웨시, 발리 3

4 1. 인도네시아지리및천연자원 주요도시및면적 < 아시아주요국국토면적 > 세계최대의도서국가로 17,508개섬들로구성행정구역 : 행정구역은 30개주, 2개준주, 1개수도구주요도시 - 자바섬 : 자카르타, 수라바야, 반둥, 족자카르타, 스마랑 - 수마트라섬 : 메단, 빨렘방, 빠당 - 칼리만딴섬 : 뽄띠아낙 - 술라웨시섬 : 마까사르 - 발리섬 : 덴빠사르 4

1. 인도네시아지리및천연자원 천연자원 < 인도네시아주요자원 > 주요자원 Crude Oil 비고 35 억배럴 ( 확인매장량 ) 아시아유일의 OPEC 회원국 천연가스 112 조입방피트 ( 매장량 ) 세계최대팜오일생산국, 세계생산량의약절반정도생산 2013년팜오일생산량은 2,700만톤, 이중 1,900만톤은수출 광물, 석유 / 가스,

5 1. 인도네시아지리및천연자원 천연자원 < 인도네시아주요자원 > 주요자원 Crude Oil 비고 35 억배럴 ( 확인매장량 ) 아시아유일의 OPEC 회원국 천연가스 112 조입방피트 ( 매장량 ) 세계최대팜오일생산국, 세계생산량의약절반정도생산 2013년팜오일생산량은 2,700만톤, 이중 1,900만톤은수출 광물, 석유 / 가스, 신재생에너지등풍부한지하자원보유 광물자원 : 2012년말기준, 무연탄 (termal coal) 은생산량세계 5위, 수출량세계 1위 기타광물 : 수출량기준으로주석은세계 1위, 니켈은세계 3위, 동은세계 6위차지 석유 : 세계 27위의원유매장량보유 석탄무연탄팜오일코코아주석고무금니켈 세계 2 위수출국연간 2.6 억톤 세계 5 위생산국세계 1 위수출국 세계최대생산국연간 2,000 만톤 세계 2 위생산국연간 84 만톤 세계 2 위생산국연간 7 만톤 세계 2 위생산국연간 260 만톤 세계 7 위, 아시아 2 위생산국연간 105 톤 세계 4 위매장량 3 억톤 출처 : 인도네시아정부 5

6 2. 인도네시아인구 인구 : 약 2.6억명 (2017년 6월 1일기준 ) 인구순위 : 세계 4위 ( 세계인구의약 3.5% 차지 ) 전체인구의약 58% 가자바섬에서거주 민족구성 : 자바인 40.1%, 순다인 15.5%, 말레이인 3.7%, 기타 31.2% 등 300여개의민족으로구성 < 인구밀도 > < 민족구성 > 6

7 2. 인도네시아인구 < 인구분포도 > < 연령별인구분포 > 생산가능인구 67% Japan South Korea Thailand China Singapore Vietnam Indonesia Malaysia India Cambodia Philippines Laos < 아시아주요국평균연령 > 자료 : CIA World Factbook 2016년기준 ) < 중산층의급성장 > 50 세미만인구 82% 자료 : Population Pyramid of the World) 국민평균연령이 29.9세으로젊고, 50세미만인구가 82%, 생산가능인구가 67% 로, 개발도상국으로서노동력이풍부 중산층인구가 2030년까지 1.35억명까지급성장전망, 내수소비시장규모확대예상 7

8 2. 인도네시아인구 < 인도네시아종교지도 > < 무슬림인구및비중 > 다양한종교를가지고있으나, 인구의대부분인약 87% 이상 ( 약 2억명 ) 이무슬림 ( 이슬람 ) 세계에서가장무슬림이많은국가 ( 무슬림인구의약 13% 차지 ) 로서이슬람중심의사회 이슬람교를국교로정하지않고헌법에종교의자유를명시, 기타종교활동도함께보장 신분증에반드시본인의종교를기입하게되어있을정도로종교생활강조 8

9 3. 인도네시아경제 < 인도네시아 GDP 관련지표 > GDP : 9,410 억달러 (2016 년 ), 세계 16 위 경제성장률 : 5.02% (2016 년 ), 2017 년정부목표 5.1% 1 인당 GDP : 3,362 달러 (2016 년 ) 세계 116 위 실업률 : 5.61% (2016 년 ) 물가상승률 : 4.33% (2017 년 5 월말 ), 3.02% (2016 년말 ) 화폐단위 : 루피아 (Rp) 환율 : 1 달러 = 13, Rp (2017 년 6 월 6 일기준 ) 외환보유고 : 1,218 억달러 (2017 년 3 월 ) < 인도네시아연간 GDP 성장률 > < 각종인도네시아경제지표 > 외환보유고 환율 CPI 실업률 9

10 3. 인도네시아경제 < 산업구조 (GDP 기준 ) > 산업구조 : 제조업 ( 섬유, 자동차, 철강등 ) 25.54% 교역, 호텔및서비스 18.09%, 농업 ( 고무, 팜유등 ) 12.27% 광업 ( 석탄, 석유, 가스등 ) 7.06% 등 교역규모 : $2,929 억 ( 수출 $1,502 억, 수입 $1,427 억 )(2015 년 ) 주요교역품 - 수출 : 석탄, 원유, 가스, 고무, 금속광물, 섬유, 신발, 종이제품등 - 수입 : 기계류, 자동차, 산업및가정용전자제품, 유기화학제품등 < 수출대상국 > < 수입대상국 > < 수출품목 > 10

11 [ 별첨 ] 참고자료 < 인도네시아각종경제지표 Data Base > 11

12 4. 인도네시아정치 행정부 입법부 대통령 Joko Widodo 부통령 Jusuf Kalla 2014년 10월취임 / 투쟁민주당 PDI-P 2014년 10월취임 / 골까르당 Golkar MPR ( 국민협의회 / DPR,DPD Joint Session) DPR ( 국회 ) 헌법제정및개정, 주요국가정책결정정 / 부통령탄핵등 입법권, 예산결정및집행감독, 행정부견제등 사법부 대법원대통령임명 상거래법원, 행정법원, 헌법법원, 종교법원분쟁사안에따라법정분류 지방정부 33 개주지방자치 ( 주의회 2,137 석 / 지역의회 17,560 석 )

정치적기반 > 다양성 : 다민족 (200 여민족 ), 다언어, 다문화 <

표면적인정치적영향력은약한편이나, 기저에위치한지배력은매우높음 < 정치체제 >

13 4. 인도네시아정치 < 동남아에서가장민주화된국가 > < 제 7 대대통령선거결과 > 자유로운선거 ( 대선, 총선 ) 자유로운언론 < 정치적기반 > 다양성 : 다민족 (200 여민족 ), 다언어, 다문화 < 이슬람세력 > ( 종교적다양성, 무슬림 88%, 기독교 5%, 카톨릭, 흰두교, 불교등 ) < 무슬림이가장많은국가 > 주요지도자들은이슬람교도임을표방하며이슬람과의연합과결속을도모 표면적인정치적영향력은약한편이나, 기저에위치한지배력은매우높음 < 정치체제 > 대통령제의민주공화국 단일국가 : 국가정부로권력집중 권력은행정부에속하며, 정부가집행, 입법부는정부와두국민대표협의회에속하며, 사법부는행정과입법부로부터독립적 13

4. 인도네시아정치 < 현재정치상황 > 이슬람모독발언으로자카르타전주지사 바수키차하야푸르나마 에게실형선고

신성모독발언이맞으며재판에회부되면무죄를받는것은불가능 주지사선거상대후보진영의정치적의도

14 4. 인도네시아정치 < 현재정치상황 > 이슬람모독발언으로자카르타전주지사 바수키차하야푸르나마 에게실형선고 Ahok 전주지사는화교이자크리스챤 Ahok 은무슬림반대여론으로조기퇴진 평가 신성모독발언이맞으며재판에회부되면무죄를받는것은불가능 주지사선거상대후보진영의정치적의도 조코위대통령반대세력이조코위의정치적동반자인 Ahok 축출 결과 이슬람과민주주의공존시험대에올라 자카르타주지사선거결과야당측아니에스바스웨단당선 선거이후강경이슬람주의에대한우려와화교의불안을잠재우는사회통합과정필요 인도네시아경제에서자카르타가차지하는비중을고려할때조코위대통령정책추진기대감약화우려 Ahok에대한최종판결이인도네시아가앞으로나아가느냐아니면오히려뒷걸음질칠것이냐를가늠하는기준이될것 14

5. 인도네시아증시 [ 인도네시아증권거래소 History] 2007 년 Indonesia Stock Exchange 출범 [ 인도네시아주요 Index] -Jakarta Composite Index 인도네시아종합주가지수 1992 년 1987 년 1977 년 1956 년 ~1977 년 1914 년 ~1945 년 1912 년 Jakarta Stock

Index (ISSI) 2011 년 5 월런칭, 현재 30 개의종목으로구성 6 개월단위로금융감독청 (OJK) 에서선정된상장기업중선정 [ 인도네시아증시가격변동폭 ] 주가 (Rp) 호가 (Rp) 가격제한폭 기준가 < 200 1 -Rp50-200 : 35% 200 < 기준가 <500 5 500 < 기준가 <2000 10 -Rp200-5,000 : 25%

15 5. 인도네시아증시 [ 인도네시아증권거래소 History] 2007 년 Indonesia Stock Exchange 출범 [ 인도네시아주요 Index] -Jakarta Composite Index 인도네시아종합주가지수 1992 년 1987 년 1977 년 1956 년 ~1977 년 1914 년 ~1945 년 1912 년 Jakarta Stock Exchange(JSX) 민영화 PAKDES87 시행으로증권시장성장시작 ( 기업상장허용및외국인투자자개방 ) 거래소再개장 ( 수하르토집권후 ) 정치적격변기, 거래소비활성화 세계 1,2 차대전으로개장과폐장을반복 네덜란드식민지시절 Batavia 거래소설립 -LQ45 Index 45 개시가총액상위기업으로구성 ( 우량주 ) -Indonesia Islamic Index (ISSI) 2011 년 5 월런칭, 현재 30 개의종목으로구성 6 개월단위로금융감독청 (OJK) 에서선정된상장기업중선정 [ 인도네시아증시가격변동폭 ] 주가 (Rp) 호가 (Rp) 가격제한폭 기준가 < Rp : 35% 200 < 기준가 < < 기준가 < Rp200-5,000 : 25% 2000 < 기준가 < < 기준가 50 -Rp5,000이상 : 20% [ 인도네시아상장기업수 ] 556 기업 [ 업종별시가총액 ] 구분 ( 기업수 ) 비중 (%) 시가총액 ( 조 Rp) 금융 (90) 필수소비재 (61) 자유소비재 (93) 통신서비스 (12) 소재 (67) 에너지 (47) 부동산 (52) 산업재 (84) 건강관리 (17) 유틸리티 (4) 정부기술 (11) 미분류 (11)

5. 인도네시아증시 [ 인도네시아경제성장을대변하는인도네시아다우지수와 JCI Index] 1.

지난 20 년간종합증시약 10 배상승금융위기이후 4 배상승 3. 지난 1 년간 JCI INDEX 는 20% 상승하는모습을보이며지속적으로신고가경신을보이는중 1.

16 5. 인도네시아증시 [ 인도네시아경제성장을대변하는인도네시아다우지수와 JCI Index] 년부터는 1,000~1,300 정도의박스권에서움직이는모습 금융위기이후지수약 4 배상승 증시박스권 2. 지난 20 년간종합증시약 10 배상승금융위기이후 4 배상승 3. 지난 1 년간 JCI INDEX 는 20% 상승하는모습을보이며지속적으로신고가경신을보이는중 1. 아시아증시에서인도네시아는한국에이어 4 번째외국인순매수기록 2. 아시아증시의경우외국인자금유입비중이높은시장의상승률이대체로높은모습을보임 3. 올해 1 월부터 4 월까지인도네시아는 7.7% 상승하는모습을보임 4. 달러대비신흥국통화가강세를띄며외인들의환차익목적때문에자금유입증가

17 5. 인도네시아증시 인도네시아시가총액순종목 10 종목소개및거래량 순위 티커 종목명 시가총액 (IDR) 시가총액 (KRW) 30일평균거래량 PER 1 HMSP IJ HM SAMPOERNA TBK PT 448,987,794,505,728 37,975,547,183, BBCA IJ BANK CENTRAL ASIA TBK PT 443,173,784,518,656 37,483,794,399, TLKM IJ TELEKOMUNIKASI INDONESIA PER 439,487,997,935,616 37,172,048,560, ASII IJ ASTRA INTERNATIONAL TBK PT 370,424,521,162,752 31,330,637,185, UNVR IJ UNILEVER INDONESIA TBK PT 370,054,986,203,136 31,299,381,231, BBRI IJ BANK RAKYAT INDONESIA PERSER 366,337,054,474,240 30,984,917,483, BMRI IJ BANK MANDIRI PERSERO TBK PT 291,666,665,668,608 24,669,270,835, GGRM IJ GUDANG GARAM TBK PT 152,002,952,691,712 12,856,463,458, BBNI IJ BANK NEGARA INDONESIA PERSER 121,216,266,403,840 10,252,514,754, UNTR IJ UNITED TRACTORS TBK PT 103,324,749,660,160 8,739,243,950, 년 5 월인도네시아 MSCI 신규편입종목및삭제종목안내 편입종목 삭제종목 Blue Bird / Bumi Resources / Delta Dunia Makmur / Harum Energy / Indofarma / Medco Energi Internasional / MNC Investama / Pelat Timah Nusantara / Tunas Baru Lampung / Waskita Beton Precast Agung Podomoro Land / Arwana Citramulia / Bisi International / Lippo Cikarang / Multipolar 17

18 6. 인도네시아환율 인도네시아환율추이 고정환율제 97 년 7 월태국고정환율제폐지 물가폭등, 생필품품귀로시위급증 97 년 5 월에너지보조금폐지이후수하르토정권에대한반독재투쟁으로확대, 수하르토대통령하야 원화의급격한강세로원화대비루피아약세 KRW/IDR 13 년 5 월버냉키쇼크로인한이머징통화의전반적인약세 글로벌수요부진으로인한이머징경기둔화우려등으로통화가치하락 97 년 8 월고정환율제폐지이후은행과민간의단기외화부채부담급증, 루피아가치급락 97 년 10 월 IMF 구제금융신청 USD/IDR 1998년외환위기 : 환율고점 14,950Rp / 2008년금융위기 : 환율고점 12,650Rp / 2015년 10월 : 환율고점 14,650Rp 2015년루피아가역사적저점에근접 ( 글로벌경기둔화및인도네시아개혁지연우려등에따른외국인투자자이탈가속화 ) 2015년 12월이후미국 Fed의점진적인금리인상및글로벌경제의회복세, 인도네시아개혁기대감과해외자본유입등에힘입어 13,000Rp대진입 2016년루피아 2015년대비 3% 강세로마감 (13,436Rp/USD) / 2017년 6월현재 13,470 ~ 13,300Rp range 에서등락

19 6. 인도네시아환율 인도네시아환율전망 < 인도네시아기준금리및소비자물가 > < 인도네시아루피아환율및외환보유액 > 8.36% 5.5% USD/IDR 기준금리 4.33% 외환보유고 소비자물가 2.80% 4.75% 소비자물가 : 정부의다양한물가안정노력으로 2018년까지 3.9 ~ 4.0% 대로유지전망기준금리 : 안정적인환율과인플레이션으로 2017년, 2018년모두 4.75% 유지전망외환보유액 : 최근경상수지와무역수지개선으로 2017년 5월말기준 1,249억달러로사상최고치기록 2015년하반기부터상승했던루피아환율이하락하면서점차안정, 물가상승도안정화, 공격적인금리인하정책으로경기부양에박차조코위정부는자국내달러거래금지법안등을시행하면서과도한평가절하를막으려고노력환율전망 : 2017년 13,350RP, 2018년수입증가및미국 Fed의자산규모축소영향으로루피아가소폭절하되며 13,450RP 수준에서유지전망

7. 인도네시아금리 인도네시아국가신용등급 S&P는 2017년 5월 19일인도네시아국가신용등급을기존 BB+ 에서 BBB-로상향조정 1997년외환위기이후

경제성장둔화등의사유로투자적격등급으로상향조정을하지않음 국가신용등급상향배경 재정건전성개선 - 조세사면제도를통한조세수입원추가확보 - 2000년 70% 대였던

인도네시아정부부채및재정적자 국가신용등급상승은조코위정부의경제개혁정책추진에대한시장의긍정적인평가, 향후인도네시아의해외투자유입증가에기여할것으로예상 골드만삭스 :

20 7. 인도네시아금리 인도네시아국가신용등급 S&P는 2017년 5월 19일인도네시아국가신용등급을기존 BB+ 에서 BBB-로상향조정 1997년외환위기이후 20년만에 S&P로부터투자적격등급획득, 3대신용평가사의투자적격등급을갖추게됨 S&P는그동안인도네시아의재정건전성불확실, 경제성장둔화등의사유로투자적격등급으로상향조정을하지않음 국가신용등급상향배경 재정건전성개선 - 조세사면제도를통한조세수입원추가확보 년 70% 대였던 GDP 대비정부부채는 30% 이하, GDP 대비재정적자는 3% 이하로상당기간유지 루피아안정에따른외채부담완화 안정적경제성장전망 기대효과 인도네시아정부부채및재정적자 국가신용등급상승은조코위정부의경제개혁정책추진에대한시장의긍정적인평가, 향후인도네시아의해외투자유입증가에기여할것으로예상 골드만삭스 : 신용등급상향으로약 50억달러 ( 약 5.6조원 ) 의자금신규유입예상 S&P의신용등급상향조정으로인도네시아의투자대상국으로서신인도상승예상, 포트폴리오투자및최근둔화된 FDI 유입의증가기대 인도네시아환율추이 인도네시아 FDI 유입

7. 인도네시아금리 인도네시아금리추이 중앙은행 (BI), 기준금리지표변경 : 2016년 8월 - 기준금리에대한시장민감도반영강화등을명분으로 BI Rate (12 Month SBI Rate) 에서 7일 Reverse Repo

755% 현재기준금리 4.75% (2016년 11월이후동결 ) 6.748% 4.75% 안정적인환율과인플레이션으로기준금리가 2017년, 2018년모두 4.

9~4% 대로유지전망 - 미국 Fed의금리인상, Trump정부의보호주의정책등은리스크로대두 - 원자재가격상승은인도네시아경제에양면성 : 국제유가가 60USD/ 배럴수준으로상승, 유지시인플레이션리스크 - 국채금리 (10Y) 는

21 7. 인도네시아금리 인도네시아금리추이 중앙은행 (BI), 기준금리지표변경 : 2016년 8월 - 기준금리에대한시장민감도반영강화등을명분으로 BI Rate (12 Month SBI Rate) 에서 7일 Reverse Repo Rate(7-DRRR) 로변경 2016년 6회에금리인하단행 (150 bps) - 공격적인금리인하는 2016년경제성장의견인차역할을함 < 기준금리및 10년국채금리 > 9.743% 기준금리 8.254% 10년국채금리기준금리 9.755% 현재기준금리 4.75% (2016년 11월이후동결 ) 6.748% 4.75% 안정적인환율과인플레이션으로기준금리가 2017년, 2018년모두 4.75% 로유지전망 - 에너지보조금폐지에따라중앙은행의통화정책운영여건 ( 효율성및예측가능성 ) 개선 - 정부의다양한물가안정노력으로소비자물가 2018년까지 3.9~4% 대로유지전망 - 미국 Fed의금리인상, Trump정부의보호주의정책등은리스크로대두 - 원자재가격상승은인도네시아경제에양면성 : 국제유가가 60USD/ 배럴수준으로상승, 유지시인플레이션리스크 - 국채금리 (10Y) 는 2016년하반기이후외국인투자증가등으로안정세유지 (7.0~7.5%) * 2017년 1Q : 약 50억 USD의외국인 Portfolio 투자자금유입 BI RATE(%) 7-DRRR(%) Deposit facility rate(%) Lending facility rate(%) JIBOR(%, monthly avg.) 3-months SDBI(%, monthly avg)

8. 인도네시아부동산 < 인도네시아주택가격지수추이및전망 > < 상업용부동산가격 YoY 상승률 > 199.2 124.7 < 상업용부동산수요 YoY 증감 > [ 인도네시아주택가격지수 ] 2017년 1분기 196.94p에서 2017년 2분기 199.2p로약 1.

18p 기록 2012년이후자카르타수도를중심으로한대도시주택가격이상당히가파르게상승 2017년 3분기 201p, 1년후 209p, 2020년에는 231p 까지전망 [ 인도네시아상업용부동산 ] 2017년 1분기상업용부동산가격 YoY +2.

22 8. 인도네시아부동산 < 인도네시아주택가격지수추이및전망 > < 상업용부동산가격 YoY 상승률 > < 상업용부동산수요 YoY 증감 > [ 인도네시아주택가격지수 ] 2017년 1분기 p에서 2017년 2분기 199.2p로약 1.15% 증가, 사상최고치기록 2007년 1분기에사상최저치 (124.7p) 기록후, 2006년부터 2017년현재까지평균 p 기록 2012년이후자카르타수도를중심으로한대도시주택가격이상당히가파르게상승 2017년 3분기 201p, 1년후 209p, 2020년에는 231p 까지전망 [ 인도네시아상업용부동산 ] 2017년 1분기상업용부동산가격 YoY +2.7%, 연초 10~15% 관세조정으로컨벤션홀가격이 YoY +9.5% 로크게상승한반면, 호텔부문은 YoY -2.7로부진 2017년 1분기상업용부동산수요는아파트및사무실수요가각각 11.4%, 7.35% 증가하며, 전분기 YoY +1.52% 에서 YoY +1.54% 로상승 2017년 1분기상업용부동산공급은아파트및사무실공급이각각 11.1%, 9.6% 증가했지만, 전분기 YoY +2.12% 에서 YoY +1.95% 로하락 < 상업용부동산공급 YoY 증감 >

23 8. 인도네시아부동산 [ 인도네시아부동산법 ] 토지에대한권리와건물에대한권리를양분하여인정, 토지기본법을통해토지에대한권리관계규정 1960 년처음입법한토지관련법에서는외국인및외국법인은인도네시아토지를법적으로소유할수없도록제정 2016 년 8 월이후부동산시장규제완화정책시행, 기존고급단독주택으로만한정했던외국인의부동산구입허용대상확대 - 단, 외국인은거주나입주를위한신규아파트구입만가능, 모기지론및해당주택의임대가금지, 부동산구매최저한도존재 ( 자카르타의경우아파트는 50 억루피아, 단독주택은 100 억루피아 ) 구분인니명칭내용매매가능주체소유기간 소유권 Hak Milik (HM) < 인도네시아토지기본법 > 개인이부동산을가질수있는가장높은권한 토지와그토지위에지어진모든건축물을소유할수있는권한 무제한 건물사용권 영업권 Hak Guna Bangunan (HGB) Hak Guna Usaha (HGU) 토지소유권이다른토지, 타인소유의 HM 에건물을건축, 해당건물을사용가능한건물사용권 사유지의토지에부동산개발상에서아파트를건축할경우 HGB 가나옴 자카르타에있는대다수의아파트가 HGB 의형태로판매 국가의소유지를활용, 공장이나농수산업을할수있는권한 인도네시아인, 현지법인, 외투법인 80년 ( 최초 30년, 연장 20년, 재연장 30년 ) 95년 ( 최초 25년, 연장 35년, 재연장 35년 ) 사용권 Hak Pakai 부동산권한중가장낮은권한. 토지의소유권한없이건축물에대한사용권만가지고있는권리 대부분국가의소유지에서이런권한의부동산제공, 국가적인개발을위해서언제라도회수가능 하지만국가도강제적으로회수할권한은없으며, 부동산가치에대한보상을해줘야함 인도네시아인, 외국인, 현지법인, 외투법인 70년 ( 최초 25년, 연장 20년, 재연장 25년 ) [ 외국인에게허용된부동산권리 ] 외국인 : 합법적으로인도네시아에거주하는외국인, 인도네시아인과결혼한외국인 개인에게허용된부동산취득 : 신규주택사용권, 신규공동주택의사용권 외국투자법인 ( 외투법인 ) : 개인보다훨씬광범위한범위의부동산권리인정 ( 영업권, 건물사용권, 사용권취득가능 )

8. 인도네시아부동산 [ 자카르타부동산시장현황및전망 ] 시장구분현황전망 오피스 상가 고급아파트 - 글로벌금융위기후오피스렌트수요증가에따라신규건설붐과함께오피스공급량폭증 - 15, 16 년자카르타오피스신규공급량 30 만스퀘어미터이상 - 15 년이후공실률 25% 를상회, 전년비 9% 이상의하락폭을보이며지속적하락추세 - 최근높은공실률에따른오피스렌트가격지속하락추세

24 8. 인도네시아부동산 [ 자카르타부동산시장현황및전망 ] 시장구분현황전망 오피스 상가 고급아파트 - 글로벌금융위기후오피스렌트수요증가에따라신규건설붐과함께오피스공급량폭증 - 15, 16 년자카르타오피스신규공급량 30 만스퀘어미터이상 - 15 년이후공실률 25% 를상회, 전년비 9% 이상의하락폭을보이며지속적하락추세 - 최근높은공실률에따른오피스렌트가격지속하락추세 - 인도네시아에서대두되는 E-Commerce 기업, 일부은행및로펌들이 A 급오피스로임차면적을넓혀사옥을이전중 - 상가는부동산싸이클중성장국면 - 13년 40만스퀘어미터에이르는최대공급이후공급량이매년 10만스퀘어를밑돌았으며작년 4분기에는신규공급량이전무 - 상가수익률은 2012년이후꾸준히증가, 작년말평균상가가치는 12년말이후 4년만에 25% 이상증가 - 15년이후투자가치로서하락을이어오던자카르타고급아파트시장은상대적으로높은 GDP 성장률및루피아가치회복에힘입어수익률이개선되고있는상황 - 15년이후해외원유탐사기업및광산기업의주재원수감소, 고급아파트에대한수요또한동반하락 - 신규공급이없음에도불구하고공실률은작년연말기준 24% 에육박, 렌트비지속적으로하락추세 - 최근공실률증가와렌트비하락에도불구장기적오피스건물에대한투자심리는아직존재 - 근시일내에공실률이낮아지는데는한계 - 자카르타오피스시장의하락세가지속될것으로예상됨에따라외국인투자자는완성건물보다는개발예정및초기개발단계의빌딩투자권고 - 작년 4 분기렌트비상승률은전년대비연 2.6% 의수준으로경제성장률보다낮았으나최근공급량감소에의해렌트비인상여지다분 - 상가투자에대한관심도가꾸준히증가추세, 특히 MRT 역세권주변의복합쇼핑몰개발에주목할필요 - 내수회복조짐에도불구, 높은공실률때문에고급아파트의수익률은쉽게반등하지않을전망 - 홍콩, 싱가폴, 중국등일부국가의투자자들은인도네시아정부의강력한외국인투자유치노력이향후고급아파트시장에도긍정적영향을미칠것으로전망 단기수급에의한전망과는별도로대부분의전문가들은향후인도네시아부동산시장에대해긍정적인전망을내놓고있는데이는경제규모에대한전망에서비롯 매킨지컨설팅보고서 : 인도네시아경제 2030년 9조달러전망 PWC 세계보고서 : 2050년중국, 인도, 미국에이어세계 4위의경제대국이될전망 최근건설업에대한 GDP비중이증가추세, 토목, 건축등사회인프라등의개발이지속적으로이루어짐에따라, 인도네시아의부동산투자도유망할것으로전망 지난 30년간세계의변방이자개도국에서세계경제규모 13위로도약한대한민국수도서울의부동산가격상승이있었듯이, 2030년 9조달러에이를인도네시아의수도자카르타의모습을상상해보면장기적으로긍정적일수밖에없다는전망이충분히설득력이있음 < GDP 중건설생산액규모 >

Emerging Monitor 크로스에셋최진호 ( ) Mon 동유럽의제조업경기확장 < 오늘의차트 > 유로존제조업 PMI 지수를상회하고있는동유럽 3 국 ( 헝가리, 폴란드, 체코 ) (index)

Emerging Monitor 크로스에셋최진호 ( ) Mon 동유럽의제조업경기확장 < 오늘의차트 > 유로존제조업 PMI 지수를상회하고있는동유럽 3 국 ( 헝가리, 폴란드, 체코 ) (index) Emerging Monitor (2-7-41) jinho.choi@dwsec.com 215.4.. Mon 동유럽의제조업경기확장 < 오늘의차트 > 유로존제조업 PMI 지수를상회하고있는동유럽 3 국 ( 헝가리, 폴란드, 체코 ) (index) 55 45 헝가리 체코 35 폴란드 유로존 3 12 13 14 15 헝가리, 폴란드, 체코의 3 월 HSBC 제조업 PMI