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1 사업보고서 ( 제 45 기정기 ) 사업연도 2013 년 04 월 01 일부터 2013 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2014 년 3 월 28 일 제출대상법인유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항없음 회사명 : 대우증권주식회사 대표이사 : 김기범 본점소재지 : 서울특별시영등포구국제금융로 56 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 부서장 ( 성명 ) 오정현 ( 전화 )

2 목 차

3 대표이사등의확인 대표이사등의확인 _45 기정기 - 1 -

4 - 2 -

5 1. 회사의개요 가. 연결대상종속회사개황 I. 회사의개요 ( 단위 : 원 ) 상호설립일주소주요사업 직전사업연도말자산총액 Daewoo Securities (America) Inc Park Avenue, 31st Floor, New York, NY, 10022, USA 유가증권의위탁매매및고유재산매매 10,039,342,628 Daewoo Securities (Europe) Ltd st Fl., Tower 42, 25 Old Broad St., London EC2N 1HQ Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd Suites , Two International Finance Centre, 8 Finan ce Street, Central, Hong Kong 24th Floor, East Tower, Twin Towers, B-12 Jianguomenwai A venue, Chaoyang District, Beijing , China 유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선 유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선 19,414,104, ,332,843,211 IB 사업관련자문업 4,822,045,080 Daewoo Securities (Singapore) Pte. Ltd Battery Road #11-01, Singapore 유가증권의위탁매매 8,042,404,022 Daewoo Securities (Mongolia) LLC PT. Daewoo Securities Indonesia 믿음주식회사 케이디비디더블유에스이피주식회사 캠코밸류리크리에이션제십차유동화전문유한회사 #406, Blue Sky Tower, Peace Avenue 17, 1 khoroo, Sukhba atar District, Ulaanbaatar 14240, Mongolia Wisma GKBI 17th Floor Suite 1715 Jl. Jend. Sudirman No.28 Jakarta Indonesia 서울특별시영등포구국제금융로 10, 31 층 ( 여의도동, 서울국제금융센터원아이에프씨빌딩 ) 서울특별시영등포구국제금융로 56 ( 여의도동, 대우증권빌딩 3 층 ) IB 사업관련업무 - Brokerage, IB 사업관련업무 - 집합투자업 23,344,161, 서울특별시강남구역삼동 814 자산유동화 814,974 학교인프라사모특별자산투자신탁 사모펀드 28,778,970,659 산은세계최강국내기업증권투자신탁제 1 호 ( 주식 ) 클래스 C 공모펀드 7,756,838,506 지배관계근거 과반이상의지배력보유 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 과반이상의지배력보유 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 과반이상의지배력보유 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 과반이상의지배력보유 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 과반이상의지배력보유 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 과반이상의지배력보유 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 과반이상의지배력보유 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 과반이상의지배력보유 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 기업으로부터발생하는효익및위험의과반을 기타금융업 - 부담하므로지배력을보유함 ( 한국채택국제회 계기준제1110 호문단 5~18) SPC 로부터발생하는효익및위험의과반을부담하므로지배력을보유함 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위험의과반을부담하므로지배력을보유함 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위험의과반을부담하므로지배력을보유함 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 주요종속회사여부 N N Y N N N N N N N N N - 3 -

6 상호설립일주소주요사업 직전사업연도말자산총액 KDB 아시아베스트하이브리드 [ 주식 ] cf 공모펀드 51,023,055,867 신한 BNPP 한국주식롱숏전문사모모투자신탁 지배관계근거 펀드로부터발생하는효익및위험의과반을부담하므로지배력을보유함 ( 한국채택국제회계기준제 1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위험의과반을부 사모펀드 - 담하므로지배력을보유함 ( 한국채택국제회계 기준제1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위험의과반을부 KDB 사모증권제 DW-2 호 [ 주식 ] 사모펀드 - 담하므로지배력을보유함 ( 한국채택국제회계 기준제1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위험의과반을부 KDB Daewoo Alpha Trust 사모펀드 - 담하므로지배력을보유함 ( 한국채택국제회계 기준제1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위험의과반을부 KDB Daewoo Multi Trust 사모펀드 - 담하므로지배력을보유함 ( 한국채택국제회계 기준제1110 호문단 5~18) 주요종속회사여부 Y N N N N 주요종속회사판단여부 1. 직전연도자산총액이지배회사자산총액의 10% 이상인종속회사 2. 직전연도자산총액이 500 억원이상인종속회사 3. 기타지배회사에미치는영향이크다고판단되는종속회사 4. 베이징, 싱가폴, 인도네시아, 몽골현지법인및 KDB Daewoo Alpha Trust, KDB Daewoo Multi Trust 수익증권은손자회사 5. 위연결대상종속회사중믿음주식회사는설립인가前입니다. 나. 회사의법적 상업적명칭 당사의명칭은 " 대우증권주식회사 " 입니다. 영문으로는 DAEWOO SECURITIES CO., LTD.( 약호 DWSEC) 라표기합니다

7 다. 설립일자및존속기간 일자 변동내역 비고 설립 - 라. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소구분 항목 비고 주소 서울특별시영등포구국제금융로 56 - 전화번호 홈페이지주소 - 마. 회사사업영위의근거가되는법률 당사는금융투자업자로서자본시장과금융투자업에관한법률, 외국환거래법등에의거하여사업을영위하고있습니다. 바. 주요사업의내용및향후추진하려는신규사업에관한간략한설명 당사는금융투자업자로서자본시장과금융투자업에관한법률제 6 조에의한 ' 투자매매업 ', ' 투자중개업 ', ' 투자자문업 ', ' 투자일임업 ', ' 신탁업 ' 을그주요사업으로하고있습니다. 1 투자매매업 : 자기의계산으로금융투자상품의매도 매수, 증권의발행 인수또는 그청약의권유, 청약, 청약의승낙을영업으로하는것을말합니다 2 투자중개업 : 타인의계산으로금융투자상품의매도 매수, 그청약의권유, 청약, 청 약의승낙또는증권의발행 인수에대한청약의권유, 청약, 청약의승낙을영업으로 하는것을말합니다 3 투자자문업 : 금융투자상품의가치또는금융투자상품에대한투자판단 ( 종류, 종목, 취득 처분, 취득 처분의방법 수량 가격 시기등에대한판단을말함 ) 에관한자문 에응하는것을영업으로하는것을말합니다. 4 투자일임업 : 투자자로부터금융투자상품에대한투자판단의전부또는일부를일임 받아투자자별로구분하여금융투자상품을취득 처분, 그밖의방법으로운용하는것 을영업으로하는것을말합니다. 5 신탁업 : 신탁을영업으로하는것을말합니다

8 상세한내용은동공시서류의 ' 사업의내용 ' 을참조하시기바랍니다. [ 연결대상종속회사의주요사업의내용 ] 종속회사 Daewoo Securities (America) Inc. Daewoo Securities (Europe) Ltd. Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd. 내용 유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선업무를수행하고있습니다 유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선업무를수행하고있습니다 유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선업무를수행하고있습니다 Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd 중국내에서 IB 사업관련자문업을수행하고있습니다. Daewoo Securities (Singapore) Pte. Ltd. 싱가포르내에서유가증권의위탁매매업무를수행하고있습니다. Daewoo Securities (Mongolia) LLC 몽골내에서 IB 사업관련자문업을수행하고있습니다. PT. Daewoo Securities Indonesia 인도네시아내에서유가증권의위탁매매업무를수행하고있습니다. 믿음주식회사 자본시장과금융투자업에관한법률에서규정한집합투자업을수행하기위한인가를받기위한준비중입니다. 케이디비디더블유에스이피주식회사대우증권이투자목적으로투자한특수목적기업입니다. SPC 1 개 - 캠코밸류리크리에이션제십차유동화전문유한회사 수익증권 7 개 - 학교인프라사모특별자산투자신탁 - 산은세계최강국내기업증권투자신탁제 1 호 ( 주식 ) 클래스 C1 -KDB 아시아베스트하이브리드 [ 주식 ] Cf - 신한 BNPP 한국주식롱숏전문사모모투자신탁 -KDB 사모증권제 DW-2 호 [ 주식 ] -KDB Daewoo Alpha Trust -KDB Daewoo Multi Trust 대우증권이보유하고있는대출채권등유동화자산의양수, 관리, 운용및처분을위한유동화 SPC 등입니다. 대우증권이투자목적으로취득한공모, 사모펀드입니다. 사. 계열회사의현황 (1) 기업집단의명칭 - 기업집단의대표회사 : 산은금융지주주식회사 (2) 기업집단에소속된회사 구분지주회사 (1) 자회사 (5) 손자회사 (36) 증손회사 (36) ( 주 ) 산은금융지주 회사명 한국산업은행, 대우증권, 산은캐피탈, 산은자산운용, KDB 인프라자산운용 대우증권 ( 아메리카 ), 대우증권 ( 유럽 ), 대우증권 ( 홍콩 ), 르네상스 PEF, 케이디비대우증권플래티넘 PEF, 믿음주식회사, VILC( 베트남 ), KDBC-JKL 제 2 호 PEF, KoFC KDBC-JKL PEF, 케이케이기업구조개선 PEF, 코에프씨에스케이동반성장제삼호, 리더스제 2 호 PEF, KDB Asia Ltd., KDB Ireland Ltd., KDB Bank (Hungary) L td., Banco KDB do Brasil S.A., UzKDB Bank, RBS Uz, 케이디비밸류제이호 PEF, 케이디비벤처엠앤에이 PEF, 케이디비밸류제삼호 PEF, 케이디비기업재무안정턴어라운드 PEF, 케이디비밸류제육호 PEF, 신성장동력그린퓨처 PEF, 트로이카해외자원개발 PEF, 부품소재엠앤에이 PEF, 기업재무개선메자닌 PEF, 케이디비칸서스밸류 PEF, 차이나플래티넘 PEF, 동원케이디비이큐피글로벌투자, SK-KDB 글로벌투자파트너쉽 PEF, 산은전력사모특별자산투자회사, 한국인프라투융자회사, 한국비티엘일호투융자회사, 한국철도일호투융자회사, 한국교육투융자회사 PT. Daewoo Securities Indonesia, Daewoo Securities (mongolia) LLC, 대우증권 ( 싱가폴 ), 한우성해투자자문북경유한공사, 영덕엔바이로, 대구뮤지엄서비스, 서울한빛배움터, 부산학교사랑, 경기학교자산관 - 6 -

9 구분 회사명 리, 활짝필희망교육, 경기중부학당, 김해맑은물, 맑은목포환경, 푸른익산환경, 푸른상주환경, 푸른김제환경, 홍천에코라인, 김천물지키미, ( 주 ) 제주학사, 장흥친환경, 미래세움, 안동아트센터운영, 영서학교사랑, 광장비티엘교육, 평화비티엘, 부산교육시설관리, 양우학교사랑, 김포파랑새학당, 푸른칠곡환경, 청람에듀빌, 인천지식정보센터, 행국초관리, 충남교육발전, 전북김제학교사랑, 한영민자개발, 경기교육관리 기업집단의소속회사 : 총 78 개회사 주 1) 상기현황은 2013 년 12 월 31 일현재기준임 주 2) 상기현황중에대우증권 : 상장사, 그외비상장사임. 주 3) 금융지주회사법규정에의거작성하였습니다. 아. 신용평가에관한사항 (1) 최근 3 년간신용등급 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 2011 년 1 월 Foreign Currency Issuer Rating Baa2 Moody's (Aaa ~ C) 정기평가 2011 년 3 월기업어음 (CP) NICE 신용평가 (~D) 정기평가 2011 년 3 월기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 정기평가 2011 년 3 월기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 정기평가 2011 년 9 월제 36-1, 36-2, 35, 34-2 회무보증회사채 AA( 긍정적 ) NICE 신용평가 (AAA~D) 정기평가 2011 년 9 월제 36-1, 36-2, 35, 34-2 회무보증회사채 AA( 긍정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2011 년 9 월제 후순위사채 AA-( 긍정적 ) NICE 신용평가 (AAA~D) 정기평가 2011 년 9 월제 후순위사채 AA-( 긍정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2011 년 9 월기업어음 (CP) 한국신용정보 (~D) 본평가 2011 년 9 월기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 본평가 2011 년 9 월기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 본평가 2011 년 11 월제 36-1, 36-2, 35, 34-2 회무보증회사채 AA+( 안정적 ) NICE 신용평가 (AAA~D) 수시평가 2011 년 11 월제 36-1, 36-2, 35, 34-2 회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2011 년 11 월제 36-1, 36-2, 35, 34-2 회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 수시평가 2011 년 11 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) NICE 신용평가 (AAA~D) 수시평가 2011 년 11 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2011 년 11 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 수시평가 2012 년 3 월기업어음 (CP) NICE 신용평가 ((~D) 정기평가 2012 년 3 월기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 정기평가 2012 년 3 월기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 정기평가 2012 년 9 월제 36-1, 36-2 회무보증회사채 AA+( 안정적 ) NICE 신용평가 (AAA~D) 정기평가 2012 년 9 월제 36-1, 36-2, 35 회무보증사채 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2012 년 9 월제 36-1, 36-2, 35 회무보증사채 AA+( 안정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2012 년 9 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) NICE 신용평가 (AAA~D) 정기평가 2012 년 9 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2012 년 9 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2012 년 9 월기업어음 (CP) NICE 신용평가 (~D) 본평가 2012 년 9 월기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 본평가 - 7 -

10 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 2012 년 9 월기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 본평가 2012 년 11 월 Foreign Currency Issuer Rating Baa2 Moody's (Aaa ~ C) 정기평가 2012 년 11 월제 38-1, 제 38-2, 제 38-3, 제 36-1, 36-2 회무보증회사채 AA+( 안정적 ) NICE 신용평가 (AAA~D) 정기평가 2012 년 11 월제 38-1, 제 38-2, 제 38-3, 제 36-1, 36-2 회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2012 년 11 월제 38-1, 제 38-2, 제 38-3, 제 36-1, 36-2 회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2012 년 11 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) NICE 신용평가 (AAA~D) 정기평가 2012 년 11 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2012 년 11 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2013 년 3 월기업어음 (CP) NICE 신용평가 (~D) 본평가 2013 년 3 월기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 본평가 2013 년 3 월기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 본평가 2013 년 7 월전자단기사채 NICE 신용평가 (~D) 본평가 2013 년 7 월전자단기사채 한국기업평가 (~D) 본평가 2013 년 7 월전자단기사채 한국신용평가 (~D) 본평가 2013 년 7 월제 38-1, 제 38-2, 제 38-3, 36-2 회무보증회사채 AA+( 안정적 ) NICE 신용평가 (AAA~D) 정기평가 2013 년 7 월제 38-1, 제 38-2, 제 38-3, 36-2 회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2013 년 7 월제 38-1, 제 38-2, 제 38-3, 36-2 회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2013 년 7 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) NICE 신용평가 (AAA~D) 정기평가 2013 년 7 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2013 년 7 월제 후순위사채 AA( 안정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2013 년 7 월기업어음 (CP) NICE 신용평가 (~D) 본평가 2013 년 7 월기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 본평가 2013 년 7 월기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 본평가 2013 년 7 월 Foreign Currency Issuer Rating Baa2 Moody's (Aaa ~ C) 정기평가 2014 년 1 월기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 정기평가 2014 년 1 월전자단기사채 한국신용평가 (~D) 정기평가 2014 년 2 월기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 정기평가 2014 년 2 월전자단기사채 한국기업평가 (~D) 정기평가 2014 년 2 월기업어음 (CP) NICE 신용평가 (~D) 정기평가 2014 년 2 월전자단기사채 NICE 신용평가 (~D) 정기평가 (2) 평가사별신용등급의의미 ( 가 ) 한국기업평가 평가대상 등급 등급의정의 AAA 채무상환능력이최고수준이다. AA 채무상환능력이매우높지만, AAA 등급에비하여다소낮은요소가있다. A 채무상환능력이높지만, 장래의환경변화에다소영향을받을가능성이있다. BBB 채무상환능력은인정되나, 장래의환경변화에따라저하될가능성이내포되어있다. BB 채무상환능력에당면문제는없으나, 장래의안정성면에서는투기적인요소가내포되어있다. B 채무상환능력이부족하여투기적이다. CCC 채무불이행이발생할위험요소가내포되어있다. CC 채무불이행이발생할가능성이높다

11 평가대상등급등급의정의 기업신용평가 기업어음평가 C 채무불이행이발생할가능성이지극히높다. D 현재채무불이행상태에있다. AA 부터 B 까지는동일등급내에서세분하여구분할필요가있는경우에는 "+" 또는 "-" 의기호를부여할수있음. 등급전망 (Rating Outlook) - 발행자또는발행자의장기채무 ( 무보증사채등 ) 에대하여향후 1~2 년이내의신용등급방향성에대한평가시점에서의전망 - 현당사의신용등급체계와무관한비등급기호로신용등급변경을위한절차상의예고가아님. 즉, 이후에신용평가등급이필연적으로변경되는것은아님 Rating Outlook 의의견과다르게신용등급의변경이가능 * 안정적 (stable) : 향후 1~2 년내에등급의변동가능성이낮은경우 * 긍정적 (positive) : 향후 1~2 년내에등급의상향가능성이있는경우 * 부정적 (negative) : 향후 1~2 년내에등급의하향가능성이있는경우 * 유동적 (evolving) : 향후 1~2 년동안등급이상향, 하향, 유지될수도있어등급의변동방향이불확실한경우 * 없음 (none) : Rating Watch 가부여되었거나, C 또는 D 등급인경우 적기상환능력이최고수준이며, 그안정성은현단계에서합리적으로예측가능한장래의환경변화에영향을받지않을만큼높다. A2 적기상환능력이우수하지만, 그안정성은 등급에비하여다소열등한요소가있다. A3 적기상환능력이양호하지만, 그안정성은급격한환경변화에따라다소의영향을받을가능성이있다. B 최소한의적기상환능력은인정되나, 그안정성은환경변화로저하될가능성이있어투기적인요소를내포하고있다. C 적기상환능력및그안정성이매우가변적이어서투기적요소가강하다. D 현재채무불이행상태에있다. A2 부터 B 까지는동일등급내에서세분하여구분할필요가있는경우 "+" 또는 "-" 의기호를부여할수있다. ( 나 ) 한국신용정보평가 평가대상등급등급의정의 기업신용평가 AAA 전반적인채무상환능력이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임 AA A 전반적인채무상환능력이매우높아투자위험도가매우낮지만 AAA 등급에비해다소열등한요소가있음 전반적인채무상환능력이높아투자위험도는낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음 BBB 전반적인채무상환능력은인정되지만장래환경변화로전반적인채무상환능력이저하될가능성이있음 BB B 전반적인채무상환능력에당면문제는없지만장래의안정성면에서는투기적요소가내포되어있음 전반적인채무상환능력이부족하여투기적이며, 장래의안정성에대해서는현단계에서단언할수없음 CCC 채무불이행이발생할가능성을내포하고있어매우투기적임 CC C D 채무불이행이발생할가능성이높아상위등급에비해불안요소가더욱많음 채무불이행이발생할가능성이극히높고현단계에서는장래회복될가능성이없을것으로판단됨 채무지급불능상태에있음 원리금의적기상환확실성의정도에따라 10 등급으로구분표시되며, 위등급중 'AA' 등급에서 'CCC' 등급까지의 6 개등급에는그상대적우열정도에따라 +, - 기호가첨부될수있음 등급전망 (Rating Outlook) - 등급의방향성에대한신용평가사의의견을기호로표시한것 * Positive : 중기적으로등급의상향가능성이있음 * Stable : 등급의중기적인변동가능성이낮음, 사업의안정성을의미하는것은아님 * Negative : 중기적으로등급의하향가능성이있음 - 9 -

12 평가대상등급등급의정의 기업어음평가 * Developing : 불확실성이높아등급의중기적인변동방향을단정하기어려움 등급감시부호 (Credit Watch) 등급에영향을미치는특정사건이나환경의변화가발생하여기존등급을재검토할필요가있다고판단할때부여 * ( 상향 ) : 등급상향검토 ( 하향 ) : 등급하향검토 ( 불확실 ) : 불확실검토 A2 A3 B C D 적기상환능력이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임 적기상환능력이우수하여투자위험도가매우낮지만 등급에비해다소열등한요소가있음 적기상환능력이양호하여투자위험도가낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음 적기상환능력은인정되지만투기적요소가내재되어있음 적기상환능력이의문시됨 지급불능상태에있음 위등급중 'A2' 등급에서 'B' 등급까지의 3 개등급에는그상대적우열정도에따라 +, - 기호가첨부될수있음 등급감시부호 (Credit Watch) - 등급에영향을미치는특정사건이나환경의변화가발생하여기존등급을재검토할필요가있다고판단할때부여 * ( 상향 ) : 등급상향검토 ( 하향 ) : 등급하향검토 ( 불확실 ) : 불확실검토 ( 다 ) NICE 신용정보평가 평가대상등급등급의정의 기업신용평가 AAA 전반적인채무상환능력이최고수준이며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임. AA 전반적인채무상환능력이매우높지만 AAA 등급에비해다소열등한요소가있음. A 전반적인채무상환능력이높지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음. BBB 전반적인채무상환능력은인정되지만장래환경변화로전반적인채무상환능력이저하될가능성이있음. BB 전반적인채무상환능력에당면문제는없지만장래의안정성면에서는투기적요소가내포되어있음. B 전반적인채무상환능력이부족하여투기적이며, 장래의안정성에대해서는현단계에서단언할수없음. CCC 채무불이행이발생할가능성을내포하고있어매우투기적임. CC 채무불이행이발생할가능성이높아상위등급에비해불안요소가더욱많음. C 채무불이행이발생할가능성이극히높고현단계에서는장래회복될가능성이없을것으로판단됨. D 채무지급불능상태에있음. 원리금의적기상환확실성의정도에따라 10 등급으로구분표시되며, 위등급중 'AA' 등급에서 'CCC' 등급까지의 6 개등급에는그상대적우열정도에따라 +, - 기호가첨부될수있음 등급전망 (Rating Outlook) - 등급전망 (Rating Outlook) 은등급의방향성에대한당사의의견을기호로표시한것으로서 Structured Finance 를제외한모든장기신용등급에부여됩니다. 그러나등급전망은등급이반드시변동되거나등급감시 (Credit Watch) 대상으로등재됨을의미하는것은아닙니다. 등급전망 (Rating Outlook) 기호는다음의 4 가지종류가있습니다. * Positive : 중기적으로등급의상향가능성이있음 * Stable : 등급의중기적인변동가능성이낮음, 사업의안정성을의미하는것은아님 * Negative : 중기적으로등급의하향가성이있음 * Developing : 불확실성이높아등급의중기적인변동방향을단정하기어려움 등급감시부호 (Credit Watch) 등급에영향을미치는특정사건이나환경의변화가발생하여기존등급을재검토할필요가있다고판단할때부여 * ( 상향 ) : 등급상향검토 ( 하향 ) : 등급하향검토 ( 불확실 ) : 불확실검토

13 평가대상등급등급의정의 기업어음평가 A2 A3 B C D 적기상환능력이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임 적기상환능력이우수하여투자위험도가매우낮지만 등급에비해다소열등한요소가있음 적기상환능력이양호하여투자위험도가낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음 적기상환능력은인정되지만투기적요소가내재되어있음 적기상환능력이의문시됨 지급불능상태에있음 위등급중 'A2' 등급에서 'B' 등급까지의 3 개등급에는그상대적우열정도에따라 +, - 기호가첨부될수있음 등급감시부호 (Credit Watch) - 등급에영향을미치는특정사건이나환경의변화가발생하여기존등급을재검토할필요가있다고판단할때부여 * ( 상향 ) : 등급상향검토 ( 하향 ) : 등급하향검토 ( 불확실 ) : 불확실검토 ( 라 ) Moody's 평가대상등급등급의정의 장기채권신용평가 단기채권신용평가 Aaa Aa A Baa Ba B Caa Ca C Aaa 등급채권은품질이최상이며신용리스크가최소인것으로판단됨 Aa 등급채권은품질이높으며신용리스크가매우적은것으로판단됨 A 등급채권은품질이상위 50% 중평균이며신용리스크가적은것으로판단됨 Baa 등급채권은보통의신용리스크를갖으며품질은중간정도이며약간의투기적특성이있음 Ba 등급채권은투기적특성을가지며상당한신용리스크가있는것으로판단됨 B 등급채권은투기적이며높은신용리스크가있는것으로판단됨 Caa 등급채권은이행가능성이적으며신용리스크가매우높음 Ca 등급채권은매우투기적이며채무불이행이발생할확률이높고, 원금과이자를회수할가능성이있음 C 등급채권은최저등급채권으로대개채무불이행상태이며원금과이자를회수할가능성이적음 Moody's 는 Aa 부터 Caa 까지의포괄적인등급을각각다시 1,2,3 으로분류한다. 1 은채권품질이같은등급내에서도높은것, 2 는중간, 3 은등급내에서가장낮은것이다. P-1 Prime-1 등급발행자 ( 또는후원기관 ) 는단기채무상환능력이월등히우수함 P-2 Prime-2 등급발행자 ( 또는후원기관 ) 는단기채무상환능력이우수함 P-3 Prime-3 등급발행자 ( 또는후원기관 ) 는단기채무상환능력이만족할만함 NP Not Prime 등급발행자 ( 또는후원기관 ) 은 prime 등급기준을만족하지않음 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경 일자변동내역비고 설립시서울시중구명동 2 가 2-20 한송 BD

14 일자 변동내역 비고 서울시중구명동 2가 31-1 제일 BD 서울시영등포구국제금융로 56 - 나. 경영진의중요한변동 ( 대표이사를포함한 1/3 이상변동 ) 일자변동내역비고 대표이사회장 : 윤병문, 대표이사사장 : 김종수 김종수대표이사사장퇴임신임조원기대표이사사장취임 조원기대표이사사장퇴임신임정종만대표이사사장취임 정종만대표이사사장퇴임신임홍인기대표이사사장취임 홍인기대표이사사장퇴임신임김창희대표이사사장취임 김창희대표이사사장퇴임신임이덕규대표이사사장취임 이덕규대표이사사장퇴임신임김영규대표이사사장취임 삼보증권 ( 주 ) 흡수합병, 이태호대표이사회장, 김영규사장, 김창희대표이사부사장취임 임원진일부개편, 김영규대표이사사장, 김호기상무이사, 이충우이사, 최창환이사퇴임김창희대표이사사장취임 이태호회장, 이근수부사장퇴임 허준회장, 이기식부사장취임 방민환부사장사임, 오호수부사장취임 오호수부사장사임, 김서진부사장취임 황건호부사장취임 김창희대표이사사장, 김서진부사장, 황건호부사장사임 박종수대표이사전무, 이중구대표이사상무취임 현소환ㆍ조용민ㆍ정구영사외이사사임, 조덕찬사외감사사임, 정성환감사선임박경서ㆍ김행민ㆍ송관호ㆍ박시용ㆍ이학진사외이사선임. 정철조회장, 박종수대표이사사장취임, 나효승ㆍ김남인상무이사선임정성환상근감사위원사임, 문평기상근감사위원선임 조영일ㆍ김용태ㆍ정신모ㆍ한충민ㆍ김용성사외이사선임조영일ㆍ김용태감사위원선임 나효승전무사임 정신모사외이사감사위원선임 조영일사외이사사임 정철조회장사임, 박승균상무선임 박종수대표이사사장퇴임, 문평기감사위원사임, 김남인전무사임, 박승균상무사임김용태ㆍ정신모ㆍ한충민ㆍ김용성사외이사사임 손복조대표이사사장취임

15 일자변동내역비고 류화선사외이사선임, 남궁훈ㆍ유관희ㆍ장범식사외이사감사위원선임 류화선사외이사사임 남궁훈ㆍ장범식사외이사및감사위원사임, 한부환ㆍ오호수일시이사선임 한부환ㆍ오호수ㆍ오용석사외이사선임김영록사외이사아닌감사위원선임, 한부환사외이사인감사위원선임 오호수 유관희사외이사사임노희진 한정기사외이사선임 손복조대표이사사장퇴임김성태대표이사사장취임오용석 한부환사외이사사임이윤우사내이사, 김준영 김동기사외이사선임 이사회의장변경 ( 김성태 이윤우 ) 김영록상근감사위원, 한정기사외이사, 노희진사외이사퇴임박용만 강성진사외이사선임, 도명국상근감사위원선임 김성태대표이사사장사임임기영대표이사사장선임김준영사외이사, 김동기사외이사퇴임고상곤사외이사, 박재하사외이사선임 이사회의장변경 ( 이윤우 => 임기영 ) 이윤우사내이사사임 김진호비상무이사선임 강성진사외이사, 박재하사외이사, 박용만사외이사퇴임류해성사외이사, 오찬석사외이사, 홍성일사외이사선임 도명국상근감사위원퇴임, 윤승한상근감사위원선임 고상곤사외이사퇴임, 박진규사외이사선임 김진호비상무이사퇴임 임기영대표이사사장퇴임홍성일사외이사, 류해성사외이사, 오찬석사외이사퇴임김기범대표이사사장선임윤만호비상무이사, 김상우사외이사, 강정호사외이사, 조기상사외이사선임 박진규사외이사퇴임, 신호주사외이사선임 윤만호비상무이사사임 윤승한감사퇴임, 구동현비상무이사선임 김상우사외이사, 조기상사외이사퇴임강정호사외이사재선임이창원상근감사위원, 조대환사외이사, 황장수사외이사선임 다. 최대주주의변동 일자 구분 변동내역 비고 학교법인대우학원 [ 지분율 44.9%] 최대주주변경 대우실업 ( 주 ) [ 지분율 13.94%] 최대주주변경 ( 주 ) 대우 [ 지분율 15.24%] 최대주주변경 김우중 [ 지분율 17.27%] 지분율변경 김우중 [ 지분율 15.38%]

16 일자 구분 변동내역 비고 지분율변경 김우중 [ 지분율 11.63%] 지분율변경 김우중 [ 지분율 11.03%] 최대주주변경 대우투자금융 [ 지분율 6.50%] 최대주주변경 대우전자 [ 지분율 6.57%] 최대주주변경 대우중공업 [ 지분율 8.93%] 최대주주변경 제일은행외 8개사 최대주주변경 한국산업은행 [ 지분율 22.76%] 지분율변경 전환사채전환으로보유지분변경한국산업은행 [ 지분율 39.09%] 최대주주변경 산은금융지주주식회사 [ 지분율 39.09%] 최대주주지분율변경산은금융지주 [ 지분율 36.45%] 유상증자 최대주주지분율변경산은금융지주 [ 지분율 43.00%] 장내매수 라. 상호의변경 변경일자변경전상호변경후상호변경사유 동양증권주식회사대우증권주식회사 삼보증권과의합병 ( 합병비율 1:1) 에따라형평의원리에입각하여삼보증권과동양증권의상호를새로운상호로변경 마. 회사가화의, 회사정리절차및이에준하는절차를밟은경우 - 해당사항없습니다. 바. 회사가합병등을한경우그내용 합병일자합병상대방내용 삼보증권주식회사 합병비율 1:1 합병후자본금 160 억원 총지점수 22 개 50 개 사. 회사의업종또는주된사업의변화변동내역 2009년 2월자본시장과금융투자업에관한법률의시행에따라 ' 증권업 ' 에서 ' 금융투자업 ' 으로주된사업이변경됨 아. 사업목적의중요한변동 일자변동내역비고 재무부장관으로부터증권업허가취득

17 일자변동내역비고 증권매매에따른금전의대부및유가증권의대여영업허가취득 재무부로부터회사채지급보증업무및 CP 할인매출업무인가획득 사업목적에 CD 업무, 어음및채권관리구좌업무, 유가증권대여및차입의중개업무등추가 재무부로부터사채모집수탁업무인가획득 사업목적사항추가외자도입및해외투자주선업무증권및금융에의한연수업무간행물및도서출판업무 사업목적사항추가증권업과관련된전산시스템또는소프트웨어의대여판매등업무고객의투자자금환전을위한대외지급수단의매매및환위험회피를위한선물환거래 사업목적사항추가인터넷등전자상거래를통한상품및제품매매업영상물등의제작및판매업, 인터넷방송국업기업의홍보, 광고대행업, 벤쳐기업투자와관련된일체의사업 사업목적사항추가부동산투자회사등의금융관련업무인터넷등전자상거래를통한상품매매업및결제업무위성방송업, 투자자문및일임업무 사업목적사항변경 1 항 : 유가증권의대차거래와그중개, 주선또는대리업무유가증권및지분의평가업무유가증권거래와관련한대리인업무기업의경영구조조정및금융에대한상담및조력업무모집외의방법으로발행되는유가증권의인수업무와그중개, 주선또는대리업무대출채권의매매및그와관련된거래와그중개, 주선또는대리업무유가증권의보호예수업무자산유동화에관한법률에의한자산관리자의업무와유동화전문회사업무의수탁 2 항 : 부동산투자회사등의금융관련업무및부동산투자업무, 부동산투자신탁업무외국환의매매와매매, 교환, 대여의중개및파생금융상품의중개또는이와관련된업무장외파생상품거래와그거래의중개, 주선또는대리 사업목적사항변경 1 항 : 유가증권담보대출 Wrap Account 업무 2 항 : 어음및채무증서의발행, 할인, 매매, 중개, 인수및보증설비또는운전자금의투융자부동산투자회사등의금융관련업무및부동산투자, 자문또는중개업무, 부동산투자신탁업무외자도입및해외투자, 기타국제금융의주선과외자의차입및전대프로젝트파이낸스업무 사업목적사항추가 1 항 : 간행물ㆍ도서또는전자문서의방법으로행하는광고대행업무기업의매수ㆍ합병의중개ㆍ주선또는대리, 기업의경영ㆍ구조조정및금융에대한

18 일자변동내역비고 상담및조력업무등을수행하는과정에서고객이보유한부동산의임대ㆍ매매의중개또는자문업무유가증권가치분석등투자정보판매업무제휴금융기관을통한대출의중개ㆍ주선또는대리보험대리점업무퇴직연금또는개인퇴직계좌의운용관리및자산관리업무 2 항 : 주권및이를기초로하는지수를대상으로하는선물업신탁업 금융투자업신고에대한인가가 투자매매업증권나 투자매매업주권기초장내파생상품다 투자매매업장외파생상품라 투자중개업증권마 투자중개업주권기초장내파생상품바 투자중개업장외파생상품사 신탁업모든신탁자산 가 투자매매업장내파생상품나 투자중개업장내파생상품 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 50 조 1 항에따른전담중개업무기준충족통보 - - 자. 종속회사의연혁 Daewoo Securities (America) Inc. Daewoo Securities (Europe) Ltd. Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd. 회사의명칭주요사업의내용회사의연혁 유가증권의위탁매매및고유재산매매 유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선 유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선 뉴욕사무소개설 미국현지법인설립 런던사무소개설 런던현지법인설립 Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd IB 사업관련자문업 설립 Daewoo Securities (Singapore) Pte. Ltd. 유가증권의위탁매매 설립 Daewoo Securities (Mongolia) LLC IB 사업관련업무 설립 PT. Daewoo Securities Indonesia Brokerage, IB 사업관련업무 설립 믿음주식회사집합투자업 설립 케이디비디더블유에스이피주식회사기타금융업 설립 SPC 1개 - 캠코밸류리크리에이션제십차유동화전문유한회사 자산유동화 설립 수익증권 7 개 - 학교인프라사모특별자산투자신탁 - 산은세계최강국내기업증권투자신탁제 1 호 ( 주식 ) 클래스 C1 - KDB 아시아베스트하이브리드 [ 주식 ] Cf - 신한 BNPP 한국주식롱숏전문사모모투자신탁 - KDB 사모증권제 DW-2 호 [ 주식 ] - KDB Daewoo Alpha Trust - KDB Daewoo Multi Trust 사모펀드공모펀드공모펀드사모펀드사모펀드사모펀드사모펀드 년 10 월대우증권홍콩사무소개소 년 9 월대우증권홍콩현지법인으로전환 ( 자본금 USD 1,000 만 ) 년 3 월홍콩 SFC 로부터 Dealer & Investment License 를획득 년 4 월자본금 USD 3,000 만증자 년 12 월자본금 USD 6,000 만증자 ( 총자본금 USD 1 억 ) 년 12 월자본금 UDS 1 억달러증자 ( 총자본금 USD 2 억 ) 년 2 월홍콩 SFC( 증권선물위원회 ) 로부터기업금융자문업 (Type6) 자산운용업 (Type9) 인가 년 5 월자본금 UDS 1 억달러증자 ( 현재총자본금 USD 3 억 ) 설립 설립 설립 설립 설립 설립 설립

19 믿음주식회사는인가前입니다. 홍콩현지법인은 2014년 2월 28일 1.5억 USD 현물출자하여 Daewoo Trading Asia를설립하였습니다. 차. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 일자 내용 비고 제20 다산금융상증권부문금상 매경이코노미선정 2010 하반기베스트애널리스트종합 1위 무디스신용등급최초획득 (Baa2) 한경비즈니스선정 2010 하반기베스트증권사 애널리스트 법인영업팀 한경 / 연합인포맥스선정 ' 제2 회한국 IB 대상 ' 파생상품, 베스트딜부문수상 이데일리 ' 대한민국금융명품대상 ' 대상수상 헤럴드경제자본시장大賞 투자상품대상수상 제2 회중앙일보 / 톰슨로이터애널리스트어워즈 1위선정 한경비즈니스선정 2011 상반기베스트증권사 애널리스트 법인영업팀 동경지점개소식 ( 동경사무소지점승격 ) 아시아경제신문선정 2011 제5 회아시아자본투자대상대상수상 유상증자결정 홍콩 FinanceAsia 지주식부문한국최우수증권사선정 동경사무소지점승격 다문화가족지원여성가족부장관표창수상 유상증자납입일 AA+ 로신용등급상승 홍콩현지법인 1억달러증자 아주경제금융증권대상경영혁신대상수상 터키이쉬인베스트먼트社와전략적제휴체결 한경비즈니스선정 2011 하반기베스트증권사 애널리스트 법인영업팀 국내증권사최초홍콩에 Global Trading Center 오픈 영국 Marshall Wace 와업무협약체결 미국 Mercury Capital Advisors 와업무협약체결 제17 회매경금융상품대상금상수상 ( 골든에이지 ) 제7 회파생시장협의회 (KOSDA) 어워즈증권부문최우수파생금융기관 (House of the year) 으로선정 "2012 헤럴드경제자본시장대상 " 자산관리대상수상 홍콩현지법인 1억달러증자 "2012 대한민국 IB 대상시상식 " 최우수 M&A 부문주간사선정 한경 "2012 대한민국모바일트레이딩시스템평가대상시상식 " 고객편의성부문최우수상수상 싱가포르현지법인설립 아시아경제신문선정 2012 아시아 PB대상우수상 ( 아시아경제사장상 ) 수상 전국다문화가족지원네트워크대회 ' 다문화가족지원대통령표창 ' 수상 자회사믿음주식회사설립 ' 제2 회아시아스마트트레이딩어워즈 ' 종합대상 ( 금융위원장상 ) 수상 다우존스지속가능지수 (DJSI) 2012/2013 World 지수편입 영국티즈바이오매스발전사업공동개발협약참여 중국은행 ( 홍콩 ) 과 MOU 체결 중은국제공고유한공사 (BOCI) 와 MOU 체결 대한민국증권대상 ' 증권부문경영혁신최우수상수상

20 일자 내용 비고 '2012 아시아자본투자대상 ' 리서치부문최우수상수상 '2012 헤럴드경제펀드대상 ' 최우수펀드판매사상수상 ' 제9 회웹어워드코리아 증권부문대상수상 '2012 대한민국펀드대상 수상 ' 올해의마켓리더상 IB 부문우수상수상 ' 제15 회매경증권인상 ' 기업금융부문금상 '2012 대한민국베스트리포트대상 ' 최우수상수상 '2013 소비자선정최고의브랜드대상 ' 온라인부문대상 ' 제2 회연합미디어그룹금융대상 ' 종합대상등 3관왕 (IB, 채권금리전망, 증시전망 ) 한국경제신문 '2013 대한민국펀드대상 ' 베스트판매사 '2013 더벨리그테이블어워드 ' Best Bond Deal, Best IPO House 수상 ' 제4 회한국 IB 대상 ' 파생상품부문수상 ' 제1 회뉴스핌캐피탈마켓대상 ' 국회정무위원장상수상 ' 제12 회한국펀드대상 ' 증권부문우수판매사선정 '2013 이데일리대한민국금융산업대상 ' 증권부문최우수상 ' 제4 회아시아펀드대상 ' 베스트판매사부문최우수상 ' 제8 회 KOSDA 어워즈 ' 최우수파생금융상품상 (Deal of the year) 수상 인도네시아 etrading 증권경영권인수 ( 총지분율 80%) 헤럴드경제자본시장대상 ' 투자상품대상수상 제10 회대한민국 IB 대상 ' 올해의최우수주간사 ' 선정 몽골현지법인개소식 몽골최대민간은행인골럼트은행 (Golomt Bank) 과 MOU 체결 파이낸스아시아어워즈 ' 최우수증권사선정 ( 최우수주식부문, 최우수투자은행 (IB) 부문 ) 인도네시아현지법인출범 KT 와전략적공동마케팅을위한업무제휴 버자야랜드와전략적 MOU 체결 인도네시아현지법인본점사무실이전 3. 자본금변동사항 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2013 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종류 수량 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주당액면가액 주당발행 ( 감소 ) 가액 2011 년 11 월 04 일유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 136,600,000 5,000 8,230 주 ) 증자비율은신규발행주식수 136,600,000 주대비증자전발행주식수 190,100,891 주의비율로산출되었습니다. 비고 71.86% ( 증자비율 )

21 4. 주식의총수등 주식의총수현황 ( 기준일 : 2013 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류 보통주우선주합계 Ⅰ. 발행할주식의총수 ,000,000 하단 " 주 " 참조 Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 326,700,891 14,075, ,776,641 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 감자 이익소각 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 326,700,891 14,075, ,776,641 - Ⅴ. 자기주식수 4,270,205 1,796,327 6,066,532 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 322,430,686 12,279, ,710,109 - 주 1) 정관상발행할주식의총수는 6 억주이며, 발행할우선주식의수는발행주식총수의 2 분의 1 범위내로함. 주 2) 보통주와우선주의발행할주식의수를각각정하지않음. 비고 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 2013 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 배당가능이익범위이내취득 취득방법주식의종류기초수량 직접취득 신탁계약에의한취득 기타취득 (c) 장내직접취득 장외직접취득 공개매수 소계 (a) 수탁자보유물량 현물보유물량 소계 (b) 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 보통주 4,443, ,055-4,251,819 - 우선주 1,796, ,796,320 - 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 4,443, ,055-4,251,819 - 우선주 1,796, ,796,320 - 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 , ,386 - 우선주 비고

22 변동수량 취득방법 주식의종류 기초수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 총계 (a+b+c) 보통주 4,444,106 18, ,055-4,270,205 - 우선주 1,796, ,796, 의결권현황 당사가발행한보통주는 326,700,891 주이며, 당사가보유하고있는보통주자기주식 4,270,205 주를제외할경우의결권행사가능주식수는 322,430,686 주입니다. ( 기준일 : 2013년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 326,700,891 - 우선주 14,075,750 - 보통주 4,270,205 자기주식 우선주 14,075, 보통주 322,430,686 - 우선주 배당에관한사항등 가. 중요한배당정책, 제한사항등

23 규정내용 ( 구 ) 정관제 8 조 [ 우선주식의수와내용 ] 제 8 조 [ 우선주식의수와내용 ] - 우선주식에대하여는액면금액을기준으로보통주식에대한배당율의 100 분의 10 을금전으로추가배당한다. 다만, 보통주식에대하여배당을하지아니한경우에는우선주식에대하여액면금액을기준으로연 1% 에해당하는금액을배당할수있다. 제 8 조 [ 우선주식의수와내용 ] - 우선주식에대하여는액면금액을기준으로연 1% 이상에서이사회가정한우선비율에따른금액을현금으로우선배당한다. - 보통주식의배당률이우선주식의배당률을초과할경우에는그초과분에대하여보통주식과동일한비율로참가시켜배당한다. 정관제 8 조 [ 우선주식의수와내용 ] 제 10 조의 3[ 신주의배당기산일 ] 제 44 조 [ 이익배당의방법등 ] 제 10 조의 3[ 신주의배당기산일 ] - 회사가유상증자, 무상증자및주식배당, 전환사채권자의전환권행사, 그리고신주인수권부사채권자의신주인수권행사에의하여신주를발행하는경우신주에대한이익의배당에관하여는신주를발행한때가속하는사업년도의직전사업년도말에발행된것으로본다. 제 44 조 [ 이익배당의방법등 ] - 이익의배당은금전과주식및기타의재산으로할수있다. - 이익의배당을주식으로하는경우회사가수종의주식을발행한때에는주주총회의결의로그와다른종류의주식으로도할수있다. - 제 1 항의배당은매결산기말현재의주주명부에기재된주주또는등록질권자에게지급한다. - 이익배당금의지급을통지받은주주또는등록질권자가지급청구를하지아니함으로인하여미지급된이익배당금에대하여는이자를지급하지아니하며, 이익배당금은그지급확정일로부터 5 년이경과하는날에회사에귀속한다. 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 최근 3사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 제45 기 제44 기 제43 기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 당기순이익 ( 백만원 ) -33,786 99, ,568 주당순이익 ( 원 ) 현금배당금총액 ( 백만원 ) - 40,292 53,687 주식배당금총액 ( 백만원 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 우선주 주식배당수익률 (%) 보통주 우선주 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 우선주 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 우선주 주1) 당기순이익, 주당순이익 : K-IFRS 별도재무제표기준, 주2) 우선주는 ( 구 ) 정관하에서발행한주식이므로 ( 구 ) 정관에의거하여배당함

24 주3) 44기당기순이익및배당에관한사항은개정된종업원급여기업회계기준서 1019호적용전공시되었던금액임

25 1. 사업의개요 II. 사업의내용 가. 사업부문별주요사업내용 지배회사인대우증권은금융투자업을영위하고있으며, 연결기준종속회사중 SPC 와수익증권을제외한주요종속회사는뉴욕현지법인, 런던현지법인, 홍콩현지법인, 싱가폴현지법인, 한우성해투자자문, 인도네시아현지법인, 몽골현지법인으로구성되어있습니다. 사업부문회사명주요사업내용주요고객 유가증권의위탁매매대우증권, 홍콩현지법인뉴욕현지법인런던현지법인싱가폴현지법인인도네시아현지법인 고유재산매매대우증권, 홍콩현지법인뉴욕현지법인런던현지법인 인수및주선대우증권, 홍콩현지법인런던현지법인한우성해투자자문북경유한공사인도네시아현지법인몽골현지법인 기타 국내주식및파생상품투자에대한위탁매매를주업무로하며국내외기관투자자를대상으로 Prime Brokerage Service 인프라구축및 Hedge Fun d 판매종합서비스도제공하고있음 채권, 장내 외파생상품의공급과 hedge 운용및회사의자기자본투자업무수행을통해회사의수익을증진하고자함 기본적으로기업금융업무를수행하는사업부로서, 기업의자금조달및 P EF, M&A 관련서비스를제공함 기타 - 케이디비디더블유에스이피주식회사특정한 SPC에지분투자를위한특수목적기업 SPC - 캠코밸류리크리에이션제십차유동화전문유한회사대출채권등유동화자산의양수, 관리, 운용및처분을위한유동화 SPC 수익증권 - 학교인프라사모특별자산투자신탁사모펀드 - 산은세계최강국내기업증권투자신탁제1 호 ( 주식 ) 클래스 C1 공모펀드 - KDB 아시아베스트하이브리드 [ 주식 ] Cf 공모펀드 - 신한 BNPP 한국주식롱숏전문사모모투자신탁 - KDB 사모증권제 DW-2 호 [ 주식 ] 사모펀드 - KDB 사모증권투자신탁제 DW-2 호 [ 주식 ] 사모펀드 - KDB Daewoo Alpha Trust 사모펀드 국내외개인, 법인및기관투자자 - 국내외법인및기관투자자

26 사업부문 회사명 주요사업내용 주요고객 - KDB Daewoo Multi Trust 사모펀드 믿음주식회사는설립인가이전이라제외하였습니다. 나. 사업부문별로회사가속해있는산업전반의현황 (1) 산업의특성, 성장성, 경기변동의특성, 계절성 1) 산업의특성 구분 산업의특성 현황 금융투자업은증권시장을통하여기업과자금의공급자인가계를직접연결시켜기업으로하여금장기산업자금의조달을가능케하며, 개인에게는주식과채권을포함한금융자산에대한투자기회를제공하고, 사회적으로는재산및소득의재분배에도기여하는것을기본으로하는금융산업입니다. 또한금융투자업은자본주의경제운용의모태가되며경제규모가커지고발전될수록증시를통한직접금융의비중이커지게되어제산업의안정적인성장을뒷받침하여국가경제의발전에큰상승효과를가져오는역할을하게됩니다. 2) 산업의성장성 ( 단위 : pt, 조원 ) 구분 2013 년말 2012 년말 2011 년말 2010 년말 2009 년말 주가지수 KOSPI 2, , , , ,682.8 KOSDAQ 시가총액 금액 1, , , , 증가율 3.3% 10.1% -7.4% 27.3% 56.3% 거래대금 금액 1, , , , ,997.2 증가율 -16.7% -23.7% 19.3% -5.2% 25.1%

27 시가총액과거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을합한수치임. 상기자료는 KRX 통계자료를기준으로작성함. 3) 경기변동의특성 구분 경기변동의특성 현황 금융투자업은경기상승시종합주가지수상승에따라수익증대를이룰수있는반면경기하강시에는수익창출이둔화되는등경기변동에영향을받습니다. 4) 계절성 구분 현황 계절성 금융투자업은계절적인변화에는큰영향을받지않습니다. (2) 국내외시장여건 구분 금융투자업은경기동향및금융시장변동에대하여다소민감한편입니다. 자본시장법시행에따라고객에게제공할수있는상품및서비스범시장의위가확대되고지급결제기능이강화되는등타금융산업과경쟁할수있는여건이마련되고있습니다. 이에따라향후은행, 보험, 금융투자회사안정성및경쟁상황의 3대축으로재편될금융시장에서주도권을잡기위한경쟁은한층치열해질것으로전망됩니다. 현황 시장점유율 지분증권수탁수수료시장점유율추이 ( 단위 : 백만원 ) 구분 FY 월 FY 2012 FY 2011 FY 2010 금액점유율금액점유율금액점유율금액점유율 당사 111, % 218, % 348, % 392, % 삼성증권 112, % 244, % 400, % 399, % 우리투자증권 110, % 224, % 338, % 342, % 한국투자증권 104, % 208, % 284, % 287, % 현대증권 101, % 211, % 339, % 328, % 상기자료는금융통계정보시스템 (FISIS) 의통계자료를기초으로작성한것입니다. (FY2010 K-GAAP 기준, 그외 IFRS 별도기준 )

28 (3) 종속회사의시장여건 ( 국외시장 ) 종속회사해외현지법인 [ 홍콩현지법인 ] 내용 Daewoo Securities (America) Inc. Daewoo Securities (Europe) Ltd. Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd. 손자회사 Daewoo Securities (Singapore) Pte. Ltd. Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd PT. Daewoo Securities Indonesia, Daewoo Securities (mongolia) LLC Equity 부문과관련해서는 2013 년하반기의경우미국출구전략이본격화됨에따라신흥국위험및자금유출우려확대지속되었음. 미국연방준비제도는지난해하반기부터본격적으로양적완화축소에나서면서환율불확실성마저확대되는모습이시장에그대로반영되었음. 엔 / 달러환율은 5 월하순부터 6 월초순큰폭의하락이후저점을높여왔고 10 월하순부터는상승을재개함. 미국, 유럽, 일본등선진국은적극적인통화정책의효과가나타나면서경제는몇년간의침체에서서서히벗어나는모습을보이고있지만선진국의경기개선의강도가이머징국가들의수출증가로이어질정도로강하지않음. 중국정부의경제체질개선을위한유동성억제및산업구조조정이진행되면서홍콩및중국의금융시장은선진국대비약세를보이는탈동조화현상은심화중임. 이와같이불확실한상황이연출되는가운데외국인의한국시장에대한주식투자비중증대는미지수임. Trading 부문과관련해서는 2013 년상반기금융시장의 Search for yield 경향으로인해채권시장랠리가지속되었으나 5 월이후미국 FED 의축소논의시작으로인해금리가상승하여글로벌채권시장환경은매우비우호적이었음. 최근들어서는글로벌경기회복속도가약화되고있지만경기회복기대감은유효하다고판단됨에따라글로벌크레딧스프레드는축소되고있음. 둔화된회복속도는글로벌국채금리상승을제한하며크레딧물에오히려우호적인환경조성하고있음. IB 부문과관련해서는미국 / 일본의 IPO 시장은경제회복및증시상승으로인해활황을보이고있으나, 중국및홍콩의 IPO 시장은증시침체및미국 FRB 의양적완화축소등으로인해부진한모습을보이고있음. IM 부문과관련해서는미국경제의회복에대한기대와이에따른부동산시장의회복전망이우세한가운데, 부동산, NPL 등다양한대체투자자산에대한투자자수요가지속적으로증가하고있음. 유로존국가들의최악의시나리오를벗어났다는점이부각되며이지역에대한글로벌국부펀드들의관심이증가되고있음. 아시아신흥시장은선진국의금융기관규제, 미국및유럽계은행의대출축소등으로사모펀드및 Private Credit 등이자금공급원으로서꾸준히비중을높이고있는상황임 [ 뉴욕현지법인 ] 2013 년 12 월 FRB 는 2012 년 9 월부터유지해온자산매입규모를 2014 년 1 월부터기존 $85Bn 에서 $75Bn 로축소한다고전격발표하였음. 이미 2013 년 5 월버냉키의장이지표개선을전제조건으로연내 Tapering 가능성을시사했던가운데, 2013 년하반기부터지표의개선추이가분명하였음. 우선주식시장의경우 2013 년 S&P 지수가연초대비 25.89% 상승하는강세장이이어짐. 한편채권시장의경우 10 년물국채금리가상반기에는큰변동이없었으나, 5 월이후약 1% 상승하여 2013 년말 2.7% 수준을기록하였음. 또한 3 분기 GDP 수정치는 3.6% 으로발표되어잠정치에비해 0.8% 나상향조정되는등거시지표의완만한성장세가나타남. 주택경기도 11 월신규주택건설지표가 2008 년 2 월이후최대치를기록하면서강세를보임. 연초 7.9% 으로시작되었던실업률역시 11 월에 7.0% 를기록하며 5 년래최저치를기록하는등고용시장의안정세도분명하였음. FRB 는 12 월정례회의이후발표한보도자료를통해최근지표추이가미국경제의완만한상승세를시사한다고분석하면서도고용지표및인플레이션에대한아쉬움을표하며, $10Bn 규모의다소완만한 (modest) 자산매입규모축소를결정하였고, 향후이두지표의추이에따라 Tapering 속도를조절할수있다고밝혔음. 다소이른 Tapering 발표에도, S&P 지수는 Tapering 발표이후연말까지 1.68% 상승세를보였고채권시장역시제한적금리상승움직임을보이는등제한적인시장반응을보임. Tapering 에따른대규모혼란의가능성은낮아보이며, Tapering 이슈가시장에큰혼란을주지않는다면, 1Fiscal Drag 완화 2FRB 의정책적지원 3 제조업호조및유럽을비롯한글로벌경기회복으로인해미국경제는완만한상승세를이어갈것으로전망됨. 다만, 향후견고한성장세를이어가기위해서는부진한소비상승률과노동참여율개선등소비및고용시장안정화가뒷받침되어야함. 또한 2013 년하반기부터불안한모습을보여왔던신흥국에대한투자심리악화및확산가능성이있음. [ 런던현지법인 ] 영국, 실업률이 7% 미만이되더라도기준금리를즉각적으로인상하지말아야한다는점을강조하며 BOE 의통화정책위원회는만장일치로기준금리 (0.5%) 동결및자산매입

29 종속회사 내용 규모도 3,750 억유지결정. 12 월제조업신규주문지수 +11 로발표, 이는 1995 년 3 월이후 18 년 8 개월만에가장높은수준기록및시장전망치 (+1) 를월등히상회. 영국정부는 2013 년과 2014 년경제성장률 (GDP) 전망을 0.6% 에서 1.4% 로, 1.8% 에서 2.4% 로상향조정한다고발표, 이런상향조정은지난 2010 년이후 3 년만에처음있는일. 한편, 유로존의 10 월산업생산은전달에비해 1.1% 감소 ( 시장전망치 +0.3%) 및 EU 28 개국의산업생산도같은기간 0.7% 감소 년들어전반적인증가세를유지해왔으나 9 월과 10 월감소하며, 이는유로존경기회복세가더디게진행되고있다는증거. 주요감소이유로는독일 (1.2% 감소 ), 프랑스 (0.3% 감소 ), 아일랜드 (11.6% 감소 ) 등주요국가의부진으로분석. 하지만 2012 년과비교하면유로존산업생산은 1.6% 증가. 하지만, 유로존의 12 월제조업 PMI 지수가 52.7 을기록, 이는 11 월의 51.6 보다상승하며 2011 년 4 월이후 2 년 7 개월만에최고의호조세. 이는제조업경기가다시강하게반등하면서경기회복세를이끌고있다고평가. 이탈리아와스페인과같은재정위기국의 3 분기경제성장률이오랜만에마이너스를벗어나며, 특히이탈리아의 2014 년성장률은 1.1% 로플러스전환할것이라기대. 스페인역시당초예상보다빠른, 2015 년에는재정흑자를달성할수있을것이라시장은전망하며 2013 년 12 월에아일랜드에이어구제금융완료. [ 싱가폴 ] 싱가폴은영어의공용언어화에기초한풍부한인적자원, 세제혜택, 우수한사회인프라등금융중심지로서의훌륭한입지조건을갖추어세계유수의대형증권회사를비롯한다수의증권사들이진출해있음. 특히, 급속하게성장하고있는인도및동남아시아진출을위한전진기지로서장기적으로양호한성장세를지속할것으로전망됨. 미국양적완화종료논의및이에따른투자자금의선진국회귀로글로벌채권금리는등락을반복하며변동성이확대된모습을지속함. 싱가포르현지 10 년국채금리의경우, 13 년 4 월초 1.54% 였으나 13 년말 2.56% 로급등세를보임. 소비자물가지수가 12 년 4.6% 에서 13 년 2.4% 로하락했음을감안하면외국인자금이탈의영향이컸던것으로판단됨. 경제펀더멘탈의경우, GDP 와산업생산지수가 12 년각각 1.3%, 1.3% 에서 13 년 5.5%, 6.3% 로상승하며개선되는모습이뚜렷함. 그러나전년도부진에따른기저효과가큰것으로보이며취업이민제한강화에따른비용상승, 소비와수출부진등으로체감하는경제상황은수치에미치지못하는상황임. 이에따라경기부양을위해지난해강화된부동산취득제한및세제강화등의일부완화가필요하다는의견도대두. 터키, 아르헨티나등일부신흥국시장의불안이가시화되었고지정학적위험도부각되며적극적인매수세로는이어지지못하는모습임. 양적완화종료의본격화및신흥시장불안에대한불안감상존하여투자부진및일부투자자의시장이탈우려되어전반적시장환경악화가능성상존함. [ 한우성해투자자문 ] 2013 년 4 분기중국경제는 7.7% 로 3 분기 7.8% 대비소폭하락했음. 계절조정치를감안했을경우 3 분기대비 1.8% 상승했다고중국국가통계국은집계하고있음 년전체중국경제성장률은 2012 년과동일한 7.7% 이며, 중국정부의 2013 년도성장률목표 7.5% 를상회하는수치임. 중국정부의경기방어노력이강화되었고, 그과정에서재고확충수요가살아났기때문으로분석. 또한유럽경제가개선되면서대외여건이좋아졌음. 중국지도부의경제개혁조치가강화될것으로예상되며, 투자와무역의존도를낮추고서비스산업을확장하여내수진작을꾀하고자하고있음. 수출주도형경제에서내수중심경제체제로리벨런싱을꾀하고있으며, 이러한정책추진은장기적으로는내수진작을통한견고한경제체제구축에긍정적영향을미칠수있으나, 단기적으로는경제성장률을저해하는요소로작용할개연성이높음또한, 신용대출의증가및부동산가격상승을억제하기위한중국지도부의경제정책은세금및금리의인상을초래하여중국내투자, 소비를억제할가능성이있으며, 이또한중국의경제성장률을저해하는요소로작용할가능성이있음다만, 세계 2 위의경제대국으로서세계경제성장률을지속적으로견인하고있는점, 중국의급속한경제성장률하락이예상되지않는다는점등은부인할수없으며, 미국및유럽경기회복이가시적으로나타날경우, 수출을비롯한대외부분측면에서의불확실성이완화되어무역수지의개선이동반되고일정수준이상의경제성장률이지속될것으로예상됨. [ 인도네시아현지법인 ] 2013 년인도네시아경제는소비증가에도투자둔화, 원자재가격하락및인도 중국경기둔화에따른수출감소등으로 3 년래최저성장률을기록. 한편식료품가격상승, 연료

30 종속회사 내용 보조금삭감등으로물가또한급등함. 더욱이미국의테이퍼링우려속에경상적자확대, 대외건전성악화등으로금융시장의불안이확대됨. 증시, 환율, 금리약세국면이지속되었으며특히, 루피아화는달러대비 12,000 대까지평가절하되는약세를시현함이러한상황에서통화당국은기준금리 5 차례인상, 재정당국은경기부양 수입억제등대응책마련에분주한모습을보임 2014 년에는양호한고용여건및임금인상등으로민간소비가견조한흐름을지속하는가운데정부의경기부양및구조개혁노력등에힘입어성장세는다소회복될것으로판단됨. 특히 4 월총선과 7 월대선을앞두고정부소비도확대될가능성높음. 다만물가급등으로소비증가세가위축될공산이크며통화당국의정책여력도취약해질우려가상존함. 아울러기준금리인상에따른투자부진가능성, 재정정책의일관성있는추진여부등도주시해야함 [ 몽골현지법인 ] 몽골은세계 7 대자원부국이며에너지자원최대수요국인중국 러시아양대시장에대한접근성이우수한지리적이점을보유하고있음몽골경제는구리 석탄으로대변되는광물수출에높은의존도를보이고있으며인접국중국은몽골전체광물수출의 90% 를점유하는최대수요국임. 광산업을중심으로한외국인직접투자 (FDI) 유입에의존도가높으며, 세계최대구리광산인오유톨고이경영관련 Rio Tinto 와몽골정부간지속되고있는갈등은외국인투자심리에지대한영향을미치고있음. 국제광물가격하락, 몽골광물최대수요국인중국의경제둔화추세및오유톨고이분쟁지속에따른 FDI 감소등으로몽골경제는 2013 년어려운한해를보냄몽골정부는기준금리인하 물가안정프로그램시행 대규모인프라프로젝트시행등다양한재정확대정책시행을통해 3 년연속두자리수경제성장률을달성함 ( 17.5% 12 년 12.4% 13 년 12.5%, World Bank) 하지만, 재정확대정책의영향으로금융권대출팽창 재정적자심화 환율변동성증대등의부작용이발생됨몽골정부는 2012 년 5 월도입된 전략산업에대한외국인투자규제법 의영향으로외국인직접투자가감소하자 2013 년 11 월 World Bank IMF 의자문을통해신규외국인투자법을도입함 ( 기존 전략산업에대한외국인투자규제법 폐기 ) 신규외국인투자법의핵심은내 외국인을구분하지않고, 정권교체및법제도변경에따른투자리스크를최소화하여투자환경을안정화시키는제도적장치 ( 투자안정보증서발급 ) 를마련한것임몽골전문가들과의 ( 외국기업주재원 몽골사업영위기업가 몽골고위관료등 ) 개별인터뷰에따르면신규외국인투자법의효과는 2014 년상반기부터나타날것으로예상함. FDI 의중요성에대해몽골정부가정확히인지하고있으며, 신규외국인투자법도입 금세금인하등외국인투자환경개선을위해적극적으로노력하고있는것은긍정적인면임. 몽골의총 GDP 는 USD 12 bil. 으로 (2013 년말기준 ) 한국 GDP 의 (USD 1,120 bil. / IMF 추정치 ) 1% 에불과한작은규모이나반대로경제규모가작기때문에정책추진등을통한개선노력이경제에빠르게반영된다는점은큰장점임 2014 년몽골정부는재정긴축및수출진흥을통한재정건전성확보에집중할것으로예상됨 (4) 시장에서경쟁력을좌우하는요인및회사의경쟁상의강점과단점 구분 경쟁요인 경쟁상의강점과단점 현황 - 차별화된정보제공력 - 고객만족을지향하는서비스 - 업무처리의전산화를통한효율성증대 - 고객니즈를충족시킬수있는다양한금융상품의개발및판매 대우증권은 Brokerage 수익은물론종합자산관리잔고, 자산유동화증권 (ABS) 및주가연계증권 (ELS) 발행시장점유율, 세일즈앤트레이딩손익등거의전사업부문에걸쳐업계리더의위상을유지하고있습니다. 이는철저한고객중심사고와수준높은내부교육으로배가된당사직원들의역량이더해져고객들에게최선의서비스를제공하고있기때문입니다. 하지만금융투자업은시장환경의영향을많이받는산업이기때문에환경에따라수익의변

31 구분 현황 동이다소심한편입니다. 이에다변화된수익구조를통해지속적으로안정적인수익을창출하기위한노력을기울이고있습니다. (5) 회사가경쟁에서우위를점하기위한주요수단 대우증권은대형 IB 육성을위한자본시장법개정, 창조경제를기치로한신정부의정책추진등증권업종의패러다임변화에적극대응하여새로운도약의기회로삼고자합니다. 당사는이미 PBS, Hedge Fund 등자본시장법개정에대비해미래수익원다각화를위한인프라투자를지속적으로추진해왔으며, 업계최고수준의자기자본과리스크관리역량을확보하며새로운시장선점을위한준비를충실히진행해왔습니다. 또한글로벌시장으로외연을확대함과동시에자금효율성을제고하기위한노력들을전개하고있습니다. 선진및이머징시장각각의지역별특성에맞는차별화된전략은물론, 현지기업과의전략적제휴및합작을적극추진할것이며, 이를통해해외자금유치, 적정한투자처발굴등국내외고객들의니즈를적시에반영할수있는시스템을개발하고다양한금융서비스를제공할것입니다. 그리고신정부의창조경제구현을위한혁신형중견, 중소기업육성을기반으로한지속성장형경제생태계조성을위해산은금융그룹과의시너지를극대화하고더욱발전된사업모델을창출해나갈것입니다. 마지막으로브랜드가치제고를위해 'Think you very much' 라는슬로건을기반으로고객, 직원, 회사더나아가모든이해관계자의지향점을일치시키고매순간의변화에더욱유연하고유기적으로대응해나갈것입니다. 2. 영업의현황 가. 영업의개황및종류 구분 개괄 위탁영업 (Brokerage) 자산관리영업 (WM) 기업금융영업 (IB) 유가증권운용부문 (Sales & Trading) 개황 2013 년회계연도말대우증권은연결기준총자산 26 조 50 억원, 총부채 22 조 905 억원, 자기자본 3 조 9,145 억원을보유하고있습니다. 총임직원은 3,090 명이며, 국내에본사및 101 개의영업점과, 해외에현지법인 7 개, 해외사무소 3 개, 해외지점 1 개등총 11 곳의영업망을보유하고있습니다 회계연도대우증권은 3,629 억원의순영업수익과 360 억원의세전순손실, 292 억원의당기순손실을기록하며전년대비부진한성과를보였습니다. 주된원인은결산기변경으로인한회계기간축소와일회성손실때문입니다. Brokerage 수익은 1,783 억원으로전년대비부진한성과를보였습니다. 이는거래대금의급감, 개인투자자비중감소, 과당경쟁으로인한수익성저하등영업환경이악화되며수수료시장이침체되었기때문입니다. WM 수익은 734 억원을기록하였습니다. 자산관리형영업토대구축을위한다양한노력의결과로리테일잔고는지난해대비약 1 조원가까이증가하는성과를거두었습니다. 또한총금융상품판매잔고는 52 조원으로업계를선도하고있습니다. IB 수익은 434 억원입니다. 각종 Credit 이슈및 Equity 시장의부진등으로전통적 IB 시장의침체는지속되었으나, 구조화금융및발전 PF 등다변화된수익원을바탕으로 IB 수익은 2012 회계연도대비 18.9 % 의회복세를보였습니다. S&T 손익은 376 억원으로채권운용손익이감소하며전년대비부진한실적을기록하였습니다. 이는미국테이퍼링, 일본엔저등으로인한비우호적운용환경에기인하며, 당사는운용자산다변화와철저한리스크관리를통해손익안정성제고에더욱주력하고있습니다

32 구분 이자손익 (Interest Income) 기타 (Others) 개황 이자손익은전년대비 584 억원감소한 838 억원을기록하였습니다. 이는정기예금등예금성자산의평잔감소에따른이자수익감소와회계기간이 12 개월에서 9 개월로축소되었기때문입니다. 그외에도중국고섬관련손실 350 억원, STX 및팬오션관련손실 281 억원, 경남기업관련손실 137 억원등과거영업으로부터누적된일회성손실이실적악화에주요한요인이되었습니다. 주 ) 관리회계기준재무정보임. 나. 영업의현황 (1) 부문별영업실적 1) 보고부문의식별연결실체는연결실체가제공하는용역에근거하여영업부문을구분하고각부문의재무정보를내부관리목적으로활용하고있는바보고된영업부문의내용은다음과같습니다. 부문 WM IB SALES&TRADAING WHOLESALE GLOBAL 기타부문 부문설명 개인고객또는일반투자자를대상으로증권의중개, 자산관리상 품의판매및각종금융컨설팅서비스를제공 기본적으로기업금융업무를수행하는사업부로서, 기업의자금조 달및 PEF, M&A 관련서비스를제공 채권, 장내 외파생상품의공급과 hedge 운용및회사의자기자 본투자업무수행 법인고객대상금융상품판매및국내기관투자자대상국내주식 파생상품중개 Brokerage, IB, Sales&Trading 등해외비즈니스에대한영업전략 수립및실행등해외사업을총괄담당 연결대상회사 (2) 당기및전기중영업부문정보는다음과같습니다. < 제 45( 당 ) 기정기 > 구분 WM IB SALES& TRADAING ( 단위 : 백만원 ) WHOLESALE GLOBAL 기타부문조정 (*) 합계 영업수익 261,959 36,475 2,060, ,139 16, ,415 (193,234) 2,468,

33 구분 WM IB SALES& TRADAING ( 단위 : 백만원 ) WHOLESALE GLOBAL 기타부문조정 (*) 합계 영업비용 196,127 54,956 2,044, ,213 13, ,884 (45,122) 2,503,786 영업손익 65,832 (18,481) 15,821 44,926 3,074 1,531 (148,112) (35,409) 영업외손익 (106,935) (15,143) (22,404) (19,851) (4,916) 3, ,980 (635) 법인세차감전순손익 (41,103) (33,624) (6,583) 25,075 (1,842) 5,165 16,868 (36,044) 법인세비용 ( 수익 ) ,323 (8,642) (7,319) 당기순손익 (41,103) (33,624) (6,583) 25,075 (1,842) 3,842 25,510 (28,725) 총자산 1,216, ,841 16,451, , ,001 6,835,059 26,004,956 총부채 1,410,621 1,006 16,014, , ,559 4,272,065 22,090,

34 < 제 44( 전 ) 기정기 > 구분 WM IB SALES & TRADAING ( 단위 : 백만원 ) WHOLESALE GLOBAL 기타부문조정 (*) 합계 영업수익 383,516 42,428 2,803, ,349 14,296 93,414 (317,615) 3,273,864 영업비용 285,510 25,011 2,670, ,736 14,618 68,012 (123,752) 3,110,493 영업손익 98,006 17, ,118 83,613 (322) 25,402 (193,863) 163,371 영업외손익 (139,807) (18,066) (35,424) (25,718) (6,871) 1, ,621 16,129 법인세차감전순손익 (41,801) (649) 97,694 57,895 (7,193) 26,796 46, ,500 법인세비용 ( 수익 ) (1,796) 37,604 35,808 당기순손익 (41,801) (649) 97,694 57,895 (7,193) 28,592 9, ,692 총자산 1,269, ,164 14,397, , ,571 7,927,583 25,437,414 총부채 1,320, ,359, , ,286 4,180,341 21,385,758 (*) 조정사항은연결에따른조정을의미합니다. 주 ) 경영진에게보고된관리회계기준으로작성하였습니다. (2) 자금조달및운용실적 1) 자금조달실적 자본 예수부채 차입부채 구분 제 45 기제 44 기제 43 기 ( 단위 : 백만원 ) 평균잔액구성비평균잔액구성비평균잔액구성비 자본금 1,703,883 7% 1,703,883 7% 1,240,142 6% 자본잉여금 660,068 3% 660,409 3% 363,257 2% 자본조정 -121,785 0% -129,379-1% -134,248-1% 기타포괄손익누계액 99,883 0% 124,544 1% 132,801 1% 이익잉여금 1,687,859 7% 1,607,411 7% 1,499,354 8% 투자자예수금 2,090,222 8% 1,997,359 9% 2,423,293 12% 신용대주담보금 0 0% 0 0% 0 0% 수입담보금 21,654 0% 20,954 0% 28,952 0% 기타 9,347 0% 21,792 0% 8,015 0% 콜머니 818,914 3% 868,475 4% 840,723 4% 차입금 373,563 1% 350,672 1% 523,987 3% RP 매도 7,512,989 29% 6,271,497 27% 6,028,506 30% 사채 483,843 2% 580,989 2% 654,296 3% 기타 297,036 1% 276,388 1% 297,976 1% 단기매매금융부채 919,521 4% 514,164 2% 609,013 3% 매도파생상품 470,372 2% 282,445 1% 184,972 1% 당기손익인식지정금융부채 7,963,079 31% 7,468,796 32% 4,465,826 22% 기타부 지급보증충당금 281 0% 538 0% 1,116 0% 퇴직급여충당금 0 0% -5 0% 20 0% 기타 868,126 3% 802,997 3% 726,944 4%

35 제 45기제 44기제 43기구분평균잔액구성비평균잔액구성비평균잔액구성비합계 25,858, % 23,423, % 19,894, % 주 ) K-IFRS 별도기준 2) 자금운용실적 구분 제 45 기제 44 기제 43 기 ( 단위 : 백만원 ) 평균잔액구성비평균잔액구성비평균잔액구성비 현금및현금및현금성자산 2,994,510 12% 3,747,230 16% 1,865,693 9% 예치금예치금 157,177 1% 279,168 1% 222,744 1% 유가증권 단기매매증권 12,180,942 47% 9,132,614 39% 7,194,034 36% 매도가능증권 3,783,887 15% 4,266,809 18% 4,678,647 24% 만기보유증권 0 0% 0 0% 0 0% 지분법적용투자주식 528,981 2% 509,895 2% 202,113 1% 파생상품 509,748 2% 258,076 1% 170,515 1% 당기손익인식지정금융자산 2,776,110 11% 2,570,078 11% 2,572,673 13% 대출채권 콜론 7,933 0% 9,147 0% 62,047 0% 신용공여금 1,130,537 4% 1,011,687 4% 1,074,265 5% RP 매수 193,631 1% 49,128 0% 269,818 1% 대여금 25,516 0% 22,749 0% 20,085 0% 기타 207,988 1% 257,063 1% 256,547 1% 유형자산 314,855 1% 315,419 1% 347,893 2% 투자부동산 9,926 0% 26,685 0% 18,646 0% 기타 1,037,114 4% 968,180 4% 939,229 5% 합계 25,858, % 23,423, % 19,894, % 주 ) K-IFRS 별도기준 3) 전체사업중영업부문이차지하는비중 ( 연결기준 ) [ 기준일 : 2013 년 12 월 31 일 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 45 기정기순영업수익 Brokerage 수수료수익 178, % 이자수익 541, % WM 수수료수익 54, % IB 수익 43, % 비율

36 구분 제 45 기정기순영업수익 Trading 수익 1,549, % 기타 100, % 합계 2,468, % 비율 3. 영업의종류별현황 (1) 투자매매업무 1) 증권거래현황 ( 단위 : 원 ) 지분증권 채무증권 구분매수매도합계잔액평가손익 주식 신주인수권증서 기타 국채, 지방채 특수채 금융채 유가증권시장 1,244,183,328,233 1,094,217,795,634 2,338,401,123, ,727,686,816-3,795,824,532 코스닥시장 35,923,390,930 35,335,699,960 71,259,090, ,749,690 16,713,982 기타 0 소계 1,280,106,719,163 1,129,553,495,594 2,409,660,214, ,950,436,506-3,779,110,550 유가증권시장 0 코스닥시장 0 기타 0 소계 유가증권시장 0 코스닥시장 0 기타 0 소계 계 1,280,106,719,163 1,129,553,495,594 2,409,660,214, ,950,436,506-3,779,110,550 국고채 38,395,060,387,123 37,321,520,036,875 75,716,580,423,998 1,803,581,829,185-5,086,958,945 국민주택채권 1,103,307,149,012 1,000,117,789,167 2,103,424,938, ,293,050,058-2,168,717,220 기타 2,858,374,856,578 2,944,964,674,150 5,803,339,530, ,579,024, ,667,701 소계 42,356,742,392,713 41,266,602,500,192 83,623,344,892,905 2,303,453,903,671-8,128,343,866 통화안정증권 22,963,386,920,698 22,833,699,746,697 45,797,086,667,395 2,581,738,321, ,835,814 예금보험공사채 1,111,155,250,000 1,292,990,250,000 2,404,145,500,000 70,724,986, ,754,632 토지개발채권 83,467,160, ,649,960, ,117,120,000 10,972,955, ,889,301 기타 6,326,952,198,763 6,414,888,820,841 12,741,841,019, ,622,759,217-2,486,259,341 소계 30,484,961,529,461 30,676,228,777,538 61,161,190,306,999 3,315,059,022,688-2,400,067,460 산금채 2,694,165,174,000 2,605,069,430,299 5,299,234,604, ,176,836,499 11,741,404 중기채 1,517,145,467,000 1,805,305,245,600 3,322,450,712, ,094,468,823-1,538,214,792 은행채 4,043,745,467,834 4,889,149,784,736 8,932,895,252, ,777,727,006-2,092,569,277 여전채 8,590,044,134,812 8,239,304,858,241 16,829,348,993, ,531,395,227-1,799,833,223 종금채 기타 6,031,203,376,018 6,022,507,347,673 12,053,710,723, ,098,417,392-3,068,238,889 소계 22,876,303,619,664 23,561,336,666,549 46,437,640,286,213 2,917,678,844,947-8,487,114,

37 구분 매수 매도 합계 잔액 평가손익 회사채 7,602,926,735,686 7,734,864,671,488 15,337,791,407,174 1,175,778,441,966-9,008,999,906 기업어음증권 22,078,173,171,244 21,833,434,642,886 43,911,607,814, ,399,097, ,278,994 기타 계 125,399,107,448, ,072,467,258, ,471,574,707,421 10,221,369,311,034-27,707,247,015 ETF 0 집합투자증권 기타 13,864,360,298,819 13,080,415,435,545 26,944,775,734, ,902,030,880-1,897,270,207 계 13,864,360,298,819 13,080,415,435,545 26,944,775,734, ,902,030,880-1,897,270,207 투자계약증권 0 지분증권 108,190,039,482 87,905,802, ,095,842,133 34,466,577,317-24,751,494 국채, 지방채 315,821,291, ,299,330, ,120,621,706 15,167,246,433-49,578,372 특수채 119,798,402, ,105,302, ,903,704,731 88,982,673, ,876,584 금융채 462,980,316, ,983,736, ,964,053, ,443,432, ,479,186 채무증권 회사채 224,767,628, ,633,078, ,400,707,160 88,188,079, ,343,217 기업어음증권 0 외화증권 기타 0 소계 1,123,367,639,065 1,139,021,448,044 2,262,389,087, ,781,432,217-1,136,277,359 집합투자증권 22,449,285,510 22,326,247,921 44,775,533,431 0 투자계약증권 0 파생결합증권 0 기타 계 1,254,006,964,057 1,249,253,498,616 2,503,260,462, ,248,009,534-1,161,028,853 ELS 791,657,678, ,148,795,691 1,421,806,473, ,124,479,849 10,043,521,880 파생결합증권 ELW 0 38,661,645 38,661, ,914, ,303,385 기타 233,116,824, ,008,363, ,125,187, ,569,177, ,672,167 계 1,024,774,502, ,195,821,255 1,844,970,323, ,938,571,581 9,273,546,328 기타증권 합계 142,822,355,932, ,351,885,509, ,174,241,442,471 12,148,408,359,535-25,271,110,297 주 ) 별도재무제표기준 2) 장내파생상품거래현황

38 선물 국내 상품선물 금융선물 상품선물 구분 금리선물 통화선물 지수선물 거래금액잔액 투기헤지기타합계자산부채 금 0 돈육 0 기타 0 ( 단위 : 계약, 원 ) 평가손익 소계 국채 3 년 124,855,080, ,880,511,170, ,005,366,250, ,486,853 국채 5 년 0 국채 10 년 4,015,800,000 45,079,537,755,000 45,083,553,555, ,220,000 통안증권 0 기타 0 소계 128,870,880, ,960,048,925, ,088,919,805, ,014,706,853 미국달러 980,696,953,000 1,184,429,531,807 2,165,126,484,807 40,324,852 엔 0 유로 0 기타 0 소계 980,696,953,000 1,184,429,531, ,165,126,484, ,324,852 KOSPI200 22,564,102,714,000 34,650,117,336,625 57,214,220,050, ,179,501 KOSTAR 0 기타 0 소계 22,564,102,714,000 34,650,117,336, ,214,220,050, ,179,501 개별주식 51,761,916, ,800,908, ,562,824,750-34,499,664 기타 0 계 23,725,432,463, ,039,396,701, ,764,829,165, ,774,061,166 기타 ( 신주인수권증서 ) 5,621,157,225 5,621,157,225 1,967,382, ,636,728 국내계 23,731,053,620, ,039,396,701, ,770,450,322,407 1,967,382, ,755,697,894 농산물 0 1,885,682,519 1,885,682,519 0 비철금속, 귀금속 601,782,158,988 10,710,460, ,492,619,556 42, ,212 에너지 216,738,030,822 8,827,103, ,565,134,543 0 기타 소계 818,520,189,810 21,423,246, ,943,436,618 42, ,

39 옵션 기타 해외 국내 해외 금융선물 구분 지수옵션 통화 거래금액잔액 투기헤지기타합계자산부채 평가손익 통화 206,240,336, ,003,982, ,244,319,098 66,694,960 70,685,314-3,990,354 금리 2,614,358,056, ,642,802,629 3,176,000,858, ,410,792 65,956, ,454,542 주가지수 10,614,623,132,322 5,149,933,988,197 15,764,557,120,519 40,065,868 8,566,865 31,499,003 개별주식 기타 소계 13,435,221,525,463 5,839,580,773, ,274,802,298, ,171, ,208, ,963,191 기타 해외계 14,253,741,715,273 5,861,004,019, ,114,745,735, ,213, ,208, ,005,403 선물계 37,984,795,336, ,900,400,721, ,885,196,057,623 2,836,596, ,208,429-2,031,692,491 KOSPI ,432,890, ,562,065, ,994,955, ,385, ,990, ,209,174 기타 0 소계 226,432,890, ,562,065, ,994,955, ,385, ,990, ,209,174 개별주식 0 미국달러 254,595, ,595,947 26,147, ,000-8,514,430 기타 0 소계 0 254,595, ,595,947 26,147, ,000-8,514,430 기타 0 국내계 226,432,890, ,816,661, ,249,551, ,532, ,515, ,694,744 주가지수 22,236,525,854 22,236,525,854 3,651,321,895-3,651,321,895 개별주식 0 금리 0 통화 0 기타 0 해외계 0 22,236,525, ,236,525, ,651,321,895-3,651,321,895 옵션계 226,432,890, ,053,187, ,486,077, ,532,000 4,067,836,895-3,474,627,151 국내 0 해외 0 기타계 합계 38,211,228,226, ,498,453,909, ,709,682,135,342 2,963,128,508 4,213,045,324-5,506,319,642 주 ) 별도재무제표기준

40 3) 장외파생상품거래현황 ( 단위 : 계약, 원 ) 구분 거래금액잔액투기헤지기타계자산부채 평가손익 신용 0 주식 0 일반상품 0 선도 금리 0 통화 9,883,323,854,218 9,883,323,854,218 19,782,439,622 9,191,418,689 11,250,723,221 기타 0 계 0 9,883,323,854, ,883,323,854,218 19,782,439,622 9,191,418,689 11,250,723,221 신용 주식 1,229,119,907,372 1,229,119,907,372 10,208,979,213 26,697,913,773 11,382,809,341 일반상품 24,684,000,000 24,684,000,000 12,841, ,998,358 옵션 금리 2,320,115,000,000 2,320,115,000,000 1,052,159,959 27,997,874,197 7,307,284,735 통화 190,635,480, ,635,480,000 8,138,322,405 4,928,946,535 2,689,880,037 기타 3,935,640,000 3,935,640,000 4,771,459, ,315,666,812 계 0 3,768,490,027, ,768,490,027,372 24,183,763,445 59,624,734,505 19,024,308,943 신용 455,889,600, ,889,600,000 11,057,793,014 3,479,579,483 4,660,682,082 주식 2,962,451,259,033 2,962,451,259, ,840,387,859 70,248,408,953 28,324,543,765 일반상품 0 11,585,968,469 34,256,143,785-34,770,529,788 스왑 금리 45,712,235,009,325 45,712,235,009, ,335,020, ,751,797,125-20,200,120,637 통화 -26,382,500,000-26,382,500,000 10,234,736,859 1,592,608,446 11,491,222,380 기타 0 11,674,511,975 14,941,141,405-12,563,931,392 계 0 49,104,193,368, ,104,193,368, ,728,419, ,269,679,197-23,058,133,590 기타 0 0 합계 0 62,756,007,249, ,756,007,249, ,694,622, ,085,832,391 7,216,898,574 주 ) 별도재무제표기준 ( 자산, 부채잔액은신용위험조정금액반영전장부가임 )

41 4) 유가증권운용내역 ( 가 ) 주식 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45기정기 제44기정기 제43기정기 처분차익 ( 차손 ) -11,868-26,695-3,220 평가차익 ( 차손 ) -6,490-15,216-6,980 배당금수익 5,818 10,256 15,935 합계 -12,539-31,655 5,736 주1) 연결재무제표기준 주2) 손익계산서상의주식처분손익, 주식평가손익, 배당금수익임 ( 외화주식제외 ) ( 나 ) 채권 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45기정기 제44기정기 제43기정기 처분 상환차익 ( 차손 ) -79,696 88,075 12,148 평가차익 ( 차손 ) -29,226 44, 채권이자 338, , ,404 합계 230, , ,436 주1) 연결재무제표기준 주2) 채권이자는손익계산서상의채권이자총액임 ( 외화채권손익제외 ) ( 다 ) 외화증권 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45기정기 제44기정기 제43기정기 처분 상환차익 ( 차손 ) 2,855 34,207 19,271 평가차익 ( 차손 ) -11,858 2,407 6,876 채권이자 14,389 19,130 12,957 합계 5,386 55,744 39,

42 주1) 연결재무제표기준 ( 라 ) 파생상품운용수지 1 장내선물거래 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45기정기 제44기정기 제43기정기 매매차익 ( 차손 ) 18,155-56,589-27,973 정산차익 ( 차손 ) 442-4,548-1,169 합 계 18,597-61,137-29,142 주1) 연결재무제표기준 2 장내옵션거래 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45기정기 제44기정기 제43기정기 매매차익 ( 차손 ) -3,981-4,331 12,515 정산차익 ( 차손 ) 9,015 11, 합계 5,034 6,949 13,055 주1) 연결재무제표기준 3 파생결합증권거래 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45기정기 제44기정기 제43기정기 평가차익 ( 차손 ) 30, ,089-70,361 상환차익 ( 차손 ) -23, ,673-89,049 합 계 6, , ,410 주1) 연결재무제표기준 4 장외파생상품거래

43 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45기정기 제44기정기 제43기정기 매매차익 ( 차손 ) 58, ,186 74,251 평가차익 ( 차손 ) 4, ,410 62,376 합계 62, , ,627 주1) 연결재무제표기준 (2) 투자중개업무 1) 금융투자상품의투자중개및수수료현황 ( 단위 : 원 ) 지분증권 채무증권 파생결합증권 구분 매수 매도 합계 수수료 유가증권시장 38,197,483,802,623 41,105,011,818,844 79,302,495,621,467 98,016,667,900 주식 코스닥시장 18,130,851,671,035 18,183,021,065,647 36,313,872,736,682 59,557,635,932 기타 2,031,399,475 1,361,652,555 3,393,052,030 60,022,764 소계 56,330,366,873,133 59,289,394,537, ,619,761,410, ,634,326,596 유가증권시장 12,971,155,614 16,399,105,453 29,370,261,067 49,369,660 신주인수권증서 코스닥시장 1,203,987,755 1,266,719,673 2,470,707,428 5,486,170 기타 소계 14,175,143,369 17,665,825,126 31,840,968,495 54,855,830 유가증권시장 기타 코스닥시장 기타 소계 지분증권합계 56,344,542,016,502 59,307,060,362, ,651,602,378, ,689,182,426 장내 116,232,465, ,119,735, ,352,200,874 2,496,583,540 채권 장외 소계 116,232,465, ,119,735, ,352,200,874 2,496,583,540 장내 기업어음 장외 소계 장내 기타 장외 소계 채무증권합계 116,232,465, ,119,735, ,352,200,874 2,496,583,540 집합투자증권 투자계약증권 ELS ELW 357,901,234, ,153,609, ,054,844, ,075,370 기타 파생결합증권합계 357,901,234, ,153,609, ,054,844, ,075,370 외화증권 504,088, ,672,249 1,283,760,561 1,850,954,

44 구분 매수 매도 합계 수수료 기타증권 증권계 56,819,179,805,053 59,979,113,379, ,798,293,184, ,422,796,000 국내 116,288,503,755, ,860,504,485, ,149,008,240,000 5,610,651,150 선물 해외 소계 116,288,503,755, ,860,504,485, ,149,008,240,000 5,610,651,150 국내 2,022,157,520,000 2,009,887,505,000 4,032,045,025,000 5,599,524,760 장내 해외 소계 2,022,157,520,000 2,009,887,505,000 4,032,045,025,000 5,599,524,760 옵션 국내 장외 해외 소계 옵션합계 2,022,157,520,000 2,009,887,505,000 4,032,045,025,000 5,599,524,760 국내 선도 해외 소계 기타파생상품 파생상품합계 118,310,661,275, ,870,391,990, ,181,053,265,000 11,210,175,910 합계 175,129,841,080, ,849,505,369, ,979,346,449, ,632,971,910 주 ) 별도재무제표기준 2) 위탁매매업무수지 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45기 제44기 제43기 수탁수수료 178, , ,451 매매수수료 10,664 13,812 20,256 수지차익 167, , ,

45 주 ) 연결재무제표기준 (3) 투자일임업무 1) 투자운용인력현황 성명직위담당업무전화번호자격증종류자격증취득일 주요경력 협회등록일자 상근여부 협회등록여부 운용업무종사여부 운용중인계약수 운용규모 ( 단위 : 원 ) 김분도부장고객자산운용부총괄 경력인정 고려대학교경영학석사 / ~ 장은증권기업분석 Analyst/ ~ 대우증권투자분석부 Strategist 상근등록운용 김도엽차장투자일임재산채권운용 일임투자자산운용사 이준수과장투자일임재산종합자산운용 일임투자자산운용사 우승연대리투자일임재산종합자산운용 일임투자자산운용사 연세대학교경제학과졸업 / ~ 미래에셋생명보험변액보험운용팀자산운용 고려대통계학과졸업 / ~ 대우 증권영업추진부영업전략 고려대학교수학과졸업 / ~ 대 우증권방배동지점주식영업 상근등록운용 130,902 11,422,664,420, 상근등록운용 3, ,508,307, 상근등록운용 234 4,962,849,996 김유중차장투자일임재산주식운용 일임투자자산운용사 성균관대학교경제학과졸업 / ~ 대우증권분당지점주식영업 상근등록운용 7,701 97,647,446,048 남정훈차장투자일임재산주식운용 일임투자자 서강대경제학과졸업 / ~ 대우산운용사 증권투자분석부투자정보 / ~ 대우증권청량리지점주식영업 상근등록운용 ,360,707,481 조병래과장투자일임재산주식운용 일임투자자 경북대학교문헌정보학과 / ~ 산운용사 마산중앙지점주식영업 / ~ 마산지점주식영업 / ~ 창원시티지점주식영업 상근등록운용 ,618,394,609 서재헌과장투자일임재산주식운용 일임투자자산운용사 이재준대리투자일임재산주식운용 일임투자자산운용사 계명대학교경제학과졸업 / ~ 대우증권대구중앙주식영업 서강대학교경영학과졸업 / ~ 대우증권주식영업 상근등록운용 ,243,475, 상근등록운용 3,247 41,453,229,

46 2) 투자일임계약현황 ( 단위 : 명, 개, 원 ) 구분 당기말 전분기말 증감 고객수 261, ,283 12,017 일임계약건수 286, ,552 12,952 일임계약자산총액 ( 계약금액 ) 12,277,681,773,660 11,558,798,465, ,883,308,117 일임계약자산총액 ( 순자산총액 ) 12,025,568,283,602 11,881,955,629, ,612,653,667 3) 일임수수료수입현황 ( 단위 : 원 ) 일임수수료 기타수수료 합계 구분 당기말 전기말 증감 일반투자자 10,420,522,005 15,609,497,210-5,188,975,205 전문투자자 17,388,669,774 27,153,717,648-9,765,047,874 계 27,809,191,779 42,763,214,858-14,954,023,079 일반투자자 6,663,820 8,317,612-1,653,792 전문투자자 1,489, ,489,651 계 8,153,471 8,317, ,141 일반투자자 10,427,185,825 15,617,814,822-5,190,628,997 전문투자자 17,390,159,425 27,153,717,648-9,763,558,223 계 27,817,345,250 42,771,532,470-14,954,187,220 주 1) 연결재무제표기준 주 2) 전기말은 월 ~ 월, 당기말은 월 ~ 월 (9 개월 ) 까지의 금액임

47 4) 투자일임재산현황 국내계약자산 해외계약자산 합계 구분 금융투자업자은행보험연기금종금개인기타계 ( 단위 : 개, 백만원 ) 건수금액건수금액건수금액건수금액건수금액건수금액건수금액건수금액 일반투자자 5 18, , , ,849 3,046,473 2,298 1,321, ,479 4,422,075 전문투자자 , , , , , ,878,422 1,202 7,593,656 계 , , , , ,858 3,050,655 2,909 7,200, ,681 12,015,731 일반투자자 , ,833 전문투자자 계 , ,837 일반투자자 5 18, , , ,671 3,056,306 2,298 1,321, ,301 4,431,908 전문투자자 , , , , , ,878,422 1,203 7,593,661 계 , , , , ,681 3,060,492 2,909 7,200, ,504 12,025,568 5) 투자일임계약금액별분포현황 ( 단위 : 개, 원, %) 구분 계약건수계약금액일반투자자전문투자자계비율일반투자자전문투자자계비율 1억원미만 278, , ,572,185,371, ,253,934,269 1,712,439,305, 억원이상 ~3 억원미만 5, , ,140,955,356 3,479,477, ,620,433, 억원이상 ~5 억원미만 ,200,179, ,631, ,141,811, 억원이상 ~10 억원미만 ,015,758,147 38,227,218, ,242,976, 억원이상 ~50 억원미만 ,144,791, ,934,865, ,079,656, 억원이상 ~100 억원미만 ,482,547, ,841,575, ,324,123, 억원이상 ,738,088,243 6,891,981,887,906 7,760,719,976, 합계 285,301 1, , ,431,907,691,595 7,593,660,592,007 12,025,568,283, ) 투자일임재산운용현황

48 ( 단위 : 원 ) 구분 국내 해외 합계 예치금 ( 위탁증거금등 ) 3,924,919,283,734 3,924,919,283,734 보통예금 0 정기예금 5,010,171,232 5,010,171,232 양도성예금증서 (CD) 0 유동성자산 콜론 (Call Loan) 0 환매조건부채권매수 (RP) 37,822,666,481 37,822,666,481 기업어음증권 (CP) 2,492,578,889,201 2,492,578,889,201 기타 174,659,964,775 9,491, ,669,456,389 소계 6,634,990,975,423 9,491,614 6,635,000,467,037 국채 지방채 6,256,180,112 6,256,180,112 특수채 0 채무증권 금융채 0 회사채 589,866,009, ,866,009,996 기타 0 소계 596,122,190, ,122,190,108 주식 263,408,715, ,022, ,684,738,115 신주인수권증서 0 지분증권 출자지분 0 기타 0 소계 263,408,715, ,022, ,684,738,115 증권 신탁수익증권 4,202,562,698,539 4,202,562,698,539 수익증권 투자신탁수익증권 327,129,174, ,129,174,926 기타 0 소계 4,529,691,873, ,529,691,873,465 투자계약증권 0 ELS 959,562, ,562,203 파생결합증권 ELW 0 기타 0 소계 959,562, ,562,203 증권예탁증권 0 기타 0 소계 5,390,182,341, ,022,362 5,390,458,363,891 이자율관련거래 0 통화관련거래 0 장내파생상품 주식관련거래 0 기타 0 소계 파생상품 이자율관련거래 0 통화관련거래 0 장외파생상품 주식관련거래

49 구분 국내 해외 합계 기타 0 소계 소계 기타 0 합계 12,025,173,316, ,513,976 12,025,458,830,928 7) 투자일임재산의예탁 ( 보관 ) 기관현황 ( 단위 : 원 ) 예탁기관명 예탁금액 비고 한국증권예탁원 3,879,518,766,611 한국증권금융 3,924,919,283,734 비예탁 4,221,020,780,583 합계 12,025,458,830,928 (4) 유가증권인수업무 1) 유가증권인수실적 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 45기연간제 44기연간제 43기연간주간사실적인수실적인수수수료주간사실적인수실적인수수수료주간사실적인수실적인수수수료 기업공개 168, , ,921 2, , ,301 10,616 유상증자 , ,888 국공채 18,399, ,195, ,685, 회사채 2,367,611 7,574,697 13,086 5,925,140 7,708,129 13,599 5,240,857 5,906,961 18,825 외화증권기타 37, , 합계 2,572,976 25,974,443 16,310 6,026,061 22,903,706 17,276 6,044,869 22,823,183 33,269 주 ) IFRS 연결기준 2) 인수업무수지 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45기 제44기 제43기 인수수수료 16,310 17,276 33,269 수수료비용

50 구분 제45기 제44기 제43기 수지차익 15,512 17,147 32,855 주 ) IFRS연결기준 (5) 신용공여업무 구분제 45 기평잔한도이자율비고 자기신용거래융자 449,684 신용공여유형에따라 3억 ~5 억 6.5~9.5% ( 단, 기간별 / 고객등급별차등적용 ) 증권담보대출 680,239 장기일반담보금융 ( 개인 / 법인 5억 ) 6.5~9.0% 매도담보융자 ( 개인 / 법인 10 억 ) ( 단고객등급별차등적용 ) 프라임브로커리지관련신용공여 전담신용거래융자 / 대주 13 운용사별 200 억 ~2,500 억 Call/CD/ 차입요율 (0.1~1.2%) ( 단, 기간 / 담보증권 / 차입요율별차등적용 ) 투자자재산담보융자 Call/CD (0.1~1.2%) ( 단, 기간 / 담보증권별차등적용 ) ( 단위 : 백만원 ) 연체이자율 : 9.9% 연체이자율 : 9.9% 연체이자율 : 9.9% (6) 환매조건부매매업무 ( 단위 : 백만원 ) 구 분 제45기 제44기 제43기 잔고 조건부매도 7,294,596 7,138,322 5,945,226 ( 거액 RP) 조건부매수 269, ,500 50,000 주 ) 연결재무제표기준 (7) 신탁업무 1) 재무제표 가 ) 재무상태표 ( 신탁계정 ) ( 단위 : 원 ) 계정과목 총계기준 I. 자산총계 10,210,851,503, 현금 / 예치금 2,887,801,355,897 가. 현금 3,586,789,

51 계정과목 총계기준 나. 원화예치금 2,694,781,667,428 - 기타예치금 2,694,781,667,428 다. 외화예치금 189,432,899,386 - 기타예치금 189,432,899, 유가증권 6,463,692,805,318 가. 주식 126,273,944,143 나. 국채, 지방채 27,220,802,684 다. 금융채 1,025,604,470,192 - 기타금융채 1,025,604,470,192 라. 사채 210,320,102,868 마. 외화유가증권 142,453,755,171 바. 매입어음 4,144,046,739,540 - 자유금리기업어음 4,144,046,739,540 - 발행어음 - 사. 기타유가증권 787,772,990,720 - 공사채형유가증권 17,686,992,959 - 주식형수익증권 71,397,046,304 - 기타유가증권 698,688,951, 콜론 - 4. 환매조건부채권 756,450,000, 금전채권 68,054,372,233 가. 추심금전채권 68,054,372, 기타자산 34,852,970,037 가. 미수이자 1,943,954,922 나. 미수수익 21,551,833,399 다. 미수금 11,357,181,716 - 선급법인세 1,192,478,820 - 기타미수금 10,164,702,896 라. 위탁증거금 - II. 부채총계 10,210,851,503, 금전신탁 9,699,681,885,167 가. 특정금전신탁 9,117,877,952,

52 계정과목 총계기준 - 특정금전신탁 9,009,420,229,856 - 자사주신탁 108,457,722,960 나. 퇴직연금신탁 581,803,932,351 - 확정급여형 312,889,358,577 - 확정기여형 215,342,499,276 - 개인퇴직계좌 53,572,074, 재산신탁 275,506,286,206 가. 유가증권의신탁 207,545,640,000 - 관리유가증권신탁 207,545,640,000 나. 금전채권의신탁 67,960,646, 기타부채 235,663,332,112 가. 미지급금 3,595,579,115 - 예수법인세 152,802,590 - 기타미지급금 3,442,776,525 나. 선수수익 140,306,305,352 다. 미지급신탁보수 4,738,635,711 라. 미지급신탁이익 87,008,313,304 마. 미지급비용 14,498,630 [ 난외계정 ] 1. 파생상품거래내역 - 가. 이자율관련거래 - - 이자율스왑 - 나. 통화관련거래 - - 통화스왑 - 나 ) 손익계산서 ( 신탁계정 ) ( 단위 : 원 ) 계정과목 총계기준 I. 손실금계 236,150,154, 신탁이익 208,336,350,243 가. 금전신탁이익 200,705,385,

53 계정과목 총계기준 1) 특정금전신탁이익 190,645,134,752 - 특정금전신탁이익 181,374,877,738 - 자사주신탁이익 9,270,257,014 2) 퇴직연금신탁이익 10,060,250,632 - 확정급여형 6,819,005,478 - 확정기여형 2,876,061,119 - 개인퇴직계좌 365,184,035 나. 재산신탁이익 7,630,964,859 1) 유가증권의신탁이익 7,629,297,502 - 관리유가증권신탁이익 7,629,297,502 2) 금전채권의신탁이익 1,667, 유가증권관련비용 12,928,843,003 가. 유가증권매매손 8,841,303,328 1) 주식매매손 4,776,432,031 2) 기타유가증권매매손 4,064,871,297 나. 유가증권상환손 - 다. 기타지급이자 4,087,539, 신탁보수 14,656,131, 세금과공과 76,617, 기타비용 152,212,402 가. 외환매매손 133,214,559 나. 기타잡비용 - 다. 수익조정금 18,997,843 II. 이익금계 236,150,154, 예치금이자 37,708,203,861 가. 원화예치금이자 37,394,573,826 1) 기타예치금이자 37,394,573,826 나. 외화예치금이자 313,630,035 1) 기타예치금이자 313,630, 유가증권이자 140,155,315,920 가. 국채이자 513,504,097 나. 금융채이자 25,061,931,

54 계정과목 총계기준 다. 사채이자 5,871,995,777 라. 외화증권이자 3,863,481,138 마. 배당금수익 8,879,009,935 바. 매입어음이자 94,656,506,798 1) 자유금리기업어음이자 94,656,506,798 2) 발행어음이자 - 사. 기타유가증권이자 1,308,886,470 1) 공사채형수익증권이자 761,627,134 2) 주식형수익증권이자 439,336,938 3) 기타유가증권이자 107,922, 콜론이자 44,794,520 가. 원화콜론이자 44,794, 환매조건부채권이자 34,404,664, 금전채권이자 - 6. 유가증권관련수익 23,836,718,282 가. 유가증권매매익 23,836,718,282 1) 주식매매익 13,908,858,637 2) 기타유가증권매매익 9,927,859,645 나. 유가증권상환익 7. 기타수익 457,

55 계정과목 총계기준 가. 기타잡수익 - 나. 외환매매익 457,913 신탁계정내역 : 감사받지않음. 2) 신탁별수탁현황 금전신탁 확정배당신탁 원본보전신탁 ( 단위 : 건, 원 ) 구분 전기말신규종료당기말건수금액건수금액건수금액건수금액 개발 일반불특정 적립식목적 확정배당신탁계 노후생활연금 개인연금 근로자퇴직 퇴직일시금 신개인연금 신노후연금 연금 원본보전신탁계 가계금전 기업금전 적립식목적 가계장기 근로자우대 신종적립 국민주 단위금전

56 재산신탁 실적배당신탁 부동산신탁 특정 토지신탁 관리신탁 구분 전기말신규종료당기말 건수금액건수금액건수금액건수금액 추가금전 신근로자우대 부동산투자 퇴직연금 MMT 427 1,078,464,641, ,508,799,763, ,659,239,027, ,025,377,915 확정급여형 ,455,125, ,383,826, ,949,593, ,889,358,577 확정기여형 ,390,809, ,694,957, ,743,267, ,342,499,276 IRA 형 ,387,179, ,377,752, ,192,857, ,572,074,498 소계 ,233,114, ,456,536, ,885,718, ,803,932,351 기타 ,323,131,191, ,615,099,590, ,748,378,207, ,189,852,574,901 실적배당신탁계 ,858,828,947, ,266,355,891, ,425,502,953, ,699,681,885,167 증권 1 207,545,640, ,545,640,000 금전채권 1 67,960,646, ,960,646,206 동산 분양형 임대형 소계 갑종 을종 소계 처분신탁 담보신탁 부동산신탁계 부동산관련권리 무체재산권 재산신탁소계 2 275,506,286, ,506,286,206 기타 합계 ,134,335,233, ,266,355,891, ,425,502,953,679 3,816 9,975,188,171,373 3) 자금조달운용현황

57 1) 금전신탁자금조달현황 금전신탁 확정배당신탁 원본보전신탁 실적배당신탁 특정 구분수탁액차입금특별보유금손익기타합계 ( 단위 : 원 ) 개발 일반불특정 적립식목적 확정배당신탁계 노후생활연금 개인연금 근로자퇴직 퇴직일시금 신개인연금 신노후연금 연금 원본보전신탁계 가계금전 기업금전 적립식목적 가계장기 근로자우대 신종적립 국민주 단위금전 추가금전 신근로자우대 부동산투자 퇴직연금 MMT 928,025,377, ,067,155, ,092,533,588 확정급여형 312,889,358, ,201,463, ,090,822,120 확정기여형 215,342,499, ,434,599, ,777,099,189 IRA 형 53,572,074, ,854,473,271 55,426,547,

58 구분 수탁액 차입금 특별보유금 손익 기타 합계 소계 581,803,932, ,490,536, ,294,469,078 기타 8,189,852,574, ,453,446,349 8,380,306,021,250 실적배당신탁계 9,699,681,885, ,011,138,749 9,931,693,023,916 합계 9,699,681,885, ,011,138,749 9,931,693,023,916 2) 금전신탁자금운용현황 ( 단위 : 억원 ) 구분 대출금 보증어음 회사채주식국채, 지방채금융채 기업어음 증권 ( 직매입분 ) 수익증권 파생결합증권 기타외화증권 소계 콜론 예치금 고유계정대 RP 매입부동산채권평가충당금 기타손익합계 확정배당신탁 개발일반불특정적립식목적확정배당신탁계 노후생활연금 원본보전신탁 개인연금근로자퇴직퇴직일시금신개인연금신노후연금연금 원본보전신탁계 가계금전 기업금전 적립식목적 가계장기 금전신 근로자우대신종적립국민주

59 탁 실적배당신탁 특정 구분 단위금전 추가금전 신근로자우대 부동산투자 퇴직연금 대출금 보증어음 회사채주식국채, 지방채금융채 기업어음 증권 ( 직매입분 ) 수익증권 파생결합증권 기타외화증권 MMT 확정급여형 , ,658 확정기여형 ,533 IRA 형 소계 , ,602 기타 607 1, ,153 41,024-1,314 2, ,425 56,019 실적배당신탁계 607 1, ,153 41,024-2,178 5, ,425 60,622 합계 607 1, ,153 41,024-2,178 5, ,425 60,622 소계 콜론 예치금 고유계정대 RP 매입부동산채권평가충당금 기타손익합계 4,216-5, , , , , ,223 23,488-4, ,803 28,837-9, ,317 28,837-9, ,317 (8) 파생상품거래현황 가. 파생상품거래현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거래목적 위험회피

60 구 분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 매매목적 69,386,628 2,442,165 3,982, ,901 1,113,887 77,502,402 거래장소 장내거래 1,687,291 30, , ,990,447 장외거래 67,699,336 2,411,634 3,710, ,901 1,113,887 75,511,955 거래형태 선 도 - 1,878, ,878,573 선 물 1,687,291 30, , ,986,042 스 왑 63,554, ,013 2,341, ,619 1,057,341 67,745,558 옵 션 4,144, ,048 1,372,704 3,282 56,546 5,892,229 주 ) 별도재무제표기준 나. 신용파생상품거래현황 1) 거래현황 ( 단위 : 백만원 ) 신용매도 신용매입 구 분 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 Credit Default Swap 240, , ,867 5,276-5,276 Credit Linked Note 250, , ,150 기타계 240, , , , , ,426 2) 신용파생상품거래현황 당기말현재당사가보유하고있는신용관련파생상품의내역은다음과같습니다. 구분상품종류보장매도자보장매수자취득일만기일약정금액준거자산 신용관련파생상품 CDS 대우증권 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA ,755 CDS 대우증권 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA ,755 ( 단위 : 백만원 ) 한국도로공사, 한국전력, 신한은행, 국민은행, SK 이노베이션 삼성전자, POSCO, 우리은행, 하나은행, GS 칼덱스 CDS 대우증권한국시티은행 ,000 POSCO, 현대차, GS 칼텍스 CDS 대우증권한국시티은행 ,000 한국전력, 현대차, KT CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,553 롯데쇼핑 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,553 롯데쇼핑 CDS 대우증권 Deutsche Bank AG, London Branch ,433 일본 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,553 롯데쇼핑 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,553 POSCO CDS 대우증권한국시티은행 ,433 POSCO, 현대차, GS 칼텍스, SK 이노베이션 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,553 롯데쇼핑 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,960 중국개발은행 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,277 하이닉스채권 CDS 대우증권한국시티은행 ,000 프랑스국고채 (ISIN : FR ) 한국토지주택공사

61 구분상품종류보장매도자보장매수자취득일만기일약정금액준거자산 파생결합증권 CDS 대우증권 Deutsche Bank AG, London Branch ,000 (ISIN : KR ) CDS 대우증권 ING Bank N.V ,489 ( 단위 : 백만원 ) Hewlett-Packard Co. 채권 (ISIN : US428236AM52) CDS 대우증권 Deutsche Bank AG, London Branch ,000 일본, 카타르, 아부다비, 호주, 중국 CDS Goldman Sachs International 대우증권 ,276 터키 합계 563,143 CLN 한국투자신탁운용대우증권 ,000 CLN 동양자산운용대우증권 ,000 한국도로공사, 한국전력, 신한은행, 국민은행, SK 이노베이션 삼성전자, POSCO, 우리은행, 하나은행, GS 칼덱스 CLN 롯데손해보험대우증권 ,000 두산중공업 CLN 흥국화재해상보험대우증권 ,000 롯데쇼핑 CLN 우정사업본부대우증권 ,000 일본 CLN 미래에셋증권대우증권 ,000 POSCO, 현대차, GS 칼텍스, SK 이노베이션 CLN 우정사업본부대우증권 ,000 중국개발은행 CLN 미래에셋증권신탁부대우증권 ,500 하이닉스 CLN 우정사업본부대우증권 ,000 프랑스 CLN 하이투자증권신탁부대우증권 ,000 Hewlett-Packard Company CLN 법인집계대우증권 ,000 일본, 카타르, 아부다비, 호주, 중국 CLN 기업은행신탁부대우증권 ,000 POSCO, 현대차, GS 칼텍스 CLN 기업은행신탁부대우증권 ,000 POSCO, 현대차, GS 칼텍스, SK 이노베이션 CLN 하이투자증권신탁부대우증권 ,000 한국전력, 현대차, KT CLN 법인집계대우증권 ,000 삼성중공업 CLN 개인집계대우증권 ,157 롯데쇼핑 CLN 개인집계대우증권 ,918 롯데쇼핑 CLN 개인집계대우증권 ,721 POSCO CLN 개인집계대우증권 ,200 롯데쇼핑 CLN 개인집계대우증권 ,000 롯데쇼핑 CLN 개인집계대우증권 ,708 POSCO CLN 개인집계대우증권 ,946 롯데쇼핑 주 ) 연결재무제표기준 합계 588,150 (9) 영업설비등의현황 1) 지점등설치현황 [ 현재 ] ( 단위 : 개 ) 지역 지점수 출장소 사무소 합계 서울

62 지역 지점수 출장소 사무소 합계 부산 대구 인천 광주 대전 울산 경기 강원 충북 충남 경북 경남 전북 전남 제주 해외 계 주 ) 지점에는본점 ( 영업부 ) 이 1개지점으로포함됨 2) 지점의신설및중요시설의확충계획 해당사항없음 3) 영업설비등현황 [ 현재 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 토지 ( 장부가액 ) 건물 ( 장부가액 ) 합계 본사사옥 151,685 32, ,697 - 재경및지방사옥 59,194 55, ,424 - 합계 210,879 87, ,121 - 비고

63 투자부동산및감가상각비반영 4) 자동화기기설치상황 [ 현재 ] ( 단위 : 대 ) 구분 제45 기 제44 기 제43 기 고객잔고조회기 (10) 기타투자의사결정에필요한사항 1) 자본적정성및재무건전성 가. 영업용순자본비율 [ 일현재 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45 기 제44 기 제43 기 영업용순자본 (A) 2,928,869 3,186,070 3,240,151 총위험액 (B) 573, , ,096 영업용순자본비율 (A/B) 510.9% 488.4% 597.7% 잉여자본 (A-B) 2,355,640 2,533,714 2,698,055 주1) 영업용순자본비율 = 영업용순자본 / 총위험액 100 주2) K-IFRS별도기준 나. 자산부채비율 [ 일현재 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45 기 제44 기 제43 기 실질자산 (A) 25,779,218 25,041,237 22,233,148 실질부채 (B) 21,872,904 21,021,197 18,272,007 자산부채비율 (A/B) 117.9% 119.1% 121.7% 주1) 자산부채비율 = 실질자산 / 실질부채 100( 실질가치기준 ) 주2) K-IFRS별도기준 2) 위험관리에관한사항 가. 위험관리조직및정책

64 대우증권은전사적이고종합적인리스크관리체계구축을위하여, 리스크관리위원회규정ㆍ리스크관리규정및시장리스크관리지침ㆍ신용리스크관리지침ㆍ유동성리스크관리지침ㆍ운영리스크관리지침ㆍ해외거점리스크관리지침ㆍ신탁재산리스크관리지침ㆍWrap운용리스크관리지침ㆍ파생결합증권및파생결합사채발행및운용에관한지침등을제정하여시행하고있으며, 투자및신용공여업무의안정성및사후관리의효율성을도모하기위해심사규정ㆍ투자심의위원회규정및자기자본투자관리지침ㆍ인수업무심사지침ㆍ부실채권관리지침ㆍ부동산PF 리스크관리기준등을제정하여시행하고있습니다. 리스크관리위원회규정은회사의리스크관리관련최고의사결정기구인리스크관리위원회의구성ㆍ회의ㆍ결의사항등을정하고있으며, 리스크관리위원회결의사항의세부내용및위임사항을처리하기위하여설치되는고유재산리스크관리협의회및고객재산리스크관리협의회의구성ㆍ진행ㆍ업무사항을정하고있습니다. 리스크관리규정은금융위원회의금융투자업규정준수및회사가부담하는리스크의효과적관리와회사가보유한투자자원의효율적배분을통한자산건전성과경영안정성을도모하기위하여제정되었습니다. 심사규정은자기자본투자, 인수및신용공여관련업무와사후관리등에필요한절차를정함으로써회사의투자포지션을안정적으로관리하기위해제정되었습니다. 회사의투자관련심의기구인투자심의위원회의운영을위하여제정된투자심의위원회규정은투자심의위원회의구성ㆍ진행ㆍ업무사항등을정하고있습니다. 리스크관리관련규정에서정한사항에대한실무적인적용을위하여제정된시장리스크관리지침ㆍ신용리스크관리지침ㆍ유동성리스크관리지침ㆍ운영리스크관리지침ㆍ해외거점리스크관리지침ㆍ신탁재산리스크관리지침ㆍWrap운용리스크관리지침ㆍ파생결합증권발행및파생결합사채발행및운용에관한지침은회사의자산운용형태및리스크유형별로상세한리스크관리방안을명시하여, 리스크관리관련정책이원활히집행될수있도록하고있습니다. 또한심사규정에서정한사항에대한실무적인적용을위하여제정된자기자본투자관리지침ㆍ인수업무심사지침ㆍ부실채권관리지침ㆍ부동산PF 리스크관리기준은상세한심사및사후관리방안을명시하여회사의투자포지션이안정적으로관리될수있도록하고있습니다

65 구분리스크관리조직 상세내용 대우증권의리스크관리조직은리스크관리위원회 ( 이하 위원회 '), 고유재산리스크관리협의회 ( 이하 고유재산협의회 '), 고객재산리스크관리협의회 ( 이하 ' 고객재산협의회 '), 투자심의위원회, 리스크관리전담임원 (Chief Risk Officer, CRO), 리스크관리부, 심사부, 리스크관리자 ( 영업본부별 ), 리스크보고자 ( 부서별 ), 운영리스크관리자 ( 부서별 ) 로구성되어있습니다. 위원회 는사외이사 2 인을포함하여등기이사 3 인으로구성되어있으며, 회사의경영전략과부합되는리스크관리전략을수립하고리스크관리업무가적정하게수행되고있는지를감독하는리스크관리관련최고의사결정기구입니다. 위원회가의결하는주요사안은리스크관리관련규정및지침의제 개정, 재무건전성비율의적정수준설정, 연간및분기별총리스크한도의승인등이며, 매분기 1 회정기적 ( 필요할경우수시 ) 으로개최되고있습니다. 위원회위원의선임및해임은이사회에서결정하며, 위원회위원중사외이사 1 인을위원장으로선출합니다. 위원장은위원회를대표하여회의를주재하며, 리스크관리와관련하여긴급한상황이발생한경우, 적정조치를요구할수있습니다. 고유재산협의회 와 ' 고객재산협의회 ' 는위원회결의사항의세부내용및위임사항을처리하고, 그결과를위원회에보고하는역할을수행하며, 매분기 1 회정기적 ( 필요한경우수시 ) 으로개최되고있습니다. 고유재산협의회및신탁재산협의회위원장은회사의리스크관리전담임원 (CRO) 이며, 고유재산협의회및고객재산협의회위원은위원회에서별도로선임합니다. 투자심의위원회 는회사의투자관련거래에대한심의기구로, 회사의집행임원등으로구성되어있으며, 원활한투자의사결정을위해수시로개최되고있습니다. 리스크관리전담임원 (CRO) 은고유재산협의회와고객재산협의회의위원장으로서회의를주재하고리스크관리조직에대한전반적인권한을행사합니다. 또한회사의리스크관리와관련하여긴급한사항이발생한경우필요한조치를취할수있습니다. 리스크관리조직현황 리스크관리부 는영업부서및후선부서와독립적으로운영되며, 위원회또는고유및고객재산협의회가수립한리스크관리정책을적절한절차와시스템을통해실행하고, 위원회또는협의회운영관련실무사항을담당하는등회사의리스크관리에관한전반적인사항을종합관리하는역할을수행합니다. 아울러회사의자산운용현황및리스크관리전반에대한사항을모니터링하여정기적으로위원회, 협의회및경영진에게보고합니다. 심사부 는영업부서와독립적으로회사의투자관련거래에대한사전심사를수행하고, 투자심의위원회운영관련실무를담당합니다. 또한기존투자포지션에대한추심및무수익자산 (Non Per forming Loan, NPL) 관리업무를수행합니다. 리스크관리자는거래담당부서또는신탁담당부서를관할하는사업부또는본부소속직원으로서거래담당자와는독립적인입장에서당해본부의운용포지션내용, 거래손익등관련된제반위험을검토하여그내용을영업본부장에게보고하고리스크관리부에통보하는역할을수행하고있습니다. 리스크보고자는거래담당부서또는신탁담당부서별로 1 명씩선정되어당해거래담당부서또는신탁담당부서의거래내용및포지션현황등을파악하여그내용을당해거래담당부서장또는신탁담당부서장과리스크관리자에게보고하고, 리스크관리부에통보하는역할을수행하고있습니다. 운영리스크관리자는회사내영업점및본사부서별로 1 명씩선정되며리스크통제자가평가 (RCSA; Risk & Control Self Assessment), 핵심리스크지표 (KRI; Key Risk Indicator) 데이터입력, 손실사건등록등해당부점의운영리스크관련업무를총괄하는역할을수행하고있습니다. 나. 리스크관리주요현황 - 시장리스크 (Market Risk)

66 시장리스크란주가ㆍ금리ㆍ환율등시장가격의변동으로회사가부담하게되는자산운용상의손실가능성을말합니다. 대우증권은시장리스크측정을위해금융투자업규정에서정한표준방법을사용하고있으며, 내부모형시장 VaR (Value at Risk, " 정상적인시장에서일정한보유기간동안주어진신뢰수준범위내에서시장가격이불리한방향으로움직일경우보유포지션에서발생할수있는최대손실금액 ") 를산출할수있는 SunGard 사의시장리스크측정시스템을도입하여운영하고있습니다. 대우증권은적정수준의시장리스크관리를위해연간및분기별시장리스크한도금액를설정하여관리하고있습니다. 회사의시장리스크총한도금액은위원회의의결을통해설정됩니다. 고유재산협의회는영업유형등을고려하여시장위험노출도 (Market Exposu re) 등에대한적정한도를설정하고있습니다. 대우증권의시장리스크현황은리스크관리부에서일간단위로파악ㆍ분석하여경영진에보고되고있으며, 주간 / 월간 / 분기단위로는회사의시장리스크현황을분석하여경영진에보고하고있습니다. 또한, 금융시장등에대한다양한시나리오를바탕으로회사의시장리스크위기상황분석 (Stress-Testing) 을정기적으로수행하고있습니다. - 신용리스크 (Credit Risk) 신용리스크란거래상대방이결제의무또는원리금상환의무를이행하지못하게되어회 사가입게되는자산운용상의손실가능성을말합니다. 대우증권은신용리스크측정을위해금융투자업규정에서정한표준방법, 신용노출금액 ( Credit Exposure) 을사용하고있으며, SunGard 사의신용리스크측정시스템을도입하여 운영하고있습니다. 대우증권은적정수준의신용리스크관리를위해연간및분기별신용리스크한도금액을설정하여관리하고있습니다. 회사의신용리스크총한도금액은위원회의의결을통해설정됩니다. 고유재산협의회는영업형태등에따라거래상대방별신용등급을고려한적정신용노출도 (Credit Exposure) 한도를설정하고있습니다. 또한, 심사관련전문조직인심사부에서는투자관련거래에대하여사전심사평가프로세스를운영함으로써회사의투자포지션에대한리스크를사전에관리하고있습니다. 대우증권의신용리스크현황은리스크관리부에서일간단위로파악ㆍ분석하여경영진에 보고되고있으며, 주간 / 월간 / 분기단위로는회사의신용리스크현황을분석하여경영진 에보고하고있습니다. 또한, 금융시장등에대한다양한시나리오를바탕으로회사의신

67 용리스크위기상황분석 (Stress-Testing) 을정기적으로수행하고있으며, 집중도가높은거래상대방에대해서는보다강화된모니터링을실시하고있습니다. - 유동성리스크 (Liquidity Risk) 유동성리스크는시장또는운용자산의유동성부족으로인하여통상매매할수있는시장가격으로자산을취득ㆍ처분할수없게됨으로써부담하게되는자산운용상의손실가능성을말합니다 대우증권은유동성리스크측정을위해유동성리스크관리시스템을구축하고있으며, 유동성갭 (Gap) 과유동성비율을주요지표로사용하고있습니다. 대우증권은유동성리스크현황에대해정기적 ( 주간단위 ) 으로모니터링하여경영진에보고하고있으며, 자금관련담당부서에서는회사의유동성현황을정기적으로경영진에게보고하고있습니다. 대우증권은통상적인유동성리스크에대한관리와함께유동성위기상황에대한종합위기관리체계를수립하고있습니다. 위기상황은회사의유동성상태및금융시장안정성에따라주의, 경계, 심각의 3단계로구분하고있으며, 각단계별로구체적인실행계획을수립하여위기상황발생에대비하고있습니다. 또한금융시장안정성모니터링을위한운용부서별특성을반영한구체적인지표를선정하여집중모니터링하고있으며, 정기적으로경영진에게보고하고있습니다. - 운영리스크 (Operational Risk) 운영리스크란회사의적절하지못하거나잘못된내부프로세스, 내부인력, 시스템및외 부사건등으로인해회사가부담하게되는손실가능성을말합니다. 대우증권은리스크통제자가평가 (Risk & Control Self Assessment, RCSA), 핵심리스크지표 (Key Risk Indicator, KRI) 관리, 손실데이터 (Loss Data) 관리, 대응방안마련및내부모형에의한운영 VaR 산출등을통해운영리스크를관리하고통제합니다. 리스크통제자가평가를정기적으로수행함으로써부서별관리대상리스크의수준을점검하고, 평가결과집중관리대상리스크에해당할경우대응방안을마련함으로써리스크를사전에통제함은물론, 회사에서발생하는모든재무적손실데이터를수집하고있습니다. 또한, 내부모형에의한운영 VaR 산출을위하여운영리스크관리시스템을구축 운영하고있습니다

68 3) 수수료현황 ( 주식, 선물, 옵션 ) 주식 선물 옵션 구분 거래소코스닥 ELW 프리보드 코스피지수선물 / 스타지수 주식선물 코스피지수 / 개별주식옵션 고객지원센터 / 투자상담센터 일반위탁매매 HTS ( 인터넷,PC 통신등 ) 금액구분수수료율금액구분수수료율 2 억원미만 % 100 만원미만 % 2 억원이상 ~5 억원미만 %+100,000 원 100 만원이상 ~1,000 만원미만 %+1,200 원 5 억원이상 %+350,000 원 1,000 만원이상 ~3,000 만원미만 %+1,500 원 3,000 만원이상 ~5,000 만원미만 %+2,000 원 5,000 만원이상 ~1 억원미만 % 1 억원이상 % 2 억원미만 % 100 만원미만 % 2 억원이상 ~5 억원미만 %+100,000 원 100 만원이상 ~1,000 만원미만 %+1,200 원 5 억원이상 %+350,000 원 1,000 만원이상 ~3,000 만원미만 %+1,500 원 3,000 만원이상 ~5,000 만원미만 %+2,000 원 5,000 만원이상 ~1 억원미만 % 1 억원이상 % ELW 전용계좌 0.5%(ELW 사이버거래제외 ) ELW 전용계좌 0.02%(ELW 거래시만 ) 2 억원미만 0.5% 100 만원미만 0.5% 2 억원이상 ~5 억원미만 0.45%+100,000 원 100 만원이상 ~1,000 만원미만 0.145%+1,200 원 5 억원이상 0.40%+350,000 원 1,000 만원이상 ~3,000 만원미만 0.140%+1,500 원 5 억원미만 % 5 억원이상 ~10 억원미만 %+25,000 원 10 억원이상 ~50 억원미만 %+75,000 원 50 억원이상 ~100 억원미만 %+325,000 원 100 억원이상 ~150 억원미만 %+1,325,000 원 150 억원이상 %+2,825,000 원 5 억원미만 % 5 억원이상 ~10 억원미만 %+25,000 원 10 억원이상 ~50 억원미만 %+75,000 원 50 억원이상 ~100 억원미만 %+325,000 원 100 억원이상 ~150 억원미만 %+1,325,000 원 150 억원이상 %+2,825,000 원 1,000 만원미만 % 1,000 만원이상 ~5,000 만원미만 %+50,000 원 5,000 만원이상 %+300,000 원 유가증권시장 / 코스닥시장주식에대해매매금액별로 2 억원미만 : % 2 억원이상 ~ 5 억원미만 : %+100,000 원 5 억원이상 : %+350,000 원 3,000 만원이상 ~5,000 만원미만 0.130%+2,000 원 5,000 만원이상 ~1 억원미만 0.10% 1 억원이상 0.08% 일률적용 % 일률적용 % 약정금액기준수수료율체계, 매매건수기준수수료율체계중고객이선택 - 약정금액기준수수료율체계 1,000 만원이하 % 1,000 만원초과 % - 매매건수기준수수료율체계 ( 월단위적용으로구간별제차적용, 체결건기준으로 30 만원이상인경우에만적용 ) 월 50 건이하 % 월 50 건초과 ~100 건이하분 % 월 100 건초과분 % ARS/Mobile 유가증권시장 / 코스닥시장주식에대해서매매금액에관계없이 %( 프리보드 / 선물옵션주문불가 )

69 다이렉트계좌중다이렉트매매시스템 ( 다이렉트트레이딩, 다이렉트웹트레이딩, 다이렉트홈페이지트레이딩, 다이렉트스마트폰트레이딩 ) 을통한온라인주식매매시 % Mobile : Q-sign, 신팜피스, Realtime Compact, 대우증권 Smart, 대우증권 Smart Neo, 대우증권 SmartTab 등 4) 채권위탁수수료율 종류 일반채권 / 주식관련사채 잔존기간별로 수수료율 1 년미만 : 약정금액의 0.1% 1 년이상 3 년미만 : 약정금액의 0.2% 3 년이상 : 약정금액의 0.3% 소액국공채약정금액의 0.6% 주식관련사채 : CB, BW, EB 등 5) 외화유가증권 ( 주식 ) 수수료율 가. 홍콩주식 종류 수수료율 온라인 0.30% 오프라인 0.50% 나. 중국주식 종류 수수료율 온라인 0.40% 오프라인 0.80% 다. 미국주식 종류 수수료율 뉴욕증권거래소 온라인 0.3%, 오프라인 0.5%( 약정금액별차등적용 ) 나스닥증권거래소 온라인 0.3%, 오프라인 0.5%( 약정금액별차등적용 ) 아멕스증권거래소 온라인 0.3%, 오프라인 0.5%( 약정금액별차등적용 ) 라. 일본주식

70 종류 수수료율 동경증권거래소 온라인 0.3%, 오프라인 0.5%( 약정금액별차등적용 ) 오사카증권거래소 온라인 0.3%, 오프라인 0.5%( 약정금액별차등적용 ) 자스닥증권거래소 온라인 0.3%, 오프라인 0.5%( 약정금액별차등적용 ) 미국, 중국, 홍콩, 일본주식을제외한국가매매는온라인매매가불가능함 해외유관기관수수료및세금은별도징수 6) 취급상품등 구분 증권위탁매매 CMA 상품 상품 주식, 선물, 옵션, ELW, 채권, 수익증권, CD, CP, 전자단기사채, ELS, RP, 뮤추얼펀드등의위탁매매 가. M M F - 자산운용전문기관인자산운용회사가가입자의투자금을수익률이높은 CP, CD 등의유동성자산과채권에투자하여이에따른수익금을가입자에게돌려드리는상품나. 채권형수익증권 - 자산운용전문기관인자산운용회사가가입자의투자금을안전하고수익이높은국공채, 회사채등에투자하여, 이에따른수익금을가입자에게돌려드리는상품다. 주식형수익증권 - 자산운용전문기관인자산운용회사가가입자의투자금을주식등의자산에투자하여, 이에따른수익금을가입자에게돌려드리는상품라. 뮤추얼펀드 - 증권투자를주목적으로하는투자회사에주주로참여하여투자회사의이익을투자자가배당받는상품마. 부동산펀드 - 부동산개발사업, 수익성부동산, 프로젝트파이낸싱및 ABS 등에투자하여발생하는운용수익을분배하는부동산간접투자상품바. 선박펀드 - 주식발행으로자금을모집한후선박에투자하여그선박으로부터발생하는대선 ( 또는용선 ) 수익을투자자에게배당하는상품 - 세제혜택 : 개인투자자가선박투자회사로부터수취하는배당금에대해투자원금 1 억원한도내에서는 5% 분리과세, 1 억원초과분에대해서는일반세율로분리과세사. 지수연계증권 (ELS) 및파생연계증권 (DLS) - 투자금액의상당부분을채권등안정자산에투자하고잉여자금을주가, 상품가격등과연계되는파생상품에투자하여기초자산의가격이상품가입시제시한조건을만족하는경우, 약정된추가수익을되돌려드리는상품아. 환매조건부채권매매 (RP) - 금융기관이보유하고있는채권등을담보로하여그채권을일정기간후확정금리를보태어되사는환매조건부상품 가. RP 형 CMA( 개인용 ) - 고객의자산을수시형 RP 로자동운용해드리는상품나. Wrap 형 CMA( 개인용 ) - 고객의자산을영업시간이후, 예금등의자산에투자하여운용하고그수익을매영업일돌려드리는상품다. 쿠폰 CMA( 개인용 ) - 고객의자산을수시형 RP 로자동운용하고특정금융상품매매시누적된포인트로 RP 금리인상쿠폰및주식매매수수료할인쿠폰을발급하여고객에게추가혜택을돌려드리는상품라. 397 CMA( 개인용 ) 만원한도이내에서조건에따라 3.6% 우대수익이적용되는 RP 로자동운용해드리는상품마. 우대수익형 CMA( 개인용 )_ ( 판매종료 ) 만원한도이내에서조건에따라 1.5%~2.0% 우대수익이적용되는 RP 로자동운용해드리는상품바. RP 형 CMA( 법인용 ) - 고객의자산을수시형 RP 로자동운용해드리는상품사. Wrap 형 CMA( 법인용 ) - 고객의자산을예금등의자산에투자하여운용하고그수익을돌려드리는상품아. RP 형 CMA( 개인사업자용 )_ ( 판매종료 ) - 개인사업자, 복식부기의무자 ( 전문직사업자포함 ) 를위한수시형 RP 로자동운용해드리는상품자. Wrap 형 CMA( 개인사업자용 )_ ( 판매종료 ) - 개인사업자, 복식부기의무자 ( 전문직사업자포함 ) 를위해고객의자산을영업시간이후, 예금으로운용해드리는상품차. One kdb CMA( 개인용 )_ ( 판매종료 ) - 고객의자산을산업은행예금을편입하여운용해드리는상품카. One kdb CMA( 개인사업자용 )_ ( 판매종료 ) - 개인사업자, 복식부기의무자 ( 전문직사업자포함 ) 를위해고객의자산을산업은행예금을편입하여운용해드리는상품

71 구분 생계형저축 세금우대종합저축 연금저축펀드계좌 비과세재형저축 장기주택마련투자신탁 ( 판매종료 ) 일임형랩어카운트 상품 - 가입대상 : 만 60 세이상의노인, 장애인, 독립유공자, 상이자, 기초생활보호대상자, 5.18 민주화운동부상자, 고엽제후유의증환자 - 저축한도 : 1 인당저축원금 3 천만원이하 - 저축기간 : 제한없음 - 세제혜택 : 이자 배당소득세비과세, 농어촌특별세비과세, 종합과세대상소득에서제외 - 가입대상 : 국내거주자 ( 거주외국인도가능 ) - 저축한도 : 만 20 세이상인경우 1 인당 1 천만원이하 : 만 60 세이상의노인, 장애인, 독립유공자, 상이자, 기초생활보호대상자, 5.18 민주화운동부상자, 고엽제후유의증환자 - 3 천만원이하 - 저축기간 : 1 년이상 ( 저축가입일로부터 1 년경과시우대혜택 ) - 세제혜택 : 저율분리과세 ( 이자소득세 : 9%, 농어촌특별세 : 0.5%) - 가입대상 : 가입연령제한없으며, 국내거주자 ( 거주외국인도가능 ) - 가입한도 : 연 1,800 만원이내 - 저축기간 : 5 년이상연단위 - 세제혜택 : 1) 소득공제 : 당해연도불입액의 100% ( 소득공제한도 400 만원 ) 2) 다만, 연금수령시연금소득으로과세하고, 연금이외의방법으로수령혹은중도해지시기타소득으로과세함 구연금가입자 : 가입후 5 년이내중도해지시 ( 특별중도해지시제외 ) 에는불입금액의 2% 해지가산세부과 ( 지방소득세별도부과 ) 신연금가입자 : 중도해지시해지가산세없음 당사가입자의경우는 부터신연금판매가시작되었으므로이후가입자가신연금 - 가입대상 : 가입당시다음조건에해당하는국내거주자 ( 거주외국인도가능 ) 1) 직전과세기간의총급여액이 5 천만원이하인경우 ( 직전과세기간에근로소득만있거나, 근로소득및종합소득과세표준에합산되지않는종합소득이있는경우로한정 ) 2) 위 1) 에해당하는거주자를제외한, 직전과세기간의종합소득과세표준에합산되는종합소득금액이 3,500 만원이하인경우 ( 직전과세기간에근로소득또는사업소득이있는경우로한정 ) - 가입한도 : 분기 300 만원이내 - 저축기간 : 7 년 - 세제혜택 : 이자 배당소득세비과세 만기일전 1 회에한하여최대 3 년까지만기연장가능하며, 만기연장시까지유지한경우에만비과세적용 - 가입대상 : 만 18 세이상의세대주로서세대주를포함한세대원전원이주택을소유하지아니한세대이거나 소득세법 제 99 조제 1 항에따른주택의기준시가가 5 천만원이하인주택또는대통령령으로정하는규모이하의주택으로서기준시가가 3 억원이하인주택을한채만소유한세대의세대주 - 가입한도 : 분기 300 만원이내 - 저축기간 : 7 년이상 - 세제혜택 : 1) 이자소득, 배당소득비과세 2) 2009 년까지가입한고객에한해저축가입대상자가근로소득자로서세대주이면서연봉 8,800 만원미만인경우당해연도납입액의 40% 범위내에서최고 300 만원까지소득공제가능 - 일임형종합자산관리계좌약정고객에한하여투자자산운용사 ( 한국금융투자협회에금융투자전문인력으로등록된자로서고객으로부터투자일임을받아투자일임자산을금융투자상품등에운용하는업무를수행하는자 ) 에의한고객자산의운용이가능한상품 - 자산관리수수료징수 ( 위탁수수료미징수 ) 적립식펀드 소득공제적립식저축 ( 판매종료 ) 퇴직연금 신탁 방카슈랑스 - 매월적립금액으로사전에약정된분산투자비율에따라최대 5 개의펀드로분산투자가능한적립식상품으로상해보험또는어린이보험가입과같은부가서비스제공 - 가입기간 : 최소 12 개월 - 가입대상 : 국내거주자 ( 거주외국인도가능 ) - 가입한도 : 분기 300 만원이내, 연간 1,200 만원이내 - 저축기간 : 3 년 - 세제혜택 : 1) 소득공제 : 불입액의 1 년차 20%, 2 년차 10%, 3 년차 5% 2) 저축기간중발생되는배당소득비과세 3) 다만, 저축기간만료전중도해지시비과세소득및소득공제혜택분과세 - 퇴직연금제도는근로자가퇴직후안정된생활을누리도록하기위해도입된제도로서기업또는근로자가사외금융기관에월또는년단위일정액을적립하고근로자가퇴직한뒤일시금또는연금형태로퇴직급여를지급받을수있는상품 - 자산관리 / 운용관리수수료징수 - 고객 ( 위탁자 ) 이재산을믿을수있는금융기관 ( 수탁자 ) 에게맡겨고객의이익또는특정한목적을위하여그재산권을관리, 처분하도록하는상품 - 신탁보수징수 - 방카슈랑스는 Banque 와 Assurance 를합성한프랑스어로금융기관이보험회사와제휴해그대리점이나중개사자격을겸하면서보험상품도함께판매할수있도록한새로운형태의금융서비스 - 생명보험사 12 개사 ( 한화 ( 구, 대한 )/ 삼성 / 흥국 / 교보 / 신한 / 알리안츠 / 우리아비바 / 미래에셋 /KDB/ 하나 HSBC/PCA/AIA 생명 ) 의보험상품판매

72 2. 주요서비스안내 BESTez 서비스 - 이용자가전자통신매체를통하여투자정보및매매서비스등을이용하는서비스가. Qway NEO : HTS 서비스나. BESTez.COM : Homepage 를통한서비스다. Direct : 은행을통하여개설한계좌의 HTS 서비스라. 모바일 ( 신팜피스, Qsign, Realtime Compact, Smart NEO, SmartTab NEO, Smart NEO Global) 지급결제업무서비스가. 이체서비스 - 개인의경우중계은행을통하지않고타행이체출금및수표조회가능 - 지급결제카드를이용한타행 CD 기에서의현금출금, 현금입금, 이체출금거래및지로타행납부거래가능 - 제휴은행 (SC, 산업, 우리, 국민, 농협 ) 의연계서비스를이용한증권카드로모든은행의 CD 기를이용하여출금및계좌이체가능나. 지로 - Homepage, HTS 를통한인터넷지로납부서비스 - 지로대량지급및납부자자동이체를통해타행 ( 또는지로이용기관 ) 으로부터의이체입금가능다. 24 시간 365 일거래서비스 계좌간대체서비스 - 별도약정시, 유선 / 사이버를통하여대체가능 CMS 자동이체입금 / 출금서비스 - 고객이약정한사항에따라지정일에약정한금액을타행에서당사계좌로이체입금또는당사계좌에서타행으로이체출금해드리는서비스 자동대체서비스 - 당사개별계좌간에고객이약정한사항에따라지정일에약정한금액을대체출금해드리는서비스 자동입금서비스 - 적립식저축계좌에 CMS/ 자동대체약정을복수로등록가능하게한서비스 On-mate 서비스 - 주식투자에필요한투자정보및상담서비스를온라인매체 (Live 방송, 게시판등 ) 를통해서제공 SMS 서비스 - 고객계좌의입출금내역, 반대매매내역, 실시간체결내역등을계좌에등록된휴대전화번호로 SMS 문자메시지를전송하는서비스 융자서비스 - 예탁증권에대한담보융자, 신용융자 대차서비스 - ETF 및주식대여 - 고객이보유한주식을대우증권에대여하여그기간동안수수료수익을얻을수있는서비스 대우 Q 스탁론 (Q Stock Loan) - 증권계좌의예수금및주식을담보로하여자산평가금액의 300%( 한도 :3 억원 ) 까지업무제휴기관인한국투자저축은행에서대출하여증권계좌에대출금을입금처리함 대우 Q 스탁론 2(Q Stock Loan 2) - 증권계좌의예수금및주식을담보로하여자산평가금액의 300%( 한도 :3 억원 ) 까지업무제휴기관인한국투자저축은행에서대출하여증권계좌에대출금을입금처리함 스피드스탁론 (Speed Stock Loan) - 증권계좌의예수금및주식을담보로하여자산평가금액의 300%( 한도 :3 억원 ) 까지업무제휴기관인한국투자저축은행에서대출하여증권계좌에대출금을입금처리함 다이렉트스탁론 (Direct Stock Loan) - 증권계좌의예수금및주식을담보로하여자산평가금액의 300%( 한도 :3 억원 ) 까지업무제휴기관인 HK 저축은행에서대출하여증권계좌에대출금을입금처리함 부자스탁론 (Buja Stock Loan) - 증권계좌의예수금및주식을담보로하여자산평가금액의 300%( 한도 :3 억원 ) 까지업무제휴기관인신안저축은행에서대출하여증권계좌에대출금을입금처리함 LIG 스탁론 (LIG Stock Loan) - 증권계좌의예수금및주식을담보로하여자산평가금액의 300%( 한도 :3 억원 ) 까지업무제휴기관인 LIG 손해보험에서대출하여

73 증권계좌에대출금을입금처리함 은행을통한계좌개설서비스 - 당사의영업점을내방하지않고다이렉트제휴은행의영업점을통하여증권계좌를개설하는업무로제휴은행 ( 기업, 국민, 대구, 우리, 외환, 신한 ( 구조흥 ), 한국씨티 ( 구한미 ), 농협, 산업, 부산, 하나은행, SC, 새마을금고, 우체국등 ) 을통해계좌개설이가능함 제휴카드서비스 - 카드사와제휴를맺어당사 CMA 계좌를결제계좌로하는체크카드또는신용카드의발급서비스 해외주식직접투자매매서비스 - 대우증권고객이홍콩, 중국 B, 미국, 일본주식을 Qway 를통해온라인으로실시간매매할수있는서비스 해외파생상품매매서비스 - 해외선물매매서비스 : 해외거래소 (CME, CBOT, LME 등 ) 에상장되어있는지수선물 (NASDAQ, S&P 등 ), 금리선물 ( 미국국채등 ), 에너지선물 ( 원유, 가스등 ), 곡물선물 ( 밀, 옥수수등 ) 등을매매할수있는서비스 외화이체및연계계좌를통한입금서비스 - 창구또는사전에약정을맺은고객에한해유선 / 사이버로고객이보유한외화를국내또는해외은행으로이체하는서비스 - 외환은행의외화연계계좌를발급하여국내또는해외의계좌에서대우증권의고객계좌로외화를이체입금하는서비스

74 1. 요약연결재무정보 III. 재무에관한사항 가. 요약연결재무상태표 [ 일현재 ] ( 단위 : 백만원 ) 제 45기정기 제 44기정기 제 43 기정기 제 42기정기 전환일 구분 2013 년 12 월말 2013 년 3월말 2012 년 3월말 2011 년 3월말 2010 년 3월말 현금및예치금 3,226,568 3,529,934 3,271,463 1,079, ,259 유가증권 16,611,463 15,561,637 12,820,630 11,909,990 11,650,530 파생상품 452, , , , ,728 당기손익인식지정금융자산 2,460,909 2,625,271 1,972,663 1,943,410 2,705,487 대출채권 1,692,041 1,585,204 1,485,061 1,848,403 1,238,610 유형자산 244, , , , ,834 투자부동산 78,633 82, , , ,660 기타자산 1,237,849 1,202,254 2,249,178 2,052,356 1,569,080 매각예정비유동자산 ( 집단 ) 자산총계 26,004,956 25,437,414 22,463,394 19,411,867 18,511,188 예수부채 1,859,428 2,074,877 1,740,118 2,089,705 2,520,258 차입부채 10,041,627 9,784,822 8,102,145 8,682,956 7,756,404 단기매매금융부채 723, , , , ,130 매도파생상품 414, , , , ,408 당기손익인식지정금융부채 7,869,210 7,181,868 6,272,422 3,472,495 3,422,596 기타부채 1,181,561 1,131,058 1,727,891 1,866,158 1,681,633 부채총계 22,090,463 21,385,758 18,490,452 16,680,406 15,769,429 자본금 1,703,883 1,703,883 1,703,883 1,020,883 1,020,883 자본잉여금 660, , , , ,752 자본조정 118, , , ,894 32,970 기타포괄손익누계액 22, , , , ,065 이익잉여금 1,640,725 1,710,192 1,620,187 1,504,854 1,380,029 비지배주주지분 6,516 자본총계 3,914,493 4,051,656 3,972,942 2,731,461 2,741,759 나. 요약연결포괄손익계산서 [ 일현재 ] ( 단위 : 백만원 ) 제 45기 제 44기 제 43기 제 42 기 구분 ~ ~ ~ ~ 영업수익 2,468,377 3,273,864 3,024,277 3,573,452 영업비용 2,503,786 3,110,493 2,812,852 3,274,048 영업이익 35, , , ,404 법인세비용차감전순이익 36, , , ,855 당기순이익 29, , , ,929 기타포괄손익 83,610 14,951 19,616 36,279 총포괄이익 112, , , ,

75 제 45기 제 44기 제 43기 제 42 기 구분 ~ ~ ~ ~ 지배회사지분총포괄이익 110, , , , 비지배지분총포괄이익 1,570 지배회사지분에대한주당이익 1. 기본주당순이익 ( 단위 : 원 ) , 희석주당순이익 ( 단위 : 원 ) ,044 연결에포함된회사수 주1) 당기순이익은지배주주지분순이익임. 주2) 2013 년 4월 1일부터개정된기업회계기준서제1019 호 ' 종업원급여 ' 를적용하여회계연도제 44기부터보험수리적손익을기타포괄손익으로재분류하여전기재무제표를소급재작성함. 3. 유의적인회계정책참고 1-1. 연결대상종속회사의개요및연결범위 가. 당기말및전기말현재연결재무제표작성대상에포함된종속회사의현황 은다음과같습니다. < 당기말 > 해외현지법인 해외현지법인 ( 손자회사 ) 국내기업 특수목적기업 간접투자기구 (*) 구분소재지결산일 제 45( 당 ) 기 제 44( 전 ) 기 투자주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 투자주식수 ( 주 ) 지분율 (%) Daewoo Securities(Europe) Ltd. 유럽 3 월 31 일 18,364, ,364, Daewoo Securities(America) Inc. 미국 3 월 31 일 12, , Daewoo Securities(Hong Kong) Ltd. 홍콩 3 월 31 일 300,000, ,000, 연결사유 Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd. 중국 12 월 31 일 5,000, 과반이상의 Daewoo Securities(Singapore) Ltd. 싱가포르 3월 31 일 10,000, ,000,000 지분율및 100 지배력보유 Daewoo Securities (Mongolia) LLC 몽골 매분기말 71, 신규편입 - PT. Daewoo Securities Indonesia 인도네시아 12 월 31 일 72,080, 신규편입 - 믿음주식회사대한민국 3 월 31 일 5,000, ,000, 케이디비디더블유에스이피주식회사대한민국 12 월 31 일 - - 신규편입 - 캠코밸류리크리에이션제십차유동화전문유한회사 대한민국 12 월 31 일 학교인프라사모특별자산투자신탁대한민국매분기말 27,504,221, ,095,723, 산은세계최강국내기업대한민국 9월 27 일 6,884,944, ,884,944, 증권투자신탁제1 호 ( 주식 ) 클래스 C1 KDB 사모증권제 DW-2 호 [ 주식 ] 대한민국 12 월 31 일 11,004,018, 신규편입 - 과반이상의위험과효익 KDB 아시아베스트하이브리드 [ 주식대한민국 11 월 19 일 50,000,000, ,000,000, 부담 ] Cf 신한 BNPP 한국주식롱숏전문사모모투자신탁 대한민국 12 월 31 일 10,000,000, 신규편입 - KDB Daewoo Alpha Trust 대한민국 12 월 31 일 15,000, 신규편입 - KDB Daewoo Multi Trust 대한민국 12 월 31 일 15,000, 신규편입 - < 전기말 >

76 해외현지법인 해외현지법인 ( 손자회사 ) 구분투자주식수지분율 (%) 연결사유 Daewoo Securities(Europe) Ltd. 18,364, % Daewoo Securities(America) Inc. 12, % Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd. 300,000,000 과반이상의 % 지분율및 Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd % 지배력보유 Daewoo Securities(Singapore) Ltd. 10,000, % 국내기업믿음주식회사 5,000, % 특수목적기업 간접투자기구 (*) 캠코밸류리크리에이션제십차유동화전문유한회사 % 학교인프라사모특별자산투자신탁 28,095,723, 산은세계최강국내기업증권투자신탁제 1 호 ( 주식 ) 클래스 C1 삼성자산 H 클럽토탈리턴전문사모투자신탁제 1 호 KDB 아시아베스트하이브리드 [ 주식 ] Cf KDB 글로벌매크로전문사모투자신탁제 1 호 Cs 6,884,944, ,005,297, ,000,000, ,000,000, 과반이상의위험과효익부담 나. 당기중연결범위의변동내역은다음과같습니다. 연결범위추가회사 (7) 연결범위제외회사 (2) 구분변동사유 케이디비디더블유에스이피주식회사 KDB 사모증권투자신탁제 DW-2 호 [ 주식 ] Daewoo Securities (Mongolia) LLC PT. Daewoo Securities Indonesia 신한 BNPP 한국주식롱숏전문사모모투자신탁 KDB Daewoo Alpha Trust KDB Daewoo Multi Trust 삼성자산 H 클럽토탈리턴전문사모투자신탁제 1 호 KDB PIONEER 롱숏뉴트럴전문사모투자신탁제 1 호종류 Cs 케이디비디더블유에스이피주식회사는효익및위험 50% 이상으로연결범위추가됨. 그외나머지는지분율 50% 이상으로지배력보유 지분율 50% 미만으로지배력상실 2. 재무제표의작성기준 연결실체는주식회사의외부감사에관한법률제 13 조 1 항 1 호에서규정하고있는국제 회계기준위원회의국제회계기준을채택하여정한회계처리기준인한국채택국제회 계기준에따라재무제표를작성하였습니다. 연결실체의연결재무제표는 2014 년 1 월 28 일자이사회에서승인되었으며, 2014 년

77 3월 25일자주주총회에서최종승인될예정입니다. (1) 측정기준연결재무제표는아래에서열거하고있는재무상태표의주요항목을제외하고는역사적원가를기준으로작성되었습니다. - 공정가치로측정되는파생상품 - 공정가치로측정되는당기손익인식금융상품 - 공정가치로측정되는매도가능금융상품 - 공정가치로측정되는주식기준보상 - 확정급여채무의현재가치에서사외적립자산의순공정가치와미인식된과거근무원가를차감한확정급여부채 (3) 기능통화와표시통화연결실체내개별기업의재무제표는각개별기업의영업활동이이루어지는주된경제환경의통화인기능통화로작성되고있습니다. 연결실체의연결재무제표는보고기업인지배기업의기능통화및표시통화인원화로작성하여보고하고있습니다. (4) 추정과판단한국채택국제회계기준에서는재무제표를작성함에있어서회계정책의적용이나, 보고기간말현재자산, 부채및수익, 비용의보고금액에영향을미치는사항에대하여경영진의최선의판단을기준으로한추정치와가정의사용을요구하고있습니다. 보고기간말현재경영진의최선의판단을기준으로한추정치와가정이실제환경과다를경우이러한추정치와실제결과는다를수있습니다. 추정치와추정에대한기본가정은지속적으로검토되고있으며, 회계추정의변경은 추정이변경된기간과미래영향을받을기간동안인식되고있습니다. 연결재무제표에인식된금액에유의한영향을미치는회계정책의적용과관련된주요한경영진의판단에대한정보는다음의주석사항에포함되어있습니다. - 주석1.(2) : 연결대상종속기업 - 사실상지배력을보유하고있는지여부 - 주석3.(6) : 비파생금융자산 - 금융자산의분류 - 주석3.(12) : 투자부동산

78 다음회계기간이내에중요한조정이발생할수있는유의한위험이있는가정과추정의불확실성에대한정보는다음의주석사항에포함되어있습니다. - 주석4 : 종속기업취득 - 공정가치측정 - 주석10, 12 : 금융자산손상 - 회수가능액추정 - 주석22 : 확정급여채무측정 - 주요보험수리적가정 - 주석23 : 충당부채 - 자원의유출가능성과금액에대한가정 - 주석26 : 금융상품의공정가치 - 공정가치측정

79 3. 유의적인회계정책연결실체가한국채택국제회계기준에따른재무제표작성에적용한유의적인회계정책은아래기술되어있으며, (1) 에서설명하고있는회계정책의변경을제외하고, 당기및비교표시된전기의재무제표는동일한회계정책을적용하여작성되었습니다. (1) 회계정책의변경 1) 2013년 1월 1일부터최초로적용되는제ㆍ개정기준서 1 기업회계기준서제1110호 ' 연결재무제표 ' 제정기업회계기준서제1110호의적용에따라피투자자에대하여지배력보유여부를결정하는회계정책이변경되었습니다. 이기준서는연결실체가피투자자에대한관여로변동이익에노출되거나변동이익에대한권리가있고피투자자에대하여자신의힘으로그러한이익에영향을미치는능력이있는지여부를평가하는데초점을맞춘새로운지배력모형을제시하고있습니다. 연결실체는동기준서의경과규정에따라최초적용일인 2013 년 4 월 1 일현재로피투 자자에대한지배력을재평가하였습니다. 이에따른연결범위변동내역은없습니다. 2 기업회계기준서제1111호 ' 공동약정 ' 제정기업회계기준서제1111호에따를경우공동약정은두가지유형, 즉공동영업과공동기업으로분류합니다. 동기준서적용전에는공동약정의구조를평가하여공동약정을분류하였으나, 이기준서에따라공동약정을분류하기위해서연결실체는공동약정의구조, 별도기구의법적형식, 계약상약정의조건및그밖의사실과상황을고려하고있습니다. 연결실체의투자자산중공동약정에해당되는자산은없으므로당사의자산, 부채및 포괄손익에미치는영향은없습니다. 3 기업회계기준서제1112호 ' 타기업에대한지분의공시 ' 제정주석 46에서설명하고있는바와같이기업회계기준서제1112호의제정에따라연결실체는종속기업과지분법적용피투자기업에대한지분과관련하여이전보다상세한정보를제공하고있습니다

80 4 기업회계기준서제1113호 ' 공정가치측정 ' 제정기업회계기준서제1113호는공정가치측정에대한단일체계를제공하고, 다른기준서에서요구하거나공정가치측정을허용하는경우공정가치측정에대한정보를제공할목적으로제정되었습니다. 이기준서는공정가치를측정일에시장참여자사이의정상거래에서자산을매도하면서수취하거나부채를이전하면서지급하게될가격으로정의하고있습니다. 동기준서는기업회계기준서제1107호를포함한다른기준서에서요구하고있던공정가치측정과관련된공시사항을대체하고추가적인공시사항을요구하고있는바, 연결실체는주석 26에서요구되는공시사항을제공하고있습니다. 기업회계기준서제1113호의경과규정에따라당사는새로운공정가치측정지침을전진적으로적용하였고, 신규공시사항과관련된비교정보는제공하지않고있습니다. 동기준서를적용하여연결실체의자산과부채를공정가치로측정하였으나변경된금액이재무제표에미치는영향은중요하지않습니다. 5 기업회계기준서제1019호 ' 종업원급여 ' 개정기업회계기준서제1019호의개정으로연결실체는확정급여형퇴직급여제도와관련된손익인식에대한회계정책을변경하였습니다. 개정된기준서에따라연결실체는순확정급여부채 ( 자산 ) 에대한순이자비용 ( 수익 ) 을보고기간초에확정급여채무를측정하기위해사용한할인율을적용하여결정하며, 보고기간중기여금납부와급여지급으로인한순확정급여부채 ( 자산 ) 의변동을고려하고있습니다. 이에따라순확정급여부채 ( 자산 ) 에대한순이자는확정급여채무에대한이자원가, 사외적립자산에대한이자수익, 자산인식상한의효과에대한이자로구성됩니다. 동기준서의개정전연결실체는사외적립자산의이자수익을장기기대수익률에근거하여결정하였습니다. 또한, 연결실체는순확정급여부채 ( 자산 ) 의재측정요소를동기준서개정전에는당기 손익으로인식하였으나, 개정된기준서에따라즉시기타포괄손익으로인식합니다. 6 기업회계기준서제 1001 호 ' 재무제표표시 ' 개정 연결실체는기업회계기준서제 1001 호의개정사항을적용하여, 기타포괄손익항목을 성격별로분류하고 " 후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목 " 과 " 특정조건을

81 충족하는때에후속적으로당기손익으로재분류되는항목 " 의집단으로묶어표시하고있습니다. 이에따라비교표시된전기의포괄손익계산서는재작성되었습니다. 7 기업회계기준서제1107호 ' 금융상품공시 ' 개정연결실체는주석 47에서설명하고있는바와같이기업회계기준서제1107호의개정에따라요구되는금융자산과금융부채의상계와관련된공시를제공하고있습니다. 2) 회계정책변경의영향 기업회계기준서제1019호 ' 종업원급여 ' 의개정이연결실체의재무제표에미치는영 향은다음과같습니다. 연결실체는동회계정책의변경을소급하여비교표시되는전 기재무제표를재작성하였습니다. - 재무상태표 ( 단위 : 백만원 ) 계정 제45( 당 ) 기기말 제44( 전 ) 기기말 제44( 전 ) 기기초 기타포괄손익누계액의감소효과 35,621 32,744 15,778 이익잉여금의증가효과 35,621 32,744 15,778 - 포괄손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) 계정 제45( 당 ) 기 제44( 전 ) 기 퇴직급여감소효과 3,795 22,383 법인세비용증가효과 918 5,417 당기순손익증가효과 2,877 16,966 - 현금흐름표 ( 단위 : 백만원 ) 계정 제45( 당 ) 기 제44( 전 ) 기 법인세차감전순이익증가효과 3,795 22,383 손익조정사항감소효과 3,795 22,

82 (2) 연결기준 1) 종속기업종속기업은연결실체에의해지배를받고있는기업이며, 지배력이란경제활동에서효익을얻기위하여기업의재무정책과영업정책을결정할수있는능력을의미합니다. 연결실체의또다른기업에대한지배여부를평가하는데있어행사또는전환이가능한잠재적의결권의존재와영향도고려하고있습니다. 종속기업의재무제표는지배력을획득한시점부터지배력을상실하는시점까지연결재무제표에포함되어있습니다. 연결실체를구성하는기업이유사한상황에서발생한동일한거래와사건에대하여 연결재무제표에서채택한회계정책과다른회계정책을사용한경우에는그재무제표 를적절히수정하여연결재무제표를작성하고있습니다. 연결실체의사업결합은취득법으로회계처리됩니다. 이전대가는취득과관련하여취득일에제공한자산, 발행한지분증권, 인수하거나발생한부채의공정가치의합계금액으로측정하고있습니다. 취득원가는조건부대가지급약정으로부터발생하는자산및부채의공정가치를포함하고있습니다. 취득과관련한원가는발생시비용으로인식됩니다. 사업결합으로취득한식별가능한자산, 부채및우발부채는취득일의공정가치로최초측정하고있습니다. 연결실체는취득건별로판단하여비지배지분을공정가치로측정하거나피취득자의순자산중비례적지분으로측정할수있습니다. 연결실체는이전대가, 피취득자에대한비지배지분의금액, 취득자가이전에보유하고있던피취득자에대한지분의취득일의공정가치세금액의합계가취득한종속기업의순자산공정가치를초과하는경우초과하는금액을영업권으로인식하며, 취득한종속기업의순자산공정가치보다작다면, 그차액은당기손익으로인식하고있습니다. 연결실체는연결실체상호간의내부거래로인한채권ㆍ채무기말잔액과수익비용계상액을상계제거하였습니다. 연결실체는종속기업의회계정책이연결실체가채택한정책과상이할경우일관성있는적용을위하여필요한부분을수정하여적용하고있습니다

83 종속기업에대한소유지분변동으로지배력을상실하지않는경우에는자본거래로인식하며, 종속기업에대한지배력을상실한후에도잔여지분을보유하는경우에는그잔여지분의공정가치로재측정하여이에따른차이를당기손익으로인식하고있습니다. 2) 구조화기업구조화기업은기업을누가지배하는지를결정할때, 의결권이나그와유사한권리는주된요소가되지않도록설계된기업을의미합니다. 연결실체가지분을보유하고있는구조화기업에대해힘을보유하고있는지를평가할때, 구조화기업의목적과형태와구조화기업의관련활동을지시하는실질적인능력, 구조화기업과의관계의성격, 구조화기업의이익변동성에대한노출의크기와같은요소를고려합니다. 3) 내부거래제거연결실체내의거래, 이와관련된잔액, 수익과비용, 미실현손익은연결재무제표작성시모두제거하고있습니다. 연결실체의내부거래에서발생한미실현손실이연결재무제표에서인식해야하는자산손상의징후일경우당기손실로인식하고있습니다. 4) 관계기업과공동지배기업관계기업은연결실체가재무정책및영업정책에관한의사결정에참여할수있는유의적인영향력을가지고있는회사이며, 일반적으로연결실체가피투자기업의결권의 20% 에서 50% 를소유하고있다면유의적인영향력이있는것으로판단하고있습니다. 공동지배기업은연결실체가계약상의약정에의하여경제활동에대한지배력을공유 하고있는피투자기업으로, 경제활동에대한전략적재무정책과영업정책에관한의 사결정에지배력을공유하고있는당사자 ( 참여자 ) 전체의동의가필요합니다. 관계기업과공동지배기업투자지분은최초에취득원가로인식하고, 취득후에는지분법을사용하여회계처리하고있습니다. 즉, 취득일이후에발생한피투자자의당기순손익및자본변동분중연결실체의지분에해당하는금액을장부금액에가감하고, 피투자자에게받은분배액은투자지분의장부금액에서차감하고있습니다. 연결실체와

84 관계기업간의내부거래에서발생한미실현이익은연결실체지분만큼제거하고있습니다. 미실현손실또한거래가이전된자산에대한손상의증거를제공하지않는한제거하고있습니다. 관계기업또는공동지배기업이유사한상황에서발생한동일한거래와사건에대하 여다른회계정책을사용한경우에는관계기업및공동지배기업의재무제표를적절 히조정하고있습니다. 투자지분의장부금액이영 (0) 으로감소된이후추가손실분에대하여법적의무또는 의제의무가있거나피투자자를대신하여지불하여야하는경우를제외하고는손실을 인식하지않고있습니다. 5) 비지배지분종속기업의지분중지배기업에게귀속되지않는비지배지분은지배기업의소유주지분과는구분하여표시하고있습니다. 당기순이익과기타포괄손익의각구성요소는지배기업의소유주와비지배지분에귀속되며, 비지배지분이부 (-) 의잔액이되더라도총포괄손익은지배기업의소유주와비지배지분에귀속시키고있습니다. (3) 영업부문연결실체는부문에배분될자원에대한의사결정을하고부문의성과를평가하기위하여경영진이주기적으로검토하는내부보고자료에기초하여부문을구분하고있습니다. 부문정보는부문에직접귀속되는항목과합리적으로배분할수있는항목을포함합니다. (4) 외화환산 1) 외화거래개별기업들의재무제표작성에있어서그기업의기능통화외의통화 ( 외화 ) 로이루어진거래는거래일의환율을적용하여기록하고있습니다. 매보고기간말에화폐성외화항목은보고기간말의마감환율로환산하고있습니다. 공정가치로측정하는비화폐성외화항목은공정가치가결정된날의환율로환산하고, 역사적원가로측정하는비화폐성항목은거래일의환율로환산하고있습니다

85 화폐성항목의결제시점에생기는외환차이와해외사업장순투자환산차이또는현금흐름위험회피로지정된금융부채에서발생한환산차이를제외한화폐성항목의환산으로인해발생한외환차이는모두당기손익으로인식하고있습니다. 비화폐성항목에서발생한손익을기타포괄손익으로인식하는경우에는그손익에포함된환율변동효과도기타포괄손익으로인식하고, 당기손익으로인식하는경우에는환율변동효과도당기손익으로인식하고있습니다. 2) 해외사업장 해외사업장의기능통화가연결실체의표시통화와다른경우에는경영성과와재무상 태를다음의방법으로표시통화로환산하고있습니다. 해외사업장의기능통화가초인플레이션경제의통화가아닌경우재무상태표 ( 비교표시하는재무상태표포함 ) 의자산과부채는해당보고기간말의마감환율로환산하고, 포괄손익계산서 ( 비교표시하는포괄손익계산서포함 ) 의수익과비용은해당거래일의환율로환산하고, 환산에서생기는외환차이는기타포괄손익으로인식하고해외사업장을처분하고처분손익을인식하는시점에당기손익으로재분류하고있습니다. 해외사업장의취득으로생기는영업권과자산ㆍ부채의장부금액에대한공정가치조정액은해외사업장의자산ㆍ부채로보아해외사업장의기능통화로표시하고, 해외사업장의다른자산ㆍ부채와함께마감환율을적용하여원화로환산하고있습니다. 해외사업장을처분하는경우에는기타포괄손익과별도의자본항목으로인식한해외사업장관련외환차이의누계액은해외사업장의처분손익을인식하는시점에자본에서당기손익으로재분류합니다. 3) 해외사업장에대한순투자의환산해외사업장으로부터수취하거나해외사업장에지급할화폐성항목중에서예측할수있는미래에결제할계획이없고결제될가능성이낮은항목은그해외사업장에대한순투자의일부로보아연결재무제표에서외환차이를기타포괄손익으로인식하고관련순투자의처분시점에당기손익으로재분류하고있습니다. (5) 현금및현금성자산 연결실체는보유현금과요구불예금, 유동성이매우높고확정된금액의현금으로전

86 환이용이하고가치변동의위험이경미한단기투자자산을현금및현금성자산으로분류하고있습니다. 지분상품은현금성자산에서제외하고있으며다만, 상환일이정해져있고취득일로부터상환일까지의기간이단기인우선주와같이실질적인현금성자산인경우에는현금성자산에포함하고있습니다. (6) 비파생금융자산금융자산은인식및측정과관련하여당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권, 매도가능금융자산의네가지범주로구분하고계약의당사자가되는때에재무상태표에인식하고있습니다. 금융자산은최초인식시점에공정가치로측정하며, 당기손익인식금융자산이아닌경 우금융자산의취득과직접관련되는거래원가는최초인식시점에공정가치에가산 하고있습니다. 1) 당기손익인식금융자산당기손익인식금융자산은단기매매금융자산과당기손익인식지정금융자산으로구분됩니다. 당기손익인식금융자산은최초인식후공정가치로측정하며, 공정가치의변동은당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 최초인식시점에취득과관련하여발생한거래비용은발생즉시당기손익으로인식하고있습니다. 금융자산은다음중하나에해당하면단기매매금융자산으로분류합니다. - 주로단기간내에매각하거나재매입할목적으로취득하거나부담하는경우 - 최초인식시점에, 최근의실제운용형태가단기적이익획득목적이라는증거가있으며공동으로관리되는특정금융상품포트폴리오의일부일경우 - 파생상품일경우 ( 다만, 금융보증계약인파생상품이나위험회피수단으로지정되고위험회피에효과적인파생상품은제외 ) 단기매매금융자산외의금융자산은최초인식시점에다음중하나이상을충족하는 경우당기손익인식금융자산으로지정할수있습니다. - 당기손익인식금융자산으로지정하면서로다른기준에따라자산이나부채를측정 하거나, 그에따른평가손익등을인식함으로써발생할수있는인식과측정상의불

87 일치를제거하거나상당히감소하는경우 - 문서화된위험관리나투자전략에따라, 금융상품집합 ( 금융자산, 금융부채또는금융자산과금융부채의조합으로구성된집합 ) 의일부를구성하고그정보를이사회, 대표이사등주요경영진에게공정가치에근거하여내부적으로제공하는경우 - 금융자산에하나또는그이상의내재파생금융상품이포함되어있고, 기업회계기준서제1039호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 에따라당기손익인식금융자산지정이허용되는복합계약인경우 2) 만기보유금융자산만기가고정되어있고지급금액이확정되었거나결정가능한비파생금융자산으로연결실체가만기까지보유할적극적인의도와능력이있는경우해당금융자산을만기보유금융자산으로분류하고있습니다. 최초인식후에는유효이자율법을사용한상각후원가로측정하고있습니다. 3) 대여금및수취채권지급금액이확정되었거나결정가능하고, 활성시장에서거래가격이공시되지않는비파생금융자산은대여금및수취채권으로분류하고있습니다. 최초인식후에는유효이자율법을사용한상각후원가로측정하고있습니다. 4) 매도가능금융자산매도가능항목으로지정되거나당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권으로분류되지않은비파생금융자산은매도가능금융자산으로분류하고있습니다. 최초인식후에는공정가치로측정하고있습니다. 단, 활성시장에서공시되는시장가격이없고공정가치를신뢰성있게측정할수없는지분상품과이러한지분상품과연계되어있으며그지분상품의인도로결제되어야하는파생상품은원가로측정하고있습니다. 공정가치변동에따라자본에반영된기타포괄손익누계액은관련된매도가능금융자산이처분되거나손상차손을인식하는시점에자본에서당기손익으로인식되며, 매도가능금융자산에서발생한배당금은지급액을받을권리가확정되는시점에당기손익으로인식되고있습니다. 5) 금융자산의제거 금융자산의현금흐름에대한계약상권리가소멸하거나, 금융자산의현금흐름에대

88 한권리를양도하고금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을이전할때금융자산을제거하고있습니다. 만약, 금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을보유하지도않고이전하지도아니한경우, 연결실체가금융자산을통제하고있지도않다면금융자산을제거하고, 금융자산을계속통제하고있다면그양도자산에대하여지속적으로관여하는정도까지계속하여인식하고, 관련부채를함께인식하고있습니다. 만약, 금융자산의현금흐름에대한권리를양도하였으나금융자산의소유에따른위 험과보상을대부분을연결실체가보유하고있는경우에는당해금융자산을계속인 식하고, 수취한매각금액은부채로인식하고있습니다. 6) 금융자산과부채의상계금융자산과부채는연결실체가자산과부채를상계할수있는법적인권리가있고순액으로결제하거나, 자산을실현하는동시에부채를결제할의도가있는경우에만상계하고있습니다. (7) 파생금융상품 파생상품은파생상품계약체결시점에공정가치로측정하며이후매보고기간말의 공정가치로재측정되고있습니다. 내재파생상품은주계약의경제적특성및위험도와밀접한관련성이없고내재파생상품과동일한조건의별도의상품이파생상품의정의를충족하는경우, 복합금융상품이당기손익인식항목으로지정되지않았다면내재파생상품을주계약과분리하여별도로회계처리하고있습니다. 주계약과분리한내재파생상품의공정가치변동은당기손익으로인식하고있습니다. 위험회피수단으로지정되지않은파생상품의공정가치변동은즉시손익으로인식합 니다. 당기와전기중연결실체의파생금융상품중에서위험회피수단으로지정된파 생금융상품은없습니다. 시장에서관측가능하지않는평가변수를사용하여공정가치를평가하는공정가치 수준 3 에해당하는파생상품의경우당기손익에반영한최초평가금액과거래가액의

89 차이를만기까지정액법으로상각하여손익에반영합니다. 또한, 파생상품의공정가치평가시신용위험조정액을산출하여거래상대방의신용위험을반영하고있습니다. (8) 금융자산의손상연결실체는당기손익인식금융자산을제외한금융자산의손상발생에대한객관적인증거가있는지를매보고기간말에평가하고있습니다. 최초인식이후에발생한하나또는그이상의사건의결과로금융자산의추정미래현금흐름이영향을받았을경우금융자산이손상되었다고판단합니다. 그러나, 미래사건의결과로예상되는손상차손은인식하지아니합니다. 손상발생의객관적인증거가있는경우금융자산범주별로다음과같이손상차손을 측정하여당기손익으로인식합니다. 1) 상각후원가를장부금액으로하는금융자산연결실체는상각후원가를장부금액으로하는금융자산에대하여개별적으로유의적인금융자산의경우우선적으로손상발생의객관적인증거가있는지를개별적으로검토하며, 개별적으로유의적이지않은금융자산의경우개별적으로또는집합적으로검토하고있습니다. 개별적으로검토한금융자산에손상발생의객관적인증거가없다면, 그금융자산의유의성에관계없이유사한신용위험의특성을가진금융자산의집합에포함하여집합적으로손상여부를검토합니다. 개별적으로손상검토를하여손상차손을인식하거나기존손상차손을계속인식하는경우, 해당자산은집합적인손상검토에포함하지아니합니다. 손상이발생하였다는객관적증거가있는경우, 손상차손은당해자산의장부금액과최초의유효이자율 ( 최초인식시점에계산된유효이자율 ) 로할인한추정미래현금흐름의현재가치의차이로측정합니다. 이경우아직발생하지아니한미래의대손은미래예상현금흐름에포함하지아니합니다. 변동금리부대여금의경우손상차손을측정하기위한할인율은현행유효이자율을적용하고있습니다. 자산의장부금액은충당금계정을사용하여차감표시하고손상차손은당기손익으로 인식하고있습니다. 금융자산이나유사한금융자산의집합이손상차손으로감액되면 그후의이자수익은손상차손을측정할목적으로미래현금흐름을할인하는데사용

90 한이자율을사용하여인식하고있습니다. 대여금및수취채권과이와관련된충당금은미래에회복가능성이없는경우장부에서제거하고있습니다. 후속기간중손상차손의금액이감소또는증가하고그감소또는증가가손상을인식한후에발생한사건과객관적으로관련된경우에는이미인식한손상차손금액을손상충당금을조정함으로써환입또는추가인식하고있습니다. 상각된대여금및수취채권등이회수되는경우에는금융원가를차감처리하고있습니다. 2) 매도가능금융자산 연결실체는매도가능금융자산에대하여손상발생에대한객관적인증거가있는지를 매보고기간말에평가하고있습니다. 매도가능금융자산으로분류하는지분상품의경우공정가치가원가이하로유의적으로또는지속적으로하락하는경우는손상이발생하였다는객관적인증거가됩니다. 공정가치감소액을기타포괄손익으로인식하는매도가능금융자산에대하여손상발생의객관적인증거가있는경우기타포괄손익으로인식한누적손실은이전기간에이미당기손익으로인식한당해금융자산의손상차손을차감한금액을기타포괄손익에서당기손익으로재분류하고있습니다. 매도가능지분상품에대하여당기손익으로인식한손상차손은당기손익으로환입하지아니하며손상인식후공정가치증가금액은기타포괄손익으로인식하고있습니다. 매도가능금융자산으로분류하는채무상품의경우손상은상각후원가를장부금액으로하는금융자산과동일한기준으로평가되고있습니다. 다만, 손상으로인식된금액은공정가치가취득원가에미달하는금액에서이전기간에이미당기손익으로인식한당해금융자산의손상차손을차감한금액입니다. 그후의이자수익은손상차손을측정할목적으로미래현금흐름을할인하는데사용한이자율을사용하여인식하고있습니다. 후속기간에매도가능채무상품의공정가치가증가하고그증가가손상차손을인식한후에발생한사건과객관적으로관련된경우에는환입하여당기손익으로인식하고있습니다. 3) 금융자산손상사건의예시 금융자산이손상되었다는객관적인증거에는다음과같은손상사건이포함됩니다. - 금융자산의발행자나지급의무자의유의적인재무적어려움

91 - 이자지급이나원금상환의불이행이나지연과같은계약위반 - 차입자의재무적어려움에관련된경제적또는법률적이유로인한당초차입조건의불가피한완화 - 차입자의파산이나기타재무구조조정의가능성이높은상태 - 재무적어려움으로당해금융자산에대한활성시장의소멸 - 금융자산의집합에포함된개별금융자산의추정미래현금흐름의감소를식별할수는없지만, 최초인식후당해금융자산집합의추정미래현금흐름에측정가능한감소가있다는것을시사하는관측가능한자료가있는경우 (9) 금융상품의공정가치공정가치란합리적인판단력과거래의사가있는독립된당사자사이의거래에서자산이교환되거나부채가결제될수있는금액을말합니다. 금융상품공정가치의최선의추정치는활성시장에서공시되는가격입니다. 연결실체는금융상품에대한공정가치결정시활성시장에서공시되는가격을우선적으로적용하고있으며, 활성시장에서거래되지않는금융상품의공정가치는평가기법을사용하여결정하고있습니다. 평가기법은합리적인판단력과거래의사가있는독립된당사자사이의최근거래를사용하는방법, 실질적으로동일한다른금융상품의현행공정가치를이용할수있다면이를참조하는방법, 현금흐름할인방법및옵션결정모형을포함하고있습니다

92 연결실체는금융상품의공정가치를측정하기위하여다음과같은기준을적용하고 있습니다. 구분 대여금및수취채권 당기손익인식금융상품및매도가능금융자산 파생상품 예수부채및차입부채 발행사채 공정가치측정방법 ㆍ DCF 모형 (Discounted Cash Flow Model) 을사용하여공정가치산출ㆍ예외적으로, 보고기간종료일현재만기가 6 개월이하인단기채권이나손상이발생한채권등은장부금액과공정가치의차이가중요하지않은것으로보아장부금액을공정가치의대용치로사용 ㆍ활성시장에서거래되는경우 : 활성시장에서공시되는가격을사용ㆍ활성시장에서거래되지않는경우 : 자체평가기법을사용하여측정한공정가치또는외부전문평가기관에의해산출된공정가치를사용 ㆍ활성시장에서거래되는경우 : 활성시장에서공시되는가격을사용ㆍ활성시장에서거래되지않는경우 : 자체평가기법을사용하여측정한공정가치를사용 ㆍ DCF 모형을사용하여공정가치산출ㆍ예외적으로, 장부금액과공정가치가중요하지않은경우에는장부금액을공정가치의대용치로사용 ㆍ DCF 모형을사용하여공정가치산출 연결실체는금융상품의공정가치평가에사용한평가기법이적절하고재무상태표에 기록된공정가치가합리적이라고확신하지만, 다른평가기법을사용하거나다른가 정을이용한다면재무상태표상의금융상품공정가치가변동될수도있습니다. 연결실체는공정가치의각수준을다음과같이정의하고있습니다. - 수준 1 : 활성시장에서공시되는가격을공정가치로측정하는금융상품의경우, 동금융상품의공정가치는수준1로분류하고있습니다. - 수준 2 : 평가기법을사용하여금융상품의공정가치를측정하는경우, 유의적인투입변수가시장에서관측한정보에기초한다면동금융상품의공정가치는수준 2로분류하고있습니다. - 수준 3 : 평가기법을사용하여금융상품의공정가치를측정하는경우, 유의적인투입변수가시장에서관측불가능한정보에기초한다면동금융상품의공정가치는수준 3으로분류하고있습니다. (10) 거래일 (Day 1) 손익의인식 시장에서관측가능하지않는평가변수를사용하여공정가치를평가하는공정가치

93 수준 3에해당하는금융상품의경우연결실체는최초인식시공정가치와거래가액의차이인거래일 (Day 1) 손익을이연하여만기까지정액법으로상각하여손익에반영합니다. (11) 유형자산모든유형자산은역사적원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로인식하고있습니다. 역사적원가는자산의취득에직접적으로관련된지출을포함합니다. 후속원가는자산으로부터발생하는미래경제적효익이연결실체에유입될가능성이높으며그원가를신뢰성있게측정할수있는경우에한하여자산의장부금액에포함하거나적정한경우별도의자산으로인식되고있으며, 대체된부분의장부금액은제거되고있습니다. 그외의모든수선및유지비는발생한기간의비용으로인식됩니다. 토지는감가상각을하지않으며, 그외자산의감가상각액은자산의취득원가에서잔 존가치를제외한금액에대하여다음의경제적내용연수에걸쳐정액법에따라산정 됩니다. 구분 내용연수 건물 차량운반구 기구및비품 20, 40 년 4 년 4 년 자산의장부금액이추정회수가능액을초과하는경우, 연결실체는자산의장부금액을회수가능액으로감소시켜손상차손을인식하고있습니다. 또한, 연결실체는매보고기간종료일에자산의잔존가치와경제적내용연수를검토하고필요한경우내용연수를변경하고있습니다. 자산의처분손익은처분대가와자산의장부가액의차이로결정되며당기손익으로인식됩니다. (12) 투자부동산 임대수익이나시세차익을획득하기위하여보유하고있는부동산을투자부동산으로

94 분류하고있습니다. 연결실체는투자부동산을최초인식시점에원가로측정하고거래원가는최초측정에포함하며최초인식이후에는원가모형에따라측정합니다. 최초인식후에는원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로인식하고있습니다. 투자부동산을처분하거나사용을통하여더이상미래경제적효익을얻을수없을것으로예상되는경우재무제표에서제거하고있으며, 이로인하여발생되는처분금액과장부금액의차이는제거시점의당기손익으로인식하고있습니다. 또한, 연결실체는해당자산의사용목적이변경된경우에한하여투자부동산에서다른계정으로대체하거나다른계정에서투자부동산으로대체하고있습니다. 투자부동산의감가상각액은다음의경제적내용연수에걸쳐정액법에따라산정됩니 다. 구분 내용연수 건물 20, 40 년 (13) 무형자산자산에서발생하는미래경제적효익이연결실체에유입될가능성이높고자산의취득원가를신뢰성있게측정할수있을때무형자산을인식합니다. 개별적으로취득한무형자산은취득원가로계상하고최초취득이후상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로인식하고있습니다. 내용연수가유한한무형자산의상각대상금액은 4년의경제적내용연수동안정액법으로상각합니다. 또한, 연결실체는매보고기간종료일에손상을시사하는징후가있는지검토하여손상징후가있는경우무형자산의회수가능액을결정하여손상차손의인식여부를검토합니다. 무형자산을처분하거나사용이나처분으로부터미래경제적효익이기대되지않을때재무상태표에서무형자산을제거합니다. 한편, 비한정내용연수를가진무형자산은상각하지아니하되, 매년회수가능금액을 추정하고장부금액과비교하여손상차손의인식여부를검토합니다. 또한매년해당 무형자산에대하여비한정내용연수를적용하는것이적절한지검토하고적절하지

95 않을경우전진적인방법으로유한한내용연수로변경하고있습니다. (14) 비금융자산손상연결실체는매보고기간종료일에손상징후의존재여부를검토하고있으며손상징후가파악되면자산의회수가능액을추정하여손상여부를검토하고있습니다. 다만, 매년손상검사가요구되는일부자산에대해서는매년손상검사를수행하고있습니다. 자산의회수가능액은순공정가치와사용가치중큰금액으로측정하며, 자산의장부금액이회수가능액을초과하는경우에는장부금액을회수가능액으로감소시켜손상차손으로인식하고있습니다. 과거기간에인식한손상차손은손상차손의인식시점이후해당자산의회수가능액을결정하는데사용된추정치에변화가있는경우에한하여손상차손을인식하기전장부금액의상각후잔액을한도로장부금액을회수가능액으로증가시키고이를손상차손환입으로인식하고있습니다. (15) 매각예정비유동자산비유동자산의장부금액이매각거래를통하여주로회수되고, 매각될가능성이높은경우에비유동자산 ( 또는처분자산집단 ) 을매각예정으로분류합니다. 비유동자산의장부금액이계속사용이아닌매각거래를통하여주로회수되는경우, 장부금액과순공정가치중작은금액으로측정하고있습니다. (16) 비파생금융부채연결실체는계약상내용의실질과금융부채의정의에따라금융부채를당기손익인식금융부채와기타금융부채로분류하고계약의당사자가되는때에재무상태표에인식하고있습니다. 1) 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는단기매매금융부채와당기손익인식지정금융부채로구분됩니다. 당기손익인식금융부채는최초인식후공정가치로측정하며, 공정가치의변동은당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 최초인식시점에발행과관련하여발생한거래비용은발생즉시당기손익으로인식하고있습니다. 금융부채는다음중하나에해당하면단기매매금융부채로분류합니다

96 - 주로단기간내에매각하거나재매입할목적으로취득하거나부담하는경우 - 최초인식시점에, 최근의실제운용형태가단기적이익획득목적이라는증거가있으며공동으로관리되는특정금융상품포트폴리오의일부일경우 - 파생상품일경우 ( 다만, 금융보증계약인파생상품이나위험회피수단으로지정되고위험회피에효과적인파생상품은제외 ) 단기매매금융부채외의금융부채는최초인식시점에다음중하나이상을충족하는 경우당기손익인식금융부채로지정할수있습니다. - 당기손익인식금융부채로지정하면서로다른기준에따라자산이나부채를측정하거나, 그에따른평가손익등을인식함으로써발생할수있는인식과측정상의불일치를제거하거나상당히감소하는경우 - 문서화된위험관리나투자전략에따라금융상품집합 ( 금융자산, 금융부채또는금융자산과금융부채의조합으로구성된집합 ) 의일부를구성하고그정보를이사회, 대표이사등주요경영진에게공정가치에근거하여내부적으로제공하는경우 - 금융부채에하나또는그이상의내재파생금융상품이포함되어있고, 기업회계기준서제1039호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 에따라당기손익인식금융부채지정이허용되는복합계약인경우 2) 상각후원가로측정하는금융부채상각후원가로측정하는금융부채는최초인식시거래비용을차감한순공정가치로인식되며, 후속적으로상각후원가로표시됩니다. 거래비용차감후수취한금액과상환금액의차이는유효이자율법으로상각하여차입기간동안손익으로인식됩니다. 차입약정의체결에따라지급되는수수료는약정의일부또는전부에대한차입이이루어질가능성이높은경우금융부채에대한거래원가로인식되며, 금융부채가인출될때까지해당금액은비용인식이이연됩니다. 약정의일부또는전부에대한차입이이루어질가능성이높다는증거가없는경우, 지급금액은유동성서비스에대한선급비용으로계상되고해당약정기간동안상각됩니다. 3) 금융부채의제거 금융부채는그계약상의무가이행및취소또는만료되는경우에제거됩니다. 기존

97 금융부채가동일대여자로부터의다른계약조건의다른금융부채로대체되거나계약조건이실질적으로변경되는경우, 이러한대체또는변경은기존부채의제거및신규부채의인식으로처리되며지급한대가의차이는당기손익에반영됩니다. (17) 종업원급여 1) 단기종업원급여종업원이관련근무용역을제공한보고기간의말부터 12개월이내에결제될단기종업원급여는근무용역과교환하여지급이예상되는금액을근무용역이제공된때에당기손익으로인식하고있습니다. 단기종업원급여는할인하지않은금액으로측정하고있습니다. 2) 퇴직급여연결실체는자격요건을갖춘임직원들을위하여확정급여형퇴직급여제도를운영하고있습니다. 연결실체는확정급여제도와관련하여보고기간말현재확정급여채무의현재가치에서사외적립자산의공정가치를차감하여확정급여부채로인식하고있습니다. 확정급여부채는지배기업의계리부서에의해예측단위적립방식으로계산되고있습니다. 확정급여채무의현재가치에서사외적립자산의공정가치를차감하여산출된순액이자산일경우, 제도로부터환급받거나제도에의해미래기여금이절감되는방식으로이용가능한경제적효익의현재가치를한도로자산을인식하고있습니다. 순확정급여부채의재측정요소는보험수리적손익, 순확정급여부채의순이자에포함된금액을제외한사외적립자산의수익및순확정급여부채의순이자에포함된금액을제외한자산인식상한효과의변동으로구성되어있으며, 즉시기타포괄손익으로인식됩니다. 연결실체는순확정급여부채 ( 자산 ) 의순이자를순확정급여부채 ( 자산 ) 에연차보고기간초에결정된할인율을곱하여결정하며보고기간동안기여금납부와급여지급으로인한순확정급여부채 ( 자산 ) 의변동을고려하여결정하고있습니다. 확정급여제도와관련된순이자비용과기타비용은당기손익으로인식됩니다. 제도의개정이나축소가발생하는경우, 과거근무에대한효익의변동이나축소에따 른손익은즉시당기손익으로인식하고있습니다. 연결실체는확정급여제도의정산

98 이일어나는때에정산으로인한손익을인식하고있습니다. (18) 충당부채연결실체는과거사건의결과로현재의법적의무나의제의무가존재하고, 그의무를이행하기위한자원의유출가능성이높으며, 당해금액의신뢰성있는측정가능한경우충당부채를인식하고있습니다. 충당부채로인식하는금액은관련된사건과상황에대한불가피한위험과불확실성 을고려하여현재의무를보고기간말에이행하기위하여소요되는지출에대한최선 의추정치입니다. 매보고기간말마다충당부채의잔액을검토하고, 보고기간말현재최선의추정치를 반영하여조정하고있습니다. 의무이행을위하여경제적효익이내재된자원이유출 될가능성이더이상높지아니한경우에는관련충당부채를환입하고있습니다. 충당부채는최초인식과관련있는지출에만사용하고있습니다. (19) 금융보증계약금융보증계약은채무상품의최초계약조건이나변경된계약조건에따라지급기일에특정채무자가지급하지못하여보유자가입은손실을보상하기위해발행자가특정금액을지급하여야하는계약입니다. 금융보증계약은최초인식시공정가치로측정하며, 공정가치는당해금융보증계약의기간동안상각됩니다. 최초인식이후에는다음중큰금액으로측정됩니다. - 기업회계기준서제1037호 ' 충당부채, 우발부채및우발자산 ' 에따라결정된금액 ( 당해금융보증계약으로부터기대되는지급금액의현재가치 ) - 최초인식금액에서기업회계기준서제1018호 ' 수익 ' 에따라인식한상각누계액을차감한금액 (20) 환매조건부채권 연결실체는유가증권을환매조건부로매수한경우매수금액을대출채권계정중환매 조건부채권매수계정으로표시하고, 환매조건부로매도한경우매도금액을차입부채

99 계정중환매조건부채권매도계정으로표시하고있으며, 환매시발생되는이자는이자수익및비용으로계상하고있습니다. (21) 정형화된금융상품의거래연결실체는한국거래소또는이에준하는공신력있는국외거래소등을통하여거래되는주식, 채권, 파생상품등금융상품의매매거래를정형화된거래로보아다음과같이회계처리하고있습니다. 1) 자기매매 연결실체는자기매매인금융상품의정형화된매입이나매도에대하여매매일에인식 또는제거하고있습니다. 2) 위탁매매연결실체가고객을대신하여주문을처리하고수수료를수취하는위탁매매에대하여연결실체는매매일에수수료수익을인식하고이에따라결제일까지발생하는고객에대한채권ㆍ채무는총액으로, 거래소에대한채권ㆍ채무는상계하여순액으로계상하고있습니다. (22) 이자수익및이자비용이자수익과이자비용은유효이자율법을적용하여포괄손익계산서에인식합니다. 유효이자율법은금융자산이나금융부채의상각후원가를계산하고관련기간에걸쳐이자수익이나이자비용을배분하는방법입니다. 유효이자율을계산할때당해금융상품의모든계약조건을고려하여미래현금흐름을추정하나, 미래신용위험에따른손실은고려하지않습니다. 또한, 계약당사자사이에서지급하거나수취하는수수료와거래원가및기타의할증액과할인액등을반영합니다. 금융상품에대한현금흐름또는기대존속기간을신뢰성있게추정할수없는예외적인경우에는전체계약기간동안계약상현금흐름을사용하여유효이자율을구합니다. 금융자산이나유사한금융자산의집합이손상차손으로감액되면, 그후의이자수익 은손상차손을측정할목적으로미래현금흐름을할인하는데사용한이자율을사용

100 하여인식합니다. (23) 수수료수익연결실체는금융용역수수료를그수수료의부과목적과관련금융상품의회계처리기준에따라다음과같이구분하여처리합니다. 1) 금융상품의유효수익을구성하는수수료금융상품의유효이자율의일부를구성하는수수료의경우일반적으로유효이자율에대한조정항목으로처리합니다. 이러한수수료에는차입자의재무상태, 보증, 담보와기타보장약정과관련된평가및사무처리, 관련서류의준비및작성등의활동에대한보상, 금융부채발행시수취된개설수수료등이포함됩니다. 그러나, 금융상품이당기손익인식금융상품에해당하는경우수수료는상품의최초인식시점에수익으로인식합니다. 2) 용역을제공함으로써가득되는수수료 자산관리수수료, 중개수수료, 인수수수료등일정기간동안용역의제공대가로부과 되는수수료는그용역을제공하는때에수익으로인식합니다. 3) 유의적인행위를수행함으로써가득되는수수료주식또는기타증권매매, 사업양수도의주선과같이제3자를위한거래의협상또는협상참여의대가로수취하는수수료및판매수수료등유의적인행위를수행함으로써가득되는수수료는유의적인행위를완료한시점에수익으로인식합니다. (24) 배당수익 연결실체는현금배당금을받을권리가확정되는시점에배당수익을인식하고있습니 다. (25) 법인세연결실체는법인세법등의법령에의하여당해사업연도에부담할법인세 ( 추납액또는환급액포함 ) 및법인세에부가되는세액의합계에당해사업연도의이연법인세변동액을가감하여산출한금액을법인세비용으로계산하고있습니다

101 연결실체는자산ㆍ부채의장부금액과세무가액의차이에따른일시적차이에대하여이연법인세자산과이연법인세부채를인식하고있습니다. 이연법인세자산과이연법인세부채는미래에일시적차이의소멸등으로인하여미래에경감되거나추가적으로부담할법인세부담액으로측정하고있습니다. 일시적차이의법인세효과는발생한기간의법인세비용에반영하고있으며, 자본항목에직접반영되는항목과관련된일시적차이의법인세효과는관련자본항목에직접반영하고있습니다. 이연법인세자산의실현가능성은매보고기간종료일마다재검토하여향후과세소득의발생가능성이높고이연법인세자산의법인세절감효과가실현될수있을것으로기대되는경우에자산으로인식하고있으며, 이월세액공제와세액감면에대하여서는이월공제가활용될수있는미래과세소득의발생가능성이높은경우과세소득의범위안에서이연법인세자산을인식하고있습니다. 이연법인세자산과부채는당기법인세자산과당기법인세부채를상계할수있는법적으로집행가능한권리를가지고있고, 이연법인세자산과부채가동일한과세당국에의해서부과되는법인세와관련이있거나, 과세대상기업은다르지만당기법인세부채와자산을순액으로결제할의도가있거나, 유의적인금액의이연법인세부채가결제되거나이연법인세자산이회수될미래의각회계기간마다자산을실현하는동시에부채를결제할의도가있는경우에상계합니다. (26) 신탁업무연결실체는자본시장과금융투자업에관한법률에따라신탁재산을고유재산과구분하여회계처리하고있습니다. 연결실체는신탁재산의운용, 관리및처분과관련하여신탁보수를취득하고있습니다. (27) 대손준비금연결실체는한국채택국제회계기준에따라적립된대손충당금이금융투자업감독규정에서정한금액의합계금액에미달하는경우, 동차이금액을매보고기간종료일에대손준비금으로적립하고있습니다. 대손준비금적립시기존에적립한대손준비금이결산일현재적립하여야하는대손 준비금을초과하는경우에는그초과하는금액만큼기존에적립된대손준비금을환

102 입할수있고, 미처리결손금이있는경우에는미처리결손금이처리된때부터대손준비금을적립합니다. (28) 납입자본보통주는자본으로분류하며자본거래에직접관련되어발생하는증분원가는세금효과를반영한순액으로자본에서차감하고있습니다. 연결실체가자기지분상품을재취득하는경우에이러한지분상품은자기주식의과목으로자본에서직접차감하고있습니다. 자기지분상품을매입또는매도하거나발행또는소각하는경우의손익은당기손익으로인식하지아니합니다. 당사또는연결실체내의다른기업이자기주식을취득하여보유하는경우지급하거나수취한대가는자본에서직접인식하고있습니다. 비지배지분은지배기업이직접으로또는다른종속기업을통하여간접으로소유하지않는지분에귀속되는종속기업의당기순손익및순자산의해당부분을의미하며, 기업회계기준서제1103호 ' 사업결합 ' 에따라계산한최초사업결합시점의비지배지분순자산에해당하는금액과사업결합이후자본의변동분중비지배지분에해당하는금액으로구성됩니다. (29) 자기주식연결실체는자기주식을자본에서차감하여회계처리하고있습니다. 자기주식의취득및매각, 발행또는취소에따른손익은손익계산서에반영하지않으며장부금액과처분대가의차이는기타자본잉여금또는자본조정으로회계처리하고있습니다. (30) 주당이익 기본주당이익은주주에게귀속되는손익계산서상당기순이익을보고기간동안의연 결실체의가중평균유통보통주식수로나누어산정한것입니다. 희석주당이익은주주에게귀속되는손익계산서상당기순이익을보고기간동안의연결실체의가중평균유통보통주식수와가중평균잠재적희석증권주식수로나누어산정한것입니다. 잠재적희석증권은희석효과가발생하는경우에만희석주당이익의계산에반영됩니다

103 (31) 주식기준보상연결실체는제공받는재화나용역의대가로종업원에게주식이나주식선택권을부여하는주식결제형주식보상거래에대하여, 제공받는재화나용역의공정가치또는제공받는재화나용역의공정가치를신뢰성있게측정할수없다면부여한지분상품의공정가치에기초하여재화나용역의공정가치를간접측정하고그금액을가득기간동안에종업원급여비용과자본으로인식하고있습니다. 주식선택권의가득조건이용역제공조건또는시장조건이아닌가득조건인경우에는궁극적으로가득되는주식선택권의실제수량에기초하여결정되도록인식된종업원비용을조정하고있습니다. 제공받는재화나용역의대가로현금을지급하는현금결제형주식기준보상거래의경우에는제공받는재화나용역과그대가로부담하는부채를공정가치로측정하고가득기간동안종업원급여비용과부채로인식하고있습니다. 또한부채가결제될때까지매보고기간말과최종결제일에부채의공정가치를재측정하고, 공정가치의변동액은급여로인식하고있습니다. (32) 미적용제ㆍ개정기준서제정ㆍ공표되었으나 2013년 1월 1일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지아니한제ㆍ개정기준서및해석서는다음과같습니다. 연결실체는재무제표작성시다음의제ㆍ개정기준서및해석서를조기적용하지아니하였습니다. 다음의제ㆍ개정기준서및해석서적용시재무제표에미치는영향은당기말현재로 추정할수없습니다. 1 기업회계기준서제1032호 ' 금융상품 : 표시 ' 금융자산과금융부채의상계의요건을명확히하기위해적용지침을추가하여기준서를개정하였습니다. 동기준서는 2014년 1월 1일이후개시하는회계연도부터의무적용됩니다

104 4. 종속기업의취득 (1) PT. Daewoo Securities Indonesia 1) 사업결합의일반사항연결실체는 2013년 7월 1일 ( 간주취득일 ) 관계기업이었던 PT. Daewoo Securities Indonesia 의 41.65% 지분을현금 35,349백만원에추가취득하여자회사로편입하였습니다. 사업결합의주된이유는경영권인수를통한인도네시아자본시장과아시아신흥시장의진출가속화및사업구조의다각화입니다. 2) 식별가능한자산과부채 취득일현재인식한취득자산및인수부채는다음과같습니다. 자산 부채 ( 단위 : 백만원 ) 구분 금액 (*) 현금및예치금 38,124 유형자산 593 기타자산 144,485 소계 183,202 예수부채 150,108 기타부채 2,870 소계 152,978 순자산공정가치 30,224 (*) 공정가치와장부금액의차이가중요하지않아공정가치의대용치로장부금액을 사용하였습니다. 3) 영업권 사업결합결과최초로인식한영업권은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분 금액 이전대가 ( 현금 ) 35,349 이전보유지분공정가치 23,196 합계 58,545 순자산공정가치 30,

105 ( 단위 : 백만원 ) 구분금액영업권 28,

106 4) 사업결합관련비용연결실체는사업결합과관련하여법률수수료와실사수수료등 214백만원의비용이발생하였으며, 동수수료를연결실체의포괄손익계산서상수수료비용으로인식하였습니다. (2) Daewoo Securities (Mongolia) LLC 1) 사업결합의일반사항연결실체는 2013년 7월 1일 ( 간주취득일 ) Daewoo Securities (Mongolia) LLC의 51% 지분을현금 869백만원에신규취득하여자회사로편입하였습니다. 사업결합의주된이유는몽골의성장잠재력에따른다양한사업기회창출및그룹계열사와의시너지극대화입니다. 2) 식별가능한자산과부채취득일현재인식한취득자산및인수부채는다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분금액 (*) 현금및예치금 459 유형자산 72 자산기타자산 25 소계 556 기타부채 3 부채소계 3 순자산공정가치 553 (*) 공정가치와장부금액의차이가중요하지않아공정가치의대용치로장부금액을사용하였습니다

107 3) 영업권 사업결합결과최초로인식한영업권은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분 금액 이전대가 ( 현금 ) 869 이전보유지분공정가치 - 합계 869 순자산공정가치 553 영업권 316 4) 사업결합관련비용연결실체는사업결합과관련하여법률수수료와실사수수료등 73백만원의비용이발생하였으며, 동수수료를연결실체의포괄손익계산서상수수료비용으로인식하였습니다

108 < 별도정보 > 1. 요약재무정보가. 요약재무상태표 [ 일현재 ] ( 단위 : 백만원 ) 제 45기정기 제 44기정기 제 43기정기 제 42기정기 전환일 구분 2013 년 12 월말 2013 년 3월말 2012 년 3월말 2011 년 3월말 2010 년 3월말 현금및예치금 3,018,246 3,441,858 3,206,562 1,051, ,812 유가증권 16,754,990 15,330,719 12,707,792 11,936,297 11,720,367 파생상품 415, , , , ,882 당기손익인식지정금융자산 2,460,909 2,625,271 1,972,663 1,943,410 2,705,487 대출채권 1,697,998 1,585,201 1,485,057 1,679, ,832 유형자산 241, , , , ,458 투자부동산 78,633 82, , , ,660 기타자산 1,111,642 1,156,129 2,198,754 2,018,964 1,513,921 매각예정비유동자산 ( 집단 ) 자산총계 25,779,218 25,041,237 22,233,148 19,206,559 18,250,418 예수부채 1,828,691 2,078,117 1,740,975 2,090,651 2,520,427 차입부채 10,002,250 9,534,519 7,937,120 8,469,049 7,501,254 단기매매금융부채 608, , , , ,130 매도파생상품 411, , , , ,351 당기손익인식지정금융부채 7,869,210 7,181,868 6,272,422 3,505,597 3,456,605 기타부채 1,152,435 1,102,259 1,674,914 1,832,812 1,632,622 부채총계 21,872,904 21,021,197 18,272,007 16,464,766 15,496,389 자본금 1,703,883 1,703,883 1,703,883 1,020,883 1,020,883 자본잉여금 660, , , , ,792 자본조정 118, , , ,894 32,970 기타포괄손익누계액 65, , , , ,948 이익잉여금 1,596,049 1,670,127 1,607,727 1,499,898 1,388,375 자본총계 3,906,314 4,020,040 3,961,141 2,741,793 2,754,029 나. 요약포괄손익계산서 [ 일현재 ] ( 단위 : 백만원 ) 제 45기 제 44기 제 43기 제 42기 구분 ~ ~ ~ ~ 영업수익 2,360,625 3,189,093 3,006,191 3,533,295 영업비용 2,395,704 3,044,507 2,792,362 3,238,387 영업이익 35, , , ,908 법인세비용차감전순이익 42, , , ,527 당기순이익 33, , , ,326 기타포괄손익 47,025 7,161 3,655 23,543 총포괄이익 80, , , ,

109 제 45기 제 44기 제 43기 제 42기 구분 ~ ~ ~ ~ 주당이익 1. 기본주당순이익 희석주당순이익 주 ) 2013 년 4월 1일부터개정된기업회계기준서제1019 호 ' 종업원급여 ' 를적용하여회계연도제 44기부터보험수리적손익을기타포괄손익으로재분류하여전기재무제표를소급재작성함. 3. 유의적인회계정책참고 2. 재무제표의작성기준 당사는주식회사의외부감사에관한법률제 13 조 1 항 1 호에서규정하고있는국제회계 기준위원회의국제회계기준을채택하여정한회계처리기준인한국채택국제회계기 준에따라재무제표를작성하였습니다. 당사의재무제표는기업회계기준서제1027호 ' 별도재무제표 ' 에따른별도재무제표로서지배기업, 관계기업의투자자또는공동기업의참여자가투자자산을피투자자의보고된성과와순자산에근거하지않고직접적인지분투자에근거한회계처리로표시한재무제표입니다. 당사의재무제표는 2014 년 1 월 28 일자이사회에서승인되었으며, 2014 년 3 월 25 일 자주주총회에서최종승인될예정입니다. (1) 측정기준재무제표는아래에서열거하고있는재무상태표의주요항목을제외하고는역사적원가를기준으로작성되었습니다. - 공정가치로측정되는파생상품 - 공정가치로측정되는당기손익인식금융상품 - 공정가치로측정되는매도가능금융상품 - 공정가치로측정되는주식기준보상 - 확정급여채무의현재가치에서사외적립자산의순공정가치와미인식된과거근무원가를차감한확정급여부채

110 (2) 기능통화와표시통화당사의재무제표는영업활동이이루어지는주된경제환경의통화인기능통화로작성되고있습니다. 재무제표작성을위해경영성과와재무상태는당사의기능통화및표시통화인원화로작성하여보고하고있습니다

111 (3) 추정과판단한국채택국제회계기준에서는재무제표를작성함에있어서회계정책의적용이나, 보고기간말현재자산, 부채및수익, 비용의보고금액에영향을미치는사항에대하여경영진의최선의판단을기준으로한추정치와가정의사용을요구하고있습니다. 보고기간말현재경영진의최선의판단을기준으로한추정치와가정이실제환경과다를경우이러한추정치와실제결과는다를수있습니다. 추정치와추정에대한기본가정은지속적으로검토되고있으며, 회계추정의변경은 추정이변경된기간과미래영향을받을기간동안인식되고있습니다. 재무제표에인식된금액에유의한영향을미치는회계정책의적용과관련된주요한경영진의판단에대한정보는다음의주석사항에포함되어있습니다. - 주석3.(6) : 비파생금융자산 - 금융자산의분류 - 주석3.(12) : 투자부동산 - 투자부동산의구분 다음회계기간이내에중요한조정이발생할수있는유의한위험이있는가정과추정의불확실성에대한정보는다음의주석사항에포함되어있습니다. - 주석9,10 : 금융자산손상 - 회수가능액추정 - 주석20 : 확정급여채무측정 - 주요보험수리적가정 - 주석21 : 충당부채 - 자원의유출가능성과금액에대한가정 - 주석24 : 금융상품의공정가치 - 공정가치측정

112 3. 유의적인회계정책당사가한국채택국제회계기준에따른재무제표작성에적용한유의적인회계정책은아래기술되어있으며, (1) 에서설명하고있는회계정책의변경을제외하고, 당기및비교표시된전기의재무제표는동일한회계정책을적용하여작성되었습니다. (1) 회계정책의변경 1) 2013년 1월 1일부터최초로적용되는제ㆍ개정기준서 1 기업회계기준서제1111호 ' 공동약정 ' 제정기업회계기준서제1111호에따를경우공동약정은두가지유형, 즉공동영업과공동기업으로분류합니다. 동기준서적용전에는공동약정의구조를평가하여공동약정을분류하였으나, 이기준서에따라공동약정을분류하기위해서당사는공동약정의구조, 별도기구의법적형식, 계약상약정의조건및그밖의사실과상황을고려하고있습니다. 당사의투자자산중공동약정에해당되는자산은없으므로당사의자산, 부채및포 괄손익에미치는영향은없습니다. 2 기업회계기준서제1113호 ' 공정가치측정 ' 제정기업회계기준서제1113호는공정가치측정에대한단일체계를제공하고, 다른기준서에서요구하거나공정가치측정을허용하는경우공정가치측정에대한정보를제공할목적으로제정되었습니다. 이기준서는공정가치를측정일에시장참여자사이의정상거래에서자산을매도하면서수취하거나부채를이전하면서지급하게될가격으로정의하고있습니다. 동기준서는기업회계기준서제1107호를포함한다른기준서에서요구하고있던공정가치측정과관련된공시사항을대체하고추가적인공시사항을요구하고있는바, 당사는주석 24에서요구되는공시사항을제공하고있습니다. 기업회계기준서제1113호의경과규정에따라당사는새로운공정가치측정지침을전진적으로적용하였고, 신규공시사항과관련된비교정보는제공하지않고있습니다. 동기준서를적용하여당사의자산과부채를공정가치로측정하였으나변경된금액이재무제표에미치는영향은중요하지않습니다

113 3 기업회계기준서제1019호 ' 종업원급여 ' 개정기업회계기준서제1019호의개정으로당사는확정급여형퇴직급여제도와관련된손익인식에대한회계정책을변경하였습니다. 개정된기준서에따라당사는순확정급여부채 ( 자산 ) 에대한순이자비용 ( 수익 ) 을보고기간초에확정급여채무를측정하기위해사용한할인율을적용하여결정하며, 보고기간중기여금납부와급여지급으로인한순확정급여부채 ( 자산 ) 의변동을고려하고있습니다. 이에따라순확정급여부채 ( 자산 ) 에대한순이자는확정급여채무에대한이자원가, 사외적립자산에대한이자수익, 자산인식상한의효과에대한이자로구성됩니다. 동기준서의개정전당사는사외적립자산의이자수익을장기기대수익률에근거하여결정하였습니다. 또한, 당사는순확정급여부채 ( 자산 ) 의재측정요소를동기준서의개정전에는당기손 익으로인식하였으나, 개정된기준서에따라즉시기타포괄손익으로인식합니다. 4 기업회계기준서제1001호 ' 재무제표표시 ' 개정당사는기업회계기준서제1001호의개정사항을적용하여, 기타포괄손익항목을성격별로분류하고 " 후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목 " 과 " 특정조건을충족하는때에후속적으로당기손익으로재분류되는항목 " 의집단으로묶어표시하고있습니다. 이에따라비교표시된전기의포괄손익계산서는재작성되었습니다. 5 기업회계기준서제 1107 호 ' 금융상품공시 ' 개정 당사는주석 44 에서설명하고있는바와같이기업회계기준서제 1107 호의개정에따 라요구되는금융자산과금융부채의상계와관련된공시를제공하고있습니다

114 2) 회계정책변경의영향 기업회계기준서제1019호 ' 종업원급여 ' 의개정이당사의재무제표에미치는영향은 다음과같습니다. 당사는동회계정책의변경을소급하여비교표시되는전기재무제 표를재작성하였습니다. - 재무상태표 ( 단위 : 백만원 ) 계정 제45( 당 ) 기기말 제44( 전 ) 기기말 제44( 전 ) 기기초 기타포괄손익누계액의감소효과 35,621 32,744 15,778 이익잉여금의증가효과 35,621 32,744 15,778 - 포괄손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45( 당 ) 기 제44( 전 ) 기 퇴직급여감소효과 3,795 22,383 법인세비용증가효과 918 5,417 당기순손익증가효과 2,877 16,966 - 현금흐름표 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제45( 당 ) 기 제44( 전 ) 기 법인세차감전순이익증가효과 3,795 22,383 손익조정사항감소효과 3,795 22,383 (2) 별도재무제표에서의종속기업및관계기업투자주식당사의재무제표는기업회계기준서제1027호에따른별도재무제표입니다. 당사는종속기업및관계기업에대한투자자산에대하여기업회계기준서제1027호에따른원가법을선택하여회계처리하였습니다. 다만, 전환일의한국채택국제회계기준별도재무상태표에서는기업회계기준서제1101호 ' 한국채택국제회계기준의최초채택 ' 을적용하여과거회계기준에따른장부금액을간주원가로사용하여측정하였습니다. 한편, 종속기업및관계기업으로부터수취하는배당금은배당을받을권리가확정되는시점에당기손익으로인식하고있습니다

115 (3) 영업부문당사는부문에배분될자원에대한의사결정을하고부문의성과를평가하기위하여당사의경영진이주기적으로검토하는내부보고자료에기초하여부문을구분하고있습니다. 부문정보는부문에직접귀속되는항목과합리적으로배분할수있는항목을포함합니다. (4) 외화환산 1) 외화거래재무제표작성에있어서당사의기능통화외의통화 ( 외화 ) 로이루어진거래는거래일의환율을적용하여기록하고있습니다. 매보고기간말에화폐성외화항목은보고기간말의마감환율로환산하고있습니다. 공정가치로측정하는비화폐성외화항목은공정가치가결정된날의환율로환산하고, 역사적원가로측정하는비화폐성항목은거래일의환율로환산하고있습니다. 화폐성항목의결제시점에생기는외환차이와해외사업장순투자환산차이또는현금흐름위험회피로지정된금융부채에서발생한환산차이를제외한화폐성항목의환산으로인해발생한외환차이는모두당기손익으로인식하고있습니다. 비화폐성항목에서발생한손익을기타포괄손익으로인식하는경우에는그손익에포함된환율변동효과도기타포괄손익으로인식하고, 당기손익으로인식하는경우에는환율변동효과도당기손익으로인식하고있습니다. 2) 해외사업장 해외사업장의기능통화가당사의표시통화와다른경우에는경영성과와재무상태를 다음의방법으로표시통화로환산하고있습니다. 해외사업장의기능통화가초인플레이션경제의통화가아닌경우재무상태표 ( 비교표시하는재무상태표포함 ) 의자산과부채는해당보고기간말의마감환율로환산하고, 포괄손익계산서 ( 비교표시하는포괄손익계산서포함 ) 의수익과비용은해당거래일의환율로환산하고, 환산에서생기는외환차이는기타포괄손익으로인식하고해외사업장을처분하고처분손익을인식하는시점에당기손익으로재분류하고있습니다. 해외사업장의취득으로생기는영업권과자산ㆍ부채의장부금액에대한공정가치조

116 정액은해외사업장의자산ㆍ부채로보아해외사업장의기능통화로표시하고, 해외사업장의다른자산ㆍ부채와함께마감환율을적용하여원화로환산하고있습니다. 해외사업장을처분하는경우에는기타포괄손익과별도의자본항목으로인식한해외사업장관련외환차이의누계액은해외사업장의처분손익을인식하는시점에자본에서당기손익으로재분류합니다. 3) 해외사업장에대한순투자의환산해외사업장으로부터수취하거나해외사업장에지급할화폐성항목중에서예측할수있는미래에결제할계획이없고결제될가능성이낮은항목은그해외사업장에대한순투자의일부로보아재무제표에서외환차이를기타포괄손익으로인식하고관련순투자의처분시점에당기손익으로재분류하고있습니다. (5) 현금및현금성자산당사는보유현금과요구불예금, 유동성이매우높고확정된금액의현금으로전환이용이하고가치변동의위험이경미한단기투자자산을현금및현금성자산으로분류하고있습니다. 지분상품은현금성자산에서제외하고있으며다만, 상환일이정해져있고취득일로부터상환일까지의기간이단기인우선주와같이실질적인현금성자산인경우에는현금성자산에포함하고있습니다. (6) 비파생금융자산금융자산은인식및측정과관련하여당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권, 매도가능금융자산의네가지범주로구분하고계약의당사자가되는때에재무상태표에인식하고있습니다. 금융자산은최초인식시점에공정가치로측정하며, 당기손익인식금융자산이아닌경 우금융자산의취득과직접관련되는거래원가는최초인식시점에공정가치에가산 하고있습니다. 1) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은단기매매금융자산과당기손익인식지정금융자산으로구분 됩니다. 당기손익인식금융자산은최초인식후공정가치로측정하며, 공정가치의변

117 동은당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 최초인식시점에취득과관련하여발생한거래비용은발생즉시당기손익으로인식하고있습니다. 금융자산은다음중하나에해당하면단기매매금융자산으로분류합니다. - 주로단기간내에매각하거나재매입할목적으로취득하거나부담하는경우 - 최초인식시점에, 최근의실제운용형태가단기적이익획득목적이라는증거가있으며공동으로관리되는특정금융상품포트폴리오의일부일경우 - 파생상품일경우 ( 다만, 금융보증계약인파생상품이나위험회피수단으로지정되고위험회피에효과적인파생상품은제외 ) 단기매매금융자산외의금융자산은최초인식시점에다음중하나이상을충족하는 경우당기손익인식금융자산으로지정할수있습니다. - 당기손익인식금융자산으로지정하면서로다른기준에따라자산이나부채를측정하거나, 그에따른평가손익등을인식함으로써발생할수있는인식과측정상의불일치를제거하거나상당히감소하는경우 - 문서화된위험관리나투자전략에따라, 금융상품집합 ( 금융자산, 금융부채또는금융자산과금융부채의조합으로구성된집합 ) 의일부를구성하고그정보를이사회, 대표이사등주요경영진에게공정가치에근거하여내부적으로제공하는경우 - 금융자산에하나또는그이상의내재파생금융상품이포함되어있고, 기업회계기준서제1039호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 에따라당기손익인식금융자산지정이허용되는복합계약인경우 2) 만기보유금융자산만기가고정되어있고지급금액이확정되었거나결정가능한비파생금융자산으로당사가만기까지보유할적극적인의도와능력이있는경우해당금융자산을만기보유금융자산으로분류하고있습니다. 최초인식후에는유효이자율법을사용한상각후원가로측정하고있습니다. 3) 대여금및수취채권 지급금액이확정되었거나결정가능하고, 활성시장에서거래가격이공시되지않는 비파생금융자산은대여금및수취채권으로분류하고있습니다. 최초인식후에는유

118 효이자율법을사용한상각후원가로측정하고있습니다. 4) 매도가능금융자산매도가능항목으로지정되거나당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권으로분류되지않은비파생금융자산은매도가능금융자산으로분류하고있습니다. 최초인식후에는공정가치로측정하고있습니다. 단, 활성시장에서공시되는시장가격이없고공정가치를신뢰성있게측정할수없는지분상품과이러한지분상품과연계되어있으며그지분상품의인도로결제되어야하는파생상품은원가로측정하고있습니다. 공정가치변동에따라자본에반영된기타포괄손익누계액은관련된매도가능금융자산이처분되거나손상차손을인식하는시점에자본에서당기손익으로인식되며, 매도가능금융자산에서발생한배당금은지급액을받을권리가확정되는시점에당기손익으로인식되고있습니다. 5) 금융자산의제거금융자산의현금흐름에대한계약상권리가소멸하거나, 금융자산의현금흐름에대한권리를양도하고금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을이전할때금융자산을제거하고있습니다. 만약, 금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을보유하지도않고이전하지도아니한경우, 당사가금융자산을통제하고있지도않다면금융자산을제거하고, 금융자산을계속통제하고있다면그양도자산에대하여지속적으로관여하는정도까지계속하여인식하고, 관련부채를함께인식하고있습니다. 만약, 금융자산의현금흐름에대한권리를양도하였으나금융자산의소유에따른위험과보상을대부분을당사가보유하고있는경우에는당해금융자산을계속인식하고, 수취한매각금액은부채로인식하고있습니다. 6) 금융자산과부채의상계금융자산과부채는당사가자산과부채를상계할수있는법적인권리가있고순액으로결제하거나, 자산을실현하는동시에부채를결제할의도가있는경우에만상계하고있습니다. (7) 파생금융상품 파생상품은파생상품계약체결시점에공정가치로측정하며이후매보고기간말의 공정가치로재측정되고있습니다

119 내재파생상품은주계약의경제적특성및위험도와밀접한관련성이없고내재파생상품과동일한조건의별도의상품이파생상품의정의를충족하는경우, 복합금융상품이당기손익인식항목으로지정되지않았다면내재파생상품을주계약과분리하여별도로회계처리하고있습니다. 주계약과분리한내재파생상품의공정가치변동은당기손익으로인식하고있습니다. 위험회피수단으로지정되지않은파생상품의공정가치변동은즉시손익으로인식합 니다. 당기와전기중당사의파생금융상품중에서위험회피수단으로지정된파생금 융상품은없습니다. 시장에서관측가능하지않는평가변수를사용하여공정가치를평가하는공정가치수준 3에해당하는파생상품의경우당기손익에반영한최초평가금액과거래가액의차이를만기까지정액법으로상각하여손익에반영합니다. 또한, 당사는파생상품의공정가치평가시신용위험조정액을산출하여거래상대방의신용위험을반영하고있습니다. (8) 금융자산의손상당사는당기손익인식금융자산을제외한금융자산의손상발생에대한객관적인증거가있는지를매보고기간말에평가하고있습니다. 최초인식이후에발생한하나또는그이상의사건의결과로금융자산의추정미래현금흐름이영향을받았을경우금융자산이손상되었다고판단합니다. 그러나, 미래사건의결과로예상되는손상차손은인식하지아니합니다. 손상발생의객관적인증거가있는경우금융자산범주별로다음과같이손상차손을 측정하여당기손익으로인식합니다. 1) 상각후원가를장부금액으로하는금융자산당사는상각후원가를장부금액으로하는금융자산에대하여개별적으로유의적인금융자산의경우우선적으로손상발생의객관적인증거가있는지를개별적으로검토하며, 개별적으로유의적이지않은금융자산의경우개별적으로또는집합적으로검토하고있습니다. 개별적으로검토한금융자산에손상발생의객관적인증거가없다면, 그금융자산의유의성에관계없이유사한신용위험의특성을가진금융자산의집합

120 에포함하여집합적으로손상여부를검토합니다. 개별적으로손상검토를하여손상차손을인식하거나기존손상차손을계속인식하는경우, 해당자산은집합적인손상검토에포함하지아니합니다. 손상이발생하였다는객관적증거가있는경우, 손상차손은당해자산의장부금액과최초의유효이자율 ( 최초인식시점에계산된유효이자율 ) 로할인한추정미래현금흐름의현재가치의차이로측정합니다. 이경우아직발생하지아니한미래의대손은미래예상현금흐름에포함하지아니합니다. 변동금리부대여금의경우손상차손을측정하기위한할인율은현행유효이자율을적용하고있습니다. 자산의장부금액은충당금계정을사용하여차감표시하고손상차손은당기손익으로인식하고있습니다. 금융자산이나유사한금융자산의집합이손상차손으로감액되면그후의이자수익은손상차손을측정할목적으로미래현금흐름을할인하는데사용한이자율을사용하여인식하고있습니다. 대여금및수취채권과이와관련된충당금은미래에회복가능성이없는경우장부에서제거하고있습니다. 후속기간중손상차손의금액이감소또는증가하고그감소또는증가가손상을인식한후에발생한사건과객관적으로관련된경우에는이미인식한손상차손금액을손상충당금을조정함으로써환입또는추가인식하고있습니다. 상각된대여금및수취채권등이회수되는경우에는금융원가를차감처리하고있습니다. 2) 매도가능금융자산 당사는매도가능금융자산에대하여손상발생에대한객관적인증거가있는지를매 보고기간말에평가하고있습니다. 매도가능금융자산으로분류하는지분상품의경우공정가치가원가이하로유의적으로또는지속적으로하락하는경우는손상이발생하였다는객관적인증거가됩니다. 공정가치감소액을기타포괄손익으로인식하는매도가능금융자산에대하여손상발생의객관적인증거가있는경우기타포괄손익으로인식한누적손실은이전기간에이미당기손익으로인식한당해금융자산의손상차손을차감한금액을기타포괄손익에서당기손익으로재분류하고있습니다. 매도가능지분상품에대하여당기손익으로인식한손상차손은당기손익으로환입하지아니하며손상인식후공정가치증가금액은기타포괄손익으로인식하고있습니다

121 매도가능금융자산으로분류하는채무상품의경우손상은상각후원가를장부금액으로하는금융자산과동일한기준으로평가되고있습니다. 다만, 손상으로인식된금액은공정가치가취득원가에미달하는금액에서이전기간에이미당기손익으로인식한당해금융자산의손상차손을차감한금액입니다. 그후의이자수익은손상차손을측정할목적으로미래현금흐름을할인하는데사용한이자율을사용하여인식하고있습니다. 후속기간에매도가능채무상품의공정가치가증가하고그증가가손상차손을인식한후에발생한사건과객관적으로관련된경우에는환입하여당기손익으로인식하고있습니다. 3) 금융자산손상사건의예시금융자산이손상되었다는객관적인증거에는다음과같은손상사건이포함됩니다. - 금융자산의발행자나지급의무자의유의적인재무적어려움 - 이자지급이나원금상환의불이행이나지연과같은계약위반 - 차입자의재무적어려움에관련된경제적또는법률적이유로인한당초차입조건의불가피한완화 - 차입자의파산이나기타재무구조조정의가능성이높은상태 - 재무적어려움으로당해금융자산에대한활성시장의소멸 - 금융자산의집합에포함된개별금융자산의추정미래현금흐름의감소를식별할수는없지만, 최초인식후당해금융자산집합의추정미래현금흐름에측정가능한감소가있다는것을시사하는관측가능한자료가있는경우 (9) 금융상품의공정가치공정가치란합리적인판단력과거래의사가있는독립된당사자사이의거래에서자산이교환되거나부채가결제될수있는금액을말합니다. 금융상품공정가치의최선의추정치는활성시장에서공시되는가격입니다. 당사는금융상품에대한공정가치결정시활성시장에서공시되는가격을우선적으로적용하고있으며, 활성시장에서거래되지않는금융상품의공정가치는평가기법을사용하여결정하고있습니다. 평가기법은합리적인판단력과거래의사가있는독립된당사자사이의최근거래를사용하는방법, 실질적으로동일한다른금융상품의현행공정가치를이용할수있다면이를참조하는방법, 현금흐름할인방법및옵션결정모형을포함하고있습니다

122 당사는금융상품의공정가치를측정하기위하여다음과같은기준을적용하고있습 니다. 구분 대여금및수취채권 당기손익인식금융상품및매도가능금융자산 파생상품 예수부채및차입부채 발행사채 공정가치측정방법 ㆍ DCF 모형 (Discounted Cash Flow Model) 을사용하여공정가치산출ㆍ예외적으로, 보고기간종료일현재만기가 6 개월이하인단기채권이나손상이발생한채권등은장부금액과공정가치의차이가중요하지않은것으로보아장부금액을공정가치의대용치로사용 ㆍ활성시장에서거래되는경우 : 활성시장에서공시되는가격을사용ㆍ활성시장에서거래되지않는경우 : 자체평가기법을사용하여측정한공정가치또는외부전문평가기관에의해산출된공정가치를사용 ㆍ활성시장에서거래되는경우 : 활성시장에서공시되는가격을사용ㆍ활성시장에서거래되지않는경우 : 자체평가기법을사용하여측정한공정가치를사용 ㆍ DCF 모형을사용하여공정가치산출ㆍ예외적으로, 장부금액과공정가치가중요하지않은경우에는장부금액을공정가치의대용치로사용 ㆍ DCF 모형을사용하여공정가치산출 당사는금융상품의공정가치평가에사용한평가기법이적절하고재무상태표에기록 된공정가치가합리적이라고확신하지만, 다른평가기법을사용하거나다른가정을 이용한다면재무상태표상의금융상품공정가치가변동될수도있습니다. 당사는공정가치의각수준을다음과같이정의하고있습니다. - 수준 1 : 활성시장에서공시되는가격을공정가치로측정하는금융상품의경우, 동금융상품의공정가치는수준1로분류하고있습니다. - 수준 2 : 평가기법을사용하여금융상품의공정가치를측정하는경우, 유의적인투입변수가시장에서관측한정보에기초한다면동금융상품의공정가치는수준 2로분류하고있습니다. - 수준 3 : 평가기법을사용하여금융상품의공정가치를측정하는경우, 유의적인투입변수가시장에서관측불가능한정보에기초한다면동금융상품의공정가치는수준 3으로분류하고있습니다

123 (10) 거래일 (Day1) 손익의인식시장에서관측가능하지않는평가변수를사용하여공정가치를평가하는공정가치수준 3에해당하는금융상품의경우, 당사는최초인식시공정가치와거래가액의차이인거래일 (Day1) 손익을이연하여만기까지정액법으로상각하여손익에반영합니다. (11) 유형자산모든유형자산은역사적원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로인식하고있습니다. 역사적원가는자산의취득에직접적으로관련된지출을포함합니다. 후속원가는자산으로부터발생하는미래경제적효익이당사에유입될가능성이높으며그원가를신뢰성있게측정할수있는경우에한하여자산의장부금액에포함하거나적정한경우별도의자산으로인식되고있으며, 대체된부분의장부금액은제거되고있습니다. 그외의모든수선및유지비는발생한기간의비용으로인식됩니다. 토지는감가상각을하지않으며, 그외자산의감가상각액은자산의취득원가에서잔 존가치를제외한금액에대하여다음의경제적내용연수에걸쳐정액법에따라산정 됩니다. 구분 내용연수 건물 차량운반구 기구및비품 20, 40 년 4 년 4 년 자산의장부금액이추정회수가능액을초과하는경우, 당사는자산의장부금액을회수가능액으로감소시켜손상차손을인식하고있습니다. 또한, 당사는매보고기간종료일에자산의잔존가치와경제적내용연수를검토하고필요한경우내용연수를변경하고있습니다. 자산의처분손익은처분대가와자산의장부가액의차이로결정되며당기손익으로인식됩니다

124 (12) 투자부동산임대수익이나시세차익을획득하기위하여보유하고있는부동산을투자부동산으로분류하고있습니다. 당사는투자부동산을최초인식시점에원가로측정하고거래원가는최초측정에포함하며최초인식이후에는원가모형에따라측정합니다. 최초인식후에는원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로인식하고있습니다. 투자부동산을처분하거나사용을통하여더이상미래경제적효익을얻을수없을것으로예상되는경우재무제표에서제거하고있으며, 이로인하여발생되는처분금액과장부금액의차이는제거시점의당기손익으로인식하고있습니다. 또한, 당사는해당자산의사용목적이변경된경우에한하여투자부동산에서다른계정으로대체하거나다른계정에서투자부동산으로대체하고있습니다. 투자부동산의감가상각액은다음의경제적내용연수에걸쳐정액법에따라산정됩니 다. 구분 내용연수 건물 20, 40 년 (13) 무형자산자산에서발생하는미래경제적효익이당사에유입될가능성이높고자산의취득원가를신뢰성있게측정할수있을때무형자산을인식합니다. 개별적으로취득한무형자산은취득원가로계상하고최초취득이후상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로인식하고있습니다. 내용연수가유한한무형자산의상각대상금액은 4년의경제적내용연수동안정액법으로상각합니다. 또한, 당사는매보고기간종료일에손상을시사하는징후가있는지검토하여손상징후가있는경우무형자산의회수가능액을결정하여손상차손의인식여부를검토합니다. 무형자산을처분하거나사용이나처분으로부터미래경제적효익이기대되지않을때재무상태표에서무형자산을제거합니다. 한편, 비한정내용연수를가진무형자산은상각하지아니하되, 매년회수가능금액을

125 추정하고장부금액과비교하여손상차손의인식여부를검토합니다. 또한매년해당무형자산에대하여비한정내용연수를적용하는것이적절한지검토하고적절하지않을경우전진적인방법으로유한한내용연수로변경하고있습니다. (14) 비금융자산손상당사는매보고기간종료일에손상징후의존재여부를검토하고있으며손상징후가파악되면자산의회수가능액을추정하여손상여부를검토하고있습니다. 다만, 매년손상검사가요구되는일부자산에대해서는매년손상검사를수행하고있습니다. 자산의회수가능액은순공정가치와사용가치중큰금액으로측정하며, 자산의장부금액이회수가능액을초과하는경우에는장부금액을회수가능액으로감소시켜손상차손으로인식하고있습니다. 과거기간에인식한손상차손은손상차손의인식시점이후해당자산의회수가능액을결정하는데사용된추정치에변화가있는경우에한하여손상차손을인식하기전장부금액의상각후잔액을한도로장부금액을회수가능액으로증가시키고이를손상차손환입으로인식하고있습니다. (15) 매각예정비유동자산비유동자산의장부금액이매각거래를통하여주로회수되고, 매각될가능성이높은경우에비유동자산 ( 또는처분자산집단 ) 을매각예정으로분류합니다. 비유동자산의장부금액이계속사용이아닌매각거래를통하여주로회수되는경우, 장부금액과순공정가치중작은금액으로측정하고있습니다. (16) 비파생금융부채당사는계약상내용의실질과금융부채의정의에따라금융부채를당기손익인식금융부채와기타금융부채로분류하고계약의당사자가되는때에재무상태표에인식하고있습니다. 1) 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는단기매매금융부채와당기손익인식지정금융부채로구분됩니다. 당기손익인식금융부채는최초인식후공정가치로측정하며, 공정가치의변동은당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 최초인식시점에발행과관련하여발생한

126 거래비용은발생즉시당기손익으로인식하고있습니다. 금융부채는다음중하나에해당하면단기매매금융부채로분류합니다. - 주로단기간내에매각하거나재매입할목적으로취득하거나부담하는경우 - 최초인식시점에, 최근의실제운용형태가단기적이익획득목적이라는증거가있으며공동으로관리되는특정금융상품포트폴리오의일부일경우 - 파생상품일경우 ( 다만, 금융보증계약인파생상품이나위험회피수단으로지정되고위험회피에효과적인파생상품은제외 ) 단기매매금융부채외의금융부채는최초인식시점에다음중하나이상을충족하는경 우당기손익인식금융부채로지정할수있습니다. - 당기손익인식금융부채로지정하면서로다른기준에따라자산이나부채를측정하거나, 그에따른평가손익등을인식함으로써발생할수있는인식과측정상의불일치를제거하거나상당히감소하는경우 - 문서화된위험관리나투자전략에따라금융상품집합 ( 금융자산, 금융부채또는금융자산과금융부채의조합으로구성된집합 ) 의일부를구성하고그정보를이사회, 대표이사등주요경영진에게공정가치에근거하여내부적으로제공하는경우 - 금융부채에하나또는그이상의내재파생금융상품이포함되어있고, 기업회계기준서제1039호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 에따라당기손익인식금융부채지정이허용되는복합계약인경우 2) 상각후원가로측정하는금융부채상각후원가로측정하는금융부채는최초인식시거래비용을차감한순공정가치로인식되며, 후속적으로상각후원가로표시됩니다. 거래비용차감후수취한금액과상환금액의차이는유효이자율법으로상각하여차입기간동안손익으로인식됩니다. 차입약정의체결에따라지급되는수수료는약정의일부또는전부에대한차입이이루어질가능성이높은경우금융부채에대한거래원가로인식되며, 금융부채가인출될때까지해당금액은비용인식이이연됩니다. 약정의일부또는전부에대한차입이이루어질가능성이높다는증거가없는경우, 지급금액은유동성서비스에대한선급비용으로계상되고해당약정기간동안상각됩니다

127 3) 금융부채의제거금융부채는그계약상의무가이행및취소또는만료되는경우에제거됩니다. 기존금융부채가동일대여자로부터의다른계약조건의다른금융부채로대체되거나계약조건이실질적으로변경되는경우, 이러한대체또는변경은기존부채의제거및신규부채의인식으로처리되며지급한대가의차이는당기손익에반영됩니다. (17) 종업원급여 1) 단기종업원급여종업원이관련근무용역을제공한보고기간의말부터 12개월이내에결제될단기종업원급여는근무용역과교환하여지급이예상되는금액을근무용역이제공된때에당기손익으로인식하고있습니다. 단기종업원급여는할인하지않은금액으로측정하고있습니다. 2) 퇴직급여당사는자격요건을갖춘임직원들을위하여확정급여형퇴직급여제도를운영하고있습니다. 당사는확정급여제도와관련하여보고기간말현재확정급여채무의현재가치에서사외적립자산의공정가치를차감하여확정급여부채로인식하고있습니다. 확정급여부채는당사의계리부서에의해예측단위적립방식으로계산되고있습니다. 확정급여채무의현재가치에서사외적립자산의공정가치를차감하여산출된순액이자산일경우, 제도로부터환급받거나제도에의해미래기여금이절감되는방식으로이용가능한경제적효익의현재가치를한도로자산을인식하고있습니다. 순확정급여부채의재측정요소는보험수리적손익, 순확정급여부채의순이자에포함된금액을제외한사외적립자산의수익및순확정급여부채의순이자에포함된금액을제외한자산인식상한효과의변동으로구성되어있으며, 즉시기타포괄손익으로인식됩니다. 당사는순확정급여부채 ( 자산 ) 의순이자를순확정급여부채 ( 자산 ) 에연차보고기간초에결정된할인율을곱하여결정하며보고기간동안기여금납부와급여지급으로인한순확정급여부채 ( 자산 ) 의변동을고려하여결정하고있습니다. 확정급여제도와관련된순이자비용과기타비용은당기손익으로인식됩니다

128 제도의개정이나축소가발생하는경우, 과거근무에대한효익의변동이나축소에따른손익은즉시당기손익으로인식하고있습니다. 당사는확정급여제도의정산이일어나는때에정산으로인한손익을인식하고있습니다. (18) 충당부채당사는과거사건의결과로현재의법적의무나의제의무가존재하고, 그의무를이행하기위한자원의유출가능성이높으며, 당해금액의신뢰성있는측정가능한경우충당부채를인식하고있습니다. 충당부채로인식하는금액은관련된사건과상황에대한불가피한위험과불확실성 을고려하여현재의무를보고기간말에이행하기위하여소요되는지출에대한최선 의추정치입니다. 매보고기간말마다충당부채의잔액을검토하고, 보고기간말현재최선의추정치를 반영하여조정하고있습니다. 의무이행을위하여경제적효익이내재된자원이유출 될가능성이더이상높지아니한경우에는관련충당부채를환입하고있습니다. 충당부채는최초인식과관련있는지출에만사용하고있습니다. (19) 금융보증계약금융보증계약은채무상품의최초계약조건이나변경된계약조건에따라지급기일에특정채무자가지급하지못하여보유자가입은손실을보상하기위해발행자가특정금액을지급하여야하는계약입니다. 금융보증계약은최초인식시공정가치로측정하며, 공정가치는당해금융보증계약의기간동안상각됩니다. 최초인식이후에는다음중큰금액으로측정됩니다. - 기업회계기준서제1037호 ' 충당부채, 우발부채및우발자산 ' 에따라결정된금액 ( 당해금융보증계약으로부터기대되는지급금액의현재가치 ) - 최초인식금액에서기업회계기준서제1018호 ' 수익 ' 에따라인식한상각누계액을차감한금액

129 (20) 환매조건부채권당사는유가증권을환매조건부로매수한경우매수금액을대출채권계정중환매조건부채권매수계정으로표시하고, 환매조건부로매도한경우매도금액을차입부채계정중환매조건부채권매도계정으로표시하고있으며, 환매시발생되는이자는이자수익및비용으로계상하고있습니다. (21) 정형화된금융상품의거래당사는한국거래소또는이에준하는공신력있는국외거래소등을통하여거래되는주식, 채권, 파생상품등금융상품의매매거래를정형화된거래로보아다음과같이회계처리하고있습니다. 1) 자기매매 당사는자기매매인금융상품의정형화된매입이나매도에대하여매매일에인식또 는제거하고있습니다. 2) 위탁매매당사가고객을대신하여주문을처리하고수수료를수취하는위탁매매에대하여당사는매매일에수수료수익을인식하고이에따라결제일까지발생하는고객에대한채권ㆍ채무는총액으로, 거래소에대한채권ㆍ채무는상계하여순액으로계상하고있습니다. (22) 이자수익및이자비용이자수익과이자비용은유효이자율법을적용하여포괄손익계산서에인식합니다. 유효이자율법은금융자산이나금융부채의상각후원가를계산하고관련기간에걸쳐이자수익이나이자비용을배분하는방법입니다. 유효이자율을계산할때당해금융상품의모든계약조건을고려하여미래현금흐름을추정하나, 미래신용위험에따른손실은고려하지않습니다. 또한, 계약당사자사이에서지급하거나수취하는수수료와거래원가및기타의할증액과할인액등을반영합니다. 금융상품에대한현금흐름또는기대존속기간을신뢰성있게추정할수없는예외적인경우에는전체계약기간동안계약상현금흐름을사용하여유효이자율을구합니다

130 금융자산이나유사한금융자산의집합이손상차손으로감액되면, 그후의이자수익은손상차손을측정할목적으로미래현금흐름을할인하는데사용한이자율을사용하여인식합니다. (23) 수수료수익 당사는금융용역수수료를그수수료의부과목적과관련금융상품의회계처리기준에 따라다음과같이구분하여처리합니다. 1) 금융상품의유효수익을구성하는수수료금융상품의유효이자율의일부를구성하는수수료의경우일반적으로유효이자율에대한조정항목으로처리합니다. 이러한수수료에는차입자의재무상태, 보증, 담보와기타보장약정과관련된평가및사무처리, 관련서류의준비및작성등의활동에대한보상, 금융부채발행시수취된개설수수료등이포함됩니다. 그러나, 금융상품이당기손익인식금융상품에해당하는경우수수료는상품의최초인식시점에수익으로인식합니다. 2) 용역을제공함으로써가득되는수수료 자산관리수수료, 중개수수료, 인수수수료등일정기간동안용역의제공대가로부과 되는수수료는그용역을제공하는때에수익으로인식합니다. 3) 유의적인행위를수행함으로써가득되는수수료주식또는기타증권매매, 사업양수도의주선과같이제3자를위한거래의협상또는협상참여의대가로수취하는수수료및판매수수료등유의적인행위를수행함으로써가득되는수수료는유의적인행위를완료한시점에수익으로인식합니다. (24) 배당수익 당사는현금배당금을받을권리가확정되는시점에배당수익을인식하고있습니다. (25) 법인세당사는법인세법등의법령에의하여당해사업연도에부담할법인세 ( 추납액또는환급액포함 ) 및법인세에부가되는세액의합계에당해사업연도의이연법인세변동액을가감하여산출한금액을법인세비용으로계산하고있습니다

131 당사는자산ㆍ부채의장부금액과세무가액의차이에따른일시적차이에대하여이연법인세자산과이연법인세부채를인식하고있습니다. 이연법인세자산과이연법인세부채는미래에일시적차이의소멸등으로인하여미래에경감되거나추가적으로부담할법인세부담액으로측정하고있습니다. 일시적차이의법인세효과는발생한기간의법인세비용에반영하고있으며, 자본항목에직접반영되는항목과관련된일시적차이의법인세효과는관련자본항목에직접반영하고있습니다. 이연법인세자산의실현가능성은매보고기간종료일마다재검토하여향후과세소득의발생가능성이높고이연법인세자산의법인세절감효과가실현될수있을것으로기대되는경우에자산으로인식하고있으며, 이월세액공제와세액감면에대하여서는이월공제가활용될수있는미래과세소득의발생가능성이높은경우과세소득의범위안에서이연법인세자산을인식하고있습니다. 이연법인세자산과부채는당기법인세자산과당기법인세부채를상계할수있는법적으로집행가능한권리를가지고있고, 이연법인세자산과부채가동일한과세당국에의해서부과되는법인세와관련이있거나, 과세대상기업은다르지만당기법인세부채와자산을순액으로결제할의도가있거나, 유의적인금액의이연법인세부채가결제되거나이연법인세자산이회수될미래의각회계기간마다자산을실현하는동시에부채를결제할의도가있는경우에상계합니다. (26) 신탁업무당사는자본시장과금융투자업에관한법률에따라신탁재산을고유재산과구분하여회계처리하고있습니다. 당사는신탁재산의운용, 관리및처분과관련하여신탁보수를취득하고있습니다. (27) 대손준비금당사는한국채택국제회계기준에따라적립된대손충당금이금융투자업감독규정에서정한금액의합계금액에미달하는경우, 동차이금액을매보고기간종료일 ( 분기별가결산시에는대손준비금적립이확정되지않으므로, 적립예정금액을산정 ) 마다대손준비금으로적립하고있습니다. 대손준비금적립시기존에적립한대손준비금이결산일현재적립하여야하는대손

132 준비금을초과하는경우에는그초과하는금액만큼기존에적립된대손준비금을환입할수있고, 미처리결손금이있는경우에는미처리결손금이처리된때부터대손준비금을적립합니다. (28) 자기주식당사는자기주식을자본에서차감하여회계처리하고있습니다. 자기주식의취득, 매각, 발행또는취소에따른손익은손익계산서에반영하지않으며, 장부금액과처분대가의차이는기타자본잉여금또는자본조정으로회계처리하고있습니다. (29) 주당이익 기본주당이익은주주에게귀속되는손익계산서상당기순이익을보고기간동안의당 사의가중평균유통보통주식수로나누어산정한것입니다. 희석주당이익은주주에게귀속되는손익계산서상당기순이익을보고기간동안의당사의가중평균유통보통주식수와가중평균잠재적희석증권주식수로나누어산정한것입니다. 잠재적희석증권은희석효과가발생하는경우에만희석주당이익의계산에반영됩니다. (30) 미적용제ㆍ개정기준서제정ㆍ공표되었으나 2013년 1월 1일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지아니한제ㆍ개정기준서및해석서는다음과같습니다. 당사는재무제표작성시다음의제ㆍ개정기준서및해석서를조기적용하지아니하였습니다. 다음의제ㆍ개정기준서및해석서적용시재무제표에미치는영향은당기말현재로 추정할수없습니다. 1 기업회계기준서제1032호 ' 금융상품 : 표시 ' 금융자산과금융부채의상계의요건을명확히하기위해적용지침을추가하여기준서를개정하였습니다. 동기준서는 2014년 1월 1일이후개시하는회계연도부터의무적용됩니다. 4. 한국채택국제회계기준으로의전환

133 1) K-IFRS 도입준비계획당사는 2007년 3월 국제회계기준도입에관한로드맵 이발표됨에따라 2010년한국회계기준과차이정보공시및 2011년 K-IFRS기준결산및공시를위하여 2008 년 7월부터컨설팅회계법인을선정하여도입업무를진행하였으며구체적인절차는아래표와같습니다. 구분기간주요도입준비계획 1 단계 ( 도입분석단계 ) 2 단계 ( 정책수립및시스템구축 ) 3 단계 ( 적용단계 ) K-IFRS Conversion 2008 년 7 월 ~ 9 월 2008 년 10 월 ~ 2009 년 12 월 2009 년 12 월 ~ 2010 년 5 월 2010 년 5 월 ~ - 한국회계기준과 K-IFRS 의기준차이분석 - 기준차이에대한대안분석 - 2 단계컨설팅 Masterplan 수립 - K-IFRS 에따른회계정책및최적대안결정 - 현행업무상세분석을통한과제분석 - 신규시스템구축및기존시스템변경을위한요건정의 - IFRS 시스템설계, 구축및통합테스트 - 기존시스템변경구축및통합테스트 - K-IFRS 회계정책집작성 - Knowledge Transfer - 시스템및재무보고 Process 안정화 - IFRS 전환일 ( ) 개별및연결 B/S Conversion 년 CY 1 분기 (3 월말 ) IFRS 결산지원및주석공시사항작성지원 년개정예고된기준서에대한당사적용방안분석 년 CY 2 분기 (6 월말 ) 부터 2011 년 CY 1 분기 (3 월말 ) 까지 K-IFRS 기준별도및연결재무제표, 주석공시사항작성 2) K-IFRS 도입추진상황 (1) 1 단계컨설팅 : 당사는 2008 년 7 월부터컨설팅회계법인을선정하여 K-IFRS 도입에따른잠재적영향분석을위하여아래와같이업무를수행하였습니다. ㆍ컨설팅회계법인 : 안진회계법인ㆍ컨설팅기간 : 2008년 7월 ~ 9월ㆍ분석주요내용 : - 한국기업회계기준과 K-IFRS의 GAAP차이분석및주요이슈사항파악 - 재무보고, 업무Process, IT 시스템, Business/ 인적자원대안분석및최적대안정립

134 - 2단계컨설팅 Master Plan 수립 - 회사임직원대상심층교육실시 (2) 2단계컨설팅 : 2단계컨설팅은 kdb와연계하여그룹회계정책일치및단축된연결결산일정준수를위해일원화된그룹재무보고프로세스구축을위한작업을수행하였으며 1단계산출물을바탕으로상세분석작업및시스템영향분석등을수행하였습니다. 그결과 IFRS신규시스템인연결공시시스템, FI시스템, 파생평가조정시스템을구축하였으며기존시스템인재무회계시스템과고정자산시스템, 채권시스템을 I FRS기준재무정보산출을위해변경구축하였습니다. 또한당사의 IFRS회계정책을산은금융그룹의회계정책과통일하여수립하였으며회계정책집문서화작업을진행하였습니다. ㆍ컨설팅회계법인 : 삼일회계법인 ( 산은지주사통합선정 ) ㆍ컨설팅기간 : 2008년 10월 ~ 2009년 12월ㆍ컨설팅수행범위 : - 업무주제별 AS-IS 상세분석을통한과제분석서작성완료 : 연결공시, 금융상품, 파생상품, 재무회계, 대손충당금, 기타 - IFRS 신규시스템및변경이요구되는기존시스템에대한 TO-BE 요건정의서작성완료 : 연결공시시스템, FI시스템, 파생상품평가조정시스템, 재무회계시스템등 - K-IFRS 도입에따른당사 회계정책집 작성 IFRS 시스템구축완료 구분시스템내역 FI 시스템 (Financial Instrument valuation & EIR) IFRS 신규시스템 파생평가조정시스템 연결공시시스템 재무회계시스템 기존시스템변경 고정자산시스템 채권시스템

135 (3) 3단계컨설팅 : 2010년 1월부터 2단계컨설팅법인이었던삼일회계법인과업무연속성을위해 3단계컨설팅업무를수행하였으며주요내용은아래와같습니다. ㆍ컨설팅회계법인 : 삼일회계법인ㆍ컨설팅기간 : 2010년 1월 ~ 5월ㆍ컨설팅수행범위 : - IFRS전환일 ( ) 개별및연결개시 B/S Conversion 년 CY 1분기 (3월말) IFRS 결산및주석사항작성지원 - 회계이슈에대한외부감사인대응지원 년이후의 IFRS 개정기준서에대한당사적용방안분석 (4) K-IFRS 기준 Conversion 년 CY 2 분기 (6 월말 ) 부터 2011 년 CY 1 분기 (3 월말 ) 까지 K-IFRS 기준별도및 연결재무제표, 주석공시사항작성 3) 한국채택국제회계기준하에서기업이선택한회계정책과기존회계정책과의주요 차이점 (1) 주요차이점 구분 K-GAAP K-IFRS 대손충당금 금융상품공정가치평가 파생상품평가조정 대출부대손익이연 고정자산재평가차액제거 금융감독원제시최소적립율기준으로충당금설정함. 처분제한주식은시장가격이명백히과대평가될가능성이확실한경우를제외하고시장가격을공정가치로간주함. 장외파생상품에대해거래상대방및자기신용위험을반영하지않으며 Day1P/L 이연과관련규정이존재하지아니함 매입대출채권이나사모사채에서수취하는금융용역수수료의경우수익이수취 ( 발생 ) 되는시점에당기수익으로일시에인식하고있음 고정자산을원가법으로평가함. 다만, 과거고정자산에대한재평가증액을취득원가로인정함 최소적립율기준을인정하지않고 IFRS 상발생손실기준에따라충당금설정함 ( 손상사건이발생하였을경우, 충당금설정 ) 처분제한된지분증권의경우시장참여자의관점에서처분제한효과가반영된공정가치를산정하도록하고있음 장외파생상품평가시신용위험을평가액에반영해야하며 Day1 P/L 이연 ( 거래가격과내부평가가액과의차이 ) 하여인식하도록규정하고있음 금융용역수수료중에서실질이이자성격인경우취득하는금융상품유효이자의일부로보아이연하여이자수익으로인식함 원가법및재평가법중선택하도록하고있으며, IFRS 최초채택기업의경우과거인식한재평가증액을간주원가로적용가능하나간주원가를적용하지아니하고원가법을적용하여소급적용

136 구분 K-GAAP K-IFRS 퇴직급여채무의계상 IFRS GAAP 조정으로인한이연법인세변동 SPC 매각거래취소 하기로의사결정함 보고기간말현재전임직원이일시에퇴직한다고예측급여채무의개념을채택하여향후회사가가정할경우회사가지급하여야할상당액을부지급해야할금액을보험수리적방법으로측정하채로계상함여부채로계상함 자산유동화에관한법률제 2 조 1 호에따라유동화하는경우일반적으로매각거래로봄 현재세법이개정되지않은상황에서 IFRS Con version 사항 ( 별도재무제표및연결재무제표 ) 은모두이연법인세대상임 금융자산을제거하는경우 ( 계약상권리소멸, 일정조건을만족하는양도거래 ) 를정의하고있으며전환일현재존재하는유동화거래중에서 4 건이 IFRS 상담보부차입거래에해당함 ( 주 ) 당사회계정책은향후추가적인영향분석, 기준서개정등을통하여변동될수 있습니다. (2) 연결대상기업의변화 구분 K-GAAP K-IFRS 연결범위의변동 일반적으로주식회사만연결대상에포함되며수익증권, SPC 등은연결대상에서제외됨 회사의형태를불문하고연결대상여부를판단하며특수목적기업 (SPC 등 ) 의연결판단에대한회계규정이별도로존재함. 연결범위변동현황연결범위증가 : IFRS 적용에따라연결범위가증가 ( 수익증권 : 4 개증가, SPC : 10 개증가 ) (3) K & I 차이내역 (FY42 기 K-IFRS) ( 단위 : 백만원 ) 구분 자산 부채 자본 당기순이익 NO. KGAAP 금액 17,940,505 15,077,252 2,863, ,152 금융상품공정가치평가 - 처분제한주식 (13,061) 0 (13,061) (31,786) 주1) 파생상품평가조정 ( 신용위험, Day1P/L) (587) 20,712 (21,299) (8,474) 주2) 유형자산 ( 토지, 건물 ) 재평가차액제거 (58,851) 0 (58,851) 287 주3) 예측단위적립방식에의한퇴직급여채무산정 0 39,423 (39,423) (9,862) 주4) IFRS 수정사항으로인한이연법인세조정 24, ,871 10,588 주5) 기타 198 9,979 (9,781) 337 주6) SPC Book on 130, ,032 (3,916) (3,916) 주7) 연결조정효과 205, ,640 (10,331) 12,603 주8) IFRS 조정액합계 287, ,786 (131,791) (30,223) IFRS 금액 18,228,500 15,497,038 2,731, ,929 주1) 처분제한조건이있는시장성유가증권의공정가치산정시처분제한효과를반영. 주2) Level 3로분류된매도파생결합증권에대한 Day1 PL 인식및 Level2,3 로분류된장외파생상품에대한신용위험인식

137 주 3) 유형자산에대한원가법인식에따라과거인식한토지및건물에대한재평가차액제거 주 4) 퇴직급여채무의측정방식에있어 K-GAAP 에서는청산가치개념을적용하였으나 K-IFRS 에서는예측급여채무의개념으로변경하여보험수리적방법으로측정 주 5) K-IFRS 적용으로인하여발생한자산부채의차이에대한장부가액과세무기준액과의일시적인차이를이연법인세자산부채로인식 주 6) 기타 IFRS 도입으로인한조정 주 7) 대출채권등금융자산을양도하는경우 K-GAAP 에서는회사가금융자산에대한통제권을이전한것으로보아매각거래로인식하고있으나, IFRS 에서는금융기관에양도한금융자산의소유에따른위험과보상을대부분보유하고있는경우금융자산을제거하지않고금융부채로인식 주 8) K-GAAP 에서는수익증권및특수목적회사 (SPC) 등에대하여연결범위자회사로포함되지않았으나 IFRS 에서는회사의형태에따른연결범위의제한이없음에따라수익증권 4 개및 SPC 10 개의회사가추가로연결범위자회사로편입 당사의재무상태와경영성과에미치는영향은별도재무제표를기준으로작성된것이며, 향후추가적인영향분석, 기준서개정등에따라변동될수있습니다

138 1. 회계감사인의감사의견등 IV. 감사인의감사의견등 가. 회계감사인의명칭 제 45 기제 44 기제 43 기 삼정회계법인대표이사김교태 삼정회계법인대표이사김교태 한영회계법인대표이사권승화 나. 회계감사인의감사 ( 또는검토 ) 의견 사업연도 감사 ( 또는검토 ) 의견 지적사항등요약 제 45 기 적정 지적사항없음 제 44 기 적정 지적사항없음 제 43 기 적정 지적사항없음 다. 감사용역체결현황 ( 단위 : 백만원, 시간, VAT 제외 ) 사업연도감사인내용연간보수총소요시간 제 45 기 삼정회계법인 45 기별도및연결재무제표감사 45 기반기별도및연결재무제표검토 45 기 1 분기별도및연결재무제표검토 45 기모회사연결목적연결재무제표패키지에대한검토 45 기영업용순자본비율검토 210 3,400 시간 제 44 기 삼정회계법인 44 기별도및연결재무제표감사 44 기 3 분기별도및연결재무제표검토 44 기반기별도및연결재무제표검토 44 기 1 분기별도및연결재무제표검토 44 기모회사연결목적연결재무제표패키지에대한검토 44 기영업용순자본비율검토 240 4,800 시간 제 43 기 한영회계법인 43 기별도및연결재무제표감사 43 기 3 분기별도및연결재무제표검토 43 기반기별도및연결재무제표검토 43 기 1 분기별도및연결재무제표검토 43 기모회사연결목적연결재무제표패키지에대한검토 43 기영업용순자본비율검토 221 4,477 시간 45 기의보수는 2013 년 4 월부터 12 월까지 9 개월간, 44 기 43 기는 1 년간보수입니다

139 소요시간은 1년간누적소요시간입니다. 라. 회계감사인과의비감사용역계약체결현황 ( 단위 : 백만원, VAT 별도 ) 사업연도계약체결일용역내용용역수행기간보수비고 43 기 내부회계관리제도운영실태평가자문 5 25~6/8 27 삼정 2. 종속회사의감사의견등에관한사항 공시대상기간중에종속회사가회계감사인으로부터적정의견이외의감사의견을받 은사실은없습니다. 당사의종속회사현황은 'Ⅰ. 회사의개요 ' 를참조하시기바랍니 다. 3. 회계감사인의변경등 변경사유 가. 외감법제 4 조의 2 에규정된연속된 3 개사업연도감사업무수행 ( 계약만료 ) 나. IFRS 연결기준감사대비산은그룹차원업무효율화를위해동일감사인선임을추진하여제 44 기회계연도부터는삼정회계법인을외부감사인으로선정 4. 내부통제에관한사항 가. 감사위원회의내부통제의유효성에대한감사결과 당사의감사위원회는일상감사, 영업점 ( 지점 ) 에대한상시및정기감사와특정부문에대해비정기적으로실시하는특별감사와수시감사를실시하고있으며, 회사의전반적인내부통제시스템의운영및준수여부를점검하여평가결과를年 1회이사회보고하는등의내부감시제도를운영하고있습니다. 이에따라감사위원회는제45기회계년도중내부통제시스템이적정하게운영되고있는지여부를내부회계관리자가제출한내부회계관리제도운영실태평가보고서를참고로, 회사의내부회계관리제도가신뢰할수있는재무제표 연결재무제표의작성및공시를위하여재무제표 연결재무제표의왜곡을초래할수있는오류나부정행

140 위를예방하고적발할수있도록효과적으로설계및운영되고있는지의여부에대하여평가하였고평가결과를 2013년 3월 7일이사회에보고하였습니다. 나. 내부회계관리제도 (1) 내부회계관리제도의문제점또는개선방안등 - 해당사항없음 (2) 회계감사인의내부회계관리제도에대한검토의견 사업연도회계감사인검토의견 제 45 기 삼정회계법인 경영자의내부회계관리제도운영실태평가보고서에대한회계감사인의검토결과, 운영실태보고내용이중요성의관점에서내부회계관리제도모범규준의규정에따라 작성되지않았다고판단하게하는점이발견되지아니함 제 44 기 삼정회계법인 경영자의내부회계관리제도운영실태평가보고서에대한회계감사인의검토결과, 운영실태보고내용이중요성의관점에서내부회계관리제도모범규준의규정에따라 작성되지않았다고판단하게하는점이발견되지아니함 제 43 기 한영회계법인 경영자의내부회계관리제도운영실태평가보고서에대한회계감사인의검토결과, 운영실태보고내용이중요성의관점에서내부회계관리제도모범규준의규정에따라 작성되지않았다고판단하게하는점이발견되지아니함 다. 회계감사인의내부회계관리제도이외의내부통제구조의평가 - 해당사항없음

141 1. 예측정보에대한주의사항 V. 이사의경영진단및분석의견 당사가동사업보고서에서미래에발생할것으로예상 예측한활동, 사건또는현상은당해공시서류작성시점의사건및재무성과에대하여회사의견해를반영한것입니다. 동예측정보는미래사업환경과관련된다양한가정에기초하고있으며, 동가정들은결과적으로부정확한것으로판명될수도있습니다. 또한, 이러한가정들에는예측정보에서기재한예상치와실제결과간에중요한차이를초래할수있는위험, 불확실성및기타요인을포함하고있습니다. 이러한중요한차이를초래할수있는요인에는회사내부경영과관련된요인과외부환경에관한요인이포함되어있으며, 이에한하지않습니다. 당사는동예측정보작성시점이후에발생하는위험또는불확실성을반영하기위하여 예측정보에기재한사항을수정하는정정보고서를공시할의무는없습니다. 결론적으로, 동사업보고서상에, 회사가예상한결과또는사항이실현되거나회사가당초에예상한영향이발생한다는확신을제공할수없습니다. 동보고서에기재된예측정보는동보고서작성시점을기준으로작성한것이며, 회사가이러한위험요인이나예측정보를업데이트할예정이없음을유의하시기바랍니다. 2. 개요 2013 회계연도 KOSPI 는이례적으로좁은박스권에서움직였습니다. 연평균 KOSPI 는 1, 952pt 였으며, 연중고점과저점은각각 2,059pt 와 1,780pt 로한국증시역사상가장좁은 박스권을형성하였습니다. 한편대내외불확실성이증대되는가운데개인의시장이탈과거래대금급감은물론과 당경쟁으로인한수익성저하등구조적인문제점들이더해져그어느때보다어려운경 영환경이전개되었습니다. 많은회사들이매물로출회되었고대다수의회사가점포축소와인력구조조정을단행하 는가운데, 당사는 2013 회계연도당기순손실 292 억원으로부진한경영실적을기록하였 습니다. 영업환경악화외에도회계기간축소와특히과거영업으로부터누적된대규모일회성

142 손실등이실적악화에주요한원인이었습니다. 이런상황에서대우증권은경영효율화를기반으로적극적인시장개척과새로운먹거리창출을위해역량을집중하며, 의미있는성과들을창출하였습니다. 먼저 WM 부문은자산관리형영업토대구축노력을지속한결과시장이축소된가운데서 도고객예탁자산 114 조원달성에크게기여하였으며, 특히 1 억이상고액자산가는 1 년 전대비 20% 가까이증가하는성과를거두었습니다. IB 부문은전통적시장의침체에도불구, 구조화금융, 발전 PF 등으로수익원을다변화하 며, 사업기간이축소되었음에도전년대비 19% 의수익증가세를보였고, 리그테이블전 부문에서최상위권을차지하는등시장지배력을한층강화해왔습니다. Sales&Trading 부문은운용환경악화에도포트폴리오다변화와선제적대응을통해손 익안정성을제고하였으며, 특히차별화된신상품과 Sales 역량을바탕으로 ELS 발행 M/ S 6 년연속 1 위, DLS 발행 M/S 2 년연속 1 위를차지하였습니다. 아울러지난해경영권을인수하고각부문별직원들을현지에파견하여경영효율성을한층제고시킨인도네시아현지법인은현지 Berita satu On-line Trading Award 2013' 에서 The Best Online Trading 과 The Pioneer 2개부문에선정되며최고의온라인증권사로인정받기도했습니다. 향후에도대우증권은신규수익원창출은물론미래성장동력확보를위해국내는물론 해외시장에서의경쟁력을더욱강화해나갈것이며, 혁신적인전략을기반을바탕으로 영업의효율성을한층제고하고고객가치증대를위한노력을지속해나갈것입니다. 3. 재무상태및영업실적 1) 공시대상기간의재무상태및영업실적에중요한영향을미친일반적요인 2013년회계연도말대우증권은연결기준총자산 26조 50억원, 총부채 22조 905억원, 자기자본 3조 9,145억원을보유하고있습니다. 총임직원은 3,090명이며, 국내에본사및 101개의영업점과, 해외에현지법인 7개, 해외사무소 3개, 해외지점 1개등총 11곳의영업망을보유하고있습니다 회계연도대우증권은 3,629 억원의순영업수익과 360 억원의세전순손실, 292 억

143 원의당기순손실을기록하며전년대비부진한성과를보였습니다. 주된원인은결산기변경으로인한회계기간축소와일회성손실때문입니다. Brokerage 수익은 1,783억원으로전년대비부진한성과를보였습니다. 이는거래대금의급감, 개인투자자비중감소, 과당경쟁으로인한수익성저하등영업환경이악화되며수수료시장이침체되었기때문입니다. WM 수익은 734 억원을기록하였습니다. 자산관리형영업토대구축을위한다양한노력 의결과로리테일잔고는지난해대비약 1 조원가까이증가하는성과를거두었습니다. 또한총금융상품판매잔고는 52 조원으로업계를선도하고있습니다. IB 수익은 434 억원입니다. 각종 Credit 이슈및 Equity 시장의부진등으로전통적 IB 시장 의침체는지속되었으나, 구조화금융및발전 PF 등다변화된수익원을바탕으로 IB 수익 은 2012 회계연도대비 18.9% 의회복세를보였습니다. S&T손익은 376억원으로채권운용손익이감소하며전년대비부진한실적을기록하였습니다. 이는미국테이퍼링, 일본엔저등으로인한비우호적운용환경에기인하며, 당사는운용자산다변화와철저한리스크관리를통해손익안정성제고에더욱주력하고있습니다. 이자손익은전년대비 584 억원감소한 838 억원을기록하였습니다. 이는정기예금등 예금성자산의평잔감소에따른이자수익감소와회계기간이 12 개월에서 9 개월로축소 되었기때문입니다. 그외에도중국고섬관련손실 350 억원, STX 및팬오션관련손실 281 억원, 경남기업 관련손실 137 억원등과거영업으로부터누적된일회성손실이실적악화에주요한요 인이되었습니다. 2) 부문별성과 <Brokerage> Brokerage 수익은 1,783 억원으로전년대비감소세를보였습니다. 거래대금의급감, 개 인의시장참여축소와수수료경쟁심화로인한수익성하락등영업환경이악화되며수 수료시장규모가감소하였기때문입니다. 당사는영업직원의전문성강화를추진하는한편고객과의접점확대를위한다양한영 업활동을전개해왔으며, 제반인프라확충등을통해대고객서비스의질적개선을통한

144 내실강화에주력해왔습니다. 먼저리테일 Brokerage 부문은거래대금하락은물론개인의거래비중이 59.6% 에머무는등어려운영업환경속에서수익이감소하였으며, 리테일수익 M/S는전년대비 0.1 %p 감소한 5.6% 를기록하였습니다. 당사는리테일전담리서치조직인투자정보지원부를통해리테일 Brokerage 영업을직 간접지원하며고객에게한층더강화된금융서비스를제공하고있으며, 영업점세미나 지원, VIP 1:1 투자상담, 기업동행탐방등을통해고객기반확대를돕고있습니다. 한편 2013년 4월 11일부터시행된 장애인차별금지및권리구제등에관한법률 에따라전자금융서비스에대한이용편의성제공을위해당사에서제공하는모든홈페이지에웹접근성을개선하여전자금융취약계층에도전자금융서비스를원활하게제공하게되었습니다. 그결과증권사최초로전문평가기관의 웹접근성인증마크 획득은물론 2013 제10회웹어워드코리아 에서특별대상을수상하였습니다. 국내법인 Brokerage 부문은브로커의뛰어난역량과차별화된고객서비스, 트레이더의안정적인매매체결능력을바탕으로주요법인고객들로부터최고의거래증권사로평가받고있습니다 회계연도에도거래기관확대와신규수익원개척등으로 2013 회계연도국내법인대상주식 Brokerage 상대약정 M/S 5.0% 를기록하며, 대형자산운용계열사부재에도불구하고업계최상위권을유지하고있습니다. 국제법인 Brokerage 부문은수익성증대에중점을두고고객만족도향상과영업력강화를위한노력을지속하였습니다. 먼저고객과의더많은접점확보와효율적영업활동을위하여서울과런던, 싱가폴등주요거점의영업력을보강하였으며, 인력재조정, 현장지원업무의분업화를통해고객의요청에신속하고체계적으로대응할수있는체계를구축하였습니다. 또한블록딜및 IPO 등 IB deal 에도적극적으로참여하는등신규비즈니스를통한수익증대에도최선을다하고있습니다. PBS부문은 2014년 1분기현재 5개운용사, 8개한국형헤지펀드의 Prime Broker 로선정되어위탁매매, 대차거래, Swap, 환매조건부채권 (Repo) 등관련 Service 를제공중에있습니다. 대차거래잔고는전년평잔대비 77% 증가하였으며, 업계최초로 Repo Desk를운용하여고객의 Leverage 활용을위한최적의여건을제공하는한편, 업계유일의헤지펀드전담 Research 조직을통해다양한투자전략및운영 Idea 를제공하고있습니다. 이외에도수익원다변화를위해신규상품을도입하여지속적으로고객군을확대하고있으며, 다양한장외파생상품 Line-up 을구축하여상품경쟁력을강화하였습니다

145 <WM> WM수익은 734억원을기록하였습니다. 금융상품판매잔고는 52조원으로전년과유사한수준이었으나, 리테일금융상품판매잔고는약 1조원증가하며자산관리영업토대구축에기여하고있습니다. 대우증권은전문적인컨설팅서비스및세일즈지원시스템과함께영업직원의전문성 강화에중점을둔연수프로그램을상시운영하는등자산증대와장단기수익제고를목 표로다양한노력들을전개중입니다. 먼저대고객마케팅강화입니다. 대우증권은비즈니스의초점을자산과고객의획기적증대에맞춰타사대비최고수준의금리형상품의마케팅을선제적으로실시하고신규고객증대를위한프로모션을대대적으로전개하였습니다. 또한현장 RM(Relation Manage r) 과본사 PM(Product Manager) 이함께뛰는전방위협업체계를가동하고, 본사의대고객직접마케팅활동을강화하는등자산과고객증대를위한전사적혁신을추진하고있습니다. 다음으로는새로운점포전략입니다. 당사는점포가더이상증권사의영업을위한공간이아니라고객과소통하고서비스를제공하는공간이며, 회사의손익부담에따른단기점포축소는결국고객의불편함으로이어져회사의장기비용증가로이어진다는판단하에오히려점포수를늘려고객에게더가까이다가가는전략을수립한바있습니다. 이를위해기존점포의순차적리노베이션을통한비용효율화를추구하는한편, 규모는 줄이되고객의편리성과접근성을높인신개념점포모델을연구도입하여총비용의확 대없이도점포수를확대하는전략을실행할계획입니다. 아울러당사는 Role-Playing, PB 영업스킬향상교육등의현장중심의교육커리큘럼 및고객관리시스템, 재무설계시스템등효율적인영업지원시스템을통해체계화된고객 관리는물로고객에게한층더높은수준의서비스를제공하기위해노력하고있습니다. 세무, 부동산, 은퇴, 투자포트폴리오에대한실효성높은컨설팅과세미나를제공중에있으며, 그중에서도 UHNW(Ultra High Net Worth) 고객에게는 Family Office 서비스인 혜안 을통해 Generation 을연결하는종합적이고집중적인서비스를제공하고있으며, 약 1조원의고객예탁자산을유치하는등의성과를거두었습니다. 한편지난해 WM 부문은특별한상품을통해신규고객과 1 억원이상고객을유치하는데 주력하였고, 그결과개인고객잔고는전년대비 20.7% 증가하였습니다. 이러한성과에 따라올해는신규고객뿐만아니라기존고객이나타사고객도투자할수있는 특별한

146 매칭RP 를판매하여고객기반확대에더욱주력할예정입니다. 또한불완전판매에따른고객분쟁방지및상품에대한고객의신뢰회복을위해 전략상품 제도를 추천상품 제도로개선하였고, 우수 PB로구성된상품자문단을운영할예정으로고객니즈를충족시킬수있는상품을공급해나갈것입니다. 이외에도당사는고객기반과자산증대를위해지원부서와영업조직 ( 지점 / 법인부 ) 과의시너지를강화하고있습니다. 지난해상장법인을대상으로영업점블록딜을비롯해대주주등의지분, 자사주및자사주신탁, 주식담보대출, 금융상품, 아이러브컴퍼니 유치등영업기반을한층제고하고있습니다. 당사는이와같은시너지효과에착안하여지난해말부터영업직원의대법인서비스를근간으로하는 PIB(Private Investment Banking) 사업의공식런칭을준비하고있습니다. 국내금융시장內선도적인 PIB 서비스를통해당사는기존수익원을확대하고새로운수익원창출과함께법인고객들의다양한금융수요를충족시켜나갈것입니다. <IB> 2013 회계연도 IB 수익은 434 억원입니다. 각종 Credit 이슈및 Equity 시장의부진등으로 전통적 IB 시장의침체는지속되었으나, 구조화금융및발전 PF 등다변화된수익원을바 탕으로 IB 수익은전년대비 18.7% 회복세를보였습니다. 또한, Cross-border Outbound 인수자문및연계 PEF 결성과같은각종 Solution Deal 제안등수익구조다변화를위하여지속적으로노력하였고의미있는성과들을도출하였 습니다. [ECM부문] IPO부문은공모주시장침체속에서 2013년최대규모의현대로템 (6,224억원 ) IPO를주관함으로써리그테이블 2위를달성하였으며, 해당 Deal은제5회한국IB대상에서베스트딜로선정되었습니다. 블록세일부문은한국정책금융공사보유 SK하이닉스지분매각 (4,530억원 ), 한국산업은행외 12개채권단보유금호타이어지분매각 (1,412억원 ), 한국수출입은행보유 SK네트웍스지분매각 (633억원 ) 등을통해국내업계최고의블록세일주관성과를보였습니다. [DCM 부문 ] 회사채부문은포스코 (7,000 억원 ), KT(5,000 억원 ), 농협금융지주 (5,000 억원 ) 등우량

147 회사채중심대표주관을통하여시장지배력을강화하였으며, 특히여전사부문에서는영업강화를통하여리그테이블 1위를달성하였습니다. 또한, SK텔레콤신종자본증권 (4, 000억원 ) 은국내최초로해외신용평가사의자본인정기준을만족시키는구조로발행하여, 공기업및우량기업신종자본증권발행에있어당사의 Solution 제공능력을대외에입증하였습니다. 구조화금융부문에서는 2014 더벨 League Table Awards 에서 Best Bond Deal로선정된 LH공사 ABS(6,500 억원 ) 및 KT/LG 유플러스 ABS(2조 500억원 ) 등공모유동화시장에서 Market Leader 로서의위상을확립하였습니다. 또한사모시장에서도매입약정 AB STB 및지급보증 ABCP, 토지담보대출유동화등기존 PF Deal 상품군을확대하여 2013 년 ABS 리그테이블수익기준 1위를달성하였습니다. [Advisory 부문 ] M&A부문은전반적인시장위축상황에서당사최초 Cross-border Outbound Deal인 한솔제지의덴마크샤데스 (Schades) 社인수자문 을성공적으로수행하였고, Cross-bo rder Squeeze-out 자문, 국내계열사를보유한해외 Client 대상 Marketing 등신규수익원을지속적으로개척하여관련 Track Record 축적및특화된노하우를활용한안정적인수익창출의기틀을마련하였습니다. PE부문은당사의기존 Cross-border M&A에연계한 Project PEF를결성하여증권계열대표 GP로서대외위상을제고하였고, 폐기물처리회사지분인수, 전기에너지섹터신규 PEF 설립준비등환경전문분야에서의영업기반구축과가시적인성과를도출하였습니다. [PF] 프로젝트파이낸싱부문은발전 PF분야에서경기도오산집단에너지 (6,250억원 ), 영월태양광발전 (1,400억원 ) 등괄목할만한성과를이루었고신재생에너지발전및자원에너지, 물류센터등다양한 Portfolio 산업군으로사업영역을확대해나가고있습니다. 상기성과는어려운시장상황에서도 Core Business 의우월적지위를바탕으로한안정 적인수익기반에, 신규수익원개발 과 규제환경변화에능동적대응 을통하여 지속적인성장기반을구축하였기에가능했습니다. 대표적인신규수익원은 Cross-Border Out-Bound Deal입니다. 당사가보유한 M&A 단독수행능력및 Global 역량을바탕으로, 국내기업의해외기업인수자문을성공적으로완료하였고이와연계한 Project PEF를결성중에있습니다. 이는 M&A Target 대상을해외기업으로넓히고, M&A와 PE간의직접적인시너지가발생한최초의 Deal로서, 향후 De al 수임능력을한단계향상시키는계기가되었습니다

148 한편자본시장법개정을통해새로영위할수있는종합금융투자사업자의 기업신용공여시장 선점을위하여부문직할로기업여신부를신설하여, 크게확장되는기업여신시장에보다철저하게대비하였습니다. 또한, CP 공시규제강화및전자단기사채제도도입 에따라 ABCP 차환발행시전자단기사채로의전환발행이원활히진행될수있도록능동적으로대응하여시장을선점할수있었습니다. <Sales & Trading> S&T 손익은 376 억원으로채권운용손익이감소하며전년대비부진한실적을기록하였 습니다. 이는미국테이퍼링, 일본엔저등으로인한비우호적운용환경에기인하며, 당 사는철저한리스크관리를통해손익안정성제고에더욱주력하고있습니다. 아울러해외채권투자의확대, 시장 Trend 를이끄는파생관련상품의발행및운용, 국내 外유수의투자자와전략적파트너십을바탕으로한투자등지속적인수익원다변화노 력을기울이고있습니다. [ 채권부문 ] 미국의테이퍼링등으로인한영업환경악화에도불구하고, 선제적이며적극적인시장대응을통해지속적으로경쟁사대비뛰어난운용성과를창출하였습니다. 또한, 유럽및이머징마켓등해외채권투자를확대하여수익원다변화에성공함으로써, 원화채권투자수익에대부분을의존하는타사와뚜렷한차별화를이루었습니다. 뿐만아니라업계최초로구축한 In-house 리서치조직은철저한경제분석을바탕으로 적시성있는정보를제공함으로써합리적인운용의사결정의토대를제공하는등국내 증권사의운용조직및시스템구축에있어선도적인사례를만들어가고있습니다. [ 파생부문 ] 증시및금리불안정기조와투자심리위축으로파생결합증권시장의발행규모가정체되었으나, 시장 Trend 에맞는新상품개발, 기초자산다변화등차별화된상품경쟁력을기반으로업계 Leader 의위상을공고히하였습니다. CD-Libor, CD-KTB RA 상품을업계최초로발행하는등금리변화에따라수익을낼수 있는다양한금리파생상품을발행하였으며, 高 Coupon 이가능한원자재기초자산 DLS 등급변하는고객 Needs 에부합하는상품을적시제공하였습니다. 이와같은차별화된신상품과독보적인 Sales 역량을바탕으로 ELS 발행 6 년연속 1 위 ( 발행금액 3.8 조원 /MS 11.6%), DLS 발행 2 년연속압도적 1 위 ( 발행금액 2.4 조원 /MS

149 .8%) 를달성했습니다. [ 고유자산부문 ] 당사의고유자산부문은금융투자상품 Trading 및 M&A, Pre-IPO 등중장기투자를주업무로하는 PI(Principal Investment) 부문과국내외실물자산, Project Financing 및대출채권분야에대한투자를주업무로하는 AI(Alternative Investment) 부문으로구성되어있습니다. PI투자는 Global Macro 를기반으로하는 Long/Short 전략, 국내외주식관련사채, CB Vol. Trading 및차익거래등의시장성 Trading 과국내외인수금융, Pre-IPO 등비시장성자산투자에이르기까지다양한포트폴리오구축및투자전략을구사하며투자스펙트럼을넓히고있습니다. AI투자는부동산시장불황으로국내 PF 시장이축소되는가운데국내외유수의전략적투자자와의제휴를통하여투자저변을확대하고있으며미얀마호텔개발사업, 제주휴양형주거단지개발사업등빅딜을성공적으로성사시킴으로써해외시장진출의교두보를마련하고당사브랜드가치를제고하는등시장선도적인비즈니스를수행하고있습니다. < 해외사업 > 국내증권업계는고령화 저성장, 글로벌금융위기로인한구조적인불황을겪고있습니다. 당사는이에대한돌파구로해외진출확대를지속적으로추진하고있습니다 년 4월에는국내증권사최초로몽골에현지법인을설립하였고, 8월에는지난 2007년부터단계적으로지분을투자한인도네시아 이트레이딩증권 의지분을 80% 까지확대하여경영권을인수함으로써본격적으로인도네시아시장에진출했습니다. 이로써당사는 9 개국, 11 개지역에해외거점을두고미래경쟁력확보를위해해외영업 기반을강화하고있습니다. 이를통해국내와해외시장을폭넓게활용하여시황에흔들 리지않는안정적인수익원을창출할계획입니다. 당사는해외진출확대로글로벌경쟁력을끌어올려새로운도약의발판을마련하는데 역점을두고있으며, 지역별로차별화된전략을추진하고있습니다. 첫째, 선진국지역에서는시장별로특화된자산에대한직접투자를진행하여수익을극대화하고자합니다. 당사는작년미국 Cupertino 지역에애플사가장기임대해사용하고있는상업용건물에투자하였으며, Apollo Fund 와의협업을통해 Asia Pacific Credit Fund 에투자하였습니다. 이는글로벌시장개척에있어서선도적인역할을한대표적인사례

150 로서, 글로벌금융시장공략에새로운이정표를제시한것은물론국내투자자들에게다양한투자기회를제공했다는점에서큰의의가있습니다. 둘째, 성장가능성이큰이머징마켓은중장기계획을가지고현지진출한뒤국내인력과노하우를투입하여종합증권사로육성해나가고자합니다. 특히인도네시아의경우당사가강점을가지고있는 IT기술과온라인영업노하우의접목을통해인도네시아최대 최고의온라인증권사지위를더욱공고히해나가고있습니다. 아울러온라인브로커리지에만머무르지않고본사의오프라인영업, 자산관리, IB 영업 에이르기까지우리나라의선진금융노하우전수를통해향후인도네시아최고의종합 증권사로육성해나갈계획입니다. 셋째, 未진출지역에서는개별투자프로젝트를발굴하거나현지증권사와의전략적제휴를통해프로젝트성딜소싱에역점을두고있습니다. 당사는작년 12월국내증권사최초로미얀마양곤의호텔및레지던스개발사업에투자하였습니다. 이번투자로미얀마인프라시설확충에기여함은물론국내기업의동남아시아진출에대한이상적인비즈니스모델을마련해새로운성장동력을창출할것으로전망하고있습니다. 당사는이번미얀마프로젝트의경우와같이未진출지역에대해서는개별적인투자프로젝트발굴에역점을둘예정입니다. 당사는이와같이지속적인해외진출확대, 지역별로차별화된전략을통해서 2015 년 에는회사전체수익의 10% 이상을해외에서창출하고자하는목표를가지고끊임없는 노력을기울이고있습니다. < 판관비 > 2013 회계연도판관비는전년대비 1,494억원이감소한 3,983억원을기록하였습니다. 감소한주요원인은결산기변경으로인해사업기간이직전 12개월에서당해 9개월로축소되었기때문입니다. 특히, 인건비는전년대비 1,062억원감소하였고, 증권거래세등의세금과공과금은 84억원감소하였습니다. 반면지속적인브랜드이미지강화를위한지상파 TV광고재개로광고선전비는전년대비 4억원증가하였습니다. 3) 조직변경 2013 년 4 월 10 일시행

151 조직체계 : 6 부문, 30 본부 (8 지역본부 / 12 영업 / 10 관리 ), 1 공헌단, 1 연구소 주요내용 가. 주요내용 1. 컴플라이언스부를대표이사직할로편제 - 부서별고유업무간이해상충방지및리스크관리강화를위해리스크 준법감시조직분리 2013 년 8 월 1 일시행 조직체계 : 5 부문, 1 총괄, 29 본부 (6 지역본부 / 11 영업 / 12 관리 ), 1 연구소 주요내용 가. WM 사업부문 - 지역본부 퇴직연금본부및 WM 사업추진부를편제하여현장소통 - 현행 8 지역본부를 6 지역본부로축소재편 나. 상품마케팅총괄 - 대표이사직할의 상품마케팅총괄 을신설하여상품경쟁력및영업지원체계강화 - 총괄산하에는 상품개발실 ( 직할 ) 및 마케팅본부 와 스마트금융본부 편제 다. IB 사업부문 - 그룹시너지부문을 IB 사업부문으로흡수통합하여실제적시너지제고 - 기업금융 4 개부서를 2 개부서로축소재편 라. Sales&Trading 사업부문 - 채권파생영업본부를 Trading 사업부문으로흡수, 'Sales&Trading 사업부문 으로확대개편 - 同사업부문은 채권운용본부 파생상품본부 고유자산운용본부 로재편 마. Wholesale 사업부문 - Sales 사업부문을 Wholesale 사업부문 으로명칭변경하여도매영업기능집중화 바. 관리부문 - 창조경제및신성장동력발굴을위하여혁신과제추진실을 성장사업본부 로확대개편 - 금융소비자보호강화정책에따라 준법감시본부 와산하에 금융소비자보호부 신설 - 사회공헌단을 'CSR 추진단 으로확대개편하여기업의사회적책임역할강화 2013 년 12 월 26 일시행 조직체계 : 4 부문, 1 총괄, 26 본부 (6 지역본부 / 10 영업 / 10 관리 ) 주요내용 가. Global 사업부문 해외사업본부폐지 - Global 사업부문및산하해외사업본부 Global 사업추진부를폐지하고, 해외사업관련기능은신설 전략기획본부 로이관 나. 국제영업본부이관 - 기존 Global 사업부문內국제영업본부는 Wholesale 사업부문으로이관하여기관 Brokerage 영업시너지추구 다. 전략기획본부신설 - CEO 직속의 전략기획본부 를신설하고, 산하에신설 전략사업실,

152 해외사업실 및기획실편제 라. 관리부문 4 본부폐지 - 기획관리본부 성장사업본부 법무지원본부 CSR 추진단폐지 마. HR 본부신설 - CEO 직할의 HR 본부를신설, 산하에신설 인사혁신팀 과인사부, CSR 추진부, 인재개발실을편제 4) 공시대상기간중의자산손상또는감액손실발생사항 보고기간종료일현재매도가능증권중회수가능가액이취득가액보다적다고판단되 어회수가능가액으로손상차손을계상한매도가능증권의내역은다음과같습니다. (*) 매도가능금융자산손상차손의세부내역은다음과같습니다. 원화주식 원화출자금 원화채권 ( 단위 : 백만원 ) 구분투자회사명제 45( 당 ) 기제 44( 전 ) 기 금호산업 - 29,264 프라임상호저축은행 중국고섬 22,285 - 팬택 1,284 - 기타 소계 24,151 29,402 KDB Turnaround PEF 458 1,321 KDB Value 제 6 호 PEF 2,545 - 하남마블링시티 20 - 소계 3,023 1,321 팬오션 22,586 - STX 5,376 - 소계 27,962 - 외화출자금 PT BASMAL - 22 기타매도가능증권 하나유비에스암바토비니켈해외자원개발 1 호 3,818 6,

153 ( 단위 : 백만원 ) 구분 투자회사명 제45( 당 ) 기 제44( 전 ) 기 합계 58,954 37,554 연결재무제표기준 4. 유동성및자금조달과지출 1) 공시대상기간의유동성현황 유동성가산항목 (+) 유동성차감항목 (-) ( 단위 : 백만원 ) 구분 구분 당좌예금 3,422 3,374 콜머니 1,535,100 1,044,000 보통예금 14,229 17,309 장외 RP 매도 525, ,000 콜론 5,000 - CP 발행 210,000 MMDA 44,000 1,350 전자단기사채발행 170,000 MMT(MMW) 869, ,042 청약예수금 - 1,568 MMF 50,000 30,000 고객예탁금주 2) 1,813,215 1,891,228 장외 RP 매수 269, ,500 고객예탁금초과예치 - 정기예금주 1) 65, ,000 합계 1,320,151 1,323,575 합계 4,043,315 3,576,796 주 1) 당사정기예금중파생상품본부의헷지용정기예금과채권운용헷지용정기예금은미포함. (13/12/31 기준 FICC 정기예금 : 180,000( 백만원 ), 채권운용정기예금 : 1,541,749( 백만원 ) 주 2) 고객예탁금정산은증권금융고객예탁금 ( 위탁, 선물, 저축 ) 익일예치의무액의기준일변동금액 2) 공시대상기간중자금조달과관련한사항 1. 공시대상기간동안조달한자금의원천별조달규모, 자금조달비용등자금조달조건등 : 2013 년 5 월 20 일발행사채 36-2 회 140,000,000,000 원만기상환 3) 공시대상기간중자금의중요한지출 2011 년 12 월 6 일홍콩현지법인 1 억달러 (USD 기준 ) 출자 2012 년 5 월 3 일홍콩현지법인 1 억달러 (USD 기준 ) 출자 5. 부외거래

154 감사보고서연결주석 23) 충당부채와약정참조 6. 그밖에투자의사결정에필요한사항 1). 중요한회계정책및추정에관한사항 사업보고서 III. 재무에관한사항 ( 연결 / 별도 ) - 2. 재무제표의작성기준, 3. 유의적인회계 정책참조 2). 환경및종업원등에관한사항 사업보고서 VIII. 임원및직원등에관한사항참조 3). 법규상의규제에관한사항 - 회사사업영위의근거가되는법률 자본시장과금융투자업에관한법률등 7. 파생상품및위험관리정책에관한사항 1) 파생상품 당기및전기말현재연결기업이보유하고있는파생상품의내역은다음과같습니 다. < 제45( 당 ) 기 > ( 단위 : 백만원 ) 구분 미결제약정금액 장부평가금액자산부채 이자율관련파생상품 69,314, , ,802 통화관련파생상품 2,505,181 38,481 16,878 주식관련파생상품 4,145, , ,

155 ( 단위 : 백만원 ) 구분 미결제약정금액 장부평가금액자산부채 신용관련파생상품 563,143 11,058 3,480 매매목적 상품관련파생상품 576,901 11,599 34,256 기타파생상품 808,445 52,168 15,647 소계 77,914, , ,716 신용위험평가조정액 (712) (517) Day1 평가조정액 77 (269) 합계 77,914, , ,930 연결재무제표기준 < 제 44( 전 ) 기 > 매매목적 ( 단위 : 백만원 ) 구분 미결제약정금액 장부평가금액자산부채 이자율관련파생상품 72,503, , ,858 통화관련파생상품 1,942,761 12,114 22,801 주식관련파생상품 4,771, ,036 92,051 신용관련파생상품 689,985 9,546 7,419 상품관련파생상품 53,787 16, 기타파생상품 1,466,853 45,786 1,125 소계 81,428, , ,064 신용위험평가조정액 (645) (499) Day1 평가조정액 (4,015) (4,229) 합계 81,428, , ,336 연결재무제표기준 당기말현재연결기업이보유하고있는신용관련파생상품의내역은다음과같습니 다

156 구분상품종류보장매도자보장매수자취득일만기일약정금액준거자산 신용관련파생상품 파생결합증권 CDS 대우증권 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA ,755 CDS 대우증권 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA ,755 ( 단위 : 백만원 ) 한국도로공사, 한국전력, 신한은행, 국민은행, SK 이노베이션 삼성전자, POSCO, 우리은행, 하나은행, GS 칼덱스 CDS 대우증권한국시티은행 ,000 POSCO, 현대차, GS 칼텍스 CDS 대우증권한국시티은행 ,000 한국전력, 현대차, KT CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,553 롯데쇼핑 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,553 롯데쇼핑 CDS 대우증권 Deutsche Bank AG, London Branch ,433 일본 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,553 롯데쇼핑 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,553 POSCO CDS 대우증권한국시티은행 ,433 POSCO, 현대차, GS 칼텍스, SK 이노베이션 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,553 롯데쇼핑 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,960 중국개발은행 CDS 대우증권 NOMURA INTERNATIONAL PLC ,277 하이닉스채권 CDS 대우증권한국시티은행 ,000 CDS 대우증권 Deutsche Bank AG, London Branch ,000 CDS 대우증권 ING Bank N.V ,489 프랑스국고채 (ISIN : FR ) 한국토지주택공사 (ISIN : KR ) Hewlett-Packard Co. 채권 (ISIN : US428236AM52) CDS 대우증권 Deutsche Bank AG, London Branch ,000 일본, 카타르, 아부다비, 호주, 중국 CDS Goldman Sachs International 대우증권 ,276 터키 합계 563,143 CLN 한국투자신탁운용대우증권 ,000 CLN 동양자산운용대우증권 ,000 한국도로공사, 한국전력, 신한은행, 국민은행, SK 이노베이션 삼성전자, POSCO, 우리은행, 하나은행, GS 칼덱스 CLN 롯데손해보험대우증권 ,000 두산중공업 CLN 흥국화재해상보험대우증권 ,000 롯데쇼핑 CLN 우정사업본부대우증권 ,000 일본 CLN 미래에셋증권대우증권 ,000 POSCO, 현대차, GS 칼텍스, SK 이노베이션 CLN 우정사업본부대우증권 ,000 중국개발은행 CLN 미래에셋증권신탁부대우증권 ,500 하이닉스 CLN 우정사업본부대우증권 ,000 프랑스 CLN 하이투자증권신탁부대우증권 ,000 Hewlett-Packard Company CLN 법인집계대우증권 ,000 일본, 카타르, 아부다비, 호주, 중국 CLN 기업은행신탁부대우증권 ,000 POSCO, 현대차, GS 칼텍스 CLN 기업은행신탁부대우증권 ,000 POSCO, 현대차, GS 칼텍스, SK 이노베이션 CLN 하이투자증권신탁부대우증권 ,000 한국전력, 현대차, KT CLN 법인집계대우증권 ,000 삼성중공업 CLN 개인집계대우증권 ,157 롯데쇼핑 CLN 개인집계대우증권 ,918 롯데쇼핑 CLN 개인집계대우증권 ,721 POSCO CLN 개인집계대우증권 ,200 롯데쇼핑 CLN 개인집계대우증권 ,000 롯데쇼핑

157 ( 단위 : 백만원 ) 구분 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 약정금액 준거자산 CLN 개인집계 대우증권 ,708 POSCO CLN 개인집계 대우증권 ,946 롯데쇼핑 합계 588,

158 VI. 이사회등회사의기관및계열회사에관한사항 1. 이사회에관한사항 가. 이사회구성개요 대우증권은현재사외이사 4 명을포함한총 6 명의이사를두고있습니다. 이사는주주총회에서선임하며, 그중사외이사는 ' 사외이사후보추천위원회 ' 의추천을받은자를선임하고있습니다. 사내이사의임기는 3 년을초과하지않는범위내, 사외이사의임기는 2 년을초과하지않는범위내로정관에서정하고있습니다. 이사회의장은이사중 1 인을이사회에서선출합니다. 이사회는정기이사회와임시이사회가있으며의장, 3 인이상의이사, 대표이사가소집합니다. 정기이사회는분기 1 회, 임시이사회는의장이필요하다고인정하는때또는 3 인이상의이사, 대표이사또는감사위원회의소집요구에따라수시로개최할수있습니다. 이사회내에는감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 운영위원회, 보상위원회및리스크관리위원회등이사회운영의효율성을제고하기위한이사회내위원회를두고있습니다. 이사회의의사는이사전원의과반수출석으로성립하고, 출석이사의과반수찬성으로결정합니다. 당사이사현황은다음과같습니다. [2013 년 12 월 31 일기준 ] 성명직책주요경력최대주주와의관계 김기범 구동현 대표이사사장 비상무이사 경복고한국외국어대정치외교학펜실베니아대학 The Wharton school MBA 시티은행기업금융부장대우증권국제사업본부본부장메리츠종합금융증권대표이사 대구고성균관대경제학학사성균관대경제학박사국방대학교안보과정한국산업은행입행종합기획부팀장 M&A 실실장 KDB 컨설팅실장산은금융지주기획관리실장 ( 現 ) 산은금융지주부사장 경남고 해당사항없음 최대주주의임원

159 성명직책주요경력최대주주와의관계 김상우 강정호 신호주 조기상 사외이사 사외이사 사외이사 사외이사 서울대법학미국오레곤대경제학석사한국은행은행감독국장금융감독원부원장보조흥은행상근감사위원 진주고서울대경제학 Boston University MSBA 단국대경제학박사 IMF 대리이사코스닥증권시장사장한국선물거래소이사장경상남도정무부지사 ( 現 ) 서울과학종합대학원교수 / 원장 서울대경제학밴터빌트대학교경제학석사경희대경제학박사재정경제부 ( 現기획재정부 ) 국장한국산업은행감사한국증권업협회상근부회장코스닥증권시장대표이사 ( 現 ) 삼일 PwC 컨설팅고문 부경고서울시립대 IBK 기업은행 / 동남은행자금부장롯데캐피탈금융담당이사신용회복위원회심의위원 ( 現 ) ( 사 ) 선한사마리아인운동본부사무총장 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 [2014 년 03 월 25 일기준 ] 성명직책주요경력최대주주와의관계 김기범 이창원 구동현 대표이사사장 상근감사위원 비상무이사 경복고한국외국어대정치외교학펜실베니아대학 The Wharton school MBA 시티은행기업금융부장대우증권국제사업본부본부장메리츠종합금융증권대표이사 공주고강남대세무학학사고려대정책대학원경제학석사국세청세무조사관세무사강남대겸임교수 ( 現 ) 한국재정정책학회이사 대구고성균관대경제학학사성균관대경제학박사국방대학교안보과정한국산업은행입행 해당사항없음 해당사항없음 최대주주의임원

160 성명직책주요경력최대주주와의관계 강정호 신호주 조대환 황장수 사외이사 사외이사 사외이사 사외이사 종합기획부팀장 M&A 실실장 KDB 컨설팅실장산은금융지주기획관리실장 ( 現 ) 산은금융지주부사장 진주고서울대경제학 Boston University MSBA 단국대경제학박사 IMF 대리이사코스닥증권시장사장한국선물거래소이사장경상남도정무부지사 ( 現 ) 서울과학종합대학원교수 / 원장 서울대경제학밴터빌트대학교경제학석사경희대경제학박사재정경제부 ( 現기획재정부 ) 국장한국산업은행감사한국증권업협회상근부회장코스닥증권시장대표이사 ( 現 ) 삼일 PwC 컨설팅고문 경북고서울대법학학사사법연수원제 13 기수료군법무관서울고등검찰청검사 ( 차장 ) 조대환법률사무소변호사법무법인하우림대표변호사법무법인렉스대표변호사서울지방변호사회증권커뮤니티위원장 ( 現 ) 법무법인하우림대표변호사 배정고서울대농경제학학사서울대농경제학석사과정수료대통령직속농어촌발전위원회전문위원한국농업경영인중앙연합회사무총장농림부장관자문관국민의료보험공단설립준비위원 ( 재 ) 한국농림수산정보센터사장 ( 現 ) 미래경영연구소소장 ( 現 ) 숭의여자대학교경영학과겸임교수 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 나. 중요의결사항등 회차개최일자의안내용사외이사등의성명 박진규 ( 출석률 :100%) 김상우 ( 출석률 :100%) 강정호 ( 출석률 :100%) 찬반여부 조기상 ( 출석률 :100%) 1 차 홍콩현지법인인도네시아 etrading 증권경영권인수 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 준법감시인선 해임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성

161 회차개최일자의안내용사외이사등의성명 박진규 ( 출석률 :100%) 김상우 ( 출석률 :100%) 강정호 ( 출석률 :100%) 찬반여부 조기상 ( 출석률 :100%) 보고 ) 이사회내의원회개최결과보고 보고 )3 월회사현황보고 차 제 44 기재무제표및영업보고서승인 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 ) 2013 년사회공헌단 1/4 분기활동보고 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고 차 제 44 기정기주총개최 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 제 44 기정기주총제 1 호안건 제 44 기재무제표승인 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 제 44 기정기주총제 2 호안건 정관개정 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 제 44 기정기주총제 3 호안건 사외이사선임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 제 44 기정기주총제 4 호안건 이사보수한도승인 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 ) 제 44 기정기내부회계관리자의운영실태평가보고서 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고 차 KDB 산업은행과의지급결제관련계약연장 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 ) 제 44 기감사위원회의내부회계관리제도운영실태평가보고 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고 보고 )5 월회사현황보고 회차개최일자의안내용사외이사등의성명 김상우 ( 출석률 :100%) 강정호 ( 출석률 :100%) 신호주 ( 출석률 :100%) 찬반여부 조기상 ( 출석률 :100%) 5 차 선임사외이사선임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 이사회내위원회소속위원선임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 2013 년계열사간거래포괄승인추가 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 전자단기사채발행한도설정승인 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고 차 종합폐기물처리회사인수 PEF 설립 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 리스크관리위원회규정개정 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 ) 제 44 기사업보고서요약보고 보고 ) 회사현황보고 차 자사주처분 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 회사채안정화펀드업계투자 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 준법감시인선임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고 차 년파생결합사채발행예정금액승인및일괄신고서제출 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 )2013 년 KDB 생명여자농구단후원 ( 案 ) 보고 )2013 년 2 분기사회봉사단활동보고 보고 )2013 년상반기그룹사간고객정보제공및이용에관한점검결과 보고 )2013 년상반기경영자문역활동보고 보고 )7 월회사현황보고 차 미안마양곤호텔 & 서비스드레지던스개발사업관련투자 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 )2013 년내부통제시스템평가보고서 ( 제출 ) 보고 )2013 년자금세탁방지제도평가보고서 ( 제출 ) 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고 보고 )8 월회사현황보고 차 제 45 기임시주주총회개최찬성찬성찬성찬성 제 45 기임시주총제 1 호안건 사내이사선임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성

162 회차개최일자의안내용사외이사등의성명 박진규 ( 출석률 :100%) 김상우 ( 출석률 :100%) 강정호 ( 출석률 :100%) 찬반여부 조기상 ( 출석률 :100%) 제 45 기임시주총제 2 호안건 사외이사가아닌감사위원선임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 제 45 기임시주총제 3 호안건 비상무이사선임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 한솔제지와의공동투자목적신규 PEF 설립 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 내부통제기준개정 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 11 차 제 45 기임시주주총회상정의안결의 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 이사회내위원회소속위원선임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 )2013 년 CSR 추진단활동보고 (4 월 ~10 월 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고찬성찬성찬성찬성 보고 )9 월회사현황보고찬성찬성찬성찬성 12 차 년사업계획확정 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 2014 년파생결합사채및파생결합증권발행예정금액승인및일괄신고서제출 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 기업실사업무규정개정 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 2013 년공모주가연계파생결합사채추가발행예정금액의승인및일괄신고서의제출 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 ) 이사회규정개정 ( 案 ) 보고 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고 차 임원배상책임보험재가입 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 직원특별위로금지급 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 준법감시인선해임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 2014 년계열사간거래포괄승인 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 폐기물매립지운영회사인수 PEF 설립 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 폐인듐재활용회사인수 PEF 설립 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 2014 년사회공헌기금출연 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고 차 제 45 기재무제표및영업보고서승인 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 집행간부등에관한규정개정및명칭변경 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 전문위원에관한규정제정 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 경영자문역제도운영에관한규정개정및명칭변경 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 군산지역채석단지투자 PEF 설립 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 폐인듐재활용회사인수 PEF 설립관련당사출자조건변경 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 )2013 년파생결합사채세부발행내역보고 보고 )2013 년감사결과보고 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고 차 제 45 기정기주총개최 ( 案 ) 찬성불참찬성찬성 제 45 기정기주총상정의안승인 ( 案 ) 찬성불참찬성찬성 정기주총제 1 호안건 제 45 기재무제표승인 ( 案 ) 찬성불참찬성찬성 정기주총제 2 호안건 사내이사선임 ( 案 ) 찬성불참찬성찬성 정기주총제 3 호안건 사외이사가아닌감사위원선임 ( 案 ) 찬성불참찬성찬성 정기주총제 4 호안건 사외이사선임 ( 案 ) 찬성불참찬성찬성 정기주총제 5 호안건 사외이사인감사위원선임 ( 案 ) 찬성불참찬성찬성 정기주총제 6 호안건 이사보수한도승인 ( 案 ) 찬성불참찬성찬성 정기주총제 7 호안건 임원퇴직금지급규정개정 ( 案 ) 찬성불참찬성찬성 상근감사위원처우 ( 案 ) 찬성불참찬성찬성 보고 ) 제 45 기정기내부회계관리자의운영실태평가보고서 보고 ) 제 45 기감사위원회의내부회계관리제도운영실태평가보고

163 회차개최일자의안내용사외이사등의성명 박진규 ( 출석률 :100%) 김상우 ( 출석률 :100%) 강정호 ( 출석률 :100%) 찬반여부 조기상 ( 출석률 :100%) 보고 )2013 년하반기경영자문역활동보고 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고 보고 )1 월회사현황보고 회차개최일자의안내용사외이사등의성명 강정호 ( 출석률 :100%) 신호주 ( 출석률 :100%) 찬반여부 조대환 ( 출석률 :100%) 황장수 ( 출석률 :100%) 3 차 선임사외이사선임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 이사회내위원회소속위원선임 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 그룹사간고객정보의제공및이용에관한규정개정 ( 案 ) 찬성찬성찬성찬성 보고 ) 이사회내위원회개최결과보고 다. 이사회내위원회 [2013 년 12 월 31 일기준 ] 위원회명구성성명설치목적및권한사항비고 운영위원회 사외이사후보추천위원회 보상위원회 사내이사 1 명비상무이사 1 명사외이사 1 명 사내이사 1 명비상무이사 1 명사외이사 3 명 사내이사 1 명사외이사 2 명 김기범, 구동현, 김상우 김기범, 구동현, 강정호, 신호주, 조기상 김기범, 김상우, 신호주 감사위원회사외이사 3 명강정호, 조기상, 김상우 리스크관리위원회 사내이사 1 명사외이사 2 명 김기범, 강정호, 신호주 감사위원회는 ' 감사제도의관한사항 ' 을참조 결의사항 1. 조직에관한사항 2. 회사의재산등에중요한손실또는재무구조에중대한변경을초래하는사항 3. 기타주요경영사항 4. 기타이사회에서위임한사항 5. 이규정이외의다른사규에서위원회결의를요하는사항및대표이사가필요하다고인정하는사항 결의사항 1. 사외이사충원의필요성검토와자격을갖춘사외이사후보의물색, 면담및심사에관한사항 2. 기타자질있는사외이사후보발굴및육성을위하여필요한사항 결의사항 1. 대표이사및각이사에대한성과보수 2. 집행임원전체에지급할보수의한도 3. 성과보상규정의제정및개정 4. 성과보상규정의적용을받는대상자의선정 - 결의사항 1. 주주총회에관한사항 2. 이사및이사회에관한사항 3. 감사에관한사항 4. 기타위원회가필요하다고인정하는사항 결의사항 1. 리스크관리관련중요정책의수립에관한사항 2. 회사의총리스크한도설정에관한사항 3. 거액의신용공여에관한사항 4. 리스크관리시스템의주요변경및개선의승인 5. 실무협의회에위임할사항 6. 기타위원장이필요하다고인정하는사항

164 [2014 년 3 월 25 일주총및이사회이후구성이사변경 ] 위원회명구성성명설치목적및권한사항비고 운영위원회 사외이사후보추천위원회 보상위원회 감사위원회 리스크관리위원회 사내이사 1 명비상무이사 1 명사외이사 1 명 사내이사 1 명비상무이사 1 명사외이사 3 명 사내이사 1 명사외이사 2 명 사내이사 1 명사외이사 2 명 사내이사 1 명사외이사 3 명 김기범, 구동현, 신호주 김기범, 구동현, 강정호, 조대환, 황장수 김기범, 신호주, 조대환 강정호, 조대환, 이창원 김기범, 강정호, 신호주, 황장수 결의사항 1. 조직에관한사항 2. 회사의재산등에중요한손실또는재무구조에중대한변경을초래하는사항 3. 기타주요경영사항 4. 기타이사회에서위임한사항 5. 이규정이외의다른사규에서위원회결의를요하는사항및대표이사가필요하다고인정하는사항 결의사항 1. 사외이사충원의필요성검토와자격을갖춘사외이사후보의물색, 면담및심사에관한사항 2. 기타자질있는사외이사후보발굴및육성을위하여필요한사항 결의사항 1. 대표이사및각이사에대한성과보수 2. 집행임원전체에지급할보수의한도 3. 성과보상규정의제정및개정 4. 성과보상규정의적용을받는대상자의선정 - 결의사항 1. 주주총회에관한사항 2. 이사및이사회에관한사항 3. 감사에관한사항 4. 기타위원회가필요하다고인정하는사항 결의사항 1. 리스크관리관련중요정책의수립에관한사항 2. 회사의총리스크한도설정에관한사항 3. 거액의신용공여에관한사항 4. 리스크관리시스템의주요변경및개선의승인 5. 실무협의회에위임할사항 6. 기타위원장이필요하다고인정하는사항 라. 이사회내의위원회활동내역 위원회명개최일자의안내용가결여부 운영위원회 사외이사의성명 박진규 ( 출석률 : 100%) 찬반여부 지배인선 해임 ( 案 ) 가결찬성 심의 ) 전문위원선임 ( 案 ) 가결찬성 지배인선해임 ( 案 ) 가결찬성 천안지점이전 ( 案 ) 가결찬성 위원회명개최일자의안내용가결여부 사외이사의성명 김상우 ( 출석률 : 100%) 찬반여부 지배인선 해임 ( 案 ) 가결찬성 점포효율화방안가결찬성 심의 ) 조직개편 ( 案 ) 가결찬성 심의 ) 집행간부선해임 ( 案 ) 가결찬성

165 위원회명개최일자의안내용가결여부 운영위원회 사외이사의성명 박진규 ( 출석률 : 100%) 찬반여부 심의 ) 전문위원선임 ( 案 ) 가결찬성 지배인선 해임 ( 案 ) 가결찬성 심의 ) 집행간부선임 ( 案 ) 가결찬성 서초동지점이전 ( 案 ) 가결찬성 점포효율화에따른수완지점, 동탄지점신설및일부점포명칭변경 ( 案 ) 지배인선 해임 ( 案 ) 가결찬성 심의 )2014 년조직개편 ( 案 ) 심의 ) 집행간부선 해임및연임 ( 案 ) 심의 ) 전문위원선임 ( 案 ) 지배인선임 ( 案 ) 가결찬성 심의 ) 집행간부선 해임 ( 案 ) 가결찬성 교대역지점및금천지점이전 ( 案 ) 가결찬성 가결 가결 찬성 찬성 위원회명개최일자의안내용가결여부 사외이사후보추천위원회 김상우 ( 출석률 : 100%) 사외이사의성명 강정호 ( 출석률 : 50%) 찬반여부 조기상 ( 출석률 : 100%) 사외이사후보추천 ( 案 ) 가결찬성찬성찬성 개최일자의안내용가결여부 신호주 ( 출석률 :100%) 사외이사의성명 강정호 ( 출석률 :0%) 찬반여부 조기상 ( 출석률 :100%) 사외이사후보추천 ( 案 ) 가결찬성불참찬성 사외이사인감사위원후보추천 ( 案 ) 가결찬성불참찬성

166 위원회명개최일자의안내용가결여부 보상위원회 김상우 ( 출석률 : 100%) 사외이사의성명 찬반여부 신호주 ( 출석률 : 100%) 보상위원회위원장선임 ( 案 ) 가결찬성찬성 년등기임원성과보수지급 ( 案 ) 가결찬성찬성 년집행간부등성과보수지급 ( 案 ) 가결찬성찬성 집행간부등성과보수과거이연지급분축소 ( 案 ) 가결찬성찬성 년직원성과보수지급 ( 案 ) 가결찬성찬성 년집행간부보수한도승인 ( 案 ) 가결찬성찬성 년전문위원보수한도승인 ( 案 ) 가결찬성찬성 위원회명회차개최일자의안내용가결여부 감사위원회 강정호 ( 출석률 :100%) 사외이사의성명 찬반여부 조기상 ( 출석률 :100%) 제 45 기제 1 차 의결안건없음참석참석 제 45 기제 2 차 제 44 기결산감사보고및감사보고서채택가결참석참석 제 45 기제 3 차 제 45 기제 4 차 제 44 기정기주주총회의안및서류에대한조사의견서채택가결참석참석 2. 제 44 기내부회계관리제도운영실태평가보고서채택가결참석참석 3. 제 44 기내부감시장치가동현황에대한평가의견서채택가결참석참석 1. 감사위원회직무규정개정 ( 案 ) 가결참석참석 2. 감사결과조치양정세부기준 ( 案 ) 가결참석참석 년내부통제시스템평가및보고서제출 ( 案 ) 가결참석참석 년자금세탁방지제도평가및보고서제출 ( 案 ) 가결참석참석 제 45 기제 5 차 내부통제기준개정 ( 案 ) 가결참석참석 제 45 기제 6 차 제 45 기임시주주총회의안및서류에대한조사 ( 案 ) 가결참석참석 제 45 기제 7 차 제 46 기제 1 차 상근감사위원에게위임된업무에대한감사보조직의장의대행승인 ( 案 ) 1. Y2014 감사계획수립 ( 案 ) 2. 상근감사위원에게위임된업무에대한감사보조조직의장의대행처리결과추인 ( 案 ) 가결참석참석 가결참석참석 제 46 기제 2 차 감사실장임면동의 ( 案 ) 가결참석참석

167 위원회명회차개최일자의안내용가결여부 제 46 기제 3 차 제 46 기제 4 차 감사위원회직무규정개정 ( 案 ) 2. 제 45 기결산감사보고및감사보고서채택 ( 案 ) 3. 제 45 기내부회계관리제도운영실태평가보고서채택 ( 案 ) 4. 제 45 기내부감시장치가동현황에대한평가의견서채택 ( 案 ) 5. 상근감사위원에게위임된업무에대한감사보조조직의장의대행처리결과추인 ( 案 ) [' ~02.14] 1. 제 45 기정기주주총회의안및서류에대한조사의건 2. 상근감사위원에게위임된업무에대한감사보조조직의장의대행처리결과추인 ( 案 ) [' ~03.06] 강정호 ( 출석률 :100%) 사외이사의성명 찬반여부 조기상 ( 출석률 :100%) 가결참석참석 가결참석참석 위원회명개최일자의안내용가결여부 리스크관리위원회 김상우 ( 출석률 :100%) 사외이사의성명 찬반여부 강정호 ( 출석률 :100%) 년 2/4 분기위험액 (VaR) 한도설정가결찬성찬성 위원회명개최일자의안내용가결여부 리스크관리 강정호 ( 출석률 :100%) 사외이사의성명 찬반여부 신호주 ( 출석률 :100%) 년 2/4 분기위험액 (VaR) 한도초과승인가결찬성찬성 년 3/4 분기위험액 (VaR) 한도설정가결찬성찬성 고객자산운용본부리스크관리강화가결찬성찬성 고객재산리스크관리협의회위원선임가결찬성찬성 고유재산리스크관리협의회위원신규선임가결찬성찬성 고객재산리스크관리협의회위원신규선임가결찬성찬성 해외부동산 PF 대출채권매입한도변경가결찬성찬성 리스크관리규정 / 지침일부개정가결찬성찬성 년 4/4 분기위험액 (VaR) 한도설정가결찬성찬성 파생결합증권발행및운용에관한지침개정가결찬성찬성

168 위원회명개최일자의안내용가결여부 김상우 ( 출석률 :100%) 사외이사의성명 찬반여부 강정호 ( 출석률 :100%) 위원회 해외거점리스크관리지침개정가결찬성찬성 신용공여한도설정가결찬성찬성 기업신용공여관련포스코건설동일인한도초과승인가결찬성찬성 년연간총위험액 (VaR) 한도설정가결찬성찬성 년 1 분기총위험액 (VaR) 한도설정가결찬성찬성 고유재산리스크관리협의회위원신규선임가결찬성찬성 신용공여한도변경가결찬성찬성 부동산 PF 한도변경가결찬성찬성 년 2 분기총위험액 (VaR) 한도설정가결찬성찬성 마. 이사의독립성당사의이사는주주총회에서선임하며, 출석한주주의의결권의과반수의의결로하되, 발행주식총수의 4분의 1이상의수로하여야합니다. 특히, 사외이사의경우는 ' 사외이사후보추천위원회 ' 의추천을받은자를주주총회에서선임하고있습니다. 1) 사외이사후보추천위원회설치및구성현황 [ ] 성명사외이사여부설치목적및권한사항관계법률충족여부비고 김기범 x ㆍ설치목적구동현 x - 사외이사후보의추천ㆍ권한사항강정호 o - 사외이사후보추천을위한신호주 o 심의수행 조기상 o 사외이사가동위원회총원의 2 분의 1 이상으로, 상법제 542 조의 8 제 4 항, 자본시장과금융투자업에관한법률제 25 조의제 2 항을충족함 - [2014 년 3 월 25 일주총및이사회이후구성이사변경 ] [ ] 성명사외이사여부설치목적및권한사항관계법률충족여부비고 김기범 x ㆍ설치목적구동현 x - 사외이사후보의추천ㆍ권한사항강정호 o - 사외이사후보추천을위한조대환 o 심의수행 황장수 o 사외이사가동위원회총원의 2 분의 1 이상으로, 상법제 542 조의 8 제 4 항, 자본시장과금융투자업에관한법률제 25 조의제 2 항을충족함 - 2) 사외이사후보추천위원회의활동내역

169 위원회명개최일자의안내용가결여부 사외이사후보추천위원회 김상우 ( 출석률 : 100%) 사외이사의성명 강정호 ( 출석률 : 50%) 찬반여부 조기상 ( 출석률 : 100%) 사외이사후보추천 ( 案 ) 가결찬성찬성찬성 개최일자의안내용가결여부 신호주 ( 출석률 :100%) 사외이사의성명 강정호 ( 출석률 :0%) 찬반여부 조기상 ( 출석률 :100%) 사외이사후보추천 ( 案 ) 가결찬성불참찬성 사외이사인감사위원후보추천 ( 案 ) 가결찬성불참찬성 2. 감사제도에관한사항 가. 감사위원회위원의인적사항및사외이사여부 [ ] 직위성명주요경력비고 감사위원회위원장 감사위원 감사위원 강정호 조기상 김상우 서울대경제학 Boston University MSBA 단국대경제학박사 IMF 대리이사 코스닥증권시장사장 한국선물거래소이사장 경상남도정무부지사 ( 現 ) 서울과학종합대학원교수 서울시립대 IBK 기업은행 / 동남은행자금부장 롯데캐피탈금융담당이사 신용회복위원회심의위원 조엘 C&D( 금융컨설팅 ) 대표 ( 現 ) ( 사 ) 선한사마리아인운동본부사무총장 서울대법학 미국오레곤대경제학석사 한국은행은행감독국장 금융감독원부원장보 사외이사 사외이사 사외이사

170 직위성명주요경력비고 조흥은행상근감사위원 [ ] 직위성명주요경력비고 감사위원회위원장 감사위원 감사위원 강정호 조대환 이창원 서울대경제학 Boston University MSBA 단국대경제학박사 IMF 대리이사 코스닥증권시장사장 한국선물거래소이사장 경상남도정무부지사 ( 現 ) 서울과학종합대학원교수 서울대법학학사 사법연수원제 13 기수료 군법무관 서울고등검찰청검사 ( 차장 ) 조대환법률사무소변호사 법무법인렉스대표변호사 서울지방변호사회증권커뮤니티위원장 ( 現 ) 법무법인하우림대표변호사 강남대학교세무학학사 고려대정책대학원경제학석사 국세청세무조사관 세무사 강남대겸임교수 ( 現 ) 한국재정정책학회이사 사외이사 사외이사 상근감사위원 나. 감사위원회위원의독립성 - 감사위원회 ( 감사 ) 설치여부, 구성방법등

171 구분 설치여부 구성방법 감사위원회의목적 감사위원회의주요권한 감사위원회의주요의무및책임 감사위원회의운영방안 내용 - 상법제 415 조의 2 및자본시장과금융투자업에관한법률제 26 조에근거하여감사위원회를설치함. - 감사위원회는관계법령에적합한자격요건을갖춘 3 인이상의이사로구성되며, 위원의 3 분의 2 이상은사외이사로함. - 감사위원의선임은상법 542 조의 12 에따른주주총회의결의에의함. - 당사는사외이사인감사위원 2 인과사외이사가아닌감사위원 ( 상근감사위원 ) 1 인으로하는감사위원회가구성되어운영되고있음 - 경영의투명성을확보하고, 기업의국제경쟁력을제고하기위해경영진의직무를제 3 자의관점에서견제, 감시 - 이사와회사간의소에관한대표 ( 상법 394) - 이사의부당행위로손해발생우려시그행위의유지청구권 ( 상법 402) - 이사의직무집행에대한감사및이사에대하여영업에관한보고요구, 회사업무와재산상태에대한조사권 ( 상법 412, 569) - 임시총회소집요구권 ( 상법 412 의 3) - 자회사에대한조사권 ( 상법 412 의 4) - 회사비용에의한전문가의조력청구 ( 상법 415 의 2) - 외부감사인선임에대한승인권 ( 외감법제 4 조제 2 항 ) - 외부감사인으로부터이사의직무수행에관한부정행위또는법령이나정관에위반되는중요한사실의보고수령 ( 외감법제 10 조제 1 항 ) - 외부감사인으로부터회사가회계처리등에관한회계처리기준을위반한사실의보고수령 ( 외감법제 10 조제 2 항 ) - 이사의위법행위발견시이사회앞보고의무 ( 상법 391 의 2) - 주총에제출할의안및서류를조사하여그적정여부를주총에보고의무 ( 상법 413) - 감사록작성의무 ( 상법 413 의 2) - 임무해태시회사에대하여연대배상책임및악의또는중대한과실로그임무해태시제 3 자에대하여연대손해배상책임 ( 상법 414) - 감사보고서의이사앞제출의무 ( 상법 447 의 4) - 위규행위시벌칙조항 ( 특별배임죄, 부실문서행사죄, 납입가장죄, 독직죄, 과태료등 ) 적용 ( 상법 622 내지상법 635) - 외부감사인에게이사의직무수행에관한부정행위또는법령이나정관에위반되는중요한사실의통보의무 ( 외감법제 10 조제 3 항 ) - 위원장은사외이사중 1 인으로선임하고, 위원회의효율적인업무수행을위하여위원회를보조하는내부감사부서 ( 조직 ) 로서감사실을둠. - 감사위원회의회의는정기회의와임시회의로구분하여운영되고있음 다. 감사위원회의주요활동내역 위원회명회차개최일자의안내용가결여부 강정호 ( 출석률 :100%) 사외이사의성명 찬반여부 조기상 ( 출석률 :100%) 제 45 기제 1 차 의결안건없음참석참석 제 45 기제 2 차 제 44 기결산감사보고및감사보고서채택가결참석참석 제 45 기제 3 차 제 44 기정기주주총회의안및서류에대한조사의견서채택가결참석참석 2. 제 44 기내부회계관리제도운영실태평가보고서채택가결참석참석 3. 제 44 기내부감시장치가동현황에대한평가의견서채택가결참석참석 1. 감사위원회직무규정개정 ( 案 ) 가결참석참석 2. 감사결과조치양정세부기준 ( 案 ) 가결참석참석

172 위원회명회차개최일자의안내용가결여부 감사위원회 강정호 ( 출석률 :100%) 사외이사의성명 찬반여부 조기상 ( 출석률 :100%) 제 45 기제 4 차 년내부통제시스템평가및보고서제출 ( 案 ) 가결참석참석 년자금세탁방지제도평가및보고서제출 ( 案 ) 가결참석참석 제 45 기제 5 차 내부통제기준개정 ( 案 ) 가결참석참석 제 45 기제 6 차 제 45 기임시주주총회의안및서류에대한조사 ( 案 ) 가결참석참석 제 45 기제 7 차 제 46 기제 1 차 상근감사위원에게위임된업무에대한감사보조직의장의대행승인 ( 案 ) 1. Y2014 감사계획수립 ( 案 ) 2. 상근감사위원에게위임된업무에대한감사보조조직의장의대행처리결과추인 ( 案 ) 가결참석참석 가결참석참석 제 46 기제 2 차 감사실장임면동의 ( 案 ) 가결참석참석 제 46 기제 3 차 제 46 기제 4 차 감사위원회직무규정개정 ( 案 ) 2. 제 45 기결산감사보고및감사보고서채택 ( 案 ) 3. 제 45 기내부회계관리제도운영실태평가보고서채택 ( 案 ) 4. 제 45 기내부감시장치가동현황에대한평가의견서채택 ( 案 ) 5. 상근감사위원에게위임된업무에대한감사보조조직의장의대행처리결과추인 ( 案 ) [' ~02.14] 1. 제 45 기정기주주총회의안및서류에대한조사의건 2. 상근감사위원에게위임된업무에대한감사보조조직의장의대행처리결과추인 ( 案 ) [' ~03.06] 가결참석참석 가결참석참석 [ 내부감사부서감사방침및감사활동현황 ] 1) 감사방침 감사정보시스템을이용한사고예방활동강화 고위험영역에대한선제적관리를통한효율적경영지원 전사적위험관리를위한내부통제시스템점검강화 2) 감사활동현황 본점감사 - 종합감사 8회 - 부문감사 17회 ( 결제사무부등 ) 영업점감사 - 종합감사 33회 ( 안산등 ) - 부문감사 35회 3. 주주의의결권행사에관한사항 가. 투표제도 - 당사는서면투표제를채택하고있으며, 집중투표제및전자투표제를채택하고있 지않습니다

173 서면투표제의채택 - 채택시기 : 2000년 5월 정관내용 정관제 27 조 2 ( 서면에의한의결권의행사 ) 1 주주는총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있다. 2 회사는제 1 항의경우총회의소집통지서에주주의의결권행사에필요한서면과참고자료를첨부하여야한다. 3 서면에의하여의결권을행사하고자하는주주는제 2 항의서면에필요한사항을기재하여, 회일의전일까지회사에제출하여야한다. 세부운영사항 - 서면결의통지는주주총회 15 일전까지우편발송및신문공고를통해한다. 나. 소수주주권 - 당사는대상기간중소수주주권이행사된경우가없습니다. 다. 경영권경쟁 - 당사는대상기간중회사경영지배권에관하여경쟁이있었던경우가없습니다. 4. 계열회사등의현황 가. 계열회사의현황 (1) 기업집단의명칭 - 기업집단의대표회사 : 산은금융지주주식회사 (2) 기업집단에소속된회사

174 구분지주회사 (1) 자회사 (5) 손자회사 (36) 증손회사 (36) ( 주 ) 산은금융지주 회사명 한국산업은행, 대우증권, 산은캐피탈, 산은자산운용, KDB 인프라자산운용 대우증권 ( 아메리카 ), 대우증권 ( 유럽 ), 대우증권 ( 홍콩 ), 르네상스 PEF, 케이디비대우증권플래티넘 PEF, 믿음주식회사, VILC( 베트남 ), KDBC- JKL 제 2 호 PEF, KoFC KDBC-JKL PEF, 케이케이기업구조개선 PE F, 코에프씨에스케이동반성장제삼호, 리더스제 2 호 PEF, KDB Asia Ltd., KDB Ireland Ltd., KDB Bank (Hungary) Ltd., Banco KDB do Brasil S.A., UzKDB Bank, RBS Uz, 케이디비밸류제이호 PEF, 케이디비벤처엠앤에이 PEF, 케이디비밸류제삼호 PEF, 케이디비기업재무안정턴어라운드 PEF, 케이디비밸류제육호 PEF, 신성장동력그린퓨처 PEF, 트로이카해외자원개발 PEF, 부품소재엠앤에이 PEF, 기업재무개선메자닌 PEF, 케이디비칸서스밸류 PEF, 차이나플래티넘 PEF, 동원케이디비이큐피글로벌투자, SK-KDB 글로벌투자파트너쉽 PEF, 산은전력사모특별자산투자회사, 한국인프라투융자회사, 한국비티엘일호투융자회사, 한국철도일호투융자회사, 한국교육투융자회사 PT. Daewoo Securities Indonesia, Daewoo Securities (mongolia) LLC, 대우증권 ( 싱가폴 ), 한우성해투자자문북경유한공사, 영덕엔바이로, 대구뮤지엄서비스, 서울한빛배움터, 부산학교사랑, 경기학교자산관리, 활짝필희망교육, 경기중부학당, 김해맑은물, 맑은목포환경, 푸른익산환경, 푸른상주환경, 푸른김제환경, 홍천에코라인, 김천물지키미, ( 주 ) 제주학사, 장흥친환경, 미래세움, 안동아트센터운영, 영서학교사랑, 광장비티엘교육, 평화비티엘, 부산교육시설관리, 양우학교사랑, 김포파랑새학당, 푸른칠곡환경, 청람에듀빌, 인천지식정보센터, 행국초관리, 충남교육발전, 전북김제학교사랑, 한영민자개발, 경기교육관리 기업집단의소속회사 : 총 78 개회사 주 1) 상기현황은 2013 년 12 월 31 일현재기준임 주 2) 상기현황중에대우증권 : 상장사, 그외비상장사임. (3) 계통도

175 산은금융그룹조직도 _2013 년 12 월 31 일 주 1) 상기현황은금융지주회사법상자회사기준임 (4) 계열회사간의업무조정이나이해관계를조정하는기구또는조직이있는경우그 현황 - 해당사항없습니다. (5) 계열회사중회사의경영에직접또는간접으로영향력을미치는회사가있는경 우에는그회사명과내용 - 해당사항없습니다. (6) 회사와계열회사간임원겸직현황 겸직임원 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 담당업무 비고 구동현 비상무이사 산은금융지주 부사장 업무전반