자산운용보고서 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 운용기간 : 공지사항 이보고서는자본시장법에의해피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 의집합투자업자인피델리티자산운용 ( 주 ) 이작성하여신탁업

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1 자산운용보고서 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 운용기간 : 공지사항 이보고서는자본시장법에의해피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 의집합투자업자인피델리티자산운용 ( 주 ) 이작성하여신탁업자인 HSBC 은행의확인을받아판매회사또는한국예탁결제원을통해 ( 아래참조 ) 투자자에게제공됩니다. 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. 고객님이가입하신펀드는모자형구조의펀드로써이자산운용보고서에서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한펀드가투자하고있는에따라안분한결과를보여주고있습니다.

2 각종보고서의확인 : 피델리티자산운용 ( 주 ) 금융투자협회 판매회사 : 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 A : HSBC은행 ( 판매 ), KEB하나은행 ( 구외환은행 )( 판매 ), KEB하나은행 ( 구하나은행 )( 판매 ), NH투자증권 ( 구우리 ), SC은행 ( 판매 ), 교보증권, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 신영증권, 우리은행 ( 판매 ), 유안타증권 ( 구동양증권 ), 하나금융투자 ( 구하나대투증권 ), 한국투자증권 ( 구동원 ), 현대증권 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 Ae : KB투자증권, KEB하나은행 ( 구하나은행 )( 판매 ), NH투자증권 ( 구우리 ), 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 유안타증권 ( 구동양증권 ), 키움닷컴증권, 하나금융투자 ( 구하나대투증권 ), 현대증권 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C : KEB하나은행 ( 구외환은행 )( 판매 ), KEB하나은행 ( 구하나은행 )( 판매 ), SC은행 ( 판매 ), 대신증권, 대우증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 신영증권, 우리은행 ( 판매 ), 하나금융투자 ( 구하나대투증권 ), 현대증권 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C : KEB하나은행 ( 구외환은행 )( 판매 ), NH투자증권 ( 구우리 ), SC은행 ( 판매 ), 대신증권, 대우증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 신영증권, 우리은행 ( 판매 ), 하나금융투자 ( 구하나대투증권 ), 현대증권 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C3 : KEB하나은행 ( 구외환은행 )( 판매 ), NH투자증권 ( 구우리 ), SC은행 ( 판매 ), 대우증권, 미래에셋증권, 신영증권, 우리은행 ( 판매 ), 하나금융투자 ( 구하나대투증권 ) 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C4 : NH투자증권 ( 구우리 ), 대우증권, 미래에셋증권, 우리은행 ( 판매 ), 하나금융투자 ( 구하나대투증권 ) 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 Ce : KB투자증권, KEB하나은행 ( 구외환은행 )( 판매 ), KEB하나은행 ( 구하나은행 )( 판매 ), NH투자증권 ( 구우리 ), SC은행 ( 판매 ), 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 우리은행 ( 판매 ), 유안타증권 ( 구동양증권 ), 하나금융투자 ( 구하나대투증권 ), 한국투자증권 ( 구동원 ), 현대증권 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 Cw : NH투자증권 ( 구우리 ) 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 PRS : KEB하나은행 ( 구외환은행 )( 판매 ), KEB하나은행 ( 구하나은행 )( 판매 ), NH투자증권 ( 구우리 ), 대우증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 신한금융투자, 하나금융투자 ( 구하나대투증권 ), 한국투자증권 ( 구동원 ), 현대증권 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 PRSe : NH투자증권 ( 구우리 ), 미래에셋증권, 신한금융투자, 키움닷컴증권, 하나금융투자 ( 구하나대투증권 ), 한국투자증권 ( 구동원 ) 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 S : 펀드온라인코리아 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 SPRS : 펀드온라인코리아 피델리티차이나컨슈머증권모투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 수시공시사항 일자 주요내용법령개정사항반영등 변경전변경후 법령개정사항반영등 비고 신탁계약변경 69 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 수시공시사항 일자주요내용 69 종류 Cw 가입자격변경, 해외주식투자펀드세제혜택반영, 법령개정사항반영, 재무정보업데이트등 변경전변경후 종류 Cw 가입자격변경, 해외주식투자펀드세제혜택반영, 법령개정사항반영, 재무정보업데이트등 비고 신탁계약및투자설명서변경

3 목차. 펀드의개요 기본정보 재산현황 분배금내역 펀드의구성. 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 수익률현황 추적오차 3. 자산현황 자산구성현황 국가별 업종별투자비중 환헤지에관한사항 투자대상상위 종목 주요자산보유현황 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 투자운용인력변경내역 운용수탁회사의주요정보와위탁업무의범위 해외운용전문인력 5. 비용현황 총보수비용 보수및비용지급현황 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이

4 . 펀드의개요 기본정보 [ 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 펀드명칭피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 펀드의종류 위험등급 등급 ( 매우높은위험 ) 투자신탁, 증권집합재간접형, 추가개방, 모자형, 종류형최초설정일..4 운용기간 6..4 ~ 자산운용회사피델리티자산운용 ( 주 ) 상품의특징 HSBC 은행 금융투자협회펀드코드 (A6695) 상위 ( 운용 ) 펀드 (A6696),A(A6697) Ae(A6698),Ce(A677) Cw(A673),C(A6699) C(A67),C3(A67) C4(A67),F(A675) N(A676),PRS(AK976) PRSe(AK977),S(AP46) 존속기간추가형 ( 별도의존속기간이없음 ) 판매회사 미래에셋증권외 개 HSBC 펀드서비스 피델리티차이나컨슈머펀드는자산의 % 까지모투자신탁이발행한수익증권에투자합니다. 모투자신탁은중국또는홍콩에본사를두고있거나동지역에서주된영업활동을영위하고있는기업이발행한증권에주로투자하는외국집합투자기구인피델리티차이나컨슈머펀드 (Fidelity Funds. China Consumer Fund) 에주로투자함으로써장기적인자본성장을추구하고자합니다. 이들기업은중국소비자를위한상품혹은서비스개발, 제조, 판매에관여하고있고있습니다. 이투자신탁이투자하는모투자신탁은환율변동위험에대해헤지하며목표환헤지은약 9% 수준입니다. 중국또는홍콩에본사를두고있거나동지역에서주된영업활동을영위하고있는기업이발행한증권에주로투자하는외국집합투자기구인피델리티펀드 차이나컨슈머펀드에주로투자함으로써장기적인자본성장을추구하고자합니다. 다만, 이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 펀드는집중적이고도엄격한피델리티의상향식종목선택과정을통해투자를진행합니다. 종목선택은 ) 지속가능한성장가능성을보유하면서합리적인밸류에이션으로거래되는우량기업, ) 특수한상황에있거나혹은현저히낮은밸류에이션으로거래되는건실한기업, 그리고 3) 인수합병의잠재력이있는기업을발굴함으로써진행됩니다. 펀드는소형종목, 중형종목및대형종목에투자할수있습니다. 재산현황 아래표를통하여당기말과전기말간의자산총액, 부채총액, 순자산총액및기준가격의추이를비교하실수있습니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 피델리티차이나컨슈머증권모투자신탁 ( 주식재간접형 ) 자산총액 57,366 56,88.94 부채총액 순자산총액 56,666 56,54. 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 기준가격 ( 주 ) 자산총액 57,445 부채총액 634 순자산총액 56, , ,69.36 기준가격 ( 주 ) 종류 (Class) 별기준가격현황 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 A 기준가격 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 Ae 기준가격 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 Ce 기준가격 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 Cw 기준가격 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C 기준가격 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C 기준가격 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C3 기준가격 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C4 기준가격 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 F 기준가격.. 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 N 기준가격

5 종류 (Class) 별기준가격현황 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 PRS 기준가격 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 PRSe 기준가격 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 S 기준가격 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 SPRS 기준가격 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 기준가격 ( 원 ) 분배금지급일분배금지급분배후수탁고비고분배금지급전분배금지급후 해당사항없음 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 펀드의구성 아래그래프를통하여작성기준일현재자펀드의모펀드별투자비중및개별모펀드의주요투자대상자산별투자비중을알수있습니다. 차이나컨슈머증권모 ( 주식 재간접형 ).% < 자펀드가투자하고있는모펀드비중 > * 위의그림및도표는현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. ** 자펀드자산현황을 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다.. 운용경과및수익률현황 운용경과 피델리티차이나컨슈머펀드는해당운용기간에참조지수를상회하였습니다. 임의소비재와필수소비재업종의종목선정효과가펀드성과에기여했지만, 에너지업종에대한투자비중이낮았던점과일부금융종목이부정적으로작용했습니다. 마카오의카지노운영업체 Sands China 와 Galaxy Entertainment Group 은업종펀더멘털개선조짐과시장예상을뛰어넘는실적을거두면서주가가상승하였습니다. 복수의호텔브랜드운용및관리업체 China Lodging 은거시경제적어려움에도불구하고올해기대이상의 분기매출전망치를발표하면서상승하였습니다. 유아용품제조사 Goodbaby International 은견고한실적증가세에힘입어주가상승을시현하였습니다. 동사는자체브랜드부문이계약제조부문을초과하면서이익마진이확대될것으로예상됩니다. 식품포장및가공업체 WH Group 에대한투자는미국시장운영효율성증대, 제품군최신화, 낮은원재료비용및부채부담감소에힘입어기대이상의실적증가를나타내며상승하였습니다. 맥주제조사 Kweichow Moutai 는판매사로부터주문이증가하며올랐는데, 동사브랜드에대한높은수요를확인할수있었습니다. 반면, 보험주인 China Life Insurance 와 China Pacific Insurance 에대한투자는펀드성과를저해하였으며, 금융시장변동성과금리인하가투자수익률에부정적으로작용할수있다는우려가반영된결과입니다. 투자환경및운용계획 분기중국주식시장은하락세를나타내었습니다. 미국금리인상횟수를둘러싼추측, 중국경제지표약세, 위안화가치하락등에투자자심리가위축되었기때문입니다. 작년중국경제성장률은정부의목표치인 7% 보다소폭낮은 6.9% 를기록했는데, 이는 99년이후가장더딘성장률이었습니다. 시장안정화조치들이잇달아발표되자분기후반부에주식시장은일부반등하였습니다. 이조치에는담보대출규정변화, 외국투자자에게대한역내은행간채권시장개방, 시중은행지급준.5% 인하를통한유동성투입등이포함되었습니다. 중앙은행관료또한외환시장정책의안정성을강조했습니다. 올해들어지금까지발표된자료에의하면정책조치와규제개혁이경제에긍정적인영향을미치고있음을알수있습니다. 한편기업실적발표는엇갈린모습을나타내었습니다. 작년의경제둔화가반영되었기때문입니다. 업종측면에서보면철광석가격상승과매력적인밸류에이션으로소재업종이강하게반등하였습니다. 에너지업종또한유가상승에힘입어전체시장보다초과성과를나타내었습니다. 수익률현황 * 해당기간이도래하지않았을경우기간수익률을기재하지아니합니다. ** 당사의펀드들은운용에있어해당지수를단순히참고할뿐, 이를그대로추종하여운용되지는아니하므로, 이는참조지수에해당합니다 ( 이하동일 ).

6 ( 단위 : %) 64 최근 3 개월 54 최근 6 개월 574 최근 9 개월 544 최근 년 444 최근 년 344 최근 3 년 44 최근 5 년 피델리티차이나컨슈머증권모투자신탁 ( 주식 재간접형 ) ( 비교지수대비성과 ) (.7) (5.) (6.34) (6.6) (.76) (3.3) 비교지수 * 비교지수 : 95% MSCI China (Net) [unhedged version] + 5% call rate 64 최근 3 개월 54 최근 6 개월 574 최근 9 개월 544 최근 년 444 최근 년 344 최근 3 년 44 최근 5 년 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) ( 비교지수대비성과 ) (.5) (4.6) (5.9) (5.63) (.45) (9.3) 비교지수 * 비교지수 : 95% MSCI China (Net) [unhedged version] + 5% call rate 종류 (Class) 별현황 64 최근 3 개월 54 최근 6 개월 574 최근 9 개월 544 최근 년 444 최근 년 344 최근 3 년 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 A 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 Ae 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 Ce 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 Cw 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 C 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 F 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 N 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 PRS 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 PRSe 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 S 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 SPRS 최근 5 년 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. * 상기피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 F은 5년월7일자로 ( 전액환매신청에따른기준가확정일 ) 상기피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 N은 3년월일자로 ( 전액환매신청에따른기준가확정일 ) 중도상환되어수익률을기재하지아니하였으며, 자세한사항은판매사에문의하여주시기바랍니다. * 설정후 3개월이안되었을경우 ( 전액환매후재설정포함 ) 수익율이표시되지않습니다. 3. 자산현황 자산구성현황 * 아래의자산구성현황은고객님이가입한자펀드가투자하고있는에따라안분한결과를보여주고있습니다.

7 통화별구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 장내 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 기타 자산총액 한국원,448 69,57 () (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (4.3) (.) (4.43) 미국달러 54,3 3 54,34 (54.) (.) (.) (.) (95.3) (.) (.55) (.) (.) (.) (.) (.) (95.57) 54,3 3, ,858 (.) (.) (.) (95.3) (.) (.55) (.) (.) (.) (4.3) (.) (.) * ( ) : 구성비중 ** 차입주식 / 채권을보유하는경우일반주식 / 채권과함께주식 / 채권구분에평가액으로보여주나기타구분에서차감해줌으로써자산총액에는반영되지않습니다 자산별구성비중 [ 전기 ] 자산별구성비중 [ 당기 ] 파생상품 (.94%) 특별자산 (.%) 채권 (.%) 집합투자증권 (93.8%) 주식 (.%) 어음 (.%) 부동산 (.%) 단기대출및예금 (4.9%) 기타 (.33%) 파생상품 (.55%) 특별자산 (.%) 채권 (.%) 집합투자증권 (95.3%) 주식 (.%) 어음 (.%) 부동산 (.%) 단기대출및예금 (4.3%) 기타 (.%) 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는등을감안하여산출한것입니다. " 기타 " 에는운용펀드가보유하는매수유가증권미지급금 ( 펀드가유가증권을매수하여그대로지급하여야할으로부채의성격 ) 등이포함되는데, 매수유가증권미지급금규모가큰경우에는기타항목에마이너스 () 이나타날수있습니다. 국가별 업종별투자비중 국가별투자비중 홍콩 (.% ) 한국 ( 4.98% ) 싱가포르 (.% ) 미국 (.% ) 룩셈부르크 ( 95.3% ) * 본그래프는편입자산의발행국가기준으로작성되었습니다. ** 국가별투자비중의상위 5개국가를보여줍니다 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를로표시한것을말합니다. 당사는 Passive 한환헤지전략을취하기때문에, 외국통화에대한환헤지거래는기타통화와대비한원화가치의상승이나하락여부에관계없이실행됩니다. 이러한헤지의목적은주로선물환계약을이용하여피투자펀드의외국통화자산및부채를원화로환산하는것과관련해수반되는투자결과에대한불확실성위험을가능한완화하기위한것입니다. 환헤지를실행하게되면, 매매가자유로운외국통화의가치가원화에대비하여하락하는경우투자자를보호할수있는반면, 상기외국통화에대비하여원화가치가상대적으로하락하는경우투자자들이이익을얻을수있는기회또한배제됩니다. 환헤지효과는투자신탁의기준가격에반영됩니다.

8 [ 환헤지여부, 환헤지비용및효과등 ] 이투자신탁은장외파생상품을활용하여환헤지전략을수행합니다. 호가중심인장외파생상품시장의특성상, 환거래는거래규모를감안하여거래당시시장에서일반적으로형성되는환율과비슷하거나경쟁력있는환율로거래가이루어집니다. 환헤지에따른비용을산출함에있어장외파생상품은장외거래특성상수수료등비용이정형화되어있지않고다만계약환율자체에포함되어있을것으로추정할수있습니다. 하지만이비용만을별도로분리하여투자자에게의미있는정보를산출하는것은불가능하며따라서환헤지에따른비용은별도로산출하지않습니다. 환헤지로인한손익은해당기간동한환헤지를위한일간매매손익및평가손익의합으로산출됩니다. 환율이상승하는경우 ( 원화가지하락 ) 투자한외화표시자산등의가치는상승하지만환헤지를위한통화관련장외파생상품등에서손실을야기할수있습니다. 반대로환율이하락하는경우 ( 원화가치상승 ) 에는외화표시자산등의가치가하락하고환헤지를위한통화관련장외파생상품에서이익을볼수있습니다. 이처럼환헤지로인한손익과외화표시자산등의손익은서로상쇄되는효과가있으며순손익이실제로투자신탁에미치는영향은목표환헤지이높을수록최소화될수있다는점을감안하시기바랍니다. 목표환헤지은포트폴리오순자산의약 9% 수준이지만, 실제헤지은목표와다를수있습니다. 그러나환헤지전략이항상달성된다는보장은없습니다. ( 단위 : 백만원, %) 투자설명서상의목표환헤지 기준일 (6.4.3) 현재환헤지 환헤지비용 (6..4 ~ 6.4.3) 환헤지로인한손익 (6..4 ~ 6.4.3) 약 9% [ 환헤지를위한파생상품보유현황 ] ( 단위 : 백만원 ) 종목종류 KRW/USD FWD 4 해외선물환 KRW/USD FWD 4 해외선물환 KRW/USD FWD 4 해외선물환 KRW/USD FWD 4 해외선물환 거래상대방 State Street Bank HSBC BANKonshore HSBC BANKonshore Bank of America 매수 / 매도 만기일 계약취득가격평가 매도 648 4,58 4,53 3,944 매도 648 5,99 5,93 5,789 매도 648,839,836,86 매도 648 4,54 4,5 3,943 비고 투자대상상위 종목 아래표를통해펀드자산총액에서차지하는상위 개종목의보유내역, 자산총액 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 의 5% 를초과하는종목또는발행주식총수의 % 를초과하는종목 ( 해외주식은제외 ) 의보유현황을파악하실수있습니다. ( 단위 :%) 순서 구분 종목명 비중 순서 구분 종목명 비중 집합투자증권 FFCHINA CONSUMER ACC USD 파생상품 USD/HKD FWD 48( ). 단기대출및예금예 금 파생상품 USD/SGD FWD 48(.34647). 3 파생상품 KRW/USD FWD 48(63.97). 8 단기대출및예금 CASH ACCOUNT(USD). 4 파생상품 KRW/USD FWD 48(63.95).9 9 파생상품 USD/HKD FWD 48( ). 5 파생상품 KRW/USD FWD 48(63.8).9 파생상품 USD/SGD FWD 48(.3653). 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 % 초과종목의보유내역을보여줍니다. 본자펀드가투자하고있는모펀드가재간접펀드인경우, 재간접펀드가보유한피투자펀드의상세내역은마지막장에첨부된역외펀드월간운용보고서를참고하여주시기바랍니다. 해당자료는자산운용보고서기준일로부터취득가능한최근자료를토대로작성되었습니다. 다만, 피투자펀드의운용보고서의취득이불가능할경우동일펀드내에배당방침등을달리하는클래스의보고서로대체되어운용성과등에차이가있을수있습니다. 집합투자증권 ( 단위 : 백만원, %) 종목 종류 자산운용사 설정원본 ( 수량 ) 순자산 ( 평가 ) FFCHINA CONSUMER ACC USD 해외뮤추얼펀드 Fidelity 3,557, , 비중 장외파생상품 ( 단위 : 백만원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약취득가격평가비고 해외선물환 State Street Bank 통화 매도 648 4,58 4,53 3,944 헤지목적 해외선물환 Bank of America 통화 매도 648 4,54 4,5 3,943 헤지목적

9 장외파생상품 ( 단위 : 백만원 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약취득가격평가비고 해외선물환 HSBC BANKonshore 통화 매도 648 5,99 5,93 5,789 헤지목적 해외선물환 JP Morgan Chase BankOS 통화 매수 헤지목적 해외선물환 JP Morgan Chase BankOS 통화 매수 648,58,58,57 헤지목적 해외선물환 HSBC BANKonshore 통화 매도 648,839,836,86 헤지목적 해외선물환 JP Morgan Chase BankOS 통화 매수 헤지목적 해외선물환 Deutsche BankOS 통화 매수 ,768 35,768 35,77 헤지목적 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 국내보통예금 해외보통예금 종류금융기관취득일자금리만기일 HSBC 은행 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 성명직위나이,448.5 성과보수가있는펀드운용중인펀드현황및일임계약운용규모개수운용규모개수운용규모 ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 김미영포트폴리오매니저 75년생 45,66,66 46 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 558 현재 김미영 ( 책임운용전문인력 ) 장성문 ( 책임운용전문인력 ) 운용수탁회사의주요정보와위탁업무의범위이펀드는해외에위탁운용을하는펀드로서운용수탁회사의주요정보와위탁업무의범위는아래와같습니다. 펀드명 운용수탁회사명 소재국가명 위탁업무의범위 FIL Investment Management 홍콩 (Hong Kong) Limited 차이나컨슈머증권모 ( 주식 재간접형 ) 집합투자업자는이투자신탁이투자하는모투자신탁신탁재산의환헤지거래가실시될경우, 환헤지거래의운용및운용지시에관한업무를집합투자업자자신의비용으로 FIL Investment Management (Hong Kong) Limited(" 해외위탁자산운용회사 " 라합니다 ) 에위탁하여수행합니다. 해외운용전문인력 이펀드는해외에위탁운용을하는펀드로서해외투자운용인력이실제운용에있어중요한의사결정을합니다. 펀드명 성명 직위 운용기간 주요경력및운용내역 해당사항없음 해외투자운용전문인력집합투자업자는모투자신탁의환위험을회피하기위한헤지거래를실시할수있습니다. 이경우해당업무는관련법령에따라해외자산운용회사에위탁합니다. 이러한헤지거래는해외위탁자산운용회사내외환헤지거래를전담하는팀에서팀단위로수행하는업무입니다 ( 다만, 헤지거래여부및그수준을결정하는팀과실제헤지거래를위한매매주문업무를수행하는팀이다른등관련된팀이다수인관계로담당팀을특정하여기재하는데에는어려움이있습니다.)

10 5. 비용현황 총보수, 비용 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 A 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 Ae 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C3 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C4 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 Ce 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 Cw 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 F 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 N 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 PRS 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 PRSe 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 S 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식재간접형 ) 종류 SPRS 구분 전기당기 전기당기전기당기전기당기전기당기전기당기전기당기전기당기전기당기전기당기전기당기전기당기전기당기 전기당기전기당기 ( 단위 : 연환산 %) 해당펀드 상위펀드비용합산 총보수 매매 중개합성총보수매매 중개비용수수료 비용수수료 (A) (A+B) (C) (C+D).6. () () 종류 (Class) 별현황 주) 총보수 비용 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주) 이란를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈로서해당운용기간중투자자가부담한의수준을나타냅니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는대로안분하여합산한수치입니다. 주4) 재간접투자신탁의경우합성총보수. 비용을산출하기위하여이용된추정치들 ( 즉, 이투자신탁및모투자신탁의, 외국집합투자기구의총보수. 비용. 다만, 여러외국집합투자기구를투자할경우모투자신탁이주로투자하는피델리티펀드의일부주식형하위펀드의평균 ) 은각기다른대상기간의숫자를사용하는경우가있으므로, 실제합성총보수, 비용은위표와상이할수있습니다. 보수및비용지급현황국내주식펀드의경우, 조사분석업무등서비스수수료는해당분기의운용기간동안모펀드에서발생한전체수수료을이펀드의설정원본대비일별안분하여계산하였습니다 ( 외화표시수수료에보고서작성기준일당일의환율을적용하여원화로환산한임 ). 또한, 동수수료중일부는회사내프로세스에따라추후펀드에반환될수있으며, 이경우아래기재된수수료보다펀드가부담하는은줄어들수있습니다.

11 ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기 당기 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 보수.. 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세.. 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 A 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세.. 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 Ae 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세.. 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 Ce 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세..

12 ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기 당기 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 Cw 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세.. 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세.. 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세.. 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세..

13 ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기 당기 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세.. 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 F 보수.. 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세.. 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 PRS 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세.. 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 PRSe 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세..

14 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 S 피델리티차이나컨슈머증권자투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 SPRS 성과보수내역 : 없음 구분 자산운용사 판매회사 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 전기 ( 단위 : 백만원, %) 당기 증권거래세.. 자산운용사 판매회사 보수 단순조사분석업무등서비스수수료 증권거래세.. * 펀드의순자산총액대비 ** 은운용기간에발생한보수이며, 은순자산총액 ( 보수차감전 ) 평잔대비발생한보수을연율화한임 *** 이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서는제외한것입니다. **** 해외증권거래세의경우동세목만의구체내역을취득하는것이용이하지아니하여, 위증권거래세는대한민국에서부과하는국내증권거래세에한정하여기재합니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율주 ) 모자형의경우해당자펀드가투자하고있는모든모펀드에대해각각기재하거나자펀드가투자하는모펀드의에따라가중치로안분한수치입니다. ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 매매회전율 수량 수량 해당기간 연환산 해당사항없음 * 매매회전율은해당운용기간동안주식매매가얼마나자주일어났는지를확인할수있는항목입니다. * 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (.% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. * 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈 * 주식, 주식예탁증서 (DR), ETF거래가포함되었습니다. 최근 3 분기매매회전율추이 6..4 ~ ~ ~ 해당사항없음 ( 단위 :%) 주 ) 최근 3 분기매매회전율을기재

15 피델리티자산운용준법감시인심사필 KM 64 FF China Consumer Fund AACCUSD 기준 펀드운용성과 ( 현재 ) Morningstar Rating 피델리티 차이나컨슈머펀드 AACCUSD 투자목적 본펀드는중국, 홍콩, 대만등대중국소비성장에따른수혜를볼수잇는기업의주식에주로투자함으로써장기적인자본성장을추구한다. 투자방식 본펀드는중국또는홍콩에본사를두고있거나당해지역에서이루어지는회사의주식형증권에주로투자한다. 이러한회사에는중국소비자를위한물품이나용역의개발, 제조, 판매를영위하는기업이포함된다. 포트폴리오매니저의종목선택은지속가능한성장가능성을보유하면서합리적인밸류에이션으로거래되는우량기업, 특수한상황에있거나혹은현저히낮은밸류에이션으로거래되는건실한기업, 그리고인수합병의잠재력이있는기업을발굴함으로써진행된다. 펀드내역 운용역 Raymond Ma 펀드설정일..3 펀드기준통화 USD 기준가 USD 3.6 펀드규모 USD,466m 펀드설정지 룩셈부르크 운용보수.5% 환매지급일 * 환매청구일로부터매도주문접수일다음영업일의기준가격적용. * 환매대금은투자자가환매신청을한날로부터기산하여동일을포함한제 5 영업일에지급. * 다만, 국내의각국내판매대행회사별로위환매절차는각각다를수있습니다. 운용사 FIL Fund Management Limited.% * 운용보수외이발생할수있습니다. 수익률변동리스크 리스크평가등급 모닝스타 (Morningstar) Star Rating Relative Volatility ( 상대변동성 ) 펀드월간수익률의표준편차와관련벤치마크지수의 피델리티펀드는핵심투자자정보문서 (KIID) 상위험등급분류기준을사용한다. 상위 % 까지상위 ~3.5% 상위 3.5~67.5% 하위 3.5~% 하위 % 연초대비 3개월 6개월 년 년 3년 5년 설정이후 펀드.7%.7% 4.7%.5%.6%.3% 8.4% 3.6% 참조지수 : 4.8% 4.8%.% 8.8%.6%.9% 4.4%.4% 참조지수 : 지역별자산배분 MSCI CHINA (N) 보유종목분석 표준편차를비교하여산출. 보다클경우펀드수익률은벤치마크지수보다변동성이크다는것을의미하고, 반면 보다작을경우는변동성이낮다는것을의미한다. Beta( 베타 ) 관련벤치마크지수수익률보다크거나작아질수있는월간펀드수익률의경향을토대로펀드의시장관련위험을측정, 베타값이 보다클경우특정기간동안편드는벤치마크지수보다더많이움직이는경향이있다는의미이고, 베타값이 보다작을경우는움직임이벤치마크지수보다덜하다는의미이다. R² ( 결정계수 ) 펀드의움직임이시장의영향을받는정도를표시, 최대값은 이고벤치마크지수의움직임과정확하게연동한다는것을나타낸다. 반면더작은값은벤치마크지수의수익률과비교하여펀드수익률의독립성이상대적으로크다는것을의미한다. 합성위험및수익지표 (Synthetic Risk and Reward Indicator 일명 "SRRI", 이하 "KIID 위험등급 ") 는해당펀드의과거 5 년간가격변동성에기초하여산정하며, 이익의배분에대해서는관련수익과배당지급금을고려하여산정된다. 가격변동성은과거주별수익률또는 ( 주별수익률을파악하기어려우면 ) 월별수익률을사용하여측정된다. KIID 위험등급은위와같이산정된가격변동성의정도에따라 부터 7 까지의정수로표현되며, 숫자가높을수록변동성이커짐을의미한다. ( 낮은수익, 낮은위험 ), 7( 높은수익, 높은위험 ) 집합투자증권을취득하기전에투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 집합투자기구는운용결과에따라투자원금의손실이발생할수있으며, 그손실은투자자에게귀속됩니다. 과거의운용실적이미래의수익률을보장하는것은아닙니다. 이금융투자상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 외화증권에투자하는금융투자상품의경우환율변동에따라자산가치가변동되거나원금손실이발생할수있습니다. 본자료는단순정보제공목적으로작성되었으며판매회사임직원및해당펀드가입고객용으로한정합니다. 투자권유나광고목적으로최종고객에게사용또는배포할수없습니다. Fidelity, Fidelity International, Fidelity International 로고및 F 심볼은소유권자인 FIL 리미티드의허가를받아사용되었습니다. 펀드 참조지수 현재 CHINA 7.% HONG KONG.% TAIWAN 6.6% SINGAPORE.% GRAND CAYMAN (UKOVERSEASTER).8% ITALY.% Other.% Cash.3%.% 산업별자산배분 현재 Consumer Discretionary 5.5% Financials.% Information Technology.6% Telecommunication Services.% Consumer Staples.7% Industrials 4.5% Health Care.7% Utilities.4% Other.% Cash.3% 주요보유종목 수익률변동리스크 펀드수익률 참조지수수익률.%.7% 3 7.6% 3.6% 4.% 8.% 5 3.% 7.8% 6..3 현재 TENCENTHLDGSLTD 9.9% CHINAMOBILELTD 7.% AIA GROUP LTD 6.% PING AN INSGROUPCO CHINALTD 4.6% CHINALIFEINSURANCECO LTD 4.% ALIBABAGROUPHOLDING LTD 4.% SANDSCHINALTD 3.4% CHINAPAC INSGROUPCO LTD 3.3% BAIDU INC.5% HENGAN INTL GRPCO LTD.5% 47.8% 현재 Relative Volatility.89 Beta.84 R.9 리스크등급 6